Aquisição da Allus Global BPO Center

Abril de 2011

SEÇÃO 1

Racional da Transação

2

Contax com solução completa de relacionamento

com clientes na América Latina

● Atendimento

● Cobrança

● Televendas e

Retenção

● Serviços de tecnologia – Todo!

● PDV – Trade Marketing – Ability

● Soluções Back-Office

PLANO ESTRATÉGICO CONTAXBPO de CRM na América Latina

CORE

BUSINESS

Novos

Produtos

Nova

Geografia

● Argentina (orgânico)

● Aquisição (operação

em países

preferenciais:

Argentina, Colômbia,

Peru e México)

Aquisição

em andamento

3

ENTRADA NA AMÉRICA LATINA EXPANSÃO GEOGRÁFICA

● Acesso à novos mercados de Contact Center e Cobrança

● Oportunidades com clientes atuais que se expandem para a América Latina tendo o Brasil como base

● Proximidade cultural e geográfica

● Base de off-shoring para o mercado consumidor norte-americano e espanhol

● Mercados fragmentados com oportunidade de aumentar valor agregado

● Localizações preferenciais: Colômbia, Peru, Argentina e México

● Estratégia de entrada via Aquisição

● Mercado endereçável estimado em R$ 15 bilhões

● Mercado LATAM com altas taxas de crescimento (CAGR 10E-13E de 14%)

4

Medellin

Bogota

Lima

Mendoza

Córdoba

Colômbia

Posições: 4.791

Colaboradores: 6.386

Peru

Posições: 1.160

Colaboradores: 1.765

Argentina

Posições: 2.457

Colaboradores: 4.917

5

● Uma das maiores empresas da América Latina de

língua espanhola, com presença consolidada na

região, controlada atualmente pelo Eton Park

Capital Management

● Operações na Colômbia, Argentina e Peru, países

com oportunidades atrativas dada a

disponibilidade e qualificação da força de

trabalho, custos competitivos, fuso horário

conveniente e quadro regulatório favorável

● Plataforma multi-país oferece flexibilidade de

adaptação a mudanças econômicas dos países,

reduzindo a volatilidade do negócio

● Possui ainda atividade comercial na Espanha e

nos EUA, permitindo o acesso a clientes globais

para venda de serviços off-shore

● Possui um modelo operacional excelente,

management forte e histórico de crescimento e

rentabilidade consistente

● 63 clientes, entre eles: instituições financeiras,

empresas de telecom, de mídia, utilities, varejo,

entre outras

A ALLUS

INDICADORES FINANCEIROS

Receita Líquida (US$ MM) e Margem EBITDA

112 143 142 174 191

21,6%

14,4% 13,8% 14,5%16,5%

2007 2008 2009 2010 2011E

Receita (US$MM) Margem EBITDA (%)

Base de clientes (%) - 2010 Receita por País (%) - 2010

Local88,2%

Off-shore11,8% Colômbia

48,9%

Argentina41,0%

Peru10,1%

6

ALLUS NA COLÔMBIA

Market ShareColaboradores e PA’s (mil)

● Líder na Colômbia, com market-share de 20%

● Operações localizadas nas duas principais cidades do país: Medellín e Bogotá

● 6.386 colaboradores em Dezembro de 2010

● Mais de 12 anos de desenvolvimento e implementação de práticas bem sucedidas em Atendimento ao Consumidor, Televendas, Recuperação de Crédito e BPO

● Equipe de gestão experiente e tomada de decisão centralizada

● Certificados internacionais de qualidade

Allus20%

Teleperformance

19%CC

Americas17%

Atento11%

SITEL11%

Emtelco9%

Digitex8%

Outros5%

7

4,1

5,76,1

6,8 6,96,4

2,6

3,54,2

5,04,5 4,8

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Colaboradores Posições de Atendimento

ALLUS NA ARGENTINA

Market Share

● 8 Sites operacionais e escritórios em Córdoba e Mendoza

● 4.917 colaboradores em Dezembro de 2010

● Forte modelo operacional e estrutura de recursos humanos

● Tecnologia e infra-estrutura com especial atenção para os processos críticos

● Mais de 12 anos de desenvolvimento e implementação de práticas bem sucedidas em Atendimento ao Consumidor, Televendas e BPO

● Equipe de gestão experiente e tomada de decisão centralizada

● Certificados internacionais de qualidade

Teleperformance

15%

Atento14%

Allus13%

Actionline8%

Sykes8%

Teletech7%

IBM6%

ACS Multivoice

4%

Outros25%

8

Colaboradores e PA’s (mil)

2,9

3,8

6,1 6,35,7

4,9

1,61,9

2,9 2,9 2,92,5

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Colaboradores Posições de Atendimento

ALLUS NO PERU

Market Share

● As operações começaram no 4T09. Em Dezembro de 2010, a empresa tinha 1.160 posições de atendimento e 1,8 mil funcionários

● Um moderno site em Lima, com vagas disponíveis e espaço para expansão

● O Peru é a plataforma para serviços offshore e complementa a Argentina e a Colômbia, fornecendo flexibilidade para se adaptar às mudanças nas condições macroeconômicas entre os países.

● As operações do Peru estão focadas em Atendimento e Televendas

Atento37%

Allus6%

GSS6%Digitex

5%

Telemark Spain

5%

Adecco5%

Fortel CC4%

Outros32%

9

Colaboradores e PA’s (mil)

0,4

0,91,0

1,3

1,8

0,50,3

0,50,6

1,2

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Colaboradores Posições de Atendimento

SEÇÃO 2

Condições do Negócio

10

CONDIÇÕES DO NEGÓCIO

11

●Contax adquire 100% da Allus por Enterprise Value entre R$ 307

milhões e R$ 332 milhões

●R$ 254 milhões pagos à vista* e R$ 25 milhões podendo ser

pagos nos próximos 24 meses, dependendo do crescimento do

EBITDA neste período (“earn out”)

●EV/EBITDA 2011 implícito do negócio entre 5,8X e 6,7X,

dependendo do earn-out

•Sendo R$ 13 milhões depositados em Escrow Account com eventual ajuste de capital de giro e caixa líquido.Valores em dólares convertidos em Reais pela cotação do dólar vigente nesta data.11

SEÇÃO 3

Cronograma

12

ETAPAS DO NEGÓCIO

13

CRONOGRAMA ESTIMADO

08 de Abril

Convocação da

AGE da Contax para

aprovar a operação

05 de abril

Assinatura dos

contratos de

compra e venda

25 de Abril

Realização da AGE

da Contax Part. e da

Contax S.A.

25 de Abril

Closing –

Pagamento do

Preço de Aquisição