Name, First Climate Group El Mercado de Carbono First Climate Group Introducción 12 Marzo 2010.

Name, First Climate Group

El Mercado de Carbono First Climate GroupIntroducción 12 Marzo 2010

© First Climate | April 10, 2023 Name - Position

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Índice

Información Corporativa de la Empresa

Por qué el MDL?

Entendiendo el Mercado de Carbono

Identificando y Diseñando Proyectos MDL exitosos


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First Climate – 10 años de experiencia en carbono

Un Pionero en los Mercados De Carbono

A principios de 2008: First Climate se estableció a través de un merger entre 3C y Factor

Factor Consulting + Management AG (fundado en 1999 en Zurich, Suiza): expertos en el desarrollo de proyectos y metodologías

Grupo 3C (fundado en 2003 en Frankfurt / Main, Alemania): expertos en la comercialización de créditos de carbono, asesoría en fondos y servicios neutrales al clima

Compañía verticalmente integrada de administración de activos de carbono

“Track record” sólido en el mercado voluntario y de cumplimiento

Presencia fuerte en los mercado de compra y venta

Pionero en el desarrollo de metodologías para nuevos tipos de proyectos.


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Una Empresa líder en la administración de activos de carbono

Hechos y Realidades

Activos administrados (2008): EUR 235 millones

“Turnover”: EUR 42 millones (2008)

Projectos bajo contrato en el MDL, JI y VER pipeline: ~ 30 millones de tons

Ventas en el mercado voluntario a la fecha: 3.5 millones VERs

Oficinas en 5 continentes

Más de 110 profesionales

Miembros de International Emissions Trading Association (IETA)

International Carbon Reduction and Offset Alliance (ICROA)

Carbon Markets and Investors Association (CMIA)

Fundador miembro del Foro para Desarrolladores de Proyectos


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Jugador Global: Oficinas en 5 Continentes

Washington D.C.

Santiago de Chile Kolkata Hanoi

Frankfurt Zurich Beijing

San Francisco

Paris

Partnerships

Oficinas

BerlinLuxembourg

Singapore Sydney

Warsaw

Mumbai


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Cambio Climático – un hecho innegable

Hurricane Katrina 2005

“La evidencia científica es avasalladora: el cambio climático presenta riesgos globales muy serios, y demanda una respuesta global urgente.”

Sir Nicholas Stern, 'The Stern Review' en la economía del cambio climático, Octubre 2006


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Los Gases Efecto Invernadero


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Adoptado en 1997 en la UNFCCC Conferencia de las Partes 3 (COP3) in Kioto, Japón, en Diciembre 11, 1997

Define metas de reducción de emisiones GEI para el período 2008-2012 en 5.2% comparado a los niveles de1990

184 países signatarios

Ratificado el 16 de Noviembre, 2005

El Protocolo de Kioto


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Los Mecanismos Flexibles del Protocolo de Kioto

Quelle: H. Ott, Wuppertal Institut, 1999

Annex I Countries

El MDL es el único instrumento que puede generar allowances adicionales dentro de las fronteras de países Anexo I al PK.

Exkurs: die Flexiblen Mechanismen CDM & JI


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MDL – tipo de proyectos registrados

Energía incluyendo renovables 59.63 %

Manejo de residuos

Emisiones Fugitivas

Agricultura

Industria

Otros

17.19 %

7.24 %

5.75 %

4.79 %

5.4 %

Fuente:: UNFCC, Marzo 2010

Panorama General del Mercado MDL


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CDM – proyectos registrados por país

China 47.8 %

India

Brazil

Mexico

Others

20.0 %

10.3 %

1.2 %

20.7 %

India

Brazil

Mexico

Others

China

Fuente: UNFCC, Marzo 2010

Panorama General del Mercado MDL


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Gráfica de Países por No. de CERs emitidos

Top countries by issued CERs

0,020,040,060,080,0

100,0120,0140,0160,0180,0200,0

Ch

ina

Ind

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So

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Ko

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Bra

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Evolución de Precios de las European Allowances (EUAs) y CERs

Source: ECX, Nordpool, as of March 11, 2010

Hoy (marzo 11, 2010)

EUA: 13,40 EUR/EUA

sCER: 11,97 EUR/sCER


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Aspectos Clave para Elegibilidad del MDL y & Atractivo

Volumen El proyecto debe generar un ingreso atractivo

a precios de mercado actuales

antes del 2012 / d2012 / dentro del período crediticio

seguir el proceso de registro, entrada en operación, reducción anual de emisiones

Metodología El proyecto debe estar basado en metodologías existentes (tiempo de

desarrollo de una metodología: más de un año)

Adicionalidad El proyecto debe poder probar la adicionalidad


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Adicionalidad, Línea Base, Monitoreo

Adicionalidad. Asegurarse que el proyecto …

• … no se desarrollaría sin el MDL análisis de barreras, diferente a la práctica común

consideraciones financieras (no rentable sin venta CERs)

• … no crea emisiones adicionales

Reducción vis-à-vis de la línea base

• Reducción de emisiones comparado con la línea base

Monitoreo

• parámetro de medición confiable

• utilizado para estimar reducciones ex post como se plasma en el PDD


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Adicionalidad del Proyecto– Efecto del MDL en Diferentes tipos de Proyectos

Source: WWF, 2008

Únicamente el MDL puede determinar la inversión

MDL puede determinar la inversión, considerando que existan otras condiciones para la rentabilidad del proyecto

MDL puede asegurar la inversión en proyectos marginales, pero la inversión depende de factores externos al MDL, financiamiento y la oferta.

MDL puede facilitar la inversión en proyectos marginales, sin embargo las condiciones de inversión externas al MDL deben ser más favorables.


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Ejemplo de Proyecto – Energía Eólica

Descripción

Parque Eólico generando electricidad. Reducción de Gases efecto invernadero al reemplazar electricidad intensiva en CO2 de la red en el Norte de China.

Capacidad Instalada: 15 MW

CERs por Año: 30,000 tCO2

Metodología: AMS I.D


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Parameteros Financieros del Parque Eólico

Capacidad Instalada de 15 MW

Inversión Total ~ EUR 22.5 millones

Reducción de emisiones al reemplazar electricidad de la red intensiva en CO2 por energía neutral de CO2, Metodología AMS ID de la UNFCCC

Reducciones de emisiones anuales: 30,000 t CO2

Período Crediticio: 10 Años, CER precio (forward): EUR 10 / CER

Resumen

Utilidades Anuales por Venta de Electricidad EUR 4.5 millones

Utilidades Anuales por Venta de CERs EUR 300,000

Costos de Mantenimiento Anuales EUR 50,000

Costos de Desarrollo del Proyecto MDL EUR ~ 250,000

TIR sin Ingresos por CER 14.5%

TIR con Ingresos por CER 18.5%IRR adicionalidad


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Ejemplo de Proyecto– Biomasa

Descripción

La actividad de proyecto consiste en utilizar los residuos orgánicos de la producción de arroz (cáscara de arroz) como combustible para la generación de electricidad.

El proyecto desplaza la electricidad generada con combustibles fósiles anteriormente importada de la red. Adicionalmente, al quemar las cáscaras de arroz, las emisiones de metano resultantes de la descomposición anaeróbica de la biomasa son evitadas.


CERs per Año: 48,000 tCO2e

Metodología: AMS-I.D, AMS-III.E


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Análisis Financiero – Proyecto de Biomasa

10 MW de generación de electricidad a partir de residuos de biomasa

Inversión total ~ EUR 14 millones

Reducción de emisiones al reemplazar electricidad de la red intensiva en CO2 por energía neutral al CO2, metodología AMS ID, AMS III.E de la UNFCCC

Reducciones de emisiones anuales: 48,000 t CO2e

Período Crediticio: 10 años, CER precio (forward): 10 EUR/CER

Utilidades

Utilidades anuales por venta de CER EUR 480,000

Utilidades totales por CERs EUR 4,8 mill vida útil (aprox. 30%)

EUR 1,2 mill hasta 2012 (aprox. 8,5%)

Costos del MDL

Desarrollo y Registro del MDL EUR ~ 60,000

Costos Totales después de registro (10 Años)

(Verificación, Sop-Admin)

EUR 200,000


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Ejemplo de Proyecto – Estufas Solares

Descripción

El proyecto consiste en la instalación de 17,000 estufas solares para los habitantes de las áreas rurales en áreas remotas de la India.

La energía instalada de cada estufa para cocinar es de 780 W, la capacidad instalada total del proyecto es de 13 MW.

El proyecto permite a los aldeanos utilizar eficientemente la energía solar para cocinar, evitando la quema diaria de carbón.


CERs por Año: 36,000 tCO2

Metodología: AMS-I.C


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Areas de Negocio de First Climate

Asesoría

Inversión en

Carbono

Ventas

&

Trading

Project

Finance

Servicios

Neutrales

al Clima

Adiminstración de Activos

de Carbono Integrados

Desarrollo de Activos de Carbono


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Generando créditos de carbono de buena calidad a través de proyectos de protección al clima

Identificar proyectos de reducción de emisiones viables alrededor del globo

Evaluar la factibilidad, el riesgo, y elegibilidad para proyectos MDL, JI, y VER

Asegurar fondos para proyectos y costos de transacción asociados

PIN, PDD, y desarrollo de metodologías

Asistir a los desarrolladores de proyectos con la validación, verificación, y el

registro bajo el MDL, y la certificación bajo los estándares del mercado voluntario.

Apoyar la implementación y el monitoreo de los proyectos de reducción de

emisiones

Mercados primarios y secundarios de CERs, VERs, y ERUs


Asesoría Inversión en Carbono

Servicios Neutrales al Clima

Ventas & TradingDesarrollo de

Activos de Carbono

Project Finance


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Reducción de Emisiones a través de varias tecnologías

quema en landfill

geothermal

Forestal

transporet

waste to energy I

waste to energy II

evitar metano

hydro

eólico

solar

biomasa

biogas

eficiencia enegtica

Sust. de combust.


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Financiamiento de proyectos de reducción de emisiones

Identificar y asesorar oportunidades de inversión atractivas

Desarrollar soluciones de financiamiento optimas para proyectos de reducción de emisiones

Conducir el “due diligence” del proyecto

Equity y financiamiento de deuda, a través de fondos o asociaciones con instituciones

Project Finance

Asesoría Inversión

en Carbono Servicios

Neutrales al ClimaVentas & Trading


Project Finance


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First Climate es asesor de inversión y administrador de.

Climate Change Investment I SICAR S.A.

Climate Change Investment II SICAR S.A.

First Climate es asesor de inversión para

Post-2012 Carbon Credit Fund (establecido por el European Investment Bank, KfW, Caisse des Dépôts, Nordic Investment Bank y el Instituto de Crédito Oficial)

En Desarrollo

Fondo de Inversión Forestal Global Sustentable

Fondo de Energía Limpia de Asia

Portafolio del Fondo de Carbono



Sales & TradingDesarrollo de

Activos de Carbono

Project Finance


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Manejando los activos de carbono para clientes con obligaciones

Asesoría en estrategias de ventas & trading corporativo y oportunidades de inversión, tomando en cuenta las próximas políticas y cambios legislativos

Desarrollo de estrategia de hedging

Spot + forward trading: EU allowances (EUAs) + créditos de Kyoto (CERs, ERUs)

Opciones en EUAs, CERs y ERUs

Productos de trading a la medida, e.g. CER/EUA and ERU/EUA swaps

OTC trading y acceso a intercambios

Reporte de mercado semanal

Más de 200 EU-ETS clientes con obligaciones

Ventas & Trading



Sales & TradingDesarrollo de

Activos de Carbono

Project Finance


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El Principio de Neutralidad al Clima


29

Contact

Paola Del Rio Villegas· Senior Sourcing Manager, Mexico and Central America

First Climate Group

Torre Esmeralda II

Blvd. Avila Camacho No. 36 piso 12

Lomas de Chapultepec, 11000

México D.F.

Phone: +52 (55)9171-1686

Nxtel: +52 (55)4598-9936

[email protected]

www.firstclimate.com

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