7th Annual Wall Street Unplugged  

Management’s Guide to Wall Street & Capital Markets 

July 28, 2011 – New York, NY 

    

‘ 

 

 

   

Sponsored by

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agenda 8:30‐9:30  Registration and Breakfast 9:30‐10:00  Implications of Healthcare Reform on FDA Processes       Angeliki Kotsianti, MD, PhD – Director, Global R&D, Pfizer      Carlos Cordon‐Cardo, MD, PhD – Chair of the Dept. of Pathology, Mount Sinai Medical Center       Rhonda Greenapple, MSPH – President and Founder, Reimbursement Intelligence       Moderator: Rosemary Mazanet, MD, PhD – Senior Advisor, The Trout Group 10:00‐10:15  Social Media: New Trends in Online Marketing    Justin Schreiber–  President & CEO, Executive Video10:15‐11:00  Exploring Innovative Financing       Danielle Peters – Fabiani & Company, Consultant      Gary L. Disbrow, PhD – Biomedical Advanced Research and Development Authority        John Partigan, J.D. – Partner, Securities Practice Group Leader, Nixon Peabody       Karin Hehenberger – SVP, Strategic Alliances, Juvenile Diabetes Foundation       Michael Herman – SVP, Research & Investments, Royalty Pharma      Moderator: Christopher D. Earl, PhD11:00‐11:30  Investor Communication: Presentation Content & Style     Presenter: Jan Schultink – CEO, Idea Transplant11:30‐12:00  Minimizing Dilution in Capital Raising       Dennis Turpin, CA – CFO, AEterna Zentaris, Inc.       Frederick W. Driscoll – CFO, Novavax, Inc.      Richard D. Katz, MD – CFO, Icagen, Inc.      Shalini Sharp – CFO, Agenus, Inc.      Moderator: Dean Colucci – President and General Counsel, McNicoll, Lewis & Vlak 12:00‐1:00  Networking Lunch  1:00‐1:45  Buy‐Side Perspectives: Communication, Targeting & Analysis      Christiana Bardon, MD – Chief Investment Officer, Burrage Capital       David Sable, MD –  Portfolio Manager, Special Situations Fund      Fara Berkowitz, Pharm D – Managing Director, Meadowvale Partners, LLC.       Tom Brakel, MD – Senior Portfolio Manager, Federated Investors, Inc.      Moderator: Thomas Fechtner  –  Vice President, The Trout Group1:45‐2:30  Sell‐Side Perspectives: Analyzing Opportunities in a Dynamic Sector & Marketplace     Jason Butler, PhD – Research Analyst, JMP Securities     Josh Schimmer, MD – Research Analyst, Leerink Swann    Sapna Srivastava, PhD –  Research Analyst, Goldman Sachs    Moderator: Franklin Berger, CFA – Managing Director, FMB Research2:30‐3:00  Funding Innovation: Accessing Risk Capital       Gur Roshwalb, MD – Vice President, Venrock       Jay Cecil – Managing Director, Caxton Advantage      Moderator: Mike Nowak – Managing Director, Yorkville Advisors3:00‐3:15  Coffee Break 3:15‐3:45  Trading Dynamics:  The Mystery Behind the Trade      Jason Kelley –  Healthcare Trader, Needham & Co.      Patrick Connors –  Healthcare Trader,  Greenwich Prime      Moderator: Todd James  –  Director of Capital Markets Analysis,  The Trout Group 3:45 ‐4:15  From IND to AdComms with Your Scientific Narrative    Frank Carillo – President and Managing Director, ECG, Inc.4:15‐5:00  Business Development for Biotech       Casi DeYoung –  VP, Business Development, Reata Pharmaceuticals      Vipula Tailor – Director, Worldwide Business Development, GlaxoSmithKline       Moderator: Alan Roemer, MBA, MPH – Managing Director, The Trout Group 5:00‐5:15  Closing Remarks     Jonathan Fassberg – CEO, The Trout Group6:00‐8:00  Cocktail Reception, Park Avenue Penthouse Lounge        

  

Angeliki Kotsianti, Director, Global R&D  Pfizer 

 Dr.Kotsianti received her MD, PhD in Molecular Pathology at the Aristotelian University of Thessaloniki, Greece. In 1994, after academic tenures in Greece and Switzerland she joined the Pathology Department of Mount Sinai Medical Center, New York, as a faculty member and later the Molecular Pathology Department at Memorial Sloan‐Kettering, New York. 

In 2002,  she moved  to  the Biotech world and became a  strong pioneer developing  first generation diagnostic  and prognostic  tests  for different  tumor  types, based on  Systems Pathology approach. Dr. Kotsianti has been granted numerous patents in the USA and EU for her work in Systems Pathology.  Late 2006 she merged her scientific, clinical and industry experience and joined Pfizer Inc. in the Global Clinical Technology Group, under the Human Health Technologies Group  in New  York,  supporting  the  oncology  portfolio.  Shortly  after,  she  was  entrusted  Global Medical  position  in  the Oncology Group  leading Global  Clinical  Trials  for  Pfizer  Inc.  for novel targeted and immunotherapeutic compounds for cancer patients. In the last 3 years, she became Global Oncology Lead  in the Center of Excellence  in the Established Product Business Unit of Pfizer. Her  responsibilities are  to  support, defend and manage multiple different complex medical and product issues around the globe, regarding safety, efficacy, risk:  benefit  indications,  labeling,  market  authorizations  and  a  plethora  of  initiatives involving  over  100  Oncology  products  worldwide,  including  generic  and  bioequivalent submissions.   Carlos Cordon‐Cardo,  Chair of Department of Pathology Mount Sinai Medical Center  Carlos  Cordon‐Cardo, MD,  PhD,  Chair  of  the Dept.  of  Pathology  at  the  Mount  Sinai Medical  Center  is  a  renowned  physician‐scientist  known  widely  for  his  research  in experimental  pathology  and  molecular oncology.   A  distinguished  leader  in  the mechanism of tumor suppression, Dr. Cordon‐Cardo’s research has focused on analyses of multidrug  resistance  and  alterations  of  tumor  suppressor  genes  in  human  cancer.  He pioneered  the  development  and  implementation  of  an  oncologic molecular  pathology discipline,  and  recently  he  participated  in  the  creation  of  the  "systems  pathology" platform, and is widely known as an expert on the development of biomarkers for tumor pathogenesis and predicting clinical outcome.     Im

plications of H

ealthcare Re

form

 on FD

A Processes  

   

 Rhonda Greenapple, President and Founder  Reimbursement Intelligence  Rhonda  spent  her  career  focused  on  assisting pharmaceutical,  medical  device,  and  biotechnology clients to gain greater access and reimbursement for their  products.    Her  client’s  products  ranged  from unique  chemical  entities  to  highly  competitive therapeutic categories.    

Reimbursement  Intelligence’s  expertise  and  focus  is  dedicated  to  driving  access  and reimbursement  initiatives  from  Phase  II  through  the  product  lifecycle  and  serve  to maximize  commercial  success.  Rhonda’s  clients  include  biotech  companies  looking  at clinical  trial  design,  reimbursement  planning,  licensing  opportunity  and  pipeline  asset evaluations, as well as exit strategies.   Over the past 15 years, she has been involved in the reimbursement launch planning for over  40  products.    She  has  spoken  both  at  professional meeting  both  domestic  and internationally on a range of topics and has been a columnist  in Fierce Pharma  Industry Voices on reimbursement issues.  Rhonda  received her B.S.  from Cornell University and  received her Master of Science  in Public Health from the University of North Carolina.    Rosemary Mazanet, Senior Advisor The Trout Group, LLC  Dr. Mazanet  trained  in medicine and Heme/Onc at  the Brigham and Women’s Hospital and Dana Farber Cancer Institute  in  the  1980’s  and  started  in  the  Biotech industry  at  Amgen, where  she was  head  of Neupogen Clinical  Development,  and  then  Oncology  Clinical Development.  She has been  a presenter  in  front of  an FDA advisory panel on more than one occasion, and was well known to the  investment community that followed Amgen.   In 1998, she joined Oracle Partners, LP where she was a well respected buy‐side analyst. More  recently,  she has been a general partner of Apelles  Investment Management, LP, has  been  Interim  CEO  for  a  number  of  transitioning  companies,  both  public  (Access Pharmaceuticals)  and private  (Diabetes America,  Inc)  as well  as  start up  (Breakthrough Therapeutics, LLC). She has served on numerous boards, and is currently a co‐Chair for the University  of  Pennsylvania Making  History  Campaign  ($3.5bn),  where  she  has  been  a member of the Executive Committee for the Health System since 2002.    

Implications of Healthcare 

orm on FDA 

ocesses

Ref

Pr

eliki .D., or, GPf

da GH – nd Fo

, Ph.

 

Ang Kotsianti, M Ph.D. – 

Direct lobal R&D, izer 

 

 

Rhon reenapple, MSP President a under, 

Reimbursement Intelligence 

 

 

Moderator: Rosemary Mazanet, M.D. D. – Senior Advisor, The Trout 

Group 

 

Implications of H

ealthcare Re

form

 on FD

A Processes 

 

 Implications of Healthcare Reform on FDA Processes 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Justin Schreiber, President and CEO Executive Video  Justin Schreiber leads Executive Video’s strategy and business development efforts. He is a strong proponent of video communication strategy and assists the firm’s clients with the development and distribution of compelling video content that positively influences share price, liquidity, and revenue. He has produced videos with more than 300 companies in the healthcare and technology space.  He was the former President of OneMedForum, a conference for early stage private and public life science companies. Prior to this Mr. Schreiber served as Director of Business Development for Tefen USA, a global life sciences consultancy. He began his career working as a financial specialist for Gain Capital, a leading provider of online foreign exchange trading, asset management, and B2B forex services.  He holds a BS in International Business from Elizabethtown College and a BA in International Management from the ICN École de management in Nancy, France.     

 Social M

edia: N

ew Trend

s in Online Marketing

  

 

 Social Media: New Trends in Online Marketing  

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Danielle Peters, Consultant Fabiani & Company  Since  2004, Ms.  Peters  has  assisted  Fabiani &  Company clients  in  seeking  federal  funding  and  partnerships  for research  and  commercialization  of  novel  technologies.  Ms. Peters has represented companies in the life sciences, defense  technology  and  green  technology  sectors.  Ms. Peters manages client relationships with federal agencies and  Congress  and  has  a  proven  track  record  in successfully  positioning  clients  for  federal  funding  and federal partnership opportunities.  On policy matters, Ms. Peters  is  engaged  in  issues  that  include  patent  reform,  Small  Business Administration Authorization,  public  health  preparedness  and  incentives  for  clean  energy commercialization.  

 Ms. Peters  received her BA  from McGill University  in Montreal, Canada and her MA  in Commercial Diplomacy from the Monterey Institute of International Studies in Monterey, California.     

Gary Disbrow Biomedical Advanced Research and Development Authority  Dr. Gary Disbrow joined BARDA in January of 2007 and began working  on  the  smallpox  vaccine  program.   Dr.  Disbrow played  a  key  role  in  awarding  a  contract  for  the modified vaccinia  Ankara  (MVA)  vaccine  and  was  instrumental  in obtaining  Secretarial  approval  for  Advance  Payment  and Milestone  payments  awarded  in  the  contract  based  on Project  BioShield  (PBS)  and   the Pandemic  and  All  Hazards Preparedness Act  (PAHPA) legislation.  Dr. Disbrow accepted 

the position of Deputy Director CBRN Division of Countermeasures  in October of 2008 and has been overseeing the budget for both advanced research and development and PBS efforts.  Prior to joining BARDA Dr. Disbrow was an Assistant Professor of Oncology and Pathology at Georgetown Medical  Center where  he worked  on  the  development  of  the  human papillomavirus vaccine (HPV) in addition to the virus like particle (VLP) technology. Gary attended the University of Rochester and Georgetown University  for his undergraduate and Ph.D. respectively. 

Exploring Inno

vative

 Finan

cing

 

   

   

 

 

 John Partigan, Partner Nixon Peabody 

John  Partigan concentrates  his  practice  in  federal securities  law matters  and mergers  and  acquisitions.  His  securities practice  includes  representing  issuers  in connection  with  primary  and  secondary  public offerings of debt and equity securities,  including  initial public  offerings,  stock  repurchase  programs  and private placements of debt and equity securities. He is regularly  involved  in  advising  clients  regarding disclosure  requirements  under  the  federal  securities laws.  Mr. Partigan is the chairman of the firm’s national Securities Practice Group.  He is a member of  the NASDAQ  Listings Qualifications Panel  (2004‐present).  Mr. Partigan’s mergers and acquisitions practice  includes public and privately negotiated acquisitions and divestitures  in a variety of  industries,  including digital media, broadcast and cable television, publishing, telecommunications, energy and software.  

 Karin Hehenberger, SVP, Strategic Alliances Juvenile Diabetes Foundation  Dr.  Hehenberger  holds M.D.  and  Ph.D.  degrees  from  the Karolinska Institute in Stockholm, Sweden, where her thesis focused  on  diabetic  complications.   She  continued  her research  as  a  JDRF  post‐doctoral  fellow  at  the  Joslin Diabetes  Center  at  Harvard  Medical  School.   She  then moved  into the business aspect of medicine, as a strategic management  consultant  at  McKinsey  &  Co.,  where  she focused  on  projects  related  to  diabetes. Dr. Hehenberger 

also has experience  in public and private equity, having been a partner  in a European venture capital firm, a buyside healthcare equity analyst, and on the senior management team of a public biotech company.  Dr. Hehenberger is on the board of the Rolf Luft Foundation for Diabetes Research and the Core Sight Council. In addition, she serves as a faculty member at the department of of Molecular Medicine of the Karolinska Institute, as Senior Advisor, Biotechnology and Medical Innovations.  Michael Herman, SVP, Research & Investments Royalty Pharma  Mr. Herman  joined Royalty Pharma at  inception. From 1994  to  1996,  Mr.  Herman  consulted  for  several financial  concerns,  including  Apollo  Advisors,  Société Génerale  and  International  Technology  Investment Managers,  the  general  partner  of  the  “proof  of principle” funds. From 1991 to 1994, Mr. Herman was an  analyst  in  the  fixed  income  division  of  Lehman Brothers. Mr. Herman received a BA with honors in PsycUniversity of Michigan. 

hology and Economics from the 

 Exploring Inno

vative Finan

cing

  

   

 Christopher D. Earl   Christopher D. Earl, PhD is an entrepreneur and investor with track record of fostering company growth based on innovative products and underserved markets, both as a venture capitalist and CEO. He has broad experience as a CEO and board member of science‐based, not‐for‐profit organizations, leading research, policy and advocacy efforts.  

 Most recently, Dr. Earl was the first President and CEO of BIO Ventures for Global Health (BVGH), a not‐for‐profit organization harnessing biotechnology industry R&D to treat infectious diseases of the developing world. Previously, he served as Managing Director of Perseus Capital, LP, and the Perseus‐Soros BioPharmaceutical Fund, L.P. Earlier, Dr. Earl was President and CEO of Avitech Diagnostics, Inc., and a General Partner of Plant Resources Venture Funds.  

Exploring Inno

vative Finan

cing

 

 Dr.  Earl  serves  on  the Board  of Directors of  the  Infectious Disease  Research  Institute, Asuragen,  Inc., Mirna  Therapeutics,  Inc.  and  the Nature  Conservancy  of Maryland/DC, and  advises Merck &  Co.'s  new Global Health  Innovation  internal  venture  investment group. He  is a Trustee of the Committee for Economic Development. Dr. Earl received a BA  in  Biology  from  the  University  of  Pennsylvania,  and  a  PhD  in  Cellular  and Developmental Biology from Harvard University.     

        

 Exploring Innovative Financing  

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Jan Schultink, CEO Idea Transplant  Jan Schultink is an internationally recognized expert in presentation design. After a decade as a strategy consultant with McKinsey & Company, Jan is now the CEO of Idea Transplant, designing professional presentations for conferences, sales pitches, and investor relations. His blog, blog.ideatransplant.com is one of the world's most read resources on the subject of presentation design. 

  

 

\ 

    

Exploring Innovative Financing

 

 Investor Com

mun

ication:  Presentation Co

nten

t & Style 

  

 Investor Communication:  Presentation Content & Style                                             

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Dennis Turpin, SVP and CFO AEterna Zentaris, Inc.  Dennis  Turpin  joined  the  Company  in  August  1996  as Finance Director before being appointed Vice President and Chief Financial Officer in June 1999. Since being with Æterna Zentaris, M. Turpin has been actively involved in several financing activities such as public offerings and is very  committed  to  investor  relation  activities  on  an international level.  Prior  to  joining  Æterna  Zentaris, Mr.  Turpin  was  with Coopers & Lybrand (now PricewaterhouseCoopers),      Chartered Accountants, for over ten years.  

Frederick W. Driscoll, CFO  Novavax, Inc.  Frederick W.  Driscoll  joined  Novavax  in  August  2009  as Chief  Financial  Officer  after  more  than  30  years  of financial management and operational experience  in  the biotechnology  and  medical  device  sectors.  In  2007,  he joined  Genelabs,  Inc.,  a  publicly  traded  biotechnology company  developing  novel  small  molecules  targeted  at infectious  diseases,  where  he  served  as  Chief  Financial Officer  and  became  Chief  Executive Officer  prior  to  the company’s acquisition by GlaxoSmithKline. From 2000  to 2006, Mr. Driscoll was employed by OXiGENE, Inc., initially as  Chief  Financial  Officer  and  subsequently  as  Chief Executive  Officer. Mr.  Driscoll  has  also  served  in  senior financial  positions  at  Collagenesis,  Inc.  and Instrumentation Laboratory.  

Richard Katz, CFO Icagen, Inc.  Dr. Katz has been our senior vice president, finance and corporate development, and chief financial officer since April 2001. From August 1996 to 2001, Dr. Katz worked in  the  Investment Banking Division  of Goldman  Sachs, an  investment  banking  firm,  most  recently  as  a  vice president  in  the  Healthcare  Group.  Prior  to  joining Goldman Sachs, Dr. Katz earned a Masters  in Business Administration from Harvard Business School where he graduated as a Baker Scholar. Dr. Katz earned his M.D. from  the  Stanford  University  School  of Medicine  and completed  an  internship  in  general  surgery  at  the Hospital  of  the  University  of  Pennsylvania.  Dr.  Katz received  his  A.B.  in  applied  mathematics  with  high    distinction from Harvard University. 

 Minim

izing Dilu

tion

 in Cap

ital Raising

    

    

Shalini Sharp, CFO Agenus, Inc.  Shalini  leads  our  finance  and  corporate development  functions.  Shalini  joined Agenus  in 2003  as Director  of  Strategic  Planning.  She was promoted  to  Senior  Director,  Strategic  Planning and  Corporate  Development  in  2005  and  Vice President, Chief Financial Officer in 2006. Prior to joining Agenus,  Shalini was Director of  Strategic Planning  at  Elan  Corporation,  plc,  where  she 

served as chief of staff  to  the chairman of  the board during  the restructuring process and she drove to completion a number of strategic corporate and financial transactions. Shalini was previously a management consultant at McKinsey & Company, specializing in  pharmaceuticals  and  medical  devices.  She  holds  a  BA  and  MBA  from  Harvard University.  

  Dean Colucci, President and General Counsel McNicoll, Lewis & Vlak  Mr. Colucci joined the firm from DLA Piper where he was a partner  in  the Corporate and Finance group  for over 10  years.  Prior  to  being  a  partner  at  DLA  Piper, Mr. Colucci was  at Cadwalader Wickersham &  Taft. During his 17 year  legal career, Mr. Colucci developed a broad based  corporate  and  finance  practice  that  extended across  capital  markets,  cross‐border  M&A,  global infrastructure  development  and  finance,  and  asset‐based  finance.  In  the  capital markets  area, Mr.  Colucci  has  been  at  the  forefront  of developing several “At‐the‐Market Offering” products. He has been  lead underwriter’s counsel in over 50 ATM transactions acting on behalf of 11 different investment banks. These  deals  raised  more  than  $6  billion  in  equity  capital  for  companies  in  the technology,  life  sciences,  real estate  investment  trust, energy,  transportation, and oil and gas  sectors. Additionally, Mr. Colucci was  intimately  involved  in  structuring ATM products  for  both  common  and  preferred  stock  as well  as  for  dual  listed  issuers  in Canada and Israel. Mr. Colucci has an AB from Cornell University, an MA from Columbia University, and a JD from the George Mason University School of Law. Mr. Colucci holds his Series 7, 63, and 24 licenses. 

   

 Minim

izing Dilu

tion

 in Cap

ital Raising

      

 

Minimizing Dilution in Capital Raising 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Christiana Bardon, Chief Investment Officer Burrage Capital 

Christiana Bardon is a Managing Director at Burrage Capital, a hedge  fund  focused  in  biotechnology  and  healthcare.  Previously,  she  was  a  health  care  analyst  at  Fidelity Investments.   Chris  earned  her  MS/BS  from  MIT,  her  MD from  Harvard  Medical  School  and  her MBA  from  Harvard Business School.  While at Harvard Medical School, Christiana was  the  recipient of a Howard Hughes  fellowship.  She also completed  a  residency  in  internal medicine  at  the  Brigham and Women’s Hospital. 

 David Sable, Portfolio Manager Special Situations Fund  David  Sable  MD,  directs  healthcare  and life  science  investing  for  the  Special Situations Funds and  is portfolio manager of  the  Special  Situations  Life  Sciences Fund. After graduating  from the Wharton School and the University of Pennsylvania School  of  Medicine,  residency  in obstetrics and gynecology at New York Hospital ‐ Cornell Medical Center, fellowship at Brigham  and Women's Hospital,  and  clinical  practice  at Harvard Medical  School  and MIT,  he  co‐founded  the  Institute  for  Reproductive  Medicine  and  Science  at  Saint Barnabas Medical Center in New Jersey.    After  leaving clinical medicine at age 43, Dr. Sable managed a proprietary healthcare portfolio at Deutsche Bank before  joining  the Special Situations group. Dr. Sable  is an adjunct  in  the  department  of  biology  at  Columbia  University,  and  teaches “Entrepreneurship  in  Biotechnology”  at  Columbia’s  Graduate  School  of  Arts  and Sciences,  has  delivered  keynote  addresses  to  the  American  Fertility  Society;  and appeared on the CBS Morning News and ABC World News Tonight.   

Fara Berkowitz, Managing Director Meadowvale Partners, LLC  Fara  is  a  Managing  Director  &  Head  of  Research  at Meadowvale Partners.  She has 10 years of healthcare and 6 years  finance  experience.  Previously,  Fara  was  a biotechnology  &  specialty  pharmaceutical  analyst  at  Sivik Healthcare and worked at Goldman Sachs  in  the Equity Re‐search  Group,  covering  the  specialty  &  generic pharmaceuticals  sector  where  she  launched  the  first  ever generic  sector  coverage.  Fara  earned  her  MBA  and 

Certificate in Healthcare Management from Duke University and Doctor of Pharmacy & B.S. from Rutgers College of Pharmacy.  

     

 e

 

nication

, Targeting

 & A

Buy‐Side

 Prspe

ctives:

Commu

nalysis 

 

 

 Bu

y‐Side

 Perspectives:  

Commun

ication, Targeting

 & Ana

lysis 

   

 Bu

y‐Side

 Perspectives:  

Commun

ication, Targeting

 & Ana

lysis 

    

Commun

ication, Targeting

 & Ana

lysis 

 Bu

y‐Side

 Perspectives:  

 

 Tom Brakel, Senior Portfolio Manager Federated Investors, Inc.  Dr. Thomas M. Brakel  is  a  senior portfolio manager and  senior  investment  analyst  at  Federated Investors,  Inc.   Prior  to  joining  the  firm  in 2003, he was a vice president and senior analyst covering the biotechnology sector at New Vernon Associates,  Inc. Previously, Dr. Brakel  served as a portfolio manager at  Biopharma Management  Company  from  2000  to March  2002.  Prior  to  that,  he  was  employed  at 

BankInvest A/S. Before  that, Dr. Brakel was a security analyst at Mehta Partners L.L.C.  Earlier,  he  was  the  manager  of  new  business  development  at  Organon,  Inc.,  a pharmaceutical subsidiary of Akzo Nobel. Previously, Dr. Brakel served as an analyst for the BioPharma Fund. He began his investment career in 1998.  Dr. Brakel obtained an M.D. from the Rotterdam Medical School at Erasmus University of Rotterdam and M.B.A. from the Graduate School of Business at Stanford University. He is fluent in Dutch and German.  

Thomas Fechtner, Vice President The Trout Group  Mr. Fechtner  joined  the  firm  in 2001 and has been involved  in a wide variety of activities at Trout. His language skills, knowledge of the European markets, and  relationships have helped Trout  clients expand their  reach  into  Europe. Recently,  Thomas was  the keynote  speaker  at  a  CEO‐CFO  event  in  Germany about the US market, with an audience of more than 100  CEOs.  His  experience  prior  to  joining  the  firm includes the sales of financial products and business communications. His role in investor relations for bothincludes many  aspects,  such  as  investor  targeting  and  road  show  outreach/logistics, implementing strategic planning, developing conference call scripts and investor audits. He  also  plans  and  advises  biotechnology  related  investor  conferences  and  assists  in developing effective websites for clients.  

 domestic and international clients 

homas completed his studies at the University of Augsburg in Germany. He has earned Tthe honorary Trout title of Global Concierge.  He also holds a Series 7 securities license.   

     

  Buy

‐Side Pe

rspe

ctives: 

Commun

ication, Targeting

 & Ana

lysis 

 

 

 

 

 

   

 

 

Buy‐Side Perspectives:  Communication, Targeting & Analysis 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Jason Butler, Research Analyst JMP Securities  Jason Butler is a Vice President and research analyst covering the biotechnology industry.  Prior  to  joining  JMP,  Jason  served  as  a  senior associate  equity  analyst  at  Rodman  &  Renshaw covering  biotechnology  companies  focused  on therapies  for  metabolic  and  infectious  diseases. 

 Jason holds a PhD  in neuroscience and a Bachelor’s degree  in biology  from  Imperial College London.   Joshua Schimmer, Managing Director Leerink Swann  Joshua  Schimmer, M.D.,  is  a  Managing  Director, Biotechnology  analyst  covering  mid  and  large‐cap biotechnology companies for Leerink Swann.    Prior to joining the firm, Dr. Schimmer was a Managing Director  for  FTN  Equity  Capital Markets  Corp, where he  covered  mid  and  large‐cap  biotech companies.  Before  that, he spent  two  years as Healthcare Equities Analyst for buyside firm, Davidson Kempner  Capital  Management,  LLC.  Dr.  Schimmer  previously  was  a Director in Biotechnology  research at Cowen & Company for three years, and began his career in biotechnology equity research at Deutsche Bank Securities.   He holds a Doctor of Medicine Degree from the University of Toronto and a Master in Business Administration degree from Harvard University. Dr. Schimmer completed his Internal Medicine  residency  at  the University  of  Toronto,  as well  as  a  fellowship  in Rheumatology, where he was Chief Fellow. 

 Sapna Srivastava, Research Analyst Goldman Sachs  Sapna  Srivastava  is  the  senior  large  cap biotechnology analyst at Goldman Sachs  since  June 2010.  Prior  to  that,  she was  an  executive  director and senior security analyst covering emerging to mid biotechnology at Morgan Stanley for over five years. She  started  her  career  as  a  security  analyst  at   J.P.Morgan Securities in 1999.   

Ms.  Srivastava  obtained  a  Ph.D.  in Neuroscience  in  1999  from New  York University Medical Center and a B.S. from the University of Bombay, India in 1994.  

 Sell‐Side

 Perspectives:  A

nalyzing

 Opp

ortunities  

in a Dynam

ic Sector & M

arketplace 

 

  

Franklin Berger, Managing Director FMB Research  Mr.  Berger  started  his  consulting  practice  in  2003  after leaving  J.  P.  Morgan  Securities,  Inc.  as  their  head  of biotechnology  research.  His  clients  are  exclusively biotechnology  industry  participants  including  major biopharmaceutical  firms, mid‐capitalization biotechnology companies,  specialist asset managers and  venture  capital companies.  Assignments  include  business  development, strategic  advisory/financings,  partnering  and  clinical  trial strategy.  

 As a senior portfolio manager on the buy‐side, Mr. Berger worked at Sectoral Asset  Management as a  founder of  the  small‐cap  focused NEMO  Fund  from 2007  through June 2008.   Mr. Berger has spent 12 years  in sell‐side equity research, most recently as Managing Director, U.S. Equity Research,  J. P. Morgan Securities,  Inc.,  from May 1998 to March 2003. During his  five years at  J. P. Morgan Securities,  Inc., he was  involved with  the issuance  of  over  $12  billion  in  biotechnology  company  equity  or  equity‐linked securities.    He was  associated with  several  notable  financings  in  the  biotechnology sector including the Genentech IPO, the largest biotechnology financing ever executed, the first large Celgene Corporation financings as well as several large‐cap biotechnology companies  in  their  rapid  growth  phase. Mr.  Berger  began  his  career  as  a  sell‐side analyst at Josephthal & Co. in 1991, subsequently moving to Salomon Smith Barney in 1997 serving as Director, Equity Research and Senior Biotechnology Analyst.    The Wall Street Journal selected Mr. Berger as the No. 1 ranked biotechnology analyst in  its All‐Star Analyst  Survey  in 1997  and No. 2  ranked  in  the WSJ’s 2000  Survey.  In 2002,  Institutional  Investor Magazine ranked him on J. P. Morgan’s 3rd‐placed All‐Star Research  Team.  In  2000,  he  became  a  Founding  Fellow  of  the  Biotechnology  Study Center at New York University School of Medicine.  Mr. Berger  received his MBA degree  from Harvard University  in 1975;  Johns Hopkins University conferred both his MA and BA degrees in 1971 and 1972, respectively.    

     

Sell‐Side

 Perspectives:  A

nalyzing

 Opp

ortunities  

in a Dynam

ic Sector & M

arketplace

    

 Sell‐Side Perspectives:  Analyzing Opportunities in a Dynamic Sector & Marketplace 

  

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Gur Roshwalb, Vice President Venrock  Gur  joined  Venrock  in  2008.  Prior  to  joining Venrock,  he  was  a  vice  president  and  senior research analyst at Piper Jaffray & Co., focusing on specialty  pharmaceuticals  and  small  cap  biotech companies.  In  this  role,  Gur  was  responsible  for analyzing; valuing and publishing research on both 

publicly traded and privately held biotech and specialty pharmaceutical companies. Gur was trained  in  internal medicine at the Mount Sinai Medical Center, New York, where he  also  served  as  chief  resident,  and  subsequently  spent  several  years  in  private practice as an internist in New York.    Jay Cecil, Managing Director Caxton Advantage  Jay  Cecil  joined  Caxton  Advantage  in  2006.  Jay  has  14  years  of  experience  in  the  life sciences  industry.   Prior  to  joining  the  Fund, he was  a  Vice  President  in  the  Life  Sciences Investment  Banking  Group  at  Piper  Jaffray.  Before  Piper  Jaffray,  Jay  worked  within  the Health  Care  Investment  Banking  Group  at Montgomery  Securities.   During  his  years  in life  sciences  banking,  Jay  completed  over  60 financing and acquisition transactions worth over $5.6 billion for a range of life science clients  including  Anesta,  MGI  Pharma,  Biomarin  Pharmaceuticals,  Alexion Pharmaceuticals and  ILEX Oncology.  Since  joining  the  fund,  Jay has played an active role  in a number of new  investments,  including VIVUS, Corthera, Regado Biosciences and Anthera Pharmaceuticals.  Jay earned an MBA from The Wharton School, University of Pennsylvania and an MS in Biotechnology  from  the  University  of  Pennsylvania  with  a  concentration  in Immunology.  He  graduated Phi Beta Kappa  from  Lehigh University with  a degree  in Economics.            

 

Fund

ing Inno

vation

: Accessing

 Risk Ca

pital 

 

  

Fund

ing Inno

vation

: Accessing

 Risk Ca

pital 

 

 

 Mike Nowak, Managing Director Yorkville Advisors  Mike leads Yorkville's Healthcare Investment Team with over  twenty  years'  experience  structuring  innovative financing  products  for  private  equity  and  mid‐stage firms.  Prior to  joining Yorkville Advisors, Michael was a General Partner at TVM Capital, a billion dollar Euro‐US venture  fund.  He  also  has  entrepreneurial,  business development and investment experience from work as a cofounder of the Xerox Venture Lab at Xerox PARC, as a VP  Business  Development  for  an  emerging  high  tech 

consulting practice at McKinsey & Co., and as a Manager of  two $100M  investment programs at the Advanced Technology Program at NIST, US Department of Commerce.    Michael earned an MBA  from  the Wharton  School at  the University of Pennsylvania and a PhD in Physics from the University of California, Santa Barbara.  He worked as a post‐doctoral  scientist  at  Bell  Labs  (Bellcore),  Princeton  University,  and  at  the  CEA research labs in Saclay, France.  He received his BA in Physics from Cornell University in Ithaca, NY.    

  

Fund

ing Inno

vation

: Accessing

 Risk Ca

pital 

 

 Funding Innovation: Accessing Risk Capital  

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

to help provide  liquidity  to Trout’s clients and  fund managers.  He  joined  the  firm  in 2006 from the Thomson Financial Capital Markets Intelligence Biotechnology Team.     

Jason Kelley, Managing Director, Institutional Sales &Trading, Healthcare Trader Needham and Company 

 Jason has over 15 years of sales and trading experience.  He covers large hedge funds and institutions for Needham and has been a top producer over his tenure.  Needham is a leader in small cap growth research, investment banking and trading.      

  Patrick Connors, Founder, Managing Partner Greenwich Prime Trading Group  Mr. Connors has been a  trader  for almost  two decades, with  a  special  expertise  in  the health care, biomedical, and pharmaceutical industries. He began his career at Herzog, Heine & Geduld in 1992  serving as a  trading assistant.  In 1994, he  left  to  become  an  equity  trader  at  Furman Selz  Prime  Trading  Group.  Subsequently,  the firm was acquired by ING Barings, which in turn was acquired by ABN Amro in April of 2001.  The  team  separated  from  ABN  AMRO  and  began  life  as  the  independent Greenwich Prime a few months later. Mr. Connors earned his B.A. degree in Economics from Lehigh University.  Greenwich Prime Trading Group, LLC is the pioneer of outsourced trading services for institutional  clients.    Greenwich's  clients  include  large  institutions,  midsize  funds, mutual  funds,  startups,  funds  of  funds,  private  equity  funds,  family  offices, endowments, and companies conducting corporate share buybacks.  Greenwich offers access  to  a wide  universe  of  brokers,  research,  and  trading  information.    The  firm serves exclusively as an agent of the client, and  its business consists only of our core competency of trading.  

Todd James, Director of Capital Markets Analysis The Trout Group  Mr.  James manages Trout’s Capital Markets Analysis Desk.  The CMA Desk provides both corporate clients and Wall  Street with  sector  related market  analysis and  services.   Todd  has  experience  assisting Companies  in  their  understanding  of  Wall  Street, investor targeting, scenario analysis, and  financings.  He has done extensive research in trading strategies, technical  analysis  and  activist  investing  within  the biotech sector.  He manages Trout’s relationship with its  trading partner, Greenwich Prime Trading Group, 

Trading Dynamics: The 

ystery Behind the 

Trade 

M

 

 

 

 

 

 

  

 

Trad

ing Dynam

ics: The

 Mystery Beh

ind the Trad

e 

 

 Trading Dynamics:  The Mystery Behind the Trade

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Frank Carillo, President and Managing Director ECG, Inc.  Frank Carillo is President and Managing Director of ECG, the 

 Frank’s guidance, ECG’s  healthcare  practice  consultants  have  achieved  an impressive  level  of  success.  Since  1995,  they  have maintained a success rate of nearly 85% on positive votes in FDA  Advisory  Committees  for  product  approvals.  Frank himself has supported hearings and negotiations in over 20 different  therapeutic  areas.  In  addition,  he  and  his  team have  supported  hearings  and  negotiations  for  nearly  100 

different teams preparing for Advisory Committee Meetings.  Beyond Advisory Committee Meeting product approvals, Frank’s communication strategy and  coaching  have  helped  teams  prepare  special  issue  hearings,  negotiating  study designs  and  risk  management  plans,  and  marshalling  support  for  ground‐breaking therapies  and  issues.  Frank  and  ECG  have  a  strong  record  of  success  in  building  the explanations  and  advocacy necessary  for helping  regulators  and  academicians  see  the benefits in new data while maintaining appropriate context around risk.  In the dynamic and highly charged world of healthcare delivery and management, Frank and his partners also  consult and  coach CEOs and  senior executives of pharmaceutical companies,  health  care  providers,  experts  from  academia,  legislators  and  consulting firms   strategies that address this volatile national concern.  Frank d his partners are  rhetoricians and  therefore  valued by  the popular media as communications experts. Their opinions and analysis create a demand  for appearances on radio, TV and  in print. Their comments and by‐lines about argumentation and high‐stakes nication continue to appear  in hundreds of newspapers, professional and trade journals and popular magazines.   They appear globally on CNN, ABC, NBC, CNBC, CBS, and Fox and are regular contributors to the  York Metro media.   Frank  is also sought after as a speaker for professional and medical  societies  and  has  presented  at  scores  of meetings  globally.   He  recently presented on regulatory communication at UC San Francisco’s American Course on Drug Development  and  Regulatory  Sciences.  He  most  recently  was  a  guest  speaker  at invivodata PROficiency 2011 where he discussed the emerging role of PRO  in both pre‐and post‐approval; he did this  in the context of ECG’s recent success preparing a client for a  CAC meeting.   Frank  a graduate of the Wharton School of Business at the University of Pennsylvania. He  is  also  a  member  of  The  Princeton  Club  of  New  York  and  the  Union  League  of Philadelphia and was visiting communications  faculty at Loyola University New Orleans from 1987 to 2005.   

     

 

From

 IND to

 AdC

omms with Yo

ur Scien

tific

 Narrative 

 

communication strategy company.  Under

on

 an

 commu

 New

MED

 is

 From IND to AdComms with Your  Scientific Narrative 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Casi DeYoung, VP, Business Development Reata Pharmaceuticals  Ms.  DeYoung  is  currently  Vice  President,  Business 

icals  in  Dallas, Texas.    Previous  roles  have  also  included  alliance management,  portfolio  management,  commercial operations  and  management  consulting  in  biotech pharmaceutical  companies  in  the  US  and  abroad. Prior to Reata, she served as Vice President, Business Development for ODC Therapy. She also held U.S. and global  positions  at  EMD  Pharmaceuticals,  the  U.S. subsidiary  of  Germany‐based  Merck  KGaA,  now Merck‐Serono. Ms. DeYoung began her career  in the 

pharmaceuticals  business  with  Accenture.  She  received  a  B.S.  degree  in Chemistry and Mathematics from Southwestern University and an M.B.A. from the University of Texas.    Vipu  Tailor, Director,  Alliance Management, Worldwide Business  GlaxoSmithKline  Vipul has  over  15  years  of  international business  development,  licensing,  R&D, manufacturing,  operations,  management  and commercialization  experience  within pharmaceuticals,  medical  devices/diagnostics, consumer products and Healthcare arenas.  As  a    Senior Healthcare Management  Consultant,  Vipula was  responsible  for strategic  and  structured  deals  for  four  of  the  top  10  pharmaceutical/healthcare companies.  She  was  directly  responsible  for  Business  Development  and  Alliance management,  M&A/strategic  partnerships  at  country  (Kimberly‐Clark  and  Wyeth), regional (J&J Europe) and global  levels (GSK). Vipula holds an MBA from University of Phoenix, MS  in Medical  Immunology  from  the  London  University  and  Bachelors  in Microbiology. She is also a board member of Healing Hands of Joy (HHOJ), a non‐profit foundation helping women with fistula to reintegrate back in the society and become healt ambassadors in Ethiopia.  

    

Development  at  Reata  Pharmaceut

 

Busine

ss Develop

men

t for Biotech 

 

 

la

a 

former

h 

 Alan S. Roemer, Managing Director 

Mr. Roemer has over 18 years of experience in the 

Prior to joining Zelos, Mr. RoemeHe was Pharmasset’s first full‐timthe  early  stage  operational 

blic care 

n  &  Hamilton  and  Deloitte  Consulting,  and  he  held  various perational roles at Bank of America.  

r.  Roemer  received  a  Bachelor  of  Science  in  Business  Administration  from and  M.B.A.  and  M.P.H.  degrees  from  Emory  University's 

f Public Health. He also holds Series 7, 79  

 

The Trout Group  

life sciences industry. He joined the Trout Group in 2009  from Zelos Therapeutics, where he served as Chief  Financial  Officer  &  Treasurer  and  was responsible  for  all  finance,  accounting, administration,  legal,  human  resources, information  technology  and  investor/media relations functions.   

r was at Pharmasset (Nasdaq: VRUS) from 1999‐2008. e management hire, then responsible for developing infrastructure,  fundraising  transactions,  business 

development and  investor relations. He raised over $100 million of private and pu(IPO)  equity  for  Pharmasset.  Prior  to  Pharmasset,  Mr.  Roemer  was  a  healthconsultant  for  Booz‐Alleo MGeorgetown  University Goizueta Business School and Rollins School oand 63 securities licenses. 

Busine

ss Develop

men

t for Biotech 

   

 

 Business Development for Biotech 

 

  

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Jonathan Fassberg, CEO The Trout Group  Mr.  Fassberg  is  the  Founder  and  Chief  Executive Officer of The Trout Group. He has worked  in the  life 

ars  and  been  an advisor  to  senior  management  of  over  100 companies, both public and private. Prior to founding Trout  in  1996,  Jonathan was  a  sell‐side  analyst  at  a healthcare‐focused  investment  bank.  Before  his career  on Wall  Street,  Jonathan  spent  four  years  at DuPont  Pharma  in  various  sales  and  marketing   positions. 

 Jonathan holds a Bachelor of Science degree in biology and chemistry from The University of North Carolina – Chapel Hill and a Master of Business Administration degree in finance from New York University’s Stern School of Business. He also holds Series 7, 24, 79 and 63 securities licenses. 

  

 

 

 

 

 

 

   

 

Closing Re

marks 

 

sciences  industry  for  nearly  20  ye

 

   

The Trout Group cordially invites you to our  

7th Annual W t Unplugged Cocktail Reception 

Location: Gansevoort   nthouse Lounge 

:  

  

Overlooking Manhattan's skyline, we welcome you to join us for ails and hors d'oeuvres while networking with life science executive ow 

Wall Street colleagues and other industry professionals

 Celebrating 15 years i ing forward to this event, which last year attracted over 75 companies from 

the life science and investment community. 

 

all Stree

 

 Park Avenue Hotel's Pe

Time  6:00 – 8:00 pm 

 cockts, fell.  

n business, the Trout Group is especially look

 

Global Team  

 

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Glo ter bal Client Ros 

 

 

 

  

 

 

 

We provide a full range of investor relations & strategic advisory services to life science, clean technology & 

sustainability companies. 

 

  

 

 NOTES 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 NOTES 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 NOTES  

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 NOTES 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 NOTES