Opportunity Day : Q3/2018

TPC POWER HOLDING PUBLIC COMPANY LIMITED

THE COMPANY

THAI GOVERNMENT

2012 2013 2015 2016 2018

TPCH was incorporated as a company limited

CRB has begun its commercial operations

MWE has begun its commercial operations

TPCH was listed on MAI

8 January 2015

MGP and TSG has begun their commercial operations

Won Bidding of Biomass for

26 MW

SGP has begun its commercial operations

2

2017

PGP has begun its commercial operations

TARGET

BIOMASS

WASTE TO ENERGY

110 MW 200 MW

10 MW 50 MW

SCOD 2019 SCOD 2020

NONTHABURI 1 FUTURE PROJECT

40 MW

90 MW

FUTURE PROJECT

3

“

MEASURING GROWTH

4

73.1% 85.0%

46.0%

60.0% 65.0% 51.0%

33.0%

75.0% 75.0% 65.0% 75.0%

Free Float

41.26% 58.74%

Company Structure

50.0% 5

49 MW Construction

PTG

TPCH 1

TPCH 2

TPCH 5

10 MW Development

60 MW

Operations

CRB

MWE

MGP

TSG

PGP

SGP

SP

6

Projects On Hand

Operations

NAKORNSAWAN 9.9 MW

SAMUTSAKORN 9.9 MW

NAKORNSRITHAMMARAT 9.9 MW

PHATTHALUNG 9.9 MW

SATUN 9.9 MW

NAKORNSRITHAMMARAT 9.9 MW

7

Sale Capacity Factor in 2018

99.2%

Jan

97.3%

Mar

99.2%

Feb

98.9%

Apr

99.1%

May

99.1%

Jun

98.6%

Jul

98.8%

Aug

55.9%

Sep

98.7%

Jan

99.3%

Mar

98.8%

Feb

98.9%

Apr

98.3%

May

99.0%

Jun

56.6%

Jul

98.3%

Aug

97.5%

Sep

8

Sale Capacity Factor in 2018

98.6%

Jan

99.6%

Mar

97.3%

Feb

97.7%

Apr

99.1%

May

63.8%

Jun

96.9%

Jul

95.4%

Aug

99.2%

Sep

96.5%

Jan

97.6%

Mar

97.9%

Feb

93.7%

Apr

96.5%

May

97.0%

Jun

97.6%

Jul

96.6%

Aug

98.2%

Sep

9

Sale Capacity Factor in 2018

37.6%

Jan

94.9%

Mar

84.7%

Feb

93.1%

Apr

80.2%

May

94.0%

Jun

96.1%

Jul

97.1%

Aug

96.7%

Sep Jan

57.3%

Mar

42.2%

Feb

74.4%

Apr

86.4%

May

50.0%

Jun

94.8%

Jul

87.9%

Aug

93.2%

Sep

10

Outsource

Self-Management

12

YALA 9.9 MW

CONSTRUCTION

YALA 9.9 MW

PATTANI 23 MW

NARATHIWAT 6.3 MW

13

SCOD

Q2-Q3/2019

14 ได้ท ำกำรสัง่ด ำเนิดกำรผลติเคร่ืองจกัรต่ำงๆในต่ำงประเทศแล้ว

บ่อที่ 1

บ่อที่ 2

บ่อที่ 3

งานที่ก าลังด าเนินงาน -งานตอกเข็มภาพรวมโครงการ =1,259/1,290 ต้น คิดเป็น 97.59% - งาน Footing Fuel Storage House = 59/112 = 52.67% - งานคานคอดิน Fuel Storage House 322/638 = 50.47% - งาน Footing Turbine House = 45/45 = 100% - งาน Footing Boiler House = 19/35 = 54.28%

อาคาร เข็มตอกเสร็จ(ต้น)

จ านวนเสาเข็ม (ต้น)

Percent Completed

(%)

- Fuel Storage 363 363 100%

- Cooling, Pump 248 248 100%

- BOP 9 40 22.5%

-Boiler House & Combustion

159 159 100%

- Belt Conveyor 16 16 100%

- Chemical & Water

82 82 100%

อาคารท่ีแลว้เสร็จ Turbine & Deck, Office Building, ESP, Canteen, Guard House, Stack

สัญลกัษณ์แทนเข็ม

SCOD

Q2-Q3/2019

15

PILING OF WATER TREAMENT

FUEL STORAGE HOUSE

TURBINE HOUSE

OFFICE BUILDING BOILER HOUSE

TURBINE HOUSE

ภาพถ่ายความก้าวหน้าของโครงการ

SCOD

Q3-Q4/2019 16

TPCH-1 จ านวนเสาเข็ม (ต้น)

จ านวนเสาเข็มแล้วเสร็จ(ต้น)

Percent Completed (%)

- Turbine House 114 114 100%

- Chemical & Water Treatment

92 88 95.65%

- Transformer Yard 12 5 41.67%

Office, Canteen, Fuel Storage House, TG Deck แลว้เสร็จ

TPCH-1 -งานตอกเข็มทัง้โครงการ TPCH-1 = 389/1,015 = 38.32% TPCH-2 -งานตอกเข็มทัง้โครงการ TPCH-2 = 341/977 = 34.90%

TPCH-2

TPCH-1

ต ำแหน่งตอกเข็มอำคำร

TPCH-2 จ านวนเสาเข็ม (ต้น)

จ านวนเข็มตอกแล้วเสร็จ(ต้น)

Percent Completed

(%)

- Fuel Storage H. 113 113 100%

- Turbine House &Deck

135 135 100%

- Chemical Storage & Water Treatment

92 88 95.65%

- Transformer Yard 11 - -

SCOD

Q3-Q4/2019 17

TUNNEL OF FUEL STORAGE HOUSE TPCH-1

PILING & FOOTING WORK

ภาพถ่ายความก้าวหน้าของโครงการ

TUNNEL OF FUEL STORAGE HOUSE TPCH-2

TEMPO. LABOR CAMP TEMPO. SITE OFFICE

OFFICE BUILDING TPCH-1

SCOD

Q4/2019 - Q1/2020

18

เจ้ำของโครงกำร เร่ิมงำนขุดดนิ-ถมดนิ เร่ิมวันที่ 1 เม.ย. 61

Evap. Pond

=3,800 m2

งำนที่ด ำเนินกำร

ควำมคืบหน้ำ

- งำนถมดิน-บดอดั 97.00 %

- งำนขดุดิน 100.00 %

TPCH-5 จ านวนเสาเข็ม (ต้น)

จ านวนเข็มตอกแล้วเสร็จ(ต้น)

Percent Completed

(%)

- OFFICE BUILDING 22 1 4.54%

ได้รับใบ รง.4 เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เตรียมพร้อมลงเสำเข็ม

SCOD

Q4/2019 - Q1/2020

19

EXCAVATION WORK

PILING WORK OFFICE BUILDING

EXCAVATION WORK

20

DEVELOPMENT

SIAM POWER WASTE - TO - ENERGY

NONTHABURI PROJECT

NONTHABURI 1 9.5 MW

20

NONTHABURI 10 MW PROJECT

31 MAR 19 30 APR 19 28 AUG 19

Submit Document Announcement of Qualified Signed PPA

2021

SCOD

Export to Grid 8.0 MW.

Bag Filter

CFB Fire Boiler

Spray Dryer Lime & Carbon

RDF Fuel Storage warehouse

Generator 9.5 MW.

Condensing steam turbine

Condenser

Cooling Tower

Multi-Cyclone

RDF Fuel Factory

21

2

22

6,700

6,700

23

24

1,140,280,000 ฿

>100% Growth from 9M/2017

Electricity Unit Produced in 9M/2018

Revenue from Electricity Sale in 9M/2018

25

305,074,899

Financial Performance

295

402

138

195

58

149

26

92

Q3/2017 Q3/2018

Revenue Gross Profit Net Profit Net Profit TPCH

23 58 66

196

43 51

42

4

2015 2016 2017 2018

CRB MWE TSG MGP

Dividend to TPCH

in Million

26

101

163

Forecast

Actual Q1-Q3

123

27

Forecast Amount of Electricity Sold by Year

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

CRB [VALUE]

MWE [VALUE]

MWE [VALUE]

MWE [VALUE]

MWE [VALUE]

MWE [VALUE]

MWE [VALUE]

MGP [VALUE]

MGP [VALUE]

MGP [VALUE]

MGP [VALUE]

MGP [VALUE]

TSG [VALUE]

TSG [VALUE]

TSG [VALUE] TSG

[VALUE] TSG

[VALUE]

PGP [VALUE]

PGP [VALUE] PGP

[VALUE] PGP

[VALUE]

SGP [VALUE] SGP

[VALUE] SGP

[VALUE]

PTG [VALUE]

PTG [VALUE]

SP [VALUE]

SP [VALUE]

TPCH1 [VALUE]

TPCH1 [VALUE]

TPCH2 [VALUE]

TPCH2 [VALUE]

TPCH5 [VALUE]

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

53.73

194.12

74.82

312.00

88.21

807.56

454.51

414.90

Price per Unit

FiT 3.20

FiT 5.78

Adder 3.87

FiT 4.54

in Million

ASEAN ENERGY AWARDS 2018

29

The “STABLE” outlook

Solid Operating Performance

Liquidity Stays Manageable

Predictable & Strong Cash Flows

28

แผนพฒันำก ำลงัผลติไฟฟำ้ 2018 (PDP 2018)

ส ำหรับปี พ.ศ. 2561 – พ.ศ. 2580

• วนัที ่3 ธ.ค. จดัเวทใีนสว่นของภาคเหนือ ทีจ่งัหวดัเชยีงใหม่ • วนัที ่4 ธ.ค. จดัเวทใีนสว่นของภาคตะวนัออกเฉียงเหนือ ทีจ่งัหวดัขอนแก่น

ก าลงัการผลติไฟฟ้าในปี 2580 มคีวามตอ้งการใช ้รวมประมาณ 51,415 เมกะวตัต ์

ไฟฟ้าจากพลงังานหมนุเวยีนจะมสีดัสว่นเพิม่ขึน้ประมาณ 20% ในปี 2580 หรือประมาณ 20,757 เมกะวตัต ์

***กำรคำดกำรณ์*** พลงังานหมุนเวียนท่ีมี

ศกัยภาพ Contract Capacity Reliable Capacity

โซลารป์ระชาชน 10,000 4,250

ชวีมวล 3,376 2,296

ก๊าซชวีภาพ 546 325

Floating Solar +Hydro 2,656 1,129

Wind 1,485 189

ขยะอุตสาหกรรม 44 26

EE - 4,000

รวม ณ ปี 2580 18,107 12,215

กลยุทธข์องบรษิทั เพ่ือตอบสนองตอ่แผน PDP 2018

พฒันาพชืพลงังานรากแกว้

เป็นเชือ้เพลงิเผาไหมต้รง

พฒันาขดีความสารถ กระบวนการผลติไฟฟ้าดว้ยไบโอก๊าซดว้ยพชืพลงังานราก

แกว้

รากแก้ว 312 32.2 144 56% 81

โรงไฟฟ้ำ ก๊ำซชีวภำพก ำลงัผลติติดตัง้ 3 เมกะวตัต์

เกษตกรจดัตัง้กลุม่วิสำหกิจชมุชน ท ำสญัญำระยะยำวกบัโรงไฟฟำ้ฯขำย พืชพลงังำนรำกแก้ว (หรือต้นข้ำวโพดหลงักำรเก็บเก่ียวฟัก)

ผลิตภณัฑพ์ลอยได้ปุ๋ ยอินทรีย(์N,P,K และ Mg)

เป็นความรว่มมอืระหวา่ง บรษิทั ทพีซี ีเพาเวอร ์โฮลดิง้จ ากดั (มหาชน) และ บรษิทั ไบโอ-แพลนทส์ รอวแ์มท็ทเีรยีล จ ากดั

กลยุทธข์องบรษิทั เพ่ือตอบสนองตอ่แผน PDP 2018

พฒันาระบบกกัเกบ็ไบโอก๊าซ และโรงไฟฟ้าเชือ้เพลงิมากกวา่หนึ่งชนิด

Scheme of a hybrid mini-grid

Thanks! Q & A