GK January 2015

8/18/2019 GK January 2015

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FOCUS

F O C U S : C u r r e n t A f f a i r s A n a l y s i s f o r C i v i l S e r v i c e s E x a m i n a t i o n | E d i t i o n – J a n u a r y 2 0 1 5

1

FOCUS

D e a r S t u d e n t s ,

F O C U S i s a R a u ’ s I A S S t u d y C i r c l e ’ s m o n t h l y p u b l i c a t i o n o f c u r r e n t a f f a i r s a n a l y s i s . T h e p u b l i c a t i o n , a s t h e

n a m e s u g g e s t s , f o c u s e s s o l e l y o n s u c h c u r r e n t a f f a i r i t e m s a n d n e w s p a p e r e d i t o r i a l s w h i c h a r e r e l e v a n t t o

t h e d y n a m i c s e g m e n t s o f t h e G e n e r a l S t u d i e s ’ s y l l a b u s a n d a r e i m p o r t a n t t h e m e s f o r t h e E s s a y p a p e r o f t h e

C i v i l S e r v i c e s E x a m i n a t i o n .

F O C U S i s n o t j u s t a c o l l e c t i o n o f c u r r e n t a f f a i r s a n d g e n e r a l k n o w l e d g e i t e m s , i t i s i n f a c t a c o l l e c t i v e e f f o r t

o f e x p e r i e n c e d t r a i n e r s a n d e d u c a t o r s i n v a r i e d t h e m e s o f G e n e r a l S t u d i e s t o a n a l y s e t h e s e n e w s i t e m s ,

r e s e a r c h a n d p r o v i d e b a c k g r o u n d a n d r e l a t e d i n f o r m a t i o n , l e n d a g e n e r a l i s t v i e w p o i n t t o t h e s e n e w s p i e c e s

a n d t h u s p r e p a r e c r i t i c a l n o t e s f o r t h e s t u d y o f G e n e r a l S t u d i e s ’ p a p e r s .

F e a t u r e s :

1 .

A l l n e w s i t e m s a r e c a t e g o r i z e d a n d c l u b b e d t h e m e - w i s e ( I n t e r n a t i o n a l , I n d i a & t h e W o r l d , N a t i o n a l ,

P o l i t y & G o v e r n a n c e , S c i e n c e & T e c h n o l o g y , D e f e n c e a n d s o o n )

2 . M a p s a n d f i g u r e s , w h e r e v e r r e l e v a n t , h a v e b e e n p r o v i d e d w i t h n e w s

3 . B a c k g r o u n d i n f o r m a t i o n h a s b e e n a d d e d t o m a k e a n e w s u n d e r s t a n d a b l e i n t o t a l i t y

4 .

R e l a t e d a n d a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n

5 .

N e w s A n a l y s i s

6 .

M u s t r e a d e d i t o r i a l s o f t h e m o n t h

7 . E s s a y

8 . A s s i g n m e n t ( Q u e s t i o n s )

9 . A l l i n a v e r y s i m p l e a n d l u c i d f o r m a t

H o w t o u s e ?

1 .

T h i s i s s u e i s b r o a d l y d i v i d e d i n t o t w e n t y s i x p a r t s :

a )

P a r t s O n e t o N i n e t e e n a r e d i f f e r e n t t h e m e s u n d e r w h i c h a l l n e w s i t e m s h a v e b e e n c a t e g o r i z e d .

b ) P a r t T w e n t y c o n t a i n s a l l t h e i m p o r t a n t e d i t o r i a l s f r o m d i f f e r e n t s o u r c e s w h i c h w e c o n s i d e r a r e a m u s t

r e a d f o r a l l a s p i r a n t s .

c )

P a r t T w e n t y O n e c o n t a i n s i m p o r t a n t a r t i c l e s w h i c h w e c o n s i d e r a r e a m u s t r e a d f o r a l l a s p i r a n t s .

d )

P a r t T w e n t y T w o o n E s s a y .

e )

P a r t T w e n t y T h r e e c o n t a i n s a b u n c h o f m u l t i p l e c h o i c e q u e s t i o n s o n c u r r e n t a f f a i r s i n c o r p o r a t e d w i t h

e m p h a s i s o n P r e l i m i n a r y G e n e r a l S t u d i e s - P a p e r I a n d 1 5 d e s c r i p t i v e t y p e q u e s t i o n s f o r v a r i o u s c o r e

s e c t i o n s o f t h e M a i n e x a m .

f ) P a r t T w e n t y F o u r c o n t a i n s s o l u t i o n s a n d e x p l a n a t i o n s t o m u l t i p l e c h o i c e q u e s t i o n s i n c o r p o r a t e d i n

F O C U S - D e c e m b e r , 2 0 1 4 i s s u e .

g )

P a r t T w e n t y F i v e : F o c u s S p e c i a l

2 . S t u d y m a p s a n d f i g u r e s c a r e f u l l y . I t w i l l a d d d e p t h t o y o u r k n o w l e d g e .

3 .

N e v e r m i s s t h e ‘ B a c k g r o u n d ’ o f a n y n e w s . U P S C a s k s q u e s t i o n s f r o m t h e b a c k g r o u n d o f t h e n e w s .

4 .

U s e ‘ R e l a t e d I n f o r m a t i o n ’ a n d ‘ A d d i t i o n a l I n f o r m a t i o n ’ t o c r e a t e e x t r a d i m e n s i o n s t o y o u r a n s w e r .

5 .

N e w s A n a l y s i s a n d E d i t o r i a l w i l l h e l p y o u d e v e l o p v i e w s a b o u t a n i s s u e . U P S C a s k s q u e s t i o n s b a s e d

u p o n y o u r v i e w s r e g a r d i n g a n i s s u e .

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FOCUS


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6 . M a k e a c o l l e c t i o n o f a l l t h e s e i s s u e s / p u b l i c a t i o n s a n d k e e p r e v i s i n g t h e m a s t h e s e n o t e s w i l l n o t o n l y

h e l p y o u a n s w e r m a n y q u e s t i o n s i n t h e G e n e r a l S t u d i e s p a p e r s b u t w i l l a l s o b e v e r y h e l p f u l f o r t h e

E s s a y p a p e r .

F u r t h e r A s s i s t a n c e :

1 .

F o r f u r t h e r u n d e r s t a n d i n g o f a n y c u r r e n t a f f a i r i t e m s o r e d i t o r i a l s , p l e a s e c o n s u l t t h e r e s p e c t i v e

t h e m a t i c f a c u l t y m e m b e r / p r o f e s s o r .

2 .

F o r c l a r i t y o n p r a c t i c e m u l t i p l e c h o i c e q u e s t i o n s ( M C Q s ) g i v e n i n t h i s i s s u e , p l e a s e c o n s u l t t h e F O C U S

( N o v e m b e r , 2 0 1 4 ) i s s u e .

3 . F o r c l a r i t y o n q u e s t i o n o n G S M a i n E x a m , p l e a s e c o n s u l t r e s p e c t i v e t h e m a t i c f a c u l t y .

T h e s o u r c e s f o r a l l t h e n e w s i t e m s a n d o t h e r r e l a t e d i n f o r m a t i o n a r e :

S o u r c e s :

1 .

T h e H i n d u

2 .

T h e T i m e s o f I n d i a

3 .

T h e I n d i a n E x p r e s s

4 . A s i a n A g e

5 . T h e T r i b u n e

6 . T h e E c o n o m i c T i m e s

7 .

F r o n t l i n e

8 .

E c o n o m i c a n d P o l i t i c a l W e e k l y

9 .

W o r l d F o c u s

1 0 .

B B C

Good Luck!

RAU’S IAS STUDY CIRCLE

ESSAY WRITING

T h e S t u d y C i r c l e i n v i t e s a n d e n c o u r a g e s s t u d e n t s t o w r i t e e s s a y o n a n y o r b o t h o f t h e b e l o w m e n t i o n e d t o p i c s a n d

s u b m i t t o t h e o f f i c e f o r i n c l u s i o n i n t h e F e b r u a r y , 2 0 1 5 i s s u e . E s s a y s c a n b e s u b m i t t e d o n a n y o f t h e f o l l o w i n g i s s u e s : -

1 . F i f t y G o l d s i n O l y m p i c s : C a n t h i s b e a r e a l i t y f o r I n d i a ?

2 . I s t h e g r o w i n g l e v e l o f c o m p e t i t i o n g o o d f o r t h e y o u t h ?

- W o r d l i m i t : D e s i r e d w o r d l i m i t i s 1 5 0 0 w o r d s .

- C l a r i t y o f t h o u g h t , l u c i d i t y i n e x p r e s s i o n , c o h e r e n c e a n d a n a l y t i c a l t h i n k i n g i s e x p e c t e d f r o m t h e s t u d e n t s .

- T i m e l i n e s : A l l e s s a y s m u s t b e s u b m i t t e d e i t h e r a s h a r d c o p i e s a t t h e O f f i c e o n 3 r d f l o o r o r e m a i l e d a s s o f t c o p i e s t o

f o c u s @ r a u i a s . c o m l a t e s t b y 2 8

t h

F e b r u a r y , 2 0 1 5 . N o e x t e n s i o n i n t h e d a t e o f s u b m i s s i o n w i l l b e c o n s i d e r e d .

- S t u d e n t s c a n s u b m i t e s s a y o n e i t h e r o f t h e t o p i c s . D o r e m e m b e r t o m e n t i o n y o u r N a m e a n d B a t c h n u m b e r a l o n g

w i t h t h e e s s a y .

N o t e :

T h e b e s t e s s a y o n t h e b a s i s o f m e r i t a n d r e l e v a n c e t o t h e t o p i c w i l l b e p u b l i s h e d i n F E B R U A R Y - 2 0 1 5 i s s u e .

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TABLE OF CONTENTS


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TABLE OF CONTENTS

P A R T O N E | I N T E R N A T I O N A L

1 . U . N . c o n f i r m s P a l e s t i n e w i l l b e I C C m e m b e r o n A p r i l 1 7

2 . S a u d i K i n g A b d u l l a h d i e s , n e w r u l e r i s S a l m a n 8

3 . T h a i e x - P r e m i e r Y i n g l u c k i m p e a c h e d 9

4 . G r e e c e e l e c t i o n : A n t i - a u s t e r i t y S y r i z a w i n s e l e c t i o n 1 0

5 . C h i n a s t e p s u p d r i v e t o i n t e g r a t e A f r i c a i n t o M a r i t i m e S i l k R o a d 1 0

6 . P a k i s t a n l e g i s l a t o r s a p p r o v e m i l i t a r y c o u r t s f o r t e r r o r c a s e s 1 1

7 . Y e m e n p r e s i d e n t q u i t s , t h r o w i n g c o u n t r y d e e p e r i n t o c h a o s 1 1

8 . 1 6 t o w n s a n d v i l l a g e s d e s t r o y e d b y B o k o H a r a m 1 2

9 . C u b a a n d U . S . o p e n h i s t o r i c t a l k s 1 2

P A R T T W O | I N D I A A N D T H E W O R L D

1 . N e p a l t o j o i n S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t t h r o u g h T i b e t 1 4

2 . S r i L a n k a ' s s t r o n g m a n p r e s i d e n t v o t e d o u t a f t e r a d e c a d e 1 5

P A R T T H R E E | N A T I O N A L N E W S

1 . L e a r n i n g o u t c o m e s p o o r , s a y s A S E R 1 7

2 . G l o b a l e x h i b i t i o n o n s e r v i c e s 1 7

P A R T F O U R | E C O N O M Y

1 . E C B l a u n c h e s 1 t r i l l i o n e u r o r e s c u e p l a n t o r e v i v e e u r o e c o n o m y 1 8

2 . I n d i a w i l l c a t c h u p w i t h C h i n a ’ s g r o w t h r a t e i n 2 0 1 6 - 1 7 : W o r l d B a n k 1 9

3 . I n d i a t o b e a t C h i n a i n g r o w t h i n 2 0 1 6 : I M F 2 0

4 . R B I a s k s b a n k s t o r e v i e w m i n i m u m l e n d i n g r a t e e v e r y q u a r t e r 2 1

5 . I n d i a ’ s t r a d e d e f i c i t w i t h C h i n a r i s e s t o $ 3 7 . 8 b 2 1

P A R T F I V E | P O L I T Y A N D G O V E R N A N C E

1 . W a g e c o d e t o r e p l a c e a l l r e l a t e d l a w s

2 2

P A R T S I X | S O C I A L I S S U E S

1 . O d d s o f e s c a p i n g p o v e r t y i n I n d i a , U . S . s a m e : W o r l d B a n k 2 3

2 . O v e r a b i l l i o n l i v e o n l e s s t h a n $ 1 . 2 5 a d a y : O x f a m 2 3

P A R T S E V E N | S C I E N C E A N D T E C H N O L O G Y

1 . G o v e r n m e n t a p p r o v e s N e u t r i n o P r o j e c t 2 5

2 . W h y s t a r s f e a s t a n d f a s t p a r t l y r e s o l v e d 2 6

3 . D e a d l y T B s t r a i n s e m e r g e d i n A s i a o v e r 6 , 0 0 0 y e a r s a g o 2 6

4 . D a w n 2 7

5 . P e n g h u 1 2 8

P A R T E I G H T | E N E R G Y

1 . U S a n d I n d i a a n n o u n c e b r e a k t h r o u g h o n n u c l e a r d e a l 2 9

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4

2 . N e w C h i n a - M y a n m a r o i l p i p e l i n e b y p a s s e s M a l a c c a t r a p 3 0

P A R T N I N E | D E F E N C E

1 . I n d i a , U . S . t o e x t e n d D e f e n c e c o o p e r a t i o n p a c t 3 2

P A R T T E N | E N V I R O N M E N T , E C O L O G Y & B I O D I V E R S I T Y

1 . F o s s i l s o f d o l p h i n - l i k e c r e a t u r e f o u n d o f f S c o t l a n d 3 3

2 . O p e n - b i l l e d s t o r k s f l o c k t o R a i g a n j 3 3

3 . S r i L a n k a n f l y i n g s n a k e s i g h t e d i n A . P . 3 4

4 . N e w l o c a t i o n d i s c o v e r e d f o r r a r e F o r e s t O w l e t 3 5

5 . I n d i a h a s 7 0 p e r c e n t o f t h e t i g e r p o p u l a t i o n i n t h e w o r l d 3 5

6 . F o s s i l f i n d s p u s h b a c k s n a k e o r i g i n s 3 6

P A R T E L E V E N | H E A L T H

1 . T e i x o b a c t i n : S c i e n t i s t s f i n d p r o m i s i n g n e w a n t i b i o t i c 3 8

2 . I n s e c t i c i d e - r e s i s t a n t m o s q u i t o d i s c o v e r e d 3 9

P A R T T W E L V E | S P O R T S

1 . C h e n n a i O p e n 4 0

2 . R o n a l d o r e t a i n s t h e B a l l o n d ’ O r 4 0

P A R T T H I R T E E N | O R G A N I S A T I O N S I N N E W S

1 . N I T I A a y o g 4 1

P A R T F O U R T E E N | P E R S O N A L I T I E S

1 . G y a n M a n i N e p a l 4 4

2 . H . S . B r a h m a 4 4

3 . L i b b y L a n e 4 4

4 . P a h l a j N i h a l a n i 4 4

5 . P a u l i n a V e g a 4 4

6 . R a j n i K o t h a r i 4 4

7 . R . K . L a x m a n 4 5

8 . S u r e n d r a K u m a r S i n h a 4 5

P A R T F I F T E E N | A W A R D S

1 . D S C P r i z e 4 6

2 . P e r i y a r t i g e r r e s e r v e w i n s N T C A a w a r d 4 6

P A R T S I X T E E N | H I S T O R Y A N D C U L T U R E

1 . E x c a v a t i o n a t H a r a p p a n s i t e r e v e a l s h o u s e p l a n 4 7

2 . V a s u n d h a r a I n t e r n a t i o n a l F i l m F e s t i v a l 4 7

3 . J a i p u r L i t f e s t 4 7

P A R T S E V E N T E E N | P L A C E S

1 . G o l d e n T r i a n g l e

4 8

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2 . G o l d e n C r e s c e n t 4 8

P A R T E I G H T E E N | B O O K S A N D A U T H O R S

1 . T h e R e d S a r i 5 0

P A R T N I N E T E E N | M I S C E L L A N E O U S

1 . N e w a p p b r i n g s v o i c e s o f H o l o c a u s t t o m o d e r n d e v i c e s 5 1

P A R T T W E N T Y | E D I T O R I A L S

1 . K i l l g r a f t , I n d i a w i l l g r o w e v e n f a s t e r 5 2

2 . F o r t h e f a r m e r s 5 2

3 . T i g e r i s b u r n i n g b r i g h t 5 3

4 . R e l i e f f o r b i g b u s i n e s s 5 3

5 . W a t e r s h e d i n j u d i c i a l h i s t o r y 5 4

6 . A c h a n c e f o r L a n k a t o r e t u r n t o d e m o c r a c y

5 4

7 . Y o u s a i d i t 5 5

8 . L o n g b u t w o r t h w h i l e w a i t 5 5

9 . R e d f l a g i n A t h e n s 5 6

1 0 . H a s t y c h a n g e s i n l a n d l a w 5 6

1 1 . A l l h a i l t e i x o b a c t i n 5 7

1 2 . G i v e N i t i A a y o g t i m e t o r e v e a l i t s e l f 5 7

1 3 . M y t h o l o g y a n d s c i e n c e 5 8

1 4 . T o f i x t h e l e a k 5 8

1 5 . M o d e r a t i o n w a r r a n t e d 5 9

1 6 . O p p o r t u n i t y f o r B C C I 5 9

1 7 . T h e a t t a c k o n C h a r l i e H e b d o 6 0

1 8 . W h y i g n o r e B o k o H a r a m ? 6 1

1 9 . T h e y e a r o f P a r i s 6 1

2 0 . T h i n g s f e l l a p a r t 6 2

2 1 . A n e w c h a p t e r o f o p e n n e s s 6 2

2 2 . T h e d r a g o n i n t h e r o o m 6 3

2 3 . G o b e y o n d b l o c k i n g s i t e s

6 4

2 4 . C e d i n g g r o u n d t o t h e A r m y 6 4

2 5 . L o o s e n i n g a s t r a n g l e h o l d 6 5

2 6 . O v e r s e a s I n d i a n s a r e a n a t i o n a l r e s o u r c e 6 5

2 7 . A n o t h e r m i s s e d d e a d l i n e 6 6

2 8 . L i k e a n y o t h e r c r i m i n a l 6 6

2 9 . S i l e n c i n g a s e n s i t i v e w r i t e r 6 7

3 0 . P o l i c y d i s t o r t s g e n d e r e q u i t y 6 8

3 1 . U n e n d i n g c o n f r o n t a t i o n 6 8

3 2 . C e n s o r i o u s c o n d u c t 6 9

3 3 . T a c k l e t h e p r i m a r y t a s k s 6 9

3 4 . T h e P r e s i d e n t ’ s c o u n s e l 7 0

3 5 . F i n d i n g m o n e y f o r h e a l t h 7 1

3 6 . T r i l l i o n d o l l a r b a b y 7 1

3 7 . T h e d y n a m i c s o f i n e q u a l i t y 7 2

3 8 . C r i t i c a l t r a n s i t i o n i n S a u d i A r a b i a 7 2

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TABLE OF CONTENTS


6

6

3 9 . C o n n e c t i n g s a f e h a v e n s 7 3

4 0 . U n d e r s t a n d i n g o u r r o o t s 7 3

4 1 . A n o t h e r E b o l a b a t t l e w o n 7 4

4 2 . E x p a n s i o n a n d c r i s i s 7 4

P A R T T W E N T Y O N E | A R T I C L E S

1 . W h y F e d e r a l i s m ? A P e r s p e c t i v e 7 6

2 . F e d e r a l i s m i n I n d i a : P o l i t i c a l a n d F i s c a l 8 0

3 . I n d i a ’ s t a n g o w i t h t h e g r e a t p o w e r s 8 4

P A R T T W E N T Y T W O | E S S A Y 8 9

P A R T T W E N T Y T H R E E | A S S I G N M E N T Q U E S T I O N S 9 4

P A R T T W E N T Y F O U R | S O L U T I O N S 1 0 0

P A R T T W E N T Y F I V E | F O C U S S P E C I A L 1 0 1

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1. U.N. confirms Palestine will be ICC member on April 1

U n i t e d N a t i o n s S e c r e t a r y - G e n e r a l B a n K i - m o o n c o n f i r m e d t h e P a l e s t i n i a n s w i l l f o r m a l l y b e c o m e a m e m b e r o f

t h e I n t e r n a t i o n a l C r i m i n a l C o u r t ( I C C ) o n A p r i l 1 a n d t h e c o u r t ' s r e g i s t r a r s a i d t h a t j u r i s d i c t i o n w o u l d d a t e

b a c k t o J u n e 1 3 , 2 0 1 4 .

• T h i s m e a n s t h e c o u r t ' s p r o s e c u t o r c o u l d i n v e s t i g a t e t h e 5 0 - d a y w a r b e t w e e n I s r a e l a n d H a m a s m i l i t a n t s i n t h e

G a z a S t r i p i n J u l y a n d A u g u s t 2 0 1 4 , d u r i n g w h i c h m o r e t h a n 2 , 1 0 0 P a l e s t i n i a n s w e r e k i l l e d .

•

T h e H a g u e - b a s e d c o u r t h a n d l e s w a r c r i m e s , c r i m e s a g a i n s t h u m a n i t y a n d g e n o c i d e . I t c o u l d e x e r c i s e j u r i s d i c t i o n

o v e r s u c h c r i m e s c o m m i t t e d b y a n y o n e o n P a l e s t i n i a n t e r r i t o r y . I s r a e l , l i k e t h e U n i t e d S t a t e s , i s n o t a n I C C

m e m b e r , b u t i t s c i t i z e n s c o u l d b e t r i e d o n a c c u s a t i o n s o f c r i m e s o n P a l e s t i n i a n l a n d .

R E A C T I O N S A G A I N S T T H E M O V E

• R e c e n t l y , t h e P a l e s t i n i a n s d e l i v e r e d t o U . N . h e a d q u a r t e r s d o c u m e n t s t o j o i n t h e R o m e S t a t u t e o f t h e I C C a n d

o t h e r i n t e r n a t i o n a l t r e a t i e s , i n a m o v e t h a t h a s h e i g h t e n e d t e n s i o n s w i t h I s r a e l a n d c o u l d l e a d t o c u t s i n U . S . a i d .

( T h e U n i t e d N a t i o n s i s t h e o f f i c i a l d e p o s i t a r y o f t h e R o m e S t a t u t e ) .

• I s r a e l r e t a l i a t e d b y f r e e z i n g t h e t a x r e v e n u e d u e t o t h e P a l e s t i n i a n A u t h o r i t y a n d v o w e d t o t a k e o t h e r s t e p s i n

r e s p o n s e t o t h e m o v e .

• T h e U n i t e d S t a t e s a l s o c r i t i c i z e d t h e I C C m e m b e r s h i p b i d a s c o u n t e r p r o d u c t i v e a n d t h e U S C o n g r e s s t h r e a t e n e d

t o w i t h h o l d t h e a i d .

R E A S O N B E H I N D T H E M O V E

•

T h e m o v e t o j o i n t h e I C C i s p a r t o f a P a l e s t i n i a n s t r a t e g y t o i n t e r n a t i o n a l i z e t h e i r p u s h f o r s t a t e h o o d , m o v i n g

a w a y f r o m U . S . - l e d n e g o t i a t i o n s t h a t h a v e b e e n t h e f r a m e w o r k f o r t h e p e a c e p r o c e s s f o r d e c a d e s .

• T h e P a l e s t i n i a n s w e r e u p g r a d e d f r o m o b s e r v e r e n t i t y t o U . N . " o b s e r v e r s t a t e " i n 2 0 1 2 , o p e n i n g t h e d o o r s f o r

t h e m t o j o i n t h e I C C a n d a h o s t o f o t h e r i n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a t i o n s .

B A C K G R O U N D

•

T h e P a l e s t i n i a n s , w h o h a v e b e e n l o c k e d i n a b l o o d y c o n f l i c t w i t h I s r a e l f o r d e c a d e s , s e e k a s t a t e t h a t c o v e r s

G a z a , t h e W e s t B a n k a n d E a s t J e r u s a l e m - l a n d s I s r a e l c a p t u r e d i n a 1 9 6 7 w a r .

• M o m e n t u m t o r e c o g n i z e a P a l e s t i n i a n s t a t e h a s b u i l t s i n c e P r e s i d e n t M a h m o u d A b b a s s u c c e e d e d i n a b i d f o r d e

f a c t o r e c o g n i t i o n o f s t a t e h o o d a t t h e U . N . G e n e r a l A s s e m b l y i n 2 0 1 2 , m a k i n g P a l e s t i n i a n s e l i g i b l e t o j o i n t h e I C C .

• S e v e r a l p a r l i a m e n t s i n E u r o p e h a v e a l r e a d y a d o p t e d n o n - b i n d i n g m o t i o n s c a l l i n g f o r t h e r e c o g n i t i o n o f

P a l e s t i n e , a n d S w e d e n h a s g o n e a s t e p f u r t h e r b y s a y i n g i t w i l l r e c o g n i z e i t a s a s t a t e .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : I C C

• T h e I n t e r n a t i o n a l C r i m i n a l C o u r t ( I C C ) i s a n i n t e r g o v e r n m e n t a l o r g a n i z a t i o n a n d i n t e r n a t i o n a l t r i b u n a l t h a t s i t s

i n T h e H a g u e i n t h e N e t h e r l a n d s .

•

T h e I C C h a s t h e j u r i s d i c t i o n t o p r o s e c u t e i n d i v i d u a l s f o r t h e i n t e r n a t i o n a l c r i m e s o f g e n o c i d e , c r i m e s a g a i n s t

h u m a n i t y , a n d w a r c r i m e s . T h e I C C i s i n t e n d e d t o c o m p l e m e n t e x i s t i n g n a t i o n a l j u d i c i a l s y s t e m s a n d i t m a y

t h e r e f o r e o n l y e x e r c i s e i t s j u r i s d i c t i o n w h e n c e r t a i n c o n d i t i o n s a r e m e t , s u c h a s w h e n n a t i o n a l c o u r t s a r e

u n w i l l i n g o r u n a b l e t o p r o s e c u t e c r i m i n a l s o r w h e n t h e U n i t e d N a t i o n s S e c u r i t y C o u n c i l o r i n d i v i d u a l s t a t e s

r e f e r i n v e s t i g a t i o n s t o t h e C o u r t .

•

T h e I C C b e g a n f u n c t i o n i n g o n 1 J u l y 2 0 0 2 , t h e d a t e o n w h i c h t h e R o m e S t a t u t e e n t e r e d i n t o f o r c e . T h e R o m e

S t a t u t e i s a m u l t i l a t e r a l t r e a t y w h i c h s e r v e s a s t h e I C C ' s f o u n d a t i o n a l a n d g o v e r n i n g d o c u m e n t . S t a t e s w h i c h

b e c o m e p a r t y t o t h e R o m e S t a t u t e , f o r e x a m p l e b y r a t i f y i n g i t , b e c o m e m e m b e r s t a t e s o f t h e I C C .

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PART ONE| INTERNATIONAL


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I S R A E L - P A L E S T I N E C O N F L I C T : A T I M E L I N E

2. Saudi King Abdullah dies, new ruler is Salman

S a u d i A r a b i a ' s K i n g A b d u l l a h d i e d a n d h i s b r o t h e r S a l m a n b e c a m e k i n g , t h e r o y a l c o u r t i n t h e w o r l d ' s t o p o i l

e x p o r t e r a n d b i r t h p l a c e o f I s l a m s a i d i n a n o f f i c i a l s t a t e m e n t .

• A b d u l l a h h a d r u l e d S a u d i A r a b i a a s k i n g s i n c e 2 0 0 5 , b u t

h a d r u n t h e c o u n t r y a s d e f a c t o r e g e n t f o r a d e c a d e b e f o r e

t h a t a f t e r h i s p r e d e c e s s o r K i n g F a h d s u f f e r e d a

d e b i l i t a t i n g s t r o k e .

• A b d u l l a h p u s h e d c a u t i o u s c h a n g e s i n t h e c o n s e r v a t i v e

I s l a m i c k i n g d o m i n c l u d i n g i n c r e a s e d w o m e n ' s r i g h t s a n d

e c o n o m i c d e r e g u l a t i o n , b u t m a d e n o m o v e s t o w a r d s

d e m o c r a c y .

C H A L L E N G E S A H E A D

•

T h e n e w K i n g S a l m a n n a m e d h i s h a l f - b r o t h e r M u q r i n a s h i s c r o w n p r i n c e a n d h e i r , r a p i d l y m o v i n g t o f o r e s t a l l

a n y f e a r s o f a s u c c e s s i o n c r i s i s a t a m o m e n t w h e n S a u d i A r a b i a f a c e s u n p r e c e d e n t e d t u r m o i l o n i t s b o r d e r s .

• T h e r i s e o f I s l a m i c S t a t e i n w a r - t o r n S y r i a a n d I r a q h a s b r o u g h t t o t h e k i n g d o m ' s f r o n t i e r s a m i l i t a n t g r o u p t h a t

v o w s t o b r i n g d o w n t h e A l S a u d d y n a s t y .

•

I n Y e m e n , t h e I r a n - a l l i e d S h i ' i t e H o u t h i s h a v e a l l b u t s e i z e d p o w e r a n d p l u n g e d t h e c o u n t r y t o t h e b r i n k o f t o t a l

c h a o s , o p e n i n g s p a c e f o r a l Q a e d a , w h i c h w a g e d a n i n s u r g e n c y i n S a u d i A r a b i a f r o m 2 0 0 3 - 0 6 a n d n e a r l y k i l l e d a

t o p p r i n c e i n 2 0 0 9 .

• T h e p r o b l e m s i n a l l t h o s e c o u n t r i e s a r e b e i n g p l a y e d o u t a g a i n s t a n o v e r a r c h i n g b a c k d r o p o f b i t t e r r i v a l r y

b e t w e e n S u n n i M u s l i m S a u d i A r a b i a a n d i t s a r c h r e g i o n a l f o e S h i ' i t e I r a n a n d b u m p s i n R i y a d h ' s k e y

r e l a t i o n s h i p w i t h t h e U n i t e d S t a t e s .

• M e a n w h i l e t h e o i l p r i c e h a s m o r e t h a n h a l v e d s i n c e J u n e , l e a v i n g t h e k i n g d o m l i k e l y t o f a c e i t s f i r s t b u d g e t

d e f i c i t s i n c e 2 0 0 9 a n d n a v i g a t i n g d i f f i c u l t i e s w i t h o t h e r O P E C ( O r g a n i z a t i o n o f t h e P e t r o l e u m E x p o r t i n g

C o u n t r i e s ) m e m b e r s t h a t d i s a g r e e w i t h i t s s t r a t e g y n o t t o d e f e n d p r i c e s .

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M A I N T H R U S T S O F S T R A T E G I C P O L I C Y

• K i n g S a l m a n h a s b e e n p a r t o f t h e r u l i n g c l i q u e o f p r i n c e s f o r d e c a d e s a n d i s t h o u g h t l i k e l y t o c o n t i n u e t h e m a i n

t h r u s t s o f S a u d i s t r a t e g i c p o l i c y , i n c l u d i n g m a i n t a i n i n g t h e a l l i a n c e w i t h t h e U n i t e d S t a t e s a n d w o r k i n g t o w a r d s

e n e r g y m a r k e t s t a b i l i t y .

•

I n t h e l o n g t e r m S a u d i r u l e r s h a v e t o m a n a g e t h e n e e d s o f a r a p i d l y g r o w i n g p o p u l a t i o n p l a g u e d b y s t r u c t u r a l

u n e m p l o y m e n t , a n d a n e c o n o m y t h a t r e m a i n s o v e r l y d e p e n d e n t o n o i l r e v e n u e a n d u n d e r m i n e d b y l a v i s h

s u b s i d i e s .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : S A U D I A R A B I A

•

S a u d i A r a b i a , o f f i c i a l l y k n o w n a s t h e K i n g d o m o f S a u d i A r a b i a , i s t h e l a r g e s t A r a b s t a t e i n W e s t e r n A s i a b y l a n d

a r e a ( c o n s t i t u t i n g t h e b u l k o f t h e A r a b i a n P e n i n s u l a ) , a n d t h e s e c o n d - l a r g e s t i n t h e A r a b w o r l d a f t e r A l g e r i a .

• T h e a r e a o f m o d e r n - d a y S a u d i A r a b i a f o r m e r l y c o n s i s t e d o f f o u r d i s t i n c t r e g i o n s : H e j a z , N a j d a n d p a r t s o f

E a s t e r n A r a b i a ( A l - H a s a ) a n d S o u t h e r n A r a b i a ( A s i r ) . T h e K i n g d o m o f S a u d i A r a b i a w a s f o u n d e d i n 1 9 3 2 b y I b n

S a u d . H e u n i t e d t h e f o u r r e g i o n s i n t o a s i n g l e s t a t e t h r o u g h a s e r i e s o f c o n q u e s t s b e g i n n i n g i n 1 9 0 2 w i t h t h e

c a p t u r e o f R i y a d h , t h e a n c e s t r a l h o m e o f h i s f a m i l y , t h e H o u s e o f S a u d .

•

T h e c o u n t r y h a s s i n c e b e e n a n a b s o l u t e m o n a r c h y g o v e r n e d a l o n g I s l a m i c l i n e s , n a m e l y u n d e r t h e i n f l u e n c e o f

W a h h a b i s m .

•

S a u d i A r a b i a a l s o e x e r t s s o m e i n f l u e n c e o v e r t h e w o r l d ' s 1 . 6 b i l l i o n M u s l i m s t h r o u g h i t s g u a r d i a n s h i p o f M e c c a

a n d M e d i n a , I s l a m ' s h o l i e s t p l a c e s .

• S a u d i A r a b i a i s t h e w o r l d ' s d o m i n a n t o i l p r o d u c e r a n d e x p o r t e r w h i l e i t c o n t r o l s t h e w o r l d ' s s e c o n d l a r g e s t

h y d r o c a r b o n r e s e r v e s . B a c k e d b y t h e e n e r g y r e s e r v e s , t h e k i n g d o m i s c a t e g o r i z e d a s a h i g h i n c o m e e c o n o m y

a n d i s t h e o n l y A r a b c o u n t r y t o b e p a r t o f t h e G - 2 0 m a j o r e c o n o m i e s .

3. Thai ex-Premier Yingluck impeached

T h a i l a n d ’ s j u n t a - s t a c k e d P a r l i a m e n t v o t e d t o i m p e a c h t h e f o r m e r P r e m i e r , Y i n g l u c k S h i n a w a t r a , h o u r s a f t e r

p r o s e c u t o r s a n n o u n c e d p l a n s t o i n d i c t h e r f o r c o r r u p t i o n i n a d o u b l e b l o w t h a t r i s k s r e i g n i t i n g t h e c o u n t r y ’ s

b i t t e r d i v i s i o n s .

• T h e s u c c e s s f u l i m p e a c h m e n t o f M s . Y i n g l u c k , t h e

k i n g d o m ’ s f i r s t w o m a n P r e m i e r a n d t h e s i s t e r o f f o r m e r

l e a d e r T h a k s i n S h i n a w a t r a , c a r r i e s a n a u t o m a t i c f i v e - y e a r

b a n f r o m p o l i t i c s w h i l e t h e c r i m i n a l c h a r g e s c o u l d

e v e n t u a l l y s e e h e r j a i l e d f o r u p t o a d e c a d e .

A N A L Y S I S

•

E x p e r t s s a y t h e i m p e a c h m e n t a n d c r i m i n a l c h a r g e s a r e

t h e l a t e s t a t t e m p t b y t h e c o u n t r y ’ s r o y a l i s t e l i t e , a n d i t s

a r m y b a c k e r s , t o n u l l i f y t h e p o l i t i c a l i n f l u e n c e o f t h e

S h i n a w a t r a s , w h o s e p a r t i e s h a v e w o n e v e r y e l e c t i o n s i n c e 2 0 0 1 .

•

B u t t h e j u n t a ’ s p u r s u i t o f t h e f a m i l y c o u l d a l s o d i s t u r b t h e u n e a s y c a l m t h a t h a s d e s c e n d e d o n T h a i l a n d s i n c e t h e

m i l i t a r y t o o k o v e r . M s . Y i n g l u c k , w a s t o p p l e d f r o m o f f i c e b y a c o n t r o v e r s i a l c o u r t r u l i n g s h o r t l y b e f o r e t h e a r m y

s t a g e d a c o u p i n M a y l a s t y e a r .

• T h e S h i n a w a t r a s ’ ‘ R e d S h i r t ’ s u p p o r t e r s , w h o h a v e l a i n l o w s i n c e t h e c o u p , w i l l b e e n r a g e d b y t h e t w i n d e c i s i o n

— a l t h o u g h w i d e s p r e a d s t r e e t p r o t e s t s a r e u n l i k e l y g i v e n m a r t i a l l a w b a n n i n g p o l i t i c a l g a t h e r i n g s r e m a i n s i n

p l a c e .

• B o t h t h e i m p e a c h m e n t a n d c o r r u p t i o n c h a r g e s r e v o l v e a r o u n d h e r a d m i n i s t r a t i o n ’ s c o n t r o v e r s i a l r i c e s u b s i d y

p r o g r a m m e , w h i c h f u n n e l l e d c a s h t o h e r r u r a l b a s e b u t c o s t b i l l i o n s o f d o l l a r s a n d i n s p i r e d p r o t e s t s t h a t f e l l e d

h e r g o v e r n m e n t .

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m a k i n g i t a s a l i e n t s t r a t e g i c p r o j e c t , w h i c h w i l l a d d o n e m o r e l a y e r t o t h e r e a l i s a t i o n o f C h i n e s e P r e s i d e n t X i

J i n p i n g ’ s d r e a m o f e s t a b l i s h i n g a 2 1 s t c e n t u r y M a r i t i m e S i l k R o a d ( M S R ) .

• I f p l a n s m a t e r i a l i s e , M o m b a s a w o u l d b e e v e n t u a l l y l i n k e d w i t h M a l a b a i n w e s t K e n y a a n d t h e n K a m p a l a , K i g a l i

a n d J u b a - c a p i t a l s o f U g a n d a , R w a n d a a n d S o u t h S u d a n .

O T H E R C H I N E S E I N I T I A T I V E S

• A s c o n c r e t e s t e p s a r e t a k e n o n g r o u n d , i t h a s b e c o m e a p p a r e n t t h a t A f r i c a i s b e c o m i n g o n e o f t h e p i l l a r s o f t h e

M S R p r o j e c t . A p a r t f r o m b u i l d i n g r a i l r o a d s , h i g h w a y s a n d a i r p o r t s , t h e C h i n e s e a r e d e v e l o p i n g 1 2 d e e p w a t e r

p o r t s , s e v e n o f w h i c h a r e a l o n g t h e A f r i c a n c o a s t l i n e . T h e s e a r e D j i b o u t i , D a r e s S a l a a m , M a p u t o , L i b r e v i l l e

( G a b o n ) , T e m a ( G h a n a ) , D a k a r ( S e n e g a l ) , B i z e r t e ( T u n i s i a ) .

• I n t u r n , t h e s e p o r t s c o n n e c t w i t h t h e M S R , a s t h e y a r e m e a n t t o s e r v e l a r g e c o m m e r c i a l s h i p s c o m i n g f r o m A s i a ,

l a d e n w i t h f o o d a n d i n d u s t r i a l p r o d u c t s , a n d r e t u r n w i t h r a w m a t e r i a l s f r o m A f r i c a .

A S I A - A F R I C A L I N K

• A f r i c a c o n n e c t s w e l l w i t h o n e o f t h e m a j o r s p u r s o f t h e M S R — t h e C h i n e s e p r o v i n c e o f Y u n n a n , w h i c h s h a r e s

b o r d e r s w i t h M y a n m a r , V i e t n a m a n d L a o s , w i t h T h a i l a n d f u r t h e r t o t h e s o u t h .

• H o p i n g t o a v o i d t h e v u l n e r a b l e M a l a c c a s t r a i t , t h e C h i n e s e a r e b u i l d i n g r a i l c o r r i d o r s f r o m K u n m i n g , Y u n n a n ’ s

c a p i t a l , t o M y a n m a r a n d T h a i l a n d v i a l a n d l o c k e d L a o s .

• C h i n a h a s s i g n e d a n a g r e e m e n t t o b u i l d a r a i l c o r r i d o r t h a t w i l l c o n n e c t Y u n n a n w i t h M y a n m a r ’ s p o r t c i t y o f

K y a u k p h y u o n t h e B a y o f B e n g a l , t h u s b y p a s s i n g M a l a c c a s t r a i t s . K y a u k p h y u i s a l s o t h e s t a r t i n g p o i n t o f t h e

C h i n a - M y a n m a r o i l a n d g a s p i p e l i n e .

• W i t h L a o s , t h e C h i n a - V i e n t i a n e r a i l r o a d p r o j e c t i s e x p e c t e d t o b e c o m p l e t e d b y 2 0 1 8 . C h i n a h a s r e c e n t l y

a p p r o v e d a 2 3 b i l l i o n d o l l a r p r o j e c t , w h i c h i n c l u d e s a h i g h - s p e e d r a i l l i n k b e t w e e n C h a i n g K h o n g , j u s t s o u t h o f

t h e L a o s ’ c a p i t a l V i e n t i a n e , w i t h B a n P h a c h i i n T h a i l a n d .

• S o m e a n a l y s t s a r e o f t h e v i e w t h a t C h i n a a n d T h a i l a n d a r e t a k i n g t h e l e a d i n b u i l d i n g t h e M S R ’ s c o n n e c t i o n w i t h

A f r i c a . T h a i r i c e e x p o r t e r s a r e l i k e l y t o b e o n e o f t h e m a i n b e n e f i c i a r i e s o f t h e A s i a - A f r i c a l i n k u n d e r t h e M S R

p l a n . A l r e a d y 6 0 p e r c e n t o f T h a i r i c e e x p o r t s i n 2 0 1 3 h e a d e d f o r A f r i c a , a n d c o n s u m p t i o n t r e n d w a s e v e n h i g h e r

i n 2 0 1 4 .

6. Pakistan legislators approve military courts for terror cases

P a k i s t a n ’ s l o w e r h o u s e o f P a r l i a m e n t a p p r o v e d t h e e s t a b l i s h m e n t o f m i l i t a r y c o u r t s t o h e a r t e r r o r i s m - r e l a t e d

c a s e s , a f t e r a T a l i b a n m a s s a c r e a t a m i l i t a r y - r u n s c h o o l i n t h e n o r t h w e s t s h o c k e d t h e n a t i o n .

• T h e m e a s u r e w a s a p p r o v e d a f t e r m o r e t h a n a t w o - t h i r d s

m a j o r i t y o f l e g i s l a t o r s v o t e d t o a m e n d t h e C o n s t i t u t i o n t o

a l l o w f o r m i l i t a r y c o u r t s t o b e s e t u p .

• P r i m e M i n i s t e r N a w a z S h a r i f h a d a n n o u n c e d t h e p l a n

a f t e r m i l i t a n t s g u n n e d d o w n m o r e t h a n h u n d r e d c h i l d r e n

a t t h e P e s h a w a r s c h o o l . H e a l s o e n d e d a s i x - y e a r

m o r a t o r i u m o n t h e d e a t h p e n a l t y i n t e r r o r c a s e s , a n d

s e v e r a l p e o p l e h a v e s i n c e g o n e t o t h e g a l l o w s .

7. Yemen president quits, throwing country deeper

into chaos

Y e m e n i P r e s i d e n t A b d - R a b b u M a n s o u r H a d i r e s i g n e d , j u s t

d a y s a f t e r H o u t h i r e b e l s b a t t l e d t h e i r w a y i n t o h i s p r e s i d e n t i a l

p a l a c e , p l u n g i n g t h e u n s t a b l e A r a b c o u n t r y d e e p e r i n t o c h a o s

a n d d e p r i v i n g W a s h i n g t o n o f a k e y a l l y a g a i n s t a l - Q a e d a .

• T h e a n n o u n c e m e n t o f H a d i ’ s r e s i g n a t i o n s t a r t l e d t h e A r a b i a n

P e n i n s u l a c o u n t r y , w h e r e t h e I r a n - b a c k e d H o u t h i s e m e r g e d a s

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PART ONE| INTERNATIONAL


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t h e d o m i n a n t f a c t i o n b y s e i z i n g t h e c a p i t a l i n S e p t e m b e r 2 0 1 4 a n d d i c t a t i n g t e r m s t o a h u m i l i a t e d H a d i .

B A C K G R O U N D

• Y e m e n , a n i m p o v e r i s h e d n a t i o n o f 2 5 m i l l i o n , h a s b e e n p l a g u e d b y I s l a m i s t i n s u r g e n c y , s e p a r a t i s t c o n f l i c t ,

s e c t a r i a n s t r i f e a n d e c o n o m i c c r i s i s f o r y e a r s .

• A n A r a b s p r i n g - s t y l e p o p u l a r u p r i s i n g i n 2 0 1 1 l e d t o t h e d o w n f a l l o f l o n g - r u l i n g p r e s i d e n t A l i A b d u l l a h S a l e h ,

b r i n g i n g m o r e c h a o s .

• T h e H o u t h i s , r e b e l s f r o m t h e n o r t h d r a w n f r o m a l a r g e S h i a m i n o r i t y t h a t r u l e d a 1 , 0 0 0 - y e a r k i n g d o m i n Y e m e n

u n t i l 1 9 6 2 , s t o r m e d i n t o t h e c a p i t a l i n S e p t e m b e r 2 0 1 4 b u t h a d m o s t l y h e l d b a c k f r o m d i r e c t l y c h a l l e n g i n g H a d i

u n t i l r e c e n t l y , w h e n t h e y d e t a i n e d h i s c h i e f o f s t a f f .

• T h e y a c c u s e t h e p r e s i d e n t o f s e e k i n g t o b y p a s s a p o w e r - s h a r i n g d e a l s i g n e d w h e n t h e y s e i z e d S a n a i n

S e p t e m b e r , a n d s a y t h e y a r e a l s o w o r k i n g t o p r o t e c t s t a t e i n s t i t u t i o n s f r o m c o r r u p t c i v i l s e r v a n t s a n d o f f i c e r s

t r y i n g t o p l u n d e r s t a t e p r o p e r t y .

8. 16 towns and villages destroyed by Boko Haram

A s p i k e i n B o k o H a r a m a t t a c k s i n n o r t h - e a s t e r n N i g e r i a h a s s e n t t h o u s a n d s o f p e o p l e f l e e i n g t o n e i g h b o u r i n g

C h a d , t h e U . N . r e f u g e e a g e n c y s a i d .

• M e m b e r s o f t h e a r m e d I s l a m i s t

m o v e m e n t , B o k o H a r a m ,

r e c e n t l y c a p t u r e d t h e t o w n o f

B a g a i n B o r n o s t a t e .

• T h e t o w n l i e s c l o s e t o L a k e

C h a d , w h e r e t h e b o r d e r s o f

N i g e r i a , C h a d , N i g e r a n d

C a m e r o o n c o n v e r g e , a n d t h e

t o w n h a s b e e n a t t a c k e d b y t h e

g r o u p b e f o r e .

• B o k o H a r a m w e n t o n t o

d e s t r o y a t l e a s t 1 6 t o w n s a n d

v i l l a g e s i n t h e r e m o t e n o r t h o f

B o r n o s t a t e .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : B O K O H A R A M

• B o k o H a r a m ( " W e s t e r n e d u c a t i o n i s f o r b i d d e n " ) i s a t e r r o r i s t I s l a m i s t m o v e m e n t b a s e d i n n o r t h e a s t N i g e r i a , a l s o

a c t i v e i n C h a d , N i g e r a n d n o r t h e r n C a m e r o o n . T h e g r o u p i s l e d b y A b u b a k a r S h e k a u .

• B o k o H a r a m - w h i c h h a s c a u s e d h a v o c i n A f r i c a ' s m o s t p o p u l o u s c o u n t r y , N i g e r i a , t h r o u g h a w a v e o f b o m b i n g s ,

a s s a s s i n a t i o n s a n d a b d u c t i o n s - i s f i g h t i n g t o o v e r t h r o w t h e g o v e r n m e n t a n d c r e a t e a n I s l a m i c s t a t e .

• B o k o H a r a m p r o m o t e s a v e r s i o n o f I s l a m w h i c h m a k e s i t " h a r a m " , o r f o r b i d d e n , f o r M u s l i m s t o t a k e p a r t i n a n y

p o l i t i c a l o r s o c i a l a c t i v i t y a s s o c i a t e d w i t h W e s t e r n s o c i e t y . T h i s i n c l u d e s v o t i n g i n e l e c t i o n s , w e a r i n g s h i r t s a n d

t r o u s e r s o r r e c e i v i n g a s e c u l a r e d u c a t i o n .

• B o k o H a r a m r e g a r d s t h e N i g e r i a n s t a t e a s b e i n g r u n b y n o n - b e l i e v e r s - a n d i t h a s e x t e n d e d i t s m i l i t a r y c a m p a i g n

b y t a r g e t i n g n e i g h b o u r i n g s t a t e s t o o .

9. Cuba and U.S. open historic talks

T h e U n i t e d S t a t e s a n d C u b a o p e n e d h i s t o r i c t a l k s i n H a v a n a t o e n d d e c a d e s o f C o l d W a r - e r a a n i m o s i t y a n d r e -

e s t a b l i s h d i p l o m a t i c r e l a t i o n s .

• T h e m e e t i n g s i n H a v a n a f o l l o w e d t h e h i s t o r i c d e c i s i o n b y U . S . P r e s i d e n t B a r a c k O b a m a a n d C u b a n l e a d e r R a u l

C a s t r o i n D e c e m b e r t o s e e k n o r m a l d i p l o m a t i c r e l a t i o n s .

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B A C K G R O U N D

• T h e U S a n d C u b a

h a v e h a d n o

d i p l o m a t i c r e l a t i o n s

s i n c e 1 9 6 1 , b u t t h e

b r e a k d o w n o f

r e l a t i o n s c a m e

s t e a d i l y a f t e r t h e

r e v o l u t i o n i n 1 9 5 9

w h i c h b r o u g h t

c o m m u n i s t l e a d e r

F i d e l C a s t r o t o

p o w e r .

• B y 1 9 6 0 C a s t r o ’ s

g o v e r n m e n t h a d

s e i z e d p r i v a t e l a n d

a n d c o m p a n i e s ,

s o m e o f w h i c h w e r e

U S s u b s i d i a r i e s .

P r e s i d e n t

E i s e n h o w e r b e g a n

r e s t r i c t i n g t r a d e w i t h t h e i s l a n d n a t i o n b u t i t w a s P r e s i d e n t K e n n e d y w h o e s t a b l i s h e d a p e r m a n e n t e m b a r g o i n

1 9 6 2 .

• T h e t e n s e s t m o m e n t c a m e i n O c t o b e r o f t h e s a m e y e a r w h e n U S s p y p l a n e s f o u n d e v i d e n c e o f S o v i e t m i s s i l e s

b e i n g b u i l t o n C u b a n s o i l . T h e C u b a n m i s s i l e c r i s i s w a s d e f u s e d w h e n S o v i e t l e a d e r K r u s c h e v a n d P r e s i d e n t

K e n n e d y s t r u c k a s e c r e t d e a l t o r e m o v e U S m i s s i l e s f r o m T u r k e y . S o v i e t m i s s i l e s l e f t C u b a n s o i l , b u t t h e d a m a g e

w a s d o n e .

• T h e U S s t r e n g t h e n e d e m b a r g o r u l e s i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 6 . T h e l a s t d e c a d e h a s s e e n r e s t r i c t i o n s r e l a x e d a n d

t i g h t e n e d d e p e n d i n g o n t h e p o l i t i c a l c l i m a t e .

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PART TWO| INDIA AND THE WORLD


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PART TWO | INDIA AND THE WORLD

1. Nepal to join Silk Road Economic Belt through Tibet

C h i n a h a s t a k e n a f i r m s t e p t o e x t e n d t h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t t o S o u t h A s i a , b y w o r k i n g o u t a b l u e p r i n t o f

c o n n e c t i n g N e p a l w i t h t h e E u r a s i a n t r a n s p o r t c o r r i d o r .

•

R e c e n t l y , N e p a l f o r m a l l y s i g n e d d o c u m e n t e n d o r s i n g t h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t — a p e t p r o j e c t o f C h i n e s e

P r e s i d e n t X i J i n p i n g f o r c o n n e c t i n g A s i a w i t h E u r o p e a l o n g a l a n d c o r r i d o r , w i t h C h i n a a s i t s h u b .

A N E X T E N S I O N O F T H E Q I N G H A I - T I B E T R A I L W A Y

• C h i n a w a n t s t o c o n n e c t w i t h N e p a l a n d S o u t h A s i a t h r o u g h a n e x t e n s i o n o f t h e Q i n g h a i - T i b e t r a i l w a y .

• T h e r a i l l i n e f r o m L h a s a h a s a l r e a d y b e e n e x t e n d e d t o S h i g a t s e , T i b e t ’ s s e c o n d l a r g e s t c i t y . T h e C h i n e s e p l a n t o

b u i l d t w o l i n e s f r o m S h i g a t s e . O n e w o u l d l e a d t o K e r u n g , t h e n e a r e s t C h i n e s e t o w n f r o m N e p a l , f r o m w h e r e i t

w o u l d b e e x t e n d e d t o R a s u w a g a d h i i n N e p a l . T h e o t h e r l i n e w o u l d h e a d t o Y a d o n g o n t h e I n d i a - B h u t a n b o r d e r .

G L O B A L I S A T I O N O F T H E N E P A L E S E E C O N O M Y

• T h e r a i l c o n n e c t i v i t y w i t h C h i n a w i l l s p u r t h e g l o b a l i s a t i o n o f t h e N e p a l e s e e c o n o m y . O n c e a r a i l c o n n e c t i o n

w i t h C h i n a i s e s t a b l i s h e d , N e p a l e s e g o o d s c a n b e t r a n s i t e d t o t h e i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s t h r o u g h t h e E u r a s i a n

t r a n s p o r t a t i o n n e t w o r k .

A R E A C T I O N T O ‘ A S I A P I V O T ’ D O C T R I N E

• A n a l y s t s p o i n t o u t t h a t C h i n a h a s m a r s h a l l e d , a l o n g w i t h R u s s i a a s i t s c o r e p a r t n e r , t h e S i l k R o u t e p r o j e c t t o

c o u n t e r t h e W a s h i n g t o n - l e d ‘ A s i a P i v o t ’ d o c t r i n e , w h i c h h a s t h e c o n t a i n m e n t o f a r i s i n g C h i n a a t i t s h e a r t .

• U n d e r t h e n e w S i l k R o u t e b l u e p r i n t , t h e C h i n e s e w a n t t o o p e n u p t h e t r a n s p o r t a t i o n c h a n n e l f r o m t h e P a c i f i c t o

t h e B a l t i c S e a , f r o m w h i c h w o u l d r a d i a t e r a i l a n d r o a d r o u t e s , w h i c h w o u l d a l s o c o n n e c t w i t h E a s t A s i a , W e s t

A s i a , a n d S o u t h A s i a .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : S I L K R O A D E C O N O M I C B E L T

• I n 2 0 1 3 , C h i n e s e P r e s i d e n t X i J i n p i n g u n v e i l e d p l a n s f o r t w o m a s s i v e t r a d e a n d i n f r a s t r u c t u r e n e t w o r k s

c o n n e c t i n g E a s t A s i a w i t h E u r o p e : t h e N e w S i l k R o a d ( a l s o k n o w n a s t h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t ) a n d t h e

M a r i t i m e S i l k R o a d .

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PART TWO | INDIA AND THE WORLD


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• T h e m a s s i v e i n v e s t m e n t s t h a t t h e s e p l a n s r e q u i r e w i l l h e l p b o o s t e c o n o m i c d e v e l o p m e n t i n C h i n a ’ s p o o r e r

i n l a n d r e g i o n s , a k e y g o a l o f t h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t .

• F o r C h i n a , t h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t a n d M a r i t i m e S i l k R o a d a r e a l s o o p p o r t u n i t i e s t o e x p a n d C h i n e s e

i n f l u e n c e . R e g i o n a l p a r t n e r s ( p a r t i c u l a r l y s m a l l e r a n d o f t e n o v e r - l o o k e d c o u n t r i e s l i k e t h e M a l d i v e s ) a r e e a g e r t o

g a i n C h i n e s e a s s i s t a n c e i n b u i l d i n g c r i t i c a l i n f r a s t r u c t u r e f o r t h e i r p e o p l e . A n d i n c o u n t r i e s t h a t h a v e s e v e r a l

m a j o r p o w e r s v y i n g f o r t h e i r a f f e c t i o n s ( t h e C e n t r a l A s i a n s t a t e s , I n d i a n O c e a n s t a t e s , a n d E a s t e r n E u r o p e a n

s t a t e s i n p a r t i c u l a r ) , C h i n a ’ s i n i t i a t i v e m a y s p a r k a s o r t o f “ b i d d i n g w a r ” t h a t e n c o u r a g e s C h i n a ’ s r i v a l s t o

c o m m i t f u n d i n g a n d d i p l o m a t i c a t t e n t i o n i n w a y s t h e y m i g h t n o t o t h e r w i s e d o . F o r e x a m p l e , I n d i a n P r i m e

M i n i s t e r N a r e n d r a M o d i ’ s c o n c e r t e d o u t r e a c h t o I n d i a ’ s s m a l l e r n e i g h b o r s , i n c l u d i n g B h u t a n , S r i L a n k a , a n d

N e p a l , i s p a r t i a l l y m o t i v a t e d b y f e a r t h a t N e w D e l h i i s b e i n g o v e r s h a d o w e d b y B e i j i n g i n t h o s e r e g i o n s .

• T h e S i l k R o a d E c o n o m i c B e l t a n d M a r i t i m e S i l k R o a d a l s o s h o w c a s e B e i j i n g ’ s s o f t e r s i d e . T h e v a s t t r a d e n e t w o r k

w o u l d i n c r e a s e t h e n u m b e r o f r e g i o n a l g o v e r n m e n t s t h a t v i e w C h i n a a s a p a t r o n a n d b e n e f a c t o r r a t h e r t h a n a

t h r e a t .

A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N : T H E A N C I E N T S I L K R O U T E

•

T h e S i l k R o a d , o r S i l k R o u t e , i s a s e r i e s o f t r a d e a n d c u l t u r a l t r a n s m i s s i o n r o u t e s t h a t w e r e c e n t r a l t o c u l t u r a l

i n t e r a c t i o n t h r o u g h r e g i o n s o f t h e A s i a n c o n t i n e n t c o n n e c t i n g t h e W e s t a n d E a s t b y l i n k i n g t r a d e r s , m e r c h a n t s ,

p i l g r i m s , m o n k s , s o l d i e r s , n o m a d s , a n d u r b a n d w e l l e r s f r o m C h i n a a n d I n d i a t o t h e M e d i t e r r a n e a n S e a d u r i n g

v a r i o u s p e r i o d s o f t i m e .

•

T r a d e o n t h e S i l k R o a d w a s a s i g n i f i c a n t f a c t o r i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e c i v i l i z a t i o n s o f C h i n a , t h e I n d i a n

s u b c o n t i n e n t , P e r s i a , E u r o p e , a n d A r a b i a , o p e n i n g l o n g - d i s t a n c e , p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c i n t e r a c t i o n s b e t w e e n

t h e c i v i l i z a t i o n s .

• I n J u n e 2 0 1 4 , U N E S C O d e s i g n a t e d t h e C h a n g ' a n - T i a n s h a n c o r r i d o r o f t h e S i l k R o a d a s a W o r l d H e r i t a g e S i t e .

2. Sri Lanka's strongman president voted out after a decadeS r i L a n k a n P r e s i d e n t M a h i n d a R a j a p a k s a l o s t h i s b i d f o r a t h i r d t e r m , e n d i n g a d e c a d e o f r u l e t h a t c r i t i c s s a y

h a d b e c o m e i n c r e a s i n g l y a u t h o r i t a r i a n a n d m a r r e d b y n e p o t i s m a n d c o r r u p t i o n .

• I n a n u n t h i n k a b l e r e s u l t , S r i L a n k a n P r e s i d e n t M a h i n d a

R a j a p a k s a l o s t t o h i s f o r m e r f r i e n d a n d h e a l t h m i n i s t e r ,

M a i t h r i p a l a S i r i s e n a , w h o d e f e c t e d f r o m t h e r u l i n g p a r t y

a n d t u r n e d t h e e l e c t i o n i n t o a r e f e r e n d u m o n t h e

p r e s i d e n t a n d t h e e n o r m o u s p o w e r h e w i e l d s o v e r t h e

i s l a n d n a t i o n o f 2 1 m i l l i o n .

• S i r i s e n a h a s p l e d g e d t o a b o l i s h t h e e x e c u t i v e p r e s i d e n c y

t h a t g a v e R a j a p a k s a u n p r e c e d e n t e d p o w e r a n d h o l d a

f r e s h p a r l i a m e n t a r y e l e c t i o n w i t h i n 1 0 0 d a y s . H e h a s a l s o

p r o m i s e d a c r a c k d o w n o n c o r r u p t i o n .

M I N O R I T I E S S U P P O R T

• L i k e R a j a p a k s a , S i r i s e n a i s f r o m t h e m a j o r i t y S i n h a l a B u d d h i s t c o m m u n i t y , b u t h e h a s r e a c h e d o u t t o e t h n i c

m i n o r i t y T a m i l s a n d M u s l i m s a n d h a s t h e s u p p o r t o f s e v e r a l s m a l l p a r t i e s .

• T h e t w o b i g g e s t m i n o r i t i e s - T a m i l s a n d M u s l i m s - v o t e d f o r S i r i s e n a i n l a r g e n u m b e r s , a n d p r o b a b l y s w u n g t h e

v o t e h i s w a y . I t w i l l b e d i f f i c u l t f o r h i m t o i g n o r e t h e i r g r i e v a n c e s n o w , i n c l u d i n g c o n s t i t u t i o n a l c h a n g e s f o r a

s e t t l e m e n t o f t h e T a m i l e t h n i c g r i e v a n c e s t h a t f u e l l e d t h e l o n g c i v i l w a r i n t h e c o u n t r y .

C O N C E N T R A T I O N O F P O W E R I N T H E P R E S I D E N T I A L O F F I C E

• R a j a p a k s a w o n t h e l a s t e l e c t i o n i n 2 0 1 0 , s u r f i n g a w a v e o f p o p u l a r i t y m o n t h s a f t e r t h e d e f e a t o f t h e T a m i l T i g e r

r e b e l s .

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PART TWO| INDIA AND THE WORLD


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16

• F o l l o w i n g h i s 2 0 1 0 r e e l e c t i o n , a n e m b o l d e n e d R a j a p a k s a a m e n d e d t h e c o n s t i t u t i o n t o c o n c e n t r a t e p o w e r i n t h e

p r e s i d e n t i a l o f f i c e a n d r e m o v e p r e s i d e n t i a l t e r m l i m i t s . C r i t i c s s a y t h a t h e h a d b e c o m e i n c r e a s i n g l y

a u t h o r i t a r i a n , w i t h s e v e r a l f a m i l y m e m b e r s h o l d i n g p o w e r f u l p o s i t i o n s .

• R a j a p a k s a h a d c a l l e d t h i s e l e c t i o n t w o y e a r s e a r l y , c o n f i d e n t t h a t t h e u s u a l l y f r a c t u r e d o p p o s i t i o n w o u l d f a i l t o

p r o d u c e a c r e d i b l e c h a l l e n g e . B u t h e l o s t b e c a u s e a m a j o r i t y o f S r i L a n k a n s w e r e d i s s a t i s f i e d w i t h a r e g i m e t h e y

s a w a s r e p r e s s i v e , n e p o t i s t i c a n d u n w i l l i n g t o e m b r a c e t h e e s s e n t i a l c h a n g e s t h a t t h e e n d o f t h e c i v i l w a r i n 2 0 1 0

r e q u i r e d .

I N T E R N A T I O N A L I M P L I C A T I O N S

• S r i L a n k a ’ s b i g n e i g h b o r , I n d i a , a n d W e s t e r n d e m o c r a c i e s h a v e a m a j o r i n t e r e s t i n t h e n e w g o v e r n m e n t ’ s

s u c c e s s . A f t e r M r . R a j a p a k s a c a m e u n d e r s u s t a i n e d c r i t i c i s m f o r h i s h u m a n r i g h t s r e c o r d , i n c l u d i n g a U n i t e d

N a t i o n s i n v e s t i g a t i o n o f a t r o c i t i e s a t t h e e n d o f t h e c i v i l w a r , h e t u r n e d t o C h i n a , w h i c h , n e v e r t r o u b l e d b y

h u m a n r i g h t s v i o l a t i o n s , s e i z e d o n t h e o p p o r t u n i t y t o e x t e n d i t s i n f l u e n c e . B e i j i n g l e n t b i l l i o n s f o r c o n s t r u c t i o n

p r o j e c t s , a n d C h i n e s e P r e s i d e n t X i J i n p i n g p e r s o n a l l y l a u n c h e d a $ 1 . 5 b i l l i o n p o r t p r o j e c t i n t h e c a p i t a l , C o l o m b o ,

i n S e p t e m b e r . T h e r e c e n t v i s i t t o C o l o m b o b y a C h i n e s e s u b m a r i n e u n d e r l i n e d t h e g r o w i n g s t r a t e g i c

r e l a t i o n s h i p .

• N o w , t h e n e w g o v e r n m e n t s a y s t h a t i t w i l l i n v e s t i g a t e s o m e o f t h e C h i n e s e c o n t r a c t s f o r c o r r u p t i o n w h i l e

b a l a n c i n g r e l a t i o n s w i t h I n d i a , P a k i s t a n , J a p a n a n d C h i n a . I f M r . S i r i s e n a s u c c e e d s i n r e b u i l d i n g d e m o c r a t i c

i n s t i t u t i o n s , S r i L a n k a w i l l r e t u r n t o b e i n g a n a t u r a l a l l y o f I n d i a a n d t h e U n i t e d S t a t e s r a t h e r t h a n t h e

a u t h o r i t a r i a n c a m p o f C h i n a .

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PART THREE | NATIONAL NEWS


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PART THREE | NATIONAL NEWS

1. Learning outcomes poor, says ASER

W h i l e m o r e t h a n 9 6 p e r c e n t o f t h e c h i l d r e n i n t h e 6 - 1 4 a g e g r o u p a r e a t t e n d i n g s c h o o l , t h e r e a r e s t i l l s o m e

w o r r y i n g s i g n s a s r e a d i n g a n d m a t h e m a t i c a l a b i l i t i e s a r e s t i l l n o t u p t o t h e m a r k . A c c o r d i n g t o t h e 1 0 t h A n n u a l

S t a t u s o f E d u c a t i o n R e p o r t ( A S E R 2 0 1 4 ) r e l e a s e d r e c e n t l y , t h e s i t u a t i o n w i t h b a s i c r e a d i n g c o n t i n u e s t o b e

e x t r e m e l y d i s h e a r t e n i n g i n I n d i a .

• T h e r e p o r t s t a t e s t h a t o n l y a f o u r t h o f a l l

c h i l d r e n s t u d y i n g i n c l a s s 3 c a n r e a d a c l a s s 2

t e x t f l u e n t l y . E v e n i n c l a s s 5 o n l y 5 0 % o f t h e

s t u d e n t s a r e a b l e t o r e a d c l a s s 2 t e x t .

• T h e p e r c e n t a g e o f c h i l d r e n i n c l a s s 2 w h o s t i l l

c a n n o t r e c o g n i s e n u m b e r s u p t o 9 h a s i n c r e a s e d

o v e r t i m e . R u r a l f i g u r e s f o r p r o f i c i e n c y i n b a s i c

a r i t h m e t i c h a v e r e m a i n e d v i r t u a l l y u n c h a n g e d

o v e r t h e l a s t f e w y e a r s .

• B u t s t u d e n t s i n s o m e s t a t e s h a v e s h o w n m a r k e d

i m p r o v e m e n t i n r e a d i n g l e v e l s s i n c e 2 0 1 3 . I n

s t a t e s l i k e T a m i l N a d u , H i m a c h a l P r a d e s h ,

H a r y a n a , B i h a r , O d i s h a a n d K a r n a t a k a t h e

p e r c e n t a g e o f c l a s s 5 s t u d e n t s w h o c a n a t l e a s t

r e a d c l a s s 2 l e v e l t e x t i s m u c h m o r e t h a n t h e

n a t i o n a l a v e r a g e .

A S E R

• A S E R i s t h e l a r g e s t a n n u a l h o u s e h o l d s u r v e y o f

c h i l d r e n i n r u r a l I n d i a t h a t f o c u s e s o n t h e s t a t u s

o f s c h o o l i n g a n d b a s i c l e a r n i n g . F a c i l i t a t e d b y P r a t h a m , i n e a c h r u r a l d i s t r i c t A S E R i s c o n d u c t e d b y l o c a l

o r g a n i z a t i o n s a n d i n s t i t u t i o n s .

• E v e r y y e a r , A S E R f i n d s o u t w h e t h e r c h i l d r e n i n r u r a l I n d i a g o t o s c h o o l , w h e t h e r t h e y c a n r e a d s i m p l e t e x t a n d

w h e t h e r t h e y c a n d o b a s i c a r i t h m e t i c .

2. Global exhibition on services A f t e r l a u n c h i n g t h e “ M a k e i n I n d i a ” i n i t i a t i v e a i m e d a t t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , P r i m e M i n i s t e r N a r e n d r a

M o d i i s s e t t o i n i t i a t e a b i g p u s h f o r t h e s e r v i c e s s e c t o r i n A p r i l .

• M r . M o d i w i l l i n a u g u r a t e a g l o b a l e x h i b i t i o n o n s e r v i c e s o n A p r i l 2 3 t o s h o w c a s e I n d i a ’ s s t r e n g t h i n t h e s e c t o r

a n d p r o v i d e a p l a t f o r m t o t h e i n d u s t r y t o e x p l o r e o p p o r t u n i t i e s .

• O v e r 4 0 c o u n t r i e s a r e e x p e c t e d t o p a r t i c i p a t e i n t h e e x h i b i t i o n a s b e s i d e s I T , b i g o p p o r t u n i t i e s e x i s t i n t o u r i s m ,

w e l l n e s s , y o g a , h e a l t h c a r e , e d u c a t i o n , l o g i s t i c s , m e d i a a n d e n t e r t a i n m e n t , R & D , s p a c e a n d h o s p i t a l i t y .

• I n d i a ’ s r a n k i n t h e g l o b a l e x p o r t s o f s e r v i c e s i m p r o v e d f r o m t h e 1 1 t h i n 2 0 0 9 t o t h e s i x t h i n 2 0 1 3 . S t i l l , t h e r e i s

t r e m e n d o u s s c o p e a s I n d i a ’ s s h a r e i n t h e g l o b a l s e r v i c e s t r a d e i s o n l y 3 p e r c e n t , c o m p a r e d w i t h 4 . 6 p e r c e n t o f

C h i n a .

V I T A L R O L E

• I n d i a r a n a n e t s u r p l u s o f $ 7 3 b i l l i o n i n s e r v i c e s t r a d e d u r i n g 2 0 1 3 - 1 4 a s e x p o r t s e x c e e d e d i m p o r t s . T h e s u r p l u s

i n s e r v i c e s h e l p e d p r o v i d e f o r s o m e p a r t o f t h e t r a d e d e f i c i t i n m e r c h a n d i s e o f $ 1 3 8 b i l l i o n .

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PART TWO| ECONOMY


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PART FOUR | ECONOMY

1. ECB launches 1 trillion euro rescue plan to revive euro economy

T h e E u r o p e a n C e n t r a l B a n k ( E C B ) t o o k t h e u l t i m a t e p o l i c y l e a p , l a u n c h i n g a g o v e r n m e n t b o n d - b u y i n g p r o g r a m

w h i c h w i l l p u m p h u n d r e d s o f b i l l i o n s i n n e w m o n e y i n t o a s a g g i n g e u r o z o n e e c o n o m y .

• T h e E C B s a i d i t w o u l d

p u r c h a s e s o v e r e i g n d e b t f r o m

t h i s M a r c h u n t i l t h e e n d o f

S e p t e m b e r 2 0 1 6 , d e s p i t e

o p p o s i t i o n f r o m G e r m a n y t h a t

i t c o u l d a l l o w s p e n d t h r i f t

c o u n t r i e s t o s l a c k e n e c o n o m i c

r e f o r m s .

Q U A N T I T A T I V E E A S I N G

• T o g e t h e r w i t h e x i s t i n g

s c h e m e s t o b u y p r i v a t e d e b t a n d f u n n e l h u n d r e d s o f b i l l i o n s o f e u r o s i n c h e a p l o a n s t o b a n k s , t h e n e w

q u a n t i t a t i v e e a s i n g p r o g r a m w i l l r e l e a s e 6 0 b i l l i o n e u r o s ( $ 6 8 b i l l i o n ) a m o n t h i n t o t h e e c o n o m y , E C B P r e s i d e n t

M a r i o D r a g h i s a i d .

• B y S e p t e m b e r n e x t y e a r , m o r e t h a n 1 t r i l l i o n e u r o s w i l l h a v e b e e n c r e a t e d u n d e r q u a n t i t a t i v e e a s i n g , t h e E C B ' s

l a s t r e m a i n i n g m a j o r p o l i c y o p t i o n f o r r e v i v i n g e c o n o m i c g r o w t h a n d w a r d i n g o f f d e f l a t i o n .

• T h e E C B a n d t h e c e n t r a l b a n k s o f e u r o z o n e c o u n t r i e s w i l l b u y u p b o n d s i n p r o p o r t i o n t o i t s " c a p i t a l k e y " ,

m e a n i n g m o r e d e b t w i l l b e s c o o p e d u p f r o m t h e b i g g e s t e c o n o m i e s s u c h a s G e r m a n y t h a n f r o m s m a l l m e m b e r

s t a t e s s u c h a s I r e l a n d .

C O N C E R N S

• E c o n o m i s t s n o t e d t h a t D r a g h i h a d s a i d o n l y 2 0 p e r c e n t o f p u r c h a s e s w o u l d b e t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e E C B . T h i s

m e a n s t h e b u l k o f a n y p o t e n t i a l l o s s e s , s h o u l d a e u r o z o n e g o v e r n m e n t d e f a u l t o n i t s d e b t , w o u l d f a l l o n

n a t i o n a l c e n t r a l b a n k s .

• C r i t i c s s a y t h i s c a s t s d o u b t o v e r t h e u n i t y o f t h e e u r o z o n e a n d i t s p r i n c i p l e o f s o l i d a r i t y , a n d c o u n t r i e s w i t h

a l r e a d y h i g h d e b t s c o u l d f i n d t h e m s e l v e s i n y e t d e e p e r w a t e r .

• T h e E C B i s t r y i n g t o p u s h e u r o z o n e a n n u a l i n f l a t i o n b a c k u p t o i t s t a r g e t o f j u s t b e l o w t w o p e r c e n t ; c o n s u m e r

p r i c e s f e l l r e c e n t l y , r a i s i n g f e a r s o f a J a p a n e s e - s t y l e d e f l a t i o n a r y s p i r a l . B u t t h e r e a r e d o u b t s , a n d n o t o n l y i n

G e r m a n y , o v e r w h e t h e r p r i n t i n g f r e s h m o n e y w i l l w o r k .

• M o s t e u r o z o n e g o v e r n m e n t b o n d y i e l d s a r e a t u l t r a - l o w l e v e l s a n d t h e e u r o h a d a l r e a d y d r o p p e d s h a r p l y

a g a i n s t t h e d o l l a r . L o w e r b o r r o w i n g c o s t s a n d a w e a k e r c u r r e n c y c o u l d b o t h h e l p t o b o o s t e c o n o m i c g r o w t h b u t

t h e r e i s a q u e s t i o n a b o u t h o w m u c h f u r t h e r e i t h e r c a n f a l l .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : E C B

• T h e E u r o p e a n C e n t r a l B a n k ( E C B ) i s t h e c e n t r a l b a n k f o r t h e e u r o a n d a d m i n i s t e r s m o n e t a r y p o l i c y o f t h e e u r o

z o n e , w h i c h c o n s i s t s o f 1 9 E U m e m b e r s t a t e s a n d i s o n e o f t h e l a r g e s t c u r r e n c y a r e a s i n t h e w o r l d .

• I t i s o n e o f t h e w o r l d ' s m o s t i m p o r t a n t c e n t r a l b a n k s a n d i s o n e o f t h e s e v e n i n s t i t u t i o n s o f t h e E u r o p e a n U n i o n

( E U ) l i s t e d i n t h e T r e a t y o n E u r o p e a n U n i o n ( T E U ) . T h e c a p i t a l s t o c k o f t h e b a n k i s o w n e d b y t h e c e n t r a l b a n k s

o f a l l 2 8 E U m e m b e r s t a t e s .

• T h e T r e a t y o f A m s t e r d a m e s t a b l i s h e d t h e b a n k i n 1 9 9 8 , a n d i t i s h e a d q u a r t e r e d i n F r a n k f u r t , G e r m a n y . T h e

P r e s i d e n t o f t h e E C B i s M a r i o D r a g h i .

E U R O Z O N E

8/18/2019 GK January 2015

19/101

PART TWO | ECONOMY


19

• T h e e u r o z o n e , o f f i c i a l l y c a l l e d t h e e u r o a r e a , i s a m o n e t a r y u n i o n o f 1 9 E u r o p e a n U n i o n ( E U ) m e m b e r s t a t e s t h a t

h a v e a d o p t e d t h e e u r o ( € ) a s t h e i r c o m m o n c u r r e n c y a n d s o l e l e g a l t e n d e r .

• T h e e u r o z o n e c o n s i s t s o f A u s t r i a , B e l g i u m , C y p r u s , E s t o n i a , F i n l a n d , F r a n c e , G e r m a n y , G r e e c e , I r e l a n d , I t a l y ,

L a t v i a , L i t h u a n i a , L u x e m b o u r g , M a l t a , t h e N e t h e r l a n d s , P o r t u g a l , S l o v a k i a , S l o v e n i a , a n d S p a i n . O t h e r E U s t a t e s

( e x c e p t f o r D e n m a r k a n d t h e U n i t e d K i n g d o m ) a r e o b l i g e d t o j o i n o n c e t h e y m e e t t h e c r i t e r i a t o d o s o .

• M o n e t a r y p o l i c y o f t h e z o n e i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e E u r o p e a n C e n t r a l B a n k ( E C B ) w h i c h i s g o v e r n e d b y a

p r e s i d e n t a n d a b o a r d o f t h e h e a d s o f n a t i o n a l c e n t r a l b a n k s .

D E F L A T I O N

• I n e c o n o m i c s , d e f l a t i o n i s a d e c r e a s e i n t h e g e n e r a l p r i c e l e v e l o f g o o d s a n d s e r v i c e s . D e f l a t i o n o c c u r s w h e n t h e

i n f l a t i o n r a t e f a l l s b e l o w 0 % ( a n e g a t i v e i n f l a t i o n r a t e ) . T h i s s h o u l d n o t b e c o n f u s e d w i t h d i s i n f l a t i o n , a s l o w -

d o w n i n t h e i n f l a t i o n r a t e ( i . e . , w h e n i n f l a t i o n d e c l i n e s t o l o w e r l e v e l s ) .

• I n f l a t i o n r e d u c e s t h e r e a l v a l u e o f m o n e y o v e r t i m e ; c o n v e r s e l y , d e f l a t i o n i n c r e a s e s t h e r e a l v a l u e o f m o n e y – -

t h e c u r r e n c y o f a n a t i o n a l o r r e g i o n a l e c o n o m y . T h i s a l l o w s o n e t o b u y m o r e g o o d s w i t h t h e s a m e a m o u n t o f

m o n e y o v e r t i m e .

• E c o n o m i s t s g e n e r a l l y b e l i e v e t h a t d e f l a t i o n i s a p r o b l e m i n a m o d e r n e c o n o m y b e c a u s e i t i n c r e a s e s t h e r e a l v a l u e

o f d e b t , a n d m a y a g g r a v a t e r e c e s s i o n s a n d l e a d t o a d e f l a t i o n a r y s p i r a l .

2. India will catch up with China’s growth rate in 2016-17: World Bank

B u o y e d b y t h e e c o n o m i c r e f o r m m e a s u r e s t a k e n b y t h e I n d i a n g o v e r n m e n t a f t e r c o m i n g t o p o w e r i n M a y l a s t

y e a r , t h e W o r l d B a n k h a s s a i d t h a t I n d i a w o u l d c a t c h u p w i t h C h i n a ’ s g r o w t h i n t h e y e a r 2 0 1 6 - 1 7 .

• I n d i a w i l l c a t c h u p w i t h C h i n a ’ s g r o w t h i n t h e

y e a r 2 0 1 6 a n d 2 0 1 7 , a c c o r d i n g t o t h e ‘ G l o b a l

O u t l o o k : D i s a p p o i n t m e n t s , D i v e r g e n c e s , a n d

E x p e c t a t i o n s G l o b a l E c o n o m i c P r o s p e c t s , ’ r e p o r t .

C h i n a ’ s g r o w t h w i l l r e m a i n h i g h , b u t w i l l b e g i n t o

t a p e r v e r y g e n t l y , r e a c h i n g 6 . 9 p e r c e n t i n 2 0 1 7 .

• T h e W o r l d B a n k i n i t s r e p o r t a l s o f o r e c a s t a

g r o w t h r a t e f o r I n d i a o f s e v e n p e r c e n t e a c h i n t h e

f i s c a l y e a r 2 0 1 6 a n d 2 0 1 7 a s a g a i n s t C h i n a ’ s 7 p e r

c e n t a n d 6 . 9 p e r c e n t r e s p e c t i v e l y . T h i s w o u l d b e f o r t h e f i r s t t i m e i n r e c e n t p a s t t h a t I n d i a ’ s g r o w t h r a t e w o u l d

c a t c h u p w i t h t h a t o f t h e A s i a n g i a n t C h i n a .

• F o r I n d i a , t h e W o r l d B a n k e s t i m a t e d a g r o w t h r a t e o f 5 . 6 p e r c e n t i n 2 0 1 4 a n d h a s f o r e c a s t a g r o w t h r a t e o f 6 . 4

p e r c e n t i n 2 0 1 5 , w h i l e t h a t o f C h i n a a s 7 . 4 ( e s t i m a t e d ) i n 2 0 1 4 a n d 7 . 1 p e r c e n t ( f o r e c a s t ) i n 2 0 1 5 .

G R O W T H I N S O U T H A S I A

• I n i t s r e p o r t t h e B a n k s a i d g r o w t h i n S o u t h A s i a r o s e t o a n e s t i m a t e d 5 . 5 p e r c e n t i n 2 0 1 4 f r o m a 1 0 - y e a r l o w o f

4 . 9 p e r c e n t i n 2 0 1 3 . T h e u p t u r n w a s d r i v e n b y I n d i a , t h e r e g i o n ’ s l a r g e s t e c o n o m y , w h i c h e m e r g e d f r o m t w o

y e a r s o f m o d e s t g r o w t h , i t s a i d .

• R e g i o n a l g r o w t h i s p r o j e c t e d t o r i s e t o 6 . 8 p e r c e n t b y 2 0 1 7 , a s r e f o r m s e a s e s u p p l y c o n s t r a i n t s i n I n d i a , p o l i t i c a l

t e n s i o n s s u b s i d e i n P a k i s t a n , r e m i t t a n c e s r e m a i n r o b u s t i n B a n g l a d e s h a n d N e p a l , a n d d e m a n d f o r t h e r e g i o n ’ s

e x p o r t s f i r m s , i t s a i d .

• S u s t a i n i n g t h e p a c e o f r e f o r m a n d m a i n t a i n i n g p o l i t i c a l s t a b i l i t y a r e k e y t o m a i n t a i n i n g t h e r e c e n t g r o w t h

m o m e n t u m , t h e r e p o r t s a i d .

R E L A T E D I N F O R M A T I O N : W O R L D B A N K

• T h e W o r l d B a n k i s a U n i t e d N a t i o n s i n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t h a t p r o v i d e s l o a n s t o d e v e l o p i n g

c o u n t r i e s f o r c a p i t a l p r o g r a m s . T h e W o r l d B a n k i s a c o m p o n e n t o f t h e W o r l d B a n k G r o u p , a n d a m e m b e r o f t h e

U n i t e d N a t i o n s D e v e l o p m e n t G r o u p .

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20

• T h e W o r l d B a n k ' s o f f i c i a l g o a l i s t h e r e d u c t i o n o f p o v e r t y . A c c o r d i n g t o i t s A r t i c l e s o f A g r e e m e n t , a l l i t s

d e c i s i o n s m u s t b e g u i d e d b y a c o m m i t m e n t t o t h e p r o m o t i o n o f f o r e i g n i n v e s t m e n t a n d i n t e r n a t i o n a l t r a d e a n d

t o t h e f a c i l i t a t i o n o f c a p i t a l i n v e s t m e n t .

•

I t i s h e a d q u a r t e r e d i n W a s h i n g t o n D . C . , U n i t e d S t a t e s . I t s P r e s i d e n t i s J i m Y o n g K i m .

•

T h e W o r l d B a n k i s n o t t o b e c o n f u s e d w i t h t h e U n i t e d N a t i o n s W o r l d B a n k G r o u p , a m e m b e r o f t h e U n i t e d

N a t i o n s E c o n o m i c a n d S o c i a l C o u n c i l , a n d a f a m i l y o f f i v e i n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a t i o n s t h a t m a k e l e v e r a g e d l o a n s

t o p o o r c o u n t r i e s :

1 .

I n t e r n a t i o n a l B a n k f o r R e c o n s t r u c t i o n a n d D e v e l o p m e n t ( I B R D )

2 .

I n t e r n a t i o n a l D e v e l o p m e n t A s s o c i a t i o n ( I D A )

3 . I n t e r n a t i o n a l F i n a n c e C o r p o r a t i o n ( I F C )

4 . M u l t i l a t e r a l I n v e s t m e n t G u a r a n t e e A g e n c y ( M I G A )

5 . I n t e r n a t i o n a l C e n t r e f o r S e t t l e m e n t o f I n v e s t m e n t D i s p u t e s ( I C S I D )

3. India to beat China in growth in 2016: IMF

T h e I n t e r n a t i o n a l M o n e t a r y F u n d ( I M F ) h a s p r o j e c t e d I n d i a t o g r o w a t 6 . 5 p e r c e n t i n 2 0 1 6 , o v e r t a k i n g C h i n a

w h o s e g r o w t h w a s f o r e c a s t t o s l o w d o w n t o 6 . 3 p e r c e n t .

• I n i t s W o r l d E c o n o m i c O u t l o o k r e p o r t r e l e a s e d , t h e

I M F f o r e c a s t t h a t I n d i a w o u l d g r o w a t 6 . 3 p e r c e n t i n

2 0 1 5 , u p f r o m 5 . 8 p e r c e n t i n 2 0 1 4 . C h i n a ’ s 2 0 1 4

g r o w t h r a t e w a s 7 . 4 p e r c e n t .

• I n I n d i a , t h e w e a k e r e x t e r n a l d e m a n d i s o f f s e t b y t h e

b o o s t f r o m l o w e r o i l p r i c e s a n d a p i c k - u p i n i n d u s t r i a l

a n d i n v e s t m e n t a c t i v i t y a f t e r p o l i c y r e f o r m s b y t h e

N a r e n d r a M o d i g o v e r n m e n t , t h e I M F s a i d .

U . N . W E S P

• I n a n o t h e r f o r e c a s t r e l e a s e d r e c e n t l y , t h e U n i t e d

N a t i o n s W o r l d E c o n o m i c S i t u a t i o n a n d P r o s p e c t s ( U . N . W E S P ) r e p o r t p r e d i c t e d a s m a r t r e c o v e r y f o r I n d i a i n

2 0 1 5 . I t p e g g e d i t s 2 0 1 5 I n d i a g r o w t h f o r e c a s t l o w e r t h a n t h e I M F ’ s — a t 5 . 9 p e r c e n t . A t 6 . 3 p e r c e n t , t h e U N

W E S P ’ s 2 0 1 6 I n d i a g r o w t h f o r e c a s t i s , h o w e v e r , c l o s e r t o t h a t o f t h e I M F .

G L O B A L G R O W T H P R O J E C T I O N

• T h e I M F s a i d g l o b a l g r o w t h w o u l d r e c e i v e a b o o s t f r o m l o w e r o i l p r i c e s . B u t t h i s b o o s t w a s p r o j e c t e d t o b e m o r e

t h a n o f f s e t b y n e g a t i v e f a c t o r s s u c h a s i n v e s t m e n t w e a k n e s s , a s a d j u s t m e n t t o d i m i n i s h e d e x p e c t a t i o n s a b o u t

m e d i u m - t e r m g r o w t h c o n t i n u e s i n m a n y a d v a n c e d a n d e m e r g i n g m a r k e t e c o n o m i e s .

• I t c u t i t s g l o b a l g r o w t h p r o j e c t i o n f o r 2 0 1 5 t o 3 . 5 p e r c e n t a n d f o r 2 0 1 6 t o 3 . 7 p e r c e n t , t o s h o w a d o w n w a r d

r e v i s i o n o f 0 . 3 p e r c e n t r e l a t i v e t o i t s O c t o b e r 2 0 1 4 f o r e c a s t . T h e r e v i s i o n r e f l e c t s a r e a s s e s s m e n t o f p r o s p e c t s i n

C h i n a , R u s s i a , t h e e u r o a r e a a n d J a p a n a s w e l l a s w e a k e r a c t i v i t y i n s o m e m a j o r o i l e x p o r t e r s b e c a u s e o f t h e

s h a r p d r o p i n o i l p r i c e s , i t s a i d i n t h e W o r l d E c o n o m i c O u t l o o k . T h e U . S . i s t h e o n l y m a j o r e c o n o m y w h o s e

g r o w t h p r o j e c t i o n s h a v e b e e n r a i s e d .

I N D I A W I L L H A V E T O S U S T A I N H I G H G R O W T H R A T E S : U N E S C A P

• I n d i a c o u l d o v e r t a k e C h i n a , b u t i t m u s t b e t a k e n n o t e o f t h a t C h i n a h a s g r o w n a t h i g h g r o w t h r a t e s o f 9 p e r c e n t

t o 1 0 p e r c e n t o v e r d e c a d e s a n d i t i s a m u c h l a r g e r e c o n o m y a n d I n d i a w i l l h a v e t o w o r k t o s u s t a i n h i g h g r o w t h

r a t e s o v e r a p e r i o d o f t i m e t o b e a n e n g i n e o f g l o b a l g r o

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GK January 2015

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