Date post: | 27-Jun-2015 |
Category: |
Economy & Finance |
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CARMEN Mª DÍAZRUBÉN CAPILLA
POLÍTICA MONETARIA Y FINANCIERALICENCIATURA DE ECONOMÍA
20/05/2011
ÍNDICE
Introducción
Medidas microprudenciales
Medidas macroprudenciales
Conclusiones
• Capital
• Liquidez
• Prociclicidad
• Riesgo Sistémico
1.1. ¿QUÉ ES EL COMITÉ DE
SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA?
Foro de cooperación continua en materia de
supervisión bancaria que intenta promover y
reforzar las prácticas de supervisión y gestión
del riesgo a escala mundial.
Forma parte del Banco de Pagos
Internacionales (fundado en 1930), donde se
encuentra su Secretaria General.
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
CREACIÓN DEL COMITÉ
1974 por los gobernadores del G-10,
consecuencia de:
la creciente internacionalización de la banca
la divergencia entre países respecto a la
regulación.
OBJETIVO 1: Restaurar confianza y estabilidad
del sistema financiero internacional (deteriorado
por el cierre del Bankhaus Herstatt)
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y
Jefes de Supervisión (ajenos al Banco Central)
Presidente: Nout Wellink
Secretario General: Stefan Walter
ÓRGANO DE GOBIERNO
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
COMPONENTES
G-10
Bélgica
Canadá
EE.UU
Francia
Italia
Japón
Países Bajos
Reino Unido
Suecia
Suiza
Alemania
RESTO
Arabia Saudita
Argentina
Australia
Brasil
China
Corea
España
Hong Kong
India
Indonesia
Luxemburgo
México
Rusia
Singapur
Sudáfrica
Turquía
1.2. BASILEA III
Programa de reformas internacionales diseñado a
raíz de la crisis financiera internacional que afloró
las deficiencias del sector bancario
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
¡¡NO SON NORMAS SINO RECOMENDACIONES!!
DOS VERTIENTES
• reforzar la regulación de cada banco
Microprudencial
• reducir riesgos del conjunto del sistema
Macroprudencial
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
MEDIDAS
• Mejorar la calidad del capital
• Incrementar la cobertura del riesgo
• Elevar los requerimientos mínimos de capital
• Fomento de la acumulación de capital en épocas de expansión
• Introducir un coeficiente de apalancamiento internacionalmente armonizado
• Endurecer proceso de supervisión y aumentar la transparencia
• Establecer coeficientes mínimos de liquidez a c/p y a l/p
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
PALABRAS CLAVE
Capital Ordinario: el de máxima calidad, lo que se
denominaba “Core Capital” y ahora “Common Capital”.
Capital Nivel 1 (Tier 1): Capital ordinario + otros
instrumentos financieros admisibles en base a criterios más
estrictos.
Capital Total: Tier 1 + otros activos (deuda soberana).
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
Colchón de conservación: se dota con capital ordinario,
después de deducciones, y su fin es garantizar que los
bancos mantengan una partida de capital específica con la
que absorber pérdidas durante períodos de tensión
económica y financiera.
Colchón anticíclico: proteger al sistema bancario frente a
períodos de crecimiento excesivo del crédito agregado, y se
aplicará como extensión del anterior.
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
2. MEDIDAS DE REFORMA
MICROPRUDENCIALES
Regulación rigurosa
Mejoras
Capital
Liquidez
Gestión y supervisión del riesgo
Transparencia
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
2.1 CAPITAL
Antes de la crisis
• Insuficiencia de Capital de calidad alta
Durante la crisis
• Recomposición de las bases de capital ordinario
Mayor calidad de capital
mayor capacidad para absorber pérdidas
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
a) Calidad y nivel de la base de
capital
Exigir que los ajustes reguladores (armonizados
internacionalmente) se deduzcan del capital ordinario y no
del capital de Nivel 1 o de Nivel 2, como hasta ahora.
Impedir que entidades con escaso capital ordinario
tangible muestren altos coeficientes de capital de
Nivel 1.
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
b) Cobertura del riesgo y
aumento del nivel de capital
Los bancos no eran conscientes del volumen de
riesgo que asumían
No reflejado ni dentro ni fuera del balance
Insuficiencia de capital
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
MEJORAS PARA LA COBERTURA DE RIESGO
Mayores ponderaciones por riesgo para las posiciones de retitulización y aumento de los requerimiento de
capital (vehículos fuera de balance)
Exigencia de análisis más rigurosos
Aumento del capital regulador
Capital ordinario mínimo: 2% 4,5%
Colchón de conservación (2,5%) eleva el anterior al 7%
Capital del nivel 1: 4% 6%
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
c) Contención del
apalancamiento
Nuevo coeficiente de apalancamiento independiente del nivel
de riesgo.
MODERAR EL EXCESIVO APALANCAMIENTO
Desde 2013: Coeficiente de apalancamiento de Nivel
1 mínimo del 3% que incluirá las exposiciones dentro
y fuera del balance y los instrumentos derivados.
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
2.2. LIQUIDEZ
la escasez de
liquidez generó
tensiones en
instituciones
individuales y en
el conjunto del
sistema
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
a) Estándares internacionales de
liquidez y vigilancia supervisora
Mayor flexibilidad de los bancos (financiación a
c/p)
Paliar desajustes estructurales de liquidez
Coeficiente de cobertura de liquidez:
mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para soportar un escenario de
financiación alterada
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
2.3. GESTIÓN Y SUPERVISIÓN
DEL RIESGO
El Comité revisó el
proceso del examen
supervisor del Segundo
Pilar para paliar
deficiencias notables en la
gestión del riesgo de las
entidades bancarias
destapadas durante la
crisis financiera
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
El Comité reforzó:
· Prácticas de remuneración
adecuadas
· Gobierno corporativo
· Colegios de supervisores
· Gestión del riesgo de liquidez
· Prácticas de valoración
· Pruebas de tensión
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
2.4. DISCIPLINA DE MERCADO
Deficiencias e incoherencias en la información
Revisar actuales requerimientos del Tercer Pilar
(posiciones titulización y patrocinio de
vehículos fuera de balance)
Divulgar todos los elementos de la base de
capital regulador y las deducciones
aplicadas (página web)
Información clara, completa y puntual sobre sus prácticas
remunerativas
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
3. MEDIDAS DE REFORMA
MACROPRUDENCIALES
Paliar la prociclicidad
Aumentar la resistencia
ConclusionesMedidas
Macroprudenciales
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
Afrontar:
• riesgosderivadosentre bancosinternacionales
• riesgo moral
ConclusionesMedidas
Macroprudenciales
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
3.1. TRATAMIENTO DE LA
PROCICLICIDAD
Medidas de reforma
Colchones de capital
Provisionamiento
ConclusionesMedidas
Macroprudenciales
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
a) Colchones de capital
Acumulación de “colchones” de
capital
• Exigencia de un colchón de conservación
del capital del 2,5%
ConclusionesMedidas
Macroprudenciales
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
• Colchón anticíclico
Entre 0% y 2,5 %
Colchón anticíclico + Colchón conservación afrontar
posibles pérdidas
IntroducciónMedidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
b) Provisionamiento
Desarrollo de unos principios orientadores
Ajustes de valoración
Provisiones para incobrables
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
3.2. Riesgo sistémico y
conectividad
Elaboración de una propuesta
La excesiva interconexión entre los bancos Propagó
las perturbaciones del conjunto del sistema
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
Medidas
Macroprudenciales
Análisis de otras medidas para mitigar los riesgos o externalidades
Medidas
MacroprudencialesIntroducción
Medidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
MEDIDAS
1. Incentivos de capital para utilizar enoperaciones con derivados
2. Mayores requerimientos de capital:
·Actividades negociación
·Exposiciones mutuas
3. Introducción requerimientos liquidez
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
a) Capital contingente
Propuesta tipo de deuda “especial” que se
convierte automáticamente en acciones ordinarias
cuando el capital regulatorio se agote
Potenciará la implicación del
sector privado en la resolución
de futuras crisis bancarias,
atemperando así el riesgo
moral.
Medidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusionesIntroducción
b) Resolución de bancos
transfronterizos
Elemento crucial para paliar el riesgosistémico y el problema de las entidadesdemasiado grandes para quebrar
Publicación de marzo de 2010: “Report andRecommendations of the Cross-border BankResolution Group”: conjunto de medidasprácticas para mejorar la gestión de crisis enbancos transfronterizos y su eventual resolución(aprobado por los líderes del G-20)
IntroducciónMedidas
Microprudenciales
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
4. CONCLUSIONES
Impacto económico a medio plazo:
ConclusionesMedidas
Macroprudenciales
Medidas
MicroprudencialesIntroducción
El PIB disminuiría en torno a un 0,19%
La tasa de crecimiento anual sólo se reduciríaen promedio 0,04 puntos porcentuales
Impacto económico a largo plazo:
Beneficios económicos al elevar los
requerimientos mínimos de
capital
liquidez
(menor probabilidad de crisis financieras)
IntroducciónMedidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
MacroprudencialesConclusiones
En términos de producto:
Beneficios superiores a los posibles costes
Se estima que por cada punto porcentual
que la probabilidad anual de una crisis, se
obtiene un beneficio anual esperado que oscila
entre el 0,2% y el 0,6% del producto.
IntroducciónMedidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
Desde el inicio de la crisis:
los bancos han desplegado importantes
esfuerzos para elevar sus niveles de capital
pero los grandes bancos necesitarán, en
conjunto, un volumen significativo de capital
adicional para satisfacer estos nuevos
requerimientos
IntroducciónMedidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
Suave proceso de transición.
vigilará estrechamente el impacto y
comportamiento de las nuevas normas
analizará sus repercusiones
resolverá consecuencias imprevistas
El Comité de Basilea:
IntroducciónMedidas
MicroprudencialesConclusiones
Medidas
Macroprudenciales
• Las áreas sombreadas indican periodos de transición.• Todas las fechas se refieren a 1 de enero.
Fuente: La respuesta del Comité de Basilea a la crisis financiera: informe al G-20
¡GRACIAS POR SU ATENCIÓN!