Analisis Financiero Gloria

7/25/2019 Analisis Financiero Gloria

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1

INDICE

Introduccin 2

Descripcin de la empresa. 3

Directorio 3

Objetivos.... .4

Definicin del problema.5

Justificacin.6

structura!

". #n$lisis vertical !

"." #n$lisis vertical %.& empresa 'loria s.a()"*

2. #n$lisis +ori,ontal..""

2." #n$lisis -ori,ontal %& empresa 'loria s.a"")"3

3. #n$lisis vertical stado de resultados.."4

3." #n$lisis /ertical .0 empresa 'loria s.a"4)"5

4.#nalisis +ori,ontal stado de resultados.."6

4."#nalisis +ori,ontal .0 empresa 'loria s.a.."!

5. 0#1IO."(

#n$lisis de liuide,

#n$lisis de 'estin

#n$lisis de solvencia o endeudamiento o apalancamiento

#n$lisis de rentabilidad

5." 0#1IO I#I0O empresa 'loria s.a"7

onclusiones25

#ne8os..26


2/26

2

NTRODUCC ON

# continuacin vamos a reali,ar un an$lisis de la empresa'loria bas$ndonos en sus estados financieros 9balance

'eneral estado de resultados: de los 3 ;ltimos a


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3

ANLISIS DE

LOS ESTADOSFINANCIEROS DE

LA EMPRESAGLOR A S.A


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4

DESCR PC N DE LA EMPRESA

>a empresa se dedica a preparar envasar manufacturar comprar venderimportar e8portar = comerciali,ar toda clase de productos = derivados l$cteosproductos alimenticios compuestos por frutas le'umbres = -ortali,as aceites= 'rasas a partir de sustancias animales = ve'etales productos c$rnicoselaboracin = conservacin de pescado = de productos de pescado = todaclase de productos alimenticios ju'os = bebidas en 'eneral. n el $mbito delos ne'ocios puede prestar servicios de direccin estrat?'ica operativa'estin administrativa = asesor@a inte'ral a terceras personas.

EMPRESA GLORIA S.A I.- INFORMACIN GENERAL:

"." Datos Generales e la e!"resa:ombre omercialA &loria .# Denominacin ocialA &loria .# 1ipo deociedadA ociedad #nnima 0BA 2*"**"7*!7! di'o 0CIA **6"66Denominacin ocialA &loria .# IIBA "52* DireccinA #v. 0ep;blica deCanam$ 246" Ca@sA Cer; DepartamentoA >ima CrovinciaA >ima

".2 Rese#a $%st&r%'a: >a empresa 'eneral EilF ompan= Inc. omo accionista ma=oritariaconstitu= la empresa &>O0I# .# el 5 de febrero de "74". l 5 de

febrero de "74" se emprendi la construccin de la planta industrial. l 4de ma=o de "74" se inicia la fabricacin de la lec-e evaporada. n "7!(la empresa 'eneral EilF fue aduirida por amatin ompan= = cambiosu denominacin a &loria .#. n "7(6 la mpresa Ceruana Jos?0odr@'ue, %anda .# 9JO0%#: aduiri un pauete ma=oritario deacciones de &loria d$ndose formalmente el inicio de lo ue -o= seconoce como el 'rupo &loria .#. n julio de "777 &loria compr 77.7(Gdel capital social de #0I># .# empresa propietaria de tres plantasproductoras de derivados l$cteos ubicados en +uac-o 1rujillo =ajamarca. l " de Julio de 2**3 empe, a operar la planta deconcentracin de lec-e de 1rujillo ue permiti concentrar la lec-e

proveniente de -icla=o. # partir del 2**3 a trav?s de su matri,JO0%# &>O0I# -a e8pandido sus ne'ocios -acia el mercadointernacional

MISINA Eantener el lidera,'o en el mercado nacional = e8pandirnos enel mercado internacional a partir de la elaboracin de una amplia 'amade productos alimenticios con precios competitivos poniendo adisposicin de nuestros consumidores de los diferentes se sectoresproductos de alta calidad a trav?s de buenas pr$cticas industriales =comerciales lle'ando a ser siempre su primera opcin en nuestravariedad de productos.


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5

(ISION:laborar = comerciali,ar productos alimenticios orient$ndonos aimpulsar la innovacin en cada uno de ?stos para obtener los m$s altosest$ndares de calidad ue satisfa'an a nuestros consumidores en los

mercados ue abastecemos = ue contribu=an al balance nutricional en laalimentacin de los -o'ares.

reemos ue nuestro ?8ito comercial depende de proporcionar la calidad= satisfaccin a nuestros consumidores = clientes ofreciendo productossaludables a precio justo. recer en forma sostenida = racionalproporcionando un rendimiento justo a nuestros accionistas =desarrollando = motivando a nuestro personal mediante una inte'racinafectiva.

D%re'tor%o

Cer@odoA 2*"3 ) 2*"5

ombre ar'o

Jor'e olumbo0odr@'ue, 0odr@'ue,

C0ID1 D>DI01O0IO

/ito Eodesto 0odr@'ue,

0odr@'ue, /IC0ID1

laudio Jos? 0odr@'ue,+uaco

DI01O0

Gerente General

ombre ar'o

Cablo >eonardo 1rapunsF=/ilar

&01&0#>


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6

OBJET VOS

El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la

situacin financiera, desempeo y cambios en la situacin financiera de la

empresa, que sea til a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomardecisiones econmicas.

>os objetivos del an$lisis financiero persi'uen b$sicamente informar sobre losresultados de las operaciones = los cambios en su situacin financiera paraue los diversos usuarios puedanA

). onocer estudiar comparar = anali,ar las tendencias de lasdiferentes variables financieras ue intervienen o son producto de lasoperaciones econmicas de una empresa.

*. valuar la situacin financiera de la or'ani,acin es decir susolvencia = liuide, as@ como su capacidad para 'enerar recursos.+. /erificar la co-erencia de los datos informados en los estados

financieros con la realidad econmica = estructural de la empresa.,. 1omar decisiones de inversin = cr?dito con el propsito de ase'urar

su rentabilidad = recuperabilidad.. Determinar$ el ori'en = las caracter@sticas de los recursos

financieros de la empresa de donde provienen como se invierten =ue rendimiento 'eneran o se puede esperar de ellos.

. alificar la 'estin de los administradores = directivos por medio de

evaluaciones 'lobales sobre la forma en ue -an sido manejados susactivos = planificada la rentabilidad solvencia = capacidad decrecimiento del ne'ocio.

n 'eneral los objetivos se fijan en la b;sueda de la medicin de larentabilidad de la empresa a trav?s de sus resultados = en la realidad =liuide, de su situacin financiera para poder determinar su estado actual =predecir su evolucin en el futuro. Cor lo tanto el cumplimiento de estosobjetivos depender$ de la calidad de los datos cuantitativos = cualitativos einformaciones financieras ue sirven de base para el an$lisis.


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7

DEF N C N DEL PROBLEMA

omo sabemos la contabilidad refleja = representa la realidad econmica =financiera de la empresa de modo ue es necesario interpretar = anali,ar esa

informacin para poder entender a profundidad el ori'en = comportamiento delos recursos de la empresa.

>a informacin contable de poco nos sirve si no la interpretamos si no lacomprendemos = all@ es donde sur'e la necesidad del an$lisis financiero.

ada componente de un estado financiero tienen un si'nificado = en efectodentro de la estructura contable = financiera de la empresa se debe identificar =de ser posible cuantificar conocer por u? la empresa est$ en la situacin uese encuentra sea buena o mal es importante as@ mismo poder pro=ectar

soluciones alternativas para enfrentar los problemas sur'idos o para idearestrate'ias encaminadas a aprovec-ar los aspectos positivos.

in el an$lisis financiero no es posible -acer un dia'nstico actual de laempresa = sin ello no se podr$ saber cmo va = como se'uir$ en el futuro.

Euc-os de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando lainformacin contable pues esta refleja cada s@ntoma ne'ativo o positivo ueva=a presentando la empresa en la medida en ue van sucediendo los -ec-oseconmicos.

l an$lisis financiero es el ue permite ue la contabilidad sea ;til a la -ora detomar decisiones puesto ue si esta no se lee simplemente no dice nada =menos para los directivos el an$lisis financiero es imprescindible para ue lacontabilidad cumpla con el objetivo m$s importante para la ue fue ideada uees la de servir de base para la toma de decisiones.


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8

JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN

l presente trabajo presenta en ra,n a la necesidad ue tienen losadministradores o 'erentes p;blicos de resolver los problemas administrativos

= financieros producto del crecimiento o decrecimiento ue vienenpresent$ndose en las empresas donde su misin visin = factores de ?8itoestrat?'icos se manten'an de forma sustentable para el ?8ito del pa@s = susdirectivos.

s importante se


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9

ESTRUCTURA

). #n$lisis /ertical*. #n$lisis -ori,ontal del balance 'eneral = estado de resultados+. 0atios,. OD#

1. Anlisis Verti!l." s una -erramienta financiera ue permite

verificar si la empresa est$ distribu=endo acertadamente sus activos = siest$ -aciendo uso de la deuda de forma debida teniendo mu= encuenta las necesidades financieras = operativas.l objetivo del an$lisis vertical es determinar u? tanto por cientorepresenta cada cuenta del activo dentro del 1O1#> #1I/O se debedividir la cuenta ue se uiere determinar por el total del activo = lue'ose multiplica por cien.

jemploA

94*H4**:"** "*G esto representar@a al "*G del total de los activos.

AN#L S S VERT CAL DE LA

EMPRESA GLOR A S.

A


10/26

0

*/)+ 0 */)* 0

ACTI(O

ACTI(OS CORRIENTES

fectivo = euivalente de efectivo

uentas por cobrar comercialesneto

1erceros

ntidades relacionadas

Otras cuentas por cobrar aentidades rel.

Otras cuentas por cobrar

8istencias neto

&astos pa'ados por anticipado

Total A't%1osCorr%entes)2)3425,3)2//253

ACTI(OS NOCORRIENTES

uentas por cobrar a entidadesrel


Inversiones

financieras

(2662

"(33("

2446(

3

3*72"

35227

6"4557

!3"4

+.*+

5.)

3.

).*)

*.3

*+.)/

/.*3

6*57(

"54*54

"74"2"

262(5

4"(5!

56!4!!

6"(!

*.,3

.+*

5.35

).))

).5*

*+.*3

/.*

/

3*("(

(!(!*

"23563"

!6!5

"36"774

256*!43

".2*

3.43

4(.25

*.3*

53."7

76545

4*472

!!(!*

""65(52

54!3

"3(6232

3.7!

".66

3.2*

4!.(4

*.22

56.(7

2436(""


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1

Cropiedades planta = euipo neto

#ctivos intan'ibles

Total A't%1os No 'orr%entes

TOTAL ACTI(O

2*"3 G 2*"2G

PASI(O

PASI(OCORRIENTE

Obli'acionesfinancieras

uentas por pa'arcomerciales

1erceros

ntidades

relacionadas

Otras cuentas por pa'ara ent. 0el.

Casivos por impuesto a las'anancias

Otras cuentas por pa'ar

TOTAL PASI(O CORRIENTE

"**6"4

27462(

7(5*!

2(*5!

2!2(

"!4(76

332,+/

3.72

"".5"

3.(5

"."*

*.""

6.(3

2!.3

"3*4("

2"662(

43(!*

323!"

2**73

"(!674

+)2)+5

5.35

(.(7

".(*

".33

*.(2

!.!*

25.7


12/26

2

PASI(O NO CORRIENTE

Obli'aciones financieras

Casivos por impuesto a las

'anancias

TOTAL PASI(O NOCORRIENTE

TOTAL PASI(O )2))/** ,+.+ )2/+52*3 ,*.

PATRIMONIO

apital social

#cciones deinversin

0eserva le'al

0esultados acumulados

TOTAL PATRIMONIO )2,/2,4) ., )2+332) 5.,+

TOTALPASI(O 6 PATRIMONIO *2/25,+ )// *2,+24)) )//

+)2)/*

3,25+/

,)/24+*

)*.+,

+.5/

"6.*4

+))2*/,

3,23,

,/2)4

)*.55

+.3/

).

+4*2/*

+32))5

52+,)

3+2*)

),.3,

).+

*.3,

+5.*,

+4*2/*

+32))5

52+,)

3/*2

).5/

).)

+./3

+5./,


13/26

3

* .AN7LISIS $ORI8ONTAL.- onsiste en tomar cada uno de los rubros

de los estados financieros para establecer la diferencia entre las cifras ue sepresentan en dos periodos consecutivos. >a diferencia ue corresponde alaumento o disminucin se presenta tanto en su valor en soles = porcentuales.

>a diferencia en soles se obtiene restando las cifras del periodo m$s recientecon las cifras del periodo m$s anti'uo = se e8presa porcentualmente. #l -acerun an$lisis -ori,ontal debe -acerse tanto a las cifras del estado de resultadoscomo a las del balance 'eneral.

AN7LISIS $ORI8ONTAL DE LA EMPRESA GLORIA S.A

ACTI(O */)+ */)* S9. 0

ACTI(OS CORRIENTES

fectivo = euivalente

de efectivouentas por cobrar comerciales neto

1erceros

ntidadesrelacionadas

Otras cuentas por cobrar aentidades


8istencias neto

&astos pa'adospor anticipado

4*2*

)4+2+4)

*,,24+

+/23*)

+2**3

),23

52+),

)2)3425,3

/234

),2/,

)3,2)*)

*2*4

,)245

52,552)45

)2//253

22*64

2732!

5*562

4636

)662(

4!*(2""2!

"4("!*

+.,)

)3./,

*./,

)5.,

-).4+

4.+/)4.**

),.)/


14/26

4

TOTAL ACTI(OS CORRIENTES

ACTI(OS NO CORRIENTES */)+ */)* S9. 0

uentas por cobrar entidades rel


Inversiones financieras

Cropiedades planta euipo

#ctivos intan'iblesnetos

TOTAL ACTI(ONO

CORRIENTE

TOTAL ACTI(OS

PASI(O */)+*/)* S9. 0

PASI(OSCORRIENTES

Obli'acionesfinancieras

uentas por pa'ar

comerciales

*

3*("(

(!(!*

"23563"

!6!5

"36"774

256*!43

76545

4*472

!!!(*

""65(52

54!3

"3(6232

2436(""

-76545

)76!4

"****

67!!7

22*2

)2423(

"23732

-)//

-*+.43

)*.4,

.33

,/.*+

-).5

5.*7

)//2),

*3,2*4

342/5

*42/5

*25*4

)5,243

332,+/

)+/2,4)

*)2*4

,+245/

+*2+5)

*/2/3+

)4523,

+)2)+5

-*3245

542///

,2+5

-,+),

-)52+

-)*2534

42*3+

-**.43

+./)

)*,.,

-)+.++

-42,*

-.4*

)/.4*


15/26

5

1erceros

ntidades relacionadas

Otras cuentas por pa'ar a ent rel

Casivos por impuesto a las 'anancias

Otras cuentas por pa'ar

TOTAL PASI(O CORRIENTE

PASI(O NO

CORRIENTE

Obli'aciones financieras

Casivos por impuesto a las'anancias

TOTAL PASI(O NO CORRIENTE

PATRIMONIO

apital social

#cciones deinversin

0eserva le'al0esultadosacumulados

TOTALPATRIMONIO

+)2)/*

3,25+/

,)/24+*

+))2*/,

3,23,

,/2)4

,2434

-**,

-3*52/++

).5

-/.*,

-43.+5

+4*2/*

+32))5

52+,)

3+2*)

)2,/2,4)

+4*2/*

+32))5

52,+)

3/*2

)2+332)

/

/

/

/23

)*+23+*

/

/

/

.

./3


16/26

6

).) ANLISIS (ERTICAL DE ESTADO DE RES;LTADOS.- #u@ cada partidase e8presa como porcentaje de las ventas netas.

AN$L S S VERT CAL DE ESTADO DE RESULTADOS

GLOR A S.A

'resos de actividades ordinarias

/+23+ "** *24/23) )//

+2/+23+

)// *24/23)

)//

sto de /entas242352: !3.(4 92"""53(: !5.23

92242352:

!3.(4

92"""53(:

!5.23

anancia 9C?rdida: %ruta

,24+ *.) 32)+ *,.55

* 53,24+ *.)

32)+

*,.55

astos de /entas = Distribucin

4!647: (."5 923!6(5: (.4!

924!647:

(."5

923!6(5:

(.4!

astos de #dministracin4!53": 4.(5 9"2*655: 4.3* 9"4!53": 4.(6 9"2*655:4.3*

*/)+ 0 */)* 0


17/26

7

anancia 9C?rdida: de la baja en #ctivos inancieros medidos al osto #morti,ado *

ros In'resos Operativos "766*65 "774( *.!"

"766* *.65

"774(

*.!"

ros &astos Operativos *

ras 'anancias 9p?rdidas: *anancia 9C?rdida: por actividades de operacin32/+ "3.(* +25) )*.5)

* ,)32/+ )+.4/

+25)

)*.5)

'resos inancieros 5"74! 6(!2 *.24

5"74 *."!

6(!2

*.24

astos inancieros22!6: ".*6 92564(: *.7"

erencias de cambio neto 9233*3!! "22!6 *.44

9322!6: ".*6

92564(:

*.7"

erencias de ambio neto

* 9233*3: *.!!

"22!6

*.44

2. ANLISIS $ORI8ONTAL DEL ESTADO DE RES;LTADOS.- e centraen los cambios e8traordinarios o si'nificativos de cada una de lascuentas. >os cambios se pueden re'istrar en valores absolutos =valores relativos se -allan por la diferencia de un a


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8

ANLISIS $ORI8ONTAL DE ESTADO DE RES;LTADOS DEGLORIA S.A

C;ENTA */)+ */)* S9 0

'resos de actividades ordinarias +2/+23+ *24/23)

sto de /entas 92242352: 92"""53(: "3*("4 6.2*

anancia 9C?rdida: %ruta * 53,24+ 32)+ 332,+/ ),.+/

astos de /entas = Distribucin 924!647: 923!6(5: 7764 4."7

astos de #dministracin 9"4!53": 9"2*655: 26(!6 22.2(

anancia 9C?rdida: de la baja en #ctivos inancieros medidos al osto #morti,ado * * *

ros In'resos Operativos "766* "774( )2(( )".44

ros &astos Operativos * * *

ras 'anancias 9p?rdidas: * * *

anancia 9C?rdida: por actividades de operacin * ,)32/+ +25) *2+/* )5.5,

'resos inancieros 5"74 6(!2 )"6!( )22.76

astos inancieros 9322!6: 92564(: 662( 25.(4

erencias de ambio neto * 9233*3: "22!6 ""*2! (7.(2

ros in'resos 9'astos: de las subsidiariasne'ocios conjuntos = asociadas * * *

anancias 9C?rdidas: ue sur'en de la Diferencia entre el /alor >ibro #nterior = ellor Justo de #ctivos inancieros 0eclasificados Eedidos a /alor 0a,onable

* * *

erencia entre el importe en libros de los activos distribuidos = el importe en librosl dividendo a pa'ar

* * *

sultado antes de Impuesto a las &anancias * +4254 +/2*) )42,)5

&asto por Impuesto a las &anancias 9""!!"3: 9"*(637: 7*!4

anancia 9C?rdida: eta de Operaciones ontinuadas * 25*765 24"622 7343

anancia 9p?rdida: procedente de operaciones discontinuadas neta del impuesto a

'anancias

* * *

anancia 9C?rdida: eta del jercicio * */23 *,)2** 32+,+

anancias 9C?rdida: por #ccinA * / /

anancias 9p?rdida: b$sica por accinA * / /

sica por accin ordinaria en operaciones continuadas *.656 *.5!3

sica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas * * *

anancias 9p?rdida: b$sica por accin ordinaria * *.656 *.5!3

sica por #ccin de Inversin en Operaciones ontinuadas *.656 *.5!3

sica por #ccin de Inversin en Operaciones Discontinuadas * * *

anancias 9C?rdida: %$sica por #ccin Inversin * *.656 *.5!3

anancias 9p?rdida: diluida por accinA * / /

uida por accin ordinaria en operaciones continuadas *.656 *.5!3

uida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas * * *anancias 9p?rdida: diluida por accin ordinaria * *.656 *.5!3


19/26

9

uida por #ccin de Inversin en Operaciones ontinuadas *.656 *.5!3

uida por #ccin de Inversin en Operaciones Discontinuadas * * *

anancias 9C?rdida: Diluida por #ccin Inversin * *.656 *.5!3

+. RATIOS.- 1ambi?n conocidos como indicadores financieros sonra,ones ue nos permiten anali,ar los aspectos favorables =desfavorables de la situacin econmica = financiera de una empresa

RATIOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA GLORIA S.A

). ANALISIS DE LI#1. O00I1 /

C#.O00I1

"M"7(!47 ".!" ".66

67745*

>= PR;E?A ACIDA

#1I/O O00I1 ) I/1#0IO

C#I/O O00I1"M"7(!47 N 5"4557 *.(4 *.!!

67743*

'= CAPITAL TRA?A@O

#1. O00I1 N C#.O00I1 4"7442

#CI1#> D 10#%#JO "M"7(!47 N 67743* 4773"7


20/26

0

=PR;E?A DEFENSI(A

#J# %#O

C#I/O O00I1

C0B%# DI/# (2662 "".(2G 7.6*

67743*

e=LI #PO DI#

/1# #B#> #0DI1O

C0IDO C0OEDIO O%0#L# 5(.5( 53.4*

0O1#IO 1# O%0#0

/1# #B#> # 0DI1O /

1# O%0#0

0O1#IO 1# O%0#0 6."4 6.!4

*. ANALISIS DE ACTI(IDAD 6 GESTION

a: 0O1#IO #010#

B1# CO0 O%0#0 C0OEDIO 36* DI#

/1#

4742"4 Q 4"63"! 36*

2

3M*36735


21/26

1

RPTA:+.35 ,.4

>= ROTACION DE LOS IN(ENTARIOS

I/1#0IO C0OEDIO 36* DI#

O1O /1#

6"453 B 52,55 +

RPTA: 3,.43 4,.

O1O /1# /I/1#0IO C0OEDIO

2M242352 RPTA: +.53 ,.*

6"4557 Q 56!4!!

2

'= PERIODO PROMEDIO PAGO PRO(EEDORES

1# C# 9C0OEDIO: 36* DI#

OEC0# C0O/DO0

576*(( Q 4(*563 36*RPTA: 4.,+ 5+.55

*

2M242352

2

2M242352


22/26

2

= ROTACION CA@A 6 ?ANCOS

#J# R %#O 36* DI#

RPTA: 3.4/ 5.55

e= ROTACION ACTI(OS TOTALES

/1# /

RPTA: ).)3 ).)

= ROTACION ACTI(O FI@O

/1# /

#1I/O IJO

3M*36735 RPTA: *.*+ *./*

+. ANALISIS SOL(ENCIA2 ENDE;DAMIENTO O APALANCAMIENTO

a: 10B1B0# #CI1#> 9DBD# C#10IEOIO:

C#I/O 1O1#> G

/1#

(2662 36*

3M*36735

#1I/O 1O1#>

3M*36735

2M56*!43

"M36"774


23/26

3

C#10IEOIO

"M""*262 RPTA: /.55 5.,0 5,.)*

"M45*4("b: DBD#EI1O

C#I/O 1O1#> G

#1I/O 1O1#>

"M""*262 RPTA: /.,+ ,+.+0 ,*.5

2M56*!43

,. ANALISIS RENTA?ILIDAD

a= RENDIMIENTO SO?RE PATRIMONIO

B1I>ID#D 1# G "!.26

#CI1#> O C#10IEOIO

25*765 RPTA: /.)5 )5.+/0

"M45*4("

>= RENDIMIENTO SO?RE LA IN(ERSION

B1>ID#D 1# G

#1I/O 1O1#>

25*765 RPTA: /.)/ 3.4/0

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CONCLUS ONES

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6

ANE%OS

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Analisis Financiero Gloria

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