Notas a los estados financieros consolidados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (En miles de pesos ($) y miles de dólares estadounidenses (US$) cuando no se mencione expresamente) 1. Actividades Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V. (“Grupo Sanborns”) y Subsidiarias (“la Entidad”) es subsidiaria de Grupo Carso, S.A.B. de C.V. (“Grupo Carso”). La Entida empresas con domicilio principal de sus negocios en Lago Zurich Núm. 245 Piso 7, Colonia Ampliación Granada en México Distrito Federal, Código Postal 1 a la operación de tiendas y restaurantes, incluyendo una cadena de tiendas departamentales, boutiques de alta costura, tiendas Sanborns, la distribución y venta de última generación, una red de venta de música grabada y video, una cadena de tiendas departamentales de lujo, distribución de cosméticos y perfumes de la restaurantes de comida tradicional y una cadena de cafeterías industriales, y a la administración y arrendamiento de dos centros comerciales. El detalle de las empresas subsidiarias y sus actividades prioritarias se describen en la Nota 3.b. 2. Evento significativo del año a. El 29 de enero de 2013, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas se aprobó lo siguiente: i. Iniciar una Oferta Pública de Acciones ordinarias de la parte fija de su capital social (i) en México a través de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A Estados Unidos de América bajo la regla 144A y/o la regulación S de la Ley de Valores de los Estados Unidos de América (Securities Act de 19 aplicable, y en otros mercados del extranjero conforme a la legislación aplicable, según sea necesario o conveniente. ii. Que la Oferta se lleve a cabo en los plazos, términos y condiciones que en su caso determinen los representantes de la Oferta, con base en los ni acciones, las condiciones imperantes en los mercados de valores en la fecha de la colocación y otros factores que se consideren relevantes. iii. Llevar a cabo una división (split) de las acciones representativas del capital social de la Entidad mediante la emisión de dos acciones nuevas por representativas del capital social de la Entidad actualmente en circulación, sin que ello implique aumento de capital alguno. Como el Split de las efectos han sido reflejados en los estados financieros consolidados adjuntos de manera retroactiva, con respecto de la revelación del número de a acción.
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n la
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ticip
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ión
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s en
la d
ispo
sici
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ivos
o p
asiv
os re
lativ
os.
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ntid
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icha
s tra
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cion
es c
on la
aso
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a se
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n en
los e
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os fi
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iero
s co
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idad
os d
e la
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idad
sólo
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la m
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a de
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ipac
ión
en la
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la E
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ad.
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ispo
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ispo
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es p
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lasi
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ven
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libro
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uso
con
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onsi
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upo
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os p
ara
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enta
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ible
par
a su
ven
ta in
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iata
en
su e
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o ac
tual
. La
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inis
traci
ón e
stá
com
prom
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a co
n la
ven
ta d
e di
chos
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ivos
, la
cual
se e
sper
a qu
e se
a co
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e el
per
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un a
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par
tir d
e la
fech
a de
tal c
lasi
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ión.
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enta
n en
el e
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o de
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era
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, se
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enor
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ta, c
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o lo
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erio
s des
crito
s ant
erio
rmen
te se
cum
plen
, y la
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idad
des
cont
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so
del m
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ión
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resp
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ifica
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man
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da p
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ipac
ión
rete
nida
de
una
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n en
una
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a o
un
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conj
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que
no
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sido
cla
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ado
com
o m
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nida
par
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ven
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do re
cono
cida
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mét
odo
de p
artic
ipac
ión.
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esco
ntin
ua e
l mét
odo
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ción
en
el m
omen
to d
e la
dis
posi
ción
, cua
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los r
esul
tado
s de
la d
ispo
sici
ón e
n la
Ent
idad
pie
rden
influ
enci
a si
gnifi
cativ
a so
bre
la a
soci
ada
o ne
goci
o co
njun
to.
11
Des
pués
de
que
la d
ispo
sici
ón se
real
iza,
la E
ntid
ad c
onta
biliz
a cu
alqu
ier p
artic
ipac
ión
rete
nida
en
la a
soci
ada
o ne
goci
o co
njun
to, d
e ac
uerd
o co
n la
IAS
39, a
men
os q
ue la
pa
rtici
paci
ón re
teni
da c
ontin
úe si
endo
una
aso
ciad
a o
una
empr
esa
conj
unta
, en
cuyo
cas
o la
Ent
idad
util
iza
el m
étod
o de
par
ticip
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n (v
er la
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ítica
con
tabl
e re
spec
to a
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inve
rsio
nes e
n em
pres
as a
soci
adas
o n
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ios c
onju
ntos
ant
erio
res)
. Lo
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ivos
no
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ulan
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lasi
ficad
os c
omo
disp
onib
les p
ara
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a so
n m
edid
os a
l men
or e
ntre
su im
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s y su
val
or ra
zona
ble
men
os c
osto
s de
vent
a.
i.
Rec
onoc
imie
nto
de in
gres
os -
Los i
ngre
sos s
e ca
lcul
an a
l val
or ra
zona
ble
de la
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trapr
esta
ción
cob
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o p
or c
obra
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nien
do e
n cu
enta
el i
mpo
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stim
ado
de d
evol
ucio
nes d
e cl
ient
es, r
ebaj
as y
otro
s des
cuen
tos s
imila
res.
El re
cono
cim
ient
o de
ingr
esos
se re
aliz
a co
nfor
me
a lo
s sig
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tes c
riter
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о
Ven
ta d
e bi
enes
- Se
reco
noce
n en
el m
omen
to e
n qu
e se
tran
sfie
ren
los r
iesg
os y
ben
efic
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e lo
s bie
nes a
los c
lient
es, s
iem
pre
que
los i
ngre
sos p
ueda
n va
luar
se
conf
iabl
emen
te, e
xist
a la
pro
babi
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de
que
la E
ntid
ad re
ciba
los b
enef
icio
s eco
nóm
icos
aso
ciad
os c
on la
tran
sacc
ión
y lo
s cos
tos i
ncur
ridos
, o p
or in
curr
ir, e
n re
laci
ón c
on la
tra
nsac
ción
pue
dan
ser v
alua
dos r
azon
able
men
te y
la E
ntid
ad n
o co
nser
va in
volu
cram
ient
o co
ntin
uo e
n la
pro
pied
ad o
retie
ne c
ontro
l efe
ctiv
o so
bre
los b
iene
s ven
dido
s. G
ener
alm
ente
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ocim
ient
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ingr
esos
coi
ncid
e co
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fech
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la c
ual l
os b
iene
s son
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rega
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lega
lmen
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sfie
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títu
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e pr
opie
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о
Inte
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tas a
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dito
– L
os in
gres
os p
or in
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enta
s a c
rédi
to se
reco
noce
n c
uand
o se
dev
enga
n y
se g
ener
an p
or la
ope
raci
ón d
e ta
rjeta
s de
créd
ito (S
anbo
rns,
Sear
s, Sa
ks, D
oria
n´s,
Mix
up y
Cor
pti).
о
Serv
icio
s – L
os in
gres
os p
or se
rvic
ios s
e re
cono
cen
conf
orm
e se
pre
sta
el se
rvic
io.
о R
enta
s – L
os in
gres
os p
or re
ntas
se re
cono
cen
sobr
e la
bas
e de
líne
a re
cta
conf
orm
e se
pre
stan
los s
ervi
cios
de
arre
ndam
ient
o y
las c
uota
s de
man
teni
mie
nto
se re
cono
cen
en e
l pe
ríodo
de
la d
urac
ión
del c
ontra
to d
e ar
rend
amie
nto
del c
ual p
rovi
enen
.
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ogra
mas
de
leal
tad
de c
lient
es -
Los p
rem
ios s
e co
ntab
iliza
n co
mo
un c
ompo
nent
e se
para
do d
e la
tran
sacc
ión
de v
enta
inic
ial,
se m
iden
a v
alor
razo
nabl
e y
se re
cono
cen
com
o in
gres
os d
iferid
os e
n el
est
ado
de si
tuac
ión
finan
cier
a, d
entro
de
otro
s im
pues
tos p
or p
agar
y g
asto
s acu
mul
ados
. Los
ingr
esos
dife
ridos
se re
cono
cen
en lo
s ing
reso
s una
vez
que
el
prem
io e
s red
imid
o o
expi
ra.
k.
A
rren
dam
ient
os -
Los a
rren
dam
ient
os se
cla
sific
an c
omo
finan
cier
os c
uand
o lo
s tér
min
os d
el a
rren
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ient
o tra
nsfie
ren
sust
anci
alm
ente
a lo
s arr
enda
tario
s tod
os lo
s rie
sgos
y
bene
ficio
s inh
eren
tes a
la p
ropi
edad
. Tod
os lo
s dem
ás a
rren
dam
ient
os se
cla
sific
an c
omo
oper
ativ
os.
Los a
ctiv
os q
ue se
man
tiene
n ba
jo a
rren
dam
ient
os fi
nanc
iero
s se
reco
noce
n co
mo
activ
os d
el g
rupo
a su
val
or ra
zona
ble,
al i
nici
o de
l arr
enda
mie
nto,
o si
ést
e es
men
or, a
l val
or
pres
ente
de
los p
agos
mín
imos
del
arr
enda
mie
nto.
El p
asiv
o co
rres
pond
ient
e al
arr
enda
dor s
e in
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e en
el e
stad
o de
situ
ació
n fin
anci
era
com
o pa
rte d
e ot
ras c
uent
as p
or p
agar
y
pasi
vos a
cum
ulad
os.
Los p
agos
por
arr
enda
mie
nto
se d
istri
buye
n en
tre lo
s gas
tos f
inan
cier
os y
la re
ducc
ión
de la
s obl
igac
ione
s por
arr
enda
mie
nto
a fin
de
alca
nzar
una
tasa
de
inte
rés c
onst
ante
sobr
e el
sa
ldo
rem
anen
te d
el p
asiv
o. L
os g
asto
s fin
anci
eros
se c
arga
n di
rect
amen
te a
resu
ltado
s, a
men
os q
ue p
ueda
n se
r dire
ctam
ente
atri
buib
les a
act
ivos
cal
ifica
bles
, en
cuyo
cas
o se
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pita
lizan
con
form
e a
la p
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ca g
ener
al d
e G
rupo
San
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s par
a lo
s cos
tos p
or p
rést
amos
. Lo
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os d
e re
ntas
por
arr
enda
mie
ntos
ope
rativ
os se
car
gan
a re
sulta
dos e
mpl
eand
o el
mét
odo
de lí
nea
rect
a, d
uran
te e
l pla
zo c
orre
spon
dien
te a
l arr
enda
mie
nto,
salv
o qu
e re
sulte
m
ás r
epre
sent
ativ
a ot
ra b
ase
sist
emát
ica
de re
parto
por
refle
jar m
ás a
decu
adam
ente
el p
atró
n de
los b
enef
icio
s del
arr
enda
mie
nto
para
el u
suar
io. L
as re
ntas
con
tinge
ntes
se
reco
noce
n co
mo
gast
os e
n lo
s per
iodo
s en
los q
ue se
incu
rre.
12
En e
l cas
o de
que
se re
ciba
n lo
s inc
entiv
os (e
j. pe
riodo
s de
grac
ia) d
e ar
rend
amie
nto
por c
eleb
rar c
ontra
tos d
e ar
rend
amie
nto
oper
ativ
o, ta
les i
ncen
tivos
se re
cono
cen
com
o un
pa
sivo
. El b
enef
icio
agr
egad
o de
los i
ncen
tivos
se re
cono
ce c
omo
una
redu
cció
n de
l gas
to p
or a
rren
dam
ient
o so
bre
una
base
de
línea
rect
a, sa
lvo
que
otra
bas
e si
stem
átic
a se
a m
ás
repr
esen
tativ
a de
l pat
rón
de ti
empo
en
el q
ue lo
s ben
efic
ios e
conó
mic
os d
el a
ctiv
o ar
rend
ado
se c
onsu
men
.
l. Tr
ansa
ccio
nes e
n m
oned
a ex
tran
jera
- A
l pre
para
r los
est
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fina
ncie
ros d
e ca
da e
ntid
ad, l
as tr
ansa
ccio
nes e
n m
oned
a di
stin
ta a
la m
oned
a fu
ncio
nal d
e la
Ent
idad
(mon
eda
extra
njer
a) se
reco
noce
n ut
iliza
ndo
los t
ipos
de
cam
bio
vige
ntes
en
las f
echa
s en
que
se e
fect
úan
las o
pera
cion
es. A
l fin
al d
e ca
da p
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do, l
as p
artid
as m
onet
aria
s den
omin
adas
en
mon
eda
extra
njer
a se
reco
nvie
rten
a lo
s tip
os d
e ca
mbi
o vi
gent
es a
esa
fech
a. L
as p
artid
as n
o m
onet
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s reg
istra
das a
val
or ra
zona
ble,
den
omin
adas
en
mon
eda
extra
njer
a, se
re
conv
ierte
n a
los t
ipos
de
cam
bio
vige
ntes
a la
fech
a en
que
se d
eter
min
ó el
val
or ra
zona
ble.
Las
par
tidas
no-
mon
etar
ias q
ue se
cal
cula
n en
térm
inos
de
cost
o hi
stór
ico,
en
mon
eda
extra
njer
a, n
o se
reco
nvie
rten.
La
s dife
renc
ias e
n tip
o de
cam
bio
se re
cono
cen
en lo
s res
ulta
dos d
el p
erio
do, e
xcep
to p
or:
-
Dife
renc
ias e
n tip
o de
cam
bio
prov
enie
ntes
de
prés
tam
os d
enom
inad
os e
n m
oned
as e
xtra
njer
as re
laci
onad
os c
on lo
s act
ivos
en
cons
trucc
ión
para
su u
so p
rodu
ctiv
o fu
turo
, las
cu
ales
se in
cluy
en e
n el
cos
to d
e di
chos
act
ivos
cua
ndo
se c
onsi
dera
n co
mo
un a
just
e a
los c
osto
s por
inte
rese
s sob
re d
icho
s pré
stam
os d
enom
inad
os e
n m
oned
as e
xtra
njer
as;
- D
ifere
ncia
s en
tipo
de c
ambi
o pr
oven
ient
es d
e tra
nsac
cion
es re
laci
onad
as c
on c
ober
tura
s de
riesg
os d
e tip
o de
cam
bio.
-
Dife
renc
ias e
n tip
o de
cam
bio
prov
enie
ntes
de
parti
das m
onet
aria
s por
cob
rar o
por
pag
ar a
una
ope
raci
ón e
xtra
njer
a pa
ra la
cua
l no
está
pla
nific
ado
ni e
s pos
ible
que
se re
alic
e el
pag
o (f
orm
ando
así
par
te d
e la
inve
rsió
n ne
ta e
n la
ope
raci
ón e
xtra
njer
a), l
as c
uale
s se
reco
noce
n in
icia
lmen
te e
n el
otro
s res
ulta
dos i
nteg
rale
s y se
recl
asifi
can
desd
e el
ca
pita
l con
tabl
e a
utili
dade
s o p
érdi
das a
l ven
der t
otal
o p
arci
alm
ente
, la
inve
rsió
n ne
ta.
Para
fine
s de
la p
rese
ntac
ión
de lo
s est
ados
fina
ncie
ros c
onso
lidad
os, l
os a
ctiv
os y
pas
ivos
de
oper
acio
nes e
xtra
njer
as d
e la
Ent
idad
se e
xpre
san
en p
esos
mex
ican
os, u
tiliz
ando
los t
ipos
de
cam
bio
vige
ntes
al f
inal
del
per
iodo
. Las
par
tidas
de
ingr
esos
y g
asto
s se
conv
ierte
n a
los t
ipos
de
cam
bio
prom
edio
vig
ente
s del
per
iodo
, a m
enos
que
ést
os fl
uctú
en e
n fo
rma
sign
ifica
tiva,
en
cuyo
cas
o se
util
izan
los t
ipos
de
cam
bio
a la
fech
a en
que
se e
fect
úan
las t
rans
acci
ones
. Las
dife
renc
ias e
n tip
o de
cam
bio
que
surja
n, d
ado
el c
aso,
se re
cono
cen
en lo
s ot
ros r
esul
tado
s int
egra
les y
son
acum
ulad
as e
n el
cap
ital c
onta
ble
(atri
buid
as a
las p
artic
ipac
ione
s no
cont
rola
dora
s cua
ndo
sea
apro
piad
o).
En la
ven
ta d
e un
a op
erac
ión
extra
njer
a (e
s dec
ir, v
enta
de
toda
la p
artic
ipac
ión
de la
Ent
idad
en
una
oper
ació
n ex
tranj
era,
o u
na d
ispo
sici
ón q
ue in
volu
cre
una
pérd
ida
de c
ontro
l en
la
subs
idia
ria q
ue in
cluy
a un
a op
erac
ión
extra
njer
a, p
érdi
da d
e co
ntro
l con
junt
o so
bre
una
entid
ad c
ontro
lada
con
junt
amen
te q
ue in
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a un
a op
erac
ión
extra
njer
a, o
pér
dida
de
la
influ
enci
a si
gnifi
cativ
a so
bre
una
asoc
iada
que
incl
uye
una
oper
ació
n ex
tranj
era)
, tod
as la
s dife
renc
ias e
n tip
o de
cam
bio
acum
ulad
as re
laci
onad
as c
on e
sa o
pera
ción
atri
buib
les a
la
Entid
ad se
recl
asifi
can
a lo
s res
ulta
dos.
Cua
lqui
er d
ifere
ncia
en
cam
bios
que
hay
a si
do p
revi
amen
te a
tribu
ida
a la
s par
ticip
acio
nes n
o co
ntro
lado
ras s
e da
de
baja
, per
o si
n re
clas
ifica
rla
a lo
s res
ulta
dos.
En
la d
ispo
sici
ón p
arci
al d
e un
a su
bsid
iaria
(es d
ecir,
cua
ndo
no h
ay p
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e co
ntro
l) qu
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cluy
e un
a op
erac
ión
extra
njer
a, la
Ent
idad
vol
verá
a a
tribu
ir la
par
ticip
ació
n pr
opor
cion
al
del i
mpo
rte a
cum
ulad
o de
las d
ifere
ncia
s en
cam
bio
reco
noci
das e
n lo
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s res
ulta
dos i
nteg
rale
s a la
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ticip
acio
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extra
njer
a. E
n cu
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ier o
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disp
osic
ión
parc
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e un
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njer
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es c
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amen
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volu
cre
una
pérd
ida
de in
fluen
cia
sign
ifica
tiva
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ntro
l co
njun
to) l
a En
tidad
recl
asifi
cará
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sulta
dos s
olam
ente
la p
artic
ipac
ión
prop
orci
onal
del
impo
rte a
cum
ulad
o de
las d
ifere
ncia
s en
cam
bio.
13
Los a
just
es c
orre
spon
dien
tes a
l cré
dito
mer
cant
il y
el v
alor
razo
nabl
e ge
nera
dos e
n la
adq
uisi
ción
de
una
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el e
xtra
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tivos
y p
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onvi
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n al
tipo
de
cam
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vige
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e. L
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resu
ltant
es se
reco
noce
n en
otro
s res
ulta
dos i
nteg
rale
s. La
mon
eda
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14
n.
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esto
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tos a
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1.
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esto
s a la
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4 el
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2.
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3, se
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tidad
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que
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s dife
renc
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empo
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icha
s inv
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ones
y p
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ipac
ione
s se
reco
noce
n ún
icam
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en
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med
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en q
ue re
sulte
pro
babl
e qu
e ha
brán
util
idad
es fi
scal
es fu
tura
s suf
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ntes
con
tra la
s que
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tilic
en e
sas d
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pora
les y
se e
sper
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tas s
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en
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que
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stim
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brán
util
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es g
rava
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sufic
ient
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itir q
ue se
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ción
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alor
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cluy
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pro
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ades
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cons
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ad d
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vers
ión
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ento
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cua
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tem
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efic
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s de
la d
ispo
sici
ón.
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cia
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ncia
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n en
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rioro
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rioro
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ntía
y g
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s por
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que
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ntra
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era
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cluy
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ión
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n nu
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sist
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noci
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ngib
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os a
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os c
orpo
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os ta
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s uni
dade
s gen
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oras
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os c
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año,
y si
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e qu
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ía
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riora
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recu
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ual n
o se
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o la
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ione
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pera
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reva
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ión.
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terio
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l val
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n lib
ros d
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uni
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e ef
ectiv
o) se
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al v
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o re
visa
do a
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onto
re
cupe
rabl
e, d
e ta
l man
era
que
el v
alor
en
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s inc
rem
enta
do n
o ex
cede
el v
alor
en
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s que
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abría
det
erm
inad
o si
no
se h
ubie
ra re
cono
cido
una
pér
dida
por
det
erio
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ara
dich
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tivo
(o u
nida
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de
efec
tivo)
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erio
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La re
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ión
de u
na p
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eter
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que
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rres
pond
ient
e se
reco
nozc
a a
un m
onto
reva
luad
o, e
n cu
yo c
aso
la re
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ión
de la
pér
dida
por
det
erio
ro se
trat
a co
mo
un a
umen
to e
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reva
luac
ión.
a.
Inve
ntar
ios y
cos
to d
e ve
ntas
- Se
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sent
an a
l cos
to d
e ad
quis
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n o
a su
val
or n
eto
de re
aliz
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n (p
reci
o de
ven
ta e
stim
ado
men
os lo
s cos
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eces
ario
s par
a la
ven
ta) e
l men
or,
com
o si
gue:
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a tra
vés d
el si
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a de
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tos p
rom
edio
s, in
cluy
endo
el c
osto
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les,
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os d
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os y
una
por
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e co
stos
indi
rect
os fi
jos y
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la a
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sici
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mos
por
la a
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ioro
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os.
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ione
s - S
e re
cono
cen
cuan
do se
tien
e un
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pres
ente
(leg
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ltado
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un e
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da se
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cono
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com
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ión
es e
l mej
or e
stim
ado
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ión
pres
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que
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a al
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l de
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do c
onta
ble
repo
rtado
, con
side
rand
o lo
s rie
sgos
e
ince
rtidu
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es so
bre
dich
a ob
ligac
ión.
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ndo
una
prov
isió
n se
mid
e us
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s de
efec
tivo
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sent
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l val
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lujo
s de
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alor
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el v
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cono
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sulta
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zona
ble
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os, a
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men
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icia
l. Lo
s cos
tos d
e la
tran
sacc
ión
dire
ctam
ente
atri
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les a
la a
dqui
sici
ón d
e ac
tivos
o p
asiv
os fi
nanc
iero
s que
se
reco
noce
n a
su v
alor
razo
nabl
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resu
ltado
s se
reco
noce
n in
med
iata
men
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n la
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o p
érdi
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el a
ño.
i.
Act
ivos
fina
ncie
ros -
Tod
os lo
s act
ivos
fina
ncie
ros s
e re
cono
cen
y se
dan
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baja
con
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emen
te a
la fe
cha
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iaci
ón, c
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o se
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la p
rese
ncia
de
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com
pra
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tivo
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cier
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jo u
n co
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dici
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n la
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rega
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act
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18
dura
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alm
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os fi
nanc
iero
s cla
sific
ados
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alor
razo
nabl
e co
n ca
mbi
os e
n lo
s res
ulta
dos,
los c
uale
s son
inic
ialm
ente
med
idos
al v
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razo
nabl
e.
Los a
ctiv
os fi
nanc
iero
s se
clas
ifica
n de
ntro
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las s
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ente
s cat
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ías e
spec
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s: “
activ
os fi
nanc
iero
s a v
alor
razo
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mie
nto
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ial.
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ostic
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l cap
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36
14. Préstamos de instituciones financieras y porción circulante de la deuda a largo plazo Se integran como sigue:
31 de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012
a. Préstamos directos en dólares estadounidenses con Banco Inbursa, S.A. con vencimientos del principal en enero del 2013 y causan intereses al 1.50% anual, pagaderos mensualmente. - 24,069
b. Préstamos directos en pesos con Banco Nacional de
México, S. A. con vencimiento del principal en enero del 2013 y causan intereses al 4.79% anual, pagaderos mensualmente - 100,000
c. Préstamos directos en pesos con BBVA Bancomer, S. A.
con vencimiento del principal en enero del 2013 y causan intereses al 4.86% anual, pagaderos mensualmente - 1,700,000
d. Préstamos directos en pesos con Banco Nacional de México, S. A. con vencimiento del principal en enero del 2013 y causan intereses al 4.79% anual, pagaderos mensualmente - 950,000
$ - $ 2,774,069
El contrato del préstamo sindicado establecía obligaciones de hacer y no hacer para Grupo Carso, S.A.B. de C.V. como garante del crédito; adicionalmente, requería que con base en los estados financieros consolidados se mantuvieran determinadas razones y proporciones financieras que fueron cumplidas por la Entidad.
15. Certificados Bursátiles La Entidad a través de su subsidiaria Sears Operadora de México, S.A. de C.V. fue autorizada por la CNBV con fecha 17 de junio de 2013 para emitir bajo un programa de dos años, certificados bursátil en pesos. El monto autorizado del programa era hasta por un importe de $ 2,000,000 de pesos, con carácter revolvente, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pudiera exceder del monto autorizado; el vencimiento de cada emisión de certificados bursátiles era de entre un día y trescientos sesenta y cinco días; el monto, tasa y vencimiento de cada emisión eran determinados libremente por la sociedad. Al 2 de diciembre de 2013 no se emitió certificado alguno. El día 3 de diciembre de 2013 fue cancelado el Certificado Bursátil Según Documento Oficio No. 153/7717/2013 "Cancelación de la inscripción en el Registro Nacional de Valores, de los títulos que se indican" en el cual se menciona lo siguiente: Con efectos a partir de la fecha del presente oficio, cancelar con el número 3346-4.16-2013-004 la inscripción preventiva, conforme a la modalidad de programa de colocación en el Registro Nacional de Valores con las características generales que se describen a continuación: Tipo de valor: Certificados Bursátiles de corto plazo. Oficio de inscripción preventiva: 153/6939/2013 del 17 de junio de 2013. Monto autorizado del programa: $2,000,000,000 No. de Inscripción 3346-4.16-2013-002. Plazo para realizar emisiones al amparo del programa: 2 años.
37
16. Provisiones
Las provisiones representan contingencias laborales, de comercio exterior, agua y otras que surgen en el periodo o periodos anteriores. Los montos finales a ser pagados así como el calendario de las salidas de los recursos económicos, conllevan una incertidumbre por lo que podrían variar. Los movimientos en las provisiones se presentan a continuación:
31 de diciembre 2013 31 de diciembre 2012 Saldo inicial $ 86,451 $ 74,708 Adiciones 96,174 16,181 Cancelaciones y aplicaciones (92,077) (4,438) Saldo final $ 90,548 $ 86,451
17. Beneficios a los empleados al retiro La Entidad tiene planes para pagos por jubilación, muerte o invalidez total a su personal no sindicalizado en la mayoría de sus subsidiarias, y para pagos por prima de antigüedad para todo su personal, de acuerdo con lo estipulado en los contratos de trabajo. El pasivo relativo y el costo anual de beneficios se calculan por actuario independiente conforme a las bases definidas en los planes, utilizando el método de crédito unitario. Los valores presentes de estas obligaciones y las tasas utilizadas para su cálculo son:
31 de diciembre de
2013 31 de diciembre de
2012
Obligación por beneficios adquiridos $ (427,829) $ (249,136)Obligación por beneficios no adquiridos (787,703) (937,013)Obligación por beneficios definidos (1,215,532) (1,186,149)Valor razonable de los activos del plan 1,945,266 1,922,680
Activo neto proyectado $ 729,734 $ 736,531 Aportaciones al fondo $ 34,817 $ 34,000
38
Las valuaciones actuariales más recientes de los activos del plan y del valor presente de la obligación por beneficios definidos fueron realizadas al 31 de diciembre de 2012 por el señor F.G. Ho, Miembro del Instituto de Actuarios del País A. El valor presente de la obligación por beneficios definidos y el costo laboral del servicio actual y el costo de servicios pasados fueron calculados utilizando el método de crédito unitario proyectado. Tasas nominales utilizadas en los cálculos actuariales:
31 de diciembre de
2013 31 de diciembre de
2012 % %
Descuento de las obligaciones por beneficios proyectados a su valor presente 7.50 7.00
Incremento de sueldos 4.00 4.00 Tasa de rendimiento esperada de activos del plan 7.50 7.65
Los importes reconocidos en el resultado integral en relación con estos planes de beneficios definidos son los siguientes:
31 de diciembre de
2013 31 de diciembre de
2012
Costo de servicio: Costo del servicio actual $ 61,153 $ 52,270 Costo de servicio pasado y (ganancia) / pérdida de los
asentamientos (2,274) 1,708 Gasto financiero neto (51,694) (70,476) Efecto de Reducción y Liquidación distinta a reestructuracion - 4,264
Componentes del costo de beneficio definido reconocidos en utilidad o pérdida $ 7,185 $ (12,234)
Nueva medición del pasivo por beneficios definidos neto:
Rendimiento de los activos del plan (excluyendo los importes incluidos en los gastos por intereses netos) $ 117,779 $ 46,716
Ganancias y pérdidas que surgen de cambios en las hipótesis actuariales financieros (82,030) 94,062
Componentes de los costos de beneficios definidos
reconocidas en otro resultado integral $ 35,749 $ 140,778 El gasto del año se incluye en el gasto de los beneficios a empleados en el estado de resultado integral. Del importe del gasto del año, se incluyeron $7,185 en el estado de resultados como costo de ventas y el importe restante en los costos de administración. La nueva medición de los pasivos netos de beneficios definidos se incluye en otros resultados integrales.
39
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
31 de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios
definidos al 1 de enero $ (1,186,167) $ 1,025,917 Costo de servicio actual (61,971) 53,146 Costo de servicios pasados 2,274 2,110 Costo financiero (81,119) 74,448 Pérdida (Ganancia) actuarial sobre la obligación 86,738 73,330 Traspasos de Personal (307) 307 Beneficios pagados 24,203 (42,089) Efecto de reducción y liquidación distinta a restructuración 817 (1,020)
Valor presente de la obligación por beneficios definidos $ (1,215,532) $ 1,186,149 Cambios en el valor presente de los activos del plan en el ejercicio corriente:
31 de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012
Valor razonable inicial de los activos del plan $ 1,922,277 $ 1,862,698 Rendimiento esperado sobre los activos del plan 132,814 138,973 Pérdidas actuariales (122,036) (71,209) Aportaciones efectuadas por la Entidad 34,817 34,000 Traspasos de Personal 307 307 Beneficios pagados (22,913) (42,089)
Valor razonable final de los activos del plan $ 1,945,266 $ 1,922,680 Las principales categorías de las inversiones son:
Valor razonable de los activos del plan al
Valor razonable de los activos del plan al
31 de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012
Instrumentos de capital $ 1,045,103 $ 958,217 Instrumentos de deuda $ 976,083 $ 964,463
La tasa general esperada de rendimiento representa un promedio ponderado de los rendimientos esperados de las diversas categorías de los activos del plan. La evaluación de los directores sobre los rendimientos esperados se basa en las tendencias de rendimiento históricas y las predicciones de los analistas del mercado para el rendimiento de los activos durante la vida de la obligación relacionada. El valor justo de la equidad arriba y los instrumentos de deuda se han determinado en base a los precios de mercado cotizados en mercados activos, mientras que los valores de mercado de las propiedades y los derivados no están basados en mercado cotizado en un mercado activo. Es la política del fondo de utilizar swaps de tasa de interés para cubrir su exposición al riesgo de tipo de interés. Esta política ha sido implementada durante el año en curso y en los anteriores. La exposición en moneda extranjera están totalmente cubiertos por el uso de los contratos a plazo sobre divisas. Los activos del plan incluyen acciones ordinarias de la Sociedad, con un valor de mercado total de $21,632 en 2013.
40
Hipótesis actuariales significativas para la determinación de la obligación definida son la tasa de descuento, incremento salarial esperado y la mortalidad. La sensibilidad se analizan a continuación han sido determinados con base en los cambios razonablemente posibles de la suposición respectiva ocurre al final del periodo de referencia, mientras que la celebración de todos los demás supuestos constante
x Si la tasa de descuento es de 50 puntos base más alta (más baja), la obligación por beneficio definido disminuiría en $86,832 (aumento de $54,862).
El análisis de sensibilidad presentado anterior puede no ser representativa de la variación real en la obligación de beneficio definido, ya que es poco probable que el cambio en las hipótesis se produciría en forma aislada unos de otros ya que algunos de los supuestos que pueden ser correlacionados. Por otra parte, al presentar el análisis de sensibilidad anterior, el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos se ha calculado utilizando el método de crédito unitario proyectado al final del período del informe, que es el mismo que el aplicado en el cálculo de la obligación pasivo por prestaciones definidas reconocido en el estado de situación financiera. No hubo cambios en los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad respecto a años anteriores. Nota: De acuerdo con la NIC 19 (2011) .173 (b), para los estados financieros con los períodos contables que comiencen antes del 1 de enero de 2014, las entidades no necesitan presentar información comparativa para las revelaciones requeridas por la NIC 19.145 (es decir, la sensibilidad del beneficio definido obligación).
Cada año un estudio de Activos y Pasivos de emparejamiento se realiza en el que se analizan las consecuencias de las políticas de inversión estratégica en términos de perfiles y de riesgo-rendimiento. Políticas de inversión y contribución se integran dentro de este estudio. Principales decisiones estratégicas que se formulan en el documento de política actuarial y técnica del Fondo son: Mezcla de activos basado en instrumentos de capital 52%, los instrumentos de deuda del 48% No ha habido ningún cambio en el proceso utilizado por el Grupo para gestionar sus riesgos de períodos anteriores. Las subsidiarias del Grupo financian el costo de las prestaciones que se esperan sobre una base anual.
18. Capital contable
a. El capital social suscrito y pagado a valor nominal de Grupo Sanborns al 31 de diciembre de 2013 y
2012 se integra como sigue:
Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2012 Número de
acciones Importe Número de
acciones Importe
Capital social histórico Serie B1 2,355,000,000 $ 1,558,410 974,845,882 $ 1,153,102 Capital social actualizado Serie
B1 481,268 481,268 Capital social Serie B1 2,355,000,000 $ 2,039,678 974,845,882 $ 1,634,370
El capital social está integrado por acciones ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal. Las acciones de la Serie B1 representan el capital social fijo y las acciones de la Serie B2 representan
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el capital social variable, las cuales son de libre suscripción y podrá ser ilimitado
b. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Grupo Sanborns celebrada el 26 de abril de 2012 se decretó el pago de dividendos por $1,200,000, los cuales fueron pagados el día 30 de abril de 2012. Así mismo en Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Grupo Sanborns celebrada el 20 de noviembre de 2012 se decretó el pago de dividendos por $ 4,700,000, los cuales fueron pagados el 21 de noviembre de 2012.
c. El 29 de enero de 2013, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas se aprobó lo siguiente:
Aumentar la parte mínima fija sin derecho a retiro del capital social en la cantidad de hasta $432,308 mediante la emisión de hasta 432,308,236 acciones nominativas, ordinarias de la Serie “B-1”, para que el capital mínimo fijo sin derecho a retiro autorizado de la Entidad quede en la cantidad total de hasta $1,585,410, representado por un total de hasta 2,382,000,000 de acciones nominativas, ordinarias, de la Serie “B-1”, después de dar efecto al split de las acciones representativas del capital social. La totalidad de las acciones objeto del aumento fueron ofrecidas para su colocación en la Oferta y el precio de colocación por acción fue de $28 pesos por acción. Únicamente se colocaron en el mercado 405,308,236 acciones a $28 pesos por acción.
d. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Grupo Sanborns celebrada el 29 de abril de 2013 se
decretó el pago de dividendos por $1,789,800, los cuales fueron pagados de la siguiente manera el 50% el día 20 de junio de 2013 y el otro 50% el 20 de diciembre del 2013.
e. Las utilidades retenidas incluyen la reserva legal. De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 5% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 20% del capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la reserva legal a valor nominal de la Entidad asciende a $256,569.
f. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR a cargo de la Entidad a la tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.
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g. Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable son:
2013 2012
Cuenta de capital de aportación $ 15,408,461 $ 3,834,764 Cuenta de utilidad fiscal neta consolidada 8,029,209 10,508,079
Total $ 23,437,670 $ 14,342,843
19. Saldos y transacciones en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos, pasivos y operaciones en moneda extranjeras distintas a las monedas funcionales de cada unidad reportada, convertidos a dólares americanos, son los siguientes:
Miles de dólares americanos 2013 2012 Activo circulante 33,396 41,118 Pasivo-
Las principales operaciones realizadas por las compañías en moneda extranjera, exceptuando compra de maquinaria y equipo son:
Miles de dólares americanos 2013 2012 Ventas 34,723 33,101 Intereses pagados (4) (29) Compras (21,077) (9,259) Compras de importación (100,775) (116,672) Mantenimiento de equipo (2,428) (2,462) Servicios (8,376) (10,607) Dividendos (5,860) (3,446) Regalías (15,597) (15,097) Rentas pagadas (2,307) (2,694) Cartas de crédito (677) (356)
Neto (122,378) (127,521) Los tipos de cambio del dólar estadounidense vigentes a la fecha de los estados financieros fueron como sigue:
31 de diciembre de 31 de diciembre de 2013 2012
Dólar estadounidense $ 13.0765 $ 13.0101
43
20. Saldos y transacciones con partes relacionadas
a. Los saldos por cobrar y pagar a partes relacionadas son:
31 de diciembre
2013 31 de diciembre
2012 Por cobrar-
Grupo Técnico de Servicios Televisa, S. A. de C. V. $ 3,070 $ 3,621 Nacional de Conductores Eléctricos, S.A. de C.V. 2,808 1,757 Seguros Inbursa, S.A. de C. V. 1,417 - Hipocampo, S.A. de C.V. 1,117 - Promotora del Desarrollo de América Latina, S. A. de
C. V. 532
1,838 Inmose, S. A. de C. V. 448 - Administradora y Operadora de Estacionamientos
Ideal, S.A. de C.V. 443
1,067 Servicios Corporativos Ideal, S.A de C.V. 437 - Compañía de Servicios Ostar, S.A. de C. V. 422 - Bienes Raíces de Acapulco, S.A. de C.V. 394 - Nacional de Cobre, S.A. de C.V. 307 - Nacobre Servicios Administrativos, S.A. de C.V. 295 - Inmobiliaria Carso, S.A. de C.V. - 1,241 Imsalmar, S.A. de C.V. 157 693 Otros 2,820 6,531
$ 14,667 $ 16,748 Por pagar-
Radiomóvil Dipsa, S. A. de C. V. $ 70,368 $ 64,738
Sears Brands Management Corporation 73,440 76,875 América Móvil, S.A. de C.V. 13,056 13,278 Philip Morris México,
S. A. de C. V. 9,870 6,976 Inmuebles Srom, S. A. de C. V. 7,421 29,649 Consorcio Red Uno, S. A. de C. V. 6,455 3,618 Teléfonos de México,
S. A. B. de C. V. 5,989 4,896 Dorians Tijuana, S. A. de C. V. 4,622 2,550
Inmose, S. A. de C. V. - 13,506 Distribuidora Telcel,
S. A. de C. V. 3,662 3,288 Bajasur, S. A. de C. V. 3,023 5,909
Operadora Mercantil, S. A. de C. V. 1,572 2,265
Seguros Inbursa, S. A. de C. V. - 5,746 Selmec Equipos Industriales, S.A. de C.V. 1,541 -
Desarrollos Sagesco, S. A. de C. V. 1,162 5,754
Bienes Raíces de Acapulco, S. A. de C. V. - 856
¤ Otras 5,134 10,956 $ 207,315 $ 250,860
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b. Las transacciones con partes relacionadas efectuadas en el curso normal de sus operaciones, fueron como sigue:
2013 2012
Ventas- Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V. $ 48,055 $ 52,250 Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. 24,529 12,834 Seguros Inbursa, S.A. 24,497 28,439 Grupo Técnico de Servicios, S.A. de C. V. 23,379 23,717 Banco Inbursa, S.A. 18,792 14,615 Nacional de Conductores Eléctricos, S.A. de C.V. 14,008 14,210 Inversora Bursátil, S.A. de C.V. 8,391 7,857 Hipocampo, S.A. de C.V. 7,186 6,283 Microm, S.A. de C.V. 5,899 5,271 Nacobre Servicios Administrativos, S.A. de C.V. 5,489 6,612 Ventas (otros) 49,406 38,713
Total $ 229,631 $ 210,801
Intereses cobrados $ 244,786 $ - Ingresos por arrendamientos-
Administradora y Operadora de Estacionamientos Ideal, S.A. de C.V. $ - $ 13,927
Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V. 11,074 12,701 Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. 9,356 8,583 Microm, S.A. de C.V. 5,899 5,271 Banco Inbursa, S.A. 4,507 4,463 Anuncios en Directorios, S.A. de C.V. 416 780 Ingresos por arrendamientos (otros) 311 434
Total $ 31,563 $ 46,159
Ingresos por servicios-
Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V. $ 75,826 $ 115,164 Patrimonial Inbursa, S.A. 3,799 13,209 América Móvil, S.A.B. de C.V. 8,673 9,958 Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. 7,714 8,650 Banco Inbursa, S.A. 6,725 8,195 Seguros Inbursa, S.A. 4,223 3,577 Promotora de Desarrollo de América Latina 1,992 3,136 Ingresos por servicios (otros) 2,272 6,613
Total $ 111,224 $ 168,502
Ingresos por venta de activo fijo $ 2,390 $ 1,049
45
2013 2012
Compras de inventarios-
Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V. $ (1,554,111) $ (1,146,044) América Móvil, S.A. de C.V. (268,389) (319,185) Sears Brands Management Corporation (181,172) (210,126) Phillips Morris de México, S.A. de C.V. (131,082) (125,780) Compras de inventarios (otros) (53,203) (54,634)
Total $ (2,187,957) $ (1,855,769)
Gastos por seguros $ (93,608) $ (40,234) Gastos por arrendamientos-
Inmuebles Srom, S.A. de C.V. $ (199,364) $ (150,031) Inmose, S.A. de C.V. (87,904) (69,460) Inmuebles General, S.A. de C.V. (59,275) (59,410) Bienes Raíces de Acapulco, S.A. de C.V. (41,348) (49,477) Bajasur, S.A. de C.V. (33,051) (24,561) Desarrollos Sagesco, S.A. de C.V. (24,454) (29,842) Gastos por arrendamientos (otros) (94,737) (92,029)
Total $ (540,133) $ (474,810)
Gastos por intereses $ - $ (6,065) Gastos por servicios-
Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. $ (285,510) $ (197,548) Sears Brands Management Corporation (226,458) (211,388) Inversora Bursátil, S.A. de C.V. (62,838) - Editorial Contenido, S.A. de C.V. (19,723) (15,828) Grupo Televisa, S.A. de C.V. (12,038) (11,048) Banco Inbursa, S.A. (6,675) (10,994) Gastos por servicios (otros) (11,987) (29,291)
Total $ (625,229) $ (476,097)
Otros gastos, neto $ (143,126) $ (92,643) Compras de activo fijo $ (50,402) $ (36,604)
46
c. Compensación del personal clave de la administración
La compensación a la administración y otros miembros clave de la administración durante el año fue la siguiente:
31 de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012
Beneficios a corto plazo $ 57,029 $ 53,150Planes de beneficios definidos $ 118,672 $ 113,139
Cancelación de pasivos añejos y estimaciones de provisiones
no procedentes, etc. $ (224,567)
$ (83,459)Plusvalía de las propiedades de inversión (210,076) -Recuperación ISR por Juicio de PTU y otros imptos (17,153) -Recuperación IVA comisiones (11,253) -Recuperación de impuesto predial (6,638) -Recuperación True Religión - (4,484)Regalías - (7,560)Top Ten - (1,054)Depósitos CCI (2,468) (1,793)Recuperación Apple Aperturas Ishop - (12,675)Pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo, neto 24,412 58,885Cancelación de beneficios de programas de lealtad - (40,149)
$ (447,743) $ (92,289)
23. Impuestos a la utilidad El ISR se basa en la utilidad fiscal; la cual difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de utilidad integral, debido a las partidas de ingresos o gastos gravables o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo por concepto de impuesto causado se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del periodo sobre el cual se informa por los países en donde se ubica la Entidad y sus subsidiarias. La Entidad está sujeta al ISR y al IETU (hasta 2013) en México. ISR - La tasa es del 30%. La Entidad causa el ISR en forma consolidada con Grupo Carso, S.A.B. de C.V. IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir de 2010 la tasa es 17.5%. Adicionalmente, a diferencia del ISR, el IETU se causa en forma individual por la controladora y sus subsidiarias. El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU. Con base en proyecciones financieras, la Entidad identificó que principalmente pagará ISR, por lo tanto, sólo se reconoció el ISR diferido. a. Los impuestos a la utilidad se integran de la siguiente manera:
b. Los principales conceptos que originan el saldo del pasivo por impuesto sobre la renta diferido al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, son:
48
31 de diciembre de
2013 31 de diciembre de
2012 Impuesto sobre la renta diferido (activo) pasivo:
Inmuebles, maquinaria y equipo $ 1,481,879 $ 1,566,141 Inventarios 11,990 126,317 Cuentas por cobrar por ventas en abonos 546,039 276,560 Estimaciones de activo y reservas de pasivo (702,567) (716,230) Beneficios a los empleados 363,767 220,959 Otros (398,600) (64,270) ISR diferido de diferencias temporales 1,302,508 1,409,477
Pérdidas fiscales por amortizar (26,867) (37,130) Impuesto al activo por recuperar (900) Efecto en modificación de tasa (210,254)
Total del pasivo por impuestos a la utilidad diferidos $ 1,275,641 $ 1,161,193
c. Los movimientos del pasivo de impuestos diferidos en el ejercicio son como sigue:
2013 2012
Saldo inicial $ 1,161,193 $ 1,442,850 Impuesto sobre la renta aplicado a resultados 159,552 (278,113) Otros (45,104) (3,544)
$ 1,275,641 $ 1,161,193
d. Los impuestos a la utilidad y la conciliación de la tasa legal y la tasa efectiva expresadas como un
porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad, es como sigue:
2013 2012 % %
Tasa legal 30 30 Más (menos) efectos de diferencias permanentes - Gastos no deducibles 2 1 Efectos de inflación 1 (2)
Tasa efectiva 33 29
e. Los beneficios de las pérdidas fiscales actualizadas pendientes de amortizar por los que ya se ha
reconocido el activo por ISR diferido pueden recuperarse cumpliendo con ciertos requisitos. Los años de vencimiento de las pérdidas fiscales, de las entidades individuales, y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2013 son:
Año de Pérdidas vencimiento amortizables
2016 $ 2017 325 2018 20,979 2019 738
2020 y posteriores 67,515 $ 89,557
49
24. Compromisos
a. Al 31 de diciembre de 2013, se tienen contratos celebrados con proveedores para la remodelación y
construcción de algunas de sus tiendas. El monto de los compromisos contraídos por este concepto, asciende aproximadamente a $1,761,234.
b. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013, la Entidad y sus subsidiarias tienen celebrados contratos de arrendamiento en 311 de sus tiendas (Sears, Saks, Sanborns Hermanos, Sanborn's - Café, Mix-Up, Discolandia, I Shop, Comercializadora Dax, Corpti y Sanborns Panamá). Los contratos de dichos arrendamientos son por plazos forzosos de 1 a 20 años. El importe del gasto por rentas por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue de $1,165,982 y $1,200,031, respectivamente; asimismo, la Entidad y sus subsidiarias como arrendatarias tienen contratos cuyos plazos fluctúan de 1 a 15 años y el importe de ingresos por rentas por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue de $254,842 y $242,839, respectivamente.
x El monto de las rentas por pagar de acuerdo a su fecha de vencimiento ascienden a:
Vencimiento 31 de diciembre de
2013
1 año $ 517,143
$ 526,369 1 a 5 años 2,508,517
Más de 5 años 3,722,537 $ 6,757,423
x El monto de las rentas por cobrar de acuerdo a su fecha de vencimiento ascienden a:
Vencimiento 31 de diciembre de
2013
1 año $ 35,475 1 a 5 años 114,187
Más de 5 años 77,032 $ 226,694
c. En diciembre de 2010, Sears Operadora México, S.A. de C.V. (antes Sears Roebuck de México, S.A.
de C.V.) (Sears) y Sears Roebuck and Co. (Sears EUA), firmaron un convenio, mediante el cual han decidido prorrogar en los mismos términos en que actualmente se encuentra, el Contrato de Licencia de Uso de Marcas y los contratos de Ventas de Mercancía y Asesoría que rigen la relación comercial entre ellas, el cual prevé el pago de Sears del 1% a Sears EUA sobre los ingresos por venta de mercancía, a través del cual se le permite la utilización del nombre de Sears tanto en su razón social como en sus tiendas, así como la explotación de las marcas propiedad de Sears Roebuck and Co. El acuerdo estará vigente hasta el 30 de septiembre de 2019, pero contempla la existencia de una prórroga de siete años adicionales en iguales condiciones, salvo que alguna decida no prorrogarlo, notificando a la otra parte con dos años de anticipación.
d. A través de un acuerdo suscrito el 12 de septiembre de 2006, la Entidad celebró un contrato para el pago de consultoría y de licencia de uso de marcas, por un plazo inicial de 15 años con opción de renovación por 10 años más, el cual prevé el pago mínimo anual de US$500, a través del cual se le permite la utilización del nombre de Saks Fifth Avenue tanto en su razón social como en sus tiendas.
50
25. Contingencias
A la fecha de los presentes estados financieros la Entidad tiene procedimientos judiciales en trámite ante las autoridades competentes por diversos motivos, principalmente por contribuciones de comercio exterior, para la recuperación de cuentas por cobrar y de carácter laboral. El monto estimado de estos juicios al 31 de diciembre de 2013 equivale a $666,629, de las cuales existe un pasivo registrado por $90,458 el cual se incluye en otros pasivos en los estados consolidados de situación financiera. La Entidad ha erogado por este concepto durante el ejercicio 2013 una cantidad aproximada de $23,134. Mientras que los resultados de estos procedimientos legales no se puedan predecir con certeza, la administración de la Entidad, no cree que exista ningún procedimiento legal que termine en fallos desfavorables para la Entidad, y que tenga un efecto adverso en su situación financiera o resultados de operación.
26. Información por segmentos La información por segmentos operativos se presenta con base en el enfoque gerencial y adicionalmente, se presenta información general y por área geográfica.
51
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52
(1) Conciliación del EBITDA
31 de diciembre de
2013 31 de diciembre de
2012 Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 5,257,487 $ 4,622,478Depreciación 704,052 660,181Ingresos por intereses (369,538) (199,842)Gastos por intereses 121,746 198,240(Ganancia) pérdida cambiaria, neta (3,469) (10,220)Valuación Propiedades de Inversión (210,076) -Efecto de valuación de instrumentos financieros
a. Información general de segmentos por área geográfica: La Entidad opera en diferentes zonas geográficas y cuenta con canales de distribución en México y Centroamérica, a través de sus oficinas comerciales o representantes.
