CONSUMO DE CAPITAL POR RIESGO...

Jordi García

CONSUMO DE CAPITAL POR RIESGO FINANCIERO-OPERATIVO

Jordi García© 2018 Nodos Risk Consulting Todos los derechos reservados

! ELCONCEPTODECAPITALENRIESGO

! 14AÑOSCONBASILEAII

! ¿PORQUÉBASILEACAMBIADEMODELO?

! NUEVOMODELO“STANDARDIZEDAPPROACH”

! PROSYCONTRASDELNUEVOMODELO

TEMARIO CLAR2018


LASENTIDADESFINANCIERASMANEJAN3CAPITALES

ELCONCEPTODECAPITALENRIESGO

RecursosPropios Elcapitalrealquefiguraenelbalance

CapitalRegulatorio ElcapitalmínimoexigidoporelRegulador(ORC*)

CapitalEconómico ElcapitalenriesgomedidoporlaEntidad(CaR**)

CLAR2018

*OperationalRiskCapital **CapitalatRisk


"  SedefineelCaRcomounadistribucióndepérdidasagregadas(realesy/opotenciales)paraundeterminadohorizontetemporal(1año)yundeterminadoniveldeconfianza(percentil99,9%)

"  CaR=Pérdidasesperadas+Pérdidasnoesperadas

CAPITALENRIESGO:DEFINICIÓNYCOSTE

Elcostedelafinanciacióndelcapitalestáporencimadel10%anual

CLAR2018 ELCONCEPTODECAPITALENRIESGO


RecursosPropios >= Capital

RegulatorioObligatorio

RecursosPropios >= Capital

enRiesgoRecomendable

RELACIÓNENTRELOS3CAPITALES


ElobjetivodeBasileaIIeralaconvergenciaentreORC*yCaR**

*ORCOperationalRiskCapital **CaRCapitalatRisk


BdD Interna Eventos Reales

Internas

Externas

EventosReales(conocidos)

EventosPotenciales(sinexperiencia)

Sectoriales(actualmentesóloenBancayAseguradoras,porejemplo:ORX,ORIC,DIPO,CEPRO)

Prensaeconómica(porejemplo:Fitch)

BdD Interna Escenarios

Fuente:Simulación

BdD Externa

Fuente:Contabilidad

Fuente:ÁreasInformantes

EVENTOSDERIESGOOPERACIONALEVOLUCIÓNDELASBBDD

BBDDeventosdeROp



DistribuciónFrecuencias

DistribuciónSeveridades

SimulaciónMontecarlo

Capital en

Riesgo

AjusteCualitativo

BBDDinternaPeso50%

BBDD Externa Peso 25%

BBDD Combinada

+ BBDD Escenarios

Peso 25%

Motordecálculo

Niveldeconfianza99,9%

PARACADACELDAOUNIDADDECÁLCULO



INFORMEDEORX:DISTRIBUCIÓNGEOGRÁFICADELASPÉRDIDAS


78Bn€0.7M

98Bn€0.9M

6Bn€00.5M

10Bn€0.1M

2Bn€0.3M

8Bn€0.4M


14AÑOSCONBASILEAII

CapitalRegulatorioMínimo

Supervisióndel

Regulador

Transparenciaanteelmercado

LOSTRESPILARES

1

BasileaII20042 3

CLAR2018


BasileaIIpermitecalcularelCapitalRegulatoriode4formas:

"  ModeloBásico(BIA:BasicIndicatorApproach)

"  ModeloEstándar(TSA:StandardisedApproach)

"  ModeloEstándarAlternativo(ASA:AlternativeStandardisedApproach)

"  EnfoqueModeloAvanzado(AMA:AdvancedModelApproach)

14AÑOSCONBASILEAII

PILAR1:FORMASPARACALCULARELORC

CLAR2018


CAPITALREGULATORIO(%sobreMB*)MODELO

14AÑOSCONBASILEAII

INCENTIVOSPARAIRALMODELOAVANZADO(AMA)

BIA:Básico 15%

AHORRODECAPITALpor1.000MillDEMB

N/A

AHORROANUALENCOSTEFINANCIACIÓN

N/A

TSA:Estándar @13% 20Mill 2Mill

AMA:Avanzado @10% 50Mill 5Mill

Además:hastaun20%dereducciónadicionaldecapitalporelusodeseguros

CLAR2018

*MBeselMargenBruto=Int.recibidos– Int.Pagados+Coms.Recibidas–Comisionespagadas+Resultadosdeoperacionesfinancieras.


Permiteelusodemodelosinternosconestosrequisitos:

"  InvolucracióndelaAltaDirección

"  Destinandorecursossignificativos

"  Basededatosinternadeeventos

"  Basededatosexternadeeventos

"  Simulacióndeescenarios

"  Testdeuso

"  Validacióninterna

"  RevisiónperiódicaAuditoríaInterna/Externa

Eselmodelodegestiónmáscompletoyexigentequeofreceincentivosaquienloadopta

14AÑOSCONBASILEAII

ENFOQUEMODELOAVANZADO(AMA)

CLAR2018


BIA TSA/ASA AMA

SensibilidadalRiesgoOperacional

"  BIAyTSA/ASAsonmodeloslinealesconrespectoalMargenBrutoolosActivos

"  Fueroncalibradosconpocosdatosyenépocadebonanza

"  ElTSA/ASAincorporaalgunoselementosqueincentivanlagestión

"  ElenfoqueAMAeselmássensiblealROpypromueveelmodelodegestiónmásavanzadoycompleto

- +

14AÑOSCONBASILEAII CLAR2018

CADAMODELOTIENEDISTINTASENSIBILIDADALROp


"  Apartirde2008seincrementaronlaspérdidasporROp.LosbancosAMAvieronaumentadosuORC,sinembargo,enBIAyTSAlodisminuyeron

"  Basileasediocuentadequeelcomportamientonoeralinealconrespecto

alMB,siendoeltamañodelBancounfactordeterminante

"  BasileapropusoenOctubre2014unnuevocálculoparaelModeloEstándarrecalibrándolocondatosdelacrisis

"  SuponíaunaumentoconsiderabledelORCquelosbancoscriticaronduramente

EstenuevomodelopropuestoporBasileanoviolaluz

¿PORQUÉBASILEACAMBIADEMODELO?

EN2014,BASILEAPLANTEÓCAMBIARELTSA(MODELOESTÁNDAR)

.


"  ConsideraqueelenfoqueAMAesmuycomplejo

"  Lavariedaddelosmodelosconducearesultadosdispares

"  DesconfianzaenlabondaddelosORCobtenidos"  Objetivo:simplificarlosmodelos(tambiénenRCyRM)

"  EnNoviembre2015,BasileacomunicóalG20suintencióndesimplificaryrecalibrarlosmodeloscondatosactualizados

CLAR2018 ¿PORQUÉBASILEACAMBIADEMODELO?

ENMARZO2016,BASILEAPROPONEOTROMÉTODO:ELSMA


"  Enestaocasiónelcambioeraenorme:sesustituíanlos4modelosdeBasileaIIporunosólo

"  Setratabadeundocumentoconsultivo:

"  LasentidadesfinancierasmandaronsuscomentariosenJunio2016

"  Basileadijoqueemitiríaeldocumentodefinitivoaprincipiosde2017

"  Engeneral,losbancosAMA,lasasociacionesdebancosyespecialmenteORXfueronmuycríticosporlapocasensibilidadalROpdelSMA,porelaumentodelORCyporqueseperdíagranpartedeloquesehabíaavanzadoeneldesarrollodemodelosinternosyenlagestióndelriesgo

CLAR2018 ¿PORQUÉBASILEACAMBIADEMODELO?

LOSBANCOSRECHAZARONMAYORITARIAMENTEELSMA


ORX EBF BBA ABI&DIPO SSRNOpRiskInt'lLoss

Database

EuropeanBanking

Federation

BritiskBanker's

Association

AsociacióndeBancos

ItalianosysuBBDD

SocialScience

ResearchNetwork

Deberecalibrarse Deberecalibrarse Deberecalibrarse Negativa Negativa

Miembrosquerepresentan 54 4.500 200 18 Ninguno

Nºdepáginasdeldocumentoderespuesta 28 18 6 27 18

SMAnoes"capitalneutral" ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Mediadelincrementodecapital 61% 61% − − −

Bancosqueaumentanelcapital 75% 75% − − −

Bancosconmayoraumentodelcapital 25%suben+de70% 25%suben+de70% − 25%suben+de72% −

BasileadeberíarecalibrarelSMA ✓ ✓ ✓ − −

SMAnomejoracomparabilidadentreBancos ✓ ✓ − − ✓

ElSMAdeberíaincluirdatosinternos,externos,escenariosyICFBE ✓ ✓ − ✓ ✓

Lasprovisionespenalizandoble(BIypérdidas) ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

ElSMApenalizaalosgruposbancariosaltomarelBIconsolidado ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Nohayventajasporcontratarseguros ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

ElcapitalenelSMAesinestableporsualtadependenciadelBI ✓ ✓ ✓ − ✓

SMAdemasiadosensibleagrandespérdidas ✓ ✓ ✓ − ✓

ElAMAsedeberíamanteneryestandarizarlo − − − ✓ ✓

SMApierdagranularidadfrentealAMA ✓ − − − ✓

SedeberíamantenerelAMAenelPillar2 ✓ − ✓ − −

BISdeberíareconsiderarlaabolicióndelAMA − − ✓ − ✓

ElSMAnoes"RiskSensitive" ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

ElSMAnocontemplaincentivosparaelcontrolylamitigacióndelRO ✓ ✓ − ✓ ✓

Bancosdeltramo1tambiéndeberíantenerBBDDeincluirlaspérdidas

enelmodelo− ✓ − − −

Eldocumentonodajustificaciónteóricaniempíricadelnuevomodelo − − − ✓ −

EntradaenvigordelSMANosinresolverlas

deficienciasDebeclarificarse Enero2021 − −

ComentariosalSMA(Marzo2016)-RespuestadelassiguientesentidadesAM

AOTROS

PESO

ApreciaciónglobaldelSMA

GESTIÓN

CAPITA

L

¿PORQUÉBASILEACAMBIADEMODELO? CLAR2018

CuadrocomparativoelaboradoporNodosRiskConsulting


"  LollamaSA(StandardisedApproach)

"  Modeloúnico

"  EstableceelCapitalMínimo"  EliminaelusodeBBDDexternas

"  Eliminaelusodeescenarios

"  SeremiteaBasileaII(2004)paralagestión

NUEVOMODELO“STANDARDIZEDAPPROACH” CLAR2018

BASILEAIIIPUBLICAELNUEVOMODELO(Diciembre2017)

Entradaenvigor:Enero2022


"  PartimosdelBusinessIndicator

(BI),parecidoalMargenBruto

"  SeobtieneelBICmultiplicandoelBIporuncoeficiente

"  DatosprocedentesdelaContabilidad

BusinessIndicatorComponent(BIC)

1InternalLossMultiplier

(ILM)

"  HistóricodepérdidasdelapropiaEntidad(10años)

"  PuedereduciroaumentarelORCdependiendodelaspérdidas,sobretodolasdegrancuantía

2

NUEVOMODELO“STANDARDIZEDAPPROACH”

ELEMENTOSPARAELCÁLCULODELORC

.

CLAR2018


BusinessIndicator(BI)

BI=ILDC+SC+FC

Lasmediassondelosúltimos3años

ILDC

SC

FC

NUEVOMODELO“STANDARDIZEDAPPROACH” CLAR2018


BusinessIndicatorComponent(BIC)

CLAR2018 NUEVOMODELO“STANDARDIZEDAPPROACH”

BIC=BIxα


InternalLossMultiplier(ILM)

SiendoLC=15xPérdidasen10a

ILM=Lnexp(1)-1+(LC/BIC)0,8

" Sepuedecomenzarcon5añosdehistoria;inclusocon3sielReguladoracepta" CalidaddelaBBDD:sonbásicamentelosmismoscriteriosqueenBasileaII" Umbraldecaptura:20.000€,o100.000€paraBancosen2y3(Reguladordecide)" SedebeconservarlaclasificacióndeBasileaII,perosóloaefectosdegestión" ExclusionesdelaBBDD:debenserrarasymuybienjustificadas" SedebenpublicarlaspérdidasyexclusionessiguiendolasnormasdelPilarIII



OperationalRiskCapital(ORC)

ORC=BICxILM

ParabancosconBI<1.000M€(Grupo1),ILM=1



PROSYCONTRASDELNUEVOMODELO

"  Esunmodelosimpleeigualparatodos

"  SenutreesencialmentedelaContabilidad"  Nosenecesitanmodelosmatemáticoscomplejos

"  SeeliminaelÁreadeValidación

"  Fácildeimplantarydesupervisar

CLAR2018

VENTAJASDELSTANDARDIZEDAPPROACH


"  AumentaconsiderablementeelCapitalRegulatorio,perjudicandoaquienesgestionanbienelROpteniendopocaspérdidas

PROSYCONTRASDELNUEVOMODELO CLAR2018

PERJUCIDACLARAMENTEALOSBUENOSGESTORESNoincentivalagestióndelRiesgoOperacional

DESVENTAJASDELSTANDARDIZEDAPPROACH

€Mill €Mill €MillBusinessIndicator(BI) 10.000 10.000 10.000

BusinessIndicatorComponent(BIC) 1.470 1.470 1.470Mediadepérdidas10a 50 100 200

InternalLossMultiplier(ILM) 0,83 1,01 1,25OperationalRiskCapital(ORC) 1.226 1.479 1.836

ORC(ActualAMA10%) 1.000 1.000 1.000IncrementodeCapital 226 479 836

23% 48% 84%

"  Fomentalaocultacióndepérdidas"  Altomarlasmediasde10añosdepérdidassepuedenproducirsaltos

importantesencapital

"  LosbancosconBI<1.000M€noestánobligadosacapturarsuspérdidas

.


"  SepierdeelusodelasBBDDexternasydelosescenarios

"  Losumbralesdepérdidassondemasiadoaltos

"  LasBBDDexternasylosescenariosproporcionaninformaciónmuyvaliosaparalagestión

"  EnelcasodeORXseproporcionanbenchmarksypermitenlacreacióndeBBDDnacionalesconumbralesmuybajos


NoincentivaelusodeBBDDexternasnideescenarios




Encuantoreviertanlasgrandespérdidas,elSAnecesitaráserrecalibrado

Mediamóvil3a

1,7%

1,8%

1,9%

3,2%

3,9%

4,0%

3,0%

2,5%

2,3%

Año %pérdidasrespectoGrossMargin

2006 1,18%

2007 1,72%

2008 2,14%

2009 1,57%

2010 1,84%

2011 6,21%

2012 3,52%

2013 2,38%

2014 3,03%

2015 2,18%

2016 1,56%

ORX

Rep

ort2

013

ORX

Rep

ort2

018



LaimplantacióndelosmodelosAMAhasidoardua,peromuyfructíferosporquehancambiadolaculturacorporativa

CONCLUSIÓN CLAR2018

NODEBEMOSPERDERTODOLOGANADO

EsnecesariosensibilizaralDirectoriodelaimportanciadegestionarelROpconlosmásaltosestándaresinternacionales

Ennuestraopinión,hayqueapostarinternamentepormantenerelmodeloAMA

Nosabemoscualserálareaccióndelosreguladoreslocales,peroesposiblequealgunosdeellosobliguenalosbancosgrandesaseguirusandoAMAenelPilarII

.


GRACIAS

GRAZIE

DANKE OBRIGADO

THANK YOU

GRACIAS

MERCI GRÀCIES

LicenciaImágenesCreativeCommonCC0

Date post:	12-Aug-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	0 times
Download:	0 times

CONSUMO DE CAPITAL POR RIESGO...

Documents