+ All Categories
Home > Documents > 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5...

2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5...

Date post: 29-Oct-2020
Category:
Upload: others
View: 9 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
18
) ( ( )
Transcript
Page 1: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

) ������ ����� �� (

������ ����������� ����� (����� ���)

�������� �������� ������ �!� �������

��!� ������ � �� "����#� $%&' ������ ()'*

Page 2: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

) ������ ����� �� ( ������ ����� (������ ���) ����� ������ ������ $����� ������ �!� ������ ��!�� ����� " �� ����#�� $%&' ������ )'*(

�������� +���� ���!,

���� ������ � ������������ ����� �

������ ����� ����� ��� ������ � !

����� ��� ��� "#������ � $

����%�� ���&���� ����� ��� ������ � '

����� ��� ��� �(����� �) ���*��� + �� ,�������� + �� �& ���-������ � .

� /�� ��� " � ����0�������� ��� ��� ��� � 1 2 �1

Page 3: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘
Page 4: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘
Page 5: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘
Page 6: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘
Page 7: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘
Page 8: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0� ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

* F ;� #�� ������ ("����" � ",� �") ,� � �� ������ �� �� S ��� �� �*��\5� �� ��� �5��� �5����� �5�*���� �5&

/� O����� "�����3�33$$3$! ����5 ]< "� 55�'3355� +5&� ���!3 I(5�)��<93/ . Q5��5���� ������ ��� �& ��*���� ���� ������ ��*���� SF���� �%.

�& ��� $3 �����!3�. S ���� "���> _*�.33 /��� O� �� "�5� , �*�Y�X .3 , �*�/D5� �5���

�D%� "��3 O� �� "�5� S Y&!< �� �!3�. ���5��� �5����� �5������ Y5�X ��5�� ���X I5*�� Y? > S ,� ���� "���>.33 , �*� �� "�5� O� Y�X133 , �*� O� �5� "�5� �5�%� /D5� ��5?X "M5# ,5�

�555���J%�� ��H�555�P� �555*���� .��5555����� L�555� � "M555# ,555� " 555�� �555���� /D555�> �555��# "555� ,555A ,����555��*� "M# E�;� �(����� /�5A ,5� Q5���� Q���!3�. "�5��� I> T�5?> 133 , 5�*�O� �5� "�55� Y5�X /5���

13 D%� "� ���� /D� , �*� ��3 O� �� "�5� �& ���$3 ����� !3�1/.

�55& �55��$3 ����55� !3�1 !3�. �55������ /�� 55��� "��55� ��55� ��� ���55�� ��55*� �55������ /�� 55��� Y55*A������� :�������

��:�!� ���:�� )'*( !3�. 3/3 3/3

��%����� ��A�%?*� ,� � ��("��%����� ,� �") *'','' �33,33 ("����%D�� ,� �") ����%D�� ��A�%?*� ,� � �� *'','' �33,33 ("���#�� ,� �") ���#�� ��A�%?*� ,� � �� 25,'' <.,33

������� ����� ����%�*��%����� ���#�� `� �������")("\�# 25,'' <.,33 M� �0����� H�%� �� ��W������� H�%�") ��A�%?�� ��("�0 5(,75 .1,B.

�*� �� "�� ������ �) ������� �����: ��:�!� ���:�� )'*( !3�. M-��� 3/3 3/3

��#���� ���: ,����� �� �� I> ��%����� ��A�%?*� ,� � ��–

���?��� ��� ,����� *'',' *'','

H�%��� ���� �4 ���*� ,� � �� ��� ����

*'',' *'',' ���:����#��

�����D��� �4 ��*� ������� ���� – ��� ���� E�� �")– ��� ����("

��� ���� 65,5 9.,.

�4 ��*� ������� ���� �����D��� – �� � E�� �")– ("�� �

�� � 2',' <3.3

�4 ��*� ������� ���� �����D��� – ������ E�� �")– ������("

������ 42,' 2

������� ������(���� ��%��� �����D��� Q(� ��� ) �"("�� IX IX

��� ���� 65,5 9.,.

�� ����� �����D��� ,� � �� ��� ���� *'',' *'','

,� � �� �� ����� ����%������ "��A`� ��� ���� *'',' *'','

Page 9: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

��:�!� ���:�� )'*( !3�. M-��� 3/3 3/3

������ =�: \#�� "��A ����� ���N�– �4������� ������ ���� ���� � *'',' �33,3 \#�� "��A ����� ��– �� ��� �� ��� *'',' �33,3

�� ����� ��?%�*� H��%X �� ��� ���� *'',' �33,3

N�#� :�0���� ��������� ��%��#�� ����%�*� H�%� Q%?� H�%�")

("������� �%��#*�

��� ����

*'',' �33,3

�� ��%��#�� ����%�*� H�%� Q%?� H�%�") ��������("������

��� ����

2&,) <$,!

������ Q�%?� "��A> �& ���� "�� �A ����� (�% "W��� \5#�� L� �> S���#�� ��?%��� S\*?�� , S�� ���55�� ��55���� "�55�A> Q55��� ���55�� + 55� �55��*� L� 55�> S����55��� �55����D��� ��55(���� �4 55����

.��%��#�� ������� �%��#�� ����%� ���%��� �������

) F �������� ������ �<� =:�

�� �555������ /�� 555��� ���555AX /555� �555����� �555�*���� �555& �555D�*A 6�555����� ���555������ ���555��*� �555�& �555�� � ��555� �5��D�� ,5A ���5?�� ��� ����,��% %�5��� ,��5����*� ��� �5��� � "5�� ,5� �5������ �5��D�� ���5������ ��5������ .

: ��U� �%�� Y*A �� ������� /�� ��� K;� ���AX Y& �A �����

$������ O���

� ���AX /� @�5N� �5�� � �5���� a��5�% "5W�� 4 �5� . �5�#����� �5�*���� 65�� �5�& ��� � ��� ��� ������� /�� ��. �A ���*� �� %��� "��A � a���%� @�����

����� ��!�� ������ �#�� �5& �55A ���*� �5������ �%55��� >�5��� �55& �55D�%� �5���� �%55� "5� ,55� ��55%�$� I5�% ,55� ��5��� �55�� .�%55���

������� /�� ��� ��� ��� .����� S ����� S �% � S I�� Y& ��D�%��� �� %� Q��� ����*� ��� �

������ J�" �(�5�� Q50#� �5��� �5D� �5������ ���5�� ��*� ������� /�� ��� Y*A ��� � ��� ��� ������� /�� ��� "���

�& ��� ����$3 ����� �� . �5������ ��5������ �5& /���5�� Y5*A ��5��� ��5*� , 5�� ���%A �(���� +��. �D�(%� ,� Q&�%� +����� �D� �W����� ���*� ��*�-���

�55���� "M55# �����55���� > �55D�*A ; ��55���� �55������ ���55�� 6��55?� ����55�� b��X /�55�S��55� ,X S �55& �5� ,5� �5�� � ��� ��� "#��� ����� . /5�M� 5� �5�� S �5*���� �����5�4� ]��5� Y5�� �5*���� ;� ��5�4� ]�

Y5�� �(�5���� 5555�) �5��*��� + 5��� ��5�� �& ,�������� Y�� ������� ����� ������ �����X \�% /��. ���A �(����� �) ���*��� + �� ��? "�� ,� E�; ,A a�% ,�

D��� ��? � �M������ 6;� /�. ��� � ��� ��� ������� /�� ��� ���AX �%A �A ����� ��� ,�� ��

Page 10: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

���!��� ��:���� ������

المرك�ز الموح�دة ا*ولي�ة قامت إدارة المجموعة بعمل كل التسويات المطلوب�ة وبالت�الي تمث�ل الق�وائم المالي�ة

�5 ��� ���ا*ولى ونتائج التشغيل الموحد المالي �� بشكل واض�ح. با7ض�افة إل�ى ذل�ك، النت�ائج للمجموعة�

.المعروضة في ھذه القوائم المالية الموحدة ا*ولية ربما > تعطى إنطباع دقيق للسنة بالكامل

ا*ولي��ة ك��ل المعلوم��ات وا7يض��احات المطلوب��ة للق��وائم المالي��ة الموح��دة الموح��دة > تتض��من الق��وائم المالي��ة

القوائم المالية الموح�دة ا*ولي�ة يج�ب قرائتھ�ا م�ع أخ�ر ق�وائم مالي�ة موح�دة السنوية المراجعة، وبالتالي، ھذه

سنوية مراجعة وا7يضاحات المرفقة لھا.

M���� �+��D �) �� �*��� ��� � ��� I��� /�� S ;� ���4� ���( +��(� �A "�A "� Y*A ;� ���4� \����� /��

*������ �������4� ��� *(��� �� �*��� 6������� \����� /�� . ;� ���4� ]���� ������� �D���� ������� � �& 6��?��� "W� ;� ���4�� ��*����������� . �D�& ������ /�� ����

��=�� ������ \555*(��X �555������ /�� 555��� ���555A �555�� � ��555� ��� @�555�& �555D�*A 6�555����� ���555������ c��555��*�/��#�555�� ����555����&� � S��55� *(��� ��� 5� ��� _��55�� Y55*A WN55� ��50P �55�� �55*������ ��55�����4� ��� 5� ��� ,55A L�55?&

������� /�� ��� ]��� �& ��� � ��� ���� _���� Y*A S���P E*� "M# ��& ?��� �������. ,� /)��� > Y55*A �55�%�� ����55���� K;55� ,>55� & 55� �55� "550&d� ,55A ��55� *�� ,55� ��� � e��55�P S�55������ ��H�55��55�&

. �������� K;� ,A ��*���� a���%�� 6*�#�

����55���� 55�-� ,55A �55���%�� �M��55���� 55W> �55DJX /�55� .���55��� ��550��&4� ����55���� K;55� �55���� /�55� �D�& e��� Y��� ����� Y& ����������;X +*��� "������ ,�������� & �-��� �D�& e�� Y��� (� > Y5*A�5����

55�-��� �55D�& e�55� Y55�����55���� �55*������;X +55*��� "��55���� 55W> ,�55������55� 55�-��� �55D�& e�55� Y55�����55���� �55��(��� ���55������ ��55������ Y55*A WN55� Y55��� ��550��&4� ��55��*� Q550#� Y55��� +(�55%��� /55�> ,X .�55*�����

� Y& ������ _������ Y*A WN� �� Y������ :Y*� ��� Y� ������� /�� �� �- "� � �*� ( � ���� �& ���%P� ���% ���� .

- ����. ������� �4U� ���*���*� �������� ������ ����� ����%P� ����

- .��??#��� ��������� P 9������

��� +�� �A�0��� /�*�� �%A �������Y�X ����� /?# O����� /?#�� ��� �&�?��� DJ� HM����� . P� +������� . ����� ( \��� ��%��� "���� ���� Y*A H�%� � ���� ,� ��

���5P� +���5��� � 5�A ,5� ��5�� �5�� H�5%4��5��( /��#�5��� ��5�%��5�%P� ��5� E5�; Y5�X f � � �5*��� .�55���� "�55�A> ,55� ��55�%��� 55�� 5�� �55*�� IP ��55�% \�55����� ��55�%� �55�%��� "55���� �55�*� Y55�� 855#���Y55�X

��� ������� �������� �� ���%A . ���*� ������ ��*��� ��*�P��5� �5���� 6���5�� ��Y5�X & ��55�# � 5� g 85% /�� �?#� "�A. ��%��� "���� /�� ,A J%�� F-� ����� Y*A ���#�� _*�� "����

P� "W������ ���� S ���?�� ��� ��� ,A �������� ������� �� �5�� ��� 5& �D� �?� /� ���� ���%��� "��A �55��D% �55&�55���� P� ,55A ���55����� ���55?�� ��� 55��� "55W�� .��55� S�55������ ��X ���55����� �� 55�� _��55�� S ��55� ,� ���� ,A ���D% �& ��� ���%��� "��A����� .

Page 11: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

��P �!:�� � �� S�555����� �555������ �%�5550�� S �555����� b�555�%P� 6���555�� "555� ����555�P� �555�*�� "�555��� 555� "555� S�555�����

b��%P�� ��*����� =# � ��& ?��� .

O���,�� �5��� "�� Q�� ��� Q���� 6��?� "W��� Y5& /�5� . �5A ����� ��5��%� Q5�� Q5�� �� �5�� �5��� 6���5����

6�%?���� "� � 6��? 6��?�� =#���� . ��� �A �

H��� $% ��� ��# ,�0����8��� �& �� ��% S ��% �%��#��� > E %��� =�� ��? Q��� �5�� \5*(�� ��W�5�� �� �� �5� ��;

+���� ����A"M# ��& �WMWD> > ."�>

������ �#��� ��Q � � ��55��� _55*��� �55%����� ����55���� b�55� �*55? @�55?��% �55?#��� /�55� . �D*�55?�� �55& E �55� _��55�� �55�

�5555& O� 555� E5555 E�5555%� , 555�� ���5555%A �D*�5555?�� �5555& E �555��� , ��5555*� �5555?#� "555�AX "�5555?�� �5555�%���� ( �� \� �� �������� _����*� �A ����� . ������� �%����� /�;*� ��*?

��.=��

��� DJ, �#� �� ���� ��*� > �&�?����*����� ��� +���*� > ��D�> �5���� /�� ."�� �5�*�� , �5#� �A�50�� ����55��� ;55��%��� �55�� �A�550��� ,�550�� T�55��� (55� ���� �55��( I�55�> Y55*A� ��55�% �55������ �� 55��� �55�*�

555?��� ,555� ���555��5 6��=555# � . �555����� �555�*���� (555� �� I�555�> Y555*A /�555�� =555# � , �555#��� f� 555%> "555�555����� �&�555? �555�� .T�555��� ��555���� 6���555���� @�555?��% �555������ 6 555J�� �555& Q555���� �555�� +555���*� �555*����� �

.Q���� ��*�A /���P ������ 6������� "�����`� . ���P� ���� Y*A H�%� 6����� ����� H�(� , �#�*� �?#� "�A /��

����� ��" �% ���>��

�( �55������ �� � � Y55& ����W�55�4� 6�%55?� /�55� �55A ����� / 55�� .����W�55�4� K;55� K�55�� �55A ����� �55�%� @�55� Y& �D��� ���AX � �D�� ,� Y��� � F-�� , �� ���%A ���P� F-� �D%> Y*A �D���W��� 6�%?�� ���#�� > L�� �� 6��AP� /�� ������� �D����� ���P� F-� ����W��4� I��� /�� S\���� "�������

�������55� ��� "#�5�� �55���� ,�50 �55������ 5�) > �5� �5�� � ,�550 b�5� �����55�4� ,5� ��55�#�� > T�5�� .��� ��� "#��� ����� �& =# � �����P� ��� �.

���� @R� ��:��� ��555�*����� 555DJ� �4U� �� �555�� ���555���� � �5555�� �555�*�/555?# �555������� ���MD�555�4� F � ��5555A �555��&

� �55�*����� 555DJ� Y55��� ;55��%��� �555�� �����55�>�� "�55�A . ��555?� �%��55?�� LM55?4� 6��555?� 55����6 Y55*A �55D�*A ���MD�55�4� \�55���� O55�� . �����55�> 6��55?� 55����& ��%�55����� 6��55?� �55�� S �55����X

I��> Y���%P� ���A . �5��W�� (5���� �5��( "����5��� E�; ����� ���� H�5�(� /�5� �Z5��� Y5*A ��%�5� I��> Y*AY���%P� ���� ��%������ K;D� ����� > ���P� ��A ��� ,� �������> �D�%� ��D�>4 .

������ �����%4� ��A � K;D� ������� � %�*���� � ��� :��U� �%�� Y*A �� �� %5���

�Z��� Y*A ��%���� �%��� . – $$ ����� �4C ' – !3

����� ' 2 . ������ ����� ������ e�W> ' – .

�� �> $ – . �

Page 12: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

S��-@ O����� 55��� "�55� �55�*����� F�55��4� 6���55�� �*�55� /�55� . �*55?����� _��55���� ���55��X �55���� F 55��� �55�� /�55�

��� �5D�� /�5� Y5��� �5*��*� S ��5� ,X S �5*�N��� ��� � ��� � (� > H�%X > H�� �(5% � Q5��� "�5� 6���55���� "5� "55���� /�5� .855*�> ,5� K�55���� /��#�5�M� ����55� �5*�N��� ��� 55� ��� , 5��� �55��M�� �� 50��

"#��� ����� Y*A ���M�� ��� ��� ��� �.

����:� ��� ����� �� �) ��� � �� ��*����� ���%� �D� , �� ,> Q� �� ���� �� �*��� �) ��� � ��� 6%?� , 5��� �� ��

6���555�� O� �555��� ��A�%555?�� �555��%��� + �%555? F555� ��555���� 6���555�� ,555� �555��� "�555� ��� 555� ��� K;555� ��5�M��� �50� � ,5� f�5��%4� + 5�� 6���5�� ,�50�� �5�� ("�5� C OX") ��5�� �� � ���X /�J% +��(�

� 55�) ��� 55� ��� ,�50 �55D� 6�55�A4� /55� �55��� HM55���� Q55� �5�������� ��55 ;� ��55�� ,55A �55���%�� �55� �*�� �5�& Y5*A F5��� ��5���� 6���5�� Z�(� . �55����O� �5��� ��A�%5?�� �5��%��� + �%5? F5� 6���5�� Z5�(� S

�5��X + 5�� H�5�(� /�5� S �5��W�� (5���� �5��( /��#�5��� �� %5� I5�# �5�& Y5*A ���� �� � ���X /�J% �5�A ,5� �5������� �5���� Y5*A �0� � �5WMW �5�& Y5*A HM5���� Q5� �5�������� ��5�M��� H�5�(� /�5� S�5��P�

.6?% �� %� ��� �

@�55?��% ;� ��55�4� ]��55� �55& ���55�� /55� Y55��� �55�*����� "�55�A � Y55*A ;� ��55�4� ,55A �55���%�� �D55�� �55��� O> ������ �& F��#%M� ����� ���#. ��� ,X S ���� �55& F�55�#%4� �55��#� 6�55D��55��55� "55� Y55*A �D55�� Q55�� � /�55� S� ���%X�55A ���� > ) �55A ���*� �55�

�� ���� P����%��. "��A � ,�� Q���� ,� ���%� +��� ,> Q� ���� ,� Y��� (

Y& F��#%4� ���#� /���� ���� P����%�� � 5� �5%A E5�; ,� W�> > @�� %� �D�*A �D�� Q�� � /� ���� �5& F�55�#%� Y55*A 5N� � ����55�M� �55*����� �5����� �55%�� �;X .��55� �� �55���* ��55� P����%�5� �55D���� ,55� "55�>

��55� *� �D�55�% /55� �D55 O �55��&��� �55����� F�55�#�� @4 > �55����� �55& F�55�#%4� ��55�# "55���� /�55� S�55��&��� "55�� �55��&��� �55����� Y55*A H�55%� ��55�% I�55�> Y55*A ��55� *� =55# � ��� 55� �*� /55W ,5555� �55& "55?>�� ��55�

P����%��. ��� ��� "#��� ����� �& ���#� �D�� ���� �& F��#%� ���# OZ� ���� 6��A4� /�� ���� /�� 4 .

. ���M�� ������ �& �D�� ���� �& ������� F��#%4� ���# I�A ������� �%A�� ��� P����% ����M��� ��; H���� ���A4� ,��� ;#N� S ����� �& �D�� ,� ��M��� ;

. ������4� ,� ���#�� > T��� ������ ���- $% S�!=#@

��555� � ���555� �555�� �555���� "555� ]��555�� �555A ����� / 555�� 555�) �555� �*��� �555D��� � �� �555��&��� /�555��� �555������ ��� K;� ���� �& F��#%� Y*A "�� N� => �� � ,�� �;X �� ������ �� �*��� � 5� �5��� �& S ���

�555& F�555�#%4� �555555555��� Y555�X "555? �*� ��� 555� ��� E555*�� ����555�M� �555*����� �555����� �555���� /�555� S 555N��� �;555� S ��� 5� ��� =�5�X /�5�� ����5�M� �*555����� �55����� ��5�� Y5*A �5555A ����� ��� /�5555A �555��� �& S��� � ���

� ������ ����� �A ����� / �� "���� �����M� �*������ ��� P����% ��. "? � E�; �D��� � �� ���� �5555*����� 85555���� O �5555��� "5555?`� �5555��&��� �5555����� F�5555�#� /�5555� �� >) "5555? � ,> �5555��� �5555& ����5555�M� ��5555�

P����%�� >) "5? � �5��� �5& F�5�#��� ,5A �5���%�� ��5�#�� "��5�� /�5� . �5��&��� 85���� ,� "�> (����5� P����%�� "#��� ����� �& 8W �� 5& 6 ?�� (��� ��� ��� �.

��

Page 13: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

>) "55?`� �55��&��� �55����� "��55�� /�55� S �55��M�� �55���� �55& "55? � �55��� �55& F�55�#%4� I55�A �55%A�� ��55�

P����%��&��� �5����� ���5���� K;5� =�5��� 4> (5� �5������ ����5�M� �5*����� ������ Y�X �D������ ( "5?`� �5�� ���� F��#� /�� /� � ���&"? � >)�� ��� P����%�5� �5& I5���� �5��� ��5�WX /�5� .����5��� �� %5��� �5& (

"#��� ����� �& 8W �� �%A ���g� F��#��� ���#��� ��� ��� �.

������� �#�� ��Q � @M����� �D�&� ,���� Y��� _������ ,Z� ��� *(���� 6��A4� /�� Q&�5%� (�5#� "5��%� ���5%A Q��50��� H��

/> �5A ���*� �5D� ��� 5& � 5��� �5?> H� 5� S �5D�*A " 5?��� /�5� Y5��� ����#�� > �55A ���*� �555555555A�0��� ���D% �& 4����� .

0����� ����# ���=� ���E� 0� ����� ���D% �5������ /�� ��� �& ���#�� ��5� ��� �5�� � (��� �5�& ��5�*/�5J% Y5*A "5����I�5�>

�& 6J ��� ���0�> ���� �������. ���#

/���� ���.��

��� ��� ������� /�� ��� �& L�� � ����� � ��� /����� � �&����� . �D�*A ��&� ��� �D�& /�� ����

��.�� ,=� �555������ /�� 555��� �555& �555?#� "555�A =555�� ��555� ��� �555�� � A , 555�� ���555%A > �% %�555� /��555��� �555A ����� Y555*

�55���� ��; ��55?� /��#�55�� E55�; Y55*A \55��� ,> "55������ ,55� , 55�� ����55� e��55�> Y55*A H�55%� S����%�55��. 8�*A ����A4� ,��� "�� /����4� _*�� ���� ,����� ,� /����4� ����� �A ���*� ����?���

����� ���#�� ?��� �555�/� �M��555���� �555� Y555��� /M555���� >5��� Y555�X �555��%�55555� O� �555��� "�Z��55555 �555%A ����555��� "555� ���� �X H�555�

.�*������/��� ��� *(��� ��� � ��� �5������ ����%�� �M5���>���5��� �5���� �5���� ]��5� �5& �5�� �5��%� ��55� ��� �55�� � ����55��� ��55� �� O� �55��� "�555��� Y55�X]��55��� E�;55� . b�55�� L�55�,55A �55���%�� ��55�#��

���� ���� � �M���� ���%��& "#��� ����� ��� ��� ��� �. "�555��� 55�) �55������ �55����� �55*�A , 55�� �55��� �55��%� � �55������ ���55*� ���55��� �55���� a��55�%�� �55��� /�55�

: �*� ��� O� ���� "�5��� Y�X O� ���� 2 ���� ��55� *(��� ��� 55� ��� /�55�� ���55��� �55���� �55���� ]��55� �55& �55�� +M55)P� 655? �55�� �55��

��� ��� ��� � . 2 .6?�� ���> (� ��� ��� ��� "#��� ������ 6��?��� �����P� /��� 2 .�%� "� �D�& Z% ���� ]�� ��� �& ��*���� 6?�� ���Z� ,�������� + �� � %� /���

M��555���� ��555�WX /�555� "�5555��� Y555�X �555��%� � �555������ ���555*� �555������ �� � � �555��� ,555A �555���%�� �555������� ��50 "5?�%� �%�� O� �����(�5���� 5�) �5��*��� + 5�� ,����5���� + 5�� �5& ��5�-��� �5���� , ��5� ���

��� �. �� �55555��%� � �55555������ ���555�� ,555� ��*�555���� L�555555� � ��555��� � �555��� /�555� ]��555� �555& �555*���� 6555?�� 555555�

"#��� ����� �& �D� ��*����� ������ ��� & ���WX /�� S��*������� ��� ��� �.

��

Page 14: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

���.�+=�� ����0�

�� Q0#�A ��� � ��J%�5����� ���D�� � .��� �5��� �5����� �5�*���� �5& "#�5�� ��5��* ��5�� ,5� "5� / 5�� �D� ������� ����� ������� ����� ���� ��> .Q��� I��> Y*A �� ���� �D����� /����� "������ �� *����

I�55�> Y55*A "#�55�� ���550 ��55���� �55��� ."��55�� "�55� ����550�� �55� ���� �55D����� /��55��� / 55�� �55A ���*� .+����55�4� Y55*A ��55���� \55���� I�55�> ��55���� H�55A SY55*A> �55�D�> "�55���� T�55�� �&�55? > \55���� �55�%��

"����� T��� �&�? I��> Y*A "#��� ���0 ���� .>� ,�� ��� & ��������� ��&� ��� �%A ���D%�� (��� *A�55D� /�55� ���55%A�55?#��� �� 55�� . "#�55�� �55���� �55& ��55���� 6 55?� b��X /�55���55� ��� �55�� � �55�%�� S

"��� "#��� ���0 6 ?�Y*A �5���� 5�) ���*��� + �� �5& �( ,����5���� + 5�� �5& ��5�-��� �5�����(����� �) ���*��� + �� .

��D�;�� �������

��555��%� /��555��� / 555�� �555����*� "555��� �555A ����� ,555� H�555� ,555A ��555�A f�555(��� f�555(�) �D��555�� ����555# >("��A �S (�5&�-� f�5(�) �5%��� ����?��� ���� ,�0 ����#�� > ����%��� /���� �& > S Q50#� O;5��

���P� /��#�55�� Y5*A @�H�55%� L�5?&P� /�5� .=55# � ��5A�(���� +5*��� �55��� E5*� ,5A 655*�#� Q&�5%� (�5#�� .�� ��� Q�� � H�� � /����� ��� *��*� ��;��%���

$��K# $;���� �55�� @� ��� �55��� �55����� �55�*���� �55& ���55�� /�55J% ��55�*(�� Q55� �� � /�55J%�� ��55*� �55� S / 55�� ��55��

,� ��� "� ��� ���J% �(������3 3/3 �� �&�? ,� T� ,> Y�X� �(����4� _*�.3 3/3 . "�5��� I> ,�� Q�� �*� "��� �) �(����4� �;� ����� � L��>.

����1 5#� Q&�5%�� O� 5� "5� �� �5��P� �5�A Y5*A \5�� �;X ������> �����g� �����P� 6%?� �55555555��*��� (�

/�55� . ��*�-55� ���55��g� =55# � ���55��P� "55� 6%55?� S�Z�55���� Y55�X �55���� f 550 � "55? �� �555�*����� "#�55�� �55���� Y55*A �*�-55��� �55��P� � 55�A \55� �� ����55���� ���55��P� "55������55� ��� �55�� � �55�& "M55#

�� (���� ���( /��#���� E�; �*�-��� ���P� ��A. ���W ���� �����

*� T�5�� �&�5? /�5���� T��� �&�? ,� /D��� ���� \����� /���5�� /D5� � ��5555555�� T�5��� (5� ���� Y5*A "M# ������������ .

H�%W�555555555��� T�55555555�� �&�555555555? /�55555555���� ���555555555���� ��55555555����� ��555555555�*���� ,55555555� /D555555555��� �55555555��� \�555555555���� /�55555555� /(��& ?���)��� S=# � �����P� �&�?*���� "M# ������� /D� � ���� T���� (� ���� Y*A����� .

/����� =# � ���*���� ,� /D��� ���� \����� /�� /(��& ?���) �&�?��� S =# � �����P�*���� "M# ������� /D� � ���� T���� (� ���� Y*A �����.

������� /D� � ��A _*�13 ��� /D� , �*� �&$3 ����� !3�1 )$3 ����� !3�. :.3 , �*� S(/D� �&$3 �����!3�. / Y�X /D� � ���� T���� (� ���� "���� /�13 /D� , �*� ������� I����

�& ,� /D� � ��A.3 Y�X /D� , �*�13 L�0�X) /D� , �*��. (

��

Page 15: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

& F ��� �

/�5555A �5555&!3�3 Y5555*A ��5555�� �; ��5555�� S9.,. 3/3 �5555?� ,5555���5555 E5555�� �2 /5555� . ��� �5555��� �-*� �D� 6��A4��1<,9 ,5A ���5����� �A &���� _������ "W�� Y��� ;� ���4� �%A O� �� "�5� , �*�

_55*�� ��55?#� �55�� �55D�*A ; ��55���� " 55? � �&�55?� �55��&��� �55����� �&�55?!1,B O� �55� "�555� , 55�*� �&�?� ���&��� ������ �&�? "�����. ������� �D����� �D�*A ; ������ " ? �

/�A "M#!3�' ��5����� ���5#�� ,� 5� ��5 �5��� S �5��*� �5?� "5��� Y5*A ;� ��5�4�� \�5#`� ��55 _55*��� �D55� 6�55�A4� /55� . ��55?%�*� H�55�%�3,$ �55A &���� _��55���� "55W�� �55� O� �55� "�555� , 55�*�

55?� �55��&��� �55����� �&�55? ,55A ���55����� _55*�� ��55?#� �55�� �55D�*A ; ��55���� ��� 55� ��� �&�!�,' , 55�*� _5*�� ,�50�� �5��� �5������ �5D����� �5D�*A ; ��5���� ��� � ��� �&�?� ���&��� ������ "����� O� �� "�5�

$,$ �55������ _*����55� 6�55�A4� /55� �55�%�� ���55���� �4U� ��55�*���*� �D55?�?#� /55� O� �55� "�555� , 55�*� ������9,� . ����� �� �*� �) ��� � �� O� �� "�5� , �*�

4 F S����

4 F* �#�� T���#�

S"5� � ��5?� F 5� "�5 �5& �5�*���� E 5%��� ,� ("�M�D����") ���%� �M�D�� Y*A �A ����� �*?�"�C 6? � �A S���M�X �����. �M�D5���� ,�50�� .,��50 ����(# ���%��� ������A�ٕ �5�� �5�� &

��555������ ,�5550�� .�555A ����� ,555� ���555� ��%��5550 555� ���%555�� �% �5550� �M�D555���� .���555��� + 555��� �M�D���� ( \*(��Y*A �J&����� .����� ����� \�%

4 F) +�� �;���� S��-

�� ,55� "5� � �(55� �� F 5� �M�D55�� Y5*A �55A ����� �*5?���55� /�5� .�55�*���� E 5%�Z� F 5��� � (�55�� 5555� ���%5555�� �% �55550� F 5555��� .���5555��� + 5555��� �5555�� ��5555��& F 5555��� ,�55550�� .�� %5555� 65555?% / Q5555�

.�A ����� ,� ���� ��%��0

4 F& +�� �:��; S��-

+ �%5? ,5� "5� � �5*� ( F 5� Y*A ������� �%��#*� H�%� �� ������ H�%� �� ,� @M� �*?��%����� �5555���5555� � H�5555%X F5555-� O� �5555��� ��A�%5555? 5555� ���%5555�� �% �55550� F 5555��� K;5555� S��D�%�5555?�

55�D� �55�*����� ���55���� �4U� ��55�*����� Y55*A ,55� H��55�� ,55� ���55� ��%��550 � ��55�����X O 55��� ..F ��� ( ,�0 ������� ������� \�%�� F�� ��A�� \*(�� ���D�� Y*A F ���

5 F ���-?�� Q O�;" M� ?��

: ������� ��M��� ��; 6�( � Q� "������� �A ����� ���� S ����� "M# ��@ �-?��

,�� ��� ��� �A ��� ���� ���//���� \��D��� ��� �A ��� ���� ���//���� I���� ��� �A ��� ���� ���

� ��A�%?*� ������� ���� �����D�� ���� �� ����� O� �� �� �� ��%�� , �*� �� ���� ��

Page 16: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

: �*� ��� �� ����� "M# �D� �������� _������ ���D�� �M������ ,X

)'*( !3�. � ) 647( ��� ���� �4���� (����� ���) (�55���� �))

������ *6','2) �..,$'< ����� ����# )*2,(&(( )$',1$3(

������ / � )*,26&( )�,!�<( �5�&� ��� �5�� S ���� "��A O����A4� (�%�� ,�0 KMA> ��M��� ��; 6�( � Q� �M������ ���

. ���4� "�� ,� �M������ K;� ( /���> Y*A �55& �55��$3 ����55� !3�1 !3�. ��� ��55?> S �55�MA ��; 6�55(> Y55�X +��55���� ,55� +��55�+55*���

�M������� ���� "��. KMA> �D��� ����

Page 17: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0������� (H���) ����� ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

(F $D�;�� +�:���

���P� "�� ,� �(%4� ��A�(� Y*A ��&� ��� ��� S ��*#���� ������ ���A� ��*�A �& �A ����� =�� ������� ������� Q� ����� ,X . �5A ����� ��5�*�A �#� ���& �� "��A � ��A�(� \��� ��� *(��� ��� � ��� f ��� ������� �4U� ���*����� ���*���� ,� (���#��)/T��� �A ����� ������: �*� ���

����� U� =" N����� �#���= V�=" 8�����

( ��� ���� �4���� 647� ) ()'* � ���)����(

���!� ����� �� " $% ����#��&' ������

������ (2(,76& 4&4,)(6 5*',667 *4(,2)7 F *,766,6(5

���*���� ,� (���#��)/ T��� 4),2*7 57,*22 &4,(&' *5,'') )7,)*(( *4),5&) $% ���&' ������

����� �4C ���*��� *'&,4(7 22,4*) *&),5&4 *&6,6() *75 474,45'

��� � ��� f ��� 5*&,*57 47&,*64 654,(7' )4*,(*6 ),)22 ),'64,2)6

��� *(��� f ��� &56,75* )(2,6(( 4*6,&)& *)),**& **,4)( *,*6',472

!3�. ) �)����555(� � ���!���� $% ����#�� �� " �&' ������ ������ 9'1,<'' .!B,BB< $!$,$31 �.1,3�1 2 �,9.',3'.

���*���� ,� (���#��)/ T��� !�,�<3 '<,.B3 �1,'.3 �9,... )�3,933( <',<1. $% ���&' ������

����� �4C ���*��� �3.,9!9 �3<,�1$ �!!,1'1 �'',<3! $$3 '9!,91< ��� � ��� f ��� .'3,<3. .!3,�'! 1<.,'!1 !1!,!�$ $,9$9 !,3!!,.!' ��� *(��� f ��� '!!,''! $'$,B!. !B3,'!! �$9,..$ !3,B$$ �,�<.,9B.

��

Page 18: 2016 - -...2016/10/19  · 555 " 555555 Y555 X 555 ˘%ˆ > M555 ˘ / 555 Y555 M555 /ˆ 555 ˇ 5 ˝ 5 5˛˚ ] 5 ˇ5& 5 5 ˘%ˆ > M5 ˘ 5˛ % ˘ *( ˆ /ˆ .* ,55A 55ˆ % ˛55# L55˘

��� ������ ��� �� ��� ���

( ��� �� ������ �� )

������ ����� +�� ���0�(H���) ����� ������ ���!������ �� " ���#��� $%&' ������ )'*(

:��%�E�� �D�;�� X ������� �D�� �> �A ���*� ��*�-��� ��� � ��� /J�� ,��� ���� ������ ��*���� �& Q��.

��� � � f ��� a���% b��X /� " ,�0 ,� � �� ��� *(� "=#>.

7 F /���� ���.��

�555���� "M555# �555& �555�D�%���$3 ����555� !3�1/ _555*��� L�555�> ��555��� � ,555A ,MA4�555� ��555�� �555��� S.' O� �� "�5� , �*� )$3 ����� !3�. :1!,.3 (=� �� "�5� , �*� �-*� ����� � � L���� �A &��

.$,<< � �� "�5� , �*�) =$3 ����� !3�. :1!,$9 (=� �� "�5� , �*�.

6 F �:����� ��.��P

، كان لدي المجموعة ا7لتزامات المحتملة القائمة التالية: سبتمبر ٣٠كما في

)'*( !3�. � ) 647( ��� ���� �4���� (����� ���) (�55���� �))

,��0 ����(# ���%��� ������AX 477I7'2 .9',.B<

2 F U���� ���D1

/��5%����� /�5�> F5�� \5� �� ���5AX �5& �5�D�%��� �5��*�$3 ����5�!3�. �5���� F5A Q5� \5��%�� �5���������.

*' F ������ ����� ����D

�& 8�� � ��� ��� ������� /�� ��� ����A� /��B � ��> !3�1/.

��


Recommended