Date post: | 13-Dec-2014 |
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IDEAS DE INVERSION
www.ideasinversion.com
El lugar que debes visitar al momento de invertir
CONTENIDO
1. ¿Quienes somos?
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir…
3. Alternativas de Inversión en Colombia
4. Carteras Colectivas
5. Acciones
6. Qué esperamos que concluya de esta charla
Compañía Colombiana que a partir del 2010 brinda información y educación en economía, finanzas y mercado de capitales nacional y mundial. Satisfaciendo así la necesidad de información y conocimiento para inversionistas: nuevos, profesionales e institucionales.
Sitio Web especializado en actualidad económica y financiera. Portal educativo en temas de finanzas, economía y finanzas
personales. Empresa canalizadora en la utilización de productos financieros.
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NUESTRA COMPAÑÍA – ¿QUE HACEMOS?
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Categoría Economía de Colombia- Puesto 16 en el ranking en Colombia Puesto 816 en el Ranking de Colombia
Sitio web con más de 50.000 visitas mensuales durante los últimos 3 meses !!! Una de las 5.000 paginas mas visitadas en Colombia
1.¿ Quienes somos?
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RANKINGS EN REDES SOCIALES
Categoría Economía de Colombia: Puesto 3 en el ranking
en Colombia
Categoría Servicios Financieros: Puesto 3 en el
ranking en Colombia
Fuentes: http://www.twitter-colombia.com / http://observatoriodesocialmedia.com
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Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez) Decida el monto de su inversión Identifique los mercados de su interés Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión Defina el propósito de su inversión
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
M e r c a d o r e g u l a d o
Entidades Vigiladas
• Banco - Fiduciaria -Comisionista de Bolsa
• Sociedad Administradora de Inversión - Fondo de Pensiones y Cesantías
• Compañía de Financiamiento Comercial
Productos Ofrecidos
• Cuentas de Ahorro y Corriente - CDT
• Fondos de Pensiones Voluntarias - Carteras Colectivas
• Acciones- Acciones On line – Renta Fija-TES - Divisas
• Cuentas de Margen - Administración de Portafolios
Rentabilidad • Coherente, De acuerdo a las alternativas que
brinda el mercado,
• Depende el riesgo asumido por el inversionista.
M e r c a d o N O r e g u l a d o
Los entes de control velan por la seguridad de su inversión
No existen mecanismos de defensa para el inversionista
Pirámides
Gota a Gota
•Promesa de Rentabilidad inexplicablemente alta sin sustento lógico ni legal.
Forex
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
676.000 personas en el territorio
nacional resultaron estafadas al
depositar sus recursos en las
"pirámides" en 2008….
La importancia de invertir sus ahorros
La Regla del 72
A una tasa del 10%, su dinero se doblara cada 7.2 años
Para usar esta regla, simplemente divida 72 por su retorno promedio anual.
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Rentabilidad Hipotetica Años para Doblar el Dinero
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
Rentabilidad
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Ctas de ahorro
CDTs
Carteras a la vista
Carteras especiales
Acciones
Bonos
Divisas
Expectativas de rentabilidad y riesgo
Más conservador Más agresivo
Riesgo
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta
Establezca el plazo de su inversión
Corto plazo (3 meses)
Mediano Plazo (3 – 9 meses)
Largo Plazo (Más de un año)
Necesidades de liquidez
Capacidad de aguantar una posición perdedora
El destino futuro de su capital y los intereses
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
Monto de la inversión
Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo.
Productos recomendados por monto invertido
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
Menos de 1 m. Carteras colectivas
1 – 10 m.
Acciones online
Democratizaciones accionarias
11 – 50 m.
Acciones online
Acciones corredor Bolsa
Divisas
Bonos corporativos
Mas de 50 m. TES
Cuánto dinero puedo invertir?
Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir
cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir.
Puedo invertir un monto
único.
Puedo invertir un monto
mensual.
Hacer una combinación
2. Tenga en cuenta a la hora de invertir
Efectos de la Inflación en el tiempo
A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorros debajo de la almohada: 10 millones de pesos
3. Alternativas de Inversión
Fuente Bloomberg, Cálculos Ideas de Inversión
Rentabilidad histórica de los Productos
Promedio Anual
Retornos Totales
Período 80 años
Inflación
3.2%
US Bonos de Tesoro
3.8%
Bonos Corporativos Largo Plazo
6.1%
Acciones
13.2%
3. Alternativas de Inversión
Fuente Bloomberg, Cálculos Ideas de Inversión
Rentabilidad histórica de los Productos
Retorno del S&P 500 annual desde 1926
Años Positivos: 60 Años Negativos: 24
Fuente Bloomberg, Cálculos Ideas de Inversión
3. Alternativas de Inversión
3. Alternativas de Inversión
Fuente SFC, Cálculos Ideas de Inversión
3. Alternativas de Inversión
3. Alternativas de Inversión
Fuente SFC, Cálculos Ideas de Inversión
Tener mi plata en Cuentas de Ahorro
3. Alternativas de Inversión Tener mi plata en Cuentas de Ahorro
Fuente SFC, Cálculos Ideas de Inversión
Tener mi plata en un CDT 3. Alternativas de Inversión
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DTF (TA)
DTF (TA)
Vale la pena comprar un CDT cuando las tasas están al alza?
3. Alternativas de Inversión
Una Cartera Colectiva Vista, me permite disponer del dinero rápidamente con una rentabilidad mucho más alta que los demás productos del sector.
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Carteras Vista Top 10 Promedio CDTs
10 Carteras mas Rentables Vista
Carteras Colectivas Vista Rentabilidad 2010 Desv. Estandar
Renta Ya 4,08% 3,98%
Ultravalores 3,77% 6,24%
Interes 3,18% 2,68%
Efectivo 4,27% 10,03%
Renta Plus 3,50% 4,22%
Invertir con Asesores 3,43% 4,58%
Alianza 3,05% 1,61%
Alta Liquidez 3,11% 3,42%
Cash 2,96% 2,32%
Accorenta 3,03% 4,72%
3. Alternativas de Inversión
Tener mi plata en Renta Fija
Tenga en cuenta que en Colombia a diferencia del resto del mundo, es más volátil la deuda publica a la privada
El negocio de tener bonos en fondeos se está acabando por temas normatividad
Riesgo de Apalancamiento
Los títulos de renta fija se pueden golpear en valorización si continua el alza de las tasas de interés
3. Alternativas de Inversión
Compra y arrendar un inmueble Los precios de la vivienda usada de 1.988 a 2.009 tuvieron
una valorización anual del 15.2% para las ciudades de Bogotá, Medellín y Cali, en promedio.
El arriendo de vivienda en Bogotá paga en promedio un
0.6% mensual del valor del inmueble, equivalente a una rentabilidad anual de 7.4%
El arriendo de locales comerciales paga en promedio un
0.8% mensual del valor del inmueble equivalente a una rentabilidad anual del 10%
Fuente: Banco de la Republica, Cálculos: Ideas de Inversión
Burbujas Inmobiliarias en Colombia Desde los años 30 hasta la fecha, sólo
hubo una caída, para el período 1.997 a 2.001, donde por circunstancias simultáneas, tales como:
Mal comportamiento económico
Violencia narcoterrorista
Crisis de la Upac
Parálisis de la actividad edificadora
se ocasionó - de manera coyuntural - desvalorización en la finca raíz.
…su pizza de
inversión debería
estar diversificada…
… nunca poner todos
los huevos en la
misma canasta…
Dos consejos de
inversión
4. Carteras Colectivas
Por que invertir en carteras colectivas
Ventajas de inversión en las carteras colectivas
Bajo costos de comisiones
Acceso al mercado con pequeños montos de inversión
Diversificación de la inversión y el riesgo
Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión y riesgo
Decisiones de inversión en manos de expertos en gestión de
portafolios
4. Carteras Colectivas
Crecimiento de las Carteras Colectivas en Colombia
4. Carteras Colectivas
Desde 2008 se ha presentado un crecimiento superior a 167%
Nuevas Carteras en el Mercado Interbolsa Brasil, Carteras Mila, Carteras sectores
específicos, Carteras al Margen, Carteras Especulativas (Hedge Funds), Carteras Mercado Global, Carteras Mercados Internacionales, Carteras de Commodities (Fondo Oro)
4. Carteras Colectivas
5. ACCIONES
1. Es un título que le permite a cualquier persona (natural o jurídica), ser propietario de una parte de la empresa emisora del título, convirtiéndolo en accionista de la misma y dándole participación en las utilidades que la compañía genere. Además se obtienen beneficios por la valorización del precio de la acción en las Bolsas y le otorga derechos políticos y económicos en las asambleas de accionistas.
2. 2. Título de propiedad de carácter negociable representativo de una parte proporcional del patrimonio de una sociedad o empresa. Otorga a sus titulares derechos que pueden ser ejercidos colectivamente y/o individualmente.
Rentabilidad histórica de la Bolsa de Colombia
Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión
2009
2006 2002
2008 2007 2001 2010 2003 2004 2005
- 40% a -20% - 20% a 0% 0% a 20% 20% a 40% 40% a 60% 60% a 80% 80% a 100% > a 100%
Años Positivos: 8 Años Negativos: 2
Rentabilidad Histórica IGBC: 38,02%
5. ACCIONES
5. ACCIONES Rentabilidad histórica de la Bolsa de Colombia: 36.99%
Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión
2006 2009
2008 2007 2001 2010 2002
2000 1999 1996 2001 2003 2005
1998 1995 1994 1992 1993 1997 2004 1991
- 40% a -20% - 20% a 0% 0% a 20% 20% a 40% 40% a 60% 60% a 80% 80% a 100% > a 100%
Años Positivos: 15 Años Negativos: 6
Capitalización Bursátil
Fuente BVC, Cálculos Correval
5. ACCIONES
Volatilidad Acciones 12 Meses 5. ACCIONES
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PFAVAL
PFAVTA
CNEC
COLTEJER
FABRICATO
BIOMAX
ENKA
GRUPOSURA
SIE
PREC
ETB
EXITO
CONCONCRET
TABLEMAC
COLINVERS
PFHELMBANK
INVERARGOS
CEMARGOS
NUTRESA
ISA
GRUPOAVAL
EEB
ECOPETROL
CORFICOLCF
INTERBOLSA
PFDAVVNDA
BCOLOMBIA
BVC
MINEROS
ICAP
CARTERA
IGBC
ISAGEN
IC20
PFBCOLOM
BOGOTA
BMC
Compradores Netos Acciones
Fuente BVC, Cálculos BVC
5. ACCIONES
Capitalización Bursátil Principales Emisores
Fuente BVC, Cálculos Correval
5. ACCIONES
IGBC: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja el comportamiento de las acciones más liquidas de la Bolsa.
COLCAP: Índice general que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el valor de la capitalización bursátil ajustada a cada compañía determina su nivel de ponderación. Este es el índice que será utilizado por la Bolsa como índice general de referencia para la aplicación de la suspensión de las Ruedas por su disminución porcentual.
COL20: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el nivel de liquidez de cada compañía determina su ponderación.
Índices Bursátiles del Mercado de Renta Variable
5. ACCIONES
Corrección en el Mercado Accionario. ¿A qué se debe? •Tendencia a la baja
•Nuevas emisiones absorbieron liquidez del mercado
•Anuncios de emisiones tienen en espera a varias acciones
•Tasas de Interés al alza
•Efecto Acciones Canadienses
•Personas Naturales vendiendo Acciones
5. ACCIONES
Dividendos Acciones
Acciones que pagan mas dividendos: Corficolombiana, Odinsa, ETB, Promigas, Helm Bank
En promedio las firmas pagan 2.29%
Estrategias de dividendos
Las acciones que han salido al mercado en emisiones tienen un dividendo bajo
5. ACCIONES
Repos en Acciones En caso de quererse apalancar lo puede hacer por medio de Repos El monto mínimo de las Operaciones de reporto o Repo que se podrá celebrar en el Sistema será el equivalente a veinte (20) salarios mínimos mensuales legales vigentes a la fecha de celebración de la operación La rentabilidad (y/o) costo promedio de un repo esta entre el 4 y el 5%
5. ACCIONES
Repos sobre Acciones Apalancamiento del mercado en junio de 2011 es de 0,35% sobre el Market Cap total y 0.63% sin Ecopetrol Promedio
histórico de apalancamiento 2006-2011 de 0,48% Fuente SERFINCO
5. ACCIONES
Apalancamiento Acciones
Fuente BVC, Cálculos Correval
BIOMAX 24,74%
BMC 22,39%
FABRICATO 21,17%
INTERBOLSA 20,00%
COLTEJER 14,96%
TABLEMAC 12,73%
ENKA 7,52%
Acciones con mayores niveles de Apalancamiento
Carteras Colectivas de Acciones Individuales El mercado colombiano ofrece la posibilidad de invertir en
la acción que se desee incluso en pequeños montos.
Desde $200.000 COP se puede invertir.
Inversiones Vista
Obtengo la rentabilidad deseada y migro a la acción de mi preferencia.
Carteras de sectores específicos.
5. ACCIONES
Invertir en emisiones Estrategia de entrar y salir
-En los grandes mercados del mundo más de la tercera parte de las operaciones corresponden a inversionistas con posiciones que se abren y se cierran el mismo día
Estrategia de invertir en el largo plazo
Recomendacion: Realizar la inversión en Emisiones con un comisiónista no una plataforma Online.
5. ACCIONES
5. ACCIONES
Fuente Diario República
EMISIONES EN COLOMBIA
Como analizo una nueva emisión ¿Es una acción que no existe actualmente en el mercado?
¿Cuál es el tamaño de la emisión? Existe liquidez para absorber esta emisión?
¿Cual es la estructura de Capas?
¿Existen compradores una vez la acción opere en la bolsa?
¿Cual es el método de asignación?
¿Cual es el descuento que se va a otorgar sobre la acción cuando esta cotiza en bolsa?
¿Le interesa a los inversiones grandes?
¿Cuales son los precios objetivos de las comisionistas de bolsa?
¿El mercado se encuentra en las condiciones adecuadas para la emisión?
5. ACCIONES
Emisiones Exitosas 5. ACCIONES
Emisiones no Exitosas BANCO DE CREDITO (HOY HELM BANK)
GRUPO AVAL
GRUPO AVAL PREFERENCIAL
¿Cuáles emisiones vienen?
Emisiones del Mila
5. ACCIONES
Utilizar las Emisiones como estrategia de Endeudamiento
Ecopetrol ofreció comprar las acciones a crédito con una tasa del 0% E.A. Se rumora en el sector que lo ofrecerá nuevamente.
Grupo Aval ofrecía comprar las acciones a crédito con una tasa del 7.48% a 3 años.
Importante a Solicitar:
-No pignorado
-No penalidad por prepago anticipado
5. ACCIONES
Nutresa
5. ACCIONES
¿Qué espera el mercado de NUTRESA?
Grupo Nutresa (conocido anteriormente como Grupo Nacional de Chocolates) es un conglomerado de origen colombiano de 44 compañías (24 en el exterior) del sector de alimentos y de servicios de comercialización y logística.
Excelente comportamiento macroeconómico de Colombia y de la región, - triple grado de inversión para Colombia - hacen prever una dinámica positiva de los negocios. Así mismo, las adquisiciones realizadas a finales del año pasado y a principios del año 2011, probablemente impulsarán de manera importante los ingresos de la Compañía.
× Las inversiones de portafolio tienen un peso importante en el valor de la Compañía y, por lo tanto, su volatilidad puede afectar la cotización de la acción y alejar la cotización de los resultados operacionales.
5. ACCIONES Nutresa Lo que espera el mercado, Recomendación de Compra
Entidad Precio Objetivo NUTRESA Dic 2011
Correval 27.920 COP
InterBolsa 28.675 COP
Corredores Asociados 22.500 COP
Serfinco 26.100 COP
Comprar ADRs American Depositary Receipt (ADR)- Es un título que se negocia en el mercado de
valores de Estados Unidos y representa un número específico de acciones de una compañía establecida por fuera de éste país.
Nivel 1: Corresponde al ADR más sencillo que puede emitir una empresa que quiera hacer parte del mercado estadounidense. Los ADR´s de este nivel no pueden ser listados en bolsa y deben negociarse sobre el mostrador (OTC). La ventaja de este tipo de ADR es su bajo costo de emisión y mantenimiento.
Nivel 2: Para este nivel, la compañía debe realizar un reporte financiero anual siguiendo los parámetros
de contabilidad empleados en los Estados Unidos. La ventaja de avanzar a este nivel es que las acciones pueden ser listadas en una bolsa de valores.
Nivel 3: Este nivel incluye reglas más estrictas, similares a las que siguen las compañías estadounidenses.
Tener un programa de nivel 3 significa que la compañía no sólo está tomando algunas de las acciones para negociarlas en Estados Unidos, sino que adelanta una emisión con el ánimo de conseguir capital. Adicional a esto, debe reportar trimestralmente sus resultados, y cualquier información a los inversionistas debe hacerse conocer por medio del SEC (Securities and Exchange Comission), es decir la autoridad financiera del mercado estadounidense equivalente a la Superintendencia Financiera de Colombia.
ADR Nivel 1- Isa, Paz del Rio, Almacenes Éxito, Corficolombiana, Grupo Sura, Interbolsa, Cementos Argos, Nutresa
Próximamente: Davivienda, Grupo Aval ADR Nivel 2- Ecopetrol y Bancolombia ADR Nivel 3- Ejemplo Petrobras
Costo de Comprar Acciones
Comisionista Costo $250.000-$500.000 Costo mínimo de una operación $110.000 pesos + IVA
Costo de comprar o vender 50 millones de pesos de Ecopetrol
Plataformas Online $150.000
Interbolsa Panama (Global Trader) $49.400 Costo Minimo $25 dolares
Pershing- Banco de Nueva York Costo $100.000-$150.000 Costo Minimo $35 dolares
Comisión
tradicional
Comisión
On-line
Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL?
-El 93% de la comisión es el
costo de la asesoría
-Vender un paquete de
ECOPETROL le cuesta
$97.000 mas por el canal
tradicional
Ventajas de inversión plataformas On-line
Bajo costos de comisiones
Acceso al mercado con pequeños montos de inversión
Autonomía en sus decisiones de inversión
Herramientas de análisis y noticias
Información en tiempo real
5. ACCIONES
300,000
800,000
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1,000,000
1,200,000
1,400,000
1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96
IB Correval Global
¿Por que recomendamos Operar por Plataformas Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon
No Operaciones
Comisión pagada
Costos de las plataformas de negociación online
Valores Bancolombia acaba de sacar una nueva plataforma online en el mercado
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8,000,000
10,000,000
12,000,000
1 11 21 31 41 51 61 71 81 91
InterBolsa Canal Tradicional
Online vs canal tradicional
Número de Operaciones
Comisión pagada
11,3 mll
300,000
¿Por que recomendamos Operar por plataformas Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon
1. Que no invierta en mercados no regulados
2. Que sepa la relación riesgo rentabilidad 3. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero 4. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor 5. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio
con bajos montos 6. Que sepa como analizar una nueva emisión 7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su
comisionista de Bolsa 8. Conclusión Principal: Ponga su plata a rentar a tasas mas
altas a la vez que paga menos costos
6. Qué esperamos que concluya de esta presentación