COPEL Companhia Paranaense de Energia · Recursos Humanos - O quadro de pessoal da COPEL contava,...

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COPELCompanhia Paranaense de Energia

Informativo Trimestral - Junho 2001Quarterly Report - June 2001

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2. MANAGEMENTWorkforce – On June 30, 2001, COPEL’s workforceamounted to 6,003 employees, having decreased by 84employees as compared with the first quarter, mostly dueto the implementation of another Voluntary Termination

2. ADMINISTRAÇÃORecursos Humanos - O quadro de pessoal da COPELcontava, em 30/06/2001, com 6.003 empregados,apresentando redução de 84 empregados em relação aofinal de março de 2001, principalmente devido à realização

Este Informativo Trimestral, emitido pela Diretoria de Fi-nanças e de Relações com Investidores da COPEL, visaapresentar informações relevantes sobre a Companhiaaos acionistas, aos analistas de investimento e à comu-nidade financeira em geral.

1. PRINCIPAIS FATOS- Lucro Líquido: O lucro líquido de janeiro a junho de 2001foi de R$ 68,5 milhões, equivalente a R$ 0,2503 por lotede mil ações, atingindo 24,6% de margem operacional.- Reajuste Tarifário: Pela Resolução ANEEL nº 226, apartir de 24/06/01, as tarifas de fornecimento de energiaelétrica da COPEL foram reajustadas em 17,31%.- Crescimento de Mercado: De janeiro a junho de 2001,o consumo total de energia elétrica na distribuição diretada COPEL foi de 8.611 GWh, o que representou umataxa de crescimento de 4,3% sobre o mesmo período doano anterior.- Criação de Subsidiárias Integrais: a Agência Nacional deEnergia Elétrica – Aneel, através da Resolução nº 258,autorizou a COPEL, com efeito a partir de 1º de julho de2001, a efetuar sua reestruturação societária e a procedera transferência de suas concessões às subsidiáriasintegrais (Copel Geração S.A., Copel Transmissão S.A.,Copel Distribuição S.A., Copel Telecomunicações S.A. eCopel Participações S.A.), com vistas à desverticalizaçãodas atividades de geração, transmissão e distribuiçãoda Companhia.- Processo de Desestatização: Em 16 de julho de 2001, foiaberta a Sala de Informações (Data Room), referente aoprocesso de desestatização da COPEL, na cidade deCuritiba, à Rua Presidente Faria, 431,Centro. Oregulamento de acesso à Sala de Informações pode sersolicitado pelo telefone (41) 322-7514.Em 25 de julho de 2001, O Governo do Estado do Paranáanunciou que está estudando a possibilidade de realizaruma Oferta Pública de Compra de Ações Ordinárias daCOPEL nas mesmas condições acordadas com oBNDESPAR mediante acordo de acionistas.Em 02 de agosto de 2001, o Governo do Estado do Paranáconduziu uma audiência pública para a apresentação dascondições gerais do processo de alienação do controleacionário da COPEL.- Prêmio ABRADEE: A Copel foi proclamada - pela segundavez em 3 anos - a Melhor Distribuidora de Eletricidade doBrasil, arrematando o Prêmio Abradee 2001.O anúnciooficial dos resultados do Prêmio foi feito em 11 de julho de2001, em Brasília, numa cerimônia organizada pelaAssociação Brasileira das Distribuidoras de EnergiaElétrica. Na mesma oportunidade, a Copel foi anunciadacomo a vencedora na categoria Melhor Avaliação peloCliente, que anualmente destaca os melhoresdesempenhos entre as 34 concessionáriasdistribuidoras de energia elétrica do País.

COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL

This Quarterly Report, published by COPEL’s Financialand Investor Relations Office, is intended to furnishrelevant information about the Company to shareholders,investment analysts, and the financial community.

1. MAIN EVENTS-Net Income: COPEL’s net income for the first half of 2001amounted to R$ 68.5 million, representing a profit of R$0.2503 per lot of one thousand shares and an operating(EBIT) margin of 24.6%.-Rate increase – Under ANEEL’s Resolution no. 226,COPEL’s power rates to final customers increased17.31% as of June 24, 2001.- Market Expansion: During the first half of 2001, the totalpower consumption throughout COPEL’s directdistribution area amounted to 8,611 GWh, havingincreased by 4.3% as compared with the first half of 2000.- Wholly-Owned Subsidiaries: Under Resolution no. 258,effective July 1st, 2001, ANEEL has authorized COPEL toproceed with its corporate restructuring and to transferits concession agreements to the Company’s five wholly-owned subsidiaries (COPEL Geração S.A., COPELCOPEL Transmissão S.A., COPEL Distribuição S.A.,COPEL Telecomunicações S.A., and COPELParticipações S.A.), in order to allow the Company tounbundle its generation, transmission, and distributionoperations.- Privatization Process: On July 16, 2001, COPEL openeda Data Room to provide interested parties with all relevantinformation concerning the Company’s upcomingprivatization process. The guidelines for accessing thisData Room are available upon request at the followingphone number: 41-322-7514.On July 25, the State Government announced it wasconsidering making a public offer for the purchase ofCOPEL common shares, under the same conditions setforth by the shareholders’ agreement between theCompany and BNDESPAR.On August 2, the State Government held a public hearingto announce the general terms and conditions forCOPEL’s privatization process.- 2001 ABRADEE Award: For the second time in threeyears COPEL was acknowledged by the BrazilianAssociation of Power Distributors (ABRADEE) as theBest Power Distribution Utility in Brazil. The Award winnerswere announced on July 11, in Brasilia, at a ceremonyorganized by ABRADEE. COPEL also ranked first inABRADEE’s Best Client Evaluation category, whichrecognizes the best performances among the 34 powerdistribution companies in Brazil.

INFORMATIVO TRIMESTRAL - JUNHO 2001 QUARTERLY REPORT - JUNE 2001

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3. SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS3.1. GERAÇÃOA COPEL GERAÇÃO obteve excelentes resultados nestetrimestre com a busca de melhor desempenho de suasequipes de operação e manutenção de usinas hidrelétricas.Praticamente todas as metas estabelecidas paraDisponibilidade e Taxa de Falhas dos geradores, foramsuperadas:· Disponibilidade para geradores com potência superior ouigual a 10 MW: 94,56%, valor considerado ótimo, parauma meta/mês acumulada de 93,97%;· Taxa de falhas para geradores com potência superiorou igual a 10 MW: 2,08 falhas/ano. A meta definida foi2,50 falhas/ano;· Indisponibilidade na ponta de carga dos geradores compotência superior ou igual a 10 MW: 5,17%, valorconsiderado muito bom, para uma meta/mês acumuladade 6,07%;· Disponibilidade para geradores com potência inferior a10 MW: 93,82%, valor considerado ótimo, para uma meta/mês acumulada de 87,47%;· Taxa de falhas para geradores com potência inferior a10 MW: 8,87 falhas/ano, valor considerado muito bom,para a meta definida de 13,00 falhas/ano.

Projeto de Sinalização e Identificação - Elaborado o“Manual de Sinalização e Identificação da Copel Geração”que visa padronizar a sinalização de acesso às usinas,sinalização interna da casa da força, identificação deequipamentos, identificação de tubulações e sinalizaçãode segurança;· Implantadas as sinalizações de acesso rodoviáriofederal, estadual e municipal às usinas hidrelétricas;· Implantadas as sinalizações de acesso externo einterno das usinas hidrelétricas;· Implantadas as identificações fundamentais dasinstalações, equipamentos e sistemas nas usinashidrelétricas fiscalizadas.

Software de Gerenciamento da Manutenção - Nestetrimestre, o novo sistema de gerenciamento damanutenção foi implantado na UHE Governador Parigotde Souza, na Área de Engenharia da Produção. NasUHEs Salto Caxias, Governador Ney Braga , GovernadorBento Munhoz e na Unidade de Produção de Curitiba, osistema já está implantado.Estão sendo implementados os outros módulos, deGestão da Garantia, Ordem de Proteção, Indicadores deDesempenho, Controle de Aferição e Gestão daOperação.

Automação de Usinas Hidrelétricas - Dandoprosseguimento ao programa de automação de usinashidrelétricas, para que elas possam ser operadas peloCOG – Centro de Operação da Geração, estão sendoautomatizadas as usinas Guaricana e Gov. Parigot deSouza.

Manutenção de Unidades Geradoras - Neste trimestrefoi realizada a manutenção relativa a 70.000 horas deoperação da unidade 1 da UHE Governador Ney Braga einspeções de revisão de garantia de 15.000 horas deoperação das unidades 1 e 2 da UHE Salto Caxias.

3. WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES3.1. GENERATIONCOPEL Generation attained excellent results during thesecond quarter concerning the performance of itsgenerating facilities’ operation and maintenance crews.All the goals that had been set for the generating units’availability and failure rates were exceeded:- The availability of generating units with capacity equalor superior to 10 MW reached 94.56% - a pretty goodperformance against a goal of 93.97%.- The failure rate of generating units with installed capacityequal or superior to 10 MW was 2.08 failures/year, againsta projected figure of 2.50 failures/year.- The unavailability of generating units with installedcapacity equal or superior to 10 MW at peak load was5.17%, better than the expected 6.07%.- The availability of generating units with installed capacityof less than 10 MW amounted to 93.82%, an impressiveresult as compared with the projected goal of 87.47%.- The failure rate of generating units with installed capacityof less than 10 MW equaled 8.87 failures/year, anothersound performance against a goal of 13 failures/year.

Signalization and identification project – In the secondquarter, COPEL Generation concluded its “Signalizationand Identification Manual”, which was designed tostandardize both the safety and access signs at theCompany’s power plants and inside the powerhouses,and the labeling procedures for equipment and thedifferent duct systems.In keeping up with this project, the Company has alreadyimplemented power plant access signs alongsideFederal, State, and Municipal highways, as well as bothexternal and internal access signs at the facilitiesthemselves. COPEL Generation has also implementedthe basic labeling of facilities, equipment, and systemsat the power plants involved.

Maintenance Management Software - In the secondquarter, the new maintenance management software wasinstalled at the Production Engineering area of theGovernor Parigot de Souza Power Plant. It had alreadybeen implemented at the Salto Caxias, Governor NeyBraga, and Governor Bento Munhoz Power Plants, aswell as at the Curitiba Production Unit. The implementationof the other modules – Warranty Management, ProtectionOrder, Performance Indicators, Gauging Control, andOperation Management – is also under way.

Power Plant Automation – Both the Guaricana andGovernor Parigot de Souza power plants are currentlybeing automated, in order to allow them to be integratedto and remotely controlled by the GOC (the GenerationOperation Center).

Maintenance of generating units – In the second quarter,the Company carried out routine maintenance on unit 1of the Governor Ney Braga power plant, due after 70thousand hours in operation, and also warrantyinspections on units 1 and 2 of the Salto Caxias powerplant, due after 15 thousand hours in operation.

de um programa de desligamento voluntário. A relaçãode consumidores por empregado alcançou o índice de704, considerando-se apenas os empregados lotadosna Unidade de Negócios de Distribuição.

Program. The consumer-employee ratio for theDistribution business unit in the second quarter reached704.

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Consulting and other services by COPEL Generation–COPEL Generation is developing the executive project,planning and budgeting, and also performing technicalmanagement (owner’s engineering), for the Foz doChopim Hydroelectric Power Plant. It has also been hiredby Foz do Chopim Energética to carry out completecommissioning of the Foz do Chopim facility, comprisingfactory acceptance tests, assembly supervision, fieldtesting of all electromechanical, protection, andautomation equipment, as well as testing of the plant’ssupervision and control systems, of the step-upsubstation, and of the transmission line which connectsthe facility to COPEL Transmission’s Foz do Chopimsubstation. COPEL Generation will also design the plant’smaintenance manuals.All the stretches of the penstock and headrace channelwere manufactured and delivered to the work site at theMarumbi Power Plant, and 70% of them have beenassembled by COPEL under the facility’s recovery project.COPEL Generation has provided technical management(owner’s engineering) to the Dona FranciscaHydroelectric Power Plant in connection with environment,project design, civil engineering, and equipmentmanufacturing and assembly.Likewise, the Company is also providing technicalsupport to Campos Novos Energia S.A. (ENERCAN),regarding the implementation of preliminary constructionwork for the Campos Novos Power Plant, and assistancein the implementation of environmental programs.Under a contract with Compagás, COPEL carried out theEnvironmental Impact Studies and the EnvironmentalImpact Statement for the following segments of the naturalgas distribution network: Araucária – Ponta Grossa,Campo Largo – Ponta Grossa, Araucária – São Josédos Pinhais – Curitiba, and Londrina – Maringá.Environmental impact studies and statements arecurrently being concluded for the following pipelinestretches: Penápolis (State of São Paulo) – Londrina andDr. Ulisses – Telêmaco Borba.In the first half of 2001, the Company also providedowner’s engineering in connection with the assembly ofthe natural gas distribution network.COPEL Generation is also negotiating serviceagreements or providing services concerning thefollowing power generating facilities: the São Jerônimo,Cachoeirinha, São João, Cachoeira da Ilha, andCachoeira da Usina power plants, the Areia River, NovoHorizonte, and São Bernardo small hydropower plants,and the Pitanga thermal power plant.

Planning and Power Marketing – In the first half of 2001,COPEL Generation:- carried out a study for operation under power rationingin the Brazilian Power Sector;- performed analyses of the outstanding debt of the AngraII Nuclear Power project;- reviewed the agreements between COPEL and bothLACTEC and SIMEPAR to make all related projects moresuitable to the Company’s needs;- agreed upon the terms of a letter of intent with CORPRERIfrom União da Vitória, in connection with the Foz do Areiahydraulic operation;- participated in discussions regarding the NSO (theNational System Operator) network procedures relatedto the reading/billing process;- participated in a statewide workgroup in charge ofproposing the organizational structure for the basin

Serviços Prestados pela COPEL GERAÇÃO - Na Usinade Foz do Chopim, estão sendo desenvolvidos ostrabalhos de elaboração do projeto executivo,planejamento e orçamento e de gestão técnica daconstrução (owner’s engineering).A Copel Geração foi contratada pela Foz do ChopimEnergética para fazer o comissionamento total da usina,incluindo o recebimento e teste em fábrica,acompanhamento da montagem, teste de campo dosequipamentos eletromecânicos, de proteção, deautomação, e sistema de supervisão e controle da usina,da subestação elevadora e linha de transmissão até aSE Foz do Chopim, da Copel Transmissão. Serãoelaborados os guias de serviços para manutenção dareferida usina.Na Usina Marumbi, em continuidade ao processo derecuperação do conduto adutor e forçado, foramfabricados e entregues na obra 100% dos segmentos doscondutos e montados 70%.Na Usina Dona Francisca, a Copel Geração realizou agestão técnica de engenharia para o proprietário (owner’sengineering), abrangendo as áreas de meio ambiente,projeto, obras civis, fabricação e montagem deequipamentos.Na Usina Campos Novos, a Copel Geração está prestandoserviços de apoio técnico à Campos Novos Energia S. A- ENERCAN, relativos à implantação de obraspreliminares à construção da Usina Hidrelétrica deCampos Novos, bem como desenvolvendo atividadesassociadas à implantação de programas ambientais.Para a Compagás, a Copel Geração elaborou os EIA eRIMA das redes de distribuição de gás natural dos trechosAraucária - Ponta Grossa, Campo Largo - Ponta Grossae Araucária - São José dos Pinhais - Curitiba. Tambémexecutou o EIA – RIMA da rede de distribuição de gás dotrecho Londrina - Maringá e está concluindo os trechosPenápolis (SP) – Londrina e Dr. Ulisses – TelêmacoBorba. Na seqüência serão realizados os estudosrelativos ao trecho Mato Rico – Telêmaco Borba.Foi concluída, neste semestre, a gestão técnica para oproprietário (owner’s engineering) da montagem da redede distribuição de gás natural.A COPEL GERAÇÃO também está sendo contratada ouprestando serviços para a UHE São Jerônimo, UHECachoeirinha, UHE São João, PCHs do Rio Areia, NovoHorizonte, UHEs Cachoeira da Ilha e Cachoeira da Usina,PCH São Bernardo e UTE Pitanga.

Planejamento e Comercialização - Serviços realizados:- Estudo de Regras de Operação com Racionamento noâmbito do Setor Elétrico Nacional;- Acompanhamento da dívida referente a Angra II;- Revisão dos contratos entre a COPEL e o LACTEC e aCOPEL e o SIMEPAR, objetivando uma melhor adequaçãodos projetos envolvidos às nossas necessidades;- Definição do Termo de Compromisso entre a COPELGERAÇÃO e a CORPRERI de União da Vitória, comrelação à operação hidráulica de Foz do Areia;- Participação nas discussões dos procedimentos de rededo ONS, que tem tido relação com a medição defaturamento;- Participação no grupo de trabalho, em âmbito estadual,que vem analisando a estruturação das Agências de Baciaem conformidade com os sistemas estadual e federal derecursos hídricos;

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3.3. DISTRIBUTIONNew connections – From January through June 2001,55,936 new connections were implemented, thus raisingthe number of COPEL’s customers to 2,891,984.

Power market – Power generated by COPEL in the firsthalf of 2001 totaled 11,515 GWh, whereas the amountpurchased from Itaipu totaled 2,523 GWh, as shown inthe following flowchart:

Distribuição Direta por Classe de Consumo - O consumototal de energia elétrica na área de atuação da COPELapresentou crescimento de 4,3%, atingindo no 1° semestrede 2001 o total de 8.610.790 MWh, contra 8.258.619MWh no primeiro semestre de 2000. As classes queapresentaram as maiores taxas de crescimento foram aindustrial e a comercial, com 6,2% e 7,3%,respectivamente. Essas classes representam 57% domercado total da COPEL.Com uma participação de 26,0% no mercado total daEmpresa, a classe residencial consumiu 2.239.361 MWhno período de janeiro a junho de 2001, o que representouum crescimento de 0,6% em relação aos 2.226.601 MWhdo mesmo período de 2000.

Consumption by consumer category – From Januarythrough June 2001, the total power consumptionthroughout COPEL’s concession area amounted to8,610,790 MWh, having increased by 4.3% in comparisonwith 8,258,619 MWh in the first half of 2000. Such increasein total consumption was sustained by higher levels ofindustrial and commercial consumption, which grew by6.2 % and 7.3%, respectively, and which make up 57% ofCOPEL’s power market.Residential customers, who account for 26.0% ofCOPEL’s total market, required 2,239,361 MWh in thefirst half of 2001 – an increase of 0.6% over the 2,226,601MWh recorded in the same period in 2000.

3.2. TRANSMISSÃONo segundo trimestre de 2001, o sistema de transmissãoda COPEL foi reforçado com a conclusão de 2 novassubestações e ampliação em 10 subestações existentes.Foram iniciadas ou tiveram continuidade as obras de 3novas subestações, a ampliação de outras 16, aconstrução de 189 km de linhas de transmissão e ainstalação de 445 km de cabos com fibras ópticas.

Automação de Subestações - Em 30 de junho de 2001,do total de 122 subestações do sistema de transmissão,98 se encontravam automatizadas.

3.3. DISTRIBUIÇÃOLigação de Consumidores- Foram realizadas, de janeiroa junho de 2001, 55.936 novas ligações. O número deconsumidores da COPEL alcançou 2.891.984.

Comportamento do Mercado- A geração de energia daCOPEL no período de janeiro a junho de 2001 foi de 11.515GWh, e o montante de energia comprada de Itaipu foi de2.523 GWh, conforme demonstrado no fluxo a seguir:

3.2. TRANSMISSIONIn the second quarter of 2001, COPEL’s transmissionsystem was reinforced as 2 new substations wereconcluded and 10 existing ones were upgraded. Workwas either initiated or in progress for the construction of3 new substations, the upgrading of 16 existing ones, aswell as for the construction of 189 km of transmissionlines and the installation of 445 km of fiber optic cables.

Automation of substations – As of June 30, 98 out of 122transmission substations had already been automated.

- Participação na elaboração dos estatutos dasassociações de usuários das bacias do Altíssimo Iguaçue Alto do Ribeira (Auriguaçu) e do Tibagi (Copati);Avaliação Energética da Região Sul em conjunto com asEmpresas da região.

ENERGY FLOW (GWh) - 1st Half 2001

Geração PrópriaOwn Generation11.515 - 81,0%

Energia RecebidaPurchased Energy

2,693 - 19,0%Itaipu 2.523ANDE 141

Autoprodutores/Self Producers 27Centrais Eólicas do Paraná 2

Curto Prazo/Short Term 0Ct Bilateral/Bilateral Contracts 0

Energia SupridaSupply Energy4.241 - 29,9%

Cont.Iniciais/Initial Contracts 71Curto Prazo/Short Term 3.919

Ct Bilateral/Bilateral Contracts 251

Distribuição DiretaRetail

8.611 - 97,5%

Consumidores LivresFree Customers

480 - 3,4%

Requisito EstadualState Demand8,831 - 62,1%

Perdas/DiferençasLosses/Differences

656 - 4,6%

DisponibilidadeCOPEL’s available

power - 14.208

ConcessionáriasWholesale220 - 2,5%

FLUXO DE ENERGIA (GWh) - 1º Semestre de 2001

Obs. Valores sujeitos a alteração após fechamento pela ASMAE. Obs.: Amounts are subject to change upon disclosure of ASMAE’sfinal accounting statements.

agencies, in compliance with state and federal waterresources regulations;- assisted in drafting the by-laws of the associations ofusers of the Upper Iguaçu and Alto da Ribeira basin(Auriguaçu), and of the Tibagi basin (COPATI) as well;- helped carry out an assessment of the power resourcesin Southern Brazil, in cooperation with other localcompanies.

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Com participação de 41,3% no mercado total da COPEL,a classe industrial apresentou no período de janeiro a junhode 2001 crescimento de 6,2% no consumo de energiaelétrica, atingindo 3.557.359 MWh. Os setores que maisse destacaram foram: refino de petróleo e destilação deálcool (23,8%), material de transporte (18,7%), mecânica(16,9%) e material elétrico e de comunicação (12,4%).O aumento acumulado do consumo de energia elétricana classe comercial no primeiro semestre de 2001atingiu 7,3%, sustentado principalmente pelas altas taxasregistradas no ramo varejista, que representa cerca de 30%do mercado da classe.No quadro a seguir é apresentado o desempenho doconsumo por classe de consumidores da COPEL:

Consumo industrial por ramo de atividade (GWh) - Aseguir são apresentados os consumos de energiaelétrica dos principais ramos de atividade industrial:

Industrial customers, who account for 41.3% of COPEL’stotal power market, recorded a 6.2% increase inconsumption in the first half of 2001, totaling 3,557.359MWh. The most significant industrial segments in termsof power consumption were oil refinement and alcoholdistillation (23.8%), transportation materials (18.7%),mechanics (16.9%), and electric and communicationsmaterials (12.4%).Power consumption by the commercial sector accrued7.3% in the first half, this increase being mostly due tothe large volume of sales by the retail sector, whichaccounts for about 30% of COPEL’s commercialcustomers market.The evolution of consumption by consumer category isshown on the following table:

Industrial consumption by segment (GWh) – The nexttable shows the power consumption by the mainindustrial sectors:

GWh

CLASSE / CLASS Jan - Jun 2000 Jan - Jun 2001 %

Residencial/Residential 2.227 2.239 0,6

Industrial/Industrial 3.350 3.557 6,2

Comercial/Commercial 1.292 1.386 7,3

Rural/Rural 576 597 3,6

Outras/Other 814 832 2,1

TOTAL 8.259 8.611 4,3

Number of customers – The number of customers billedas of June 2001 recorded a growth of 3.2% in comparisonwith the figures for June 2000, as shown by the followingtable:

GWhSEGMENTO/SEGMENT Jan - Jun 2000 Jan - Jun 2001 %

Papel,Papelão e Celulose/Paper, Cardboard & Pulp 829 829 0,1

Produtos Alimentares/Foodstuff 700 747 6,7

Minerais Não Metálicos/Non-metallic minerals 326 338 3,8

Química/Chemicals 250 252 0,6

Madeira/Lumber 234 239 2,2

Material de Transporte/Transportation material 185 220 18,7

Outros/Other 826 932 12,8

TOTAL 3.350 3.557 6,2

Número de Consumidores - O número de consumidoresfaturados em junho de 2001 apresentou um crescimentode 3,2 % sobre o mesmo mês do ano anterior, como sepode observar no quadro a seguir:

Consumidores/CustomersCLASSE/CLASS Jun 2000 Jun 2001 %

Residencial/Residential 2.199.458 2.270.757 3,2

Industrial/Industrial 43.210 44.994 4,1

Comercial/Commercial 238.952 245.604 2,8

Rural/Rural 283.827 293.680 3,5

Outros/Other 35.936 36.949 2,8

TOTAL 2.801.383 2.891.984 3,2

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Compact-design distribution lines – COPEL hascontinued to implement compact-design distribution linesin urban areas with a high concentration of treessurrounding the distribution grids. This technology helpsto preserve the environment, as nearby trees do not needto be cut off or severely trimmed, and to improve the qualityof power supply by considerably reducing the number ofunplanned outages. The total length of urban compact-design distribution lines in operation increased from 124km, back in 1995, to 1,139 km in June 2001.

Quality of supply – The main indicators of power supplyquality are DEC (outage duration by consumer/year) andFEC (outage frequency by consumer/year). The evolutionof such indicators is shown below:

3.4. TELECOMUNICAÇÕESNo segundo trimestre de 2001, a COPELTelecomunicações definiu a contratação das obras deexpansão de seu backbone óptico em mais 400 km, oque permitirá explorar serviços nas regiões deGuarapuava, Pato Branco, Toledo, Campo Mourão,Paranavaí e Arapongas, que são mercados bastantepromissores.Também prosseguem as obras de construção deacessos urbanos que permitem o acesso àscorporações nas principais cidades do Paraná.A COPEL Telecomunicações está envidando esforçospara que até o final deste ano possa contar com toda asua rede de telecomunicações geo-referenciada, o quepossibilitará uma melhor operação e manutenção darede, além da execução de projetos de acesso maisrápidos e confiáveis.O faturamento externo atingiu R$ 7,87 milhões notrimestre, com crescimento de 10,5% sobre o trimestreanterior e 49,17% sobre igual período do ano anterior. Osegmento de operadoras responde por 91% desse total.No 1º semestre de 2001, o faturamento externo atingiuR$ 15,0 milhões contra R$ 9,9 milhões registrados nofinal de junho de 2000.Neste período foram definidos os preços para osserviços de telecomunicações a serem prestados àsoutras subsidiárias integrais, como telefonia corporativa,comunicação via rádio, trunking, fornecimento de canaisde dados e serviço de redes VPN (Virtual PrivateNetworks), representando um valor mensal de R$ 2,75milhões. Esse valor pactuado, além de permitirremunerar os investimentos em telecomunicaçõesadequadamente, também é muito vantajoso para asoutras unidades, visto que não existem no mercadoserviços compatíveis em qualidade e disponibilidadepor melhor preço.Portanto, a receita da futura subsidiária integral detelecomunicações será, já nos primeiros meses defuncionamento, igualmente distribuída entre clientes

3.4. TELECOMMUNICATIONSIn the second quarter of 2001, COPELTelecommunications selected the contractors for theexpansion of its fiber optics backbone, which will beincreased by 400 km, allowing the Company to provideservices in Guarapuava, Pato Branco, Toledo, CampoMourão, Paranavaí, and Arapongas, which are quitepromising markets for telecommunications operations.Likewise, COPEL Telecommunications has carried onthe construction of urban access networks in all majorcities in Paraná, in order to offer access to its network tocorporations throughout the State.The Company is also striving to have its entiretelecommunications network geo-referenced by the endof this year, thus allowing better network operation andmaintenance and the implementation of faster and morereliable access projects.Revenues from third-parties totaled R$ 7.87 million in thesecond quarter, having increased by 10.5% as comparedto the first quarter of 2001, and by 49.17% as compared tothe second quarter of 2000. Carrier services rendered tothe major telecommunications operators in the Stateaccounted for 91% of that total. Revenues from third-parties totaled R$ 15.0 million in the first half 2001. Thesame period last year accounted for R$ 9.9 million.In the second quarter, COPEL Telecommunications alsoset the prices to be charged for services provided to theother wholly-owned subsidiaries, such as corporatephone services, radio communications, trunking, datatransmission channels, and VPN (Virtual Private Network)services, amounting to a monthly R$ 2.75 million. Thisamount, in addition to providing COPELTelecommunications with reasonable return on itstelecommunications expenditures, is also very attractiveto the other subsidiaries, since there are no other serviceson the market with similar features, quality and availabilitywith lower prices.Therefore, the revenues of COPEL’s Telecommunicationssubsidiary will be, from the start, composed equally of

Redes Compactas- A COPEL está implantando redescompactas em áreas urbanas com elevado grau dearborização nas proximidades das redes de distribui-ção. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores emelhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o nú-mero de desligamentos. A extensão total dessas redes,que era de 124 km em 1995, passou para 1.139 km emjunho de 2001.

Qualidade do Fornecimento- Os dois principais indica-dores da qualidade do fornecimento de energia elétricasão o DEC (duração equivalente de interrupções porconsumidor) e o FEC (freqüência equivalente de inter-rupções por consumidor). A evolução desses indicado-res é apresentada no quadro a seguir:

1º Semestre1st Half

DEC(Horas/hours)

FEC(Interrupções/outages)

Tempo de espera (Horas) Waiting time (Hours)

1997 7:53 8,44 1:22

1998 6:16 6,89 1:17

1999 6:21 7,05 1:37

2000 6:19 6:33 1:29

2001 6:40 6:20 1:31

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3.5. PARTNERSHIPS3.5.1. Electricity Sectora) Dona Francisca Hydroelectric Power Plant: COPEL hasa stake of 23% in Dona Francisca Energética S.A.(DFESA). The other partners are Grupo Gerdau (22%),Inepar (30%), Celesc (23%), and Desenvix (2%).Partners equity represents a third of the total projectinvestment, which as of June 30 was estimated at R$210 million.The other two-thirds of the funds required for the projecthave been provided by the Inter-American DevelopmentBank – IDB (part A Loan), which has already releasedUS$ 11.5 million out of a total of US$ 16 million, andDresdner Kleinwort Wasserstein Bank andHypoVereinsbank (part B Loan), which have alreadyreleased US$ 23.2 million out of a total of US$ 24.7 million.In order to complete the required investment, bridge loansfrom BNDES (R$ 47 million) and BRADESCO (R$ 25million) are to be converted into long-term loans, asestablished by the contracts signed with IDB.This plant will have an installed capacity of 125 MW,represented by two 62.5 MW Francis generating units.The assured power for the project is estimated at 76 MW.The facility features a roller-compacted concrete dam anda sheltered powerhouse. The first generating unit wasplaced in service by DFESA in February and the secondunit in April, 2001. The plant was officially inauguratedlast May.Up to July 2001, the revenue from Dona Franciscaamounted to R$ 17.2 million.DFESA will be entitled to decreasing amounts of theassured energy during the concession term: 95% for thefirst 10 years, 90 % for the following ten years, and 85%for the last 15 years. COPEL Generation is in charge of

3.5. PARTICIPAÇÕES3.5.1. Setor de Energia Elétricaa) Usina Hidrelétrica Dona Francisca: A COPEL tem umaparticipação de 23% no capital social da Dona FranciscaEnergética S/A (DFESA). Os outros sócios são o GrupoGerdau-22%, a Inepar-30%, a Celesc-23%, e a Desenvix-2%.O capital dos sócios representa 1/3 do investimento totalno empreendimento, que até 30 de junho está estimadoem R$ 210 milhões.Os outros 2/3 dos recursos necessários foram obtidos juntoao Banco Interamericano de Desenvolvimento, que jáliberou US$11,5 milhões de um total de US$16 milhões(como A-Loan), e os bancos Dresdner KleinwortWasserstein e HypoVereinsbank (parte B-Loan), que jáliberaram US$23,2 milhões de um total de US$ 24,7milhões. Para complementar os recursos necessáriosé prevista a conversão dos empréstimos-ponte doBNDES (R$47 milhões) e do Bradesco (R$25 milhões)em empréstimos de longo prazo, conforme estabelecidonos contratos com o BID.A usina possui 125 MW de potência instalada, divididosem duas unidades tipo Francis de 62,5MW cada uma. Aenergia assegurada pelo sistema para oempreendimento é de 76 MW.A barragem é de CCR e a casa de força do tipo abrigada.Em fevereiro a DFESA iniciou a geração da unidade 1 eem abril a da unidade 2. A Usina foi inaugurada emmaio do corrente.Até junho, a Usina obteve uma receita de venda deenergia de R$17,2 milhões.Da energia assegurada, a DFESA terá parcelasdecrescentes durante o período de concessão; isto é:95% para os 10 primeiros anos de operação, 90% para

revenues from third-parties and revenues from the othersubsidiaries. This fact is especially relevant in light of thefact that the Company’s telecommunications investmentswere originally aimed at supplying its corporate needs,and that the commercial exploitation of these assetsstarted out simply as a way of putting the already existinginfrastructure and idle capacity to use.As of July, COPEL Telecommunications will be makinguse of its WAN (Wide Area Network) to provide VPDN(Virtual Private Dial-up Network) services to the Onda ISP,thereby adding another significant source of revenues toits operations.The Company has actively participated in the PLC (PowerLine Communications) technology test run project,developed by COPEL in association with Germany’s RWEPLUS AG. This project comprises the development andtesting of technologies that will allow power distributiongrids to be used for the transmission of voice and data,with a view to developing a cost-effective solution to the“last mile” problem, thus making universally availablesuch services as fixed telephony, broadband internetaccess, commercial and residential security, automation,and remote control and reading of both public and privateservices.Accordingly, COPEL Telecommunications hosted in thecity of Curitiba the Second Powerline CommunicationsConvention, in association with APTEL (The PrivateTelecommunications Systems Owners Association) andUTC (the United Telecom Council). The event showcasedstate-of-the-art technologies in the field, featuring 11lectures by renowned consultants and representativesfrom international manufacturers.

externos e outras subsidiárias da COPEL. Este dado éparticularmente relevante quando se sabe que osinvestimentos efetuados pela COPEL emtelecomunicações se destinavam a atender àsnecessidades da corporação, e a exploração comercialdestes ativos se deu para aproveitar a infra-estrutura ecapacidade já existente.A partir de julho, a COPEL Telecomunicações estaráutilizando sua rede WAN (Wide Area Network)para prestarserviços dial up (VPDN-Virtual Private Date Networks)para o provedor ONDA, o que representará uma novafonte de receita bastante significativa para a subsidiária.A COPEL Telecomunicações tem participado ativamentedo projeto piloto de teste da tecnologia PLC – PowerlineCommunication, desenvolvido pela COPEL em parceriacom a RWE PLUS AG da Alemanha. Esse projetoconsiste no desenvolvimento e teste de tecnologia quepermita a utilização da rede de distribuição de energiaelétrica para transporte de voz e dados, visando obteruma solução competitiva para o problema da chamada“última milha” e permitindo universalizar o acesso aserviços de telefonia, acesso banda larga à internet,segurança predial e residencial, automação, controle etelemedição de serviços públicos e privados.Nesse sentido, a COPEL Telecomunicações patrocinoue sediou em Curitiba o II Seminário de PowerlineCommunication, realizado em parceria com a APTEL –Associação das Empresas Proprietárias de Infra-estruturas e Sistemas Privados de Telecomunicações ea UTC – United Telecom Council, que mostrou o estadoda arte dessa tecnologia mediante 11 palestras derenomados consultores e fabricantes internacionais.

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os 10 anos subseqüentes e 85% para os últimos 15anos.A COPEL Geração executa o gerenciamento técnico detodo o empreendimento.

b) Usina Hidrelétrica de Campos Novos: Em junho de2001 foi concluída a operação de alteração dacomposição acionária da Campos Novos Energia S.A.(ENERCAN). A Serra da Mesa Energia S. A., empresa dogrupo VBC Energia S. A., adquiriu 67% do total de açõesda companhia (25% da ONIX Energia S. A., 15% daCELESC, 10% da INEPAR Energia S. A. , 12% da Cia.Técnica de Engenharia Elétrica e 5% da Desenvix S. A.).A composição acionária resultante ficou assimconstituída: Serra da Mesa Energia S. A., com 67%;COPEL, com 15%;Celesc,com 10%; e CEEE, com 8%.

c) Usina Hidrelétrica Foz do Chopim: Para exploraçãodo potencial remanescente da Usina Hidrelétrica Júliode Mesquita Filho, no rio Chopim, foi constituída aempresa Foz do Chopim Energética Ltda, da qual aCOPEL participa com 35,77% e a DM Planejamento eParticipações Ltda. com 64,23 %.A nova usina terá potência instalada de 29,07 MW,estando prevista a entrada em operação da primeiramáquina para agosto e a da segunda para setembro de2001. A linha de transmissão de 7,5 km de interligaçãoe a subestação elevadora de 6,9 / 138 kV já estãoinstaladas e concluídas.O empreendimento está sendo desenvolvido de acordocom o cronograma de construção previsto.

d) Usina Termelétrica a Gás Natural Araucária: Em abrilde 1998 foi constituída a UEG Araucária Ltda., uma SPC(Special Purpose Company) resultante da associação entrea COPEL(20%), Petrobrás(20%) e El Paso(60%), com afinalidade de implantar a Usina Termelétrica de Araucária.A usina, que consumirá gás natural da Bolívia, terápotência instalada de 480 MW e está sendo implantadano município de Araucária, na região metropolitana deCuritiba. O início das obras ocorreu em outubro de 2000,e a entrada em operação da usina está prevista paradezembro de 2002. Já foram assinados os contratos defornecimento de gás, das instalações da usina emregime de “ turnkey “ e de venda de energia elétrica. Ocontrato de financiamento está sendo negociado namodalidade de “project finance” com a OPIC, USExim eBNDES.

e) Centrais Eólicas do Paraná: A Usina Eólica de Palmas,empreendimento realizado mediante parceria entre aCOPEL e a Wobben Windpower Ind. Com. Ltda., foiconstruída em janeiro de 1999 e encontra-se emoperação desde fevereiro de 1999. A usina é compostapor cinco aerogeradores de 500 kW cada um, totalizando2,5 MW, e está situada na região de Horizonte, a cercade 30 km de Palmas. Sua geração anual de energia éestimada em 6.500 MWh.

f) Tradener: A Tradener Ltda, empresa privada em cujocapital a Copel participa com 45%, foi a primeiraempresa autorizada pela ANEEL, em âmbito nacional, acomercializar energia elétrica. No segundo trimestre de2001 foram negociados novos contratos bilaterais defornecimento de energia, bem como realizadasoperações de comercialização de energia no mercadode curto prazo, com transações motivadas pela situaçãode escassez de energia elétrica no Brasil. A Tradener

providing technical management (owner’s engineering)for the project.

b) Campos Novos Hydroelectric Power Plant: In June,Serra da Mesa Energia S.A., one of the companies of theVBC Energia S.A. group, acquired 67% of the stock ofENERCAN (the company in charge of the Campos Novosundertaking), as follows: 25% from ONIX Energia S.A.,15% from CELESC, 10% from INEPAR Energia S.A. , 12%from Companhia Técnica de Engenharia Elétrica, and5% from Desenvix S.A. The current ENERCANshareholders are Serra da Mesa Energia S.A. (with a 67%interest), COPEL (15%), CELESC (10%), and CEEE (8%).

c) Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant: Foz doChopim Energética Ltda., in which COPEL holds a 35.77%interest and DM Planejamento e Participações Ltda., a64.23% interest, has been constituted to exploit theremaining potential of the Júlio de Mesquita FilhoHydroelectric Power Plant, located on the Chopim River,in the State of Paraná.The new facility will have 29.07 MW of installed capacity,and its first unit is expected to be on line in August 2001,followed by the second unit in September.Both the facility’s 7.5 km-long interconnectingtransmission line and 6.9/138 kV step-up substation havealready been built and set up. The project is on schedule.

d) Araucária Thermal Power Plant: In April 1998, a specialpurpose company, UEG Araucária Ltda., was created byCOPEL (with a 20% interest), Petrobrás (20%), and ElPaso (60%), to implement the Araucária Thermal PowerPlant.This facility – to be fueled by natural gas imported fromBolivia – will feature 480 MW of installed capacity and willbe installed in the town of Araucária, located in the CuritibaMetropolitan Area. Construction work was initiated inOctober 2000, and the plant is expected to start operatingin December 2002. The project’s gas purchase, plantturnkey purchase, and electric power supply contractshave already been signed. Project finance is currentlybeing negotiated with OPIC, USExim, and BNDES.

e) Palmas Wind Power Plant: This plant, which resultedfrom a partnership between COPEL and WobberWindpower Ind. e Com. Ltda., was built in January 1999and has been operational since February 1999. It iscomposed of five 500 kW wind power generators, totaling2.5 MW of installed capacity, and is located in theHorizonte area, 30 kilometers away from the town ofPalmas. The yearly power yielded by this facility isestimated at 6,500 MWh.

f) Tradener: Tradener Ltda. – a private company in whichCOPEL has a 45% interest – was the first company to begranted authorization from ANEEL to market electricitynationwide. In the second quarter of 2001, Tradenersecured new bilateral power supply agreements andcompleted short-term power marketing operations,determined by power shortages in some areas in Brazil.The company has also taken part in the development ofprojects regarding the import of power from Bolivia andArgentina, as authorized by ANEEL.

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também está acompanhando o desenvolvimento deprojetos para importação de energia da Bolívia e daArgentina, conforme autorizações concedidas pela Aneel.

3.5.2. Setor de GásCOMPAGÁS - A Compagás, concessionária dedistribuição de gás canalizado, da qual a COPEL participacom 51%, tem a concessão para distribuição ecomercialização de gás no Estado do Paraná.No período de janeiro a junho de 2001, as principaisrealizações foram:- Chegada do gás natural, em 05/04/01, ao Posto Chu, oprimeiro do sul do País a distribuir o gás natural veicular.- Apresentação de palestra, em 05/04/01, para mais de150 síndicos dos bairros Batel, Champagnat e ÁguaVerde. No evento, foram explicados os planos daCompagás para o fornecimento de gás natural aosedifícios.- Assinatura, em 20/02/01, do contrato entre a Compagáse a Petrobrás/BR Distribuidora para o fornecimento degás natural a 10 postos de bandeira BR de Curitiba.- Definição do novo telefone 0800 da Compagás: 0-806-438383.- Aprovação pelo CAD, em 24 de maio, do convênio entrea Compagás e a Fundação Copel, para beneficiar osfuncionários do quadro próprio.- Entrega ao IAP dos EIA/RIMA para a implantação dogasoduto Mato Rico-Região Norte.- Obtenção da Licença de Instalação, em 21/5/01, para oramal de atendimento à UEG Araucária.A Compagás já atende a 44 clientes em Curitiba, BalsaNova, Campo Largo, Araucária, Palmeira, Ponta Grossae São José dos Pinhais.Seu pico de consumo é de 489 mil metros cúbicos degás natural por dia. Registrou consumos médios diáriosde 347, 386 e 367 mil m3/dia, respectivamente, nosmeses de abril, maio e junho. ( A queda de vendas emjunho é decorrente de férias coletivas concedidas pelaAudi/VW).

3.5.2. Gas SectorCOMPAGÁS - COMPAGÁS, a piped gas distribution utilityin which COPEL has a 51% interest, holds theconcessions for gas distribution and marketing in theState of Paraná.In the first half of 2001, COMPAGÁS highlights were:- the beginning, on April 5, of supply of natural gas to theChu Gas Station, the first station in Southern Brazil tooffer its customers vehicular natural gas.- a lecture on April 5, attended by over 150 apartmentbuildings superintendents from Batel, Champagnat, andÁgua Verde neighborhoods in Curitiba. At this event,Compagás announced its plans for the supply of gas toapartment buildings.- the signature, on February 20, of a contract withPetrobrás/BR Distribuidora for the supply of natural gasto 10 BR gas stations in the city of Curitiba.- the installation of a new COMPAGÁS toll-free number:0-806-438383.- the approval by the Company´s Board of Directors of thecooperation agreement between COMPAGÁS and theCOPEL Foundation to extend the Foundation’s benefitsprograms to Compagás employees.- the submission to IAP (the State environmental agency)of the Environmental Impact Studies and Statements forthe Mato Rico – Northern Region pipeline.- the approval and issuing, on May 21, of an installationpermit for the stretch of pipeline which will supply theAraucária Thermal Power Plant.- gas supply to 44 customers in Curitiba, Balsa Nova,Campo Largo, Araucária, Palmeira, Ponta Grossa, andSão José dos Pinhais.- peak daily consumption of 489 thousand cubic metersof natural gas, and averages of 347, 386, and 367thousand cubic meters a day in the months of April, May,and June, respectively. The drop in consumptionrecorded in June is due to the temporary suspension ofoperations at the Audi/Volkswagen assembly plant.

R$ 1.000

TRADENER

Resultados/Results1º Semestre 2000

1st Half 20001º Semestre 2001

1st Half 2001

Ativo total/Total assets 1.936 2.824

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 1.803 2.364

Receita operacional líquida/Net operating revenues 1.534 4.136

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 466 488

R$ 1.000

COMPAGÁS

Resultados/Results 1º Semestre 20001st Half 2000

1º Semestre 20011st Half 2001

Ativo total/Total assets 54.614 80.212

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 36.486 32.518


Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) (815) (2.901)

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3.5.3. Telecommunications SectorSercomtel S/A Telecomunicações – Sercomtel offersfixed telephone services in the Londrina area, with158,386 installed phone lines, 11 telephone stations, 2public switches, and 43 remote stations, being the onlyBrazilian operator to feature a 100% digital telephonenetwork. Sercomtel’s ratio of phone lines per 100inhabitants is currently 30.94. It also has 3,041payphones operating with inductive cards. The companyis now engaged in the expansion of its optic fiber network.Sercomtel became the first Brazilian operator to beawarded ISO 9002 certification for all its services, backin December 1997.Its workforce, at the end of the first half of 2001, amountedto 558 employees.

Sercomtel Celular S/A – In May 1996, Sercomtel Celularbecame the first Latin American operator to offer TDMAdigital cell phone services. The company currently relieson 37 radio stations to cover 100% of Londrina’s urbanand rural areas.Satellite telephone services have been available sinceNovember 1999, when Globalstar’s satellite systemstarted to operate worldwide. Sercomtel has 51,301phones currently in service — a ratio of 11.05 phones per100 inhabitants.Sercomtel’s workforce, at the end of the first half, totaled94 employees.

3.5.3. Setor de TelecomunicaçõesSercomtel S/A Telecomunicações - Responsável pelatelefonia fixa, a Sercomtel Telecomunicações tem 158.386terminais instalados, 11 centrais telefônicas, 2 centraisde trânsito e 43 centrais remotas (ELRs e ELIs). Seugrau de digitalização é de 100% (é a única operadorabrasileira a alcançar este índice). O índice de terminaisem serviço para cada 100 habitantes é de 30,94. São3.041 telefones públicos. Todos já funcionam com cartãoindutivo. A operadora trabalha agora na expansão de suarede de fibras ópticas.Em dezembro de 1997, a empresa conquistou acertificação ISO 9002. Foi a primeira operadora do Brasila conseguir a ISO para todos os serviçosA Sercomtel contava, ao final do primeiro semestre de 2001,com 558 empregados efetivos.

Sercomtel Celular S/A - Em maio de 1996, a SercomtelCelular tornou-se a primeira operadora da América Latinaa oferecer celular digital no padrão TDMA. Trinta e seteestações rádio-base garantem cobertura de sinal em 100%,tanto na área urbana como na área rural do Município.A telefonia via satélite está disponível para a populaçãolocal desde novembro de 1999, quando o sistema desatélites da GlobalStar começou a funcionar em âmbitomundial. A Sercomtel Celular possui 51.301 aparelhoshabilitados em serviço, representando 11,05 terminaispara cada 100 habitantes. Ao final de junho de 2001, aempresa possuía 94 empregados.

R$ 1.000

Resultados/Results Sercomtel S.A. Telecomunicações Sercomtel Celular S.A.

1ºSem. 20001st Half 2000

1º Sem 20011st Half 2001

1º Sem. 20001st Half 2000

1º Sem. 20011st Half 2001

Ativo total/Total assets 299.158 312.873 51.045 48.900

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 262.633 267.300 39.455 38.217

Receita operacional líquida/Net operating revenues 42.593 48.530 19.027 18.343

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 2.882 5.110 2.002 17

3.5.4. Setor de Tecnologia da InformaçãoCNI - A CNI – Companhia Nacional Intervias, empresa decujo capital a Copel participa com 50% do capital, nasceupara atuar no setor de Tecnologia da Informação. ACompanhia Nacional de Intervias , a INEPARnet e aAmérica Negócios criaram o provedor Onda , lançadooficialmente em 29 de setembro de 1999, com asseguintes participações: CNI – 49%, INEPARnet – 25,5%e América Negócios com – 25,5%. O provedor Ondaatende a 23.600 clientes.O grande diferencial do Onda é a utilização da Infovia , arede de fibras ópticas que a COPEL instalou em todo oEstado para a transmissão de dados, voz e imagem .Por meio dessa infra-estrutura, a COPEL disponibilizapara o provedor Onda, serviços de acesso discado àrede em diversas localidades do Estado, possibilitandogrande penetração, com alta velocidade e segurança.

3.5.5. Setor de Serviçosa) BrasPower - A BrasPower é fruto da associação daCOPEL com a Engevix Engenharia e a IntertechneConsultores. Seu foco é o mercado internacional, ondeoferece as tecnologias desenvolvidas no Brasil, no que

3.5.4. Information Technology SectorCNI – CNI, in which COPEL has a 50% interest, wascreated to compete in the information technology market.CNI, with a 49% stake, INEPARnet, with a 25.5% stake,and América Negócios, with a 25.5% stake, have set upthe Onda ISP, which was officially launched onSeptember 29, 1999. Onda provides services to 23,600clients.The main feature that sets Onda apart from other ISPs isthe Infoway, an optic fiber network COPEL isimplementing throughout the State for voice, video, anddata transmission. By means of this infrastructure COPELmakes available to ONDA network access services inseveral locations throughout Paraná with greatpenetration, high speed, and reliability.

3.5.5. Services Sectora) Braspower: Braspower was set up under a partnershipbetween COPEL, Engevix Engenharia, and IntertechneConsultores to offer the international market technologiesdeveloped in Brazil in connection with power andinfrastructure projects. In the second quarter of 2001,

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tange a projetos associados a energia e infra-estrutura.A BrasPower, no segundo trimestre de 2001,desenvolveu as seguintes atividades:- Consultoria para a HQDC - China: Neste segundotrimestre foi apresentado o relatório final dos serviçosde consultoria prestados à HQDC – Hubei -QuingjangDevelopment Comission, referentes à metodologia deconstrução, logística e desvio do rio, resultando naproposição de alternativa construtiva que reduz em um anoo prazo de conclusão da obra, com economia de mais deUS$ 80 milhões, além dos benefícios de antecipação daentrada em operação da usina.- Estudo de Viabilidade da Usina Hidrelétrica de LowerArun Nepal: A Braspower efetuou as primeiras análisesdos dados topográficos, geológicos e hidráulicoscolhidos durante a visita ao local da obra, realizada notrimestre anterior, e definiu os primeirosposicionamentos referentes às alternativas de projeto.- Consultoria para a CWRC – China: A Braspower firmoucontrato para a prestação de serviços de consultoria coma empresa CWRC – Changjiang Water ResourcesCommission, a maior projetista de obras hidrelétricas daChina, responsável pelo megaprojeto da usina de TrêsGargantas e também pelo projeto da usina de Shuibuya.O contrato prevê a consultoria da Braspower em aspectostécnicos de execução de fundações, juntas e face deconcreto e monitoração para a fase de preparação paraa construção da usina de Shuibuya.- Parceria em Mianmar: A Braspower efetuou negociaçõesna Tailândia com a Colenco, empresa suíça deengenharia com expressiva presença na Ásia,particularmente em Mianmar, para participação conjuntano próximo projeto de usina hidrelétrica, de 250 MW, aser iniciado neste ano, ou início de 2002, naquele país.

b) Escoelectric - Constituída em dezembro de 1998, aESCOELECTRIC é uma ESCO (Energy Service Company)que oferece ao mercado serviços multidisciplinares,específicos e diferenciados para atender às necessidadese exigências do cliente, com flexibilidade, qualidade, prazose a melhor tecnologia, buscando sempre proporcionarvantagens técnicas e econômicas em gestão deempreendimentos, gerenciamento energético, operaçãoe manutenção, comissionamento e ensaios. A COPELparticipa com 40% do capital social da Escoelectric, aPEM Engenharia S/A com 24%, a MBC ParticipaçõesLtda. com 24% e a Construtuora Mogno Ltda. com 12%.A Escoelectric, atuando em parceria com a COPEL, jáprestou serviços de comissionamento e ensaios em 12subestações, para clientes como General Electric,Siemens, MPE, PEM Engenharia, Camargo CorrêaEquipamentos e Sistemas, MTC Eengenharia S/A eInepar.Na área de gestão de empreendimentos a Escoelectrictem como principais contratos em andamento:- Foz do Chopim Energética: Serviços de montagemeletromecânica e fornecimento, montagem e instalaçãodo conduto forçado para a UHE Foz do Chopim.- COPEL Geração: Fornecimento, montagem e instalaçãodos novos condutos adutor e forçado da UHE Marumbi.- Cocamar - Maringá – PR. Construção e fornecimento,em consórcio com a Toshiba do Brasil, em regime“turnkey”, de uma subestação transformadora de 138/13,8 kV – 1x20/25 MVA.Em complemento, a Escoelectric está participando deconsórcios para apresentação de propostas paraconstrução e fornecimento em regime “turnkey” , de várias

Braspower was involved in the following projects:- Consulting services to China’s HQDC: the companyreleased the final report for the services rendered toHQDC (Hubei Quingjang Development Commission)regarding construction methodology, logistics, and riverdiversion. The result of this work was the proposal of aconstruction alternative which would cut a full year off theoriginal construction schedule, allowing savings of overUS$ 80 million, and advance the commercial operationof the facility.- Feasibility studies for Nepal’s Lower Arun HydroelectricPower Plant: Braspower carried out the initialassessments of the topographical, geological, andhydraulic data gathered during the visit to the plantconstruction site in the first quarter, and established apreliminary set of project alternatives.- Consulting services to China’s CWRC: Braspowersigned an agreement to provide consulting services toCWRC (Changjiang Water Resources Commission),China’s largest designer of hydropower projects,responsible for the projects of both the gigantic ThreeGorges and the Shubuya power plants. The companywill provide consulting services during the preparationstage of the construction of the Shubuya facility regardingtechnical aspects of the construction of foundations, joints,concrete walls, and monitoring.- Partnership in Mianmar: In Thailand, Braspower reachedan agreement with COLENCO – a Swiss engineeringfirm with several operations in Asia, and in Mianmar inparticular – for the joint participation of both companiesin the next hydropower project, a 250-MW facility, to beinitiated in Mianmar late this year or in early 2002.

b) Escoelectric: Escoelectric is an energy servicecompany (ESCO), constituted in December 1998, toprovide specific and competitive services and to meetcustomers’ needs with flexibility, quality, and up-to-datetechnology in connection with project management, powermanagement, operation, maintenance, commissioning,and testing. Its shareholders are COPEL (with a 40%interest), PEM Engenharia S/A (24%), MBC ParticipaçõesLtda. (24%), and Construtora Mogno Ltda. (12%).Escoelectric, in association with COPEL, has performedcommissioning and testing on 12 substations forcustomers such as General Electric, Siemens, MPE, PEMEngenharia, Camargo Corrêa Equipamentos eSistemas, MTC Engenharia S/A, and Inepar.Escoelectric has secured deals in project managementwith the following companies:- Foz do Chopim Energética, for electromechanicalassembly, supply, assembly, and installation of thepenstock of the Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant;- COPEL Generation, for the supply, assembly, andinstallation of the penstock and headrace channel of theMarumbi Hydroelectric Power Plant;- Cocamar, from the city of Maringá (State of Paraná), forthe construction and supply, in association with Toshibado Brasil and under a turnkey contract, of a transformersubstation rated 138/13.8 kV – 1x20/25 MVA.Moreover, Escoelectric is participating in consortia tosubmit commercial bids for the construction, under turnkeycontracts, of several small hydropower facilities andtransformer substations. New contracts are expected tobe signed in the forthcoming months.The company has actively sought for business regardingsmall hydropower facilities. New opportunities have come

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PCHs e subestações transformadoras. Novos contratosdeverão ser assinados nos próximos meses.A Escoeletric vem atuando intensamente no segmentode PCHs. Evidenciam-se novas oportunidades denegócios com vários grupos de produtoresindependentes de energia, para os quais a Escoelectricestá propondo os seguintes serviços:1) Gerenciamento do EPC do empreendimento;2) Montagem eletromecânica;3) Comissionamento dos sistemas e equipamentos daUsina;4)Operação e manutenção da PCH.Na área de eficiência energética, a Escoelectric vemexecutando diversos serviços de diagnóstico de utilizaçãode energia elétrica.Além dos contratos já firmados, a Escoelectric vemdesenvolvendo diversos projetos em conjunto com aCOPEL, visando à criação de pacotes de soluçõesintegradas para o mercado, voltadas principalmente paraos médios e grandes consumidores. Tais soluçõesabrangem projetos de eficientização energética eoperação e manutenção de centrais de utilidades.Foi inaugurada em março de 2001 a unidade piloto(“Unidade Industrial”) especializada em recuperação detransformadores de distribuição. Esse projeto exigiuinvestimentos da ordem de R$ 600 mil. Na 1ª fase aunidade atenderá às necessidades da COPEL, e já estáiniciando a sua atuação em Santa Catarina. Pretende-se ampliar sua área de atuação para São Paulo e RioGrande do Sul.

c) Copel-Agra - A Copel Agra, cuja composição acionáriaé integralizada pela COPEL (48%) , Agra-Monenco(47,5%), do Canadá, e Lactec (4,5%), é uma empresavoltada à prestação de serviços de engenharia . Comsede em Curitiba e voltada principalmente para omercado brasileiro, mas podendo consideraroportunidades também no mercado latino-americano, aempresa oferta serviços de engenharia, desde a fasede planejamento e estudos de viabilidade de obras deinfra-estrutura até o fornecimento de pacotes completosde EPC (Engineering, Procurement and Construction) ede Owner‘s Engineering, passando por projetos,consultorias, diligenciamentos técnicos e ambientais.Registrada formalmente no primeiro trimestre de 2001,a empresa, ao encerramento do segundo trimestre,registrou vendas em carteira da ordem de R$ 2 milhões.

3.5.6. Setor de SaneamentoSANEPAR- A Dominó Holding S.A, empresa em cujocapital, a COPEL detêm 15% , adquiriu 39,71% do capitalvotante da Companhia de Saneamento do Paraná –Sanepar.Visando buscar sinergias operacionais entre a Copel ea Sanepar , estão sendo efetuados estudos nas áreasde videoatendimento, marketing, gestão da rede,alternativas de arrecadação, tecnologia de medição efaturamento/leitura de medidores.

up for deals with several IPPs, to which Escoelectric hasoffered the following services:1) Engineering, procurement, and construction (EPC);2) Electromechanical assembly;3) Commissioning of facility systems and equipment;4) Facility operation and maintenance.In terms of power management, Escoelectric hasperformed several power utilization assessments fordifferent companies.In addition to the contracts already secured, Escoelectrichas been developing several projects in association withCOPEL aimed at making available to the marketpackages of integrated solutions, especially to large andmid-size client companies. Such solutions focus primarilyon energy efficiency projects and operation andmaintenance of utilities centers.In March 2001 a pilot unit (“Industrial Unit”) specialized inrecovering distribution transformers was inaugurated.This project, which has required an investment ofapproximately R$ 600 thousand, was initially conceivedto meet COPEL’s needs, but it is currently being extendedto the State of Santa Catarina. Escoelectric expects totake this project to the states of São Paulo and Rio Grandedo Sul as well.

c) COPEL-Agra: COPEL-Agra, whose shareholders areCOPEL (48%), AGRA-MONENCO from Canada (47.5%),and LACTEC (4.5%), is a company specialized inengineering services. This new company, located inCuritiba, operates mainly on the Brazilian market, but willconsider opportunities on the Latin-American market aswell. COPEL-Agra’s services comprise planning andfeasibility studies for infrastructure projects, completeEPC (Engineering, Procurement, and Construction) andOwner’s Engineering packages, as well as technical andenvironmental consulting, projects, and audits. Thecompany, which was formally constituted in the firstquarter of 2001, recorded about R$ 2 million in revenuesin the second quarter alone.

3.5.6. Water Supply and Sanitation SectorSANEPAR – Dominó Holdings S/A, in which COPEL hasa 15% interest, purchased 39.71% of Sanepar’s votingstock. In order to explore operating synergies betweenCOPEL and Sanepar’s operations, research is currentlybeing carried out in connection with video-basedcustomer service, marketing, network management,alternative collecting solutions, metering technology, andbilling/meter reading.

14

3.5.7. Setor de Pesquisa e Desenvolvimentoa) LACTEC (Instituto de Tecnologia para oDesenvolvimento) - A COPEL mantém participaçãominoritária no Lactec, com sede em Curitiba. Entre asiniciativas e resultados da companhia, com a participaçãodo Lactec, destacam-se:- Divulgação de reportagem no Jornal Nacional, da RedeGlobo de Televisão, no dia 16/04/01, sobre os resultadosobtidos pela fotocélula e o economizador de energia,produtos desenvolvidos pelo Lactec, com destaque parao excelente desempenho de sua aplicação na reduçãode consumo com a iluminação pública.- Participação no “Seminário sobre Inovações emIluminação Pública (IP)”, realizado em Nova Iguaçu - RJ,no período de 25 a 27/04/01, no que o Lactec proferiupalestra sobre o tema “Eficientização em IP”. Emexposição paralela ao evento, o Lactec apresentouresultados do projeto “Eficientização da IP de NovaIguaçu” e, em parceria com a empresa Linsa,demonstrou alguns de seus produtos (economizadorde energia, reator eletrônico e fotocélula dupla)desenvolvidos para uso em eficientização de IP.- Celebração de contrato com a Empresa Energética deSergipe, no dia 11/04/01, para realização de estudos demateriais utilizados na rede de distribuição de energiade Aracaju.- Celebração de contrato com a Companhia EnergéticaChapecó, no dia 23/04/01, para construção e operação domodelo reduzido tridimensional para estudos hidráulicosdas obras civis do aproveitamento hidrelétrico QuebraQueixo, nos municípios de Ipiaçu e São Domingos, emSanta Catarina.- Celebração de contrato com a Agência Nacional dePetróleo – ANP, no dia 27/04/01, para prestação de serviçostécnicos especializados de coleta de amostras, análisesfísico-químicas e demais atividades afins para suporte àsações de fiscalização da qualidade de combustíveis.- Celebração de contrato com a Inepar, no dia 04/05/01,para prestação de serviços técnicos visando àidentificação e vedação de fissuras nas estruturas deconcreto da Usina Itiquira, situada no Mato Grosso.- Celebração de contrato com a COPEL Geração, no dia18/05/01, para prestação de serviços de treinamentoespecializado da equipe de operação e manutenção dausina hidrelétrica de Machadinho.- Celebração de contrato com a Rede Celtins Palmas,no dia 21/05/01, para desenvolvimento tecnológicovisando à redução de consumo de lâmpadas deiluminação pública.- Celebração de contrato com a Companhia deEletricidade do Estado da Bahia – Coelba, no dia 31/05/01, para desenvolvimento de dispositivo específico parauso em transformador de distribuição.

R$ 1.000SANEPAR

Resultados/Results 1º Semesre 20001st Half 2000

1º Semestre 20011st Half 2001

Ativo total/Total assets 2.294.339 2.534.622

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 1.048.022 1.196.818


Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 72.174 78.026

3.5.7. Research and Development sectora) Institute of Technology for Development (LACTEC):COPEL has a small stake in Lactec, located in Curitiba.In the second quarter, Lactec:- was featured on Globo Network Television’s “JornalNacional” (a nationwide newscast), on April 16. Globo’sreporting focused on the results yielded by Lactec’s LightCell and Energy Saver products, especially theirimpressive performance in reducing power consumptionby public lighting systems.- participated in a Seminar on Public Lighting Innovations,held in Nova Iguaçu (State of Rio de Janeiro) from April25 to 27. One of Lactec’s representatives delivered alecture on Energy Efficiency and Public Lighting. TheInstitute also presented the results of the public lightingefficiency program it had carried out in Nova Iguaçu and,in association with the Linsa company, showcased someof its products (the Energy Saver, the Electronic Reactor,and the Double Light Cell) developed for use in publiclighting efficiency programs.- signed a contract with Empresa Energética de Sergipe,on April 11, to perform studies on the materials used inthe power distribution grid of the city of Aracaju.- signed a contract with Companhia Energética Chapecó,on April 23, to build and operate a small-scale three-dimensional model for hydraulics studies on the civilengineering works of the Quebra Queixo hydropowerproject, located between the towns of Ipiaçu and SãoDomingos, in the State of Santa Catarina.- signed a contract with ANP (the National Oil Agency), onApril 27, to render specialized technical servicescomprising the collection of samples, performance ofphysical and chemical analyses and execution of otherrelevant activities involved in the process of inspectingfuel quality.- signed a contract with Inepar, on May 4, to providetechnical services involving the identification and sealingof cracks in the concrete structures of the Itiquira PowerPlant, located in the State of Mato Grosso.- signed a contract with COPEL Generation, on May 18, toprovide specialized training to the operation andmaintenance crews of the Machadinho HydroelectricPower Plant.- signed a contract with Rede Celtins Palmas, on May 21,to develop technologies to reduce the consumption ofbulbs in public lighting.- signed a contract with Companhia de Eletricidade doEstado da Bahia (Coelba), on May 31, to develop aspecific device for use in distribution transformers.- signed a contract with COPEL Generation, on June 8, torepair cavities in the runner blades of the turbine rotorsand in the suction tubes of the Governor Bento Munhozda Rocha Neto Power Plant.

15

- Celebrado contrato com a COPEL Geração, no dia 08/06/01, para prestação de serviços de recuperação deáreas cavitadas em pás de rotor de turbina e em tubo desucção, de unidade geradora da Usina Governador BentoMunhoz da Rocha Neto.- Recebimento da primeira célula combustível a serinstalada no Hemisfério Sul, no dia 07/06/01, adquirida viaconvênio com a COPEL para pesquisa e capacitaçãotecnológica em geração distribuída. Dentro desseconvênio, está previsto o recebimento de mais duascélulas combustíveis.

b) CETIS (Centro Tecnológico Industrial do SudoesteParanaense) - A COPEL, juntamente com o Lactec,mantém participação minoritária no Cetis, com sede nacidade de Pato Branco. O Cetis assinou uma carta decrédito, no dia 02/04/01, referente a projeto aprovado pelaFinep, no montante de US$ 8,16 milhões (junho/99), comrecursos provenientes de operação de financiamentojunto ao Eximbank. Os equipamentos visam àdisponibilização da infra-estrutura laboratorial e deserviços industriais do CETIS, devendo ser entregues apartir de julho/01.

PARTICIPAÇÕES DA COPEL / PARTNERSHIPS

- received the first of three fuel cells, on June 7, acquiredunder a cooperation agreement with COPEL, which willbe used for research and technical training in distributedpower generation.

b) Southwestern Industrial and Technological Center(CETIS): COPEL, together with Lactec, holds a minoritystake in Cetis, located in the city of Pato Branco. On April2, Cetis signed a letter of credit with Eximbank, , for US$8.16 million on account of a project approved by Finep inJune 1999. The equipment to be purchased with thisloan will provide Cetis with laboratory and industrialservices infrastructure. This equipment is scheduled tobe delivered from June 2001 onwards.

Participações/Partnerships

Participação da COPELCOPEL's interest Negócio/Business

Tradener 45% Comercialização de energia/Power trading

Compagás 51% Distribuição de gás/Gas distribution

Sercomtel Telecom 45% Telefonia fixa/Telephone service (fixed)

Sercomtel Celular 45% Telefonia Celular/Telephone service (mobile)

CNI 50% Internet

Araucária 20% Usina Termelétrica/Thermal power plant

Campos Novos 15% Usina Hidrelétrica/Hydroelectric power plant

Dona Fancisca 23% Usina Hidrelétrica/Hydroelectric power plant

Foz do Chopim 35,8% Usina Hidrelétrica/Hydroelectric power plant

Dominó Holding 15% Saneamento/Sanitation

EscoElectric 40% Serviços em energia/Energy services

BrasPower 49% Engenharia e infraestrutura/Engineering and infrastructure

COPEL-Agra 48% Engenharia/Engineering

Palmas 30% Usina Eólica/Wind power plant

Lactec 20% Pesquisa e desenvolvimento/Research and development

Cetis 16% Pesquisa e desenvolvimento/Research and development

Nova Holanda 11% Agribusiness

16

4. FINANÇASComposição Acionária- O capital social da COPEL écomposto por ações sem valor nominal, e estava, em30.06.2001, assim representado:

Relações com o Mercado - De janeiro a junho de 2001,as ações ordinárias nominativas (ON) da COPEL estiverampresentes em 100% dos pregões da Bolsa de Valores deSão Paulo (Bovespa), as ações preferenciaisnominativas classe “A” (PNA) em 3% e as açõespreferenciais nominativas classe “B” (PNB) em 100%.Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), são negociadasas ações PNB em forma de ADSs, as quais estiverampresentes em 100% dos pregões daquela Bolsa.

4. FINANCEShare Capital – As of June 31st, COPEL’s share capital,represented by shares with no par value, was composedas follows:

Investor Relations – From January through June 2001,COPEL’s common shares (ON) were traded on 100% ofthe São Paulo Stock Exchange (Bovespa) tradingsessions; class A preferred shares (PNA) were tradedon 3% and class B preferred shares (PNB) on 100% ofthe trading sessions.On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL’s classB preferred shares, represented by American DepositaryShares (ADSs), were traded on 100% of the tradingsessions.As reported by BOVESPA, the closing price of COPEL’scommon shares on the last trading day of June was R$

Milhões de ações/Millions of sharesACIONISTAS ON % PNA % PNB % TOTAL %

SHAREHOLDERS COMMON PREFERRED "A" % PREFERRED "B"ESTADO DO PARANÁ 85.028 58,6 - - - - 85.028 31,1 ELETROBRÁS 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 28.511 22,2 66.810 24,4 CUSTÓDIA BOLSA (Free Float) 19.250 13,3 118 28,4 99.581 77,7 118.949 43,5 No Brasil 18.924 13,0 118 28,4 40.773 31,8 59.815 21,9 ADS's 326 0,2 - - 58.807 45,9 59.133 21,6 OUTROS 923 0,6 297 71,6 118 0,1 1.338 0,5 TOTAL 145.031 100,0 415 100,0 128.210 100,0 273.656 100,0

TOTAL

ESTADO DO PARANÁ ELETROBRÁSBNDESPAR CUSTÓDIA BOLSA (Free Float)OUTROS

ON/COMMON

ESTADO DO PARANÁ ELETROBRÁSBNDESPAR CUSTÓDIA BOLSA (Free Float)OUTROS

Desempenho das Ações (Janeiro a Junho de 2001) / Stock Performance (January to June 2001)

(*) US$ mil / US$ thousand

BOVESPA NYSE

TOTAL MÉDIA DIÁRIADAILY AVERAGE TOTAL MÉDIA DIÁRIA

DAILY AVERAGE

ON/Common

Negócios/Number of Trades 6.049 49

Quantidade/ Volume Traded (1000) 12.102.200 98.392

Volume (R$ mil)Trading Value (R$ thousand)

193.715 1.575

Presença nos PregõesPresence in Trading Sessions

123 100%

PNA/Preferred "A"

Negócios/Number of Trades 5 1

Quantidade /Volume Traded (1000) 3.000 750


54 14


4 3%

PNB/Preferred "B"

Negócios/Number of Trades 17.405 142

Quantidade/Volume Traded (1000) 38.011.700 309.038 80.073.300 651.002


672.225 5.465 (*) 653.841 (*) 5.316


123 100% 123 100%

17

Tarifas - Conforme Resolução Aneel nº 226, de 21 dejunho de 200, a partir de 24 de junho de 2001 foramalteradas as tarifas de fornecimento de energia elétricada COPEL. A Resolução autoriza uma elevação de17,31% sobre as tarifas fixadas na resolução anterior.A tarifa média de fornecimento de energia elétrica, emjunho de 2001, atingiu R$ 114,08/MWh, com aumento de14,18% em relação à tarifa média de junho do ano anterior.Já a tarifa média de Itaipu de junho de 2001, teve aumentode 34,45% sobre a tarifa média de junho do ano anterior.Pela Resolução Aneel 244, de 28.06.01, a tarifa detransporte de Itaipu (Furnas) será de R$ 1.955,38/MW apartir de julho de 2001(aumento de 11,39%). Por essaresolução, foi também redefinida a tarifa de uso datransmissão da Rede Básica, cujo valor mensal passaráa ser, a partir de julho de 2001, de R$ 3.612,19/MW(aumento de 11,64%).

15.40 per lot of one thousand shares, and class Bpreferred shares were traded at R$ 17.30 per lot of onethousand shares. As reported by NYSE, COPEL’s ADSshad a closing price of US$ 7.51 at the end of the secondquarter.

Power Rates – Under Aneel’s Resolution no. 226, datedJune 21, 2001, COPEL’s retail power rates were granteda 17.31% increase.COPEL’s average retail rate reached R$ 114.08/MWh inJune — a 14.18% increase over the average rate forJune 2000. Itaipu’s average rate recorded a 34.45%increase from June 2000 to June 2001. By means ofResolution no. 244, dated June 28, 2001, Aneel set therates for the transfer of Itaipu (Furnas) power at R$1,955.38/MW (an 11.39% increase effective July 2001).Aneel also set a new monthly value of R$ 3,612.19/MWfor the Basic Network transmission charges (an 11.64%increase effective July 2001 as well).

DESEMPENHO DAS AÇÕES NA BOVESPA/STOCK PERFOMANCE AT BOVESPA

29/12/00 - Base 100

80

90

100

110

120

130

140

150

29/1

2

02/0

1

09/0

1

16/0

1

23/0

1

30/0

1

06/0

2

13/0

2

20/0

2

27/0

2

06/0

3

13/0

3

20/0

3

27/0

3

03/0

4

10/0

4

17/0

4

24/0

4

08/0

5

15/0

5

22/0

5

29/0

5

05/0

6

12/0

6

19/0

6

26/0

6

ONPNBIBOVESPA

DESEMPENHO DAS AÇÕES NA NYSE/STOCK PERFORMANCE AT NYSE

29/12/00 - Base 100

80

90

100

110

120

130

140

150

29/1

2

02/0

1

09/0

1

16/0

1

23/0

1

30/0

1

06/0

2

13/0

2

20/0

2

27/0

2

06/0

3

13/0

3

20/0

3

27/0

3

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4

10/0

4

17/0

4

24/0

4

08/0

5

15/0

5

22/0

5

29/0

5

05/0

6

12/0

6

19/0

6

26/0

6

ELPDOW JONES

* inclui tarifa de Furnas/Furnas tariff included** Contratos Iniciais (Dis) (Distribution)*** Contr.Iniciais (Ger) (Generation)

R$ / MWhTARIFAS/TARIFFS Jun 2000 Jun 2001 VAR

Fornecimento/Retail 99,91 114,08 14,18

Concessionárias/Wholesale 40,69 49,01** 20,45

Contratos Iniciais/Initial contracts 31,73 33,94*** 6,97

ITAIPU (compra/purchase)* 62,78 84,41 34,45

R$ / MWh

Sem ICMS/Value-added tax not includedNão inclui consumidores livres/Free customers not included

TARIFAS/TARIFFS Jun 2000 Jun 2001 VAR.

Residencial/Residential 146,03 166,44 13,98

Industrial/Industrial 69,19 80,03 15,67

Comercial/Commercial 121,93 141,35 15,93

Rural/Rural 84,10 96,01 14,16

Outros/Other 88,17 100,75 14,27

TOTAL Fornecimento/Retail 99,91 114,08 14,18

Na Bovespa, as ações ON fecharam o período cotadas,por lote de mil, a R$ 15,40 e as PNB a R$ 17,30. NaNYSE as ADSs fecharam o período cotadas a US$ 7,51.

Em junho de 2001, a classe da distribuição direta commaior participação na formação da receita defornecimento foi a residencial (36,78%), com tarifa médiade R$166,44 /MWh. A tarifa média da classe industrialatingiu R$ 80,03/MWh, tendo essa classe proporcionado30,29% da receita total de fornecimento.

In June 2001, residential customers were the directdistribution category with the largest participation inCOPEL’s total revenues (36.78%), with an average rateof R$ 166.44/MWh. The average rate for industrialcustomers was R$ 80.03/MWh, this category accountingfor 30.29% of total supply revenues.

18

COMENTÁRIOS SOBRE O RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO - 1º Semestre de 2001NOTES ON THE ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - First Half 2001

Ativo Circulante - No segundo trimestre de 2001, o ativocirculante cresceu 4,1%, se comparado ao trimestreanterior. Destacam-se, nesse período, as seguintes va-riações:- acréscimo na rubrica “disponibilidades”, ocasionado, prin-cipalmente, pelo menor dispêndio de dívidas no perío-do;- crescimento na conta “serviços em curso”, devido aabertura de novas ordens de serviços, relacionadas, prin-cipalmente, com a UEG Araucária, entre outras;- acréscimo na rubrica ”provisão para crédito de liquida-ção duvidosa”, devido ao maior número de faturas deconsumidores em atraso;- crescimento em “repasse CRC ao Estado do Paraná”resultante de transferências do longo prazo, da correçãodo saldo acumulado e do atraso no pagamento dosmeses de março a junho de 2001; e- queda em “outros”, devida à compensação de tributos econtribuições sociais ocorrida no período.

Realizável a Longo Prazo - O ativo realizável a longoprazo apresentou, no segundo trimestre de 2001, umcrescimento de 4,5%, originado, principalmente, pela va-riação na rubrica “imposto de renda e contribuição soci-al diferidos”, devido a reconhecimento de crédito fiscal edo acréscimo em “repasse CRC ao Estado do Paraná”,resultante da apropriação da correção monetária combase na variação do IGP-DI. Na conta “outros”, o cresci-mento verificado resulta de desembolsos nos contratos

Current assets – In the second quarter of 2001, currentassets increased by 4.1% over the previous quarter. Themost important variations were:- an increase in “cash in hand”, due mostly to fewer debtpayments in the second quarter;- an increase in “service in progress”, due to new serviceorders being issued, mostly in connection with theAraucária Thermal Power Plant, among others;- an increase in “allowance for doubtful accounts”, due toa greater number of overdue consumer bills;- an increase in “CRC transferred to the StateGovernment”, as a result of transfers from the long-term,restatement of the accrued balance, and late paymentsin the months of March through June 2001; and- a decrease in “other” due to taxes and socialcontributions offset in the period.

Long-term assets – Long-term assets increased by4.5% in the second quarter, mostly on account of a variationin “deferred income tax and social contribution tax” due tothe acknowledgment of tax credits and to the increase in“CRC transferred to the State Government”, whichresulted from accounting of the restated balance basedon the variation in the IGP-DI inflation index. The increaserecorded in “other” was due to disbursements under theloan agreements signed with Compagás and Foz doChopim Energética Ltda.

R$ 1.000

ATIVO / ASSETS2º Trimestre 20002 nd Quarter 2000

(1)

1º Trimestre 20011 st Quarter 2001

(2)

2º Trimestre 20012 nd Quarter 2001

(3)Var

(3 / 1)Var

(3 / 2)

Circulante/Current 750.160 851.191 885.760 18,1 4,1

Disponibilidades/Cash in hand 291.409 302.077 331.195 13,7 9,6

Consumidores e revendedores/Customers and distributors 340.271 449.872 463.018 36,1 2,9

Serviços em curso/Service in progress 6.196 6.445 9.641 55,6 49,6

Prov. crédito liquidação duvidosa/Allowance for doubtful accounts (8.170) (6.176) (10.177) 24,6 64,8

Estoques/Materials and Supplies 12.276 15.739 15.156 23,5 (3,7)

Antecipação de ICMS/ ICMS prepayment 52.631 - - (100,0) -

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to State Government 18.155 20.725 30.533 68,2 47,3

Outros/Other 37.392 62.509 46.394 24,1 (25,8)

Realizável a longo prazo/Long-term receivables 889.373 995.875 1.040.385 17,0 4,5

Depósitos vinculados a litígios/Judicial deposits 48.717 49.768 49.329 1,3 (0,9)

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to State Government 613.398 654.518 671.268 9,4 2,6

Imposto de renda e contribuição social diferidos/Deferred income tax and social contribution tax 201.547 223.570 240.122 19,1 7,4

Outros/Other 25.711 68.019 79.666 209,9 17,1

Permanente/Permanent 6.175.692 6.273.297 6.315.846 2,3 0,7

Investimentos/Investment 343.868 360.518 354.156 3,0 (1,8)

Imobilizado/Property, plant and equipment 5.831.824 5.912.779 5.961.690 2,2 0,8

TOTAL 7.815.225 8.120.363 8.241.991 5,5 1,5

19

Passivo Circulante - No segundo trimestre de 2001, opassivo circulante decresceu 6,5% em relação ao pri-meiro trimestre, destacando-se:- crescimento de 20,5% na conta “fornecedores”, comoconsequência do impacto da variação cambial nas con-tas de compra de energia de Itaipu;- acréscimo de 54,6% em “impostos, taxas e contribui-ções”, devido à complementação de provisão referentea ação do INSS vinculada ao Refis; e- redução na conta “juros sobre capital próprio”, em ra-zão do seu pagamento, ocorrido a partir de abril de 2001,motivo que causou a redução do passivo circulante.

Current liabilities – In the second quarter of 2001, currentliabilities were reduced by 6.5% as compared to theprevious quarter, due mostly to:- a 20.5% increase in “suppliers”, as a result of the impactof exchange rate variations on the purchase of powerfrom Itaipu;- a 54.6% increase in “taxes and contribution”, as a resultof an increased provision for a lawsuit brought againstthe Company by INSS in connection with REFIS;- a reduction in ”interest on own capital”, on account of itspayment, starting in April.

de mútuo com a Compagás e a Foz do ChopimEnergética Ltda.

Permanente - O crescimento de 0,7% verificado no ativopermanente no segundo trimestre de 2001 foi ocasio-nado pelo programa de investimentos realizado no pe-ríodo, que atingiu R$ 117,8 milhões. Desse total, foramaplicados R$ 31,3 milhões em obras de geração, R$46,6 milhões em obras de transmissão, R$ 36,2 mi-lhões em obras de distribuição e R$ 3,7 milhões emtelecomunicações.

Permanent assets – Permanent assets grew by 0.7% inthe second quarter as a result of COPEL’s capitalexpenditures, which amounted to R$ 117.8 million. Outof this total, R$ 31.3 million were invested in powergeneration, R$ 46.6 million in transmission, R$ 36.2million in distribution, and R$ 3.7 million intelecommunications.

R$ 1.000

PASSIVO / LIABILITIES2º Trimestre 20002 nd Quarter 2000

(1)

1º Trimestre 20011st Quarter 2001

(2)

2º Trimestre 20012 ndQuarter 2001

(3)

Var(3 / 1)

Var(3 / 2)

Circulante/Current 660.960 707.252 661.045 0,0 (6,5)

Fornecedores/Suppliers 83.628 93.170 112.254 34,2 20,5

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 257.513 309.888 296.514 15,1 (4,3)

Folha de pagamento e provisões trabalhistas/Payroll and legal provisions 45.191 45.583 48.985 8,4 7,5

Impostos, taxas e contribuições/Taxes and contribution 94.448 60.163 93.024 (1,5) 54,6

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital 1.683 82.733 1.302 (22,6) (98,4)

Pré-venda de energia/Prepaid power 13.295 13.540 15.256 14,7 12,7

Taxas regulamentares/Regulatory charges 27.477 38.746 34.489 25,5 (11,0)

Plano de previdência privada/Pension plan 19.926 22.080 22.621 13,5 2,5

Outros/Other 117.799 41.349 36.600 (68,9) (11,5)

Exigível a longo prazo/Long-term liabilities 1.804.304 1.909.990 2.033.055 12,7 6,4

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 1.095.302 1.168.268 1.204.193 9,9 3,1

Plano de previdência privada/Pension plan 476.164 491.804 497.238 4,4 1,1

Pré-venda de energia/Prepaid power 17.742 7.910 4.575 (74,2) (42,2)

Tributos e contribuições sociais/Taxes and social contribution 166.719 191.308 225.695 35,4 18,0

Outros/Other 48.377 50.700 101.354 109,5 99,9

Obrigações especiais/Special liabilities 550.086 575.006 581.252 5,7 1,1

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 4.799.875 4.928.115 4.966.639 3,5 0,8

Capital social integralizado/Capital stock 1.620.247 1.620.247 1.620.247 - -

Reservas de capital/Capital reserves 1.546.446 1.546.446 1.546.446 - -

Reservas de lucros/Retained earnings 1.633.182 1.761.422 1.799.946 10,2 2,2

TOTAL 7.815.225 8.120.363 8.241.991 5,5 1,5

20

Exigível a Longo Prazo - O exigível a longo prazo apre-sentou um crescimento de 6,4% no segundo trimestrede 2001em relação ao primeiro trimestre, destacando-se:- elevação de 3,1% em “empréstimos e financiamentos”devido ao reconhecimento da variação cambial ocorridano período;- crescimento de 18,0% em “tributos e contribuições so-ciais”, em razão da apropriação da provisão do COFINSsobre o faturamento; e- aumento na rubrica “outros”, em conseqüência de pro-visões para contingências trabalhistas e de servidõesde passagem.

Patrimônio Líquido - Ao final de junho de 2001, opatrimônio líquido da COPEL atingiu R$ 5,0 bilhões, re-sultado superior em 0,8% ao do último trimestre, devidoà incorporação de lucros acumulados no período. O va-lor patrimonial por lote de mil ações, em 30 de junho de2001, fechou em R$ 18,15 (legislação societária).

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Receita - A receita operacional líquida, no segundo tri-mestre de 2001, aumentou 5,3% em relação ao primei-ro trimestre de 2001. Esse resultado reflete a apropria-ção da receita de suprimento no curto prazo (MAE), dosmeses de janeiro a junho de 2001. Essa provisão pode-rá sofrer alterações por ocasião do reconhecimento dosvalores reais a serem disponibilizados pela ASMAE.

Despesas Operacionais - As despesas operacionaisapresentaram crescimento de 10,4% em comparaçãoao trimestre anterior.O custo com pessoal apropriado ao resultado do exercí-cio cresceu 2,5%, devido ao Plano de Demissão Volun-tária, que contou com a adesão de 182 funcionários até31/07/01, e à provisão para indenizações trabalhistas.A conta “material” apresentou crescimento de 21,4%,devido, principalmente, à aquisição de materiais do sis-tema elétrico.A conta “serviços de terceiros” aumentou 7,0%, devido àcontratação de serviços para manutenção do sistemaelétrico e crescimento nos serviços postais, decorrentedo novo sistema de entrega de faturas de energia.O aumento de 13,9% verificado em “energia compradapara revenda” reflete, principalmente, a variação do câm-bio ocorrida no período.A variação verificada na conta “compensação financeirapara utilização de recursos hídricos” decorre da quedana geração própria da Copel.O aumento verificado na conta “CCC” reflete a maiorgeração de energia térmica no período.O acréscimo em “outras” decorre da provisão adicionalde Cofins referente aos meses de setembro a dezem-bro de 1998.

Lucro da Atividade- O resultado da atividade apuradono segundo trimestre de 2001 foi de R$ 127,6 milhões,montante inferior em 2,1% ao apresentado no primeirotrimestre de 2001 (R$ 130,3 milhões).

Long-term liabilities – Long-term liabilities increased by6.4% in the second quarter. This result was influencedby:- a 3.1% increase in “loans and financing”, as a result ofthe accounting of the exchange rate variations that tookplace during the period;- an 18.0% increase in “income tax and social contribution”,in connection with the COFINS regulatory charge leviedon revenues;- an increase in “others”, due to provisions for labor andright of way claims.

Shareholders’ equity – By the end of June 2001, COPELshareholders’ equity amounted to R$ 5.0 billion, havingincreased by 0.8% over the previous quarter due to theincorporation of retained earnings. As of June 30, theequity value of each lot of one thousand shares was R$18.15 (under the Corporate Law).

STATEMENT OF INCOME

Operating revenues – In the second quarter of 2001,COPEL’s net operating revenues increased by 5.3% overthe first quarter. This result reflects the appropriation ofrevenues from short-term power sales on the wholesalepower market (MAE), from January through June. Thisprovision is subject to change upon the disclosure of theactual amounts to be made available by ASMAE.

Operating expenses – Operating expenses increasedby 10.4% over the first quarter.Personnel costs increased by 2.5% due to the VoluntaryTermination Program, to which 182 employees hadapplied as of July 31, 2001, and to provisions for laborclaims.“Materials and supplies” recorded a 21.4% increase, duemostly to the purchase of power system supplies.“Third-party services” increased by 7.0% on account ofthe contracting of power system maintenance services,and larger mailing expenses in connection with the newpower bill delivery method.The 13.9% increase in “electricity purchased for resale”reflects basically the exchange rate variations throughoutthe second quarter.The variation in “compensation for the use of waterresources” resulted from a decrease in COPEL’s ownpower generation. The increase in the CCC (fuelconsumption account) regulatory charge”, on the otherhand, resulted from greater thermal power generation.The increase in “other” reflects an additional provisionfor the COFINS charges for the months of Septemberthrough December 1998.

Operating income – COPEL’s operating income for thesecond quarter amounted to R$ 127.6 million, havingundergone a 2.1% reduction as compared with the firstquarter (R$ 130.3 million).

21

R$ 1.000

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/INCOME STATEMENT

2º Trimestre 20002nd Quarter 2000

(1)


(2)


(3)

Var(3 / 1)

Var(3 / 2)

Receita operacional/Operating revenues 615.497 694.248 731.107 18,8 5,3

Fornecimento/Electricity sales to final customers 558.277 643.146 639.388 14,5 (0,6)

Residencial/Residential 217.462 252.299 237.861 9,4 (5,7)

Comercial/Commercial 102.430 128.542 123.158 20,2 (4,2)

Industrial/Industrial 168.167 183.781 197.413 17,4 7,4

Rural/Rural 24.054 29.054 28.247 17,4 (2,8)

Outras/Other 46.164 49.470 52.709 14,2 6,5

Suprimento/Electricity sales to distributors 30.663 12.851 51.217 67,0 298,5

Uso da rede de transmissão/Use of transmission lines 7.612 14.027 13.145 72,7 (6,3)

Outras receitas/Other revenues 18.945 24.224 27.357 44.4 12,9

Deduções à receita operacional/Deductions from operating revenues 166.475 188.589 189.176 13,6 0,3

ICMS/Value-added tax 129.529 147.857 148.475 14,6 0,4

RGR/Regulatory charges 13.659 16.024 14.906 9,1 (7,0)

Cofins e Pasep/Regulatory charges 23.287 24.708 25.795 10,8 4,4

Receita operacional líquida/Net operating revenues 449.022 505.659 541.931 20,7 7,2

Despesas operacionais/Operating expenses 322.661 375.335 414.290 28,4 10,4

Pessoal/Payrolll and pension plan 80.712 87.419 89.618 11,0 2,5

Material/Materials and supplies 8.318 9.017 10.945 31,6 21,4

Serviços de terceiros/Third-party services 26.388 30.473 32.606 23,6 7,0

Energia elétrica comprada para revenda/Electricity purchased for resale

68.582 87.009 99.128 44,5 13,9

Transporte de potência elétrica/Transport of electricity capacity

3.024 3.392 3.402 12,5 0,3

Encargos de uso do sistema de transmissão/Charges for the use of transmission lines

27.865 31.200 31.648 13,6 1,4

Depreciação e amortização/Depreciation and amortization 64.327 65.996 66.539 3,4 0,8

Compensação financeira p/utilização rec.hídricos/Compensation for the use of water resources

4.030 12.545 9.960 147,1 (20,6)

CCC/Regulatory charges 26.458 33.181 39.421 49,0 18,8

Taxa de Fiscalização/Regulatory charges 1.738 2.074 2.074 19,3 0,0

Outras/Other 11.219 13.029 28.949 158,0 122,2

Lucro da atividade/Operating income 126.361 130.324 127.641 1,0 (2,1)

Equivalência patrimonial/Equity Investment 181 310 (1.401) - -

Receita (despesa) financeira/Financial income (expenses) (16.531) (82.558) (64.358) 289,3 (22,0)

Resultado não operacional/Non-operating income 754 (3.565) (4.478) - 25,6

Lucro antes do imposto de renda/Income before income tax 110.765 44.511 57.404 (48,2) 29,0

Contribuição social/Social contribution (10.875) (4.001) (5.293) (51,3) 32,3

Imposto de renda/income tax (28.375) (10.549) (13.586) (52,1) 28,8

Participação nos resultados/Profit sharing - - - - -

Reversão dos juros sobre capital próprio/Interest write off on own capital

- - - - -

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 71.515 29.961 38.525 (46,1) 28,6

Lucro líquido R$/1000 ações/Earnings per 1000 shares 0,2613 0,1095 0,1408 (46,1) 28,6

22

Resultado Financeiro- A receita de “juros e rendas deaplicações financeiras e de títulos a receber” apresen-tou um acréscimo de 0,7% provocado pela maior dispo-nibilidade de caixa no período e pelo aumento na varia-ção do IGP-DI.O crescimento da conta “encargos de dívidas” reflete oaumento da taxa de câmbio na apropriação dos encar-gos em moeda estrangeira.O decréscimo verificado em “variações monetárias” de-corre da menor variação da taxa de câmbio do dólar (6,6%no segundo trimestre de 2001 e 10,6% no primeiro tri-mestre). Esse resultado também foi influenciado pelamaior variação do IGP-DI refletida nas receitas (3,1% nosegundo trimestre de 2001 e 1,6% no primeiro trimes-tre).

Resultado não Operacional- Representa, quase em suatotalidade, o resultado líquido da retirada de bens e direi-tos provenientes de baixas do ativo permanente.

Resultado do Exercício- O lucro líquido do segundo tri-mestre de 2001 foi de R$ 38,5 milhões, superior em28,6% ao resultado do primeiro trimestre (R$ 30,0 mi-lhões).

Programa de Investimentos (projeções)- O programade investimentos da COPEL para o período 2001-2003totaliza R$ 938 milhões. Esses recursos estão assim dis-tribuídos:

Financial income – In the second quarter, “revenues fromcash investments, interest, and fees” recorded a 0.7%increase due to greater cash availability and to theincrease in the IGP-DI inflation index.The increase in “interest and fees” reflects the impact ofexchange rate variations on the Company’s loans andfinancing denominated in foreign currencies.“Monetary variations” decreased on account of a smallervariation in the US dollar exchange rates (6.6% in thesecond quarter against 10.6% in the first quarter). Thisresult was also influenced by a greater variation in theIGP-DI index, which reflected on the Company’s revenues(3.1% in the second quarter against 1.6% in the firstquarter).

Non-operating income – Non-operating income is almostentirely represented by the net proceeds from the write-off of goods and rights from the permanent assets.

Income for the period – Net income for the second quarterreached R$ 38.5 million, having recorded a 28.6%increase over the previous quarter (R$ 30.0 million).

Capital Expenditures Program (projected) – COPEL’scapital expenditures program for 2001 through 2003amounts to R$ 938 million, allocated as follows:

R$ 1.000

Receitas (Despesas) Financeiras/Financial Revenues(Expenses)2º Trimestre 20002nd Quarter 2000

(1)


(2)


(3)

Var(3 / 1)

Var(3 / 2)

Juros e rendas de aplicações financeiras e de títulos a receber/ Revenues from cash investments, interest and fees

25.565 22.155 22.303 (12,8) 0,7

Acréscimos moratórios/Charges on overdue electricity bills 5.593 5.048 5.313 -5,0 5,2

Encargos de dívidas/Interest and fees (27.744) (27.827) (31.054) 11,9 11,6

Variações monetárias e cambiais/ Exchange and monetary gains (loss)

(13.070) (71.688) (51.559) 294,5 (28,1)

Outras receitas (despesas) financeiras/ Other financial income (expenses)

(6.875) (10.246) (9.361) 36,2 (8,6)

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital - - - - -

Resultado Financeiro / Financial Results (16.531) (82.558) (64.358) 289,3 (22,0)

R$ milhões / In Millions of R$

* Realizado/Reported

2000* 2001 2002 2003 TOTAL2001/2003

Geração/Generation 158 58 7 7 72

Transmissão/Transmission 87 75 90 96 261

Distribuição/Distribution 114 126 129 75 330

Telecomunicações/Telecommunications 13 12 7 10 29

Tecnologia da Informação/Information Technology 14 4 4 4 12

Participações e Administração/Partnerships and Administration 42 74 80 80 234

TOTAL 428 349 317 272 938

23

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS - 1º Semestre de 2001COPEL’S BUSINESS UNITS ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - First Half 2001

Critérios para abertura do balanço da COPELAtivoAs “disponibilidades” foram alocadas às Unidades deNegócios proporcionalmente ao lucro antes de juros,impostos, depreciação e amortização (LAJIDA), acrescidodo serviço da dívida líquido dos novos ingressos no período.A distribuição da conta “outros” está vinculada aoscomponentes de cada rubrica.

PassivoOs “empréstimos e financiamentos” foram alocadosconforme a finalidade de aplicação dos recursosespecificados nos contratos.As rubricas “outras contas a pagar, outras obrigações epré-venda de energia” estão vinculadas aoscomponentes de cada rubrica.A abertura da conta “entidade de previdência privada”efetuou-se conforme cálculo das obrigações dasUnidades de Negócios, em relação aos respectivosempregados.

COPEL’s balance sheet breakdown criteriaAssets“Cash in hand” was distributed among the BusinessUnits proportionally to their earnings before interests,taxes, depreciation and amortization (EBITDA), with netdebt services accrued.The “other” account was distributed according to thedifferent components of each unit.

Liabilities“Loans and financing” were accounted according to theallocation of resources, as specified by the loanagreements.The accounts “other” and “prepaid power” were distributedaccording to the different components of the BusinessUnits.The “pension plan” breakdown took into account theBusiness Units’ liabilities resulting from each of theiremployees’ position in the pension plan.

R$ 1.000

ATIVO / ASSETS Geração/Generation

Transmissão/Transmission

Distribuição/Distribution

Telecomunicações/Telecommunications


Circulante/Current 72.298 33.734 489.084 23.746 12.340

Disponibilidades/Cash in hand 11.000 21.000 21.000 21.000 11.000

Consumidores e revendedores/Customers and distributors

54.951 5.128 402.939 - -

Serviços em curso/Service in progress 4.077 1 3.930 - 1.258

Prov. crédito liquidação duvidosa/Allowance for doubtful accounts

- - (10.177) - -

Estoques/Materials and Supplies 2 5.222 8.480 1.452 -

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to the State Government

- - 30.533 - -

Outros/Other 2.268 2.383 32.379 1.294 82

Realizável a longo prazo/Long-term receivables - 3.313 695.319 - 4.585

Depósitos vinculados a litígios/Judicialdeposits - - - - -

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to the State Government

- - 671.268 - -

Imposto de renda e cont. social diferidos/Deferred income tax and social contribution tax - - - - -

Outros/Other - 3.313 24.051 - 4.585

Permanente/Permanent 3.274.343 942.764 1.623.345 132.055 308.732

Investimentos/Investment 9.219 2.905 647 - 306.778

Imobilizado/Property, plant and equipment 3.265.124 939.859 1.622.698 132.055 1.954

TOTAL 3.346.641 979.811 2.807.748 155.801 325.657

24

ResultadoGeração - Além dos contratos de suprimento,considerou-se como receita a parcela da geração própriadisponibilizada para a Unidade de Distribuição de janeiroa junho de 2001 (8.428 GWh) a uma tarifa de R$ 43,45/MWh. Tal receita corresponde à despesa operacional naUnidade de Distribuição.

Transmissão - Além da receita de uso da rede detransmissão, consideraram as receitas de conexãodesta Unidade de Negócio com a de Geração e a deDistribuição, com base em tarifa autorizada pelaResolução ANEEL nº 167, de 31 de maio de 2000, epela carta COPEL C1/1696/99. Tais receitas compõema despesa operacional nas unidades de Geração eDistribuição. Também considera-se como receita ocompartilhamento dos ativos com a unidade deTelecomunicações, com correspondente custo para esta.

Distribuição - Foram consideradas as receitas defornecimento, fornecimento a consumidores livres forado Estado do Paraná, suprimento de curto prazo e outrasreceitas operacionais.

Telecomunicações - Receita baseada nos contratosinternos firmados com as demais Unidades de Negócio,com correspondente custo para elas (Geração,Transmissão e Distribuição), além das receitasprovenientes dos contratos com empresas externas.

Participações - Foram considerados o ganho na vendada participação na Machadinho Energética S/A e oresultado da equivalência patrimonial.

R$ 1.000

Income StatementGeneration – Revenues were accounted from the supplycontracts, as well as from part of own generation allocatedto the Distribution Unit from January through June 2001(8,428 GWh) at R$ 43.45/MWh. These revenuescorrespond to the operational expenses incurred by theDistribution Unit.

Transmission - Revenues were accounted from the useof the transmission grid, as well as from the connectionwith the Generation and Distribution Units, under the rateauthorized by Aneel’s Resolution no. 167, dated May 31st,2000, and COPEL’s letter C1/1696/99. These revenuescomprise the operational expenses incurred by theDistribution and Generation units. The amount attributedto asset-sharing with the telecommunications unit wasalso considered as revenues. The Telecom Unit absorbedthe corresponding expenses.

Distribution - Revenues from sales to final customers,unregulated customers, short-term sales and otheroperational revenues were allocated to this account.

Telecommunications - The accounted revenues werebased on internal agreements established with the otherunits (Generation, Transmission and Distribution), whichabsorbed the corresponding expenses, and fromcontracts signed with other companies.

Partnerships – The accounted revenues for this unitcomprise earnings from the sale of the Company’sinterest in Machadinho Energética S/A, and the result ofequity investment.

PASSIVO / LIABILITIES Geração/Generation





Circulante/Current 108.998 27.962 408.580 24.929 354

Fornecedores/Suppliers 8.918 1.407 99.603 1.749 -

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 68.210 16.594 191.142 20.568 -

Folha de pagamento e provisões trabalhistas/Payroll and legal provisions 8.586 7.420 27.193 2.400 342

Impostos, taxas e contribuições/Taxes and contributions

- - 27.504 - -

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital - - - - -

Outros/Other 23.284 2.541 63.138 212 12

Exigível a longo prazo/Long-term liabilities 899.333 192.810 217.759 220 -

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 892.048 142.149 169.996 - -

Plano de previdência privada/Pension plan - - - - -

Tributos e contribuições sociais/Taxes and social contribution

- - - - -

Outros/Other 7.285 50.661 47.763 220 -

Obrigações especiais/Special liabilities - 7.050 574.202 - -

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 2.338.310 751.989 1.607.207 130.652 325.303

TOTAL 3.346.641 979.811 2.807.748 155.801 325.657

25

Resultado FinanceiroReceita - Proporcional ao LAJIDA.

Despesa - Com base na finalidade de aplicação dosrecursos captados, especificada nos contratos deempréstimos e financiamentos.

Abertura das Receitas Operacionais - Nas Unidadesde Negócio foram consideradas as receitasoperacionais faturadas aos clientes externos, acrescidasdos faturamentos de transferências virtuais entre asUnidades de Negócio, conforme segue: R$ 1.000

Financial incomeRevenues – Proportional to each unit’s EBITDA..

Expenses – Based on the allocation of resources, asspecified by the loan agreements.

Breakdown of the Business Units Operating Revenues- The operating revenues from third parties have beenrecorded together with the amounts corresponding toaccounting (virtual) transfers between Business Units.

R$ 1.000DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/

INCOME STATEMENTGeração/

GenerationTransmissão/Transmission




Receita operacional/Operating revenues 403.904 94.371 1.349.015 27.224 -

Fornecimento/Electricity sales to final customers - - 1.282.534 - -

Suprimento/Electricity sales to distributors 396.755 - 33.505 - -

Uso da rede de transmissão/Use of transmission lines - 93.867 1.350 - -

Outras receitas/Other revenues 7.149 504 31.626 27.224 -

Deduções à receita operacional/Deductions from operating revenues (17.649) (4.110) (355.232) (774) -

Receita operacional líquida/Net operating revenues 386.255 90.261 993.783 26.450 -

Despesas operacionais/Operating expenses 162.864 52.135 1.003.924 18.814 1.048

Pessoal/Personnel and pension plan 33.564 25.557 109.329 7.898 689

Material/Materials and supplies 4.865 1.064 13.541 450 42

Serviços de terceiros/Third-party services 16.580 6.717 51.248 3.154 302

Energia elétrica comprada para revenda/Electricity purchased for resale

15.567 - 543.556 - -

Encargos de uso do sistema de transmissão/Charges for the use of transmission lines

11.821 - 116.651 - -

Depreciação e amortização/Depreciation and amortization

50.105 15.617 62.464 4.347 3

Taxas regulamentares/Regulatory taxes 24.687 95 74.473 - -

Outras/Other 5.675 3.085 32.662 2.965 12

Lucro da atividade/Operating income 223.391 38.126 (10.141) 7.636 (1.048)

Equivalência Patrimonial/Equity Investment - - - - (1.091)

Receita (despesa) financeira/Financial income (expenses)

(107.575) (21.104) (15.990) (2.172) (75)

Resultado não operacional/Non-operating income (8.476) (102) (4.798) 173 5.160

Lucro antes do imposto de renda/Income before income taxes

107.340 16.920 (30.929) 5.637 2.946

Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution

(35.209) (5.550) 10.146 (1.849) (967)

Participação nos resultados/Profit sharing - - - - -

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 72.131 11.370 (20.783) 3.788 1.979

Despesas das Unidades de Negócios/ Business Units' Expenses

Receitas das Unidades de NegóciosBusiness Units' Income

Geração/Generation




TOTAL

Geração/Generation - - 366.193 - 366.193

Transmissão/Transmission 11.367 - 54.256 2.421 68.044

Distribuição/Distribution 1.055 1.280 - 353 2.688

Telecomunicações/Telecommunications 1.540 1.852 8.842 - 12.234

TOTAL 13.962 3.132 429.291 2.774 449.159

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Main Physical and Financial Features:GenerationNumber of power plants: 18 (17 hydroplants and 1thermoplant)Total installed capacity: 4,549 MWTransmissionTransmission lines: 6,748 kmNumber of substations: 122Number of automated substations: 101Transforming capacity: 18,061 MVADistributionDistribution lines: 153,307kmNumber of substations: 228Number of automated substations: 101Installed capacity: 1,222 MVANumber of consumers: 2,856,822AdministrationNumber of employees: 6,003Consumer-employee ratio: 704 (Distribution Branch)FinancialBook Value: R$ 18.15 / per lot of one thousand sharesEBITDA: R$ 390.5 millionROE: 2.8% per semesterLiquidity: 1.34EBIT Margin: 24.6%

Principais Indicadores Físicos e Financeiros:GeraçãoNº de usinas: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica)Capacidade instalada total: 4.549 MWTransmissãoLinhas de transmissão: 6.748 kmNº de subestações: 122Nº de subestações automatizadas: 101Potência instalada: 18.061 MVADistribuiçãoLinhas de distribuição: 153.307kmNº de subestações: 228Nº de subestações automatizadas: 101Potência instalada: 1.222 MVANúmero de Consumidores: 2.891.984AdministraçãoNúmero de Empregados: 6.003Consumidores por empregado da Distribuição: 704FinançasVPA: R$ 18,15 / lote de mil açõesLAJIDA: R$ 390,5 milhõesRetorno sobre PL: 2,8% ao semestreLiquidez Corrente: 1,34Margem Operacional: 24,6%

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CORPORATE DATA

Head OfficeCompanhia Paranaense de Energia - COPELRua Coronel Dulcídio, 800Phone: (5541) 322-3535Fax: (5541) 331-414580420-170 - Curitiba - Paraná - BrazilINTERNET: http://www.copel.com

Chief ExecutivesChairman: Alexandre Fontana Beltrão.Chief Executive Officer: Ingo Henrique Hübert (sinceJanuary 30, 1995)Chief Financial Officer: Ferdinando Schauenburg.Chief Investor Relations Officer: FerdinandoSchauenburg.Chief Partnership Officer: Mário Roberto Bertoni.Chief Marketing Officer: Lindolfo Zimmer.Chief Planning Officer: José Maria Araque Ruiz.Chief Administrative Officer: Miguel Augusto QueirozSchünemann.Chief Government Relations Officer: Deni Lineu Schwartz.

Wholly-Owned SubsidiariesGeneral Superintendents:Generation: Luiz Fernando Leone Vianna.Transmission: Henrique Sérgio Correa Azevedo.Distribution: Pedro Augusto do Nascimento Neto.Telecommunications: Humberto Sanches Neto.Partnerships: Mário Roberto Bertoni.

Investors RelationsFinancial OfficeRua Coronel Dulcídio, 800 - 8th floorPhone: (5541) 223-8363 or (5541) 322-3535, ext. 4279Fax: (5541) 331-313680420-170 - Curitiba - Paraná - Brazil

Accounting Department:Cezar Antonio BordinFone: (5541) 222-3293

Market Relations:Ricardo Portugal AlvesPhone: (5541) 222-2871 - Fax: (5541) 331-2849Secretary:Suzan Marconcin 331-4582Service Staff:Carlos Alberto C. Lúcio 331-4419Othon Mäder Ribas 331-4253Ruth Elizabeth Bagatin 331-4464Solange Elizabeth Maueler 331-4359Vanderley Oliveira Lima 331-4234Service to Shareholders:Claumir Corsi Rodrigues 331-4269Ivete Mazieri Costa 331-4232

Shareholders Assistance: 0800 41 2772 (toll free)

INFORMAÇÕES CORPORATIVAS

SedeCompanhia Paranaense de Energia - COPELRua Coronel Dulcídio, 800Fone: (041) 322-3535Fax: (041) 331-414580420-170 - Curitiba - ParanáINTERNET: http://www.copel.com

Principais ExecutivosPresidente do Conselho de Administração: AlexandreFontana Beltrão.Diretor Presidente: Ingo Henrique Hübert (desde30.01.95)Diretor de Finanças: Ferdinando Schauenburg.Diretor de Relações com Investidores: FerdinandoSchauenburg.Diretor de Participações: Mário Roberto Bertoni.Diretor de Marketing: Lindolfo Zimmer.Diretor de Planejamento: José Maria Araque Ruiz.Diretor de Administração: Miguel Augusto QueirozSchünemann.Diretor de Relações Institucionais: Deni Lineu Schwartz.

Subsidiárias IntegraisSuperintendentes Gerais:Geração: Luiz Fernando Leone Vianna.Transmissão: Henrique Sérgio Correa Azevedo.Distribuição: Pedro Augusto do Nascimento Neto.Telecomunicações: Humberto Sanches Neto.Participações: Mário Roberto Bertoni.

Relações com InvestidoresDiretoria de Finanças - DFIRua Coronel Dulcídio, 800 - 8º andarFone: (041) 223-8363 ou (041) 322-3535, ramal 4279Fax: (041) 331-313680420-170 - Curitiba - Paraná

Contabilidade:Cezar Antonio BordinFone: (041) 222-3293

Relações com o Mercado de CapitaisRicardo Portugal AlvesFone: (041) 222-2871 - Fax: (041) 331-2849Secretária:Suzan Marconcin 331-4582Equipe de Atendimento:Carlos Alberto C. Lúcio 331-4419Othon Mäder Ribas 331-4253Ruth Elizabeth Bagatin 331-4464Solange Elizabeth Maueler 331-4359Vanderley Oliveira Lima 331-4234Atendimento a Acionistas:Claumir Corsi Rodrigues 331-4269Ivete Mazieri Costa 331-4232

Central de Atendimento a Acionistas: 0800 41 2772

Capa: Vista de Curitiba à noite (por Irineu Nievola). Cover: Curitiba view at night (by Irineu Nievola).

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COPEL Companhia Paranaense de Energia · Recursos Humanos - O quadro de pessoal da COPEL contava,...

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