2003
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
) (
.
) (
.
.
) (
.
) (
.
)(
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
3
*
6
8075
10306
50.4
2.3
2
*
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
4
1.1 .1
1 .21 .3
2.2 .1
2 .2
2 .32 .4
3.3 .1
3 .2
3 .33 .4
3 .5
3 .6
703
803
903
4.4 .1
4 .2
4 .3
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
5
1-:
)4-6 (.
.
1-1
.
.
.
)28 (%
)55 (%)45 (%.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
6
1-2
.
.
)23 ()75 (
21)4-6 ( .
1575.
1-3:
•
.
•.
•
.
2-:
102)23 (
4-65.4 % .
/200187495
4725.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
7
202:2.8 %
:
5133
5277
5425
5576
5733
302:
8020
4:
6075%6379%6683%6986%7391%
2 %
.33 %
.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
8
402::
•10-20.
•15-25.
•5-10.
•4-6.
:
•10.
•20.
•10.
•5.
40:
/20100
20475
21499
22574
23702
23
)1575 (
)4-6 ()4725 (
.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
9
3 -:
3-1:
4-64
20 .60
.
302:
•.
•.
•).(
• /.
• .
200
.
.
3000.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
10
303: :
)(15050
22856
1150150
23060
15575
-100
)cooler(1150150
641
15050
13030
42080
11515
17070
1450450
1250250
12525
970
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
11
805400
*1150150
42080
820160
804320
815120
41040
*1100100
-72
1470
*.
425100
425100
41560
41040
41560
15575
435
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
12
/-260
55002500
-150
2910
403:
150.
503:
6
:
/ /
/11501800
41004800
1851020
67620
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
13
603:
.
:
-600
-500
-50
1150
703:
/642680%1001%2002%
134917%8075100%
803
/307538%500062%8075100%
903:
.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
14
4 -:104:
:
)(340
3970
8458
3000
420
16188
4-2
5000 .
10 .%
.
.
:-
.
5.%
10 %.
12.%
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
15
4-3
.
.
.
:
- 2024
3230.
- .
8458
10281.
- 26.6 % 62.7 %
. 59.3 %
62.7.%
-NPV10306.
-50.4. %
-2.3
- .
-
10 %20 %
.
20 %
.
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
16
1(.
2(.
3(.
4(.
4-4
Click t
o buy NOW!
PDF-XCHANGE
www.docu-track.com Clic
k to buy N
OW!PDF-XCHANGE
www.docu-track.com
الموقع المقترحالعقبة
السنة الخامسةالسنة الرابعةالسنة الثالثةالسنة الثانيةالسنة األولىبالوحدة) ) اإلنتاج المخطط له
20,10020,47521,49922,57423,702المبيعاتالتكاليف التشغيلية المباشرة
340357375394413تكاليف المواد األولية المباشرة أو تكلفة المبيعات6,4606,7837,1227,4787,852تكاليف العمل المباشرة00000ثمن البضاعة للمتاجرة3,9704,1694,3774,5964,826تكاليف المصنع التشغيلية
10,77011,30911,87412,46813,091مجموع التكاليف التشغيلية المباشرة9,3309,1669,62510,10610,611الربح اإلجمالي
التكاليف التشغيلية غير المباشرة
00000رواتب موظفي التسويق1,9982,0982,2032,3132,429رواتب موظفي اإلدارة والتمويل
180189198208219مصاريف البيع والتسويق00000قرطاسية3,0003,0003,0003,0003,000إيجارات
00000أيجار أرض240252265278292مصاريف أخرى
5,4185,5395,6665,7995,939مجموع التكاليف التشغيلية غيرالمباشرة( قبل اإلستهالك)963963963963963اإلستهالك لإلصول الثابتة
2000000إطفاء المصاريف التأ سيسية00000إطفاء الخلو
6,5816,5026,6296,7636,903مجموع التكاليف التشغيلية غير المباشرة2,7482,6642,9953,3433,709الربح الصافي قبل الفوائد والضرائب
500418328229120الفائدة على القرض2,2482,2462,6673,1143,589الربح قبل الضريبة
225225267311359الضريبة على األرباح2,0242,0212,4012,8033,230األرباح الصافية
%65%67%69%71%71نسبة التكاليف التشغيلية غير المباشرة إلى الربح اإلجمالي(بالدينار) 15,25615,45815,54115,61715,686نقطة التعادل
%66%69%72%75%76نقطة التعادل آنسبة من المبيعات السنوية المتوقعة
اإلستهالك السنويالعمر اإلفتراضي بالسنواتالقيمة الكليةإحتساب قيمة اإلستهالك على:
025.000أألبنية025.000منشآت أخرى010.000معدات وأجهزة
6,4266.67963األثاث والمعدات المكتبية06.670وسائل نقل
010.000أخرى963المجموع
اإلستهالك السنويالعمر اإلفتراضي بالسنواتالقيمة الكليةإحتساب قيمة اإلطفاء على:
2001200المصاريف التأ سيسية050الخلو
القروضحقوق الملكيةالمجموع1,3491,3490رأس المال العامل المطلوب
8,0753,0755,000إجمالي تكلفة المشروع%62%38%100النسبة المئوية للقرض وحقوق الملكية
حساب األرباح والخسائر (بالدينار)
اسم المشروعروضة اطفال
الموقع المقترحالعقبة
السنة الخامسةالسنة الرابعةالسنة الثالثةالسنة الثانيةالسنة األولىالسنة صفر20,10020,47521,49922,57423,702المبيعات
التدفق النقدي الداخل:20,10020,47521,49922,57423,702المبيعات النقدية
0000تحصيالت ذمم مدينة3,075حقوق الملكية
5,000قرض األصول الثابتة0قرض رأس المال العامل
1,3212,0022,4022,7743,115الرصيد النقدي اإلفتتاحي ( في بداية المدة)8,07521,42122,47723,90125,34826,817مجموع التدفق النقدي الداخل
التدفق النقدي الخارج:6,526مجموع اإلستثمارات
2810,77011,30911,87412,46813,091التكاليف التشغيلية المباشرة5,4185,5395,6665,7995,939إجمالي التكاليف التشغيلية غير المباشرة قبل اإلستهالآات
0000تسديدات الدائنين500418328229120الفائدة
200المصاريف التأسيسية والخلو225225267311359الضريبة
6,75416,91317,49018,13518,80719,509إجمالي التدفق النقدي الخارج1,3214,5084,9875,7666,5417,308صافي الرصيد النقدي قبل التوزيعات
دفعات سداد القرض8199019911,0901,199أقساط قرض األصول الثابتة
00000أقساط قرض رأس المال العامل8199019911,0901,199إجمالي دفعات سداد القرض
1,3213,6894,0864,7755,4516,109رصيد اإلقفال النقدي قبل التوزيعات01,6861,6842,0002,3362,692توزيعات األرباح
1,3212,0022,4022,7743,1153,417صافي النقد بعد التوزيعات
التدفق النقدي للمشروع (بالدينار)
اسم المشروعروضة اطفال
الموقع المقترحالعقبة
السنة الخامسةالسنة الرابعةالسنة الثالثةالسنة الثانيةالسنة األولىالسنة صفراألصول
األصول المتداولة1,3212,0022,4022,7743,1153,417النقد
00000المدينون282828282828المخزون
1,3492,0312,4302,8033,1433,446إجمالي األصول المتداولةاألصول الثابتة
0األرض0المباني
0األجهزة والمعدات6,426األثاث والمعدات المكتبية
0السيارات100تأمينات مستردة (ماء ،آهرباء ، تلفون ...الخ)
0أخرى6,5266,5266,5266,5266,5266,526إجمالي األصول الثابتة9631,9272,8903,8544,817اإلستهالك التراآمي
6,5265,5634,5993,6362,6721,709القيمة الدفترية لألصول الثابتة20000000القيمة الدفترية للمصاريف التأسيسية
000000القيمة الدفترية للخاو8,0757,5937,0296,4385,8155,155مجموع األصول
اإللتزامات وحقوق الملكيةاإللتزامات المتداولة
00000دائنون819901991109011990اقساط قرض األصول الثابتة قصيرة األجل000000اقساط قرض رأس المال قصيرة األجل
819901991109011990مجموع اإللتزامات الجاريةإلتزامات طويلة األجل
418132802289119900رصيد قرض األصول الثابتة000000رصيد قرض رأس المال العامل418132802289119900مجموع اإللتزامات طويلة األجل
حقوق الملكية3,0753,0753,0753,0753,0753,075رأسمال صاحب / أصحاب المشروع
3376741,0741,541األرباج المجمعة337337400467538الربح االصافي بعد توزيعات األرباح
3,0753,4123,7494,1494,6165,155مجموع حقوق الملكية8,0757,5937,0296,4385,8155,155مجموع اإللتزامات وحقوق الملكية
/األصول). %62.7%48.2%37.3%28.8%26.6معدل العائد على إجمالي اإلستثمارت( األرباح%62.7%60.7%57.9%53.9%59.3معدل العائد على حقوق الملكية (األرباح الصافية/حقوق الملكية)
(األصول االمتداولة/الخصوم االمتداولة) 2.32.52.62.6NAالسيولةإجمالي الديون/جقوق الملكية) 1.20.90.60.30.0األمان(
000000التحقق
الميزانية التقديرية (بالدينار)
اسم المشروعروضة اطفال
الموقع المقترح
العقبة
اإلفتراضاتتكاليف المشروع ووسائل التمويل
%8,0755تكاليف المشروع
اصحاب المشروع / %3,0755مساهمة صاحب
%5,00012القروض
%75%61.9القرض الى التكاليف %
%10%38.1مساهمة صاحب المشروع الى التكاليف%
ثانيا: النتائج المالية
البند / السنةالسنةاألولى
السنةالثانية
السنةالثالثة
السنة الرابعة
السنةالخامسة
2,0242,0212,4012,8033,230صافي الربح بعد الضريبة (بالدينار)
: المبيعات % %15.1%13.8%12.4%11.0%11.2الربح قبل الضريبة
%62.7%48.2%37.3%28.8%26.6معدل العائد على اإلستثمار %
%62.7%60.7%57.9%53.9%59.3معدل العائد على حقوق الملكية %
2.32.52.62.6NAالموجودات المتداولة : المطلوبات المتداولة
حقوق الملكية (األمان) : 1.20.90.60.30.0الديون
15,25615,45815,54115,61715,686نقطة التعادل (بالدينار)
ثالثا : المعايير المالية وتحليل الحساسية :
الحالة االساسيةالمعيار المالي
زيادة تكاليف
المشروع 10%
زيادة تكاليف
المشروع 20%
تخفيض سعر
البيع %5
تخفيض سعر البيع
10%
زيادة تكاليف التشغيل 10%
زيادة تكاليف التشغيل 20%
NPV 2,343-10,3069,7279,1496,3412,3753,982صافي القيمة الحالية
IRR %3.4%26.7%21.0%35.8%41.5%45.6%50.4معدل العائد الداخلي
B/C 2.32.12.01.81.31.50.7القيمة الحالية لإليرادات الى اإلستثمارات
Pay Back Period 2فترة اإلسترداد------
15,512
ملخص اإلستنتاجات والمعايير المالية
40.7%
58.9%
2.0
0.6
معدل الضريبة
المعدل
اسم المشروع
روضة اطفال
معدل نمو المبيعات ( اإليرادات)
معدل نمو التكاليف
2,496
12.7%
معامل الخصم
نسبة التوزيعات
رابعا: حساب المعايير الماليةالحالة األساسية
IRR50.4%معدل العائد الداخلي
NPV10,306صافي القيمة الحالية
B/C2.3اإليرادات الى التكاليفPay Back2.0فترة اإلسترداد
زيادة تكاليف المشروع %10IRR45.6%معدل العائد الداخلي
NPV9,727صافي القيمة الحاليةB/C2.1اإليرادات الى التكاليف
زيادة تكاليف المشروع %20IRR41.5%معدل العائد الداخلي
NPV9,149صافي القيمة الحاليةB/C2.0اإليرادات الى التكاليف
تخفيض سعر البيع %5IRR35.8%معدل العائد الداخلي
NPV6,341صافي القيمة الحاليةB/C1.8اإليرادات الى التكاليف
تخفيض سعر البيع %10IRR21.0%معدل العائد الداخلي
NPV2,375صافي القيمة الحاليةB/C1.3اإليرادات الى التكاليف
زيادة تكاليف التشغيل %10IRR26.7%معدل العائد الداخلي
NPV3,982صافي القيمة الحاليةB/C1.5اإليرادات الى التكاليف
زيادة تكاليف التشغيل %20IRR3.4%معدل العائد الداخلي
NPV-2,343صافي القيمة الحاليةB/C0.7اإليرادات الى التكاليف
صافي النقد المتحققالحالة األساسية
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقد المتحقق
06,7540-6,754
11,3213,9122,591
2553,6273,572
3583,9593,901
4614,3074,246
56411,38411,321
صافي النقد التحققزيادة آلفة المشروع %10
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقد المتحقق
07,4300-7,430
11,3213,9122,591
2553,6273,572
3583,9593,901
4614,3074,246
56411,55511,492
صافي النقد المتحققزيادة آلفة المشروع %20
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقد المتحقق
08,1050-8,105
11,3213,9122,591
2553,6273,572
3583,9593,901
4614,3074,246
56411,72611,662
صافي النقد المتحققتخفيض سعر البيع %5
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقد المتحقق
06,7540-6,754
11,3212,9071,586
2552,6042,549
3582,8842,826
4613,1783,117
56410,0289,965
صافي النقد المتحققتخفيض سعر البيع %10
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقدالمتحقق
06,7540-6,754
11,3211,902581
2551,5801,525
3581,8091,751
4612,0491,989
5648,6728,609
صافي النقد المتحققزيادة تكاليف التشغيل %10
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقدالمتحقق
06,7570-6,757
11,4532,293840
2601,9431,882
3632,2052,141
4672,4802,413
5709,6409,570
صافي النقد المتحققزيادة تكاليف التشغيل %20
النقد الداخلالنقد الخارجالسنةصافي النقدالمتحقق
06,7600-6,760
11,585674-911
266258192
369451382
473653581
5767,8957,819