REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS EN LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION

UNIDAD “SANTO TOMAS”

SEMINARIO: “DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA”

REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS EN LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

TRABAJO FINAL

QUE PARA OBTENER EL TITULO DE:

CONTADOR PÚBLICO

PRESENTAN:

LUIS CESAR GONZALEZ JAIMES

IRAN LETICIA RAMIREZ GOMEZ

JAVIER VILLANUEVA LARA

CONDUCTOR:

C.P. JUAN ALBERTO SANTILLAN RAMIREZ

MÉXICO, D.F. OCTUBRE 2011

Reexpresión de Estados Financieros en la Industria Automotriz Página 2

Índice Introducción ........................................................................................................... 4

Capitulo 1. Antecedentes de la Industria Automotriz......................................... 5

1.1. Antecedentes ................................................................................................ 5

1.2 Principales ensambladoras de vehículos a nivel nacional ............................. 6

1.3 Contribución al Producto Interno Bruto (PIB) México ................................... 11

1.4 Crecimiento de la pequeña y mediana empresa .......................................... 12

1.5 México en la transnacionalización de la industria automotriz ....................... 12

Capitulo 2. Información financiera ..................................................................... 14

2.1 Antecedentes de la información financiera................................................... 14

2.2 Concepto y características ........................................................................... 14

2.3 objetivos ....................................................................................................... 16

2.4 Principales estados financieros .................................................................... 21

Capítulo 3. Inflación económica ......................................................................... 26

3.1 Antecedentes ............................................................................................... 26

3.1.1 Medición de la inflación .......................................................................... 26

3.1.2 Tipos de inflación ................................................................................... 27

3.1.3 Producto interno bruto ........................................................................... 28

3.1.4 Causas de la inflación ............................................................................ 29

3.1.5 Efectos de la inflación ............................................................................ 31

3.3 Inflación mundial y en México ...................................................................... 31

3.4 Medidas para combatirla .............................................................................. 33

Capítulo 4. Actualización financiera .................................................................. 36

4.1 Antecedentes ............................................................................................... 36

4.2 Norma de información financiera B-10 ........................................................ 41

4.2.1 Índice Nacional de Precios al Consumidor y UDIS ................................ 41

4.3 Método de re-expresión integral ................................................................... 42

4.4.6 Resultado por tenencia de activos no monetarios ................................. 44

4.4.7 Resultado por posición monetaria.......................................................... 45

4.3.1 Valuación de inventarios ........................................................................ 46

4.4.3 Actualización del activo fijo .................................................................... 51


4.5 Caso practico ............................................................................................... 54

Primera actualización al 31 de diciembre de 2009.......................................... 55

Balance General Reexpresado al 31 de diciembre de 2009 ........................... 60

Segunda actualización al 31 de enero de 2010 .............................................. 61

Balance General reexpresado al 31 de enero de 2010 .................................. 65

Segunda actualización al 31 de enero de 2010 .............................................. 66

Balance General reexpresado al 28 de febrero de 2010 ................................ 69

4.6 Cambio de entorno económico .................................................................... 70

Capítulo 5. Normatividad internacional ............................................................. 72

5.1 Objetivo NIC 29 ............................................................................................ 73

5.3. Re-expresión de los estados financieros..................................................... 73

5.3.1 Estado de situación financiera. .............................................................. 74

5.3.2 Estado de resultados ............................................................................. 76

5.3.3 Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta ............................ 76

5.4 Estados financieros a costo corriente ........................................................ 77

5.4 Estados financieros comparativos ............................................................ 78

Bibliografía: ........................................................................................................ 81


Introducción

En la década de los ochenta, en nuestro país se registraron tasas de inflación y tasas de interés altas y fluctuantes, que incluso llegaron a superar el 100% anual y las tasas de interés del 180% por dicha situación fue emitió el Boletín B-10, “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera”; y de esta forma incrementar el grado de significación de la información financiera contenida en los estados financieros. En los últimos 10 años, las acciones de política monetaria del Banco de México han logrado que la inflación sea relativamente baja y estable registrándose inflaciones anuales de un solo digito, y por lo cual México se ha considerado un país no inflacionario y de acuerdo a lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación” (Vigente a partir del 1 de enero de 2008), se establece la desconexión del reconocimiento de los efectos de inflación en la información financiera de años anteriores, sin embargo se requiere que la empresas reconozcan los efectos de inflación acumulados hasta el 31 de diciembre del 2007. La presente investigación tiene como finalidad mostrar el procedimiento e informar a los lectores de la información financiera como son reflejados los efectos inflacionarios en los estados financieros y así poder contar con la información actualizada que sea veraz, oportuna, confiable y comparable, en la industria automotriz a nivel nacional como mundial. Para lograr lo mencionado se debe conocer el origen de la industria automotriz, a la cual se le considerada como una de las principales industrias de crecimiento de la economía mundial. Se analizara la evolución de la industria automotriz en México y se llevara un estudio enfocado al aspecto financiero y poder explicar lo establecido en la normatividad para su elaboración, presentación y revelación donde se considera la necesidad de presentar cifras de manera que sean reales con un valor adquisitivo.


Capitulo 1. Antecedentes de la Industria Automotriz

1.1. Antecedentes

A pesar de los serios problemas de crisis y reestructuración que ha enfrentado en los dos últimos años, la Industria Automotriz está de regreso y conserva su lugar entre las industrias más emblemáticas y representativas de la economía mundial.

Lo anterior no significa que después de la tormenta las cosas volverán a ser como antes: al contrario, si esta industria logró resurgir de la crisis fue debido a un severo ajuste de sus capacidades productivas, de una intensa reestructuración organizacional y de un cambio de enfoque en los modelos de negocios de las grandes empresas europeas, asiáticas y principalmente, de las norteamericanas.

Por lo que toca a los mercados, el cambio más relevante es ahora, sin duda, el fin de la hegemonía de la industria norteamericana, superada primero por Japón y en estos momentos por China como la mayor productora de vehículos a nivel mundial.

Otros cambios importantes deben atribuirse a los avances tecnológicos, los cuales han permitido mejorar el rendimiento de los motores de combustión interna, introducir nuevas líneas de vehículos que funcionan con motores eléctricos o híbridos, así como el movimiento de los grandes fabricantes hacia la reducción del tamaño de los vehículos y el diseño de plataformas de construcción unificadas que proporcionan mayor flexibilidad para producir diversos modelos de vehículos en forma simultánea, y contribuyen con una disminución importante en los costos de fabricación y ensamble.

La industria automotriz a nivel mundial es altamente dinámica y por lo mismo enfrenta constantes innovaciones, que requieren del involucramiento de especialistas en diferentes disciplinas para hacerla realmente competitiva.

También es considerada un pilar estratégico económico en virtud de los diferentes beneficios que trae consigo la generación de empleos a gran escala, las recaudaciones fiscales derivadas de las operaciones comerciales de la industria, la capacitación del personal, el desarrollo de los proveedores locales y la modernización de la tecnología relacionada.

La evolución reciente de la Industria Automotriz Mexicana (IAM), su rápido restablecimiento de los efectos de la crisis, su actividad exportadora, así como el flujo permanente de inversiones y la ampliación de sus capacidades productivas, constituyen argumentos más que suficientes para reconocer que, al igual que las de China, India, Corea y Brasil, la IAM se encuentra actualmente entre las más dinámicas y competitivas del mundo.

En el entorno mundial, la IAM ocupa el 9º lugar, con 2.26 millones de unidades producidas en el 2010 y es la 6ª exportadora en el mundo, con un total de 1.86 millones de vehículos automotores exportados.


A su vez, la IAM es una de las mayores empleadoras, ya que suma más de 500,000 plazas de trabajo formales (directas e indirectas), de las que un amplio porcentaje corresponde a empleos calificados, y es también una de las cadenas productivas que ofrece mejores remuneraciones y oportunidades de capacitación y desarrollo profesional a sus trabajadores y empleados.

Con todo esto, la IAM ha contribuido a mejorar la competitividad general en las regiones en las que se ha establecido, gracias a la formación de clusters de proveedores y prestadores de servicios, a la atracción y formación de personal técnico y profesional altamente calificado, a la derrama de capacidades tecnológicas susceptibles de aplicación en otras industrias afines o relacionadas, como las industrias eléctrica, electrónica y aeroespacial, y también por el contagio e imitación de las buenas prácticas operativas y de administración que se extienden a las empresas locales de muy diversos giros o sectores de actividad.

A pesar de que esta industria se ha visto afectada por las crisis económicas, su capacidad de recuperación ha sido superior a cualquier embate, por lo que ha logrado salir adelante e, inclusive, aún más fortalecida que en épocas anteriores.

Resulta evidente que las empresas automotrices y todas aquéllas relacionadas con el sector, requieren de asesores que posean características y habilidades distintivas que les permitan enfrentar los cambios con eficacia, resolver sus problemas de negocios a través de soluciones prácticas e innovadoras, con un profundo conocimiento de la industria y una amplia cobertura geográfica que responda eficientemente ante los retos que la globalización impone.

1.2 Principales ensambladoras de vehículos a nivel nacional

Los mercados de la IATM en México cuentan con un importante grado de apertura a la competencia internacional y no existen estructuras monopólicas u oligopólicas que puedan distorsionar o ejercer influencias importantes en los procesos de formación de precios, para la venta en los mercados.

Dieciocho de las corporaciones fabricantes de vehículos ligeros y pesados más importantes del mundo cuentan con plantas de fabricación y ensamble en las que generalmente se realizan también operaciones de fundición, fabricación y estampado de partes de carrocerías y motores. La mayor parte de estos centros productivos cuentan con capacidades importantes que les permiten atender la demanda interna y exportar principalmente para atender los cotizados y muy competidos mercados de América del Norte.

Ocho de estas corporaciones compiten principalmente en los mercados de automóviles y vehículos ligeros (camionetas, pick-ups, y camiones pequeños) ofreciendo alrededor de 50 modelos diferentes, mientras que las diez restantes con la sola excepción de Volkswagen se concentran en la producción de camiones pesados y tractocamiones.


Empresa Estado Ciudad Año inicio

Producto

Chrysler Coahuila Saltillo 1981 Camiones Ram Coahuila Saltillo 1981 Motores México Toluca 1968 Journey, PT Cruiser deja de producirse en 2010 Ford Motor México Cuautitlan 1932 En 2007 cerrada por remodelación 2010 Reapertura con Nuevo Fiesta

Sonora Hermosillo 1986 Fusion, Milan y MKZ. Para exportación Fusion Hibrido, Milan Hibrido y MKZ Hibrido.

Chihuahua Chihuahua 1983 Motores General Motors Coahuila

Ramos Arizpe 1979 SRX, Captiva, Chevy, HHR, Monza, Vue

Guanajuato

Silao

1992

Escalade EXT, GMC Sierra, Avalanche, Pick up Silverado. Para exportación Silverado Hibrido, Sierra Hibrido

México Toluca 1935 Motores

San Luis Potosí

San Luis Potosí 2007 Aveo

Honda Jalisco El Salto 1995 Accord 4 puertas deja de producirse en 2007 2007 CR- V

Nissan Aguascalientes

Aguascalientes 1982 Sentra, Tiida HB y March

Aguascalientes

Aguascalientes

Motores 4 cilindros

Morelos Cuautla 1966 Camiones pick up, Frontier L4, Tsuru y Tiida Sedán.

Toyota Baja California Norte

Tecate 2004 Tacoma

Volkswagen Puebla Puebla 1954 Beetle, Jetta / Clasico, Jetta TDI / Clasico TDI, Nuevo Jetta, Sportwagen y Camiones Pesados

Guanajuato Silao 2013 Motores de alta tecnología Las acciones establecidas tanto por las autoridades mexicanas, como por las propias empresas estadounidenses para fomentar el desarrollo de proveedores mexicanos están: integrar y consolidar su cadena productiva y/o de servicios; diversificar fuentes de suministro de insumos, partes, componentes o refacciones; eficientar los proveedores ya existentes, y utilizar esquemas de financiamiento y garantías de la banca de desarrollo para el incremento de proveedores. Esto apoyará a las pequeñas y medianas empresas del sector de autopartes para que conozcan los procesos, requerimientos, volúmenes, fechas de entrega,


especificaciones y condiciones de compra de las armadores, así como sus criterios y políticas de selección de proveedores.

Al considerar las autopartes como una industria estratégica dentro de la industria automovilística mundial para elevar la competitividad de las ensambladoras, se han incrementado las presiones de globalización y racionalización.

Conforme a esta perspectiva, la matriz Delphi-E decidió reubicar fuera de Estados Unidos, por primera vez en su historia, uno de sus siete centros de investigación y desarrollo: la planta de Anderson, Indiana, se trasladó hacia ciudad Juárez.

Esta decisión estratégica obedeció a la necesidad de reducir los tiempos de entrega y los costos globales. Mientras que el número de empleados en cada centro de ingeniería de Delphi-E es de 500 personas en promedio, en Delphi Juárez se ocupan 860, pero han logrado abatir, en sólo un año de operaciones, 60% los costos globales y 20% los tiempos de entrega.

En el centro se trabaja desde la idea general hasta el desarrollo de todo el producto, incluida su manufacturabilidad (las líneas de producción).

Los factores principales de localización fueron:

La cercanía con Estados Unidos. La experiencia de 15 años de aprendizaje de las empresas maquiladoras productoras en Ciudad Juárez y La calidad de los ingenieros mexicanos. La mano de obra no calificada y semi-calificada es diez veces más barata que en Norteamérica


Aunque este trabajo no tiene por objetivo el realizar un estudio de los procesos de regionalización de la industria automotriz, creemos que es importante ubicar las zonas en que se han ido estableciendo las diferentes compañías automotrices en el país, pues una de las hipótesis de este trabajo es que la nueva economía internacional y de la globalización, el fenómeno de la regionalización no es algo que se pueda ver como un hecho económico desarticulado sino que, por el contrario, ambos fenómenos van de la mano: globalización y regionalización.


Como podemos ver en este mapa, solo las empresas estadounidenses han instalado plantas en la zona fronteriza del país hasta la fecha (excepto Toyota).

Es revelador el hecho de que las “tres grandes” sean precisamente las que recientemente se hayan ubicado en dicha zona, ya que esto nos permite concluir que, efectivamente, su instalación en una zona donde los salarios son bajos y su cercanía con el mercado estadounidense es grande responde mejor a su interés por recuperar parte de ese mercado.

Pero este mapa no solo resulta importante por este último hecho, ya que nos permite observar que en el caso del tratado de libre comercio firmado por México y la Unión Europea no responde al objetivo de las empresas europeas por utilizar a México como un trampolín para penetrar al mercado estadounidense, ya que de ser este el objetivo se estarían estableciendo en el norte del país con fuertes inversiones que le permitieran grandes volúmenes de producción. Además, para apoyar más esta hipótesis nos podemos remitir al caso ya mencionado de las empresas alemanas, las cuales están realizando tratos comerciales con los proveedores de Volkswagen en, y con volúmenes bajos de insumos. Esto nos hace pensar entonces que, la firma del tratado comercial implica más bien una lucha por mercados entre las empresas europeas y norteamericanas principalmente.

La industria automotriz vive en México al cierre de un importante capítulo de su historia, en el que ocupo un lugar predominante en política industrial. Al mismo tiempo se dieron los primeros pasos firmes de otra etapa marcada por una apertura comercial sin restricciones. Conforme a los objetivos en materia de balanza comercial, valor agregado y empleo previstos desde el decreto de fomento promulgado en agosto de 1962, el desempeño general de la industria en los últimos cuatro decenios resulta más que satisfactorio. Pero el desvanecimiento de las regulaciones gubernamentales a partir de 2004, pactado en el TLCAN entraña un colosal desafío que pone a prueba las dotaciones relativas de factores.

Quizá las tareas más importantes de la industria son consolidar la cadena productiva interna y desarrollar e integrar los eslabones más rentables en la cadena internacional. Cabe mencionar que en la actualidad alrededor del 50% del precio de fabricación de un vehículo corresponde a compras a proveedores, 30% a gastos de publicidad y servicios comerciales y sólo 15% a la masa salarial de fábrica.

Es importante señalar que el reto es principalmente para nosotros los jóvenes pues, el ejemplo citado nos demuestra que podemos competir no solamente como mano descalificada barata sino demostrar que también podemos ser una mano de obra calificada altamente competitiva y que convenga a las transnacionales.

Por otra parte, el análisis nos lleva a relacionar los efectos bajo el esquema de globalización en la industria automotriz mexicana: inferimos que existe una respuesta diferencial entre las empresas más antiguas en la región central de México, y las que se han instalado a mediados de 1980 y hasta la fecha. Se han


adoptado prácticas y métodos de producción flexible con mayor lentitud en las empresas antiguas que en los establecimientos más recientes.

Por otro lado, los efectos en el empleo no son significativos dado que la especialización flexible se basa en un uso intensivo de capital, la necesidad de mano de obra calificada deteriora la supuesta ventaja mexicana del uso extensivo de mano de obra barata.

1.3 Contribución al Producto Interno Bruto (PIB) México

La importancia de la IAM para la economía mexicana es incuestionable: contribuye con el 20% de las exportaciones totales del país, es la principal generadora de divisas (ver gráfico 1.4) y con el 3.2% del Producto Interno Bruto (PIB) y con el 18.2% del PIB de la Industria Manufacturera (ver gráficos 1.3a y 1.3b).


1.4 Crecimiento de la pequeña y mediana empresa

Las PYMES se enfrentan a distintos obstáculos para llevar a cabo las modificaciones en el marco productivo, tecnológico y organizacional: pero también su capacidad de sobrevivir y expandirse tiene una estrecha relación con el desarrollo de un marco institucional positivo. En donde una parte importante de este marco son las políticas públicas específicas, aplicadas tanto a nivel local, como nacional.

El papel de las PYMES, en la economía, como producto de ciertas características generales que poseen, favorecen su desarrollo dentro de sectores territoriales específicos y donde los factores y ventajas competitivas locales son de suma importancia para ellas. Así las PYMES están más limitadas en mercados regionales y locales, poseen una menor capacidad para la reubicación de sus actividades en otras regiones, como también una menor capacidad para defender sus intereses, pero por otro lado, son mucho más dependientes de la presencia de bienes públicos, economías externas y servicios empresariales en los territorios en donde se encuentran localizadas.

1.5 México en la transnacionalización de la industria automotriz

En México, el dinamismo de la industria automotriz, en tanto se considera uno de los impulsores de la dinámica económica, ha sido uno de los objetivos principales de la política industrial en los últimos cuatro decenios. Esta relevancia quedó de manifiesto durante las negociaciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), ya que se opta por una disminución gradual de las regulaciones existentes. Esta actividad marcha a la vanguardia en los indicadores del valor agregado, empleo y comercio exterior del sector manufacturero nacional. Nosotros intentaremos abordar las características principales de esta industria bajo el contexto de globalización actual y la relevancia que tiene para la economía del país, así como describiremos las perspectivas que dicha industria tiene tanto en el ámbito nacional como internacional. Hoy, el país que no esté preparado para competir, simplemente le espera un difícil camino para lograr el crecimiento necesario para mantenerse sin problemas económicos. En este contexto, no solo las naciones se están preparando para competir, sino también las empresas, estas ya sea a través de alianzas y/o fusiones.

En el caso especifico de México la industria automotriz a la fecha, muestra una tendencia a la internacionalización de la producción, regida por estrategias globales y que además se ha integrado internamente (producción de auto partes con ensamblaje), para mejorar sus formas de organización, su tecnología y sus escalas de producción, todo ello con el fin de insertarse competitivamente en el contexto mundial.


Como producto de este proceso de internacionalización, esta industria surge en México a partir de 1925 con la implantación de la primera ensambladora de partes y piezas por parte de la Ford Motor Company; para 1960, existían alrededor de 17 compañías automotrices concentradas principalmente en el Distrito Federal, las cuales se dedicaban al ensamblado y utilizaban tecnologías de desechos provenientes de los países desarrollados.

El sector automotriz fue uno de los primeros en ser considerado en el nuevo esquema de planificación integral y el 20 de junio de 1977 fue publicado el “Decreto para el fomento de la industria automotriz”; el propósito de este reglamento era que la industria automotriz alcanzara niveles internacionales de competitividad, a fin de consolidar los logros ya alcanzados y convertirla, en el mediano plazo, en una generadora neta de divisas.

El decreto, considerando que el aumento de las escalas de producción seria provocado por el ingreso a los mercados externos y con el propósito de estimular la demanda interna, eliminó las limitaciones a la diversidad de líneas y modelos.

Las industrias pasaron a producir vehículos de menor tamaño y mayor rendimiento energético a precios menores. Este cambio estratégico entrañó nuevas inversiones sustanciales y puso también en tela de juicio las redes existentes de producción mundial. Las ventajas de contar con diferentes lugares de producción como plataformas de fabricación y de exportación no eran necesariamente las mismas en la nueva situación que en la anterior.

En este sentido, la posición de México era bastante ambigua. Por una parte, su cercanía al mercado estadounidense, sus costos de mano de obra relativamente más bajos y su considerable experiencia en la fabricación de vehículos de motor eran elementos que podían contribuir a que el país pasara a ser un exportador importante.

La fuerte expansión de la demanda prevista haría que el mercado interno particularmente atractivo. Sin embargo, la posibilidad de que México se transformará en un exportador de productos de la industria automovilística dependería de que las empresas de la industria efectuaran las inversiones sustanciales requeridas.


Capitulo 2. Información financiera

2.1 Antecedentes de la información financiera

Desde épocas antiguas se tiene evidencia que la utilización de registros contables se inicio en Egipto y Mesopotamia (6000 A.C) y las actividades bancarias en Babilonia (entre los años 5400 y 3200 A.C.).

En la ciudad de Venecia en el año 1494 Fray Luca Da Borgo Pacioli escribió el primer libro de matemáticas el cual contenía conceptos relacionados con la contabilidad y es por esto conocido como “el padre de la contabilidad”. Debido a las grandes transformaciones económicas, políticas y sociales motivadas por la revolución industrial se determina el cambio hacia una sociedad industrializada. Esta situación motivo que en Estados Unidos se emitieran y publicaran los “Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados” los cuales eran una serie de boletines relativos al tratamiento que se le debían dar a los conceptos que integraban los estados financieros, esto con la finalidad de evitar discrepancias en los criterios aplicados para su presentación, para facilitar a los distintos usuarios su interpretación.

En junio de 2004 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) asumió la función y responsabilidad de la normatividad contable en México y esto se ha logrado por medio de : i) un adecuado soporte teórico para sustentar la práctica contable, ii) guías conceptualmente relativas a la emisión de normas particulares, iii) desechando planteamientos antes apoyados en la experiencia y ; alcanzando la convergencia internacional y mantener normas de la más alta calidad posible.

2.2 Concepto y características

La contabilidad en una técnica que produce sistemática y estructuralmente información cuantitativa expresada en unidades monetarias, de eventos económicos cuantificables e identificables de una entidad. Dichos eventos económicos deben captarse a través de un sistema de control interno que excluya la posibilidad de no captar alguna operación de la entidad, para medirla en términos monetarios y clasificarlas como: i) activo, ii) pasivo, iii) capital, iii) ingresos y iv) gastos y con esto resumirlo con claridad en la información financiera.

Lo anterior resume lo siguiente: “La contabilidad es el proceso inicial y la base para producir información financiera que sirva para la toma de decisiones”.


Por tanto la información financiera, debe ser útil y confiable. Para ser útil debe ser oportuna1 y significativa2.

Por medio de esta información y otros elementos de juicio los usuarios como son: los inversionistas, accionistas, acreedores, proveedores e instituciones de crédito; podrán evaluar el futuro de la entidad y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma.

Características de la información financiera

La NIF A1 en sus párrafos 28 y 29 establece lo siguiente:

“La información financiera contenida en los estados financieros debe reunir determinadas características cualitativas con la finalidad de ser útil para la toma de decisiones de los usuarios generales. (p 28)

La utilidad como característica fundamental de los estados financieros (p 29) y constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes las cuales se clasifican en :

a) Primarias

i) confiabilidad,

ii) relevancia,

iii) comprensibilidad; y

iv) comparabilidad.

b) Secundarias

i) veracidad,

ii) representatividad

iii) objetividad,

iv) verificabilidad

v) información suficiente,

vi) Posibilidad de predicción y confirmación,

vii) Importancia relativa

1 Debe estar en poder de los usuarios de los estados financieros en tiempo, para que pueda ser la base de la toma de decisiones. 2 Se basa en la capacidad de representar en conceptos y cantidades, los resultados de operación y situación financiera de una entidad y no abrumar al lector con detalles y cifras que distraigan su atención de lo significativo.


Lo anterior se ejemplifica de la siguiente manera:

2.3 objetivos

La información financiera es, en sí, una herramienta esencial para conocer la situación financiera y el resultado de las operaciones y la cual tiene como objetivo proporcionar datos acerca de la efectividad y eficiencia de las actividades del negocio y su capacidad para continuar en marcha, siendo estos motivos por los que debe ser útil a una gama de usuarios para la toma de decisiones.

Esto se puede constatar en lo mencionado en la NIF A- 3 “Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros” en su párrafo 14:

“La información financiera es una fuente primordial y, muchas veces, única para el usuario general de la misma. Al respecto, el emisor debe realizar una identificación de los intereses comunes entre los distintos usuarios de la información financiera, de manera tal que sirva de base para su toma de decisiones”.

Al respecto el usuario general de la información financiera puede clasificarse se manera significativa en los siguientes grupos:

i) accionistas o dueños,

ii) patrocinadores

iii) órganos de supervisión y vigilancia corporativos,

iv) administradores

Información Financiera

Utilidad

Confiabilidad

Comprensibilidad

Relevancia

Comparabilidad

Posibilidad de predicción Confirmación Importancia Relativa

Veracidad Representatividad Objetividad Verificabilidad Información suficiente


v) proveedores

vi) acreedores

vii) empleados

viii) clientes

ix) organismos gubernamentales, y

x) otros (inversionistas, analistas financieros y consultores).

Dando respuesta a las necesidades de los usuarios de la información financiera acerca de : las actividades, información financiera, actividad operativa, flujos de efectivo y desempeño de una entidad , se da origen a la creación de documentos denominados “ estados financieros” los cuales en términos monetarios, periodos establecidos y circunstancias reales , reflejan la situación real de una entidad.

Los objetivos de los estados financieros están determinados por las características del entorno económico en que se desenvuelve la entidad manteniendo un nivel de congruencia con el mismo. Constituyen la base para el establecimiento de objetivos de los estados financieros.

Los estados financieros deben proporcionar los siguientes elementos de juicio confiables para la toma de decisiones:

a) el comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como, su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y

b) la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.

Por lo consiguiente los estados financieros deben ser útiles para:

a) tomar decisiones de inversión o asignación de recursos a las entidades; b) tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los proveedores y

acreedores que esperan una retribución justa por la asignación de recursos o créditos;

c) evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas;

d) distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad, así como el rendimiento de los mismos;

e) formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de la administración; y

f) conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generación y aplicación del flujos de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeño de la administración, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el potencial para continuar operando en condiciones normales.


Otros aspectos importantes que pudieran proveer de elementos de juicio a los usuarios en general son los siguientes:

a) solvencia (estabilidad financiera).- sirve para examinar la estructura de capital contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.

b) Liquidez.- sirve para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.

c) riesgo financiero.- sirve para evaluar la posibilidad de que ocurra algún evento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento en la cuantificación en términos monetarios de activos y de pasivos o en la valuación de sus estimaciones y que, de ocurrir dicho evento, pudieran originar una pérdida o, en su caso, una utilidad atribuible a cambios en el valor del activo o del pasivo. Los riesgos financieros, por sí solos o combinados, están representados por uno o más de los siguientes:

i) riesgo de mercado, que a su vez se clasifica en tres tipos de riesgo:

v Cambiario.- es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuará debido a movimientos en los tipos de cambio de monedas extranjeras,

v de tasas de interés.- es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuará debido a cambios en el mercado del costo de financiamiento, y

v en precios.- es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctúe como resultado de cambios en los precios de mercado.

ii) riesgo de crédito.- es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transacción con un activo o un pasivo deje de cumplir con su obligación y provoque que la contraparte incurra en una pérdida financiera;

iii) riesgo de liquidez (también referido como riesgo de fondeo) - es el riesgo de que una entidad no tenga capacidad para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con activos o pasivos.

iv) riesgo en el flujo de efectivo - es el riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo asociados con un activo o pasivo.

d) rentabilidad.- sirve para valorar la utilidad neta o los cambios de los activos netos de la entidad, en relación con sus ingresos, su capital contable o patrimonio contable y sus activos propios.


En síntesis los estados financieros deben proporcionar la siguiente información:

a) situación financiera, conformada por:

i) recursos económicos que controla.- permite al usuario evaluar la posibilidad que tiene la entidad para obtener rendimientos; así como, para analizar la evolución de sus recursos.

ii) estructura de sus fuentes de financiamiento.- sirve para evaluar la capacidad de la entidad para retribuir y liquidar las fuentes de financiamiento comprometidas, así como para obtener financiamiento a corto y largo plazo y, de esta forma, es útil para atender y prevenir las necesidades futuras de recursos de la entidad.

b) actividad operativa.- Comportamiento en cuanto a la obtención de ingresos y a su enfrentamiento con sus costos y gastos, que conforman entre ambos sus resultados netos y, por tanto, su rentabilidad. Se evalúan los cambios potenciales en los recursos económicos futuros, para predecir el potencial de la entidad para generar flujos de efectivo y, para estimar la efectividad y eficiencia con que puede utilizar sus recursos.

c) flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en su situación financiera.- Sirve para evaluar el comportamiento de las actividades de operación, inversión y financiamiento, en un periodo determinado. Esta información es útil, en la medida en que suministra al usuario la base para evaluar:

i) la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo operativos,

ii) las necesidades de inversión, y

iii) los requerimientos de financiamiento adicional o utilización de recursos para hacer frente a sus compromisos con sus fuentes de financiamiento.

d) revelaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha.- sirven en general para otorgar confianza y entender la información financiera que genera el negocio como un conjunto integrado de actividades económicas y recursos.

Características cualitativas de los estados financieros Conforme lo establece la NIF A-1, Estructura de las Normas de Información Financiera: "La información financiera contenida en los estados financieros debe reunir determinadas características cualitativas con la finalidad de ser útil para la toma de decisiones de los usuarios generales. La utilidad como característica fundamental de la información financiera es la cualidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario general.


Constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes de la información financiera, las cuales se clasifican en:

a) características primarias, y b) Características secundarias".

Las características cualitativas primarias de la información financiera son: la confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad; existen otras características secundarias, que se consideran asociadas con las dos primeras.

Las características cualitativas secundarias orientadas a la confiabilidad son: la veracidad, la representatividad, la objetividad, la verificabilidad y la información suficiente,

Las características cualitativas secundarias orientadas a la relevancia son la posibilidad de predicción y confirmación, así como, la importancia relativa.

Confiabilidad La información financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con: las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos.

Para ser confiable la información financiera debe: a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos (veracidad); b) tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar (representatividad); c) encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad); d) poder validarse (verificabilidad); y e) contener toda aquella información que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales (información suficiente).

Relevancia

La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones económicas. Para que la información sea relevante debe: a) servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación (posibilidad de predicción y confirmación); y b) mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa).

Comprensibilidad

Cualidad esencial de la información proporcionada en los estados financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.

Comparabilidad

Para que la información financiera sea comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.


Restricciones a las características cualitativas Oportunidad.- La información financiera debe emitirse a tiempo al, antes de que pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones. La información no presentada oportunamente pierde, total o parcialmente, su relevancia.

Relación entre costo y beneficio.- La información financiera es útil para el proceso de toma de decisiones pero, al mismo tiempo, su obtención origina costos. Los beneficios derivados de la información deben exceder el costo de obtenerla.

Equilibrio entre características cualitativas.- Implica que se establezca un punto optimo de operación para que se cumpla la meta de los estados financieros , hecho que necesita del juicio profesional para cada caso.

2.4 Principales estados financieros

La NIF A-5 “Elementos básicos de los estados financieros” define que los elementos básicos que conforman los estados financieros para lograr uniformidad de criterios en su elaboración, análisis e interpretación son los siguientes:

a) Balance general Este es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tienen propósitos no lucrativos y se conforman básicamente por los siguientes elementos:

i) Activo.-Es un recurso controlado por una entidad3, identificado4, cuantificado en términos monetarios5, del que se esperan fundadamente beneficios económicos futuros6, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. Todo activo debe reconocerse como consecuencia de operaciones que han ocurrido en el pasado. por lo tanto, aquéllas que se espera ocurran en el futuro, no deben reconocerse como un activo, pues no han afectado económicamente a la entidad.

3 Un activo es controlado por una entidad, cuando ésta tiene el derecho de obtener para sí misma, los beneficios económicos futuros que derivan del activo y de regular el acceso de terceros a dichos beneficios y este no puede ser controlado simultáneamente por otra entidad. 4 Un activo ha sido identificado cuando pueden determinarse los beneficios económicos que generará a la entidad. Lo anterior se ejemplifica cuando un activo puede venderse, rentarse intercambiarse o distribuir sus beneficios económicos. 5 Un activo debe cuantificarse en términos monetarios confiablemente. 6 Representan el potencial de un activo para impactar favorablemente a los flujos de efectivo de la entidad u otros equivalentes, ya sea de manera directa o indirecta. La capacidad de generar beneficios económicos futuros, es la característica fundamental de un activo. Este potencial se debe a que el activo interviene en el proceso productivo, constituyendo parte de las actividades operativas de la entidad económica


Los tipos de activos de acuerdo a su naturaleza pueden ser de diferentes tipos:

• efectivo y equivalentes;

• derechos a recibir efectivo o equivalentes;

• derechos a recibir bienes o servicios;

• bienes disponibles para la venta o para su transformación y posterior venta;

• bienes destinados al uso o para su construcción y posterior uso; y

• aquéllos que representan una participación en el capital contable o patrimonio contable de otras entidades.

ii) Pasivo.- Es una obligación presente7 de la entidad, virtualmente ineludible8, identificada9, cuantificada en términos monetarios10 y que representa una disminución futura de beneficios económicos11, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. Todo pasivo debe reconocerse como consecuencia de operaciones que han ocurrido en el pasado; por lo tanto, aquéllas que se espera ocurran en el futuro, no deben reconocerse como un pasivo, pues no han afectado económicamente a la entidad.

Los tipos de activos de acuerdo a su naturaleza pueden ser de diferentes tipos:

• obligaciones de transferir efectivo o equivalentes;

• obligaciones de transferir bienes o servicios; y

• obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la propia entidad.

7 Es una exigencia económica identificada en el momento actual, de cumplir en el futuro con una responsabilidad adquirida por la entidad. 8 Un pasivo es virtualmente ineludible, cuando existe la probabilidad, aunque no la certeza absoluta, de dar cumplimiento a la obligación. 9 Un pasivo ha sido identificado cuando puede determinarse la salida de recursos que generará a la entidad, por lo que todo pasivo debe tener un propósito definido; es decir, no debe reconocerse con fines indeterminados. 10 Un pasivo debe cuantificarse en términos monetarios con suficiente confiabilidad. 11 Representa la probable salida de recursos de la entidad, para dar cumplimiento a una obligación y esto ocurre al transferir activos, instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad, o proporcionar productos y servicios.


iii) Capital contable o patrimonio contable.- El concepto de capital contable es utilizado para las entidades lucrativas, y el de patrimonio contable, para las entidades con propósitos no lucrativos; sin embargo, para efectos del marco conceptual de las NIF, ambos se definen en los mismos términos.

Es el valor residual de los activos12 de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

b) Estado de resultados y estado de actividades

El estado de resultados es emitido por las entidades lucrativas, y está integrado básicamente por los siguientes elementos:

i) ingresos, costos y gastos, excepto aquéllos que por disposición expresa de alguna norma particular, forman parte de las otras partidas integrales; y

ii) utilidad o pérdida neta. El estado de actividades es emitido por las entidades con propósitos no lucrativos y está integrado básicamente por los siguientes elementos:

i) ingresos, costos y gastos,

ii) cambio neto en el patrimonio contable Los ingresos de una entidad se clasifican en:

i) Ordinarios.- Son los que se derivan de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos que son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no; y

ii) No ordinarios.- son los ingresos no propios del giro de la entidad, ya sean

frecuentes o no. Los costos deben entenderse, para fines de los estados financieros, como el valor de los recursos que se entregan o prometen entregar a cambio de un bien o un servicio adquirido por la entidad, con la intención de generar ingresos. La clasificación y definición de los costos es la misma de los ingresos.

12 El capital contable o patrimonio contable, representa el valor que contablemente tienen para la entidad sus activos y pasivos sujetos de reconocimiento en los estados financieros; por esta razón, también se le conoce como "activos netos" de una entidad (activos menos pasivos).


La utilidad neta es el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, después de haber disminuido sus costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados, durante un periodo contable. Cuando los costos y gastos sean superiores a los ingresos, el resultado será una pérdida neta. c) Estado de variaciones en el capital contable

Este estado financiero es emitido por las entidades lucrativas, y se conforma por los siguientes elementos básicos: movimientos de propietarios13, creación de reservas y utilidad o pérdida integral. Los movimientos de los propietarios son comúnmente los siguientes: i) aportaciones de capital, ii) reembolsos de capital, iii) decretos de dividendos, iv) capitalizaciones de partidas del capital contribuido, v) capitalizaciones de utilidades o perdidas integrales y vi) capitalizaciones de reservas creadas. d) Estado de flujos de efectivo y estado de cambios en la situación

financiera

El estado de flujos de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación financiera, es emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propósitos no lucrativos; ambos estados se conforman por los siguientes elementos básicos:

i) origen de recursos.- Son aumentos del efectivo, durante un periodo contable, provocados por la disminución de cualquier otro activo distinto al efectivo, el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable o patrimonio contable por parte de los propietarios o en su caso, patrocinadores de la entidad.

ii) aplicación de recursos. Son disminuciones del efectivo, durante un

periodo contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, la disminución de pasivos, o por la disposición del capital contable, por parte de los propietarios de una entidad lucrativa.

13 Son cambios al capital contribuido o, en su caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable, derivados de las decisiones de sus propietarios, en relación con su inversión en dicha entidad.


Tipos de orígenes de recursos:

i) De operación.- son los que se obtienen como consecuencia de llevar a cabo las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad;

ii) De inversión.- son los que se obtienen por la disposición de activos de larga duración y representan la recuperación del valor económico de los mismos; y

iii) De financiamiento.- son los que se obtienen de los acreedores financieros

o, en su caso, de los propietarios de la entidad, para sufragar las actividades de operación e inversión.

Tipos de aplicación de recursos:

i) De operación.- son los que se destinan a las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad;

ii) De inversión.- son los que se destinan a la adquisición de activos de larga duración; y

iii) De financiamiento.- son los que se destinan a restituir a los acreedores financieros y a los propietarios de la entidad, los recursos que canalizaron en su momento hacia la entidad.


Capítulo 3. Inflación económica

3.1 Antecedentes

Inflación y deflación, son los términos de la economía utilizados para describir un aumento o una disminución del valor del dinero, en relación a la cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con ese dinero.

Financieramente, la inflación es la reducción del valor del poder de compra de una unidad monetaria, lo cual se manifiesta cuando un individuo adquiere significativamente menos bienes y servicios con la misma cantidad de dinero, a lo largo del tiempo. Es el incremento constante y generalizado de los precios, de los bienes o servicios, o la disminución en el poder adquisitivo de la moneda. Se produce cuando la cantidad de dinero aumenta más rápidamente que la de los bienes y servicios.

La economía general ha fluctuado de tal manera que experimenta inflación, una pérdida del poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. La inflación significa que el costo de un artículo tiende a aumentar con el paso del tiempo o, puesto de otra manera, la misma cantidad monetaria compra menos de lo mismo.

El fenómeno de la inflación se produce cuando las presiones económicas actuales y la anticipación de los acontecimientos futuros hacen que la demanda de bienes y servicios sea superior a la oferta disponible de dichos bienes y servicios a los precios actuales, o cuando la oferta disponible está limitada por una escasa productividad o por restricciones del mercado. Estos aumentos persistentes de los precios estaban, históricamente, vinculados a las guerras, hambrunas, inestabilidades políticas y a otros hechos concretos.

La deflación implica una caída continuada del nivel general de precios, como ocurrió durante la Gran Depresión de la década de 1930; suele venir acompañada por una prolongada disminución del nivel de actividad económica y elevadas tasas de desempleo.

Las caídas generalizadas de los precios no son fenómenos corrientes, siendo la inflación la principal variable macroeconómica que afecta, actualmente, tanto a la planificación privada como a la planificación pública de la economía.

3.1.1 Medición de la inflación

Los economistas han desarrollado una medición llamada índice nacional de precios al consumidor (INPC), basada en una canasta de mercado de bienes y servicios (canasta básica) requeridos por el consumidor medio. La canasta usualmente contiene elementos de ocho grupos principales: (1)alimentos y bebidas alcohólicas, (2)vivienda, (3)vestimenta, (4)transporte, (5)cuidado médico, (6)entretenimiento, (7)cuidados personales y (8)otros bienes y servicios.

El IPC compara el costo de la canasta de mercado de bienes y servicios en este mes con el costo del mes anterior, de hace un año o hace 10 años. El punto


temporal en el pasado con el cual se comparan los precios actuales se denomina período base. Por ejemplo, supongamos que en el año 2000 se podía comprar la canasta prescrita con 64 pesos y que esa misma combinación de bienes y servicios cuesta 100 pesos en 2010.

Este método para evaluar la inflación no implica que los consumidores vayan a comprar los mismos bienes y servicios todos los años. Ellos tienden a ajustar sus hábitos de compra de acuerdo con los cambios en los precios relativos y sustituir los artículos cuyos precios han aumentado notablemente en términos relativos. Debemos comprender que el IPC no considera este tipo de comportamiento del consumidor, ya que se basa en la compra de la canasta fija que contiene los mismos bienes y servicios, en las mismas proporciones mes tras mes. Por ello el IPC se denomina índice de precios y no índice de costo de la vida, aunque el público en general con frecuencia lo llama índice de costo de la vida.

3.1.2 Tipos de inflación

Cuando el incremento en los precios sigue una tendencia gradual y lenta, con una media anual de unos pocos puntos porcentuales, no se considera que esta inflación sea una seria amenaza para el progreso económico y social. Puede incluso llegar a estimular la actividad económica: la sensación de que la renta personal está creciendo por encima de la productividad puede estimular el consumo; la inversión en la compra de viviendas puede aumentar, al anticiparse la apreciación futura de los precios; la inversión de las empresas de negocios en fábricas y maquinaria puede crecer, puesto que los precios aumentan por encima de los costos, y los individuos, las empresas y los gobiernos que piden prestado descubren que pagarán los préstamos con dinero que tendrá un menor poder adquisitivo, por lo que tendrán un mayor incentivo para pedir dinero prestado.

De acuerdo con la NIF B-10, las compañías que operan en entornos inflacionarios son aquellas en las que la inflación acumulada en los últimos tres ejercicios de operación supera el 26%, y aquellas que superan el 100%, son consideradas “hiperinflacionarias”, debido a esto las compañías son obligadas a reconocer los efectos inflacionarios en su información financiera.

MODERADA. Se caracteriza por un aumento de los precios se clasifica por tasas de un digito. Cuando los precios son relativamente estables, el público confía en el dinero.

GALOPANTE. Es una inflación que tiene dos o tres dígitos, oscila entre los 20, el 100% al año. Cuando la inflación galopante se presenta produce graves distorsiones económicas. Generalmente, mayoría de los contratos se ligan a un índice de precios o a una moneda extranjera (dólar); por ello, el dinero pierde su valor muy deprisa y los tipos de interés pueden ser de 50 ó 100% al año.

HIPERINFLACION. Se afianza como una tercera división. Decidimos que esta se produce cuando los precios crecen a tasas superiores al 100% anual. Al ocurrir


esto los individuos tratan de desprenderse del dinero líquido de que disponen antes de que los precios crezcan más y hagan que el dinero pierda aun más valor. Todo este fenómeno es conocido como la huida del dinero y consiste en la reducción de los saldos reales poseídos por los individuos, ya que la inflación encarece la posesión del dinero.

Cuando se produce una hiperinflación, el crecimiento del dinero y de los créditos aumenta de forma explosiva, destruyendo los vínculos con los activos reales y obligando a volver a complejos acuerdos de trueque. A medida que los gobiernos intentan hacer frente a los pagos de los programas de gasto incrementados, expandiendo la demanda, el financiamiento inflacionario del déficit presupuestario distorsiona la estabilidad económica, social y política.

Una forma de inflación de importancia histórica fue la que se produjo durante el siglo XIX, (bimetalismo y patrón oro) que consistía en fijar el valor de la moneda en términos de una determinada cantidad de oro (oro y plata, para el caso del bimetalismo), por lo que la deflación monetaria se presentaba cuando el gobierno reducía la cantidad de metal precioso que llevaban las monedas.

Esta actuación permitía asegurar al Estado beneficios a corto plazo, puesto que éste podía utilizar la misma cantidad de metales preciosos para acuñar más monedas, pero, a largo plazo, esto aumentaba el nivel general de precios, lo cual explica parcialmente la correlación de la inflación con la inestabilidad política.

3.1.3 Producto interno bruto

Producto Interior Bruto (PIB), es un concepto económico que refleja el valor total de la producción de bienes y servicios de un país en un determinado periodo (por lo general un año, aunque a veces se considera el trimestre), con independencia de la propiedad de los activos productivos.

Por ejemplo, la producción de las empresas alemanas instaladas en México es parte del PIB mexicano y no del alemán. Casi todos los países industrializados consideran que el PIB es el mejor indicador de la actividad económica pero, hasta principios de la década de 1990, Alemania, Japón y Estados Unidos preferían utilizar el producto nacional bruto (PNB), que es la suma total de todos los ingresos percibidos por los residentes de un país, independientemente de dónde se sitúen sus activos productivos.

El PIB engloba el consumo privado, la inversión, el gasto público, la variación en existencias y las exportaciones netas (las exportaciones menos las importaciones). Al principio, el PIB pretendía reflejar la aportación a la producción de un país de los distintos sectores: agricultura, industria y servicios. En los países más industrializados, los servicios representan entre el 60% y el 70% del PIB, la industria entre el 25% y el 40% y la agricultura menos del 5%. Por supuesto, siempre hay excepciones. La contribución de la agricultura al PIB supera el 5% en Irlanda, España y Nueva Zelanda, por ejemplo. La contribución de los servicios al


PIB estadounidense supera el 70% y en Japón la industria representa más del 40% de su PIB.

El PIB suele calcularse a precios de mercado. Sin embargo, si se restan los impuestos indirectos y se suman los subsidios y las transferencias del Estado se obtiene el PIB al costo de los factores, lo que permite una visión más precisa de la remuneración de cada factor de producción.

También puede calcularse a precios constantes (lo más habitual) o a precios corrientes (que no tienen en cuenta los efectos de la inflación).

El PIB se puede establecer de tres maneras: A) sumando el valor de todos los bienes y servicios producidos; B) sumando todos los gastos invertidos en bienes y servicios; o C) sumando la remuneración de todos los factores productivos.

En teoría, los tres métodos de cálculo deben ofrecer un mismo resultado, puesto que la producción tiene que ser igual al gasto, que a su vez es igual a los ingresos.

Sin embargo, es imposible calcular con absoluta precisión el PIB, aunque sólo sea porque siempre existe cierta economía sumergida (actividades no declaradas de forma oficial); por ejemplo, en Italia existe una importante economía sumergida estimada en torno al 20% de toda la actividad económica, aunque para algunos analistas es algo superior.

Uno de los indicadores del nivel de vida de un país viene dado por el PIB per cápita, que no es más que el valor del PIB total dividido por el número de ciudadanos.

Esta cifra suele darse en dólares estadounidenses para facilitar las comparaciones entre países. Si el PIB crece más deprisa que la población, se considera que aumenta el nivel de vida. Si la población crece más deprisa que el PIB se dice que el nivel de vida disminuye.

Dado que el PIB per cápita no tiene en cuenta el costo de la vida de cada país, ciertos analistas consideran que es mejor valorar el nivel de vida en función de la paridad del poder adquisitivo (PPA), la cual se establece en una escala de 1 a 100, siendo el poder adquisitivo igual a 100.

3.1.4 Causas de la inflación

Es evidente que, en toda economía en movimiento, tiene que haber modificaciones en precios, respondiendo a condiciones cambiantes en los distintos mercados.

Estos se pueden ver afectados por el avance tecnológico; por el aumento de la población, y su composición y distribución regional; por variaciones en la distribución del ingreso; por nuevos patrones de gustos de los consumidores; y hasta por fenómenos climáticos.

De esta forma, los cambios en los precios de los múltiples productos de una


economía pueden constituir respuestas naturales a la evolución tecnológica, demográfica y social de un país.

Estos elementos impactan la oferta y la demanda, y necesariamente tienen un efecto sobre el nivel general de precios y sobre los precios relativos (es decir, la relación del precio de un producto con respecto a otro).

La mayoría de los ajustes en precios se dan a la alza, por lo que prácticamente en toda economía existe una cierta tasa de inflación que condensa los cambios que constantemente se están llevando a cabo.

La principal causa de la inflación es el aumento de circulante monetario.

Causas internas.

• Emisión excesiva de circulante que no esta respaldado por la producción

• Producción agropecuaria insuficiente • Excesivo afán de lucro de los comerciantes • Espiral precio-salario • Actividades especulativas • Acaparamiento y ocultación de mercancía • Altas tasas de interés que alimentan el ahorro y

desalientan la inversión productiva • Bajas de tasas de interés que desalientan el ahorro y

la falta de recursos para invertir. • Deficiente canalización del crédito bancario • Devaluación • La misma inflación • Necesidad del estado de obtener mayores recursos • Incrementos del gasto publico incrementos de la

burocracia.

Causas externas

• Importaciones • Penetración excesiva de capitales extranjeros • Exceso de exportaciones • Especulación y acaparamiento mundial • Exigencias de los centros financieros internacionales • Condiciones de compra y venta impuestas por los

paises imperialistas.


3.1.5 Efectos de la inflación

Los efectos de la inflación y la deflación son varios y cambian a lo largo del tiempo. Normalmente, la deflación es debida a una caída en la producción y a un aumento del desempleo.

Normalmente, los tipos de interés reflejan la tasa de inflación esperada; cuanto mayor sea ésta, más altos serán los tipos de interés y más aumentarán los costos de las empresas, además de disminuir los gastos de consumo y el valor real de los bonos y las acciones. Los mayores tipos de interés en las hipotecas y el aumento del precio de los alquileres disminuye la tasa de construcción de viviendas.

La inflación disminuye el poder adquisitivo de los ingresos y de los activos financieros, por lo que reduce el consumo, sobre todo si los consumidores no pueden, o no quieren, acudir a sus ahorros o aumentar el volumen de sus deudas.

De esta manera surge la necesidad de presentar el valor real o actualizado de la información financiera, reconociendo la pérdida del poder adquisitivo de los valores monetarios de la entidad, así como el efecto de la actualización de los valores no monetarios, como se detalla más adelante en el capítulo 4 de este trabajo de investigación.

Los problemas de los efectos de la inflación en la industria automotriz han sido siempre serios y en ocasiones graves, lo cual depende del tamaño de la tasas de inflación, aun cuando algunos empresarios y contadores, por negligencia ó ignorancia no reconocieron los efectos de la inflación sobre la información financiera.

La inflación provoca serios problemas en general en toda la información financiera, principalmente en el activo fijo y su depreciación (maquinaria de producción de automóviles en línea). De igual manera en los inventarios y el costo de ventas, que en la industria automotriz son elevados. En situaciones extremas puede provocar la quiebra y cierre de la industria, por ejemplo la división de Pontiac de General Motors en 2010.

La inflación y los efectos derivados deben ser cuantificados ya que esta provoca una distorsión de la utilidad, ya que los ingresos generalmente provenientes de las ventas de mercancías pactadas a los precios corrientes en el mercado (a pesos de inflación), le enfrentamos pesos históricos del costo de ventas, originara un “incremento ficticio en la utilidad”, lo cual genera un mayor pago de impuestos, mayor pago de dividendos, menores flujos netos de efectivo y finalmente la descapitalización de la empresa.

3.3 Inflación mundial y en México

Los patrones de inflación que se han dado a lo largo de la historia, principalmente en el periodo posterior a la II Guerra Mundial que se ha caracterizado por niveles de inflación relativamente altos en muchos países y, desde mediada la década de 1960, se ha mantenido, en casi todos los países industrializados, una tendencia


hacia la inflación crónica. Debido a la actual integración de las economías de la mayoría de los países, la disparidad de inflaciones refleja la relativa eficacia de las distintas políticas económicas nacionales.

La inflación puede afectar a cualquier país del mundo, incluyendo a las economías más poderosas como Estados Unidos e Inglaterra.

Gerald Ford impuso medidas para conocer la inflación, pero la tasa de desempleo se elevo al 12% y se produjo la recesión más grave de la Gran Depresión de 1929 en Estados Unidos.

Se permitió una política de gastos deficitario. Que tuvo como consecuencia una inflación del 10% al año.

Inglaterra en la década de los 70 tuvo un aumento en los índices de los precios al consumidor el cual alcanzo hasta el 13%.

Actualmente la economía de Venezuela ha mostrado niveles elevados de inflación llegando a ser una economía hiperinflacionaria, basados en los índices registrados por dicho país, en 2010 fue la inflación más alta del continente con un total anual del 26.9%, y de acuerdo con el Banco Central de Venezuela, en enero de 2011 la inflación acumulada a nivel nacional se ubicó en 2.7% y en 1.7% en el mes febrero. De esta forma, solo en los dos primeros meses de 2011, se tuvo una inflación acumulada de 4.5%, superior a la inflación anual de varios países (En 2010, Colombia registró 3.17%, Ecuador 3.33%, Brasil 5.19%, México 4.4% y Argentina 7.2, la segunda más alta de Latinoamérica). Un dato curioso es que Venezuela tiene la gasolina más barata del mundo y a su vez la mayor inflación de Latinoamérica. La política monetaria resulta ser un factor decisivo.

En México, la economía se ha mostrado estable, dejando de considerarse como una economía inflacionaria desde 1998 (De acuerdo a normas de información financiera mexicanas), después del más alto nivel de inflación en 1995 de 51.97%, hasta llegar a 2010 a solo el 4.4%, teniendo una inflación acumulada en los últimos 3 años del 14.5%.

México en su historia siempre ha enfrentado en entorno inflacionario, provocando numerosos cambios.

A continuación presentamos la inflación en México a partir de los 80’

José López Portillo (1976-1982) • Circulante con un promedio anual del 36.7% • La inflación continua en aumento de manera drástica • La política monetaria busca restaurar la confianza de los ahorradores e

inversionistas para inyectar más recursos en el país el cual atravesaba por una fuerte crisis.

• Continua la devaluación el tipo de cambio es de 70 pesos por dólar.


Miguel de la Madrid Hurtado (1982-1988) • Circulante en aumento a un promedio anual de 69.5% anual • Inflación descontrolada con un crecimiento acelerado de precios, en un 87%

en el promedio anual y el peso sigue perdiendo su poder adquisitivo. • Se eleva la deuda externa, el capital extranjero se va del país.

Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) • El circulante monetario tuvo un incremento del 60% anual durante los

primeros cuatro años. • Reforma monetaria que consistía en eliminar tres ceros a la moneda

transitoria, teniendo como nombre “nuevos pesos”. • Se pasa de un tipo de cambio de 2,284.85 en 1998 a N$ 3.10 en octubre de

1993. • La política monetaria tenia como objetivos: • La estabilidad en los precios sin cambios abruptos. • Otorgar rendimientos atractivos a los ahorradores. • Tasas reales moderadas

Ernesto Zedillo Ponce de León (1994-2000) • Deterioro las reservas del Banco de México y en consecuencia una

devaluación del peso frente al dólar del 15%. • Incremento en el tipo del cambio de 3.60 a 7.5 • La devaluación tuvo como consecuencia el incremento en la inflación,

así mismo la tasa de interés interbancaria del 18% al 110% • La banca presento una importante cartera vencida los deudores no podían

cubrir sus obligaciones por las altas tasas de interés. Esto puso a los bancos al borde de la quiebra.

• PIB cayo un 5.8% • Índice de desempleo del 3.6% al 7.6%

Vicente Fox Quezada (2000-2006) • Nivel de inflación en los 6 años 30.41% • Tipo de cambio promedio 10.9975 • Crecimiento del salario mínimo 25.33% • Pérdida de poder adquisitivo del 16.71%

3.4 Medidas para combatirla

Cualquier intento serio de atacar la inflación implicará dificultades y riesgos, siendo además un proceso largo porque las medidas restrictivas tienden a reducir la producción y el empleo antes de que se hagan patentes los beneficios. Por otra parte, las medidas fiscales y monetarias expansivas tienden a aumentar el nivel de actividad económica antes de que aumenten los precios. Estos riesgos económicos y políticos explican por qué predominan las políticas expansionistas.


Las medidas de estabilización anulan los efectos de la inflación y la deflación al restablecer el nivel normal de actividad económica. Para que sean efectivas, estas medidas tienen que ser permanentes y no solamente ajustes temporales que, a menudo, no consiguen más que agravar las variaciones cíclicas.

El requisito indispensable para luchar contra la inflación implica que la cantidad de dinero y de créditos crezca a una tasa estable en función de las necesidades de crecimiento de la economía real y financiera. Los bancos centrales pueden determinar, a largo plazo, la disponibilidad de dinero y créditos controlando las reservas financieras necesarias, y con otro tipo de medidas. Sin embargo, las autoridades monetarias no pueden imponer la estabilidad económica si la inversión y el consumo privados siguen creando presiones inflacionistas o deflacionistas, o si el resto de la política económica entra en contradicción con la política monetaria anti-inflacionista.

Concretamente, los gobiernos tienen que financiar sus enormes déficit presupuestarios o bien pidiendo prestado o bien emitiendo dinero. Si se adopta esta última medida, las presiones inflacionistas aparecen inevitablemente. La única forma de lograr que las medidas de estabilización sean efectivas es manteniendo una política monetaria y fiscal estable y coordinada.

También es necesario emprender medidas desde el lado de la oferta para luchar contra la inflación y evitar los efectos de estancamiento económico debidos a la deflación. Entre las posibles medidas a tomar desde el lado de la oferta se encuentran las medidas incentivadoras del ahorro y la inversión; mayor gasto para el desarrollo y la aplicación de nuevas tecnologías; la mejora de las técnicas de gestión y de la productividad del trabajo a través de la educación y las prácticas laborales; mayores esfuerzos para mantener estable el valor de las materias primas y para desarrollar nuevos recursos; y la reducción de la excesiva regulación gubernamental.

Algunos analistas recomiendan la aplicación de políticas de rentas para luchar contra la inflación. Estas políticas abarcan desde las imposiciones gubernamentales sobre niveles de precios, salarios, rentas y tipos de interés hasta los incentivos fiscales, o simplemente recomendaciones hechas por el gobierno. Algunos afirman que la intervención del gobierno podría complementar las principales medidas económicas monetarias y fiscales, pero los críticos de esta postura señalan las ineficiencias de los anteriores programas de control en los países desarrollados. Entra en lo posible que las futuras medidas de estabilización se basarán en coordinar las políticas monetarias y fiscales y en aumentar los esfuerzos desde el lado de la oferta para mantener la productividad y desarrollar nuevas tecnologías.

Las industrias deberán tomar una serie de medidas que permitan establecer políticas y quizás un poco conservadoras para hacer frente a las épocas inflacionarias. Lograr una estructura financiera más favorable teniendo más pasivos monetarios que activos monetarios, por ejemplo los excedentes de efectivo no tenerlos en inversiones monetarias.


Tener una política constante de revisión o sustitución de productos, políticas que permitan a la empresa permanecer ante situación inflacionaria. Una medida importante es la de re-expresar la información financiera.


Capítulo 4. Actualización financiera

4.1 Antecedentes

En el mundo en que vivimos, en el que los valores monetarios de una compañía están continuamente sujetos a fluctuaciones como consecuencia de guerras y factores políticos y sociales o simplemente por la pérdida de poder adquisitivo con el paso del tiempo, resulta casi imposible pretender que la situación financiera coincida con la situación real o económica de la empresa.

La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores absolutos y la información financiera que representan no es precisamente el reflejo de su situación actual ni el resultado de su productividad, dependiendo de los cambios mencionados en el párrafo anterior.

De acuerdo a lo analizado en el capítulo 3 de este trabajo de investigación, las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados en costos históricos y el valor real son originadas, entre otros, por los siguientes factores:

a).- Pérdida del poder adquisitivo de la moneda, b).- Oferta y demanda, c).- Plusvalía, d).- Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos). La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios.

El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de adquisición, de acuerdo con las normas de información financiera.

Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo histórico no representan su valor actual o real (“Fair Value”).

La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve distorsionada fundamentalmente en las inversiones representadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisición y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo, aunado a los diferentes factores, tanto económicos como sociales e incluso políticos.

Por ejemplo, generalmente los inventarios no muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotación que tienen, ya que su valuación se mantiene


actualizada con el valor de mercado en el cual se opera y considerando la fórmula de asignación del costo como se menciona en la NIF C-4. Sin embargo, las inversiones de carácter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo valor ha quedado estático en el tiempo (como lo establece la NIF C-6), estos activos son reconocidos a su valor de adquisición histórico, por lo que generalmente muestran diferencias importantes en relación con su valor actual.

Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda.

Desde el punto de vista de la información de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualización del valor de los inventarios y de la intervención de una depreciación real.

Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de información actualizada y, si no se tiene la política de separar de las utilidades como mínimo una cantidad que sumada al capital, dé como resultado un poder de compra por lo menos igual al del año anterior, la consecuencia con el transcurso del tiempo será la descapitalización de la empresa y, en un remoto caso, su desaparición.

De ahí la importancia de reexpresión de la información financiera, que consiste en la presentación de los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la fecha de cierre del último ejercicio.

Diferencias entre lo financiero y lo económico, lo financiero se refiere a los valores expresados en unidades monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en las cuales se realizaron las operaciones. Lo económico se refiere a valores actuales relacionados con el poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado.

Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histórico, en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias en las fechas en que se realizan y, por lo tanto, viéndolo desde un punto de vista ecuánime, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo.

De esta forma, podemos decir que los estados financieros muestran una situación financiera pero no económica.

Además de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores imperceptibles, denominados activos intangibles, tales como la cartera de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organización eficiente, productos acreditados, buena localización para el suministro de materias primas, etc., o simplemente por los beneficios implícitos, que son establecidos mediante


contratos con terceros, los cuales influyen en la economía de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero.

De lo anterior, surge la necesidad de una normatividad que establezca la pauta para el reconocimiento de los valores reales o actuales de la información financiera de la compañía, por ello, el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (IMCP), a través de su comisión de principios de contabilidad, emitió en junio de 1983 el Boletín B-10, “Reconociendo de los efectos de la inflación en la información financiera”.

Posteriormente, dos años después, en octubre de 1985, se incorporaron al boletín B-10 algunas normas y lineamientos para mejorar su funcionamiento, publicados en circulares Nos. 25 y 26, recogidas por un documento llamado “Adecuaciones al Boletín B-10” que contiene disposiciones normativas que deberán observarse en el contexto del boletín citado.

En enero de 1987 se emite circular No. 28 “recomendaciones para fines de comparabilidad en un entorno inflacionario” y, finalmente, en octubre del mismo año se adiciona un segundo documento de adecuaciones en el que se modifica el tratamiento de la utilidad monetaria, se trata sobre la comparabilidad en los estados financieros de periodos anteriores y se requiere información complementaria relativa al costo histórico original sobre las partidas no monetarias.

A partir de 1989, después de una inflación durante dos años mayor del 100% y una última de más del 50% y con el fin de obtener comparabilidad de los estados financieros en el tiempo se emite un tercer documento de adecuaciones al Boletín B-10 que reglamenta:

a).- Expresión de los estados financieros en pesos del mismo poder adquisitivo.

Con el fin de mejorar la comparabilidad de los estados financieros principales, éstos deben de expresarse en la moneda del mismo poder adquisitivo.

b).- Reexpresión del estado de resultados del ejercicio actual.

El estado de resultados se debe expresar en moneda del mismo poder adquisitivo del estado de situación financiera, es decir en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de ejercicio (antes de esta adecuación en estado se presenta en pesos de poder adquisitivo promedio al año)

c).- Comparabilidad de los estados financieros en el tiempo.

Cuando se presentan estados financieros comparativos éstos se deben expresar en pesos del poder adquisitivo del cierre del último ejercicio informado.

Se elimina la posibilidad de presentar, a través de notas a los estados financieros información reexpresada de periodos anteriores, por considerarse que su contenido es muy limitado, así como presentar información en pesos nominales por la confusión que puede provocar en el usuario.


d).- Presentación de los conceptos del capital contable en el balance general.

La actualización del capital contable debe distribuirse entre los diferentes rubros que la integran de manera que cada uno esté constituido por la suma de su valor nominal y de su actualización respectiva. Por razones legales o de otra naturaleza que demanden información de valores nominales podrá revelarse en forma adicional.

En los estados financieros, se deberá revelar que toda la información se encuentra expresada en pesos de poder adquisitivo a la fecha de cierre del último ejercicio. En enero de 1992, se emite el cuarto documento de adecuaciones en el que se deroga a la obligatoriedad de calcular y en su caso aprovisionar la paridad técnica de equilibrio.

El quinto documento de adecuaciones al B-10 se emite en principio con vigencia a partir del primero de enero de 1996.

Con el objeto de lograr una mayor comparabilidad en los estados financieros y por cuestiones de objetividad e imparcialidad en la información, en este boletín el Instituto Mexicano de Contadores Públicos establece un solo método; Ajustes por cambio de nivel general de precios, para la actualización de los inventarios y costo de ventas, inmuebles, maquinaria y equipo y su correspondiente depreciación acumulada del periodo.

Este boletín por tanto establece que debe descontinuarse la utilización del método de costos específicos relativo a los activos, pudiendo revelarse en las notas a los estados financieros los costos específicos relativos a los activos, cuando la empresa decida seguir utilizando este método.

En marzo de 1996 se publicó un addéndum a este quinto documento de adecuaciones, difiriendo su aplicación a partir del 1º. De enero de 1997.

Finalmente este quinto documento de adecuaciones, prácticamente no entro en vigencia, ya que fue sustituido y eliminado por el por el “Quinto documento de adecuaciones (modificado) que entró en vigor a partir del 1º de enero de 1997.

Después de varias controversias se llegó a la conclusión que el método de costos específicos efectivamente viola el principio de valor histórico original, no mantiene la objetividad de la información porque imposibilita probar de manera práctica y segura los parámetros utilizados para la actualización de las partidas reexpresadas bajo este método, además de que es un método que no puede aplicarse a todos los rubros que componen los estados financieros, y además no es congruente con la normatividad internacional.

En el quinto documento de adecuaciones (modificado), se confirma como regla general el método de ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto de “costo histórico original”, base de los principios internacionales más reconocidos.


Sin embargo se permite la opción de utilizar costos de reposición para reconocer los efectos de la inflación en los inventarios y costos de ventas, así como se permite también la indización específica para maquinaria y equipo y su depreciación, bajo ciertas reglas., básicamente cuando su costo de adquisición tenga clara identificación con otra moneda.

Por último, la NIF B-10 fue aprobada por unanimidad para su emisión por el Consejo Emisor del CINIF (Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C., a partir de febrero 2011) en julio de 2007 para su publicación en agosto de 2007, estableciendo su entrada en vigor a partir del 1º de enero de 2008, después de un largo proceso de auscultación.

Esta NIF, fue adecuada en su mayor parte a las Normas Internacionales de Información Financiera (ó IFRS), teniendo como principales cambios:

Se enfoca al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera y no a la valuación de activos netos; por ejemplo: a valores de reposición. Es decir, sólo atiende a la determinación de las cifras reexpresadas de los distintos valores establecidos por la NIF A-6, Reconocimiento y valuación, sin establecer lineamientos para la utilización de dichos valores.

Se deroga la posibilidad, tanto de utilizar valores de reposición para inventarios, como de aplicar indización específica para activos fijos de procedencia extranjera.

Se reordena su composición ya que como se mencionó anteriormente, emitieron cinco documentos de adecuaciones al mismo, además de algunas circulares, por lo que se volvió una normatividad de aplicación compleja.

Dentro de la misma NIF, se mencionan cambios en algunos conceptos y además los principales cambios relacionados con pronunciamientos contables emitidos anteriormente, de los cuales es sustitución, el marco conceptual relacionado con la misma y que sirvió de base para su emisión, así como el apartado de convergencia con la normatividad internacional, en el que también se mencionan aspectos divergentes con la IAS 29, objeto de estudio del capítulo V de esta investigación.

Esta norma será la esencia del presente capitulo en el que se desarrollará su análisis y aplicación específicamente a la industria automotriz, sin que ello imposibilite que sea tomado como base para cualquier industria, así como cualquier entorno económico, aun cuando no sea inflacionario, y no se requiera su aplicación estricta.


4.2 Norma de información financiera B-10

4.2.1 Índice Nacional de Precios al Consumidor y UDIS

Se consideran tres entornos económicos: hiperinflacionario, inflacionario y con inflación reducida; así como dos métodos para el reconocimiento de los efectos de la inflación (integral y básico). El método básico, aplicable al llamado entorno económico inflacionario, constituye una contabilidad de inflación insuficiente en términos de comparación de resultados y de cifras de periodos anteriores. Por otra parte, aplicar el adjetivo de “hiperinflacionario” a un entorno económico con poco más de 20% de inflación anual podría parecer exagerado (resultaba una inflación muy baja en México a finales de los años 80).

El entorno no inflacionario es cuando la inflación es menor al 26% acumulado en los tres ejercicios anuales anteriores.

La inflación en los tres ejercicios anuales anteriores a 2009 y 2010 es la siguiente:

Ejercicio % Inflación % Inflación 2006 2007 2008 2009

4.05 3.75 6.53

3.75 6.53 3.57

Suma 14.33 13.85

La inflación acumulada es de 14.33 % en 2009 y 13.85% en 2010 y menor al 26%, por lo cual los ejercicios de 2009 y 2010 se encuentran en un entorno no inflacionario.

Los cambios que vayan a considerarse en la nueva NIF B-10 deberán ser considerados también en la NIF B-15, especialmente con respecto a las siguientes situaciones:

• la utilización de un factor común para re expresar cifras de periodos anteriores contra la utilización del INPC para dicha re expresión;

• la consideración de los entornos económicos de entidades extranjeras para la determinación de los niveles de inflación a considerar para re expresión;

• la consideración o no del registro en el efecto acumulado por conversión de la diferencia entre las inflaciones generales de entidades extranjeras y la inflación general mexicana; y


• el ajuste del texto de la NIF C-15 a los lineamientos de la nueva NIF B-10.

Utilización del INPC y de la UDI14

En épocas de alta inflación puede existir una diferencia muy significativa entre utilizar el valor del INPC y el valor de la UDI. Por otra parte, causaría cierta suspicacia en los mercados internacionales el que una empresa utilice una medida distinta (la UDI) a la medida de la inflación general en México (INPC).

Para medir la inflación general en México se utiliza solamente el INPC. En los casos en que sea necesario emitir información financiera antes de que se publique el INPC de cierre del mes, la empresa podrá estimar dicho INPC con base en el INPC publicado en el Diario Oficial de la Federación en la primera quincena de ese mes.

4.3 Método de re-expresión integral

Cuando se determina la existencia de un entorno económico inflacionario, una entidad debe reconocer los efectos de la inflación en sus estados financieros mediante la aplicación del método integral. Este reconocimiento debe hacerse antes de aplicar cualquier técnica de valuación; por ejemplo: valor razonable, método de participación, etcétera.

La estructura financiera de la entidad está conformada por partidas monetarias y no monetarias. Cada una de estas partidas tiene un comportamiento diferente en relación con la inflación, motivo por el cual, el método integral consiste en determinar.

Para partidas monetarias, la afectación a su poder adquisitivo, la cual se denomina resultado por posición monetaria (REPOMO); y

Para partidas no monetarias, el efecto de re-expresión necesario para poder expresarlas en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general.

En la aplicación del método integral, todos los rubros que conforman la estructura financiera de la entidad, sin excepción alguna, deben clasificarse como partidas monetarias o como partidas no monetarias, por ejemplo:

14 UDIS: Unidades de Inversión. La unidad de inversión es una unidad de cuenta de valor real constante, en la que pueden denominarse títulos de crédito, salvo cheques y en general contratos mercantiles u otros actos de comercio.


Partidas no monetarias Partidas monetarias

Inventarios efectivo activos fijos clientes

activos intangibles proveedores tenencia accionaria impuestos

provisiones Prestamos capital contable Sueldos por pagar

Cuando existe algún rubro dentro del balance general que agrupa partidas monetarias y no monetarias, debe hacerse la segregación de las mismas para dar el tratamiento correspondiente a cada una de ellas. Ejemplo de lo anterior es cuando se controlan en un solo rubro los bienes adquiridos o adjudicados a cambio de cuentas por cobrar, el cual pueden agrupar bienes inmuebles, equipo de transporte, instrumentos financieros de capital, derechos de cobro, etcétera.

Al hacer un reconocimiento integral de los efectos de todas las partidas de la estructura financiera de la entidad, la suma de los efectos de reexpresión del periodo de las partidas no monetarias debe ser equivalente al REPOMO del mismo periodo.

Como parte del método integral debe observarse lo siguiente:

Cifra base es la que corresponde al valor contable de la partida sujeta de ser reexpresada. En la primera reexpresión, es el valor nominal utilizado en el reconocimiento inicial de una partida; en cálculos subsecuentes, además de dicho valor nominal, deben incluirse todos los efectos de reexpresión reconocidos en periodos anteriores.

Fecha base.- en el primer cálculo de la cifra reexpresada de una partida, es la fecha en la que se hizo su reconocimiento inicial. En periodos subsecuentes de reexpresión, es la que corresponde a la última reexpresión reconocida contablemente.

Fecha de reexpresión.- es la que corresponde al momento en el cual se determina una reexpresión, normalmente es la fecha de los estados financieros, también conocida con fecha de cierre de balance general.

Índice de precios.- es el que la entidad elige entre el INPC y el valor de las UDI; dicha decisión debe tomarse apoyándose en el juicio profesional y, preferentemente, atendiendo a las prácticas del sector en el que opera la entidad; una vez hecha la elección, el índice seleccionado debe ser utilizado de manera consistente. El índice de precios puede referirse a un:

índice de precios base.- corresponde a la fecha base; o

índice de precios de reexpresión.- corresponde a la fecha de reexpresión


Factor de reexpresión.- es el resultado de dividir el índice de precios de reexpresión entre el índice de precios base.

Porcentaje de inflación.- es el nivel de inflación de un periodo, expresado en términos porcentuales. Se determina restándole la unidad al factor de reexpresión; este resultado se multiplica por cien.

Cifra reexpresada.- es la que resulta de multiplicar la cifra base por el factor de reexpresión correspondiente.

Efecto de reexpresión.- es la diferencia entre la cifra reexpresada de una partida y su cifra base.

4.4.6 Resultado por tenencia de activos no monetarios

Antecedentes

En el boletín B-10 “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera [(Documento Integrado)(vigente hasta el 31 de diciembre de 2007)]” establece lo siguiente:

Concepto.- Este renglón existe únicamente cuando se sigue el método de costos de reposición en los inventarios y el costo de ventas y/o el de indización específica para la maquinaria y equipo. Representa la variación en el valor de los activos no monetarios por encima o por debajo de la inflación. Si la variación es superior a la que se obtendrá al aplicar el Índice Nacional de Precios al Consumidor, habrá una ganancia por retención de activos no monetarios. En el caso contrario se producirá una pérdida.

Determinación del Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios.- Se calculará comparando el incremento real en el valor de las partidas no monetarias actualizadas por el método de costos de reposición o por el de indización específica con el que se hubiera logrado de haber aplicado factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor; sin embargo, tratándose de la primera actualización, se puede cuantificar por exclusión, después de haber identificado los de más efectos de aplicación del B-10 en la contra cuenta (cuenta transitoria) que surge por dichos efectos.

Presentación.- El resultado por tenencia de activos no monetarios del periodo se llevará, independientemente de su naturaleza favorable o desfavorable, al capital contable, dentro de un concepto denominado "exceso o insuficiencia en el capital contable", el cual incluirá, en su caso, el efecto acumulado por la actualización inicial.

El Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios deberá desglosarse por cada concepto no monetario, de tal manera que pueda apreciarse la magnitud en que la actualización de éstos, exceda o queda por debajo del cambio resultante de la aplicación del nivel general de precios.


En la NIF B-10 “Efectos de la inflación” vigente a partir del 1 de enero de 2008 se establecen los principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores:

IN 9 inciso b) “valuación de inventarios a costos de reposición (costos específicos) - se elimina de esta norma el tema de valuación de inventarios a costo de reposición; por tal razón, la valuación de este concepto debe atender a lo que establece la Norma de Información Financiera (NIF) relativa a inventarios”;

IN 9 inciso c) “valuación de activos fijos de procedencia extranjera - se deroga el método de valuación de activos de procedencia extranjera (indización específica) que estableció el Quinto Documento de Adecuaciones al Boletín B-10 (modificado). Esto se debe a que dicho método no está sustentado en la NIF A-6, Reconocimiento y valuación, la cual a su vez, está en convergencia con las NIIF”;

IN 9 inciso h) “resultado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) - en párrafos transitorios, se requiere, en relación con el RETANM acumulado a la fecha de entrada en vigor de esta NIF, lo siguiente: a) reclasificarlo a resultados acumulados, si es que se identifica como realizado; y b) si es que no está realizado todavía, se requiere mantenerlo en el capital contable y reciclarlo a la utilidad o pérdida neta de los periodos en los que se realice la partida que le dio origen. Por sentido práctico, se permite que las entidades que no puedan identificar el RETANM realizado del no realizado, reclasifiquen el total del RETANM acumulado a resultados acumulados, en lugar de llevar a cabo el procedimiento anteriormente descrito. En virtud de que se eliminan los métodos de valuación que requerían el reconocimiento de un RETANM (ver incisos b) y c) anteriores), este concepto tiende a desaparecer de los estados financieros una vez que se recicle en su totalidad”.

4.4.7 Resultado por posición monetaria

Por todas las partidas monetarias debe determinarse el REPOMO; esto debido a lo siguiente:

un activo monetario provoca pérdidas por los efectos de la inflación. Lo anterior ocurre porque cuando la entidad hace uso de un activo monetario, dispone de una cantidad de dinero igual al importe nominal y, al haber inflación dicho importe tiene un menor poder adquisitivo; y un pasivo monetario provoca ganancias por los efectos de la inflación, lo anterior ocurre porque cuando la entidad paga un pasivo monetario, lo hace con una cantidad de dinero igual al importe nominal y, al haber inflación, dicho importe tiene un menor poder adquisitivo.

La posición monetaria es la diferencia entre los activos monetarios de una entidad y sus pasivos monetarios. Ésta puede ser de tres tipos:

larga o activa – es aquélla en la que el importe de los activos monetarios es superior al de los pasivos monetarios y, por consecuencia, genera un pérdida neta por inflación;


corta o pasiva – de aquélla en la que el importe de los activos monetarios es inferior al de los pasivos monetarios y, por consecuencia, genera una ganancia neta por inflación; y

nivelada – es aquélla en la que el importe de los activos monetarios es igual al de los pasivos monetarios, por lo cual se neutraliza el efecto de la inflación.

EL REPOMO debe determinarse mensualmente, para lograr lo anterior, debe multiplicarse la posición monetaria al inicio de cada mes (final del mes anterior) por el porcentaje de inflación del mismo mes. Posteriormente, el REPOMO de cada mes debe expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del Balance general, por lo que debe determinarse su cifra reexpresada a dicha fecha.

La cifra reexpresada a la que se refiere el párrafo anterior debe determinarse multiplicando el REPOMO mensual por el factor de reexpresión correspondiente a la fecha de cierre del balance general. La sumatoria de todos estos resultados mensuales representa para la entidad un ingreso o un gasto del periodo.

Consideraciones adicionales

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera deben incluirse como parte de la posición monetaria; para tal efecto, deben considerarse los saldos correspondientes en moneda nacional.

Por otra parte, puede haber partidas esencialmente monetarias que, sin embargo, por Disposición de un NIF particular deben ser consideradas como no monetarias. En tales casos, debe atenderse a dichas NIF particulares.

4.3.1 Valuación de inventarios

De acuerdo a lo establecido en la NIF B-10 que entro en vigor a partir del 1 de enero de 2008 menciona lo siguiente:

Valuación de inventarios a costo de reposición

En el proyecto de auscultación se propuso eliminar de la NIF B-10 el tema de valuación de inventarios a costo de reposición; de esta forma, se da pauta para que dicha valuación se sujete a lo establecido por la NIF relativa a inventarios.

En las respuestas recibidas en la auscultación hubo quienes externaron no estar de acuerdo con esta propuesta, argumentado que es un retroceso en la contabilidad financiera, ya que tal enfoque de valuación es objetivo, verificable y un tipo de valor razonable.


El CINIF15 decidió mantener la propuesta auscultada dado que:

eliminar este tema de la NIF B-10 es congruente con su nuevo objetivo, ya que ahora se pretende sólo dar normas para el reconocimiento contable de los efectos de la inflación en la información financiera; antes se daban normas contables para todo lo que implicaba la contabilidad en un entorno inflacionario;

b) aunado a lo anterior, la tendencia a nivel internacional respecto al valor razonable está cambiando hacia un enfoque de valor de salida como es el valor neto de realización, dejando atrás el enfoque de valor de entrada, como lo es el costo de reposición. Por esta otra razón, se considera que es más adecuado que sea la NIF relativa a inventarios la que establezca la normatividad para el reconocimiento de los valores de mercado.

En el proyecto de auscultación se propuso eliminar de la NIF B-10 el tema de valuación de inventarios a costo de reposición; de esta forma, se da pauta para que dicha valuación se sujete a lo establecido por la NIF relativa a inventarios.

El costo de reposición, también conocido como valor de mercado, sea éste por adquisición o producción, sin que exceda del valor de realización16 ni sea inferior al neto de realización17.

Métodos de valuación de inventarios

Considerando su objetivo de convergencia con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del International Accounting Standards Board (IASB), el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) consideró conveniente sustituir el Boletín C-4 con una Norma de Información Financiera (NIF) sobre inventarios en la que se adoptaran las normas establecidas en la actual Norma Internacional de Contabilidad (NIC 2 “Inventarios”).

La determinación del costo de los inventarios debe hacerse sobre la base de alguno de los siguientes métodos de valuación:

Costo de adquisición. Es el importe pagado de efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de su adquisición.

15 CINIF.- Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera 16 Valor de Realización.- Es el monto que se recibe, en efectivo o en especie por la venta o intercambio de un activo 17 Valor Neto de Realización.- Valor de realización menos los costos de disposición.


Costo estándar. Se determina anticipadamente y en esta determinación se toman en consideración los niveles normales de utilización de materia prima, materiales, mano de obra, gastos de fabricación y la eficiencia y la utilización de la capacidad de producción instalada. Las cuotas de costo estándar se revisan periódicamente, y deben ajustarse a la luz de las circunstancias actuales. Detallistas. Con este método los inventarios se valúan a los precios de venta de los artículos que los integran deducidos del correspondiente margen de utilidad bruta. Para efectos del método de detallistas, por margen de utilidad bruta debe entenderse el importe del precio de venta asignado a un artículo disminuido de su costo de adquisición. El porcentaje de margen de utilidad bruta se determina dividiendo la utilidad bruta entre el precio de venta. Este método es utilizado en entidades que tienen grandes cantidades de artículos con márgenes de utilidad bruta semejantes y con una alta rotación, que hacen impráctico utilizar otro método.

Con la entrada en vigor de las modificaciones realizadas a la NIF C-4 para ejercicios que inicien a partir del 1° de enero de 2011, para la determinación del costo unitario de los inventarios únicamente se deberá utilizar alguna de las siguientes formulas (antes métodos):

Costos Promedios; Primeras Entradas, Primeras Salidas (P.E.P.S.) ; y Costos identificados

A continuación analizaremos dichas formulas:

COSTOS PROMEDIOS.

De acuerdo con la fórmula de costos promedios, el costo de cada artículo debe determinarse mediante el promedio del costo de artículos similares al inicio de un periodo adicionando el costo de artículos similares comprados o producidos durante éste. El promedio puede calcularse periódicamente o a medida en que entren nuevos artículos al inventario, ya sea adquiridos o producidos.

Del concepto anterior podemos desprender la fórmula empleada para calcular el precio promedio, considerando que “el importe acumulado de las erogaciones aplicable”, podemos denominarlo saldo y el “número de artículos adquiridos o producidos” lo denominamos existencia, ambos datos se obtendrán de la tarjeta auxiliar de almacén en las columnas respectivas.

Costo Promedio = __ Saldo____

Existencia


P.E.P.S.: PRIMERAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS

La fórmula “PEPS” se basa en la suposición de que los primeros artículos en entrar al almacén o a la producción son los primeros en salir; por lo que las existencias al finalizar cada ejercicio quedan reconocidas a los últimos precios de adquisición o de producción, mientras que en resultados los costos de venta son los que corresponden.

COSTOS IDENTIFICADOS.

El costo de los inventarios de partidas que normalmente no son intercambiables entre sí y de artículos o servicios producidos y segregados para proyectos específicos debe asignarse utilizando la identificación específica de sus costos individuales.

La identificación específica significa asignar los costos a partidas individuales del inventario. Este es el tratamiento apropiado para partidas que se segregan para un proyecto específico, sin tomar en cuenta si esas partidas fueron compradas o producidas por la entidad. Sin embargo, la identificación específica de los costos es inapropiada cuando en el inventario hay grandes números de partidas que normalmente son intercambiables entre sí, ya que en estas circunstancias, el procedimiento de seleccionar partidas que permanecerán en los inventarios puede utilizarse para lograr efectos predeterminados en la utilidad o pérdida.

Ejemplo:

Actualización de inventarios

Cifra Base Concepto Diciembre 08 Diciembre 09 Inventario de materia prima 6,122,000 4,353,000 Inventario de producto terminado 9,864,000 7,740,000

Inventario Total 15,986,000 12,093,000


Se determina el promedio de los Índices desde el mes de Agosto a Diciembre, de acuerdo a la rotación del inventario.

Formula Rotación:

Rp= Costo de ventas Promedio inventarios

Calculo de la Rotación: Saldo Inicial: 15,986,000 Saldo Final: 12,093,000

Promedio: 14,039,500 Costo de Ventas: 51,757,000 Una vez que se tienen los siguientes datos, la rotación de inventarios se determina como sigue: 51,757,00 Rp = 14,039,500 Rotación Promedio: 4 360 días del año 4 Rotación Promedio

Días de Rotación= 98 = 4 meses

La interpretación de este resultados es : el inventario mantenido al cierre del ejercicio, fue adquirido en el mes de septiembre Determinación del INPC promedio para la actualización del inventario Reexpresión: INPC Diciembre 2009 138.5410 INPC Noviembre 2009 137.9700 INPC Octubre 2009 137.2580 INPC Septiembre 2009 136.8440 INPC Agosto 2009 136.1610

137.3548 Promedio INPC´s Ago- Dic

INPC Dic09 138.541 1.008636 FAC

Promedio 137.3548


Una vez obtenido el factor de ajuste se procede a actualizar las cifras del inventario y se determina el ajuste por re expresión como se muestra a continuación:

Cifra Base Factor de Cifra

Reexpresada Ajuste por Concepto Diciembre 09 Actualización Diciembre 09 reexpresión Inventario de materia prima 4,353,000 1.008636 4,390,593 37,593 Inventario de producto

terminado 7,740,000 1.008636 7,806,843 66,843 Inventario Total 12,093,000 12,197,435 104,435

4.4.3 Actualización del activo fijo

Antes que nada debemos considerar que la NIF B-10 que fue auscultada y que entro en vigor a partir del 1 de enero de 2008 se planteó la derogación del método de indización específica para la valuación de activos fijos de procedencia extranjera, el CINIF ratifica esta decisión, no sólo porque fue aceptada por la generalidad, sino porque se tiene el argumento técnico que a continuación se explica:

Ciertamente, la NIF A-6, Reconocimiento y valuación, menciona que los distintos valores reconocidos en la información financiera pueden ser reexpresados con base en factores derivados de índices de precios o de tipos de cambio, entre otros. Sin embargo, esto no quiere decir que en cualquier caso dicho ajuste es procedente.

El CINIF considera que un ajuste con base en tipos de cambio es procedente cuando se tienen cuentas por cobrar o pagar que están denominadas precisamente en moneda extranjera; o bien, en caso de cualquier otro rubro que se utilice como mecanismo de cobertura de riesgos por fluctuaciones cambiarias de algún otro activo o pasivo con el que se le haya asociado para tal cuestión.

Ejemplo actualización

Activos fijos

Descripción Fecha de adquisición Valor de inversión

Depreciación acumulada al 31/12/09

Edificio 03-Oct-05 4,427,000 (922,292)


Actualización de la inversión

FA = INPC fecha de cierre (dic. 09) = 138.541 = 1.207171

INPC mes de adquisición 114.765

A B C (C-A)

MOI Factor de

actualización MOI actualizado Efecto de re expresión

4,427,000 1.207171 5,344,146 917,146

Actualización de la depreciación

A B C (C-A)

MOI Factor de

actualización MOI actualizado Efecto de re expresión

(922,292) 1.207171 (1,113,364) 191,072

4.4.4 Actualización del Capital Contable

Para el caso de la actualización del capital contable, se considera cada aportación desde que fue efectuada y hasta la fecha base del balance a re-expresar, esto incluye las pérdidas acumuladas y las utilidades retenidas, las cuales serán actualizadas de la misma manera, sin embargo, un punto importante que debemos considerar es que estás se deben actualizar desde la fecha de cierre del periodo en el que fueron generadas, razonablemente de acuerdo con la NIF B-10, de la siguiente manera:

Capital Social: Aportación Inicial: $ 50,000 Fecha: Mayo 1997 INPC Diciembre 2009: 138.541 INPC Mayo 1997: 59.793 Factor de reexpresión: 2.317010


Capital Social Actualizado: $ 115,851 Ajuste por reexpresión: $ 65,851 Utilidad Acumulada generada en 2007: Utilidad del ejercicio 2007: $ 987,000 INPC Diciembre 2009: 138.541 INPC Diciembre 2007: 125.564 Factor de reexpresión: 1.103349 Utilidad Acumulada 2007 Actualizada: $ 1,089,005 Ajuste por reexpresión: $ 102,005

Y para el caso de las pérdidas acumuladas el tratamiento es el mismo, por ejemplo:

Pérdida Acumulada generada en 2006: Utilidad del ejercicio 2006: $ 456,000 INPC Diciembre 2009: 138.541 INPC Diciembre 2006: 121.015 Factor de reexpresión: 1.144825 Pérdida acumulada 2007 Actualizado: $ 522,040 Ajuste por reexpresión: $ 66,040

Una vez determinados los efectos inflacionarios de cada una de las partidas no monetarias: inventarios, activo fijo, y capital contable, dichos efectos deberán presentarse en cuentas complementarias independientes de acuerdo a lo establecido en la NIF B-10, como podrían ser: actualización del capital social, actualización de utilidades acumuladas, actualización de inventarios y de activo fijo.

Explicados cada uno de los conceptos y partidas necesarios para realizar la reexpresión de los estados financieros, desarrollaremos un caso práctico, bajo el método integral como lo establece la NIF B-10.

Ya determinada la actualización de las cifras en el año base, se deberá proceder a la actualización de cada partida monetaria y no monetaria como es mostrado en el caso práctico en las páginas 61 a 69.


4.5 Caso practico

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10), al 31 de diciembre de 2009.

La compañía fue constituida en mayo de 2005, ha operado en un entorno inflacionario desde su creación y hasta la fecha en donde se requiere la emisión de estados financieros bajo NIF Mexicanas por el ejercicio 2009.

La inflación de 2010 y 2009, determinada a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor que publica Banco de México, fue de 4.40% y 3.57%, respectivamente. La inflación acumulada por los últimos 3 años fue de 14.5%, nivel que, de acuerdo a Normas Mexicanas de Información Financiera, corresponde a un entorno económico no inflacionario.

(A pesar de que la NIF B-10 establece que solo se considera una economía inflacionaria aquella en la que el porcentaje acumulado de inflación de los últimos 3 ejercicios supera el 26%, para efectos de nuestro caso, se efectuará el cálculo con indicadores reales)

Los anticipos de clientes fueron recibidos sin garantizar la entrega del bien, se acordó que serán aplicados sobre el valor de la compra efectuada en un futuro.

El primer paso de acuerdo con la NIF B-10, es determinar cuáles son las partidas monetarias y no monetarias dentro del balance general:


Primera actualización al 31 de diciembre de 2009

Balance General Al 31 de diciembre de 2009

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) 2009 Tipo Activo Activo circulante: Efectivo 2,327,000 Monetaria Clientes 3,199,000 Monetaria Impuestos por recuperar 1,157,000 Monetaria Inventarios, neto 12,093,000 No Monetaria Total del activo circulante 18,776,000 Mobiliario y equipo, neto 16,789,591 No Monetaria Total del activo 35,565,591 Pasivo y capital contable Pasivo a corto plazo: Proveedores 1,700,000 Monetaria Anticipos de clientes 2,120,000 Monetaria Impuestos por pagar 1,620,591 Monetaria Total del pasivo a corto plazo 5,440,591 Total del pasivo: 5,440,591 Capital contable: Capital social 18,723,000 No Monetaria Resultado del ejercicio 6,018,000 Utilidades acumuladas 5,384,000 No Monetaria Total del capital contable 30,125,000 Total del pasivo y capital contable 35,565,591


Reexpresión de inventarios cierre 2009

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10)

Concepto Saldo

Diciembre 08

Cifra Base Diciembre

09

Cifra Reexpr

Diciembre 09

Ajuste por reexpresión

Inventario de materia prima 6,122,000 4,353,000 4,390,593 37,593 Inventario de producto terminado 9,864,000 7,740,000 7,806,843 66,843 Inventario Total 15,986,000 12,093,000 12,197,435 104,435 Reexpresión: INPC Diciembre 2009 138.5410 INPC Noviembre 2009 137.9700 INPC Octubre 2009 137.2580 INPC Septiembre 2009 136.8440 INPC Agosto 2009 136.1610 137.3548 Promedio INPC´s Ago- Dic INPC Dic09 138.541

1.008636 FAC

Promedio 137.3548 Calculo de la Rotación: Saldo Inicial: 15,986,000 Saldo Final: 12,093,000 Promedio: 14,039,500 Costo de Ventas: 51,757,000 Rotación Promedio: 4 Días de Rotación: 98 = 4 meses

** Por lo tanto, la actualización se hará considerando que el inventario mantenido al cierre del ejercicio, fue adquirido en promedio durante el mes de septiembre.

Formula Promedio inventarios:

Promedio = SI + SF 2

Formula Rotación:

Rp= Costo de ventas Promedio inventarios

Formula Días Rotación:

Dr= 360 Rp


Actualización del activo fijo y su depreciación al 31 de diciembre de 2009

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) Actualización

Fecha Adq %

Depr Anual

Valor Adq Depr Hist

Acum 2009

INPC Dic 09

INPC fecha

adquisición

Factor de actuali-zación

MOI actualizado

Deprec acum

actualiz

Efecto inflacionario

MOI

Efecto inflacionario depreciación

Terreno Ensambla 12-May-05 N/A 2,100,000 0 138.541 113.556 1.220023 2,562,048 462,048 0 Edificio Altamira 03-Oct-05 5% 4,427,000 922,292 138.541 114.765 1.207171 5,344,146 1,113,364 917,146 191,072 Moldes dinam sport I 01-Jun-06 10% 8,772,000 3,070,200 138.541 117.059 1.183514 10,381,785 3,633,625 1,609,785 563,425 Linea de Producción 12-Oct-07 10% 2,800,000 606,667 138.541 124.171 1.115727 3,124,036 676,874 324,036 70,208 Camiones M-Benz 10-Nov-07 25% 3,600,000 1,875,000 138.541 125.047 1.107911 3,988,480 2,077,333 388,480 202,333 Camiones Rack 10-Feb-08 25% 1,350,000 618,750 138.541 126.521 1.095003 1,478,254 677,533 128,254 58,783 Mobiliario Oficina DF 14-Jan-08 10% 600,000 115,000 138.541 126.146 1.098259 658,955 126,300 58,955 11,300 Mobiliario Altamira 01-Jun-08 10% 410,000 61,500 138.541 128.118 1.081354 443,355 66,503 33,355 5,003 24,059,000 7,269,408 Efecto inflacionario 3,922,059 1,102,124

Activo Fijo Neto Histórico: 16,789,592


Actualización del capital contable

Caso práctico Ensambladora Mexicana de Automóviles Mastretta, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) CAPITAL CONTABLE FECHA SALDO

HISTÓRICO INPC Aport

INPC Dic 09

FACTOR ACTUALIZACION

IMPORTE REEXPRESADO

EFECTO INFLACIONARIO

CAPITAL SOCIAL May-05 18,723,000 113.556 138.541 1.220024 22,842,509 4,119,509 UTILIDADES ACUMULADAS 2005 269,200 116.301 138.541 1.191228 320,679 51,479 UTILIDADES ACUMULADAS 2006 1,076,800 121.015 138.541 1.144825 1,232,748 155,948 UTILIDADES ACUMULADAS 2007 1,413,300 125.567 138.541 1.103323 1,559,326 146,026 UTILIDADES ACUMULADAS 2008 2,624,700 133.761 138.541 1.035735 2,718,494 93,794

Efecto de reexpresion 4,566,756

Como se observa, la actualización es efectuada para el caso del capital social, desde la fecha de aportación hasta la fecha de cierre, y para el caso de las utilidades retenidas, desde la fecha de cierre del ejercicio en que fueron generadas, hasta la fecha de cierre del ejercicio re-expresado.


Asientos de ajuste

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) Actualización de Inventarios Actualización de Activo Fijo Depreciación Actualizada 1) 104,435 2) 3,922,059 1,102,124 (3

Act. Capital Social Act. Resultados ejer. Ant Corrección por

reexpresión 4,119,509 (4 447,246 (4 3) 1,102,124 104,435 (1 4) 4,566,756 3,922,059 (2 5,668,879 4,026,494 1,642,385 1,642,385 (5 0 0

Resultado por Efecto

Monetario 5) 1,642,385


Balance General Reexpresado al 31 de diciembre de 2009


Histórico 31/12/2009

Efecto de reexpresión

Reexpresado 31/12/2009

Activo Activo circulante: Efectivo 2,327,000 2,327,000 Clientes 3,199,000 3,199,000 Impuestos por recuperar 1,157,000 1,157,000 Inventarios, neto 12,093,000 12,093,000 Reexpresion de inventario 104,435 104,435 Total del activo circulante 18,776,000 18,880,435 Mobiliario y equipo, neto 16,789,591 16,789,591 Reexpresion de Mobiliario y equipo 3,922,059 3,922,059 Reexpresion de la depreciacion -1,102,124 -1,102,124 Total activo fijo 16,789,591 19,609,526 Total del activo 35,565,591 38,489,961 Pasivo y capital contable Pasivo a corto plazo: Proveedores 1,700,000 1,700,000 Anticipos de clientes 2,120,000 2,120,000 Impuestos por pagar 1,620,591 1,620,591 Total del pasivo a corto plazo 5,440,591 5,440,591 Total del pasivo: 5,440,591 5,440,591 Capital contable: Capital social 18,723,000 18,723,000 Reexpresion capital social 4,119,509 4,119,509 Resultado del ejercicio 6,018,000 6,018,000 Utilidades acumuladas 5,384,000 5,384,000 Reexpresion utilidades acumuladas 447,246 447,246 Corrección por Reexpresión -1,642,385 -1,642,385 Total del capital contable 30,125,000 33,049,370 Total del pasivo y capital contable 35,565,591 38,489,961 0 0


Segunda actualización al 31 de enero de 2010

Reexpresión Inventario al cierre de enero 2010

Parte del inventario que fue actualizado al cierre de 2009, fue vendido en enero y meses posteriores, por lo que dentro del costo de ventas, también se debe incluir parte de la actualización de dicho inventario realizado, por lo que a continuación se muestra el procedimiento del cálculo:

Caso práctico Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Inventario inicial actualizado en 2009: 12,197,435 Factor actualización Enero 2010: INPC Ene 10 140.047 1.01087 INPC Dic 09 138.541 Inventario inicial actualizado a enero 2010: 12,330,021 Mas: Compras del mes: 755,580 Igual: Inventario disponible en enero 2010: 13,085,601 entre: Unidades disponibles en enero: 5000 Igual: Costo unitario actualizado enero: 2,617 Por: Unidades vendidas en enero: 1000 Igual: Costo de ventas actualizado a enero: 2,617,120 Costo de venta histórico: 2,569,716 Ajuste reexpresión costo de ventas enero: 47,404 Inventario final enero actualizado: 10,468,481 Inventario final enero histórico: 10,278,864 Ajuste reexpresión inventario final enero: 189,617


Reexpresión de activo fijo y su depreciación al cierre de enero 2010

Caso práctico (Cifras Reexpresadas) Saldos Iniciales 2010 Saldos Finales 2010

Valor Adq Depr Hist Acum Ene

2010

MOI actualizado

Dic 09

Deprec acum

actualiz dic 09

Factor Reexpres

MOI actualizado enero 2010

Deprec acum Dic Act Ene10

Deprec Act

Enero

Total Depr Acum

Acxt Ene 2010

Diferencia MOI

Diferencia Deprec Acum

Terreno Ensambla 2,100,000 - 2,562,048 - 1.010870 2,589,898 0 0 0 489,898 0 Edificio Altamira 4,427,000 940,738 5,344,146 1,113,364 1.010870 5,402,237 1,125,466 22,509 1,147,975 975,237 207,238 Moldes dinam sport I 8,772,000 3,143,300 10,381,785 3,633,625 1.010870 10,494,635 3,673,122 87,455 3,760,577 1,722,635 617,277 Linea de Producción 2,800,000 630,000 3,124,036 676,874 1.010870 3,157,994 684,232 26,317 710,549 357,994 80,549 Camiones M-Benz 3,600,000 1,950,000 3,988,480 2,077,333 1.010870 4,031,834 2,099,914 83,997 2,183,910 431,834 233,910 Camiones Rack 1,350,000 646,875 1,478,254 677,533 1.010870 1,494,323 684,898 31,132 716,030 144,323 69,155 Mobiliario Oficina DF 600,000 120,000 658,955 126,300 1.010870 666,118 127,673 5,551 133,224 66,118 13,224 Mobiliario Altamira 410,000 64,917 443,355 66,503 448,174 67,226 3,735 70,961 38,174 6,044

Total Activo Fijo 24,059,000 7,495,829 27,981,059 8,371,532 28,285,213 8,462,531 260,695 8,723,226 4,226,213 1,227,397

Actualización de la depreciación de Enero:

MOI

actualizado Dic 09

% Depr Mens

Deprec Act Enero

Deprec Hist

Enero Diferencia

Calculo del factor Terreno Ensambla 2,589,898 N/A 0 0 0 Edificio Altamira 5,402,237 0.42% 22,509 18,446 4,063 INPC ENE 10 140.047 Moldes dinam sport I 10,494,635 0.83% 87,455 73,100 14,355 INPC DIC 09 138.541 Linea de Producción 3,157,994 0.83% 26,317 23,333 2,983 Factor 1.010870 Camiones M-Benz 4,031,834 2.08% 83,997 75,000 8,997 Camiones Rack 1,494,323 2.08% 31,132 28,125 3,007 Mobiliario Oficina DF 666,118 0.83% 5,551 5,000 551 Mobiliario Altamira 448,174 0.83% 3,735 3,417 318

Total Activo Fijo 28,285,213 260,695 226,421


Calculo del REPOMO al cierre de enero 2010

Caso práctico Ensambladora Mexicana de Automóviles Mastretta, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Efectivo 1,200,000 Clientes 2,500,000 Impuestos por recuperar 850,000 Proveedores -700,000 Anticipos de clientes -120,000 Impuestos por pagar -102,035 Posición Monetaria Enero: 3,627,965 Factor reexpresión: 1.010870 INPC Ene 10 140.047 INPC Dic 09 138.541 Menos la Unidad: 0.010870

Resultado por Posición Monetaria Enero: 39,436


Reexpresión del Capital Contable al 31 de enero de 2010


CAPITAL CONTABLE

Saldo Histórico

Importe Reexpresado

dic 2009 INPC Dic

09 INPC Ene

10 Factor Reexp

Importe Reexpresado Enero 2010

Actualiz

CAPITAL SOCIAL Mayo 2005 18,723,000 22,842,509 138.541 140.047 1.010870 23,090,807 4,367,807 UTILIDADES ACUMULADAS 2005 269,200 320,679 138.541 140.047 1.010870 324,164 54,964 UTILIDADES ACUMULADAS 2006 1,076,800 1,232,748 138.541 140.047 1.010870 1,246,148 169,348 UTILIDADES ACUMULADAS 2007 1,413,300 1,559,326 138.541 140.047 1.010870 1,576,276 162,976 UTILIDADES ACUMULADAS 2008 2,624,700 2,718,494 138.541 140.047 1.010870 2,748,044 123,344 UTILIDADES ACUMULADAS 2009 6,018,000 6,018,000 138.541 140.047 1.010870 6,083,416 65,416 Actualización del Capital Contable a enero 2010: 4,943,855

Ajuste a la utilidad de enero 2010

Una vez determinados los efectos del costo de ventas del mes, la depreciación del mes, así como el efecto de actualización de la posición monetaria al cierre de enero 2010, tal como se menciona en la NIF B-10, cabe mencionar que la depreciación será clasificada en el rubro correspondiente de gastos o costo, y en el caso del Repomo, el efecto será reconocido en el resultado integral de financiamiento.

Resultado Histórico Enero 2010: 345,000 Actualización del Costo de Ventas: (47,404) Actualización depreciación enero: (34,274) Resultado por posición monetaria: (39,436) Resultado Actualizado Enero 2010: 223,885


Balance General reexpresado al 31 de enero de 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Balance General al 31 de Enero de

2010 (Histórico) Reexpresión 31 de Enero de

2010 (Actualizado) Enero Activo Activo circulante: Efectivo 1,200,000 1,200,000 Clientes 2,500,000 2,500,000 Impuestos por recuperar 850,000 850,000 Inventarios, neto 10,278,864 10,278,864 Reexpresión de inventario 189,617 189,617 Total del activo circulante 14,828,864 15,018,481 Mobiliario y equipo 16,563,171 16,563,171 Reexpresión de Mobiliario y equipo 4,226,213 4,226,213 Reexpresión de la depreciación (1,227,397) (1,227,397) Total activo fijo 16,563,171 19,561,987 Total del activo 31,392,035 34,580,468 Pasivo y capital contable Pasivo a corto plazo: Proveedores 700,000 700,000 Anticipos de clientes 120,000 120,000 Impuestos por pagar 102,035 102,035 Total del pasivo: 922,035 922,035 Capital contable: Capital social 18,723,000 18,723,000 Reexpresión capital social 4,367,807 4,367,807 Resultado del ejercicio 345,000 (121,115) 223,885 Utilidades acumuladas 11,402,000 11,402,000 Reexpresión utilidades acumuladas 576,047 576,047 Resultado por posición monetaria 39,436 39,436

Insuficiencia en la actualización del Capital Contable (1,673,743) (1,673,743)

Total del capital contable 30,470,000 33,658,433 Total del pasivo y capital contable 31,392,035 34,580,468


Segunda actualización al 31 de enero de 2010

Tercera actualización inventarios al cierre de Febrero 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Inventario inicial actualizado enero 2010: 10,468,481 Factor actualización febrero 2010: INPC Feb 10 140.857 1.005783 INPC Ene 10 140.047 Inventario inicial actualizado a Febrero 2010: 10,529,020 Mas: Compras de febrero: 2,055,773 Igual: Inventario disponible Febrero: 12,584,793 entre: Unidades disponibles Febrero: 4,800 Igual: Costo unitario actualizado Febrero: 2,622 Por: Unidades vendidas febrero: 1500 Igual: Costo de ventas actualizado a Febrero: 3,932,748 Costo de venta histórico: 3,854,574 Ajuste reexpresión costo de ventas: 78,174 Inventario final febrero actualizado: 8,652,045 Inventario final febrero histórico: 8,480,063 Ajuste reexpresión inventario final febrero: 171,982


Tercera actualización activo fijo a febrero 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Saldos Iniciales 2010 Saldos Finales 2010

Valor Adq Depr Hist Acum feb

2010

MOI actualizado

Dic 09

Depreciación acum actualiz

dic 09

Factor Reexpres

MOI actualizado

Feb 2010

Deprec acum Dic Act Feb10

Deprec Act Feb

Total Depr Acum Act Feb 2010

Diferencia MOI

Diferencia Deprec Acum

Terreno Ensambla 2,100,000 0 2,562,048 0 1.016717 2,604,878 0 0 0 504,878 0 Edificio Altamira 4,427,000 959,183 5,344,146 1,113,364 1.016717 5,433,484 1,131,976 22,509 1,154,485 1,006,484 195,302 Moldes dinam sport I 8,772,000 3,216,400 10,381,785 3,633,625 1.016717 10,555,337 3,694,368 87,455 3,781,823 1,783,337 565,423 Linea de Producción 2,800,000 653,333 3,124,036 676,874 1.016717 3,176,260 688,190 26,317 714,506 376,260 61,173 Camiones M-Benz 3,600,000 2,025,000 3,988,480 2,077,333 1.016717 4,055,155 2,112,060 83,997 2,196,056 455,155 171,056 Camiones Rack 1,350,000 675,000 1,478,254 677,533 1.016717 1,502,966 688,859 31,132 719,991 152,966 44,991 Mobiliario Oficina DF 600,000 125,000 658,955 126,300 1.016717 669,971 128,411 5,551 133,962 69,971 8,962 Mobiliario Altamira 410,000 68,333 443,355 66,503 1.016717 450,767 67,615 3,735 71,350 40,767 3,016 Total activo fijo 24,059,000 7,722,250 27,981,059 8,371,532 28,448,818 8,511,479 260,695 8,772,174 4,389,818 1,049,924 16,336,750 Actualización de la depreciación de Febrero:

MOI Act

Feb 10 % Depr Mens

Deprec Act Feb

Deprec Hist Enero

Reexpr Febrero

Reexpr Enero

Reexpr Total

Terreno Ensambla 2,604,878 N/A 0 0 0 0 0 Edificio Altamira 5,433,484 0.42% 22,640 18,446 4,194 4,063 8,257 Calculo Factor reexpresión Moldes dinam sport I 10,555,337 0.83% 87,961 73,100 14,861 14,355 29,216 INPC Feb 10 140.857 Linea de Producción 3,176,260 0.83% 26,469 23,333 3,136 2,983 6,119 INPC Dic 09 138.541 Camiones M-Benz 4,055,155 2.08% 84,482 75,000 9,482 8,997 18,479 Factor 1.016717 Camiones Rack 1,502,966 2.08% 31,312 28,125 3,187 3,007 6,194 Mobiliario Oficina DF 669,971 0.83% 5,583 5,000 583 551 1,134 Mobiliario Altamira 450,767 0.83% 3,756 3,417 340 318 658 Total activo fijo 28,448,818 262,203 226,421 35,782 34,274 70,057


Tercera actualización calculo REPOMO al cierre de febrero 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. (Cifras Reexpresadas) Efectivo 1,200,000 2,710,000 Clientes 2,500,000 2,850,000 Impuestos por recuperar 850,000 960,000 Proveedores -700,000 -600,000 Anticipos de clientes -120,000 -30,000 Impuestos por pagar -102,035 -101,813 Posición Monetaria Febrero: 3,627,965 5,788,187 INPC mes: 140.047 140.857 INPC mes anterior: 138.541 140.047 Factor Actualización mensual: 1.010870 1.005783 Menos la Unidad: 0.010870 0.005783 Resultado por Posición Monetaria Febrero: 39,436 33,473 INPC Febrero 2010 140.857 140.857 INPC Mes 140.047 140.857 Factor reexpresión: 1.005783 1.000000 REPOMO mensual reexpresado febrero 10: 39,664 33,473 73,137

Reexpresión del Capital Contable a febrero 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) Saldo

Histórico

Importe Reexpresado dic 2009

Importe Reexpresado Febrero 2010

Actualiz CAPITAL CONTABLE

Factor Reexp

CAPITAL SOCIAL Mayo 2005 18,723,000 22,842,509 1.016717 23,224,368 4,501,368 UTILIDADES ACUMULADAS 2005 269,200 320,679 1.016717 326,039 56,839 UTILIDADES ACUMULADAS 2006 1,076,800 1,232,748 1.016717 1,253,355 176,555 UTILIDADES ACUMULADAS 2007 1,413,300 1,559,326 1.016717 1,585,394 172,094 UTILIDADES ACUMULADAS 2008 2,624,700 2,718,494 1.016717 2,763,939 139,239 UTILIDADES ACUMULADAS 2009 6,018,000 6,018,000 1.016717 6,118,603 100,603 Actualización del Capital Contable a febrero 2010: 5,146,698 Calculo del factor de reexpresión INPC Feb 10 140.857 INPC Dic 09 138.541 Factor 1.016717


Balance General reexpresado al 28 de febrero de 2010

Ensambladora Mexicana de Automóviles, S.A. de C.V. Reexpresión de Estados Financieros (NIF B-10) Balance General al 31 de

Febrero de 2010

(Historico)

Reexpresión 31 de Febrero

de 2010 (Actualizado) Febrero

Activo Activo circulante: Efectivo 2,710,000 2,710,000 Clientes 2,850,000 2,850,000 Impuestos por recuperar 960,000 960,000 Inventarios, neto 8,480,063 8,480,063 Reexpresion de inventario 171,982 171,982 Total del activo circulante 15,000,063 15,172,045 Mobiliario y equipo 16,336,750 16,336,750 Reexpresion de Mobiliario y equipo 4,389,818 4,389,818 Reexpresion de la depreciacion (1,049,924) (1,049,924) Total activo fijo 16,336,750 19,676,644 Total del activo 31,336,813 34,848,689

Pasivo y capital contable Pasivo a corto plazo: Proveedores 600,000 600,000 Anticipos de clientes 30,000 30,000 Impuestos por pagar 101,813 101,813 Total del pasivo a corto plazo 731,813 731,813 Total del pasivo: 731,813 731,813

Capital contable: Capital social 18,723,000 18,723,000 Reexpresion capital social 4,501,368 4,501,368 Resultado del ejercicio 480,000 (221,368) 258,632 Utilidades acumuladas 11,402,000 11,402,000 Reexpresion utilidades acumuladas 645,330 645,330 Resultado por posición monetaria 73,137 73,137

Insuficiencia en la actualización del Capital Contable (1,486,591) (1,486,591)

Total del capital contable 30,605,000 34,116,876 Total del pasivo y capital contable 31,336,813 34,848,689


4.6 Cambio de entorno económico

Al inicio de cada periodo contable anual, la entidad debe analizar si hubo cambio del entorno económico en el que opera; ante la confirmación de cambio, la entidad debe atender a las normas de reconocimiento contable establecidas por esta NIF aplicables al nuevo entorno económico.

CAMBIO DE UN ENTORNO ECONOMICO INFLACIONARIO A UNO NO INFLACIONARIO

A partir del inicio del periodo anual en el que se confirma el cambio de entorno, la entidad debe dejar de reconocer en sus estados financieros, los efectos de la inflación del periodo (desconexión de la contabilidad inflacionaria). No obstante, debe mantener en sus estados financieros, los efectos de reexpresión reconocidos hasta el periodo inmediato anterior, siempre que correspondan a activos, pasivos o componentes de capital contable o patrimonio contable que sigan vigentes, es decir, que no se hayan dado de baja.

En el periodo del cambio, los estados financieros comparativos de los periodos anteriores deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de los últimos estados financieros en que se aplico el método integral.

En adición a las revelaciones requeridas cuando se emiten estados financieros en un entorno no inflacionario, en el periodo de cambio del entorno económico, debe revelarse en notas a los estados financieros el hecho de haber cambiado de un entorno económico inflacionario a uno no inflacionario.

CAMBIO DE UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO A UNO INFLACIONARIO

Ante la confirmación de cambio de un entorno económico no inflacionario a uno Inflacionario, la entidad debe reconocer los efectos de la inflación en la información financiera (conexión de la contabilidad inflacionaria). Este hecho se cataloga como un cambio contable y, con base en la NIF B-1, cambios contables y correcciones de errores, debe reconocerse mediante aplicación retrospectiva.

La aplicación retrospectiva implica que los estados financieros básicos de periodos anteriores que se presentan comparativos con los del periodo actual deben ajustarse para reconocer los efectos acumulados de la inflación que existió durante todos los periodos en los que se estuvo en un entorno no inflacionario. De tal manera, los estados financieros comparativos deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero más reciente.

Para llevar a cabo la aplicación retrospectiva, primero debe ajustarse el saldo inicial del estado financiero más antiguo que se presenta de forma comparativa,


como sigue:

Deben reexpresarse todos los activos y pasivos, no monetarios, existentes a la fecha de cálculo, tomando como cifra base, la que corresponde ya sea a la última reexpresión reconocida o bien, a la fecha de devengación, según sea el caso; Deben reexpresarse todos y cada uno de los movimientos en el capital contable o en el patrimonio contable de la entidad tomando como cifra base la que corresponde ya sea a la última reexpresión reconocida o bien, a la fecha en que se generó cada movimiento en cuestión; y

Deben afectarse los resultados acumulados por los ajustes a los que hacen referencia los incisos anteriores; dichos ajustes, en su caso, deben reconocerse netos de los impuestos a la utilidad.

Después de haber hecho el reconocimiento de los efectos acumulados iniciales a los que hace referencia el párrafo anterior, los efectos de reexpresión de los estados financieros del periodo actual, así como de los estados financieros presentados de manera comparativa.

En el periodo del cambio, los estados financieros comparativos de periodos anteriores deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero más reciente.

En adición a las revelaciones requeridas cuando se emiten estados financieros en un entorno inflacionario, debe revelarse en notas a los estados financieros el hecho de haber cambiando de un entorno no inflacionario a uno inflacionario.


Capítulo 5. Normatividad internacional

NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”.

Esta norma tiene vigencia para los estados financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero del 1990.

Su aplicación es para los estados financieros básicos de manera individual, así como los consolidados de una empresa, que presente su información en moneda de una economía hiperinflacionaria.

En una economía hiperinflacionaria, no es útil presentar operaciones de una entidad si estos antes no fueron sometidos a un proceso de reexpresión, en este tipo de economías la moneda pierde poder de compra y resulta difícil hacer una comparación entre los distintos acontecimientos dentro del mismo ejercicio.


5.1 Objetivo NIC 29

El objetivo de la NIC 29 es establecer estándares específicos para las empresas que reportan en la moneda de una economía hiperinflacionaria, de manera que la información financiera que se suministre sea significativa.

La NIC 29 determina como realizar la corrección de los estados financieros para que estos no presenten una distorsión cuando se presenten en cantidades monetarias nominales. Con carácter general esta norma establece los criterios de ajuste a partir de estados financieros a costo histórico. Sin embargo si los estados financieros se elaboran sobre costo corriente, la NIC 29 también da las pautas para su reexpresión.

Es recomendable que todas las empresas presenten información en moneda de la misma economía hiperinflacionaria, aplicándola desde al misma fecha, no obstante, la norma es aplicable desde el comienzo del mismo periodo contable en el que se identifique la existencia de hiperinflación en el país en cuya moneda se presenta la información.

Se considera un estado de hiperinflación por las siguientes características que indica el entorno económico de un país:

a) El país en general prefiere tener su dinero en forma de activo no monetario ó bien en otra divisa que sea más estable.

b) Se prefiere poseer cantidades monetarias no en términos de moneda local sino en términos de una moneda extranjera relativamente estable. Los precios pueden incluso llegar a establecerse en esta moneda referencial

c) Las ventas y las compras a crédito se establecen a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo, durante el período del crédito, incluso cuando un periodo es corto.

d) La tasa de interés, los salarios, los precios se ligan a un índice de precios.

e) la tasa de inflación acumulada durante tres años se aproxima o pasa el 100%

El momento de aplicar la actualización de los estados financieros será aquel ejercicio en el que se identifique la existencia de hiperinflación en la moneda en la que la entidad presenta la información.

5.3. Re-expresión de los estados financieros.

Debido a las fuerzas económicas y sociales, los precios ya sean generales o específicos cambian en el tiempo.


Las fuerzas especificas que actúan en el mercado de cada producto tales como los cambio en la oferta y la demanda o los cambios tecnológicos pueden causar incrementos o decrementos significativos en los precio individuales independientemente de cómo se comporten los otros precios, además las causas generales pueden dar como resultado un cambio en el nivel general de precios y por lo tanto en el poder adquisitivo general de la moneda.

Las entidades que elaboren estados financieros sobre la base contables del costo histórico lo harán de esta forma, independientemente de los cambios en el nivel general de precios o del incremento de precios específicos de los pasivos o activos reconocidos.

Constituyen excepciones a lo anterior los activos y pasivos para los que se requiera que la entidad los mida a valor razonable, o para los que ella misma elija hacerlo. Por ejemplo, las propiedades, planta y equipo pueden ser revaluadas a valor razonable. Algunas entidades presentan los estados financieros basados en el método del costo corriente que refleja los efectos de los cambios en los precios específicos de los activos poseídos.

En una economía hiperinflacionaria, los estados financieros, ya estén elaborados siguiendo el costo histórico o siguiendo las bases del costo corriente, solamente serán de utilidad si se encuentran expresados en términos de unidades de medida corrientes al final del periodo sobre el que se informa.

Por ello esta norma es aplicable a los estados financieros principales, de las entidades que los elaboran y presentan en la moneda de una economía hiperinflacionaria.

No esta permitida la presentación de la información exigida en esta norma como un suplemento a los estados financieros antes de su reexpresión.

5.3.1 Estado de situación financiera.

Los importes del estado de situación financiera, no expresadas todavía en términos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se informa, se expresará aplicando el índice general de precios.

Las partidas monetarias no serán reexpresadas puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del periodo sobre el que se informa.

Son partidas monetarias el dinero conservado y las partidas a recibir o a pagar en metálico.

Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a cambios de precios, tales como los bonos o préstamos indexados, se ajustas en función del acuerdo o convenio para expresar el saldo pendiente al final del


periodo sobre el que se informa. Estas partidas se contabilizan, en el estado de situación financiera reexpresado. Por su cuantía ajustada de esta manera.

Todos los demás activos y obligaciones de carácter no monetario. Algunas partidas no monetarias se registraran según sus importes corrientes al final del periodo sobre el que se informa, tales como el valor neto realizable o valor razonable, de forma que no es necesario reexpresarlas. Todos los demás activos y pasivos habrán de ser reexpresados.

La mayoría de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos la depreciación acumulada; por ello se expresan en importes corrientes en su fecha de adquisición. El costo reexpresado de cada partida, o el costo menos la depreciación, se determina aplicando a su costo histórico y a la depreciación acumulada la variación de un índice general de precios desde la fecha de adquisición hasta el cierre del periodo sobre el que se informa.

Por ejemplo, las propiedades, planta y equipo, los inventarios de materias primas y mercancías, la plusvalía, las patentes, las marcas y otros activos similares, se reexpresan a partir de la fecha de su adquisición. Los inventarios de producción en proceso y de productos terminados se reexpresarán desde las fechas en que fueron incurridos los costos de compra y conversión.

Por lo tanto los rubros que contienen las propiedades, la planta y el equipo, las inversiones, los inventarios de materias primas y mercancías, la plusvalía comprada, las patentes, las marcas y otros activos similares, serán objeto de reexpresión a partir de la misma fecha de su adquisición. Los inventarios de producción en proceso y de productos terminados se reexpresaran desde las fechas en que fueron incurridos los gastos de compra y conversión que se encuentren acumulados en ellos.

Los registros detallados de las fechas de adquisición de los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo pueden no estar disponibles, y en ocasiones tampoco es factible su estimación. En tales circunstancias especiales puede ser necesario para el primer periodo de aplicación de esta norma, utilizada una valuación profesional independiente del valor de tales partidas que sirvan como base para su reexpresión.

Puede o no estar disponible un índice general de precios referido a los periodos por los que, según esta regla, se requiere la reexpresión y las propiedades, planta y equipo. En tales circunstancias especiales puede ser necesario utilizar una estimación basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera relativamente estable.

Algunas partidas no monetarias se llevan según valores corrientes en fechas distintas a la del balance o a la adquisición; por ejemplo este puede aparecer cuando los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo se han revaluado en una fecha previa. En tales casos, los valores en libros se reexpresarán desde la fecha de la revaluación.


El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de perdida por deterioro del valor, de acuerdo con la NIC que proceda en cada caso, cuando su cuantía exceda del importe recuperable o el uso futuro de la partida (incluyendo su venta).

Por lo tanto, en tales casos, los saldos reexpresados de los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo, de la plusvalía comprada, de las patentes y marcas serán reducidos hasta su importe recuperable, los saldos reexpresados de los inventarios serán rebajados hasta su valor neto realizable, y los resultados actualizados de las inversiones poseídas serán rebajados hasta su valor de mercado.

Una entidad participada, que se contabilice según el método de la participación, puede presentar su información financiera en la moneda de una economía hiperinflacionaria. Con objeto de calcular la participación del inversionista en el patrimonio neto en los resultados de la misma serán objeto de reexpresión, de acuerdo con lo establecido en este modelo.

Cuando los estados financieros reexpresados de la entidad participada estén en una moneda extranjera, se procederá a su conversión a las tasas de cambio de la fecha de cierre de balance.

Al finalizar el primer ejercicio de aplicación, así como en los periodos subsiguientes se reexpresaran todos los componentes del patrimonio neto aplicando un índice general de precios a las partidas desde inicio del periodo, o desde la fecha de aportación si es posterior. Los movimientos habidos, durante ese tiempo en el patrimonio neto se presentaran de acuerdo a la NIC 1 ”Presentación de Estados Financieros”.

5.3.2 Estado de resultados

La norma exige que todas las partidas del estado de resultado integral vengan expresadas en la unidad monetaria corriente al final del periodo sobre el que se informa. Para ello, todos los importes necesitan ser reexpresados mediante la utilización de la variación experimentada por el índice general de precios, desde la fecha en que los gastos e ingresos fueron recogidos en los estados financieros.

5.3.3 Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

En un periodo de inflación, toda la entidad que mantenga un exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y toda la entidad que mantenga un exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios, ganara poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un índice de precios.

Estas pérdidas o ganancias, por la posición monetaria neta, pueden ser determinadas como la suma algebraica, esto es considerado el signo en las cantidades, de todos los ajustes efectuados por la reexpresión de las partidas correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio neto, estado de


resultados y las correcciones de los activos y obligaciones indexados. Esta pérdida o ganancia puede estimarse también aplicando el cambio en el índice de general de precios a la medida ponderada, para el periodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.

La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será incluida en la ganancia neta del periodo. El ajuste efectuado en los activos y obligaciones indexados, se compensara con la pérdida o ganancia en la posición monetaria neta.

5.4 Estados financieros a costo corriente

Estado de situación financiera

Las partidas mediadas a costo corriente no serán objeto de reexpresión por estar ya medidas en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre de balance.

Estado de resultados integral

Generalmente, el estado de resultados a costo corriente muestra los costos corrientes de las partidas en el momento en el que las transacciones y sucesos correspondientes ocurrieron. El costo de ventas y la depreciación se registran según sus costos corrientes en el momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por sus importes monetarios al ser llevados a cabo. Debido a esto todas las partidas deben ser reexpresadas en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del balance, y ello se hace aplicando las variaciones de un índice general de precios.

Pérdidas y Ganancias por Posición Monetaria Neta.

Las pérdidas y ganancias por posición monetaria neta se determinaran como la suma algebraica, esto es considerado el signo en las cantidades, de todos los ajustes efectuados por la reexpresión de las partidas correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio neto, estado de resultados y las correcciones de los activos y obligaciones indexados. Esta pérdida o ganancia puede estimarse también aplicando el cambio en el índice de general de precios a la medida ponderada, para el periodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.

La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será incluida en la ganancia neta del periodo. El ajuste efectuado en los activos y obligaciones indexados, se compensara con la pérdida o ganancia en la posición monetaria neta.

Impuesto a la Utilidad

La reexpresión de los estados financieros de acuerdo a lo establecido con esta norma, pueden dar lugar a diferencias entre la utilidad contable y la utilidad fiscal, que determina el impuesto a las ganancias. Estas diferencias se tratan


contablemente de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.

Cifras de periodos anteriores

Las cifras comparativas del periodo anterior, ya están basadas en el método de costo histórico o del corriente, se reexpresaran aplicando un índice general de precios de forma que los estados financieros comparativos resultantes se presenten en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Toda la información que se ofrezca respecto a periodos anteriores se expresara también en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que se comunica. Para presentar las cifras comparativas de una moneda de presentación diferente, se aplicaran tanto el apartado b del párrafo 42 como del párrafo 43 de la NIC 21.

Economías que dejan de ser hiperinflacionarias

Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese en la preparación y presentación de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en esta regla, debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo previo, como base para los valores en libros de las partidas en sus estados financieros subsiguientes.

Información a revelar

La siguiente información será revelada en los estados financieros:

El hecho de que los estados financieros, así como las cifras correspondientes para periodos anteriores, han sido reexpresados para considerar los cambios en poder adquisitivo general de la moneda funcional y que como resultado, están actualizados en la unidad de medida corriente a la fecha del balance.

Si los estados de posición monetaria antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando el método del costo histórico o del costo corriente; y

La identificación y valor del índice general de precios a la fecha de cierre del balance, así como el movimiento del mismo durante el periodo corriente y el anterior.

Esta política exige que se revele la información necesaria para dejar claras las bases del tratamiento de los efectos de la inflación en los estados financieros. Además, se ha de intentar suministrar la información necesaria para comprender estas bases y las cantidades resultantes.

5.4 Estados financieros comparativos

Se aplicara a todas las entidades que emitan estados financieros en los términos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros.


En 1 de enero de 2008 a la entrada en vigor de la NIF B-10 Efectos de la inflación, se estableció que el entrono económico en el que se opera puede ser:

Inflacionario. Se considera que el entorno es inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior que el 26%.

No inflacionario. Es considerado que el entorno económico es no inflacionario, cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26%.

Se establece que cuando la entidad se encuentre en un entorno económico inflacionario:

Se deben reconocer los efectos de la inflación en los estados financieros mediante la aplicación del método integral.

Para efectos comparativos, los estados financieros de periodos anteriores deberán ser expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero mas reciente.

Cuando la entidad se encuentre en un entorno no inflacionario

No se deberá reconocer en los estados financieros los efectos de la inflación del periodo.

Para efectos comparativos, los estados financieros de periodos anteriores deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo en las que cada uno de ellos fue emitido o, en su caso, en las que fueron emitidos los últimos estados financieros en los que se aplico el método integral.

Así mismo se menciona que al inicio de cada periodo contable anual, la entidad debe analizar si hubo cambio del entorno económico en el que opera. Ante la confirmación, los estados financieros de periodos anteriores deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de los últimos estados financieros en que se aplico el método integral.

Los estados financieros del periodo en el que cambia el entorno económico de inflacionario a no inflacionario, deben revelar en notas lo siguiente.

El hecho de operar en un entorno económico no inflacionario y, consecuentemente de no haber reexpresado los estados financieros del periodo 2008

La fecha de la última reexpresión reconocida en los estados financieros.

El porcentaje de inflación de cada periodo por el que se presentan los estados financieros, así como, el porcentaje de inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores.


Así mismo debe revelarse el hecho de que en el periodo de 2008 hubo un cambio de entorno económico, de inflacionario a no inflacionario.

En notas a los estados financieros comparativos de periodos anteriores a 2008 debe mencionarse:

Que los estados financieros deben presentarse en unidades monetarias de poder adquisitivo de diciembre de 2007.

El porcentaje de inflación que se aplico ha dicho estados financieros para presentarlos a unidades monetarias de poder adquisitivo de diciembre de 2007.


Bibliografía:

1) Biblioteca de Consulta Microsoft® Encarta® 2003. © 1993-2002 Microsoft Corporation. Reservados todos los derechos.

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7) Contabilidad superior Javier Romero Lopez Mc Graw Hill 110-130 Año 2000

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