Mercados Regionales de Gas Sandra Fonseca Experta Comisionada Comisión de Regulación de Energía y...

Mercados Regionales de Gas

Sandra Fonseca

Experta Comisionada

Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG

Noviembre 2003

BUQUE METANERO

PLANTA DE REGASIFICACIÓN

GASODUCTO

Tabla de Contenido

1. Gas Natural – Fundamentos

Gas Natural – Regulación

Gas Natural – Reformas Upstream

2. Panorama Internacional del Gas Natural

3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL

4. Mercados Regionales

5. Perspectivas de evolución

El gas natural es un commodity (1)

El Gas Natural tambien es un Servicio Público Domiciliario

Fuente de energía. Insumo intermedio crucial en la actividad económica.

En comparación con otros combustibles fósiles, el gas natural es un combustible limpio. Muy importante como estrategia para reducir el efecto invernadero.

Países propenden por reglamentaciones encaminadas a asegurar que los recursos energéticos se aprovechen de modo apropiado para satisfacer necesidades específicas, y de modo compatible con los objetivos del medio ambiente, conservación de los recursos naturales y desarrollo sostenible.

Patrimonio público en muchos países.

En las negociaciones internacionales de integración económica como OMC, ALCA y otros, los servicios energéticos han tenido un trato especial por el carácter estratégico para los países.

1. Gas Natural - Fundamentos

(1) Definición Económica: “a product or a raw material that can be bought and sold, especially between countries: rice, flour and other basic commodities. Crude oil is the world's most important commodity” Oxford Dictionary.

Gracias a sus ventajas económicas y ecológicas, el gas natural resulta cada día más atractivo para muchos países.

Bajo su forma comercializada, casi no contiene azufre y virtualmente no genera dióxidos de azufre (SO2). Las emisiones de óxidos de nitrógeno (No) son menores a las generadas por el petróleo y el carbón.

En la actualidad es la segunda fuente de energía de mayor utilización después del petróleo.

1. Gas Natural - Fundamentos

Tabla de Contenido








El Gas Natural tiene un carácter de servicio público(2).

Distinción entre las fases de producción, transporte, distribución y comercialización. El transporte y la distribución del gas natural son considerados actividades de servicio público, por lo que son sujetos de regulación por parte del Estado.

(1) En América Latina el precio del gas natural en “Boca de Pozo” es de interés general. No está sujeto a regulación cuando hay condiciones de competencia.

La determinación del precio en “Boca de Pozo” tiene complejidades, fundamentalmente porque no existe un mercado global y consecuentemente una referencia internacional, como si ocurre con el petróleo.

Gas natural libre Vs. Asociado

Diferentes esquemas para la determinación del precio en Boca de Pozo

* Técnicas basadas en el Costo de Producción

* Técnicas Basasadas en el Netback de Sustitutos

2. Gas Natural – Regulación

(1) Comisión Económica para América Latina y el Caribe. La Industria del Gas Natural y las Modalidades de Regulación en América Latina. Humberto Campodónico. Santiago de Chile, 1998.

(2) En Colombia existe la figura de Empresa de Servicio Público. Ësta tiene una legislación específica.

* Técnicas Basadas en Costo de Oportunidad. (Gas Asociado)

* Precios libres – Interacción Oferta y Demanda


Separación

Crudo

CO2Recuperación de líquidos

Gas seco100 MPCD

Tratamiento

Capital TasaPer. Rec

122́ 18.45 15

0.73 US$/MBTUBOLMbl tasa Crudo

30*1.5 18.45

0.793 US$/MBTU

16US$

1156 18.45

-0.1818 US$/MBTU

16US$

Bl tasa Crudo

1.34 US$/MBTU

CUSIANA

Ejemplo: Costos de Oportunidad


PeríodoVolumen (BLS)

Precio US$/ BL Valor (US$)

10-28 feb/03 936,581 33.25 31,143,896.90

3-Mar 1,907,433 19.59 37,361,915.30

Abr-03 1,515,950 18.7 28,353,602.10

3-May 1,443,576 19.38 27,978,160

3-J un 1,984,116 20.37 40,418,821

3-J ul 1,646,533 24.65 40,590,002

1-9 ago/03 308,051 24.76 7,628,113Totales 9,742,240 21.912 213,474,510

Feb. 10/77-Ago 09/77= 11.9098 US$/BL

0.8 x 21.912

______________11.9098

Fuente: Ecopetrol

PRECIO DE REFERENCIA DEL GAS NATURAL DE ACUERDO CON LA RESOLUCIÓN 039 DE 1975 (1)

3) CÁLCULO NUEVO PRECI O DEL GAS

1.47188 US$/KPC

Período 10 de agosto de 2003 - 9 de febrero de 2004

1) EXPORTACI ONES DE FUEL OI L

2) PRECI O PROMEDI O DE REFERENCI A DE EXPORTACI ÓN DEL FUEL OI L

Ejemplo: Netback Fuel Oil


En Argentina el precio es libre. Interacción Oferta y Demanda

En Bolivia, donde la mayor parte del gas es exportado a Argentina, el precio es concertado en negociaciones entre ambos países. Lo mismo en el caso de las futuras exportaciones a Brasil que se realizarán a través del gasoducto Santa Cruz – Sao Paulo.

En Colombia existen precios máximos regulados en dólares por millón de BTU para el Gas Natural Libre producido en los campos de la Guajira y Opón, y para el gas natural asociado producido en los campos de Cusiana y Cupiagua. Para los campos diferentes a estos, los precios se determinan libremente, sin sujeción a topes máximos y bajo el régimen de libertad regulada de que trata la Ley 142 de 1994.

En Chile, los precios son decididos libremente por los exportadores e importadores.

En México, los precios del gas seco son equiparados con los del mercado del sur de Texas, dada la posibilidad de acceso al mismo.

En Venezuela los precios reflejan el costo de oportunidad y varían según la ubicación geográfica.

2. Gas Natural – Regulación Colombia


COMERCIALIZACIÓN - PRODUCCIÓN

TRANSPORTE

DISTRIBUCIÓN

COMERCIALIZACIÓN

LIBRE COMPETENCIALIBRE COMPETENCIA TRATAMIENTO DE MONOPOLIOS

TRATAMIENTO DE MONOPOLIOS


Fórmula Tarifaria al usuario final

Mst = Mst = GtGt + + TtTt+ + DtDt+ + StSt + + KstKst

GtGt Costo compras de gas natural en campo de producción. Se actualiza con los precios del mercado y el índice de devaluación.

TtTt Costo para el transporte de gas. Se actualizan con el índice de devaluación.

DtDt Cargo permitido al Distribuidor. Se actualiza con el IPC.

StSt Cargo máximo comercialización se actualiza con el IPC.

KstKst Factor de corrección

Participación de cada una de las componentes en el total


30,32% 26,13%35,27% 35,42% 31,45% 35,40%

11,94%13,90%

13,34% 13,32%14,90%

15,62%

56,00% 58,05%49,67% 49,57% 51,91%

47,38%

1,60%1,75%1,69%1,72%1,91%1,74%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1998 1999 2000 2001 2002 2003años

par

tici

pac

ión

(%

)

St

Dt

Tt

Gt

Evolución reciente de las componentes de la tarifa (Total Nacional)


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Jan-

98

Apr

-98

Jul-9

8

Oct

-98

Jan-

99

Apr

-99

Jul-9

9

Oct

-99

Jan-

00

Apr

-00

Jul-0

0

Oct

-00

Jan-

01

Apr

-01

Jul-0

1

Oct

-01

Jan-

02

Apr

-02

Jul-0

2

Oct

-02

Jan-

03

meses

($ /

m3

)

Gt

Tt

St

Dt

Total

Tabla de Contenido








2. Gas Natural – Reformas Upstream

En la década de los noventa se llevaron a cabo importantes reformas legislativas que involucraron cambios significativos en los regímenes relativos a la exploración y explotación de los hidrocarburos. Estos involucran tanto al petróleo como al gas natural, que presentan caracerísticas similares respecto del otorgamiento de derechos de exploración y explotación.

Por su puesto hay diferencias entre estos dos commodities. Principalmente en los montos de las regalías y en los mecanismos para la determinación del precio de venta del gas natural en “Boca de Pozo”, teniendo en cuenta que el gas natural no tiene las mismas carcaterísticas de bien transable a nivel internacional que sí posee el petróleo.

En Latinoamérica, a excepción de México, que mantiene el monopolio estatal a través de PEMEX, se han realizado reformas a los regímenes de contratación de exploración y explotación de petróleo crudo y gas natural, con el objetivo de atraer mayor capital de riesgo.

Las reformas han incidido en la disminución de las tasas impositivas a los operadores privados, y en la libre disponibilidad comercial del crudo y del gas natural extraído, tendiéndose a suprimir el monopolio público en el upstream.








Tabla de Contenido

En el 2000 solamente el 26.3% de la producción comercializada fue objeto de intercambios comerciales. El comercio por buques de GNL (gas natural licuado) representó el 21% del comercio internacional de gas. Principalmente en Norte América.

Como consecuencia del porcentaje reducido de gas natural intercambiado en relación con el gas producido, no existe un verdadero mercado global, sino más bien mercados regionales, que poseen diferentes niveles de oganización, de madurez y de estructuras de mercado.

En el 2000 los principales países exportadores por gasoducto fueron la Federación de Rusia, Canadá, Noruega, los Países Bajos, Argelia y el Reino Unido. La primera zona de importación por gasoducto, independientemente de los Estados Unidos que absorbió todas las exportaciones canadienses, fue Europa.

El mercado internacional de gas se compone de diferentes mercados regionales por lo que no es posible hablar de un mercado mundial para este producto. Las referencias de precios internacionales son locales referenciados a mercados regionales especificos.



Generalmente los principales componentes del precio del gas natural son: el precio en boca de pozo, el costo de transporte a largas distancias y el costo de la distribución local. La comercialización esta relacionada con el productor o con la distribución, aunque existen casos de deregulación a usuario final.

Según la AIE (Agencia Internacional de la Energía) en el año 2000, el precio en boca de pozo a nivel mundial representó el 34% del precio final del gas natural para el consumidor doméstico, mientras que el transporte representó 19% y la distribución el 47%.

La infraestructura mundial del GNL es según el “World LNG Source Book 2001 (Gas Technology Institute)” la siguiente:

-Doce países tienen equipos para licuar gas: Abou Dhabi, Argelia, Australia, Brunei, Indonesia, Libia, Malasia, Nigeria, Omán, Trinidad y Tobago y los Estados Unidos.

-Treinta y ocho terminales de recepción funcionan en 10 países. 23 están en japón, 3 en España, 3 en los Estados Unidos, 2 en Korea del Sur, 2 en Francia y 1 en Bégica, Grecia e Italia, Taiwan (China) y Turquía.


Natural Gas: Trade movements 2002 - by pipeline

Billion cubic metres From

To USA Canada Mexico Argentina Bolivia Denmark France Germany Netherlands Norway UKRussian

Fed. Turkmenistan Iran Algeria Indonesia Malaysia MyanmarNorth AmericaUSA - 108.80 0.11 - - - - - - - - - - - - - - -Canada 5.97 - - - - - - - - - - - - - - - - -Mexico 7.45 - - - - - - - - - - - - - - - - -S. & Cent. AmericaBrazil - - - 0.48 3.95 - - - - - - - - - - - - -Chile - - - 5.34 - - - - - - - - - - - - - -Uruguay - - - 0.02 - - - - - - - - - - - - - -EuropeAustria - - - - - - - 0.70 - 0.75 - 5.20 - - - - - -Belgium - - - - - - - 0.25 6.90 5.90 0.63 - - - - - - -Bulgaria - - - - - - - - - - - 2.80 - - - - - -Croatia - - - - - - - - - - - 1.08 - - - - - -Czech Republic - - - - - - - - - 2.62 - 7.35 - - - - - -Finland - - - - - - - - - - - 4.50 - - - - - -France - - - - - - - - 6.03 14.00 1.29 11.40 - - - - - -Germany - - - - - 2.57 - - 20.20 23.27 4.14 31.50 - - - - - -Greece - - - - - - - - - - - 1.59 - - - - - -Hungary - - - - - - 0.45 0.90 - - - 9.20 - - - - - -Ireland - - - - - - - - - - 3.50 - - - - - - -Italy - - - - - - - - 7.57 5.05 - 19.30 - - 20.56 - - -Luxembourg - - - - - - - 0.40 0.40 - - - - - - - - -Netherlands - - - - - - - - - 3.13 4.60 1.40 - - - - - -Poland - - - - - - - - - 0.60 - 7.10 - - - - - -Portugal - - - - - - - - - - - - - - 2.20 - - -Romania - - - - - - - 0.20 - - - 3.50 - - - - - -Slovakia - - - - - - - - - - - 7.70 - - - - - -Slovenia - - - - - - - - - - - 0.60 - - 0.37 - - -Spain - - - - - - - - - 2.27 - - - - 6.25 - - -Sweden - - - - - 1.05 - - - - - - - - - - - -Switzerland - - - - - - 0.33 1.70 0.50 - - 0.45 - - - - - -Turkey - - - - - - - - - - - 11.60 - 0.67 - - - -United Kingdom - - - - - - - - 1.10 3.60 - - - - - - - -Others - - - - - - - - - - - 1.95 - - - - - -Middle EastIran - - - - - - - - - - - - 4.90 - - - - -AfricaTunisia - - - - - - - - - - - - - - 1.50 - - -Asia PacificSingapore - - - - - - - - - - - - - - - 1.50 0.26 -Thailand - - - - - - - - - - - - - - - - - 6.20

TOTAL EXPORTS 13.42 108.80 0.11 5.84 3.95 3.62 0.78 4.15 42.70 61.19 14.16 128.22 4.90 0.67 30.88 1.50 0.26 6.20Note: Flows are on a contractual basis and may not correspond to physical gas flows in all cases.Data excludes trade within the Former Soviet UnionSource: Cedigaz (provisional)


Natural Gas: Trade movements 2002 - LNG *

Billion cubic metres From

USATrinidad &

Tobago Oman Qatar UAE Algeria Libya Nigeria Australia Brunei Indonesia Japan Malaysia South Korea Total importsToNorth AmericaUSA - 4.28 0.09 0.99 - 0.75 - 0.23 - 0.07 - - 0.07 - 6.48

S. & Cent. AmericaPuerto Rico - 0.58 - 0.05 - - - - - - - - - - 0.63

EuropeBelgium - - - - 0.10 3.20 - - - - - - - - 3.30France - - 0.54 - - 10.20 - 0.80 - - - - - - 11.54Greece - - - - - 0.50 - - - - - - - - 0.50Italy - - - - - 2.20 - 3.50 - - - - - - 5.70Portugal - - - - - - - 0.43 - - - - - - 0.43Spain - 0.46 0.76 2.20 0.50 5.95 0.63 1.61 0.07 0.08 - - - - 12.26Turkey - - - - - 4.08 - 1.27 - - - - - - 5.35

Asia PacificJapan 1.70 - 1.09 8.40 5.93 - - - 9.72 7.95 23.40 - 14.50 0.05 72.74South Korea - - 5.48 6.95 0.32 - - - 0.24 1.04 6.78 0.15 3.10 - 24.06Taiwan - - - - - - - - - - 4.15 - 2.85 - 7.00

TOTAL EXPORTS 1.70 5.32 7.96 18.59 6.85 26.88 0.63 7.84 10.03 9.14 34.33 0.15 20.52 0.05 149.99* LNG (Liquefied Natural Gas)Source: Cedigaz (provisional)


Fuente: BP statistical review June 2002

Distribución del Consumo de Energía Primaria por Región Económica. Año 2001












Tabla de Contenido








3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL

América del Norte Costa del Pacífico en Asia

Europa

Áreas económicas importadoras netas de gas

natural

Crecimiento vertiginoso del comercio

internacional de gas

En 1970: 46 bcm En 2001: 553,27 bcm

Antigua URSS África

Oriente Medio

Áreas económicas exportadoras netas de gas

natural

Puede facilitar una globalización del mercado del gas

GNL ha cobrado gran importancia en los últimos

años


Existen varios mercados nacionales y regionales

No hay un mercado mundial de gas

Gas natural Infraestructuras rígidas y

carasBarrera para su desarrollo

Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales


Tabla de Contenido









Tres principales mercados regionales de gas

Norteamérica Extremo OrienteEuropaUSA

Canadá

Europa Occidental

NoruegaRusia

ArgeliaMar del Norte

Japón, Corea, Taiwán

IndonesiaAustralia

Oriente Medio

El gas compite con referencias regionales de energía No hay ajustes de precios comunes No hay un mercado de gas internacional

Esta estructura del mercado mundial


EUROPA

50% de la demanda de gas se importa

Reducido número de proveedores

Reducido número de actores en el mercado

Actividad regulada pero en proceso de liberalización

Contratos de aprovisionamiento a l.p.

Crecimiento de la demanda de gas para generación eléctrica

Gas natural vs productos petrolíferos


EEUU

Mercado maduro y liberalizado con gran número de actores

Implantación y desarrollo de Hubs de gas

Importantes capacidades de producción y transporte

Estructura de mercado con contratos directos entre productores y consumidores finales

La confianza del mercado reduce la necesidad de garantías de suministro a l.p.

Mercado spot y contratos a c.p. posibles

Competencia gas to gas

Significativas oscilaciones de precios


JAPÓN

Casi toda la demanda de gas se suministra a través de GNL

Reducido número de importadores de GNL involucrados en el upstream

El alto coste de los suministros de GNL es abordable por la industria de generación eléctrica

El segmento principal del mercado de gas es la generación eléctrica

Gas natural vs crudo de petróleo


Transporte gasista presenta importantes economías de escala

El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el conjunto del coste de suministro del gas es elevado

La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en

contratos a largo plazo

Costes de almacenamiento elevados

Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido por otros combustibles

4. Mercados Regionales: Estados Unidos

4. Mercados Regionales: Estados Unidos

El mercado de gas natural en América del Norte está muy integrado y es muy maduro.

Estados Unidos es el primer productor y consumidor de gas natural. Cuenta con 288.000 pozos y hay aproximdamente 125 compañías de explotación.

La casi totalidad del gas consumido en los Estados Unidos es producido en América del Norte. Las grandes reservas están en 5 estados: Texas, Luisiana, Nuevo México y Oklahoma.

Section 3 of the Natural Gas Act of 1938 requiere que cualquier persona que desee importar o exportar gas natural debe obtener una autorización del departamento de energía.

Básicamente hay dos tipos de autorizaciones: Blanket and Long – term authorizations. La blanket authorization permite la importación y la exportación para el mercado spot por periodos de dos años. Bajo esta autorización, se puede importar o exportar gas para su propio consumo o como agente intermediario para una tercera parte.

La autorización de largo plazo permite importar o exportar para periodos superiores a dos años.

¿Quiénes importan o exportan gas natural? Compañías distribuidoras, municipalidades, indutriales, electrificadoras, transportadores por gasoducto e individuos y compañías que comercializan gas.

Tabla de Contenido








5. Perspectivas de Evolución

En Oriente Medio sobre todo

Grandes zonas sin desarrollar

Gas natural Mercado joven a nivel mundial

Aumentará en los próximos

años. Existen numerosos

proyectos de plantas de

licuefacción y buques metaneros.

Esto facilitará el mercado spot

de gas natural

Mercado de GNL

Aumentará en los próximos años

La demanda de importación de gas natural en

Norteamérica y Europa

5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética

Integración energética en el continente suramericano Gas Natural

- Ampliación de mercados – Economías de Escala

- Promueve la competencia entre oferentes. Abaratamiento de costos

- Nuevas oportunidades de negocios e inversión

- La integración potencia la competitividad de la región. Fortalecimiento del

mercado intraregional.

- Menor utilización de hidrocarburos líquidos en energía e industrias

- Menores costos en generación eléctrica

- Desarrollo de mercados regionales de bienes y servicios conexos a la energía

- Permite reducir distorciones de precio entre distintos combustibles

Tareas para la integración energética

- Compatibilidad entre sistemas

- Estudios de factibilidad económica

- Características técnicas

- Mecanismos de remuneración sujetos a regulación idónea


- Mecanismos de garantías en las transacciones

- Salud financiera de los actores que participan en las transacciones

Políticas energéticas para la integración

- Estables, consistentes y orientadas al mercado

- Favorecer una mayor competencia dentro de los países y entre ellos

- Objetivos de servicio universal

- Promoción de Acuerdos Regionales y armonización de leyes y regulaciones de

de cada país

- Convergencia reguladora entre países

- Reducción entre fuentes energéticas

Instituciones rectoras y reguladoras

- Separadas, independientes entre sí y de los procesos políticos

- Autonomía financiera del ente regulador

- Reglas de selección de autoridades claras e independientes del clientelismo

político


Algunos principios básicos

- Garantía de libre acceso a las redes

- No discriminación en trato internacional Vs. Doméstico

- Separación de actividades de producción, transporte y distribución.

Participación del sector privado

- Requermientos financieros no pueden ser cubiertos solo con financiamiento

oficial

- Estado debe concentrarse en los roles de regulador y fijador de políticas

- Introduce la competencia en el sector

- Mejoramiento de calidad del servicio

Conciencia creciente en la región de que al sector energético es una actividad económica convencional

El grado de desarrollo de las redes eléctricas en la región es bastante elevado

Los mercados de gas natural están menos desarrollados

GRACIAS...

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