Exclusivamente para inversores profesionales e inversores cualificados
Rentabilidades sostenibles a través de una inversión en multiactivos
BMO Sustainable Multi-Asset Income Fund
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“Nuestro objetivo es contribuir de forma positiva a la creación de
un mundo más sostenible y cumplir con las expectativas de inversión
de nuestros clientes”Simon Holmes,
Director de Soluciones Multiactivos
Principales riesgos
El valor de las inversiones y la renta proveniente de las mismas pueden disminuir al igual que aumentar como consecuencia de las fluctuaciones del mercado o las divisas, y los inversores podrían no recuperar el importe invertido originalmente.
El filtrado de sectores o empresas podría conllevar una menor diversificación y, por tanto, una mayor volatilidad de los valores de las inversiones.
Este documento no constituye y no debe interpretarse como un asesoramiento de inversión o una recomendación para comprar, vender o realizar cualquier transacción en el fondo.
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Información básica:
Cartera de multiactivos con gestión activa
Dos distribuciones al año
Contiene una combinación de activos tradicionales y alternativos
Enfoque de inversión sostenible
Por qué invertir en multiactivos y sostenibilidad
Para aquellos que buscan rentabilidades de inversión a largo plazo, atractivas y consistentes asumiendo un cierto nivel de riesgo, la inversión en multiactivos resulta muy convincente. Esta estrategia combina los beneficios de la diversificación y la gestión activa con una mentalidad orientada a la sostenibilidad, que creemos aumenta aún más el potencial de rentabilidad.
Diversificación – la asignación de activos entre distintas fuentes de riesgo y rentabilidad reduce la volatilidad y aumenta la probabilidad de obtener rentabilidades consistentes.
La cartera se diversifica mediante inversiones tradicionales, como la renta variable y la renta fija, y alternativas, como las infraestructuras y la propiedad.
Invirtiendo en multiactivos para generar rentabilidades sosteniblesAdemás de querer alinear las decisiones financieras con sus valores, muchos inversores reconocen que adoptar un enfoque más sostenible también tiene sentido desde la perspectiva de la inversión. El fondo BMO Sustainable Multi-Asset Income está diseñado para ofrecer a los inversores ingresos fiables y sostenibles a través de una cartera de multiactivos gestionada de forma activa y responsable.
Alineación con la sostenibilidad – un mayor reconocimiento de los problemas a los que se enfrenta el mundo y del impacto de nuestras decisiones (incluidas las financieras) es lo que hace que cada vez sean más las personas que desean alinear sus inversiones con sus valores personales.
Nuestra filosofía de “evitar, invertir, mejorar” es la base de la cartera y de su gestión.
Gestión activa – la capacidad de garantizar el posicionamiento adecuado en todas las etapas del ciclo económico requiere una asignación activa de los activos y una selección de acciones ascendente (bottom-up).
Integramos la asignación activa de activos en todas las fases del proceso de inversión, desde la gestión diaria de la cartera realizada por nuestro equipo de multiactivos hasta nuestros especialistas en clases de activos, que seleccionan acciones dentro de las áreas definidas.
Integración – creemos que la consideración de factores relacionados con cuestiones ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) dentro de una estrategia de inversión es conveniente tanto desde la perspectiva de gestión de riesgos como desde la de potencial de rendimiento.
Los factores ASG se integran dentro de nuestros procesos y actividades mediante un diálogo cercano y continuo entre nuestros especialistas en clases de activos y nuestros especialistas en inversión responsable.
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Construcción de la carteraLa cartera se nutre de una vasta experiencia y amplios recursos, incluidos los especialistas en multiactivos, clases de activos e inversión responsable. En el día a día, es nuestro equipo de multiactivos quien gestiona la cartera. Este equipo es el responsable de las decisiones de asignación de activos y trabaja para garantizar el posicionamiento óptimo del fondo desde una perspectiva tanto estratégica (a largo plazo) como táctica (a corto plazo).
Nuestros especialistas en inversión buscan identificar las mejores oportunidades entre las clases de activos subyacentes. A la hora de elegir acciones, implementan criterios de selección claros en torno a los criterios definidos basados en la conducta y el producto. Además de evitar prácticas dañinas o no sostenibles, también buscan enfatizar aquellas que contribuyan más positivamente.
Movilidad sostenible Innovación tecnológica Salud y bienestar Eficiencia de recursos Transición energética Acceso a servicios financieros
Basados en productos Armamento Tabaco Combustibles fósiles
Basados en comportamientos
Incumplimientos del Pacto Global de la ONU
Gobiernos excluidos Empresas con puntuaciones
ASG bajas
Invertir Evitar Mejorar
Propietarios activos Fomentar el uso de buenas prácticas ASG
Activismo accionarial (diálogo con empresas) y votación
Medidas de éxito mediante hitos
Evitar activos con prácticas de negocio nocivas o no sostenibles
Ejemplos de criterios claros
Seleccionar activos que contribuyan positivamente a la sociedad y el medioambiente
Ejemplos de temáticas de sostenibilidad
Fomentar el uso de buenas prácticas ASG a través del activismo accionarial y el voto
Propiedad activa
Evitar Invertir Mejorar
El fondo se gestiona conforme a una filosofía de “evitar, invertir, mejorar”.
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“Dentro de la cartera, intentamos evitar la inversión en empresas que sean nocivas y
damos mayor peso a aquellas que ayudan al mundo a superar los retos de sostenibilidad a los que se enfrenta. Además, otro de nuestros objetivos es impulsar una mejora positiva a
través del activismo accionarial.”Alice Evans, Directora
de Inversión Responsable
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Rango de asignación de clases de activos
Renta variable global 15-45%
Inversiones alternativas 10-30%Renta fija 30-70%Renta variable global 15-45%
Inversiones alternativas 10-30%Renta fija 30-70%
Asignación activa de clases de activos realizada por el equipo de multiactivos
Selección de valores realizada por especialistas en las clases de activos subyacentes
Activismo accionarial con empresas por parte del equipo de Inversión Responsable
Fuente: BMO Global Asset Management, 30 de septiembre de 2019, a efectos ilustrativos exclusivamente
Proceso de inversión
Fuente: BMO Global Asset Management. A efectos ilustrativos exclusivamente.
Visión macro global Clases de activosDecisiones de
asignación de activos Implementación
Identificación de temáticas macro clave
Análisis experto del atractivo relativo en conjuntos de oportunidades diferentes
Determinar las preferencias con las aportaciones del equipo de multiactivos y los especialistas en activos
Implementación específica de la cartera
Estratégicas
Tácticas
CarteraMotores
económicos clave
Renta variable
Renta fija
Alternativos
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Nuestro equipo de Inversión Responsable, formado por 16 expertos, colabora
durante todo el proceso: proporcionando orientación a nuestros gestores,
analizando empresas y problemas relacionados con estas y llevando a cabo actividades de propiedad activa. Además,
un Consejo Asesor de Inversiones Responsables proporciona información y orientación sobre cuestiones éticas y
asuntos relacionados.
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Simon HolmesDirector de Soluciones Multiactivos
Se unió a la empresa en 2007. Posee una
licenciatura en Ciencias Naturales por la Universidad de Durham y un MBA por la Escuela de Negocios INSEAD. Además, posee la titulación CFA (analista financiero certificado).
Paul NivenDirector general de Soluciones Multiactivos
Se unió a la empresa en 1996. Paul se graduó
de la Universidad de Strathclyde con una licenciatura en Contabilidad y Economía, obtuvo un doctorado en Finanzas y es miembro del CFA Institute del Reino Unido.
Alice EvansDirectora de Inversión Responsable
Volvió a BMO en 2018, habiendo trabajado
anteriormente para la empresa entre 2010 y 2016. Alice tiene un máster en Física por la Universidad de Bristol y posee la titulación CFA (analista financiero certificado).
Claudia WearmouthDirectora de Inversión Responsable
Se unió a la empresa en 2007 y es licenciada en
Economía por la Universidad de Durham.
BMO Global Asset Management – inversión conectada globalmenteNuestro equipo de multiactivos es responsable de la construcción y gestión diaria de la cartera. Sin embargo, aplicamos la mentalidad de inversión responsable en todo lo que hacemos, desde la integración de factores ASG en nuestros procesos de inversión hasta los proyectos de mejora mediante el activismo accionarial.
Miembros clave del equipo
Fuente: http://events.investmentweek.co.uk/sustainableinvestmentawards/static/finalists.* A 31 de agosto de 2019** A 30 de junio de 2019***Premio al mejor equipo de investigación en ASG concedido el 22 de noviembre de 2018 en la
Semana de la Inversión celebrada en el May Fair Hotel de Londres.
***
Más de 100 personas en 9 equipos de inversión que gestionan
Inversión sostenible pionera durante más de 30 años
Informes de activismo accionarial y enlaces con objetivos de desarrollo sostenible (ODS) de la ONU galardonados
Política de ASG revisada por el Consejo Asesor de Inversiones Responsables independiente
3600 millones de EUR* a través de 15 estrategias de ASG y143 000 millones de USD** en estrategias de activismo accionarial responsable
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Impreso sobre papel “Innovation”, Fabricado bajo la certificación del FSC® (Forest Stewardship Council ) totalmente libre de cloro (TCF). La lista de especies de árboles utilizadas para la fabricación de pulpa se puede obtener a petición particular. La papelera tiene la acreditación ISO14001 para la gestión medioambiental y el papel producido tiene un balance de carbono neutro, avalado por el World Land Trust. Se ha imprimido en el Reino Unido por una impresora medioambiental con acreditación 14001.
© 2019 BMO Global Asset Management. Las promociones financieras se emiten con fines de marketing e informativos; en el Reino Unido por BMO Asset Management Limited, que está autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (Financial Conduct Authority); en la UE por BMO Asset Management Netherlands B.V., que está regulada por la Autoridad neerlandesa para los mercados financieros (AFM); y en Suiza por BMO Global Asset Management (Swiss) Gmbh, que está autorizada y regulada por la Autoridad de Control del Mercado Financiero Suizo (FINMA). 809717_G19-2529 (11/19). Este producto tiene aprobada su comercialización en los siguientes países; ES.
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Contacto
Esta promoción financiera es emitida con fines informativos y de marketing únicamente por BMO Global Asset Management en España.
Este Fondo es un subfondo de BMO Investments (Lux) I Fund, una sociedad de inversión variable de capital (SICAV), registrado en Luxembourg y autorizado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Las copias en inglés del Folleto del Fondo y las copias en inglés y español del documento de datos fundamentales para el inversor (KIID) se pueden obtener en BMO Global Asset Management, Exchange House, Primrose Street, Londres EC2A 2NY, a través de los datos de contacto que se muestran o en línea en www.bmogam.com. Lea el Folleto antes de tomar cualquier decisión de inversión.
En España, BMO Investments (Lux) I Fund está inscrito en la CNMV con el n.º668. El Fondo es un organismo de inversión colectiva no español debidamente registrado en la CNMV para su comercialización en España. El fondo debe ser suscrito a través de distribuidores designados localmente autorizados. Los inversores deben leer el Folleto y el KIID pertenecientes a cada fondo en el que deseen invertir antes de suscribirse a él. El resto de documentación legal, así como el VL, se pueden obtener en www.bmogam.com.
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