Normas Contables II

2Normas Contables II

Universidad Nacional deCajamarcaAutores: CHUQUIMANGO ALAYA, Juan CarlosSNCHEZ LOZADA, Paola MilagrosTORRES MARIAS, Fernando Andre[2013]

Normas Contables II

Facultad de Ciencias Econmicas, Contables y AdministrativasTtulo 1Ttulo 2

Ttulo 3Normal

NIIF 9Instrumentos financierosReconocimiento y medicinNormas Contables II

Docente: Arnaldo Kianman ChapilliquenSexto Ciclo

ContenidoINTRODUCCION3NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD DE INFORMACION FINANCIERA 91. OBJETIVO52. RECONOCIMIENTO53. CLASIFICACION5 3.1. CLASIFICACION DE ACTIVOS FINANCIEROS5 3.2 DERIVADO IMPLICITOS74. RECLASIFICACION85. MEDICION 9 5.1. MEDICION INICIAL9 5.2. MEDICION POSTERIOR DE ACTIVOS FINANCIEROS9 5.3. MEDICION AL VALOR RAZONABLE10 5.4 GANANCIAS Y PERDIDAS12 5.5. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO136. CASOS PRACTICOS14

INTRODUCCION La NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para la clasificacin y medicin de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo algunos contratos hbridos. Esa fue la Fase 1 del proyecto del Consejo para substituir la NIC 39. Las fases principales son: Fase 1: clasificacin y medicin. Fase 2: Metodologa del deterioro de valor. Fase 3: Contabilidad de coberturas. El Consejo pretende que la NIIF 9 sustituya en ltima instancia a la NIC 39 en su totalidad. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente informacin til y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluacin de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACION FINANCIERA 9INSTRUMENTOS FINANCIEROS1. OBJETIVO:El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera sobre activos financieros de forma que presente informacin til y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluacin de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

2. RECONOCIMIENTO: 2.1. Reconocimiento inicial: una entidad reconocer en su estado de situacin financiera todos sus derechos y obligaciones contractuales nicamente cuando la entidad se convierta en parte del contrato, por ejemplo las partidas por cobrar o por pagar se reconocen como activos o pasivos cuando la entidad se convierte en parte del contrato, es decir cuando tiene el derecho legal a recibir efectivo o la obligacin legal de pagarlo; por el contrario las transacciones futuras con la probabilidad de que ocurran o no, no son activos ni pasivos porque la entidad no se ha convertido en parte de ningn contrato. Por otro lado si una transferencia de activos no cumple con los requisitos para la baja en cuentas segn el prrafo 38 de la NIC 39, el receptor de la transferencia no debe reconocer al activo financiero como un activo. En este caso el receptor dar de baja el efectivo o la contraprestacin pagada y reconocer una cuenta por cobrar del transferidor.

3. CLASIFICACIN:3.1. Clasificacin de activos financieros: Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero, lo clasificara segn se mida posteriormente al costo amortizado o al valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestin de los activos financieros y las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Una entidad evaluar si sus activos financieros cumplen esta condicin basndose en el objetivo que tenga cada entidad.3.1.1. Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: El activo se mantiene en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener dicho activo para cobrar los flujos de efectivos contractuales (ms que tener el objetivo del modelo de negocios de vender el instrumento antes de su maduracin contractual para realizar sus cambios del valor razonable.)Sin embargo la entidad no necesita mantener todos los instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, el modelo de negocio de una entidad puede ser mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo incluso aunque haya ventas de activos financieros. Por ejemplo, la entidad puede vender un activo financiero si dicho activo deja de cumplir las polticas de inversin de la empresa

Los trminos contractuales del activo financiero dan origen a flujos de efectivo en fechas determinadas que solamente son pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente. Tomando como referencia la moneda en la que este denominado el activo financiero. Todos los dems activos financieros que no cumplan con dichas condiciones sern medidos a valor razonable. 3.1.2. Opcin de designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados.Una entidad puede reconocer inicialmente un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo elimina o reduce la asimetra contable que surgir al utilizar diferentes criterios para valorar activos y pasivos o para reconocer prdidas y ganancias de los mismos sobre bases diferentes. Esto es, que cuando en ausencia del valor razonable con cambios en resultados, un activo financiero se hubiera clasificado como disponible para la venta (reconociendo la mayor parte de los cambios en el valor razonable directamente en el patrimonio neto), mientras que un pasivo que la entidad considere relacionado con dicho activo se hubiese valorado al costo amortizado (lo que significa no reconocer los cambios en el valor razonable). En estas circunstancias, la entidad puede concluir que sus estados financieros podran brindar una informacin ms importante si tanto el activo como el pasivo se midieran al valor razonable con cambios en resultados. Por ejemplo en una inversin de acciones clasificada como disponible para la venta (se valora por su valor razonable con cambios en patrimonio neto) cuyos cambios de valor se cubren con un forward vendido sobre las mismas acciones. Si, en un determinado tiempo la empresa tiene una ganancia de 10 mil soles por las acciones y una prdida de 10 miles soles por el forward, la cuenta de resultados mostrara una prdida de 10 mil soles esto es debido a que ambos cambios de valor no se compensan. Aplicando la opcin de valor razonable, los cambios del valor de las acciones se llevaran contra resultados y por tanto seria cero, asumiendo una perfecta compensacin.

3.2. Derivados implcitos Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hibrido que tambin incluye un contrato principal no derivado, cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento hibrido tienen variacin similar a la de un derivado. Es decir que los flujos de efectivo del contrato se modifiquen, de acuerdo a un tipo de inters, el precio de un instrumento financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un ndice de precios u otro ndice de carcter crediticio. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero y este pueda ser transferible de forma independiente, no es un derivado implcito, sino un instrumento financiero separado. Por ejemplo una entidad puede emitir un bono con pagos de inters o principal que estn indexados al precio del oro (es decir los pagos de inters se incrementan o bajan con el precio del oro). Dicho bono es un contrato que combina un instrumento de deuda y un derivado implcito con el precio del oro.

Si un contrato hibrido se encuentra dentro del alcance de esta NIIF, una entidad aplicara los criterios de clasificacin anteriormente mencionados.

Por el contrario si un contrato hibrido est compuesto por un contrato principal que no est dentro del alcance de esta NIIF es necesario que la entidad identifique estos derivados implcitos, evalu se requiere separarlos con el contrato principal y en los casos que se requiera, mida dichos derivados por su valor razonable tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente.

4. RECLASIFICACIN

nicamente se dar cuando una entidad cambie su modelo de negocio para la gestin de los activos financieros; es decir cuando cambian las condiciones iniciales y las inversiones de una entidad tienen un propsito diferente al que inicialmente se les fue atribuido. En este caso se reclasificara todos los activos financieros afectados segn los criterios de clasificacin expuestos anteriormente. La reclasificacin de costo amortizado a valor razonable debe considerar el valor razonable del instrumento que se reclasifica a la fecha de reclasificacin, siendo esta el primer da siguiente del periodo contable al cambio en el modelo del negocio. La diferencia entre valor razonable y costo amortizado y el valor razonable de un activo reclasificado es reconocida en resultados.Por el contrario, si se pasa de valor razonable a costo amortizado, el valor razonable a la fecha de la reclasificacin se convierte en costo del instrumento amortizado a partir de esa fecha, sin generar resultados. En cuanto a los pasivos financieros, una entidad no podr reclasificar ninguno.

5. MEDICIN

5.1. Medicin InicialLos activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento inicial se medirn al valor razonable de la contraprestacin dada en caso de un activo o la contraprestacin recibida en el caso de un pasivo. Los cambios en este entre distintas fechas de medicin se reconocen en resultados, con excepciones de los activos que son parte de una relacin de cobertura.Adems los costos de transaccin directamente atribuibles a la compra o emisin de activos o pasivos financieros sern incluidos. Por otro lado si parte de la contraprestacin entregada o recibida es diferente de un instrumento financiero, el valor razonable del instrumento financiero se calcula recurriendo a una tcnica de la valoracin. Por ejemplo, el valor razonable de un prstamo o cuenta por cobrar a largo plazo que no acumula intereses, puede estimarse como el valor presente de todos los cobros de efectivo futuros descontados utilizando las tasas de inters de mercado.

5.2. MEDICIN POSTERIOR DE ACTIVOS FINANCIEROSDespus del reconocimiento inicial, una entidad medir un activo financiero de acuerdo a los criterios de clasificacin al valor razonable o al costo amortizado segn NIC 39.Si un instrumento financiero, que se reconoce inicialmente como activo y se mide al valor razonable, y este cae por debajo de cero, ser un pasivo financiero. 5.3. MEDICIN DEL VALOR RAZONABLELa mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un mercado activo, es decir los precios de cotizacin estn disponibles para el pblico a travs de una bolsa, de intermediarios financieros o de un organismo regulador y esos precios reflejan transacciones de mercados actuales que se producen regularmente entre partes que actan de manera independiente.El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que se negocia en un mercado activo, es obtener el precio al cual se producira la transaccin al final de un periodo (es decir sin modificar o reorganizar de diferente forma el instrumento).La existencia de cotizaciones de precios publicados en el mercado activo es la mejor evidencia del valor razonable y estas se utilizan para medir el activo o pasivo financiero.El precio de mercado cotizado adecuado para un activo comprado o pasivo a emitir es el precio comprador actual, y para un activo a comprar o un pasivo emitido, es el precio vendedor actual. Cuando dichos precios no estn disponibles, el precio de la transaccin ms reciente brinda el valor razonable actual. Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, la entidad establecer el valor razonable utilizando una tcnica de valorizacin. Entre las tcnicas de valorizacin se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, as como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero similar; y el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precios de opciones.Si existe una tcnica de valorizacin utilizada frecuentemente entre los participantes del mercado paras fijar el precio de ese instrumento y si hubiera demostrado que proporciona precios fiables en transacciones reales de mercado, la entidad utilizara esta tcnica.Podra ocurrir que la informacin no est disponible en cada una de las fechas de medicin, por ejemplo, en la fecha en que una entidad concede un prstamo o adquiere un instrumento de deuda que no se negocia de manera activa, la entidad tiene un precio de transaccin que es tambin un precio de mercado. No obstante, puede suceder que no disponga de ninguna informacin nueva sobre transacciones al llegar a la prxima fecha de medicin y, aunque la entidad puede determinar el nivel general de las tasas de inters de mercado, podra desconocer que nivel de riesgo de crdito u otros riesgos consideraran el precio de instrumento financiero en esa fecha.Al aplicar el anlisis de flujo de efectivo descontado, la entidad utilizar varias tazas de descuento iguales a las tasas de rentabilidad predominantes para instrumentos financieros que tengan las mismas condiciones y caractersticas incluyendo la calidad crediticia del instrumento. El objetivo de usar una tcnica de valorizacin es establecer cual habra sido en la fecha de medicin, el precio de una transaccin realizada.Informacin a utilizar para aplicar las tcnicas de valorizacin El valor razonable de un instrumento financiero est basado en uno o ms de los siguientes factores:a. El valor temporal del dinero: Es decir la tasa de inters bsica o libre de riesgos. Estas tasas de inters varan con las fechas esperadas para los flujos de efectivo proyectados, segn el comportamiento de las tasas de inters para diferentes horizontes temporales. Por razones prcticas, una entidad puede utilizar como taza de referencia una tasa de inters generalmente aceptada y fcilmente observable, como la LIBOR.b. Riesgo de crdito: El efecto sobre el valor razonable de este riesgo (es decir, la prima por riesgo de crdito sobre la tasa de inters bsica) puede deducirse de los precios del mercado observables para instrumentos negociados de diferente calidad crediticia o bien a partir de las tasas de inters observables cargadas por prestamistas para prstamos con un abanico de diferentes calificaciones crediticias. c. Tasas de cambio: existen mercado de divisas para la mayora de las monedas principales y los precios se cotizan diariamente en publicaciones financieras.d. Precio de las materias primas cotizadas.e. Precios de instrumentos de patrimonio: estos precios son fcilmente observables en algunos mercados. Para los que no exista precios observables pueden utilizarse tcnicas basadas en el valor presente para estimar el precio actual del mercado de los instrumentos de patrimonio. f. Volatilidad: (es decir la magnitud de los futuros cambios en el precio de los instrumentos financieros). Las mediciones de la volatilidad de elementos negociados pueden ser estimados de forma razonable, a partir de datos histricos del mercado o utilizando las volatilidades implcitas en los precios de mercados actuales.g. Riesgo de pago anticipado y de rescate: los comportamientos de pago anticipado esperados para los activos financieros, as como los comportamientos de rescate esperados para pasivos financiero puede estimarse a partir de datos histricos. (el valor razonable de un pasivo financiero que puede ser rescatado con la contraparte no puede ser inferior al valor presente de importe rescatado).h. Los costos de administracin de activo o pasivo financiero: pueden estimarse mediante comparaciones con las comisiones actuales cargadas por otros participantes en el mercado. Si los costos de administracin de un activo o pasivo financiero son significativos y otros participantes en le mercado afrontaran costos comparables, el emisor los considerar al determinar el valor razonable en ese activo o pasivo financiero.

5.4. GANANCIAS Y PRDIDAS.Una ganancia o prdida de un activo o pasivo financiero que se mida al valor razonable se reconocer en el resultado del periodo a menos que sea parte de una relacin de cobertura, sea en una inversin de instrumento de patrimonio, sea un pasivo designado como a valor razonable con cambios en resultados y se requiera que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo en otro resultado integral.Las ganancias y prdidas originadas en los activos medidos a su costo amortizado y no forman parte de una cobertura son reconocidas en resultados del periodo mediante el mtodo del inters efectivo; cuando el activo se d de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique.

5.5. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO.

Para una inversin en un instrumento de capital que no es mantenido para su venta o para su negociacin la NIIF 9 proporciona al momento del reconocimiento inicial la eleccin irrevocable para presentar todos los cambios en el valor razonable de la inversin en otros resultados integrales. La eleccin debe realizarse instrumento por instrumento. Los montos reconocidos en otros resultados integrales nunca se reclasifican a resultados del ejercicio. Los dividendos provenientes de estas inversiones se reconocen en resultados de acuerdo a la NIC 18 Ingresos Ordinarios, a menos que ellos claramente presenten una recuperacin parcial del costo de la inversin, por ejemplo, la contabilidad de los costos de transaccin en la medicin inicial y posterior de un activo financiero medido al valor razonable con cambios en otros resultados integrales. Una entidad adquiere un activo por 100 soles ms una comisin de compra de 2 soles. Inicialmente la entidad reconoce el activo por 102 soles el periodo sobre el que se informa termina al da siguiente, cuando el precio de mercado cotizado del activo es de 100 soles, si el activo fuera vendido, se pagara una comisin de 3. En esta fecha la entidad mide el activo a 100 soles (sin tener en cuenta la posible comisin de venta) y reconoce una prdida de 2 soles en otro resultado integral.

6. CASOS PRCTICOS COSTO AMORTIZADOSe define que costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada, calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro del valor o incobrabilidad, reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora.Mtodo de la Tasa de Inters Efectivo El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo de clculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero, o de un grupo de activos o pasivos financieros y de imputacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del perodo relevante. La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea adecuado, en un perodo ms corto, con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcularla tasa de inters efectiva, una entidad estimar los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o similares, pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo incluir todas las comisiones y puntos de inters pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de inters efectiva, as como los costos de transaccin y cualquier otra prima o descuento. Se presume que los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin embargo, en aquellos raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero no puedan ser estimados con fiabilidad, la entidad utilizar los flujos de efectivo contractuales a lo largo del perodo contractual completo del instrumento financiero. Este criterio de valoracin se aplica tanto a activos financieros como a pasivos financieros.

Activos financieros Cuentas por cobrar comerciales. Prstamos por cobrar. Crditos por operaciones no comerciales. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.Pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales. Prstamos por pagar. Obligaciones financieras.

Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento medidas al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

CASO N 1La empresa El Sol S.A. obtiene un prstamo en una entidad financiera con las siguientes caractersticas: Monto del prstamo: S/. 200.000. Tasa de inters: 6% anual. Plazo: 4 aos. Comisin de estudio y apertura: 1%del monto del prstamo. Fecha de concesin: 2 de enero de 2012. Amortizacin en cuatro cuotas anuales iguales, pagaderas el da 31 de diciembre de cada ao.

SOLUCIN

1. Clculo del cuadro de amortizacin y cuotas devengadas en funcin desde la perspectiva financiera.

PerodoCapital al inicio perodoInteresesCuotaAmortizacinCapital al final perodo

1200.000,0012.000,0057.718,3045.718,30154.281,70

2154.281,709.256,9057.718,3048.461,40105.820,31

3105.820,316.349,2257.718,3051.369,0854.451,22

454.451,223.267,0757.718,3054.451,220,00

200.000,00

2. Aplicacin del mtodo de valoracin del costo amortizado

PerodoCapital al inicio perodoInteresesCuotaAmortizacinCapital al final perodo

1198.000,0012.751,7757.718,3044.966,53153.033,47

2153.033,479.855,8057.718,3047.862,50105.170,97

3105.170,976.773,3157.718,3050.944,9854.225,99

454.225,993.492,3157.718,3054.225,990,00

198.000,00

3. Asientos contables

1 DEBEHABER

10EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO200000.00

45OBLIGACIONES FINANCIERAS200000.00

Por el reconocimiento del prstamo obtenido

2

45OBLIGACIONES FINANCIERAS2000.00

10EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO2000.00

Por el pago de la comisin de estudio y obtencin del prstamo

3

67GASTOS FINANCIEROS12571.77

45OBLIGACIONES FINANCIERAS12571.77

Por los intereses devengados que corresponden al primer ao

4

45OBLIGACIONES FINANCIERAS57718.30

10EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO57718.30

Por el pago de la primera cuota del prstamo obtenido

Contabilidad 2