Análise de

custo-volume-lucro

Margem de contribuição

A margem de contribuição unitária é o preço de venda do produto menos seus custos variáveis.

mc = p - cv

Representa a parcela do preço que está disponível para a cobertura dos custos fixos e para a geração do lucro.

cv 6,00 10,00mc 4,00 10,00

Exemplo

Qual é o melhor produto?

Produto A Produto Bp 10,00 20,00

(%) 40 % 50 %

Exemplo

Utilização diferenciada da estrutura de produção.

Produto A Produto Bp 10,00 20,00cv 6,00 10,00mc 4,00 10,00(%) 40 % 50 %produção/hora 3 un. 1 un.mc / h 12,00 10,00

C

C

B

BA

A

P1

P2

Exemplo

p = $750 / unv = $300 / un

p = $600 / unv = $300 / un

10 min/un

10 min/un

25 min/un 30 min/un

50 min/un 5 min/un

Qual é o melhor produto?

mc1 = 750 - 300 = $ 450 / unidade

mc2 = 600 - 300 = $ 300 / unidade

Exemplo

Restrição do sistema: Operação B

Produto P1 Produto P2p 750,00 600,00cv 300,00 300,00mc 450,00 300,00(%) 60 % 50 %

tempo gargalo 50 min 30 minmc / min 9,00 10,00

O ponto de equilíbrio é o nível de

produção onde o lucro é nulo.

Ponto de equilíbrio

Qo = ponto de equilíbrio (unidades físicas)mc = margem de contribuição unitáriaCF = custos fixos

Ponto de equilíbrio

Qo =CF

mc

Ponto de equilíbrio

RECEITA = p.Q

QUANTIDADE

$

CF

CUSTOS = CF + v.Q

Qo

Ro

Ponto de equilíbrio

Aumento nos custos fixos

RECEITA = p.Q

QUANTIDADE

$

CUSTOS = CF + v.Q

Qo

Ro

CUSTOS' = CF' + v.Q

Qo'

Ro'

Ponto de equilíbrio

Aumento no preço

QUANTIDADE

$

CUSTOS = CF + v.Q

RECEITA = p.Q

Qo

Ro

RECEITA' = p'.Q

Qo'

Ro'

Ponto de equilíbrio

Aumento nos custos variáveis

RECEITA = p.Q

QUANTIDADE

$

Qo

RoCUSTOS = CF + v.Q

CUSTOS' = CF + v'.Q

Qo'

Ro'

Ponto de equilíbrio contábil, financeiro

e econômico

A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados.

Pto Equil. contábil, financ. e

econôm.

A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados.

Contábil: Custos contábeis.

Econômico: São adicionados os custos de oportunidades e outros de gênero.

Financeiro: Consideram-se apenas os custos desembolsados.

Exemplo

preço de venda: $ 8 / unidade

custos variáveis = $ 6 / unidade

custos fixos = $ 4.000 / ano

depreciação = $ 800 / ano

patrimônio líquido = $ 10.000

tma = 10% ao ano

mc = 8 - 6 = $ 2,00 / unidade

Ponto de equilíbrio

(Contábil)Qc = = 2.000 un. / ano4.000

2

Análise:Identifica a quantidade mínima a ser vendida para cobrir os custos contábeis da empresa.Representa o ponto de equilíbrio operacional e é adequado para análises de médio prazo.

Ponto de equilíbrio

(Econô-mico)Qe = = 2.500 un/ano

4.000 + 1.0002

Análise:Mostra a quantidade mínima que a empresa terá que vender para assegurar a rentabilidade real, dada pela taxa de mínima remuneração do capital investido. É adequado para análises de longo prazo.Os custos de oportunidade são muito subjetivos e difíceis de serem calculados - são apenas um instrumento gerencial de apoio à tomada de decisões, não representando os custos reais da empresa.

Ponto de equilíbrio

(Financeiro)Qf = = 1.600 un/ano4.000 - 800 2

Análise:Informa o quanto a empresa terá que vender para não ficar sem dinheiro e, assim, ter que tomar empréstimos, prejudicando ainda mais sua lucratividade. É adequado para análises de curto prazo. Se a empresa estiver operando abaixo do ponto de equilíbrio financeiro, ela poderá até mesmo cogitar uma interrupção temporária de suas atividades.

O ponto de fechamento é o nível de

produção abaixo do qual é vantajoso

para a empresa o encerramento

temporário de suas atividades.

Ponto de fechamento

Qf = ponto de fechamento (unidades físicas)

mc = margem de contribuição unitária

CFelim = custos fixos elimináveis

Ponto de fechamento

Qf =CFelim

mc

Exemplo

mc = $ 2 / unidade

custos fixos = $ 4.000 / ano• CF elimináveis = $ 3.000 / ano• CF não elimináveis = $ 1.000 / ano

Qo = = 2.000 un. / ano4.000

2

Qf = = 1.500 un. / ano3.000

2

Empresas multiprodutoras

Não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio.

Cada produto deve cobrir seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração do lucro.

Exemplo

Analisar a rentabilidade dos produtos.

receita 1000 4000 4000 1000 10000 (%) 10% 40% 40% 10% 100%CV 700 2800 3600 900 8000MC 300 1200 400 100 2000

Produto A B C D Total

(%) 30 % 30 % 10 % 10 % 20 %

Exemplo

Partic. Vendas

Rentabilidade

25%

20%

D A

B III

III IV

C

Empresas multiprodutoras

Pa

rtic

. Ve

nda

s

Rentabilidade

III

III IV

Aumentar margemde contribuição.

Aumentarvendas.

Ponto de equilíbrio em empresas multiprodutoras

Dada a raridade de empresas monoprodutoras, é necessário adaptar-se os conceitos para empresas multiprodutoras.

Em empresas multiprodutoras, o ponto de equilíbrio em unidades físicas só pode ser determinado depois de calcular-se o ponto de equilíbrio em unidades monetárias.

Por esta razão, é preciso deduzir uma expressão que permita determinar o ponto de equilíbrio em unidades monetárias sem necessidade de conhecer previamente o ponto de equilíbrio em unidades físicas.

Ponto de equilíbrio em empresas multiprodutoras

Recomenda-se a definição de uma RCuRCu média para a

empresa, a qual será representativa do mix de produtos.

A RCuRCu média será obtida pela soma das RCuRCu’s dos

diversos produtos da empresa, ponderadas por suas

respectivas participações no faturamento.

Rcu (Média) = Rcu (Média) = (RCu “i” x % fat “i” (RCu “i” x % fat “i” )

Exemplo Geral

Além dos custos fixos específicos a cada linha de produtos, ainda existem $ 100.000,00 de custos fixos comuns aos três produtos.

Produto “A” Produto “B” Produto “C” p 10,00 10,00 10,00 v 6,00 5,00 7,50 % Fat. 50 % 30 % 20 % CF 120.000,00 100.000,00 80.000,00 MCu 4,00 5,00 2,50 RCu 0,40 0,50 0,25

Exemplo Geral - Solução

a. Q* e Ro para cobrir os custos específicos das linhas de produtos:

Q* = CF e Ro = CF MCu RCu

Q1* = 30.000,00 e R 1 = 300.000,00Q2* = 20.000,00 e R 2 = 200.000,00Q3* = 32.000,00 e R 3 = 320.000,00

Exemplo Geral - Solução (Continuação)

b. Q* e Ro para cobrir os custos fixos comuns:

RCu = ( 0,4 x 0,5) + (0,5 x 0,3) + (0,25 x 0,2) = 0,4

Ro = CF = 100.000,00 = 250.000,00

RCu 0,4

R 1 = 250.000,00 x 0,5 = 125.000,00 Q1* = 12.500,00R 2 = 250.000,00 x 0,3 = 75.000,00 Q2* = 7.500,00 R 3 = 250.000,00 x 0,2 = 50.000,00 Q3* = 5.000,00

Exemplo Geral - Solução (Continuação)

c. Q* e Ro para cobrir a totalidade dos custos fixos da empresa:

Q1* = 42.500,00 e R 1 = 425.000,00Q2* = 27.500,00 e R 2 = 275.000,00Q3* = 37.000,00 e R 3 = 370.000,00QT* = 107.000,00 e RT = 1.070.000,00