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FUSIONES & ADQUISICIONES MEXICO REPORTE MENSUAL 2019 NOVIEMBRE Seale & Associates Creative Solutions. Trusted Advice.
FUSIONES & ADQUISICIONES
MEXICO
REPORTE MENSUAL
2019NOVIEMBRE
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
$15.8
$8.6
$11.4
$8.6
$8.6
$14.7
2015
2016
2017
2018
Acum. Nov '18
Acum. Nov '19
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES EN MEXICO
En noviembre del 2019, se anunciaron 16 transacciones en México, un aumento del 11.1%
contra octubre de este año. En el mismo periodo, se reportó un valor total de transacciones por
US$3.4 billones. Por otro lado, el volumen y valor de las transacciones acumuladas desde enero
fueron de 147 y US$14.7 billones respectivamente, representando una disminución en volumen
de 25.7% y un aumento del 75.5% en valor comparado con el mismo periodo del año pasado.
México F&A noviembre 2019Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
Volumen de transacciones en México
# de transacciones por mes
Volumen y valor de transacciones en México
Transacciones anuales(US$ billones)
226
210
240
147
212
132
1816
13
16
8
15
12
16 16
910
16
Dic
18'
Ene
19'
Feb
19'
Mar
19'
Abr
19'
May
19'
Jun
19'
Jul
19'
Ago
19'
Sep
19'
Oct
19'
Nov
19'
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
En noviembre del 2019, 2 transacciones fuera de México fueron hechas sin valores reportados.
Desde el inicio del año, se han registrado 33 transacciones con un valor combinado de US$2.5
billones, representando una disminución en volumen del 23.2% y un incremento en valor de
52.1% respecto al mismo periodo del año pasado.
México F&A noviembre 2019Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
Volumen de transacciones en el extranjero
# de transacciones por mes
Valor y volumen de transacciones en el extranjero
Transacciones anuales(US$ billones)
4
6
2
3
4
3
2
7
1
3
0
2
Dic
18'
Ene
19'
Feb
19'
Mar
19'
Abr
19'
May
19'
Jun
19'
Jul
19'
Ago
19'
Sep
19'
Oct
19'
Nov
19'
$13.4
$9.6
$8.9
$5.2
$3.8
$2.5
2015
2016
2017
2018
Acum. Nov '18
Acum. Nov '19
47
49
39
33
47
43
54
21
19
18
18
9
8
Otros
Industrial
Financiero
Bienes Raíces
Minería
Consumo
Petróleo & Gas
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
*
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES POR INDUSTRIA
El sector financiero lidera la actividad de F&A hasta ahora con 21 transacciones anunciadas,
representando 14.2% del total. Mientras tanto, el sector de consumo lidera el acumulado de
transacciones en el extranjero con 9 transacciones anunciadas.
Transacciones en México por industria
Total de transacciones acumuladas a noviembre: 144
Total de transacciones acumuladas a noviembre 2019: 33
Transacciones en el extranjero por industria
*Energía, Infraestructura, Salud, TI y otros
4
1
7
TELECOMUNICACIONES
MINERÍA
OTROS
2INDUSTRIAL
SALUD1
CONSUMO9
FINANCIERO3
1BIENES RAÍCES
4 TI1
INFRAESTRUCTURA
México F&A noviembre 2019
Resumen de la transacción Objetivo Comprador
El 21 de noviembre de 2019, el CanadaPension Plan Investment Board, un fondosoberano canadiense, y el Ontario Teachers’Pensión Plan Board, el fondo de retiro másgrande en Canadá, acordaron adquirir 40% deImpulsora de Desarrollo y el Empleo deAmérica Latina, una desarrolladora deinfraestructura mexicana, por US$2.6 billones
El 14 de noviembre de 2019, Fibra UNO, unaFIBRA mexicana, firmó un acuerdo vinculantepara adquirir el Portafolio Titán, que consisteen 74 propiedades industriales en México, deFinsa Construcciones por US$822.0 millones
El 27 de noviembre de 2019, Fibra Mty, unaFIBRA mexicana, anunció la adquisición delPortafolio Garibaldi, que consiste de 4propiedades industriales en México, porUS$1.7 millones
El 26 de noviembre de 2019, Azure MineralsLimited, una empresa de exploración mineraaustraliana, anunció la adquisición de SaraAlicia II, depósitos de oro y plata en México,por US$0.8 millones
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, ExpansiónSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS EN MÉXICO
México F&A noviembre 2019
74 Propiedades Industriales
Portafolio Garibaldi
Sara Alicia II
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.México F&A noviembre 2019
Resumen de la transacción Objetivo Comprador
El 18 de noviembre de 2019, The Aztec Fund,Inc., un fondo de capital privado mexicano,adquirió las Campus de Oficina de Lewisville,oficinas en Dallas de más de 250 mil piescuadrados, por una cantidad no revelada
El 15 de noviembre de 2019, Artha Capital, unfondo de capital privado mexicano, adquirió enDallas el Campus de Oficina de TelecomCorridor, con más de 400 mil pies cuadrados.Aunque el monto de la transacción no fuerevelada, MetLife Real Estate Lending proveyómás de US$60.0 millones
Campus de Oficina de Lewisville
Campus de Oficina de
Telecom Corridor
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
TRANSACCIÓN DEL MES
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD Y
ONTARIO TEACHERS’ PENSION PLAN ANUNCIARON LA
ADQUISICIÓN DEL 40% DE IMPULSORA DE DESARROLLO Y
EL EMPLEO DE AMÉRICA LATINA
El Canada Pension Plan Investment Board, uno de los Fondos
Soberanos de Inversión más grandes del mundo, junto con el Ontario
Teachers’ Pension Plan, uno de los fondos de retiro más grandes de
Canadá, accedieron a la adquisición del 40% de Impulsora de
Desarrollo y el Empleo de América Latina.
COMPRADORES
La transacción fue valuada en
US$2.6 billones
OBJETIVO
Fuentes: Expansión, Press ReleaseSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.México F&A noviembre 2019
La transacción representa
múltiplos de 26.2x EBITDA y
11.6x ventas
FUNDADA EN1997
MANEJA MÁS DE US$301.2 BILLIONES EN ACTIVOS
FUNDADA EN 2005
OPERA MÁS DE 1426KM DE CARRETERAS EN MÉXICO
UNO DE LOS FONDOS SOBERANOS DE INVERSIÓN MÁS GRANDES DEL MUNDO
PRESENCIA EN MÁS DE 5 PAÍSES EN EL MUNDO
FUNDADA EN 1917
MANEJA MÁS DE US$143.9 BILLIONES EN ACTIVOS
EMPLEA A MÁS DE 1200 PERSONAS
TRANSACCIONES EN MÉXICO EN NOVIEMBRE 2019
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.México F&A noviembre 2019
Telecomunicaciones Tecnologías de la Información Petróleo & Gas
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura Salud
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDMM)
Part.
Adquirida
EV /
EBITDA
EV /
Ventas
Perforaciones Estratégicas e Integrales Mexicana,
S.A. de C.V. / OPEX Perforadora S.A. de C.V
Contratista de perforación de petróleo y
gas Borr Drilling Limited BMU - 49.0% - -
Armour Secure Insurance S.A. de C.V. Aseguradora y Administradora de Activos Axa XL BMU - 100.0% - -
Portafolio Industrial Garibaldi Cuatro propiedades industriales Fibra Mty, S.A.P.I. de C.V. MEX $1.7 100.0% - -
Sara Alicia IIExploración de minerales preciosos y
baseAzure Minerals Limited MEX $0.8 100.0% - -
Krispy Kreme Mexico, S. de R.l. de C.V. Producción y venta de donas Krispy Kreme Doughnut Corporation USA - NR - -
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América
Latina, S.A.B. de C.V.Negocio de infraestructura e ingeniería
Canada Pension Plan Investment Board;
Ontario Teachers' Pension Plan BoardCAN $2,594.4 40.0% 26.2x 11.6x
Propiedad Susane en Sonora, Mexico Compañía de exploración mineral NR CAN $0.1 100.0% - -
Tres proyectos solares fotovoltáicos en MéxicoParticipación del 49% en los proyectos
fotovoltáicos
Korea Electric Power Corporation; Sprott
Inc.KOR - 49.0% - -
Portafolio Titán 74 propiedades industriales Fibra UNO MEX $822.0 100.0% - -
Activos Mexicanos adquiridos a través de Orchids of
Cascades Inc.Activos de manufactura de papel
FÁBRICA DE PAPEL SAN FRANCISCO,
S.A. DE C.V.MEX $14.4 100.0% - -
Grupo Tissue De MexicoManufactura y distribución de tejidos
para usos industriales y caserosNR - $5.1 NR - -
Dos plantas solares en México Dos plantas solares White River Renewables MEX - 100.0% - -
Negocio de Pre-Procesado de Glaston Oyj AbpManufactura de equipos de molienda de
vidrioBavelloni Spa ITA - 100.0% - -
Corporación de Occidente S.A. de C.V.Manufactura y diseño de neumáticos de
refacciónCooper Tire & Rubber Company USA - 42.0% - -
NR: No Revelado
Objetivo Comprador Información financiera
TRANSACCIONES EN EL EXTRANJERO EN NOVIEMBRE 2019
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
Telecommunications IT Oil & Gas
EnergyMining Real Estate Others FinancialConsumer Goods
Industrial Infrastructure Healthcare
México F&A noviembre 2019
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDMM)
Part.
Adquirida
EV /
EBITDA
EV /
Ventas
Campus de oficina de Lewisville MEX Campus de oficina de Lewisville
T
h
e
The Aztec Fund, Inc. - 100.0% - -
Campus de oficina de Telecom
CorridorMEX
Campus de oficina de Telecom
Corridor
A
r
t
Artha Capital, S. de R.L. de C.V. - 100.0% - -
Objetivo Información financiera
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
adquirió adquirió
vendió sus activos de
bombeo de concreto en
México
a
se ha asociado para
comercializar y desarrollar
almacenamiento y
distribución de petróleo en
México con
fue adquirido por
adquirió una participación
mayoritaria de
holding de
fusionó su división
de bebidas con
se fusionó con
un negocio de
se asoció con
subsidiaria de
vendió
a
unidades comerciales de
artículos sanitarios
y
Unidad de negocio de
vendió
Cosmocel Química
a
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
vendió
a
formó una asociación entre
negocio de fundición de
herramientas de
fue adquirida por
fue adquirida por
vendió
a
Grupo Galaz, S.A de C.V.
fue adquirida por
adquirió
concesionarios de
se asoció con
adquirió
Taller y tienda de
llantas en Ciudad
de México de Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
y
fusionó su división
de bebidas con
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
se asoció con
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del
mundo para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran
variedad de fusiones y adquisiciones domésticas y
transfronterizas, tareas de finanzas corporativas, y consultoría
en estrategia a nivel empresa. Seale es una firma élite de banca
de inversión boutique con amplia experiencia en fusiones y
adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y
consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo de
profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
ASESOR DE COMPAÑÍAS LÍDERES A NIVEL MUNDIAL
INFORMACIÓN DE CONTACTO
Oficinas Centrales950 N. Glebe RoadSuite 950Arlington, Virginia 22203Teléfono: +1 (703) 294 6770
Oficinas América LatinaProl. Moliere 37Col. GranadaCiudad de México, 11520Teléfono: +52 (55) 8000 7463
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en específico o industria.
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior y Cofundador
Felipe Bueno Viesca
Director Senior
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Director Ejecutivo
Carlos Hernández
Director Ejecutivo
Alejandro Montemayor
Asociado Senior
Sofía Félix
Business Development
Armando Ríos
Analista
Aarón García
Analista
Daniel Schorn
Analista
Miguel Leal
Business Development
Alberto López
Analista Junior
Alejandro Salinas
Analista Junior
Nicolás Reynoso
Analista Junior
Hector Roman
Analista Junior
Martín Alcalá
Analista Junior
Para más información favor de visitar:
www.sealeassociates.com
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