CubeX-OTC Newsline Issue No. XIX (www.cubex.co.in)

INDIA HIGHLIGHTS

MEGATRENDS TO RESHAPE INDIA 

Urbanization – rise in the number of mega cities, growing working population in the age group of 15‐64 

years and the increasing usage of smart phones are all "megatrends" that will reshape India in the next 

decade. Anand Rangachary of Frost & Sullivan, said: "As India is on the threshold of emerging as the 

world's second‐fastest growing economy, megatrends can help companies harness this potential to be 

more proactive and innovative in their growth strategies.” Broader possibilities are presented by the 

healthcare sector, anticipated to be worth $276bn in 2020, versus $50bn in 2011, aided by "medical 

tourism" and the roll out of digital platforms. 

(http://www.warc.com/Content/News/Megatrends_to_reshape_India.content?ID=b50a65c1‐4560‐

4137‐ad0d‐e032fbcdd2c5) 

Comment: Mega trends will give way to sizeable opportunities for various companies across different 

industries and pharma industry is no different. Digitalization has been accepted widely with the use of 

Facebook and QR codes. Also, the launch of innovative health apps, which help one to check their blood 

pressure, blood sugar levels and report fluctuations to their doctors in real time for immediate action, 

will steadily become popular. These moves are an example of how emerging markets like India are 

increasingly becoming a part of the “connected world”. 

AVESTHAGEN FLOATS JV WITH SAVA MEDICA TO SELL NUTRACEUTICALS 

Biotech major Avesthagen has partnered with Sava Medica Ltd of Pune to float 50:50 joint venture 

subsidiary — Dhanvantari Botanicals — to market a range of nutraceuticals products in the US and BRIS 

(Brazil, Russia, India and South Africa) countries. Through this joint venture, Avesthagen grants and Sava 

Medica earns marketing rights for Avesthagen's seven over‐the‐counter (OTC) tablet (including child‐

convenient dose such as fast‐dissolving tablet), capsule and liquid formulations. Dhanvantari Botanical's 

product basket includes 11 OTC brands positioned for the wellness and nutraceutical markets. They are 

AmlaPure, Ashwagandha, BosWell, Gymnema, ThinkWell, Tribulus, Triphala, TriplaLax, WinterWell, 

XanoMax and GojiMax and a few qualified bulk ingredients. 

(http://www.thehindubusinessline.com/companies/article2585643.ece) 

Comment: VMS market is as big as US$ 680.30 mn and recorded a growth rate of 8.35%. Nutraceuticals 

is the buzz word in the pharma market today. This category is niche but has been observing a lot of 

attention in the recent past. As covered in previous issues of Cubex‐OTC Newsline, India has seen a lot of 

new launches in this space. This slew of new launches, mainly through JVs of foreign and Indian 

companies, is certainly paving the way in the under‐served Indian nutraceutical market. Relatively 

unexplored segments like obesity, women’s health, skin health, energy enhancement etc have been the 

prime targets.  

 

We plan to launch an India‐centric study on health and wellness needs of consumers and opportunities 

that exist in the nutraceutical space. We welcome your ideas and look forward to discussing the same 

with you. You can contact us at braigagla@cubex.co.in or syallamrazu@cubex.co.in. 

SOCIAL STIGMA LEADS TO 22% DIP IN VASECTOMY 

Indian men don’t really swear by sterilization. The number of men undergoing a vasectomy — a 10‐

minute walk‐in‐walk‐out operation — has dipped by about 22% in 2010‐2011, as compared to the 

previous year. In absolute numbers, over 50,000 fewer men underwent vasectomy in 2010‐11 as 

compared to 2009‐10 — from around 2.7 lakhs to to 2.16 lakhs. Bihar saw a 55% fall in the number of 

men opting for vasectomy in 2010‐11 as compared to the previous year, while Orissa, Maharashtra and 

Uttar Pradesh recorded a drop of 47%, Kerala (46%), Karnataka (45%). The corresponding figures for 

Delhi were (59%). Only about 10 states have recorded over 10% increase in vasectomy, including Sikkim, 

Punjab, Himachal, Delhi, Tripura, Manipur, Uttarakhand and Jharkhand. 

(http://timesofindia.indiatimes.com/india/Social‐stigmas‐lead‐to‐22‐dip‐in 

vasectomy/articleshow/10561792.cms) 

Comment: In a country like India which is prudish in talking about sexuality, sterilization is still 

considered as a taboo. Also it is a well‐known fact that males are reluctant to use any kind of 

contraception, skewing the onus of contraception towards women. This also helped in ECPs to gain 

popularity overnight.  NRHM has been undertaking measures across the country to educate the masses 

about the importance of modern medical treatments such as vasectomy. The rise in Emergency 

Contraceptives Pills /abortion cases and reduction in sterilization only helps us infer that there are 

certain deep‐rooted myths which can be broken by altering the mindset of the people.  

PRICE CONTROL MAY COVER 60% MEDICINES 

The chemicals and fertilizers ministry has proposed a new drug pricing policy to bring nearly Rs 29,000 

crore worth of medicines sold in the domestic market under direct price control. The move will have a 

major impact on the domestic drug industry, as the percentage of drugs under price control in the 

proposed National Pharmaceutical Pricing Policy 2011 will rise to about 60 per cent of the Rs 48,200 

crore domestic pharmaceutical market. The current reach of price control on drugs sold in India is in the 

range of 20‐30 per cent. The proposed policy aims at bringing all 378 medicines under the National List 

of Essential Medicines (NLEM) of the health ministry under price control. While the existing policy 

covers 74 bulk drugs (raw materials) and their formulations (final medicine) under price control, the 

proposed one will include 663 types of specific formulations mentioned in the NLEM. 

Comment: The proposed policy, if it were to be implemented, may have serious consequences. While 

the top line of most pharma companies may increase, the big question is on the bottom line. The 

government must ensure that the policy does not lead to a shortage of essential drugs. 

10 DESI SUPERFOODS 

A guava may not be as photogenic as a Granny Smith and bhindi may not have the glamour of broccoli 

but these humbler foods deliver important nutrients too. After all, healthy diets are like healthy 

investment portfolios — diversified. Goji berries, Californian grapes, Norwegian salmon, American 

blueberries, and South American quinoa seeds. Shelves in supermarkets and even the neighbourhood 

kirana store are stocked with these and many other exotic foreign foods with glossy labels advertising 

their health benefits. There is a list of local superfoods — cheap, best and found in your backyard which 

helps you stay fit and healthy. A few of them include coconut, guava, amla, pumpkin, custard apple, 

seeds, ginger, coriander etc.  

Comment: While each of this “super food” is power packed with vital nutrients, unless the plate is filled 

with all of them, one is unlikely to receive the RDA of vital macro and micro nutrients. This is where the 

opportunity lies for companies vying to carve a niche in the nutraceutical space by offering a single 

product that fulfils all the requirements. However, the fight of organic vs. inorganic can provide serious 

competition to the up‐and‐coming nutraceutical products. 

GLOBAL HIGHLIGHTS

FDA FINDS NO MORE RISK WITH CHANTIX THAN NRT 

The FDA has reviewed the results of two studies that evaluated the risk of neuropsychiatric adverse 

events associated with Pfizer’s Rx smoking cessation pill Chantix (varenicline). Neither study found a 

difference in risk of neuropsychiatric hospitalizations between Chantix and nicotine replacement 

therapy (NRT). However, both studies had a number of study design limitations, including assessing only 

neuropsychiatric events that resulted in hospitalization, with a sample size not large enough to detect 

rare adverse events. The FDA continues to evaluate the risk of neuropsychiatric adverse events with 

Chantix, while results from a large safety clinical trial by Pfizer are expected in 2017. 

Comment:  Anti‐smoking campaigns have been on an overdrive in the recent past to wane people away 

from nicotine addiction. If the results of the clinical trial prove that Chantix has adverse effects, it may 

derail the campaign to some extent as motivation to quit smoking is generally low and unsustainable.   

OTC UNION HIGHLIGHTS IMPORTANCE OF SELF‐MEDICATION  

The Japan Federation of OTC, established in July 2011, has submitted a request to the Ministry of 

Health, Labour & Welfare expressing the importance of promoting self‐medication to save the 

Government money from increasing healthcare costs. The Union suggests that a change to taxes on 

OTCs would promote their use, while education would improve public knowledge of self‐medication. In 

addition, more switches are necessary and the approval process should be faster in order for companies 

to feel mo

should als

OTC sales

how OTCs

process. 

Ad of the 

Comment

the corpo

Combiflam

Relispray 

 The Com

perfume m

cream in t

ore comforta

so be ready to

s methods sho

s can be sold 

fortnight: Re

t:  This ad, by

orate name an

m, Iodex etc a

to the advert

pany is major

makers. The c

the second q

ble switching

o co‐operate 

ould be review

should be de

elispray: “Mit

 Midas Care, 

nd put the bra

are extending

tising arena. 

rly into aeros

company has

uarter this ye

g ingredients. 

with those w

wed to increa

elegated from

taye thakaan

is a first‐of‐it

and under do

g their portfo

ol format and

 also launche

ear. 

Marketers w

who do want t

ase turnover,

m the national

n, dale jaan”

ts‐kind initiati

ominant focus

lios with a lot

d has very go

ed another OT

who are reluct

to apply for sw

 while mainta

 to local gove

ive by the com

s. The major p

t of noise, thu

od B2B busin

TC brand Clea

tant to switch

witch of their

aining patient

ernment to sp

mpany. They 

pain reliever 

us attracting p

ess, making a

an and Dry, an

h their medici

r molecules a

t safety. Deci

peed up the 

have underp

brands like V

players like 

aerosol for ev

n antifungal 

nes 

nd 

ding 

layed 

Volini, 

ven