Sophia  MurphyConsultant  and  senior  advisor  to  the  Institute  for  Agriculture  and  Trade  PolicyConsultante  et  conseillère  principale  auprès  de  l’ institut  pour  l’agriculture  et   les  politiques  commerciales

Inter ‐Council  Network  of  Provincial  and  Regional  Councils  for   International  Cooperation

Réseau  de  coordination  de  conseils  des  conseils  provinciaux  et  régionaux  de  coopération   internationale

27  March  2012   /  27  mars  2012

GLOBAL FOOD PRICES: WHAT IS GOING ON?

LE PRIX MONDIAL DES ALIMENTS : QUE SE PASSE‐T‐IL?

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OUTLINE | PLAN1. What is going on? | Que se passe‐t‐il?2. Do international markets matter to poor 

people in developing countries? | Les marchés mondiaux ont‐ils de l’importance pour les populations des pays en développement?

3. How? | En quoi?4. Do they matter to us in Canada? | Ont‐ils de 

l’importance pour nous, ici au Canada?5. What might Canada do to make a difference? | 

Que peut faire le Canada pour changer la donne?2

What happened to prices? Qu’est‐il arrivé aux prix?• Prices increased dramatically starting in 2006 | Une augmentation spectaculaire s’amorce en 2006

• All cereal prices increased simultaneously | Les prix de toutes les céréales augmentent en même temps

• Prices fell sharply after July 2008 but then climbed again and hit new peaks in 2011 | Les prix chutent brusquement à partir de juillet 2008 puis se remettent à grimper et atteignent de nouveaux sommets en 2011

• Prices are now higher and more volatile | Les prix sont aujourd’hui plus élevés et plus volatiles

(We are still, historically speaking, in an era of relatively cheap food…) | (D’un point de vue historique, toutefois, nous vivons à une époque où le prix des aliments reste relativement peu élevé…)

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INDICE MENSUEL DES PRIX DES PRODUITS ALIMENTAIRES (FAO)

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Higher and more volatile prices |Des prix plus élevés et plus volatiles•Higher prices mean people spend more of their budget on food; for many there is little left over to spend | Les prix plus élevés obligent les gens à consacrer une plus grosse part de leur budget à la nourriture; pour plusieurs, il ne reste plus grand‐chose à dépenser

• kids are pulled out of school; everyone skips meals; productive assets are sold | On retire les enfants de l’école; on saute des repas; on vend des actifs productifs

•Excessive volatility means reduced investment and higher transaction costs | Qui dit volatilité excessive, dit baisse des investissements et frais de transaction plus élevés

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Why did prices climb?Pourquoi les prix ont‐ils augmenté?•Supply | L’offre

Poor harvests | Mauvaises récoltesLow stocks | Faibles stocksDiminishing productivity gains | Baisse de productivité des céréalesDepleted natural resource base | Épuisement des ressourcesnaturelles

•Demand | La demandeBiofuels | Les biocarburantsMeat consumption | La consommation de viandeHoarding | L’accumulation des stocks 

•Failures and distortions in markets | Failles et distorsions des marchés 

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Failures & distortions Failles et distorsions• Trade rules not designed for low supply and high prices (exporters “broke faith”) | Les règles du marché ne sont pas conçues pour une offre faible et des prix élevés (les exportateurs ont «  trahi la confiance »)

• Deregulated commodity markets led to price bubbles | La déréglementation du marché des denrées a provoqué des bulles spéculatives

• Weak US $ made increases sharper for $‐ dependent countries | La faiblesse de la devise américaine a fait gonfler les prix pour les pays qui dépendent du dollar US

• Concentrated markets meant information (and losses) were asymmetrically shared | La concentration a entraîné une diffusion asymétrique de l’information (et des pertes)

• Protective measures hurt other countries | Les mesures de protection ont nui à d’autres pays 

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Energy pricesLes prix de l’énergie

The link between energy and food markets has also grown |Liens plus étroits entre les marchés de l’énergie et des aliments 

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.

De l’alimentaire au combustible Plus que jamais auparavant, on utilise les céréales pour produire des biocarburants. Cette tendance a débuté en 2004; en 2010, 6 pour cent de toute la production céréalière servait à la production de biocarburants. Ce détournement contribue à la hausse du prix des aliments. (Les céréales considérées ici comprennent l’orge, le maïs, le millet, les céréales mélangées, l’avoine, le riz usiné, le seigle, le sorgho, le blé et le blé dur.)

Évolution de l’utilisation des céréales depuis 2000

Consommation mondiale des céréales 

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Does it matter to the South?Sont‐ils importants pour le Sud?• International markets = roughly 10‐15% total production | Les marchés mondiaux = en gros 10‐15% de la production totale

• Not a simple North/South divide | Le fossé Nord‐Sud est plus complexe qu’il n’y paraît

• Local prices are not the same as international prices | Les prix locaux ne correspondent pas aux prix mondiaux

• International prices are prone to periodic price spikes that correct relatively rapidly | Les prix mondiaux sont sujets à des pointes périodiques qui se corrigent assez rapidement

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Still, yes, it does matter…Et pourtant, ils ont de l’importance …• South is net‐food importing since 1990 | Le Sud est importateur de nourriture depuis 1990 

•Deregulation of commodity markets has undermined transparency and increased costs (markets are not yet settled) | La déréglementation du marché des denrées a miné la transparence et provoqué une hausse des coûts (les marchés ne se sont toujours pas stabilisés)

•Many developing countries earn foreign exchange by selling agricultural commodities (a positive of higher international prices) | Plusieurs pays en développement obtiennent des devises étrangères en vendant des produits agricoles (les prix mondiaux plus élevés les avantagent)

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LDC’s Soaring Food Import BillsHausse du prix des importations alimentaires des PMA

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Balance commerciale agricole des pays moins avancés, de1961 à 2009

Domestic pricesLes prix intérieurs• People buy their food on local markets | Les gens achètent leur nourriture sur les marchés locaux

• Price rises in 2010 less dramatic in Africa because local harvests were better | Hausses moins marquées en Afrique en 2010 parce que les récoltes locales ont été meilleures

• International prices only one factor in local food prices | Les prix mondiaux ne sont qu’un facteur du prix local des aliments

• Transportation; storage; market power; government subsidies; border measures; composition of foods in local diet | Transport; entreposage; pouvoir du marché; subventions gouvernementales; mesures aux frontières; composition du régime alimentaire local

HARD TO GENERALIZE WITHIN AND BETWEEN COUNTRIES….DIFFICILE  DE GÉNÉRALISER À L’INTÉRIEUR D’UN PAYS ET D’UN PAYS À L’AUTRE …

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Sample Price Increases 2007 – 2008Exemples d’augmentation des prix en 2007 ‐ 2008RICE | RIZ

Bangladesh + 58 % Vietnam & Guyana  + 100% Ethiopia | Éthiopie + 200% 

WHEAT | BLÉBangladesh  + 51%Guyana + 56%Ethiopia | Éthiopie + 229%

MAIZE | MAÏSKenya  + 100%Ethiopia | Éthiopie + 214 % 

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Regional EffectsRetombées régionalesASIA | ASIE• Many governments intervene in domestic rice markets | Plusieurs États interviennent sur le marché intérieur du riz

• Stock‐holding is common; some used export bans | Le stockage est fréquent; certains recourent à l’interdiction d’exporter

• Price transmission was limited (eg. China, India, Indonesia, Bangladesh) or positive (Thailand) | Transmission des fluctuations de prix limitée (par ex., en Chine, Inde, Indonésie, Bangladesh) ou positive (en Thaïlande)

• But significant in some of the most vulnerable countries (Nepal) | Mais importante dans certains des pays les plus vulnérables (Népal)

• Increased dependence on imports in part due to decreased poverty | La dépendance accrue des importations vient en partie d’une diminution de la pauvreté

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Regional Effects (2)Retombées régionales (2)AFRICA | AFRIQUE• Food riots; North Africa especially sensitive | Émeutes de la faim; l’Afrique du Nord est particulièrement exposée

• Poor local harvests exacerbated shortages and prices (Burkina Faso, Senegal, Kenya) | De mauvaises récoltes locales ont aggravé les pénuries et fait monter les prix (Burkina Faso, Sénégal, Kenya)

• Stockholding largely abandoned with SAPs | Le stockage a été généralement abandonné avec les PAS

• High level of dependence on rice imports (West Africa) | Dépendance élevée des importations de riz (Afrique de l’Ouest)

• Euro influence lessened price effects for some | L’influence de l’euro a atténué l’impact sur les prix dans certains pays

• Increased food imports due to low productivity and growing populations –not poverty reduction | L’augmentation des importations alimentaires dépend de la faible productivité et de la hausse démographique – et non de la réduction de la pauvreté 

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Regional Effects (3)Retombées régionales (3)LATIN AMERICA | AMÉRIQUE LATINE

• Overall, region benefited as is a net exporter (production has grown enormously) | Dans l’ensemble, la région a profité de la conjoncture car elle est exportatrice nette (la production a augmenté énormément)

• Within region, only Caribbean, Mexico, El Salvador, Venezuela are net food importers | Dans la région, seuls le Mexique, les Antilles, le Salvador et le Venezuela sont des importateurs nets de produits alimentaires

• Argentina and Brazil chose to limit exports | L’Argentine et le Brésil ont décidé de limiter leurs exportations

• Dollar‐dependency exacerbated price rises | La dépendance du dollar US a dopé la hausse des prix

• Brazil had strong anti‐hunger programs in place | Le Brésil n’a plus de programmes pour lutter contre la famine

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What about the poor?Et les pauvres?•Latin America illustrates the underlying issue: access to food | L’Amérique latine illustre le problème sous‐jacent : l’accès à la nourriture •A global market contains extreme discrepancies in wealth | Un marché mondial comporte d’énormes écarts de richesse

•Returns to agriculture are highly concentrated | Les revenus de l’agriculture sont très concentrés

•Many people are just above the poverty line; any increase in prices pushes many over the edge | Bien des gens survivent juste au‐dessus du seuil de la pauvreté; la moindre hausse des prix les fait basculer

• The market cannot meet “inaudible” demand | Le marché ne peut répondre à des demandes «inaudibles»

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And in Canada?Et au Canada?• Food prices are higher here, too | Les aliments sont plus chers ici aussi

• Mostly due to higher oil prices | Surtout à cause de la hausse du prix du pétrole

• Increases are small as a share of most household budgets, but hard on low‐income Canadians | Les hausses sont relativement faibles dans le budget de la plupart des ménages mais frappent durement les Canadiennes et les Canadiens qui ont de faibles revenus

• High prices are good for farmers, though some gains offset by input price increases (gas; fertilizer) and volatility | Les prix élevés favorisent les producteurs agricoles mais une partie de leurs gains sont annulés par la hausse et  la volatilité des prix des intrants (essence, engrais) 

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What are Canada’s obligations?Quelles sont les obligations du Canada?•Human Rights obligations | Obligations en vertu des droits humains

• UNDHR; Covenant ESC rights | Déclaration des droits de l’homme de l’ONU; Pacte international relatif aux droits ESC

•As a major donor ‐‐ CIDA’s mission | En tant que bailleur de fonds principal – mission de l’ACDI

• “Lead Canada's international effort to help people living in poverty” | « Mener l'effort international du Canada pour aider les populations qui vivent dans la pauvreté »

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What can Canada do?Que peut faire le Canada?• Member of G8 and G20 | Membre du G8 et du G20• Member of the UN | Membre de l’ONU• A major wheat exporter that had a farmer‐controlled marketing system – now about to be sold to the existing dominant private firms | Grand exportateur de blé, doté d’un système de mise en marché contrôlé par les producteurs agricoles – mais qu’on vendra sous peu à de grands groupes privés

• Government has been and is a strong voice for liberalization and deregulation of markets – has it learned from the crisis? | Le Gouvernement a prôné haut et fort la libéralisation et la déréglementation des marchés : a‐t‐il su tirer les leçons de la crise?

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Priorities for ActionPriorités pour l’action

1. End biofuel subsidies; consider limits on feedstock use | Stopper les subventions pour les biocarburants; envisager de limiter l’utilisation des céréales pour l’élevage

2. Regulate financial speculation: increase transparency and impose position limits | Réglementer la spéculation financière : rehausser la transparence et imposer des limites de position

3. Create publicly managed food reserves (emergency use & to buffer shocks) | Créer des réserves alimentaires gérées par l’État (pour les situations d’urgence et pour amortir les chocs)

4. Stop “land grabs” until framework regulation is in place | Stopper l’accaparement des terres jusqu’à ce qu’un cadre réglementaire soit en place

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Priorities for Action (2)Priorités pour l’action (2)5. Raise productivity but in context: farmers should gain political and 

economic power, not just more to sell in an unequal market place | Hausser la productivité mais en fonction du contexte: les producteurs doivent avoir plus de pouvoir politique et économique, et pas seulement vendre davantage sur un marché inéquitable

6. Women grow more than half the world’s food – they must be central to the strategy? Ask how will they benefit from any change | Les femmes produisent plus de la moitié de la nourriture mondiale – elles devraient avoir un rôle central dans la stratégie : comment peuvent‐elles bénéficier des changements?

7. Review and strengthen safety nets – are they adequate? Strategic? Will they withstand a shock? | Étudier et renforcer les filets de sécurité : sont‐ils adéquats? Stratégiques? Pourront‐ils résister à un choc?

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www.iatp.orghttp://www.oaklandinstitute.org/www.ifpri.orghttp://www.oxfam.org/en/grow

MERCI BEAUCOUP!THANK YOU!

Further Resources | Autres ressources

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