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BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. Negotiable commercial paper

(Negotiable European Commercial Paper - NEU CP)1

Not guaranteed programme

Information Memorandum (IM) Name of the programme

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. PARIS BRANCH,

NEU CP Name of the Issuer

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.

Acting through its Paris Branch Type of programme NEU CP

This denomination will be used in each relevant section of the IM

Programme size

EUROS TWELVE BILLIONS (12.000.000.000 €)

Guarantor(s) None

Rating(s) of the programme

Rated The NEU CPs to be issued under the Programme have been assigned ratings by:

Standard & Poor’s Global Ratings Moody’s Investors Service. Fitch Ratings.

Arranger(s) None Introduction advisor None

Legal advisor None Issuing and Paying

Agent(s) (IPA)

NATIXIS

Dealer(s)

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A CREDIT AGRICOLE CIB

NATIXIS Date of the Information

Memorandum

April 9 2020

Update by amendment (if

appropriate)

None

Drawn up pursuant to articles L.213-0-1 to L.213-4-1 of the French monetary and financial code

A copy of the information memorandum is sent to : BANQUE DE FRANCE

Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO) Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM)

21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN) 39, rue Croix des Petits Champs

75049 PARIS CEDEX 01 The Banque de France invites investors to read the general terms and conditions for the use of

information related to negotiable debt securities: https://www.banque-france.fr/en/monetary-policy/market-financing/commercial-paper-and-medium-term-note-

market-neu-cp-neu-mtn

1 Trade name of the notes defined in article D.213-1 of the French monetary and financial code

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The NEU CPs have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933 as amended (the “Securities Act”), or any other laws or regulations of any state of the United States of America, and may not be offered or sold within the united States of America, or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in accordance with Regulation S, under the Securities Act).

TABLE OF CONTENTS / TABLE DES MATIERES ENGLISH LANGUAGE SECTION I – Description of the Issuance Programme………………………………………………………….. 3 II – Description of the Issuer…………………….……………………………………………………… 7 III – Certification of Information for the Issuer………………………………………………………… 14 IV - Information concerning the Issuer’s request of the Step Label………………………………… 15 FRENCH LANGUAGE SECTION (Résumé en Français) I – Description du Programme d’Emission…………………………………………………………… 17 II – Description de l’Emetteur………………………………………………………………………….. 21 ANNEXES………………………………………………………………………………………………… 30

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1. DESCRIPTION OF THE ISSUANCE PROGRAMME

Articles D. 213-9, 1° and D 213-11 of the French monetary and financial code and Article 6 of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments 1.1 Name of the

Programme BANCO BILBAO VIZCAYA

ARGENTARIA S.A. Paris Branch, NEU CP

1.2 Type of programme

NEU CP

1.3 Name of the Issuer

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. acting through its branch in France

(hereinafter “BBVA” or the “Issuer”) 1.4 Type of issuer Monetary Financial Institution 1.5 Purpose of the

programme Short term funding programme

1.6 Programme size (maximum outstanding amount) in Euro

EUROS 12,000,000,000 (or its equivalent in any other currency authorized by applicable laws and regulations in force in

France at the time of the issue at any time)

1.7 Form of the notes

The NEU CPs are Short Term Negotiable Debt Securities (Titres de Créances Négociables à court terme)) dematerialized and issued in bearer form and recorded in the books of authorised intermediaries (book entry system) in accordance with French laws and regulations.

1.8 Yield basis

Subject to applicable French laws and regulations on the date of its issuance, the NEU CPs may bear fixed or floating rate interest. When they bear floating rate interest, the remuneration shall be linked to an index or shall vary by application of an indexation clause based to common interbank money market, money market and bond market indexes, such as, but not limited to, Euribor, Libor, €str or a usual inflation index of Europe, the Eurozone or of or one of their Member States (any such reference rate, a “Benchmark”), or any market index which would officially substitute any current Benchmark.

IBORs (such as Libor or Euribor) and other Benchmarks are subject to national and international regulatory reforms and to recent national, international and other regulatory guidance and proposals for reform. Some of these reforms are already effective, such as the EU Benchmark Regulation which was published in the Official Journal of the EU on 29 June 2016 and has applied since 1 January 2018, while others are still to be implemented.

These reforms may cause such Benchmarks to perform differently than in the past, or to disappear entirely, or have other consequences which cannot be predicted at this time, and accordingly may have a material impact on any NEU CP linked to or referencing a Benchmark, in particular, if the methodology or other terms of that Benchmark are changed in order to

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comply with the requirements of the Benchmarks regulation.

Such changes could, among other things, have the effect of reducing, increasing or otherwise affecting the volatility of the published rate or level of the Benchmark.

If at any time prior to, or on any interest determination date, the Issuer determines, acting in good faith and in a commercially reasonable manner, that:

1. a Benchmark ceases, is materially changed or is cancelled; or

2. the relevant authorisation, registration, recognition, endorsement, equivalence, decision or approval in respect of a Benchmark (or the administrator or sponsor of the Benchmark) as well as an application to obtain it, is not obtained or is rejected, suspended or withdrawn;

the Issuer will - as soon as reasonably practicable – determine (or appoint a determination agent who will determine) a substitute rate or Benchmark, being a rate or a benchmark that is the nearest possible and will make the relevant adjustment to the relevant NEU CPs accordingly. For this purpose, the extent of the endorsement by competent authorities or central banks of the alternative Benchmark shall be taken into account as well any recommendation from any competent authority, central bank, or administrator of that alternative Benchmark, and the market practice which can be observed at this point in time.

Interests may be prepaid (”précomptés”) or payable at maturity. The interest rate of the NEU CPs may be negative depending on the fixed rate or on the value or evolution of common interbank money market, money market and bond market indexes, used for calculating its rate of interest. In such cases, amounts redeemed under the NEU CPs may be lower than the par value of the NEU CPs. In the case of an Issue of a NEU CP embedding an option of early redemption, extension or repurchase, the conditions of remuneration of such NEU CP will be set out when the said NEU CP will be initially issued and shall not be further modified, including when such embedded option of early redemption, extension or repurchase will be exercised.

1.9 Currencies of issue

Euro or any other currency authorized by applicable laws and regulations in force in France at the time of the issue.

1.10 Maturity

The term (maturity date) of the NEU CPs hall be determined in accordance with laws and regulations applicable in France, which imply that, at the date hereof, the term of the NEU CPs shall not be longer than one year (365 days or 366 days in a leap year), from the issue date. The NEU CPs may be redeemed before maturity in accordance with the laws and regulations applicable in France.

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The NEU CPs may carry one or more embedded option(s) of extension of the maturity (hold by either the Issuer or the holder or linked to one or several events not related with either the Issuer or the holder). The NEU CPs may carry one or more embedded option(s) of repurchase (hold by either the Issuer or the holder) or linked to one or several events not related with either the Issuer or the holder. Any option of early redemption, extension of term or repurchase of any NEU CP shall be, if any, specified in the confirmation form of any related issuance of NEU CP. In any case, the overall maturity of any NEU CP including one or several of such options shall always – all options of early redemption, extension or repurchase included – comply with the law and regulations in force in France at the time of its issue.

1.11 Minimum Issuance Amount

Euro 200,000 (or its equivalent in other authorized currencies at the time of the issuance).

1.12 Minimum Denomination of the notes

Euro 200,000 By virtue of regulation (Article D 213-11 of the French monetary and financial code), the legal minimum face value of the commercial paper within the framework of this programme is 200,000 euros or the equivalent in the currencies selected at the time of issuance.

1.13 Status of the notes

The NEU CPs shall constitute direct, unsecured and unsubordinated obligations of BBVA, ranking at least pari passu with all other current and future direct, unsecured, unguaranteed and unsubordinated indebtedness of the Issuer, save for such obligations that may be mandatorily preferred by law.

1.14 Governing law that applies to the programme

French Law.

1.15 Listing of the notes/Admission to trading on a regulated market

No.

1.16 Settlement system

Euroclear France.

1.17 Rating(s) of the programme

Rated. The Notes to be issued under the Programme have been rated by Standard & Poor’s Global Ratings Europe Ltd, by Fitch Ratings España S.A. Unipersonal and by Moody’s Investors Service España S.A. Ratings may be reviewed at any time by the relevant rating agencies. Investors are invited to check the current ratings on the websites of the agencies concerned for the current rating.

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Rating assigned by Standard & Poor’s Global Ratings Europe Ltd may be checked with the following reference and website : https://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/details/-/instrument-details/debtType/COMMPAPER/entityId/577951 Rating assigned by Fitch Ratings España S.A. Unipersonal may be checked with the following reference and website: https://www.fitchratings.com/entity/banco-bilbao-vizcaya-argentaria-sa-80360670. Rating assigned by Moody’s Investors Service España S.A. may be checked with the following reference and website: https://www.moodys.com/credit-ratings/Banco-Bilbao-Vizcaya-Argentaria-SA-Paris-Br-credit-rating-823200064?emsk=32&isMaturityNotDebt=0&isWithDrawnIncluded=0&emvalue=MDY:823200092

1.18 Guarantor None. 1.19 Issuing and

paying agent(s) (IPA) - exhaustive list -

NATIXIS

1.20 Arranger OPTIONAL1 1.21 Placement

method Direct placement and placement through the following dealers: CREDIT AGRICOLE CIB and NATIXIS. The Issuer may subsequently elect to replace any of the Dealers, place directly the notes or appoint another dealer; an updated list of such Dealers shall be disclosed to investors upon request to the Issuer.

1.22 Selling restrictions

The NEU CPs have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933 as amended (the “Securities Act”), or any other laws or regulations of any state of the United States of America, and may not be offered or sold within the united States of America, or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in accordance with Regulation S, under the Securities Act.

1.23 Taxation The Issuer shall not indemnify any holder of NEU CP in case of taxes which are payable under French law, or any foreign law, in respect of the principal of, or the interest on, the NEU CP, except for any stamp or registration taxes payable by the Issuer under French law.

1.24 Involvement of national authorities

Banque de France

1.25 Contact (s) M. Eric THEROND – Analyst Treasury E-mail: programmeneucpbbvaparis@bbva.com E-Mail: eric.therond@bbva.com Tel. : 01.44.86.83.22 Fax. : 01.44.86.83.33 Contact person responsible of the programme: M. Arnaud BENSOUSSAN Deputy Manager and General Counsel DCF

1 Optional: Information that the issuer may not provide as French Regulation does not require it.

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Tél. + 33 1 44 86 83 58 e-mail : arnauld.bensouss@bbva.com Address : BBVA DCF – Legal Department 29, Avenue de l’Opéra 75001 PARIS

1.26 Additional information on the programme

OPTIONAL1

1.27 Language of the information memorandum which prevails

English. The English version of the Financial Documentation shall prevail. The French version of the Financial Documentation is only for information purpose.

1 Optional: Information that the issuer may not provide as French Regulation does not require it.

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2. DESCRIPTION OF THE ISSUER Article D. 213-9, 2° of the French monetary and financial code and Article 7 of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments 2.1 Legal name BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. acting through

its branch in Paris. 2.2 Legal form/status,

governing law of the issuer and competent courts

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. is a public limited company (“sociedad anonima”) incorporated under the laws of Spain. The activities of the French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. are governed by the laws and regulations applicable in France, and especially by the specific regulations applicable to the banks in accordance with Articles L.511-22 to L.511-26 of the French monetary and financial code and, in accordance with the provisions of articles 42 seq. of the French litigation code (« Code de procédure civile »), subject to the jurisdiction of the French courts, and as a rule to the jurisdiction of the courts where its main establishment in France is located, i.e. the courts located within the jurisdiction of the Court of Appeal of Paris. In accordance with the provisions of articles 45 seq. of the Spanish litigation law, BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA is subject to the jurisdiction of the Spanish Courts and as a rule to the jurisdiction of the court where its head office is located i.e. the Juzgados de Primera Instancia in Bilbao (Spain).

2.3 Date of incorporation

On October 1 1988, by merger of the Spanish public limited companies BANCO DE BILBAO and BANCO DE VIZCAYA. As a consequence of the absorption on effective date January 28, 2000 of the Spanish bank ARGENTARIA, CAJA POSTAL Y BANCO HIPOTECARIO S.A., by BANCO BILBAO VIZCAYA S.A., the legal name of this latest was changed to become « BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. ».

The French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. was established in France in 1902, year of creation of the Paris branch of BANCO DE BILBAO.

2.4 Registered office or equivalent (legal address) and main administrative office

Registered office: 4, Plaza San Nicolas BILBAO (Spain). Principal place of business: 135 Av. de Burgos MADRID (Spain). The registered office of the French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. is in PARIS (1st district) 29, avenue de l'Opéra.

2.5 Registration number, place of registration and LEI

Registration number: T.2083, L.1545, S.3a, F.1, H.14741, ins. n° 1a. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. is registered with the Commerce Register of Vizcaya (Spain). The French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. is registered with the Commerce and Companies Register (“Registre du Commerce et des Sociétés”) of PARIS under identification number 349 358 887. Legal Entity Identifier (LEI): K8MS7FD7N5Z2WQ51AZ71

2.6 Issuer’s mission summary

The Issuer’s corporate purpose is (according to its by-laws) : to engage in all kinds of activities, operations, acts, contracts and services within the banking business or directly or

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indirectly related to it, that are permitted or not prohibited by prevailing provisions and ancillary activities. Its corporate purpose also includes the acquisition, holding, utilisation and divestment of securities, public offerings to buy and sell securities, and any kind of holdings in any company or enterprise.

2.7 Brief description of current activities

BBVA is a customer-centric global financial services group founded in 1857 that operates in more than 30 countries. The Group has a strong leadership position in the Spanish market, is the largest financial institution in Mexico, it has leading franchises in South America and the Sunbelt Region of the United States, being also the leading shareholder in Turkey’s BBVA Garanti. BBVA’s purpose is to bring the age of opportunities to everyone, based on the customers’ real needs: provide the best solutions, helping them make the best financial decisions, through an easy and convenient experience. BBVA rests in solid values: Customer comes first, we think big and we are one team. Its diversified business is based on high-growth markets and it relies on technology as a key sustainable competitive advantage. Corporate responsibility is at the core of its business model. BBVA fosters financial education and inclusion, and supports scientific research and culture. It operates with the highest integrity, a long-term vision and applies the best practices. The Consolidated Management Report for the year ended December 31 2019 which is contained in the 2019 Consolidated Annual Report of the Group3 from its page 261 includes information on the Group's performance in 2019, the definition of the strategy and the activity more related to it and to the stakeholders, in the sections of the chapter Non-financial information report; the financial performance in the Group Financial Information chapter and the different countries and business areas in the corresponding Business Areas; and all risk management information in its corresponding chapter. The consolidated financial statements for the year ended December 31 2019 compared with the evolution of its main accounting headings with respect to the year ended December 31 2018 are presented and commented from page 84 of the Consolidated Management Report (p.345 of the Consolidated Annual Report of the Group). From page 100 of the Consolidated Management Report (p.361 of the Consolidated Annual Report of the Group), are presented and analyzed the most relevant aspects of the Group's different business areas. Specifically, for each one of them, this section shows a summary of the income statement and balance sheet, the business activity figures and the most significant ratios.

3https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/5.Anual_Report_BBVA_GROUP_2019.pdf

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In 2019, BBVA Group’s business areas reporting structure of the BBVA Group's business areas differs from the one presented at the end of 2018, as a result of the integration of the Non-Core Real Estate business area into Banking Activity in Spain, now reported as “Spain”. In order to make the 2019 information comparable to 2018, the figures for this area have been re-expressed. BBVA Group's business areas are summarized below:

• Spain mainly includes the banking and insurance businesses that the Group carries out in this country (pages 103 to 105 of the Consolidated Management Report) (p.364 to 366 of the Consolidated Annual Report of the Group).

• The United States includes the financial business activity that BBVA carries out in the country and the activity of the BBVA, S.A branch in New York (pages 106 to 108 of the Consolidated Management Report) (p.367 to 369 of the Consolidated Annual Report of the Group).

• Mexico includes banking and insurance businesses in this country as well as the activity that BBVA Mexico carries out through its branch in Houston (pages 109 to 111 of the Consolidated Management Report) (p.370 to 372 of the Consolidated Annual Report of the Group).

• Turkey reports the activity of BBVA Garanti group that is mainly carried out in this country and, to a lesser extent, in Romania and the Netherlands (pages 112 to 114 of the Consolidated Management Report) (p.373 to 375 of the Consolidated Annual Report of the Group).

• South America basically includes banking and insurance businesses in the region. With respect to the agreement reached with Banco GNB Paraguay, S.A., for the sale of BBVA Paraguay, it is estimated that the closing will take place during the first quarter of 2020, once all the required authorizations are obtained (pages 115 to 118 of the Consolidated Management Report) (p.376 to 379 of the Consolidated Annual Report of the Group).

• Rest of Eurasia includes the banking business activity carried out in Asia and in Europe, excluding Spain. (pages 119 to 120 of the Consolidated Management Report) (p.380 to 381 of the Consolidated Annual Report of the Group).

2.8 Capital On December 31 2019, the Issuer's share capital stands at EURO 3.267.264.424,20 represented by 6.667.886.580 shares each with a nominal value of EURO 0.49, all of the same class and series, fully subscribed and paid up. The capital allocated to the French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. was on December 31 2019, EURO 142,115,504.

2.8.1 Amount of capital subscribed and

EURO 3.267.264.424,20

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fully paid 2.8.2 Fraction of issued

capital not fully paid-up

Not applicable.

2.9 List of main shareholders

As of December 31, 2019, State Street Bank and Trust Co., The Bank of New York Mellon SA NV and Chase Nominees Ltd in their capacity as international custodian/depositary banks, held 11.68%, 2.03%, and 6.64% of BBVA common stock, respectively. Of said positions held by the custodian banks, BBVA is not aware of any individual shareholders with direct or indirect holdings greater than or equal to 3% of BBVA common stock outstanding. On April 18, 2019, Blackrock, Inc. reported to the Spanish Securities and Exchange Commission (CNMV) that, it had an indirect holding of BBVA common stock totaling 5.917%, of which 5.480% are voting rights attributed to shares and 0.437% are voting rights through financial instruments. On February 3, 2020, Norges Bank reported to the Spanish Securities and Exchange Commission (CNMV) that it had an indirect holding of BBVA S.A. common stock totaling 3.066%, of which 3.051% are voting rights attributed to shares, and 0.015% are voting rights through financial instruments. BBVA is not aware of any direct or indirect interests through which control of the Bank may be exercised. BBVA has not received any information on stockholder agreements including the regulation of the exercise of voting rights at its annual general meetings or restricting or placing conditions on the free transferability of BBVA shares. No agreement is known that could give rise to changes in the control of the Bank.

2.10 Regulated markets on which the shares or debt securities of the issuer are listed

On the Effective Date of this Information Memorandum BBVA shares are traded on the stock markets of Madrid, Barcelona, Bilbao and Valencia through the Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo), as well as on the London and Mexico stock markets4. BBVA American Depositary Shares (ADSs) traded on the New York Stock Exchange.

2.11 Composition of governing bodies

For the accounting year 2019, the composition of the governing bodies and supervisory bodies is detailed in the Annual Corporate Governance Report for 2019 from page 152 and seq. of the Consolidated Management Report (which is an integral part of the Consolidated Annual Report of the Group for that year). The Annual Corporate Governance Report for 2019 may be directly downloaded from the following link : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/13.2019_Annual_Corporate_Governance_Report.pdf For the accounting year 2018, the composition of the governing bodies and supervisory bodies is detailed in the Annual Corporate Governance Report for 2018 from page

http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=ES0113211835

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125 and seq. of the Consolidated Management Report (which is an integral part of the Consolidated Annual Report of the Group for that year). The Annual Corporate Governance Report for 2018 may be directly downloaded from the following link : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/02/13.2018_Annual_Corporate_Governance_Report.pdf

The managers responsible of the French branch of BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. within the meaning of the Article L. 511-13 of the French monetary and financial code are : Mr. Thierry BARBIER, Central Manager for France. Mr. Arnaud BENSOUSSAN, Deputy Manager, and General counsel for BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. French branch

2.12 Accounting method for consolidated accounts (or failing that, for the annual accounts)

IFRS-EU. The BBVA Group’s Consolidated Financial Statements are presented in compliance with IFRS-IASB (International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board), as well as in accordance with the International Financial Reporting Standards endorsed by the European Union (hereinafter, “EU-IFRS”) applicable as of December 31, 2019, considering the Bank of Spain Circular 4/2017, and with any other legislation governing financial reporting applicable to the Group in Spain

2.13 Accounting Year Starting on 1st January, ending on 31st December. 2.13.1 Date of the last

annual general meeting (or its equivalent) having approved the Annual Financial Statements

March 14, 2020

2.14 Fiscal year Starting on 1st January, ending on 31st December. 2.15

Auditors of the issuer, who have audited the issuer’s annual accounts

KPMG Auditores, S.L.

2.15.1 Auditors KPMG Auditores, S.L. Paseo de la Castellana, 259 C 28046 Madrid Spain

2.15.2 Auditors report on the accuracy of the accounting and financial information

Auditors’ opinion on the consolidated financial statements of BBVA Group for 2019– Please see: - Page 2 of the BBVA’s Group Annual Report 2019. Download link:

https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/5.Anual_Report_BBVA_GROUP_2019.pdf

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Auditors’ opinion on the consolidated financial statements of BBVA Group for 2018– Please see: - Page 2 of the BBVA’s Group Annual Report 2018. Download link:

https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVAGROUP2018_Eng-1.pdf

Auditor’s opinion on the individual financial statements of Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A for 2019 - Please see :

- Page 2 of BBVA’s Annual Report 2019. Download link https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/4.Anual_Report_BBVA_S.A._2019.pdf Auditor’s opinion on the individual financial statements of Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A for 2018 - Please see :

- Page 3 of BBVA’s Annual Report 2018. Download link https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVASA2018_Eng.pdf

2.16 Other equivalent programmes of the issuer

On the Effective Date of this Information Memorandum are currently in force the following debt issues Programmes5:

- 2019 BBVA Programa de Emisión de Renta Fija (Maximum outstanding amount 20Mds€).

- 2018 BBVA Programa de Emisión de Renta Fija (Maximum outstanding amount 20Mds€).

- 2017 Euro Commercial Paper Programme (Maximum outstanding amount 10Mds€).

- 2018 US Commercial Paper Programme (Maximum outstanding amount 10MdsUSD).

- 2019 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 4Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2019 Structured Medium Term Note Programme (CNMV) (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2018 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 4Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2018 Structured Medium Term Note Programme (CNMV) (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2017 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 4Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2016 Structured Medium Term Note Programme (Programa de Emisión de Renta Fija y Notas Estructuradas) (Maximum outstanding amount 4Mds€

5http://shareholdersandinvestors.bbva.com/TLBB/tlbb/bbvair/ing/investors/issues/index.jsp

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- Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA).

- 2016 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA)

- 2015 Structured Medium Term Note Programme (Programa de Emisión de Renta Fija y Notas Estructuradas) (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA)

- 2015 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Global Markets B.V. and guaranteed by BBVA)

- 2009 Structured Medium Term Note Programme (Maximum outstanding amount 2Mds€ - Notes issued by BBVA Senior Finance S.A. Unipersonal and guaranteed by BBVA)

- 2019 – 2005 Global Medium Term Program Note (GMTN) (Maximum outstanding amount 40Mds€)

Information on these programmes and their respective information memorandum may be found on BBVA’s website https://shareholdersandinvestors.bbva.com/debt-investors/issuances-programs/outstanded-programs/

2.17 Ratings of the Issuer

The Issuer is currently rated by the following ratings agencies:

Standard & Poor’s Global Ratings Moody’s Investors Service. Fitch Ratings. DBRS

Ratings may be reviewed at any time by the relevant ratings agencies. Investors are invited to check the current ratings on the websites of the relevant rating agencies.

2.18 Additional information on the issuer

OPTIONAL6

6 Optional: Information that the issuer may not provide as French Regulation does not require it.

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3. CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE ISSUER Article D. 213-9, II, 4 of the French monetary and financial code and subsequent amendments 3.1 Person(s)

responsible for the information memorandum concerning the NEU CP programme

Mr. Thierry BARBIER, Central Manager for France. Mr. Arnaud BENSOUSSAN, Deputy Manager, General counsel for BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. French branch

3.2 Declaration of the person(s) responsible for the information memorandum concerning the NEU CP programme

To the best of our knowledge, the information provided by the issuer in the financial documentation, including the French summary (if relevant) is accurate, precise and does not contain any omissions likely to affect its scope or any false or misleading information

3.3 Date, Place of signature(s), Signature(s)

On April 9 2020 In Paris,

_________________________ Mr. Thierry BARBIER Central Manager for France. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.

_________________________ Mr. Arnaud BENSOUSSAN Deputy Manager, General counsel for BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. French branch

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4. INFORMATION CONCERNING THE ISSUER’S REQUEST OF THE STEP LABEL

An application for a STEP label for this Programme will be made to the STEP Secretariat. Information as to whether the STEP label has been granted for this Programme may be made available on the STEP market website (initially www.stepmarket.org). This website is not sponsored by the Issuer and the Issuer is not responsible for its content or availability. Unless otherwise specified in this Information Memorandum, the expressions “STEP”, STEP Market Convention”, “STEP label”, “STEP Secretariat”, and “STEP market website” shall have the meaning assigned to them in the Market Convention on Short-Term European Paper dated May 19 2015 and adopted by the Euribor ACI and EMMI (European Money Markets Institute) (as amended from time to time).

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BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. Titres négociables à court terme

(Negotiable European Commercial Paper - NEU CP)1

Programme non garanti

Nom du programme BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. SUCCURSALE DE PARIS

NEU CP Nom de l’émetteur BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.

agissant par l’intermédiaire de sa succursale à Paris Type de programme NEU CP

Cette dénomination sera utilisée dans toutes les rubriques concernées de la DF

Plafond du programme

DOUZE MILLIARDS D’EUROS (12.000.000.000 €)

Garant(s) Sans objet

Notation du programme

Noté Les titres du programme ont fait l’objet de notation par :

Standard & Poor’s Global Ratings Fitch Ratings. Moody’s Investors Service.

Arrangeur Sans objet Conseil (s) à l’introduction

Sans objet

Conseil (s) juridique (s) Sans objet Agent(s) Domiciliataire(s) NATIXIS

Agent(s) Placeur(s) BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. CREDIT AGRICOLE CIB

NATIXIS Date de signature de la

documentation financière

9 avril 2020 Mise à jour par avenant

Sans objet

Documentation établie en application des articles L 213-1 A à L 213-4-1 du Code monétaire et financier

Un exemplaire de la présente documentation est adressé à :

BANQUE DE FRANCE Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM) 21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39, rue Croix des Petits Champs 75049 PARIS CEDEX 01

La Banque de France invite le lecteur à prendre connaissance des conditions

générales d’utilisation des informations relatives aux titres de créances négociables:

https://www.banque-france.fr/politique-monetaire/financements-de-marche/marche-des-titres-negociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn

1 Dénomination commerciale des titres définis à l’article D.213-1 du Code monétaire et financier

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1. DESCRIPTION DU PROGRAMME D’EMISSION Articles D. 213-9, 1° et D. 213-11 du Code monétaire et financier et article 6 de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures 1.1 Nom du Programme BANCO BILBAO VIZCAYA

ARGENTARIA S.A. Succursale française NEU CP

1.2 Type de programme NEU CP 1.3 Dénomination

sociale de l'Emetteur

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. agissant par l’intermédiaire de sa succursale en France

(ci-après “BBVA” ou l’”Emetteur”)

1.4 Type d'Emetteur Établissement de crédit. 1.5 Objet du

Programme Programme de financement à court terme.

1.6 Plafond du Programme (en Euros)

DOUZE MILLIARDS D’EUROS (12.000.000.000 €) ou la contre-valeur de ce montant en toute autre devise autorisée conformément à la réglementation applicable en France au

moment de l’émission. 1.7 Forme des titres

Les titres du programme ont des titres de créance négociables, dématérialisés, émis au porteur et inscrits en compte auprès d’intermédiaires autorisés conformément à la législation et à la réglementation française en vigueur.

1.8 Rémunération

Sous réserve des dispositions légales et réglementaires en vigueur au jour de leur émission les NEU CPs porteront intérêts à taux fixe, ou à taux variable. Lorsqu’ils porteront intérêts à taux variable, leur rémunération sera liée à un indice ou variera en application d'une clause d'indexation qui sera référencée sur un taux usuel du marché interbancaire, monétaire ou obligataire, tel que, mais non limitativement, Euribor, Libor, Eonia, €str ou un indice inflation usuel de l’Europe, de la Zone Euro ou d’un de leurs États membres, (un tel indice un « Indice de Référence ») ou tout indice de marché qui se substituerait officiellement à un Indice de Référence existant.

Les IBORs (tels que le Libor ou l’Euribor) et tous autres Indices de Référence font l’objet de réformes réglementaires nationales et internationales en cours et de propositions de réforme et d’orientations réglementaires nationales et internationales. Certaines de ces réformes sont déjà en vigueur, tel que le Règlement Européen sur les indices de référence publié au Journal Officiel de l’UE le 29 juin 2016 et qui est d’application depuis le 1er Janvier 2018, alors que d’autres doivent encore être implémentées.

Ces réformes peuvent modifier le comportement de certains Indices de Référence par rapport à leur comportement passé, entraîner leur disparition totale, ou avoir d’autres effets qui ne peuvent être anticipés actuellement, et conséquemment avoir un effet important sur tout NEU CP lié, ou faisant référence, à un Indice de Référence, si la méthodologie ou toute autre caractéristique de cet Indice de Reference sont modifiées pour le mettre en conformité avec les exigences de la réglementation qui lui est applicable.

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De telles modifications peuvent, notamment avoir pour effet de réduire, d’augmenter ou d’affecter d’une autre façon la volatilité du taux ou de la valeur publiée de l’Indice de Référence.

Si, à tout moment avant ou à toute date de détermination des intérêts, l’émetteur détermine, agissant de bonne foi et d’une manière commercialement raisonnable :

1. Qu’un Indice de Référence cesse, est modifié de manière importante ou est annulé ; ou

2. Que l’autorisation, l’enregistrement, la reconnaissance, l’endossement, la décision d’équivalence ou l’approbation concernant cet Indice de Référence (ou l’administrateur ou le sponsor de cet Indice de Référence) n’est pas obtenu ou qu’une demande d’obtention d’une telle décision n’est pas obtenue ou est suspendue ou retirée ;

L'émetteur devra dès que raisonnablement possible déterminer (ou nommer un agent de détermination qui déterminera) le taux de remplacement ou l’Indice de Référence de substitution le plus proche possible et procédera en conséquence aux ajustements corrélatifs des NEU CPs concernés. Pour ce faire il sera tenu compte de la mesure dans laquelle un indice de référence alternatif à l’Indice de Référence devant être remplacé est approuvé par les autorités compétentes ou toute banque centrale, de même que de toute recommandation pouvant être faite par toute autorité compétente, toute banque centrale ou tout administrateur de cet indice de référence alternatif, ainsi que de la pratique du marché pouvant être observée à ce stade.

Les intérêts seront, soit précomptés, soit payables à terme échu. Les taux des NEU CPs peuvent être négatifs en fonction des taux fixes ou de la valeur ou de l’évolution des indices usuels du marché interbancaire, monétaire ou obligataire applicables au calcul de leur rémunération. Dans ce cas, les montants remboursés au titre des NEU CPs peuvent être inférieurs au pair. Dans le cas d’une émission d’un NEU CP comportant une option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat, les conditions de rémunération de ce titre seront fixées à l’occasion de l’émission initiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement, notamment à l’occasion de l’exercice de l’option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat.

1.9 Devises d'émission

Euro ou toute autre devise autorisée par la réglementation française applicable au moment de l’émission.

1.10 Maturité

L’échéance des titres du programme sera fixée conformément à la législation et à la réglementation française, ce qui implique qu’à la date des présentes la durée de ces titres ne peut être supérieure à 1 an (365 jours ou 366 jours les années

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bissextiles). Les titres du programme peuvent être remboursés avant maturité en accord avec les lois et les réglementations applicables en France. Les titres du programme pourront aussi comporter une ou plusieurs options de prorogation de l’échéance (au gré de l’Emetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Emetteur et ou du détenteur. Les titres du programme pourront aussi comporter une ou plusieurs options de rachat par l’Emetteur (au gré de l’Emetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Emetteur et / ou du détenteur. Toute option de remboursement anticipé, de prorogation, ou de rachat des titres du programme devra, le cas échéant être spécifiée explicitement dans le formulaire de confirmation de toute émission comportant une telle option. En tout état de cause, la durée de tout titre du programme assorti d’une ou de plusieurs de ces clauses optionnelles, sera toujours, toutes options de remboursement anticipé, de prorogation ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l’émission dudit titre.

1.11 Montant unitaire minimal des émissions

200.000 euros (ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission).

1.12 Dénomination minimale des Titres de créances négociables

En vertu de la réglementation le montant minimum légal des titres de créances négociables émis dans le cadre de ce programme doit être de 200.000 euros ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission.

1.13 Rang Les titres du programme constituent des engagements directs, inconditionnels et non subordonnés de BBVA, venant au même rang entre eux et au même rang que les autres dettes chirographaires présentes ou futures de BBVA (autres que les obligations auxquelles la loi accorde un rang privilégié).

1.14 Droit applicable au programme

Droit français.

1.15 Admission des TCN sur un marché réglementé

NON

1.16 Système de règlement - livraison d’émission

Euroclear France.

1.17 Notation(s) du Noté.

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Programme Les NEU CP émis dans le cadre de ce programme ont fait l’objet d’une notation par Standard & Poor’s Global Ratings Europe Ltd, par Fitch Ratings España S.A. Unipersonal et par Moody’s Investors Service España S.A. Les notations sont susceptibles d’être revues à tout moment par les agences de notation. Les investisseurs sont invités à se reporter aux sites internet des agences concernées afin de consulter la notation en vigueur. La notation attribuée par Standard & Poor’s Global Ratings Europe Ltd peut être vérifiée avec les référence et adresse internet suivantes : https://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/details/-/instrument-details/debtType/COMMPAPER/entityId/577951 Rating assigned by Fitch Ratings España S.A. Unipersonal may be checked with the following reference and website: https://www.fitchratings.com/entity/banco-bilbao-vizcaya-argentaria-sa-80360670. La notation attribuée par Moody’s Investors Service España S.A. peut être vérifiée avec les référence et adresse internet suivantes: https://www.moodys.com/credit-ratings/Banco-Bilbao-Vizcaya-Argentaria-SA-Paris-Br-credit-rating-823200064?emsk=32&isMaturityNotDebt=0&isWithDrawnIncluded=0&emvalue=MDY:823200092

1.18 Garantie Sans objet 1.19 Agent(s)

Domiciliataire(s) NATIXIS

1.20 Arrangeur OPTIONNEL7 1.21 Mode de

placement envisagé

Les titres du programme seront placés par BBVA directement et par CREDIT AGRICOLE CIB et NATIXIS en leur qualité d’Agents Placeurs. L’Émetteur pourra ultérieurement remplacer un Agent Placeur, assurer lui-même le placement, ou nommer d’autres Agents Placeurs ; une liste à jour desdits Agents Placeurs sera communiquée aux investisseurs sur demande déposée auprès de l’Émetteur.

1.22 Restrictions à la vente

Les titres du programme n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en application du “Securities Act” de 1933 tel qu’amendé (le “Securities Act”), ou de toute autre loi ou réglementation de tout état des Etats-Unis d’Amérique et ne peuvent être proposés à la vente ou vendus sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique ou à, ou au bénéfice de, citoyens ou résidents américains (« U.S. Persons ») telles que ces « US Persons » sont définis par le règlement S du Securities Act.

1.23 Taxation L’Emetteur n’indemnisera pas les porteurs des titres du

7Optionnel : information pouvant ne pas être fournie par l’émetteur car la réglementation française ne l’impose pas

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programme en cas de prélèvement de nature fiscale sur toutes sommes versées en vertu des titres du programme en principal ou intérêts, et qui seraient payables en vertu d’une loi française ou de toute loi étrangère, à l’exception des droits de timbre ou d’enregistrement qui seraient dus le cas échéant par l’Emetteur en France.

1.24 Implication d’autorités nationales

Banque de France

1.25 Contacts M. Eric THEROND – Analyste Trésorerie E-Mail: programmeneucpbbvaparis@bbva.com E-Mail: eric.therond@bbva.com Tél. : 01.44.86.83.22 Fax. : 01.44.86.83.33 Personne responsable du programme d’émission : M. Arnaud BENSOUSSAN Directeur Adjoint et juridique DCF Tél. + 33 1 44 86 83 58 e-mail : arnauld.bensouss@bbva.com Adresse postale : BBVA DCF Département juridique 29, Avenue de l’Opéra 75001 PARIS

1.26 Informations complémentaires relatives au programme

Optionnel1

1.27 Langue de la documentation financière faisant foi

Anglais. La version française de la Documentation Financière est fournie aux seules fins d’information.

1 Optionnel : information pouvant ne pas être fournie par l’émetteur car la réglementation française ne l’impose pas.

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2. DESCRIPTION DE L’EMETTEUR Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et article 7 de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures 2.1 Dénomination

sociale de l'Emetteur

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. agissant par l’intermédiaire de sa succursale à Paris.

2.2 Forme juridique, législation applicable à l’Emetteur et tribunaux compétents

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est une société anonyme par actions de droit espagnol. L'exploitation de la succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est régie par les lois et règlements en vigueur en France, et notamment par la réglementation spécifique des activités des établissements de crédit, dans les conditions et selon les modalités prévues par les articles L.511-22 à L.511-26 du Code monétaire et financier. Conformément aux dispositions des articles 42 et suivants du Code de procédure civile, les tribunaux compétents pour connaître des litiges nés de l'exploitation de la succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. sont, en principe, ceux dans le ressort desquels cette succursale est domiciliée, à savoir les tribunaux du ressort de la Cour d'Appel de Paris. Conformément aux dispositions des articles 45 et suivants de la loi espagnole de procédure civile, les tribunaux compétents pour connaître des litiges nés de l’exploitation du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. sont, en principe, ceux dans le ressort desquels son siège est situé, à savoir les Juzgados de Primera Instancia de Bilbao (Espagne).

2.3 Date de constitution

Le 1er octobre 1988 par fusion des sociétés anonymes de droit espagnol BANCO DE BILBAO et BANCO DE VIZCAYA. Suite à l’absorption à effet au 28 janvier 2000 de la banque espagnole ARGENTARIA, CAJA POSTAL Y BANCO HIPOTECARIO S.A., par BANCO BILBAO VIZCAYA S.A., la dénomination sociale de ce dernier a été modifiée et est désormais « BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. ».

La succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. a été constituée en France en 1902, année de la fondation de la succursale de Paris du BANCO DE BILBAO.

2.4 Siège social et principal siège administratif (si différent)

Le siège social du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est à BILBAO (Espagne) 4, Plaza San Nicolas et son principal siège administratif est à MADRID (Espagne) Ciudad BBVA Av. de Burgos, 135. Le siège de la succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est sis à PARIS (1er) 29, avenue de l'Opéra.

2.5

Numéro d’immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés et identifiant LEI

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est immatriculé au Registre du Commerce de BISCAYE (ESPAGNE) (Registro Mercantil de VIZCAYA) au Tome 2083, Livre 1545, Section 3a des sociétés, Folio 1, Feuille 14741, inscription n° 1a. La succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le n° 349 358 887. Legal Entity Identifier (LEI): K8MS7FD7N5Z2WQ51AZ71

24

2.6 Objet social résumé

Aux termes des statuts : « La réalisation de tous types d'activités, d'opérations, d'actes, de contrats et de services propres à l'activité bancaire ou qui sont en relation directe ou indirecte avec celle-ci, autorisés ou non interdits par les lois et règlements en vigueur, ainsi que toutes autres activités complémentaires. » L’objet social de BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. comprend également l’acquisition, la détention l’utilisation et la cession de valeurs mobilières, la présentation d’offres publiques d’achat ou de vente sur valeurs mobilières, et tout type de détention de participations dans toutes sociétés ou entreprises.

2.7 Renseignements relatifs à l’activité de l’émetteur

BBVA est un groupe de services financiers mondial centré sur ses clients, fondé en 1857, et qui opère dans plus de 30 pays. Le Groupe a une position de leader sur le marché espagnol, est la plus grande institution financière du Mexique, et possède des franchises leaders en Amérique du Sud et dans la région dite du “sunbelt’” aux Etats-Unis. BBVA est aussi le premier actionnaire de la banque turque Garanti. La raison d’être de BBVA est de faire en sorte que chacun soit à l’âge de tous les possibles en fonction des besoins réels de ses clients ; mettre à leur disposition les meilleures solutions, les aider à prendre les meilleures décisions financières au moyen d’une expérience client facile et pratique. BBVA est fondé sur des solides valeurs. Le client vient en premier, nous pensons en grand, et nous sommes une seule équipe. L’activité diversifiée de BBVA repose sur des marchés à forte croissance et elle s’appuie sur la technologie considérée comme un avantage concurrentiel durable et déterminant. La responsabilité sociale est au cœur de son modèle d’activité. BBVA encourage l’inclusion et l’éducation financière, soutient la recherche scientifique et la culture, et opère avec la plus grande intégrité, une vision à long-terme et en appliquant les meilleures pratiques. Le Rapport de Gestion Consolidé de l’exercice 2019 qui est inclus dans le Rapport Annuel Consolidé 2019 du Groupe BBVA1 à partir de sa page 341 contient des informations sur la performance du Groupe en 2019, la définition de sa stratégie et de l’activité en lien avec celle-ci, et avec ses différentes parties prenantes est décrite dans les sections du chapitre consacré à l’information non financière ; la performance financière est décrite dans le chapitre consacré à l’information financière du Groupe et dans ceux décrivant les différentes branches d’activités et pays d’implantation du Groupe. Toute l’information sur la gestion du risque figure dans le chapitre correspondant. Les états financiers consolidés pour l’exercice clos au 31 décembre 2019 comparés avec l’évolution des principaux

1https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-

content/uploads/2020/01/5.Anual_Report_BBVA_GROUP_2019.pdf

25

chapitres comptables de l’exercice clos au 31 décembre 2018 sont présentés et commentés à partir de la page 84 du Rapport de Gestion Consolidé (p.345 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe). A partir de la page 100 du Rapport de Gestion Consolidé (p.361 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe) sont présentés et analysés les aspects les plus importants des différentes branches d’activités du Groupe. En particulier y sont résumés pour chacune d’elles leur compte de résultats et leur bilan, leurs données d’activités et leurs ratios les plus significatifs. En 2019, la structure des différents branches d’activités du Groupe est différente de celle présentée à la fin de l’exercice 2018 en raison de l’incorporation de la branche des activités immobilières non stratégiques à l’activité bancaire en Espagne désormais décrite sous le nom « Espagne ». Afin que l’information de 2019 soit comparable à celle de 2018, les données de cette branche d’activités ont été reformulées. Les branches d’activités du BBVA sont présentées de façon résumée ci-dessous :

• Espagne comprend principalement les activités bancaires et d’assurance exercées par le groupe dans ce pays (pages 103 à 105 du Rapport de Gestion Consolidé (p.364 à 366 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

• Les États-Unis comprennent les activités financières exercées par BBVA dans ce pays et les activités de la succursale BBVA S.A. de New-York (pages 106 à 108 du Rapport de Gestion Consolidé) (p.367 à 369 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

• Le Mexique comprend les activités bancaires et d’assurance dans ce pays ainsi que l’activité de la succursale de BBVA Mexico à Houston (pages 109 à 111 du Rapport de Gestion Consolidé) (p.370 à 372 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

• Turquie présente l’activité du groupe BBVA Garanti qui est principalement conduite dans ce pays ainsi que dans une moindre mesure en Roumanie et aux Pays-Bas (pages 112 à 114 du Rapport de Gestion Consolidé) (p.373 à 375 du the Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

• L’Amérique du Sud comprend essentiellement les activités bancaires et d’assurance dans la région. En ce qui concerne l’accord intervenu avec Banco GNB Paraguay, S.A., pour la vente de BBVA Paraguay, il est estimé que sa conclusion sera effective au cours du premier trimestre 2020 une fois obtenues toutes les autorisations requises (pages 115 à 118 du Rapport de Gestion Consolidé) (p.376 à 379 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

• Le reste de l’Eurasie comprend l’activité bancaire exercée en Asie et en Europe en dehors de l’Espagne

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(pages 119 à 120 du Rapport de Gestion Consolidé) (p.380 à 381 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe).

2.8 Capital Au 31 décembre 2019, le montant du capital social souscrit du

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est de 3.267.264.424,20 EUROS et représenté par 6.667.886.580 actions nominatives, chacune d'une valeur nominale de 0,49 EUROS, et qui sont intégralement libérées. Toutes ces actions relèvent de la même catégorie et confèrent aux actionnaires les mêmes droits pécuniaires et d'intervention dans la vie sociale. La dotation en capital de la succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. est, au 31 décembre 2019, de 142.115.504€.

2.8.1 Montant du capital souscrit et entièrement libéré

EUROS 3.267.264.424,20

2.8.2 Montant du capital souscrit et non entièrement libéré

SANS OBJET

2.9 Répartition du capital

Au 31 décembre 2019 State Street Bank and Trust Co, The Bank of New York Mellon S.A.N.V et Chase Nominee Ltd, en leur qualité de banques dépositaires internationales détenaient, respectivement 11,68%, 2,03%, et 6,64% du capital de BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. n’a pas connaissance au sein des pourcentages de participation détenues par ces banques dépositaires de l’existence d’un actionnaire individuel qui détiendrait directement ou indirectement une participation égale ou supérieure à 3% dans son capital. Le 18 avril 2018 la société Blackrock Inc., a communiqué à la « Comisión Nacional del Mercado de Valores » (CNMV) qu’elle détenait une participation indirecte au capital social de BBVA totalisant 5,917% dont 5,480 % de droits de vote au titre d'actions et 0,437 % de droits de vote au titre d'instruments financiers. Le 3 février 2020 la société Norges Bank a communiqué à la « Comisión Nacional del Mercado de Valores » (CNMV) qu’elle détenait une participation indirecte au capital social de BBVA totalisant 3,066% dont 3,051 % de droits de vote au titre d'actions et 0,0015 % de droits de vote au titre d'instruments financiers. BBVA n’a pas connaissance d’intérêts directs ou indirects au moyen desquels un contrôle de la Banque pourrait être exercé. BBVA n’a reçu aucune information sur l’existence d’accords entre des actionnaires, y compris qui porteraient sur l’exercice de droits de vote à son assemblée générale annuelle ou qui limiteraient ou conditionneraient la libre négociation d’actions du BBVA. Il n’y a aucun accord connu susceptible d’entrainer des changements dans le contrôle de la Banque.

2.10 Marchés A la date de cette Documentation Financière les actions du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. sont admises à

27

réglementés où les titres de capital ou de créances de l’Emetteur sont négociés

la négociation sur le Marché continu des Bourses de Valeurs de Madrid, Barcelone, Bilbao et Valence au moyen du Système d’Interconnexion Boursière espagnol (Marché Continu), ainsi que sur les marchés d’actions de Londres et de Mexico1. Les « American Depositary Shares (ADSs) » de BBVA sont admises à la négociation sur le New-York Stock Exchange.

2.11 Composition de la Direction

Pour l’exercice 2019 la composition des organes d’administration et de supervision est détaillée dans le Rapport Annuel sur la Gouvernance d’Entreprise pour 2019 qui figure à partir de la page 152 et suivantes du Rapport de Gestion Consolidé (qui est une partie intégrante du Rapport Annuel Consolidé du Groupe pour cet exercice). Ce Rapport Annuel sur la Gouvernance d’Entreprise pour 2019 est directement téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/13.2019_Annual_Corporate_Governance_Report.pdf Pour l’exercice 2018 la composition des organes d’administration et de supervision est détaillée dans le Rapport Annuel sur la Gouvernance d’Entreprise pour 2018 qui figure à partir de la page 125 et suivantes du Rapport de Gestion Consolidé (qui est une partie intégrante du Rapport Annuel Consolidé du Groupe pour cet exercice). Ce Rapport Annuel sur la Gouvernance d’Entreprise pour 2018 est directement téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/02/13.2018_Annual_Corporate_Governance_Report.pdf Les dirigeants responsables de la succursale française du BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. au sens de l’article L. 511-13 du Code monétaire et financier sont : Monsieur Thierry BARBIER, Directeur Central pour la France. Monsieur Arnaud BENSOUSSAN, Directeur Adjoint, Directeur juridique de la succursale française de BBVA.

2.12 Normes comptables utilisées pour les données consolidées (ou à défaut des données sociales)

IFRS-EU. Les états comptables consolidés du Groupe BBVA ont été établis conformément aux normes IFRS-IASB (International Financial Reporting Standards publiés par le International Accounting Standards Board) ainsi qu’en conformité avec les International Financial Reporting Standards tels qu’approuvés par l’Union Européenne et applicables au 31 décembre 2019 après prise en compte de la Circulaire de la Banque d’Espagne n°4/2017 et de toute autre réglementation applicable à la présentation des états financiers du Groupe en Espagne.

2.13 Exercice comptable

Du 1er janvier au 31 décembre.

1 http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=ES0113211835

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2.13.1 Date de tenue de l’assemblée générale annuelle (ou son équivalent) ayant approuvé les comptes annuels de l’exercice écoulé

Le 14 mars 2020.

2.14 Exercice fiscal Du 1er janvier au 31 décembre. 2.15 Commissaires

aux comptes de l’Emetteur ayant audité les comptes annuels de l’Emetteur

KPMG Auditores, S.L.

2.15.1 Commissaires aux comptes

KPMG Auditores, S.L. Paseo de la Castellana, 259 C 28046 Madrid Espagne.

2.15.2 Rapport des commissaires aux comptes

Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice 2019 est reproduit à la page 2 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe pour cet exercice qui est téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/5.Anual_Report_BBVA_GROUP_2019.pdf Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice 2018 est reproduit à la page 2 du Rapport Annuel Consolidé du Groupe pour cet exercice qui est téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVAGROUP2018_Eng-1.pdf Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. pour l’exercice 2019 est reproduit à la page 2 du Rapport Annuel sur les comptes individuels de BBVA S.A. de cet exercice qui est téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/01/4.Anual_Report_BBVA_S.A._2019.pdf Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. de l’exercice 2018 est reproduit à la page 2 du Rapport annuel sur les comptes individuels de BBVA S.A. de cet exercice qui est téléchargeable à partir du lien suivant : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVASA2018_Eng.pdf

2.16 Autres A la date de cette documentation financière sont actuellement

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programmes de l’Emetteur de même nature à l’étranger

en vigueur les programmes d’émission de titres de dette suivants1:

- Programme 2019 d’émission d’obligations (montant maximum 20.000.000.000€).

- Programme 2018 d’émission d’obligations (montant maximum 20.000.000.000€).

- Programme 2017 d’émission d’«Euro Commercial Paper» (montant maximum 10.000.000.000€).

- Programme 2018 d’émission d’«US Commercial Paper» (montant maximum 10.000.000.000 USD).

- Programme 2019 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 4.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme (CNMV) 2019 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2018 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 4.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2018 (CNMV) d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2017 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 4.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2016 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 4.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2016 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2015 d’émission de «Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2015 du 8 juillet 2015 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme garanti par BBVA est BBVA Global Markets B.V.

- Programme 2009 d’émission de « Structured Medium Term Notes » de 2.000.000.000€. L’émetteur de ce programme par BBVA est BBVA Senior Finance S.A. Unipersonal.

- Programmes 2019-2005 d’émission de « Global Medium Term Notes » (GMTN) de 40.000.000.000 €.

Des informations sur ces programmes et leur documentation financière respective sont accessibles en ligne à l’adresse:

1http://shareholdersandinvestors.bbva.com/TLBB/tlbb/bbvair/ing/investors/issues/index.jsp

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https://shareholdersandinvestors.bbva.com/debt-investors/issuances-programs/outstanded-programs/

2.17 Notation de

l’Emetteur L’Emetteur est actuellement noté par les agences de notation suivantes :

Standard & Poor’s Global Ratings Moody’s Investors Service. Fitch Ratings. DBRS

Les notations sont susceptibles d’être revues à tout moment par les agences de notation. Les investisseurs sont invités à se reporter aux sites internet des agences concernées afin de consulter la notation en vigueur.

2.18 Information complémentaire sur l’Emetteur

OPTIONNEL1

1Optionnel : information pouvant ne pas être fournie par l’émetteur car la réglementation française ne l’impose pas

31

3. CERTIFICATION DES INFORMATIONS FOURNIES Article D. 213-9, 4° du Code monétaire et financier et les réglementations postérieures Merci de vous référer aux paragraphes 3.1 à 3.3 de la section en anglais.

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ANNEXES

Annex I

Annexe I

Rating(s) of the programme Notation du programme d’émission

The rating assigned by Standard & Poor’s Global Ratings may be checked on the following website: La notation attribuée par Standard & Poor’s Global Ratings peut être vérifiée à l’adresse internet suivante : https://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/details/-/instrument-details/debtType/COMMPAPER/entityId/577951 The rating assigned Fitch Ratings España S.A. Unipersonal may be checked on the following website: La notation attribuée par Fitch Ratings España S.A. Unipersonal peut être vérifiée à l’adresse internet suivante : https://www.fitchratings.com/entity/banco-bilbao-vizcaya-argentaria-sa-80360670. The rating assigned by Moody’s Investors Service España S.A. may be checked on the following website: La notation attribuée par Moody’s Investors Service España S.A. peut être vérifiée à l’adresse internet suivante : https://www.moodys.com/credit-ratings/Banco-Bilbao-Vizcaya-Argentaria-SA-Paris-Br-credit-rating-823200064?emsk=32&isMaturityNotDebt=0&isWithDrawnIncluded=0&emvalue=MDY:823200092

Annex II

Annexe II

Documents available to the shareholders annual general meeting or the equivalent body.1 Documents présentés à l’assemblée générale annuelle des actionnaires ou de l’organe qui en tient lieu2

Annual reports of the last two financial years Annual Report BBVA’s Group for the year ended 31 December 2019 / Rapport Annuel du groupe BBVA pour l’exercice 2019. Download link / Lien de téléchargement : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/03/AnnualReport2019BBVAGroup_Eng-1.pdf Annual Report BBVA’s Group for the year ended 31 December 2018 / Rapport Annuel du groupe BBVA pour l’exercice 2018. Download link / Lien de téléchargement : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/BBVAin2018_Eng.pdf

1 The information set out in Article D. 213-9 of the Monetary and Financial Code, including documents made available to the General Meeting of Shareholders or the body acting in its stead, shall be communicated to any person who so requests, in accordance with Article D. 213-13 of the French monetary and financial code. 2 Les informations exposées à l’article D. 213-9 du Code monétaire et financier, incluant les documents mis à disposition de l’Assemblée générale des actionnaires ou de l’organe qui en tient lieu, sont communiquées à toute personne qui en fait la demande, conformément à l’article D.213-13 du code monétaire et financier.

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https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVAGROUP2018_Eng-2.pdf BBVA’ Annual Report (individual statements) for the year ended 31 December 2019 / Rapport Annuel sur les comptes individuels de BBVA S.A. pour l’exercice 2019. Download link / Lien de téléchargement : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2020/03/BBVAFinancialStatementsManagementReportAuditorsReport2019_Eng.pdf BBVA’ Annual Report (individual statements) for the year ended 31 December 2018 / Rapport Annuel sur les comptes individuels de BBVA S.A. pour l’exercice 2018. Download link / Lien de téléchargement : https://shareholdersandinvestors.bbva.com/wp-content/uploads/2019/03/AnnualReportBBVASA2018_Eng.pdf

Annex III

Annexe III

Amendment, if appropriate, under electronic and paper form (signed)

None. Sans objet.

Annex IV & V

Annexe IV & V

Balance sheets and income statements of the French branch of BBVA for the year ended 31 December 2019 / Bilan et compte de résultats de l'exercice 2019 de la succursale française du BBVA. Ces documents ne sont remis qu’à la Banque de France / These documents are delivered to the Banque de France only

Balance sheets and income statements of the French branch of BBVA for the year ended 31 December 2018 / Bilan et compte de résultats de l'exercice 2018 de la succursale française du BBVA. Ces documents ne sont remis qu’à la Banque de France / These documents are delivered to the Banque de France only.