0

報告人：范貴鈞 財務副總兼發言人

2019年8月15日

公司概況

1

創立日期 2004年6月

實收資本額 新台幣546,837千元(截至2019年6月30日止)

董事長兼總經理 張中秋

總公司地址 高雄市高雄加工出口區西15街1號

主要經營業務 鋰離子電池模組的設計製造與銷售

員工人數 283人(截至2019年6月30日止)

高雄總公司

(生產基地與研發總部)

營運據點

2

新北辦公室(北區研發中心)

廠房面積15,246平方公尺

新加坡子公司(研發中心)

公司沿革

3

STL

20041967

Sony Toyo Taiwan

20012003

2006200519981997 2000

2007 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2017 2019

Delivered 3 MillionNB Battery Packs

10M NB Battery Packs

Power Tool

Cable Modem backup Battery

NB Li-ion Battery NBs, Netbooks, Ultrabooks, Tablets

Medical & LEV Battery

E-Bike(24V~36V) & E-Scooter (48V~72V)

ESS/UPS battery solution

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Solectron_logo.jpghttp://en.wikipedia.org/wiki/File:Solectron_logo.jpghttp://www.sony.com.tw/index.aspxhttp://www.sony.com.tw/index.aspxhttp://www.sony.com.tw/index.aspxhttp://www.sony.com.tw/index.aspx

組織架構

4

股東會

董事會

審計委員會

薪酬委員會

董事長

稽核室

總經理

總經理室

品

質

保

證

部

資

材

部

財

務

部

人

資

部

資

訊

部

廠

務

部

製

造

部

營

業

部

研

發

部

專

案

暨

產

品

管

理

部

客

戶

技

術

服

務

部

5

董事會成員

職稱 姓名 主要經(學)歷

董事長 張中秋政治大學企研所碩士中華發開資本(股)公司投資部資深協理益鼎創業投資管理顧問(股)公司副總經理

董事金山電化工業(香港)有限公司

代表人：林偉文英國牛津大學電子材料工程系學士GP Batteries International Limited投資策略部副總經理

代表人：黃子恆英國倫敦大學法律系學士GP Batteries International Limited 執行董事兼財務長

代表人：張東仁澳洲皇家墨爾本理工大學電機系學士GP Batteries International Limited聯席營運總裁及充電池產品首席總監

董事中華開發創業投資(股)公司

代表人：康家禎東吳大學企研所碩士中華開發資本(股)公司創業及產業投資部協理 5

6

董事會成員(續)

職稱 姓名 主要經(學)歷

董事 林建台北工專電子科HJY Forward Medical Group董事Hi-P International Limited董事

董事 顏宏憲美國雪城大學財務金融碩士華熙資本投資(股)公司董事長

董事 戴正傑美國紐約州立大學石溪分校電機碩士宏楷科技(股)公司董事兼總經理

獨立董事 卞鐘石

台灣大學國企所EMBA美國賓州理海大學製造系統工程碩士浩宇管理顧問有限公司董事長旭昶生物科技(股)公司董事

獨立董事 邱志聖美國密西根州立大學行銷系博士政治大學國際經營與貿易學系教授兼系主任

獨立董事 楊貴枝淡江大學合作經濟系及會計系(輔系)學士施耐德電機(股)公司財務部副總經理

經營團隊

職稱 姓名 主要經(學)歷

董事長/總經理 張中秋政治大學企業管理研究所碩士中華發開資本(股)公司投資部資深協理益鼎創業投資管理顧問(股)公司副總經理

財務部副總經理

范貴鈞交通大學管理科學所碩士州巧科技(股)公司營銷中心副總經理

營業部業務副總經理

莊宏偉台灣大學EMBA州巧科技(股)公司業務部協理

研發部資深協理

張古博交通大學電子所博士華碩電腦(股)公司董事長特助

研發部協理

張洸毓淡江大學電機工程系學士喬信電子(股)公司研發部經理

製造部協理

蔣加明正修工專機械工程科旭電國際科技(股)公司製造技術部副理

7

核心技術與三大市場應用

High Power

BMS

Motor controller,Sensor,Switch

E-bike Kit

Inverter,Charger

LEV

Power Tool

ESS/UPS

8

http://www.google.com.tw/url?url=http://www.amazon.com/Warrior-Tools-WR65486A-Powered-21-Inch/dp/B00DRD2XFW&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwiG48Oo49XJAhXMkZQKHalrD9EQwW4IGzAD&usg=AFQjCNFM21aX7qC4s-u0quGQVsDl-O-Uoghttp://www.google.com.tw/url?url=http://www.amazon.com/Warrior-Tools-WR65486A-Powered-21-Inch/dp/B00DRD2XFW&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwiG48Oo49XJAhXMkZQKHalrD9EQwW4IGzAD&usg=AFQjCNFM21aX7qC4s-u0quGQVsDl-O-Uoghttp://www.google.com.tw/url?url=http://www.datacenterhawk.com/blog/where-data-center-professionals-searched-for-colocation-in-q3-2015&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwjfvtmK5NXJAhWDp5QKHfy8AHAQwW4IGzAD&usg=AFQjCNGrM2U_1W3fQec3PlJyZ_GRjtY19Qhttp://www.google.com.tw/url?url=http://www.datacenterhawk.com/blog/where-data-center-professionals-searched-for-colocation-in-q3-2015&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwjfvtmK5NXJAhWDp5QKHfy8AHAQwW4IGzAD&usg=AFQjCNGrM2U_1W3fQec3PlJyZ_GRjtY19Qhttp://www.google.com.tw/url?url=http://www.speed-you-ebike.de/marken-hersteller/winora-e-bike&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwjLv9aD5dXJAhXMGZQKHfkzBZI4PBDBbggrMAs&usg=AFQjCNH1QJOM7ygLFGqghWdmS0_GogpoBwhttp://www.google.com.tw/url?url=http://www.speed-you-ebike.de/marken-hersteller/winora-e-bike&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0ahUKEwjLv9aD5dXJAhXMGZQKHfkzBZI4PBDBbggrMAs&usg=AFQjCNH1QJOM7ygLFGqghWdmS0_GogpoBw

Non-IT vs. ITNon-IT IT

ＢＭＳ業界無標準化解決方案：電路功能、通訊界面、通訊協定皆依產品客戶而有所不同。

BMS設計使用標準迴路，通訊協定有業界標準(局部客製)

FirmwareFW依不同客戶需求差異性大，需要自行開發

FW由IT廠開規格且大多由IC廠開發

電芯組成 Pack之電芯組由1~數百顆 Pack之電芯組成以1~6顆居多

應用環境

應用極為多樣化，故電池之功能與安全規範需依照應用環境之不同而客製。例如：振動、落下、防水、熱管理等要求相對較高

應用環境相對單純

安規標準

不同應用有不同安規標準，以UL為例：

Battery Pack for Power Tool－UL62841-1/ UL2595

Battery Pack for LEV－UL 2271 / UL 2580

Battery Pack for ESS/High Power－UL1973 / UL 2054 / UL62368-1 / UL60950-1

安規標準一致性高，以UL為例：UL60950(舊要求)UL62368(取代UL60950)為主要安規標準

9

核心技術鋰電池電源管理系統(BMS)

電芯

二次過電壓保護IC

充電控制開關

放電控制開關

容量與狀態顯示

連接器

正極端子

通訊端子

負極端子

系統控制端子

電流偵測電阻

電池狀態監控IC與保護功能- 電壓偵測與保護- 電流偵測與保護- 溫度偵測與保護- 電池容量計算- 電池平衡功能- 電池狀態通訊界面

保險絲

10

核心技術(續)

BMS：軟體、韌體、PCBA設計電池選配

電池模組組裝外殼、機構、絕緣、導體設計

整合方案：充電器、控制器、LCD、馬達

11

安規標準

12

Power Tool

ESS / LEV

TAIWAN APPROVAL

(BSMI) UL/CUL APPROVAL

GERMAN

GS MARK

RUSSIAN APPROVAL

(GOST-R/EAC)

THAILAND APPROVAL

(TISI)

China APPROVAL

(CCC)

KOREA

APPROVAL (KC)

JAPAN (DENAN)

APPROVAL (PSE)

EUROPE

CE (EMC & EMI)

USA

FCC

AUSTRIALIA

C-Tick

Quality

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2018 2019

● ISO 9001 :2008/ ISO 14001:2004

● GMP

● ISO 13485:2003/Sony Green Partner / Green ASUS

● TS 16949 :2009

● IECQ QC 080000:2012

● PEGATRON & Unihan Green Product Management System

● UL Witness Test Data Program

SRICI UN38.3 Test Lab. Certificate ●

ISO 9001 :2015/ ISO 14001:2015 ●

IATF16949 :2016 ●

IECQ QC 080000:2017 ●

ISO 13485:2016 ●

品質認證

13

生產流程

14

Cell Sorting

PCBARoute

Cell Assembly

OnlineTest-1

CellOCV Check

OnlineTest-2

CellWelding

PCBACoating

Core PackSub Assembly

PCBAAssembly

P1

P2

P4

C1

C3

C4

P3

Core PackAssembly

Core PackTest

PackAssembly

Final Test Pack Out

B7 B8 B9

P1

P2 & P3

P4

C1

B8

B7 & B9

In-House Developed Test Equipment

C3

C4

架構：5串2並 額定值：18V/5.0Ah 安規認證：UL62841

UL2595、UN38.3

架構：4串1並 額定值：14.4V/2.5Ah 安規認證：UL62841

UL2595、UN38.3

產品應用市場 -Power Tool

Power Tool 電動工具(1H2019營收比重49%)

• 多種容量功率設計，自動保護及回復功能

• 客製化設計，符合客戶各種需求

15

電動手工具

應用產品

產品應用市場 -ESS/UPSESS /UPS儲能&不斷電系統(1H2019營收比重29%)

• 各種電壓(7.2V~240V)之高功率電池模組設計

• 客製化設計，滿足客戶各種系統應用

架構：2串1並 額定值：7.2V/1.2Ah 最大放電功率： 96W/160秒 安規認證：UL62368、UN38.3、

IEC62133

應用產品

伺服器主機板

在線式不斷電系統 架構：4串2並 額定值：14.4V/3.2Ah 最大放電功率： 500W/3分鐘 安規認證：UL1973、

UN38.3

16

產品應用市場 -LEV

17

LEV 輕型電動車(1H2019營收比重13%)

• 各種符合輕型交通工具的高容量選擇

• 客製化設計，滿足各種客戶的產品車體

架構：10串4並 額定值：36V/11.6Ah 安規認證：UN38.3

電動自行車

架構：77串2並 額定值：246V/6Ah 安規認證：UN38.3

冷凍配送車應用產品

18

應用市場營收比重儲能系統/ESS電動工具/PT 輕型電動車/LEV Other

29%

54%32%

9%5%

9%

32%54%

2018

51%

9%8%

32%

1H2019

49%

9%

13%

29%

客戶區域分布

19

1H2019

█美洲 █亞洲 █歐洲 █台灣

51%32%

13%

49%

26%

11%

14%

2018

51%

4%

13%

32%

產業概況 -產業鏈

20

電池

製造

電池

組裝

正極材料 負極材料 其它

正負極板電解液

隔離膜

鋰離子電池

電池模組組裝

3C產品 電動工具 儲能設備電動交通工具

其他應用市場

罐體 其它

上游材料

下游

217001865026650

產業概況 -鋰電池市場規模

資料來源: IEK Consulting(2018/05)

135,988

163,647

194,092

233,265

2017 2018 2019 2020

全球鋰電池出貨(單位：百萬瓦時/年)

20%

19%

20%

在全球二次電池市場以百萬瓦時計算之鋰電池市場規模，預估2017到2020的年度複合成長率達20%。

21

產業概況 -鋰電池產品應用

22資料來源: IEK Consulting(2018/05)

在全球二次電池以百萬瓦時計算之鋰電池市場應用，預估2017到2020的年度複合成長率分別為 IT 1%、EV 28%、ESS 25% 及PT 11%。

2017 2018 2019 2020

Cellphone(行動電話) 20,842 21,057 21,020 20,800

NB(筆記型電腦) 9,114 9,056 8,958 8,901

Tablet(平板) 7,650 7,557 7,382 7,009

Wearable(穿戴裝置) 1,304 1,818 2,317 2,828

EV(電動車) 58,883 78,339 103,379 135,424

E-Bus/Truck(電動巴士) 9,004 10,607 11,155 11,932

E-Pedelec/Bike/Scooter(電動二輪車) 4,888 6,698 7,764 9,124

Other Vehicle(其他車類) 5,322 5,982 6,174 7,046

UPS/Station(不斷電系統) 1,774 1,921 1,988 2,234

BESS(電池儲能系統) 5,006 7,449 9,004 11,055

Power Tool(電動工具) 3,817 4,112 4,805 5,157

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

全球鋰電池商品種類出貨(單位：百萬瓦時/年)

ESS

EV

IT

PT

23

產業發展有利因素

環保意識抬頭，未來成長可期

• 節能減碳及發展新能源等環保意識，使綠色能源產業相關之電池技術備受

矚目。

能源替代概念興起，現在為萌芽期

• 預料在近30年內，燃油車將陸續退出市場，電動車等新能源車將成為全球

共識，成為全球長線發展新趨勢。

產品開發，需要經驗的累積

• Non-IT 鋰離子電池模組內部電芯的組成皆為多串並聯的應用並且為中高

功率，因此所需的電源管理系統整合能力，需要經驗的累積。

25.2V 36V 48V 60V 72V 96V

Heat Propagation Prevention

Multi-parallel Modules High IP Level

Quick Charge

50V

Long Life Cycle (New Cell Solution)

7.2

V

14.4

V

18V 48V 50.4V

BBU

226V 237V

246V51.2V

Long Life Cycle (New

Cell Solution)

3.7V 7.2V 10.8V 20V 40V 60V 72V 80V 108V36V

108V

25.2V21.6V

Heterogeneous Materials Welding

Wireless Charge

18V

Power Tool電動工具

ESS 儲能系統

LEV輕型電動車

2018 2019 2020

50.4V

Multi-parallel Modules

196V

24

未來展望 -短期產品發展計畫

25

未來展望 -中長期發展計畫

中長期發展計畫

行銷策略

產品發展

積極培養專業銷售人才，加強國際行銷能力，以擴展全球銷售及售後服務網路。

爭取與國際知名電子大廠及代理商合作或與國內外電子廠商策略聯盟合作關係。

持續提升生產品質、技術能力及降低成本。

深化產品之多元化發展，朝向國際化集團企業邁進。

經營績效

26

16%

17%

YOY

YOY

13%

YOY

33%

YOY

股利政策

27

2016年度 2017年度 2018年度 三年累計

EPS(元/每股)

0.85 0.44 1.58 2.87

配息(元/每股)

0.5 0.2 1 1.7

配息率 58.82% 45.45% 63.29% 59.23%

單位：新台幣元

公司治理

28

董事會

• 自2018年迄至今年7月，共開會10次，平均出席率89.5%。

審計委員會

• 自2018年迄至今年7月，共開會10次，平均出席率85.7%。

薪酬委員會

• 自2018年迄至今年7月，共開會5次，平均出席率83.3%。

企業社會責任

銀髮友善職場產學合作持續培養當地人才

健走同樂

29

簡報完畢謝謝