S.C. ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI S.A. financiare IFRS 2014.pdf · Intocmite in conformitate cu S.C....

S.C. ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI S.A.

Situatii Financiare Individuale

31 decembrie 2014

Intocmite in conformitate cu

Standardele Internationale de Raportare Financiara

adoptate de Uniunea Europeana

Cuprins

Raportul auditorului independent

Contul de profit si pierdere individual si situatia

individuala a altor elemente ale rezultatului

global

1-2

Situatia individuala a pozitiei financiare 3-4

Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii 5-6

Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie 7-8

Note la situatii financiare individuale 9-122

Situatii financiare individuale


Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014

Notele de la pagina 9 la pagina 122 fac parte integranta din situatiile financiare individuale

1

Contul de profit si pierdere individual

si situatia individuala a altor elemente ale rezultatului global

pentru exercitiul financiar incheiat la 31.12.2014

RON

Nota 2014

2013

Prime subscrise

982.971.779

915.176.189

Prime cedate in reasigurare

(176.526.587)

(172.656.866)

Variatia rezervei de prime neta de reasigurare

(32.208.720)

5.694.173

Venituri din prime de asigurare

34 774.236.472

748.213.496

Venituri financiare

35 55.923.102

45.400.910

Castiguri (pierderi) din investitii si diferente de curs

valutar

37 1.413.007

1.522.374

Cheltuieli financiare

38 (1.492.941)

(1.738.619)

Rezultat net financiar

55.843.168

45.184.665

Venituri din investitii financiare evaluate la valoarea

justa prin contul de profit si pierdere (net)

36 29.216.361

25.678.604

Venituri din comisioane

39 5.237.406

5.677.735

Alte venituri operationale

40 18.995.123

5.572.300

Daune intamplate aferente contractelor de asigurare

(558.353.218)

(601.947.488)

Daune intamplate cedate in reasigurare

47.718.351

50.793.527

Daune intamplate si beneficii nete

41 (510.634.867)

(551.153.961)

Variatia rezervelor tehnice pentru contracte de

asigurare

42 (36.141.452)

(31.071.652)

Cheltuieli de achizitie 43 (185.108.802) (178.450.902)

Cheltuieli administrative

44 (58.745.478)

(59.726.543)

Cheltuieli nete cu ajustarile de depreciere aferente

activelor financiare, provizioane pentru riscuri si

cheltuieli

45 (14.646.525)

(3.133.604)

Alte cheltuieli operationale

46 (22.830.747)

(17.227.902)

Profit /(Pierdere) inainte de impozitare

47 55.420.659

(10.437.764)

(Cheltuieli)/Venit privind impozitul pe profit

47 (6.905.180)

2.231.933

Profit /(Pierdere) aferent exercitiului financiar

47 48.515.479

(8.205.831)





2

Contul de profit si pierdere individual

si situatia individuala a altor elemente ale rezultatului global

pentru exercitiul financiar incheiat la 31.12.2014

RON

Nota 2014 2013

Elemente care sunt sau pot fi reclasificate ca

profit sau pierdere

Castiguri/pierderi din evaluarea activelor

imobilizate, nete de impozit

-

- Castiguri/pierderi din evaluarea activelor

financiare disponibile pentru vanzare, nete de

impozit

33

30.115.564

12.131.520

Situatia rezultatului global aferenta

exercitiului financiar

78.631.043

3.925.689

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie in data de 22.06.2015

şi au fost semnate in numele acestuia de către Dl. Constantinescu Cristian, membru in Consiliul de

Administratie al Societatii.

ADMINISTRATOR

INTOCMIT

Numele si Prenumele :


Constantinescu Cristian

Coman Alina

Semnatura :

Calitatea2 :

Contabil Sef

Stampila Unitatii

Semnatura :





3

Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2014

RON

Active Nota

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Numerar si echivalente de numerar 8 44.465.861

42.299.894

Active financiare detinute pentru tranzactionare 9 13.190.576

8.634.743

Active financiare disponibile pentru vanzare 10 870.043.971

675.834.071

Active financiare detinute pana la scadenta 11 3.125.122

3.125.506

Creante comerciale si similare 12 268.807.659

263.416.022

Active financiare pentru care expunerea la riscul

de investitii este transferata contractantilor 13 262.720.638

236.745.645

Plasamente deţinute la societăţile afiliate 14 551.460.326

551.460.326

Creante din operatiuni de reasigurare 15 178.738.682

160.343.808

Cheltuieli de achizitie reportate 16 60.562.134

53.751.739

Creante privind impozitul pe profit amanat 17 490.850 -

Alte active 18 1.428.689

1.925.212

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 19 -

303.746

Imobilizari corporale 20 15.593.993

15.401.356

Imobilizari necorporale 21 4.902.038

2.612.775

Total active

2.275.530.539

2.015.854.843

Datorii

Datorii aferente contractelor pentru care expunerea

la riscul de investitii este transferata contractantilor 13 262.720.638

236.745.645

Rezerve de prime necuvenite 22 462.230.079

425.134.639

Rezerve de daune 23 558.274.633

437.513.207

Rezerve matematice si beneficii 24 66.300.796

56.660.336

Datorii provenind din operatiuni de reasigurare 25 79.976.757

88.353.321

Datorii comerciale si similare 26 86.128.194

74.613.115

Datorii cu impozitul curent 4.930.069

4.309.223

Datorii cu impozitul amanat 17 -

1.295.531

Alte datorii 27 4.137.297 3.219.635

Venituri in avans 28 11.320.303

9.079.271

Provizioane 29 31.382.951

31.433.141

Total datorii

1.567.401.717

1.368.357.064





4

Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2014 (continuare)

RON

Capitaluri proprii

Nota

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Capital social 30 121.055.892 121.055.892

Prime de capital 30 321.887.328 321.887.328

Rezerva legala 31 18.878.778 18.878.778

Alte rezerve 31 58.543.441 57.879.908

Rezerve din reevaluarea activelor imobilizate 32 10.987.180 11.650.713

Rezerve aferente activelor financiare disponibile

pentru vanzare 33 56.548.275 26.432.711

Rezultat reportat

120.227.928 89.712.449

Total capitaluri proprii

708.128.822 647.497.779

Total datorii si capitaluri proprii

2.275.530.539 2.015.854.843

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie in data de

22.06.2015 şi au fost semnate in numele acestuia de către Dl. Constantinescu Cristian, membru in

Consiliul de Administratie al Societatii.

ADMINISTRATOR

INTOCMIT




Coman Alina

Semnatura :

Calitatea2 :

Contabil Sef

Stampila Unitatii

Semnatura :





5

Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii

pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014

RON

Capital

subscris

Prime de

capital

Rezerva

legala Alte rezerve

Rezerve

reevaluarea

activelor

imobilizate

Rezerve

AFS*)

Rezultatul

reportat Total

Sold la 1 Ianuarie 2014

121.055.892 321.887.328 18.878.778 57.879.908 11.650.713 26.432.711 89.712.449 647.497.779

Situatia totala a rezultatului global

Profitul exercitiului financiar

- - - - - - 48.515.479 48.515.479

Situatia altor elemente ale rezultatului global, net de impozit

-

Surplusul realizat din rezerve din reevaluare aferente activelor

imobilizate cedate - - - 663.533 - - - 663.533

Rezerve din reevaluarea activelor imobilizate

- - - - (663.533) - - (663.533)

Rezerve aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare

- - - - - 30.115.564 - 30.115.564

Situatia rezultatului global aferent exercitiului financiar

- - - 663.533 (663.533) 30.115.564 48.515.479 78.631.043

Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii

Majorari de capital social

- - - - - - - -

Distribuire de dividende - - - - - - (18.000.000) (18.000.000)

Total contributii ale actionarilor

- - - - - - - -

Sold la 31 decembrie 2014

121.055.892 321.887.328 18.878.778 58.543.441 10.987.180 56.548.275 120.227.928 708.128.822

*) AFS-active financiare disponibile pentru vanzare

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie in data de 22.06.2015 şi au fost semnate in numele acestuia de către

Dl. Constantinescu Cristian, membru in Consiliul de Administratie al Societatii.

ADMINISTRATOR

INTOCMIT


Calitatea2 : Contabil Sef

Coman Alina

Semnatura : Stampila Unitatii

Semnatura :





6



RON

Capital

subscris

Prime de

capital

Rezerva

legala Alte rezerve

Rezerve

reevaluarea

activelor

imobilizate

Rezerve

AFS*)

Rezultatul

reportat Total

Sold la 1 Ianuarie 2013

121.055.892 321.887.328 14.288.919 57.115.590 12.415.031 14.301.191 102.508.139 643.572.090

Situatia totala a rezultatului global

Pierderea exercitiului financiar

- - - - - - (8.205.831) (8.205.831)

Situatia altor elemente ale rezultatului global, net de impozit

Surplusul realizat din rezerve din reevaluare aferente activelor

imobilizate cedate - - - 764.318 - - - 764.318

Repartizari la rezerva legala - - 4.589.859 - - - (4.589.859) -

Rezerve din reevaluarea activelor imobilizate

- - - - (764.318) - - (764.318)

Rezerve aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare

- - - - - 12.131.520 - 12.131.520

Situatia rezultatului global aferent exercitiului financiar

- - 4.589.859 764.318 (764.318) 12.131.520 (12.795.690) 3.925.689

Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii

Majorari de capital social

- - - - - - - -

Total contributii ale actionarilor

- - - - - - - -


121.055.892 321.887.328 18.878.778 57.879.908 11.650.713 26.432.711 89.712.449 647.497.779

*) AFS-active financiare disponibile pentru vanzare

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie in data de 22.06.2015 şi au fost semnate in numele acestuia de către

Dl. Constantinescu Cristian, membru in Consiliul de Administratie al Societatii.

ADMINISTRATOR

INTOCMIT


Calitatea2 : Contabil Sef

Coman Alina

Semnatura : Stampila Unitatii

Semnatura :





7

Situatia individuala a a fluxurilor de trezorerie


RON

Numerar din activitati de exploatare Nota 2014 2013

Incasari in numerar din primele brute subscrise

975.593.559 918.646.320

Plati in numerar privind primele cedate in reasigurare

(179.008.590) (199.191.014)

Plati in numerar privind daunele

(402.292.837) (462.858.038)

Incasari in numerar privind daunele primite de la

reasiguratori

37.691.002 49.062.840

Plati in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii

(76.464.086) (66.378.851)

Plati in numerar catre si in numele angajatilor

(83.179.730) (84.249.203)

Plati in numerar privind comisioanele catre agenti de

asigurare si brokeri de asigurare.

(136.729.626) (127.851.194)

Incasari in numerar privind comisioanele aferente

reasigurarii

49.888.260 70.473.638

Plati in numerar de impozite si taxe

(52.134.008) (43.552.055)

Alte incasari/plati aferente activitatii de exploatare (net)

(6.170.751) 1.017.110

Numerar net din activitati de exploatare

127.193.193 55.119.553

Numerar din activitati de investitii

Plati nete in numerar pentru achizitionarea de alte active

corporale si necorporale pe termen lung

(6.453.853) (3.247.318)

Incasari in numerar din vanzarea de terenuri si constructii

825.395 945.447

Incasari in numerar din reducerea de capital a societatilor

afiliate

- 17.000.616

Incasari in numerar din vanzare instrumente de capital

propriu si de creanta ale altor societati

- -

Plati in numerar pentru achizitia de instrumente de capital

propriu si de creanta ale altor societati

(187.854.116) (138.203.246)

Incasari in numerar din dividende, dobanzi si asimilate

14.131.024 5.391.713

Incasari din castiguri plasamente/investitii

72.324.324 62.543.656

Numerar net din activitati de investitii

(107.027.226) (55.569.132)

Numerar din activitatea de finantare

Majorari de capital social - -

Dividende acordate actionarilor (18.000.000) -

Imprumuturi primite - -

Numerar net din activitatea de finantare (18.000.000) -

Cresterea neta a numerarului si a echivalentelor de

numerar 2.165.967 (449.579)

Numerar si echivalente de numerar la 1 Ianuarie 8 42.299.894 42.749.473

Numerar si echivalente de numerar la 31 Decembrie 8 44.465.861 42.299.894





8

Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie (continuare)


RON

Nota 2014

2013

Numerar 8

14.024.720

33.873.529

Depozite la banci cu maturitatea initiala mai mica de trei

luni 8

30.441.141

8.426.365

Total

44.465.861

42.299.894

Situatiile financiare individuale au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie in data de

22.06.2015 si au fost semnate in numele acestuia de catre Dl. Constantinescu Cristian, membru in

Consiliul de Administratie al Societatii.

ADMINISTRATOR

INTOCMIT




Coman Alina

Semnatura :

Calitatea2 :

Contabil Sef

Stampila Unitatii

Semnatura :

Note la situatiile financiare individuale



9

1 Aspecte generale

S.C. ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI S.A. (denumita in continuare „Societatea” sau „ALLIANZ TIRIAC”)

este o societate inregistrata in Romania in august 1994. ALLIANZ TIRIAC este autorizata sa efectueze activitati

de asigurare si reasigurare prin intermediul sediului sau din Bucuresti, Strada Caderea Bastiliei, nr. 80-84 si

agentii si puncte de lucru din tara. Principala activitate a Societatii o reprezinta asigurarile generale si de viata.

Societatea este subsidiara Allianz New Europe Holding GmbH - entitate afiliata a ALLIANZ SE cu sediul social

in Germania, Koniginstrasse 28, D-80802 Munchen. Societatea mama, Allianz SE, consolideaza operatiunile din

Romania ale Societatii si publica situatii financiare consolidate intocmite in concordanta cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana. Acestea sunt publicate pe site-ul propriu

la adresa www.allianz.com .

Societatea este administrata in sistem unitar de un Consiliu de Administratie format din 5 membri:

Manuel Bauer - Presedinte

Constantinescu Cristian - Membru

Veit Valentin Stutz - Membru

Ion Alexandru Tiriac - Membru

Petru Vaduva - Membru

2 Bazele intocmirii

2.1 Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara („IFRS”) adoptate de Uniunea Europeana in vigoare la data de raportare anuala a Societatii, 31

decembrie 2014.

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara adoptate de Uniunea Europeana („IFRS”). Societatea a intocmit prezentele situatii financiare

individuale pentru a indeplini cerintele Deciziei Presedintelui Autoritatii de Supraveghere Financiara (fosta

Comisie de Supraveghere a Asiguratorilor denumita in continuare “ASF”) nr. 317/05.06.2012 si sunt detinate

exclusiv utilizatorilor cunoscatori ai acestei decizii ASF. Prezentele situatii financiare individuale nu sunt menite

sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementarile si principiile contabile stabilite prin Ordinul ASF

nr. 3129/2005 („Ordinul 3129/2005”) si nu sunt destinate utilizatorilor interesati in acest scop (ex. Autoritatile

fiscale, Registrul comertului etc). Pentru acesti utilizatori Societatea a intocmit si prezentat situatii financiare in

conformitate cu Ordinul nr. 3129/2005.

Prezentele situatii financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014 se refera

numai la Societate, ca entitate individuala, si nu consolideaza operatiunile filialelor acesteia S.C. ASIT Services

S.R.L si S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor de pensii private S.A.

Situatiile financiare individuale cuprind:

Contul de profit si pierdere individual si situatia individuala a altor elemente ale rezultatului global

Situatia individuala a pozitiei financiare


Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie


http://www.allianz.com/




10

2 Bazele intocmirii (continuare)

2.1 Declaratia de conformitate (continuare)

Evidentele contabile ale Societatii sunt mentinute in lei (RON), in conformitate cu Reglementarile Contabile

Romanesti („RCR”). Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre conturile

conform RCR si cele conform IFRS. In mod corespunzator, conturile conform RCR au fost ajustate, in cazul in

care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare separate, in toate aspectele semnificative, cu IFRS

adoptate de Uniunea Europeana.

Modificarile cele mai importante aduse situatiilor financiare intocmite in conformitate cu RCR pentru a le alinia

cerintelor IFRS adoptate de Uniunea Europeana sunt:

gruparea mai multor elemente in categorii mai cuprinzatoare;

ajustari ale elementelor de active, datorii si capitaluri proprii, in conformitate cu IAS 29 - „Raportarea

financiara in economii hiperinflationiste” deoarece economia romaneasca a fost o economie

hiperinflationista pana la 31 decembrie 2003;

ajustari cu privire la clasificarea contractelor de asigurare, in conformitate cu IFRS 4 – „Contracte de

asigurare”;

ajustari cu privire la rezervele tehnice (conform principiului – cea mai buna estimare), in conformitate cu

IFRS 4 – „Contracte de asigurare”;

ajustari pentru recunoasterea creantelor si datoriilor privind impozitul pe profit amanat, in conformitate cu

IAS 12 - „Impozitul pe profit”; si

cerintele de prezentare in conformitate cu IFRS.

2.2 Bazele evaluarii

Prezentele situatii financiare individuale au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile

prezentate in continuare in politicile contabile.

2.3 Moneda functionala si de prezentare

Elementele incluse in situatiile financiare individuale IFRS ale Societatii sunt evaluate folosind moneda

mediului economic in care entitatea functioneaza („moneda functionala”) adica leul.

Situatiile financiare sunt intocmite in lei si prezentate in lei („RON”), moneda functionala si de prezentare a

societatii, rotunjite la cea mai apropiata unitate.

2.4 Folosirea estimarilor si judecatilor semnificative

Pentru intocmirea prezentelor situatii financiare individuale conform IFRS adoptate de Uniunea Europeana a fost

necesara folosirea unor estimari si ipoteze in ceea ce priveste aplicarea politicilor contabile, valoarea activelor si

pasivelor raportate in bilantul contabil la 31 decembrie 2014, prezentarea activelor si datoriilor contingente la

data intocmirii situatiilor financiare individuale si a veniturilor si cheltuielilor raportate pentru perioada

respectiva.

Desi aceste estimari individuale prezinta un anumit grad de incertitudine, efectul acestora asupra situatiilor

financiare individuale este considerat ca nesemnificativ.




11

2 Bazele intocmirii (continuare) 2.4 Folosirea estimarilor si judecatilor semnificative (continuare)

Estimarile si presupunerile sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada

in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, sau in perioada in care estimarea

este revizuita si perioadele viitoare daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta, cat si perioadele viitoare.

Judecatile efectuate de catre conducere la aplicarea politicilor contabile care au un efect semnificativ asupra

situatiilor financiare individuale, precum si estimarile ce aplica un grad semnificativ de incertitudine, sunt

prezentate in Nota 4.

2.5 Prezentarea situatiilor financiare individuale

Societatea a adoptat o prezentare bazata pe lichiditate in cadrul pozitiei financiare individuale si o prezentare a

veniturilor si cheltuielilor in functie de natura lor in cadrul contului de profit si pierdere individual si situatia

individuala a rezultatului global, considerand ca aceste metode de prezentare ofera informatii care sunt credibile

si mai relevante decat cele care ar fi fost prezentate in baza altor metode permise de IAS 1 „Prezentarea

situatiilor financiare”.

2.6 Continuitatea activitatii

Prezentele situatii financiare individuale au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care

presupune faptul ca Societatea isi va putea continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil.

3 Politici si metode contabile semnificative

In cadrul procesului de tranzitie la Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea

Europeana (denumite in continuare “IFRS adoptate de UE”) initiat de catre ASF (fosta Comisie de Supraveghere

a Asiguratorilor) prin Decizia 317/05.06.2012, Societatea a dezvoltat un set de politici contabile semnificative in

conformitate cu standardele IFRS adoptate de UE aplicabile pentru scopul intocmirii setului de situatii financiare

individuale la 31 decembrie 2014.

Politicile si metodele contabile semnificative aplicate in intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu

IFRS ale Societatii sunt prezentate mai jos:

3.1 Conversia sumelor exprimate in devize

Tranzactiile in devize sunt inregistrate la cursul de schimb publicat de Banca Nationala a Romaniei („BNR”) la

data tranzactiei. Diferentele de curs care rezulta din tranzactiile incheiate in devize sunt incluse ca venituri sau

cheltuieli la data incheierii tranzactiilor, folosindu-se cursul de schimb din ziua respectiva.

Activele si pasivele monetare inregistrate in devize sunt exprimate in lei la cursul publicat de BNR din ziua

intocmirii situatiilor financiare individuale.

Pierderea sau castigul din schimbul valutar rezultate din conversia activelor si pasivelor monetare este reflectata

in contul de profit si pierdere al anului curent.




12

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.1 Conversia sumelor exprimate in devize (continuare)

Cursurile de schimb ale principalelor monede straine la sfarsitul exercitiului financiar au fost:

Moneda 31 decembrie 2014 31 decembrie 2013

Dolar (USD) 1:RON 3,6868 1:RON 3,2551

Euro (EUR) 1:RON 4,4821 1:RON 4,4847

3.2 Contabilizarea efectului hiperinflatiei

In conformitate cu IAS 29 si IAS 21, situatiile financiare ale unei entitati a carei moneda functionala este moneda

unei economii hiperinflationiste trebuie prezentate in unitatea de masura curenta la data inchiderii exercitiului

financiar (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preturilor de la data achizitiei sau a

contributiei).

Conform IAS 29, o economie este considerata ca fiind hiperinflationista daca, pe langa alti factori, rata cumulata

a inflatiei pe o perioada de 3 ani depaseste 100%.

Scaderea continua a ratei inflatiei si alti factori legati de caracteristicile mediului economic din Romania indica

faptul ca economia a carei moneda functionala a fost adoptata de catre Societate a incetat sa mai fie

hiperinflationista, cu efect asupra perioadelor financiare incepand cu 1 ianuarie 2004. Asadar, prevederile IAS 29

au fost adoptate in intocmirea situatiilor financiare pana la data de 31 decembrie 2003.

Prin urmare sumele exprimate in unitatea de masura curenta la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baza pentru

valorile contabile din aceste situatii financiare.

Pentru retratarea capitalului social si a mijloacelor fixe cu data de achizitie anterioara anului 2004 s-a folosit

indicele lunar al preturilor de consum raportat la luna decembrie 2003.

3.3 Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale sunt reprezentate in principal de aplicatii informatice si licente. Acestea sunt

evidentiate la cost istoric mai putin amortizarea acumulata si provizionul pentru deprecierea valorii.

Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare cu imobilizari necorporale sunt capitalizate numai atunci cand acestea maresc avantajele

economice viitoare ale activului la care se refera. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute in situatia

rezultatului global pe masura ce sunt efectuate.

Amortizarea

Amortizarea este inregistrata in contul de profit si pierdere pe baza metodei lineare pe perioada estimata a duratei

utile de functionare a imobilizarii necorporale. Imobilizarile necorporale sunt amortizate de la data la care activul

este gata de utilizare, durata de functionare utila fiind stabilita in functie de perioada pe care activul poate fi

utilizat dar nu mai putin de 2 ani.




13

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare)

3.4 Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale, cu exceptia terenurilor si cladirilor, sunt evidentiate la cost mai putin amortizarea

acumulata si pierderile din depreciere.

Terenurile si constructiile sunt evaluate separat, facandu-se distinctie intre ele cu ajutorul unei estimari atunci

cand este nevoie. Inregistrarea investitiilor imobiliare si a proprietatilor imobilizate se face la cost mai putin

amortizarea acumulata si pierderile din depreciere. Valoarea investitiilor imobiliare si a proprietatilor imobiliare

este ajustata in functie de rezultatul reevaluarilor efectuate in conformitate cu reglementarile legale emise in

acest scop.

Costul de achizitie cuprinde pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport, manipulare,

comisioanele, taxele notariale, cheltuielile cu obtinerea de autorizatii si alte cheltuieli nerecuperabile atribuibile

direct imobilizarii corporale si orice costuri directe atribuibile punerii in stare de utilizare sau intrarii in gestiune

a activului respectiv.

Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizari corporale se recunosc, de regula, drept cheltuieli in perioada in

care au fost efectuate. Sunt recunoscute ca o componenta a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare,

investitiile efectuate la imobilizarile corporale care au ca efect imbunatatirea parametrilor tehnici initiali ai

acestora si care conduc la obtinerea de beneficii economice viitoare, suplimentare fata de cele estimate initial.

Obtinerea de beneficii se poate realiza fie direct prin cresterea veniturilor, fie indirect prin reducerea cheltuielilor

de intretinere si functionare.

Cheltuielile efectuate in legatura cu imobilizarile corporale utilizate in baza unui contract de inchiriere, locatie de

gestiune sau alte contracte similare se evidentiaza, la imobilizari corporale sau drept cheltuieli in perioada in care

au fost efectuate, in functie de beneficiile economice aferente, similar cheltuielilor efectuate in legatura cu

imobilizarile corporale proprii.

Costul reparatiilor efectuate la imobilizarile corporale, in scopul asigurarii utilizarii continue a acestora, este

recunoscut ca o cheltuiala in perioada in care aceste costuri sunt efectuate.

Evaluarea ulterioara

Terenurile si constructiile sunt evaluate la piata periodic de catre evaluatori autorizati.

Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, la intervale care nu depasesc 3 ani,

astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la

data bilantului. Societatea a actualizat valoarea contabila a imobilizarilor corporale la data situatiilor financiare,

pe baza unui raport de evaluare intocmit de evaluatorul Collier International SRL, fiind utilizate urmatoarele

metode:

abordare prin piata: pentru imobilele de natura apartamentelor si cladirilor tip vila cu curte;

abordare prin venituri: pentru imobilele de natura spatiilor comerciale;

medoda valorii contabile: pentru investitiile in spatiile inchiriate

Reevaluarea terenurilor si cladirilor se face intotdeauna la 31 decembrie pentru aducerea acestora la valoarea

justa. Valorile cladirilor astfel determinate sunt amortizate incepand din 1 ianuarie al anului urmator anului in

care a avut loc reevaluarea.

Amortizare

Amortizarea imobilizarilor corporale se calculeaza pe baza unui plan de amortizare, de la data punerii in

functiune a acestora si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare, conform duratelor de utilizare

economica si conditiilor de utilizare a acestora.




14

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.4 Imobilizari corporale(continuare)

Conducerea Societatii estimeaza ca duratele de viata ale mijloacelor fixe prevazute in Hotararea Guvernului nr.

2139/2004 pentru aprobarea Catalogului privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe

corespund duratelor de utilizare economica si conditiilor de utilizare a imobilizarilor corporale aflate in

patrimoniul Societatii.

Amortizarea cladirilor se realizeaza pe baza unor rate anuale egale pentru a amortiza suma reevaluata a acestora

pe perioada ramasa a duratei lor de viata. Amortizarea celorlalte imobilizari corporale este inregistrata pe baza

metodei lineare, pe perioada estimata a duratei utile de functionare dupa cum urmeaza:

Categorie Ani

Cladiri 40

Echipamente si mobilier 2-16

Mijloace de transport 4

Echipamente informatice 1-3

Imobilizarile corporale in curs nu sunt amortizate pana cand acestea intra in folosinta.

Amortizarea imobilizarilor corporale se calculeaza pe baza unui plan de amortizare, de la data punerii in

functiune a acestora si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare, conform duratelor de utilizare

economica si conditiilor de utilizare a acestora.

Conducerea reconsidera valoarea contabila a cladirilor si echipamentelor, in cazul in care evenimentele sau

schimbarile de circumstante indica faptul ca valoarea contabila nu ar putea fi recuperata.

Cedarea sau casarea

Castigurile si pierderile la scoaterea din uz a mijloacelor fixe se determina prin raportare la valoarea lor neta

contabila si se iau in considerare la determinarea profitului din operatiuni.

Elementele de imobilizari corporale care sunt casate sau cesionate sunt eliminate din situatia pozitiei financiare

impreuna cu amortizarea cumulata corespunzatoare. Profitul sau pierderea rezultata dintr-o asemenea operatiune

se determina ca diferenta intre suma obtinuta si valoarea contabila neta si sunt incluse in profitul din exploatare

al perioadei.

3.5 Active imobilizate detinute pentru vanzare

Activele imobilizate vor fi clasificate ca detinute pentru vanzare daca valorile lor contabile vor fi recuperate in

principal printr-o tranzactie de vanzare mai degraba decat prin utilizare continua. Astfel, un activ poate fi

clasificat ca detinut pentru vanzare conform IFRS 5 numai daca urmatoarele criterii sunt intrunite:

Activul este disponibil pentru vanzare imediata in starea actuala,

Vanzarea activului este foarte probabila.

Pentru ca vanzarea sa fie foarte probabila trebuie indeplinite toate criteriile de mai jos:

Nivelul corespunzator al conducerii si-a asumat un plan de vanzari;

A fost initiat un program activ pentru localizarea unui cumparator si realizarea planului;

Activul este comercializat activ la un pret rezonabil raportat la valoarea sa justa actuala;

Nu sunt probabile schimbari semnificative sau retragerea planului;

Se preconizeaza ca vanzarea va intruni criteriile de derecunoastere pentru a fi inregistrata ca o vanzare in

decurs de un an.




15

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.5 Active imobilizate detinute pentru vanzare (continuare)

Evaluare inainte de clasificarea ca detinut pentru vanzare

Ca un prim pas, imediat inainte de clasificarea initiala a unui activ ca detinut pentru vanzare, valoarea contabila a

activului va fi masurata conform standardelor IFRS aplicabile (de ex. proprietatea, unitatile de productie si

echipamentele sunt masurate conform IAS 16) inclusiv orice depreciere cumulativa si orice reducere a valorii

bilantiere, daca e cazul.

Acest prim pas este aplicabil unui activ nou achizitionat precum si unui activ existent care va fi reclasificat ca

detinut pentru vanzare in temeiul acestei politici.

Evaluare la clasificarea initiala ca detinut pentru vanzare

La clasificarea initiala ca detinut pentru vanzare activul individual identificat ca detinut pentru vanzare este

masurat la valoarea cea mai mica dintre

valoarea contabila si

valoarea sa justa minus costurile vanzarii.

Daca valoarea justa minus costurile vanzarii este mai mare decat valoarea contabila a activului, nu este necesara

o ajustare. In caz contrar, o pierdere din depreciere ca rezultat al acestei masuratori initiale este inregistrata

direct in contul de profit si pierdere si valoarea activului imobilizat este ajustata corespunzator.

Evaluare ulterioara

La evaluarea ulterioara, activul imobilizat detinut pentru vanzare este masurat la valoarea mai mica dintre

valoarea sa reportata (costuri sau valoare justa minus costurile vanzarii la sfarsitul perioadei anterioare) si

valoarea sa justa minus costurile vanzarii.

Activele imobilizate detinute pentru vanzare nu se amortizeaza.

Recunoasterea pierderilor din depreciere si a reluarilor

Orice reducere initiala sau ulterioara a valorii contabile a unui activ (sau grup destinat cedarii) pana la valoarea

justa minus costurile generate de vanzare este recunoscuta ca o pierdere din depreciere.

Cresterea ulterioara a valorii juste minus costurile de vanzare a unui activ se recunoaste pe venituri, fara a depasi

pierderea cumulata din depreciere care a fost recunoscuta fie in conformitate cu IFRS 5, fie anterior in

conformitate cu IAS 36 „Deprecierea activelor”.

Derecunoastere

Daca criteriile de clasificare a unui activ sau grup destinat cedarii ca detinut pentru vanzare nu mai sunt intrunite,

activul sau grupul destinat cedarii nu va mai fi clasificat drept detinut pentru vanzare.

Un activ imobilizat care nu mai este clasificat drept detinut pentru vanzare (sau nu mai este inclus intr-un grup

destinat cedarii detinut pentru vanzare) este masurat la valoarea cea mai mica dintre:

valoarea reportata inainte de clasificarea ca detinut pentru vanzare, ajustata pentru orice depreciere,

amortizare sau reevaluare necesara daca activul sau grupul destinat cedarii nu ar fi fost clasificat drept

detinut pentru vanzare; si

valoarea recuperabila la data deciziei de a nu vinde.

Orice ajustare necesara a valorii reportate la reclasificare este inregistrata ca o pierdere din depreciere sau

inversare a deprecierii in conturile de profit sau pierdere aplicabile pentru active imobilizate detinute pentru

vanzare.

Daca un activ sau pasiv individual este scos dintr-un grup destinat cedarii detinut pentru vanzare, restul activelor

si pasivelor grupului sunt masurate in continuare ca grup numai daca criteriile pentru clasificarea ca detinut

pentru vanzare continua sa fie intrunite.




16


3.6 Instrumente financiare

i) Clasificare

Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere sunt active financiare clasificate ca

detinute pentru tranzactionare sau clasificate de entitate ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit si

pierdere la momentul recunoasterii initiale. Un activ financiar este clasificat ca fiind detinut pentru tranzactionare

daca:

este obtinut sau generat in principal in scopul vanzarii sau rascumpararii lui in viitorul apropiat;

este parte a unui portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt gestionate impreuna si pentru

care exista dovezi ale unui tipar real recent de urmarire a profitului pe termen scurt;

Imprumuturile si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe

o piata activa, altele decat acelea pe care entitatea intentioneaza sa le vanda imediat sau in viitorul apropiat,

acelea pe care entitatea, la recunoasterea initiala, le desemneaza la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

sau pentru care Societatea nu va putea recupera in mod substantial toata investitia sa initiala, pentru alte cauze

decat deteriorarea creditului, sau care sunt clasificate ca disponibile pentru vanzare. Acestea includ

imprumuturile acordate subsidiarelor, depozitele si alte plasamente la banci.

Investitiile detinute pana la scadenta reprezinta acele active financiare cu plati fixe sau determinabile si scadenta

fixa pe care Societatea are intentia ferma si posibilitatea de a le pastra pana la scadenta. Instrumentele financiare

detinute pana la scadenta includ obligatiunile si alte titluri cu venit fix (inclusiv titluri de stat) pe care Societatea

are posibilitatea si intentia de a le pastra pana la scadenta.

Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt acele active financiare care nu sunt imprumuturi si creante

produse de catre Societate, active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere sau

investitii detinute pana la scadenta. Instrumentele financiare disponibile pentru vanzare includ plasamentele

efectuate pe piata monetara, obligatiuni si alte titluri cu venit fix (inclusiv titluri de stat) si titluri de participare

care nu sunt detinute pentru tranzactionare sau detinute pana la scadenta. La data de 31 decembrie 2014 acestea

includ actiuni, obligatiuni si alte titluri cu venit fix.

ii) Recunoastere

Societatea recunoaste activele financiare cand aceasta devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului

financiar.

iii) Evaluare

Instrumentele financiare sunt evaluate initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare.

Dupa recunoasterea initiala, toate activele financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere si

activele financiare disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa, cu exceptia instrumentelor care nu

sunt cotate pe o piata activa si a celor a caror valoare justa nu poate fi corect evaluata, care sunt evaluate la cost,

incluzand costurile de tranzactionare, mai putin pierderile din depreciere.

Activele financiare disponibile pentru vanzare, altele decat titlurile de participare, sunt evaluate la data bilantului

la valoarea justa, iar diferentele din reevaluare rezultate se inregistreaza in alte rezerve. Titlurile de participare

sunt evaluate si inregistrate la cost.

Imprumuturile si creantele si investitiile detinute pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat. Costul

amortizat este calculat folosindu-se metoda ratei dobanzii efective.




17

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.6 Instrumente financiare (continuare)

iv) Principiile evaluarii valorii juste

Valoarea justa a activelor financiare se bazeaza pe pretul acestora cotat pe piata la data bilantului fara nici o

deducere pentru costurile de tranzactionare. In cazul in care nu exista o cotatie de pret pe piata, valoarea justa a

instrumentelor financiare se estimeaza folosind modele pentru stabilirea preturilor sau tehnici de actualizare a

fluxurilor de numerar.

Atunci cand este folosita analiza fluxurilor de numerar actualizate, fluxurile de numerar viitoare se bazeaza pe

cele mai bune estimari ale conducerii si rata de actualizare este o rata de piata la data bilantului aferenta unor

instrumente financiare care au aceiasi termeni si aceleasi caracteristici. Atunci cand se folosesc modele de pret,

datele introduse se bazeaza pe masuratori ale pietei la data bilantului.

v) Derecunoastere

Activele financiare sunt derecunoscute atunci cand Societatea pierde controlul drepturilor contractuale ce privesc

respectivul activ. Societatea pierde acest control in cazul in care aceasta realizeaza drepturile asupra beneficiilor

specificate in contract, drepturile expira sau Societatea renunta la aceste drepturi. Activele financiare care sunt

vandute sunt derecunoscute la data tranzactiei.Castigul sau pierderea realizata la derecunoasterea activelor

financiare sunt determinate pe baza metodei pretului mediu ponderat.

vi) Deprecierea investiilor financiare

Deprecierea activelor financiare cu caracteristici de creante reprezentate de instrumente cu venit fix si valori

mobiliare cu venit fix

Un activ financiar este depreciat in cazul in care valoarea sa contabila este mai mare decat valoarea actualizata a

fluxurilor de numerar viitoare estimate care sunt actualizate la rata initiala a dobanzii efective a activului

financiar si exista indicii de depreciere.

La fiecare data de raportare se realizeaza o evaluare, respectiv, daca exista dovezi substantiale ca un activ

financiar cu natura / caracteristica unei creante poate fi afectat din cauza unui declin sustinut al valorii juste.

Declinul este evaluat in ceea ce priveste costul initial sau costul amortizat al unei creante precum si intreaga

perioada pentru care a fost detinut activul financiar. Testarea deprecierii se desfasoara la sfarsitul fiecarui

trimestru si anual la data bilantului.

Criterii obiective pentru conditiile unei deprecieri:

In toate cazurile in care exista o deteriorare a bonitatii emitentului sau dificultati financiare:

Dificultatea financiara semnificativa a emitentului

O incalcare efectiva a contractului, precum neplata sau intarzierea la plata a dobanzilor sau principalului.

Aparitia sau probabilitatea ridicata de aparitie a falimentului sau a reorganizarii financiare a emitentului.

Istoricul colectarilor de creante indica faptul ca valoarea nominala totala a unui portofoliu de conturi de

creante nu va fi incasata.

Concesiunile acordate de catre creditor debitorului ca urmare a dificultatilor financiare ale emitentului,

care nu ar fi avut loc in alte imprejurari.

Disparitia unei piete active pentru activul financiar din cauza dificultatilor financiare.




18


Indicatori care pot determina nevoia de a analiza o posibila depreciere:

Actualizarile pretului de piata cauzate de evolutiile ratelor dobanzilor datorate marjelor de credit

(bonitatea), precum disparitia unei piete active si a marjelor majorate de credit. O scadere a valorii juste

a instrumentelor cu venit fix sub costul amortizat care se datoreaza exclusiv modificarii ratelor dobanzii

fara risc nu duce la un cost de depreciere.

Instrumentele cu venit fix a caror valoare justa este de 20% sub costul lor amortizat pentru o perioada

mai mare de sase luni

Deteriorarea semnificativa de catre una sau mai multe agentii de rating a fost deja realizata sau anuntata.

Cresterea frecventei datoriilor neperformante in cadrul unui anumit segment sau regiune geografica.

Recomandari de cumparare/vanzare acordate de analisti.

Evaluarea deprecierii instrumentelor cu venit fix detinute pana la scadenta

Valoarea pierderii din depreciere reprezinta diferenta dintre costul amortizat al activului financiar (valoarea

contabila) si valoarea justa actualizata a fluxurilor de numerar viitoare estimate actualizate la rata initiala a

dobanzii efective a activului.

Pentru instrumentele cu venit fix in valuta straina, evaluarea pierderii din depreciere se bazeaza pe moneda

instrumentului cu venit fix si nu pe moneda locala. Acest lucru este valabil deoarece castigurile sau pierderile

valutare, care rezulta din evaluarea ulterioara a instrumentelor cu venit fix, sunt deja reflectate in contul de profit

si pierdere.

Evaluarea deprecierii instrumentelor cu venit fix disponibile pentru vanzare

Valoarea pierderii din depreciere reprezinta diferenta dintre costul amortizat al activului financiar si valoarea

justa. Pentru instrumentele cu venit fix in valuta straina, evaluarea pierderii din depreciere se bazeaza pe moneda

instrumentului cu venit fix si nu pe moneda locala. Acest lucru este valabil deoarece castigurile sau pierderile

valutare, care rezulta din evaluarea ulterioara a instrumentelor cu venit fix, sunt deja reflectate in contul de profit

si pierdere.

Pentru instrumentele disponibile pentru vanzare, cand se determina o depreciere, pierderile cumulate recunoscute

anterior in capitalurile proprii vor fi incluse in profitul sau pierderea neta a perioadei.

Deprecierea activelor financiare cu natura/caracteristici de capitaluri proprii reprezentate de actiuni, fonduri

de actiuni, valori mobiliare fara venit fix

Testarea deprecierii se desfasoara la sfarsitul fiecarui trimestru si anual la data bilantului.

In ceea ce priveste regulile de depreciere, investitiile in fonduri (fonduri mutuale, fonduri speciale) trebuie

clasificate in intregime ca valori mobiliare.

Criterii obiective pentru necesitatea unei deprecieri:

In toate cazurile in care exista o deteriorare a bonitatii emitentului sau dificultati financiare, actiunile trebuie

ajustate la o pierdere din depreciere, la aparitia unuia sau a mai multor criterii prezentate:

Declinul prelungit in valoarea justa: Actiunile a caror valoare justa la data bilantului anual sau trimestrial

a fost sub costul mediu de achizitie pentru 9 luni consecutive sau mai mult sau




19


Scadere semnificativa a valorii juste: Actiunile a caror valoarea justa este sub costul mediu de achizitie

cu cel putin 20% la data bilanului anual sau trimestrial (regula de 20%);

Cele doua criterii mentionate mai sus "regula de 9 luni "si" regula de 20% "sunt independente una fata de

cealalta.

Dificultatea financiara semnificativa a emitentului;

Aparitia sau marea probabilitate a procedurii de faliment sau a reorganizarii financiare;

Disparitia unei piete active pentru activul financiar din cauza dificultatilor financiare;

Eliminarea bazei activitatilor sau a unei parti semnificative a acestora ca urmare a schimbarilor

tehnologice, economice, sau legale.

Indicatori care pot determina nevoia de a analiza o posibila depreciere:

In acest caz, indicatorii vor fi analizati pentru a evalua necesitatea inregistrarii unei deprecieri.

Daca criteriile suplimentare indica o reducere considerabila si durabila a valorii juste a unei actiuni sub costul de

achizitie, trebuie recunoscuta o depreciere a valorii juste.

Declinul in evaluarile analistilor

Sectorul, segmentul de piata (de exemplu NASDAQ), sau regiunea, in care s-a realizat investitia, este

intr-o recesiune sustinuta;

O scadere in rata pret/castig, comparativ cu data achizitiei;

Pierderile inregistrate de emitent in ultimii ani;

Politica de dividende a Emitentului in comparatie cu data achizitiei, precum si modificarile preconizate

ale acestei politici in viitor;

Evenimente specifice care afecteaza activitatile emitentului.

Evaluarea deprecierii valorilor mobiliare evaluate la valoarea justa

Valoarea pierderii din depreciere reprezinta diferenta dintre valoarea contabila a activului financiar si valoarea

justa a actiunii.

Deprecierea unui activ financiar nemonetar disponibil pentru vanzare (adica un instrument de capitaluri proprii),

intr-o moneda straina trebuie efectuata in moneda functionala a investitorului instrumentului financiar.

Pentru instrumentele disponibile pentru vanzare, cand se determina o pierdere din depreciere, pierderile cumulate

recunoscute anterior in capitalurile proprii ale actionarilor vor fi recunoscute in profitul sau pierderea neta a

perioadei (reciclare).

Evaluarea deprecierii: valori mobiliare evaluate la cost

Valoarea pierderii din depreciere reprezinta diferenta dintre valoarea contabila a activului financiar si valoarea

actualizata a fluxurilor de numerar viitoare estimate si actualizate la rata actuala de piata a veniturilor din active

financiare similare.

In cazul in care actiunea in cauza a fost deja depreciata in contul de profit si pierdere in perioadele anterioare,

pierderea din depreciere care va fi inclusa in profitul sau pierderea neta pentru perioada curenta.




20


vii) Instrumente specifice

Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si elementele asimilate numerarului includ conturile curente si depozitele la banci detinute in sold la

data intocmirii situatiilor financiare cu scadenta initiala mai mica de 3 luni.

Depozite la institutii de credit

Plasamentele bancare sunt clasificate drept imprumuturi si creante. Plasamentele sunt active financiare pe termen

scurt care nu sunt cotate pe o piata activa, in consecinta depozitele la institutii de credit sunt evaluate la valoarea

nominala, mai putin provizionul specific de risc de credit in cazul inregistrarii unor posibile pierderi din

deprecierea acestor creante.

Plasamente aferente contractelor in unitati de cont

Aceste instrumente sunt inregistrate in situatia pozitiei financiare la valoarea nominala. In corespondenta cu

castigurile si pierderile nerealizate se inregistreaza cresteri sau reduceri ale rezervelor de asigurare, in cazul

asigurarilor de viata, in masura in care riscul investitiei apartine detinatorului politei.

viii) Reclasificarea activelor financiare

Este permisa reclasificarea in categoria active disponibile pentru vanzare numai in cazuri rare pentru

instrumentele ajunse la scadenta:

necesare atunci cand, ca urmare a unei modificari a intentiei sau a capacitatii, nu mai este necesara

clasificarea unei investitii in investitii ajunse la scadenta. Diferenta dintre valoarea contabila si valoarea

justa va fi recunoscuta sub forma unui castig sau a unei pierderi nerealizate in capitalurile proprii

fiind necesara, "autorizarea" categoriei activelor ajunse la scadenta la nivelul grupului a avut loc ca

urmare a vanzarii sau reclasificarii a mai mult decat a unei parti nesemnificative a portofoliului de active

ajunse la scadenta. In aceste cazuri, portofoliul tuturor investitiilor ajunse la scadenta trebuie reclasificat

ca si active disponibile pentru vanzare iar diferenta dintre valorile contabile ale garantiilor si valoarea

justa a acestora trebuie inregistrata drept castiguri sau pierderi nerealizate in capitalurile proprii.

3.7 Clasificarea contractelor de asigurare

Societatea clasifica contractele incheiate cu clienti, asigurati, in 3 categorii:

i) Contractele care respecta definitia unui contract de asigurare (cu risc de asigurare semnificativ);

ii) Contractele de investitii care cuprind clauze de participare discretionara ; sau

iii) Contractele de investitii fara clauze de participare discretionara

Aceasta clasificare este efectuata la momentul incheierii contractului. Daca se stabileste in etapa initiala ca un

contract este un contract de asigurare, acesta trebuie sa ramana in categoria contractelor de asigurare, pe toata

durata sa. Clasificarea intre contractele de asigurare si cele de investitii trebuie evaluata la nivelul contractului

individual, fara a lua in calcul efectele portofoliului, si trebuie evaluata analizand intreaga perioada contractuala.

Contractul de asigurare este un "un contract pe baza caruia o parte (asiguratorul) accepta un risc de asigurare

semnificativ de la alta parte (titularul politei), fiind de acord sa compenseze titularul politei, daca un anume

eveniment viitor, incert (evenimentul asigurat) are efecte adverse asupra titularului politei.




21

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.7 Clasificarea contractelor de asigurare (continuare)

Riscul de asigurare reprezinta un risc diferit de riscul financiar, transferat de la titularul unui contract, catre

emitent. Riscul financiar reprezinta riscul modificarilor viitoare posibile, ale uneia sau mai multor variabile, cum

sunt:

Rata dobanzii;

Pretului titlului de valoare;

Pretul bunurilor;

Cursul de schimb valutar;

Indicele preturilor;

Rating-ul sau indicele de credit; sau

Alta variabila similara.

Contractele care cuprind doar riscuri financiare, de reziliere sau continuitate sau riscuri de cheltuieli nu sunt

considerate contracte de asigurare, ci sunt clasificate in categoria contractelor de investitii.

Riscul de reziliere sau continuitate (adica riscul ca partea sa anuleze contractul mai devreme sau mai tarziu decat

a preconizat emitentul, la stabilirea pretului contractului) nu este un risc de asigurare, deoarece plata catre partea

respectiva nu depinde de un eveniment viitor incert, care afecteaza partea respectiva. In mod similar, riscul de

cheltuieli (adica riscul cresterii neasteptate a costurilor administrative asociate cu intretinerea unui contract, nu a

costurilor asociate cu evenimentele asigurate), nu este un risc de asigurare, deoarece cresterea neasteptata a

cheltuielilor nu afecteaza partea contractuala.

Contractele care expun emitentul unui risc financiar, pe langa riscul de asigurare semnificativ, cum sunt

contractele de asigurare de viata, care promit atat o rata de randament (creand un risc financiar), cat si

indemnizatii de deces, care depasesc, uneori, soldul titularului de polita (creand un risc de asigurare, sub forma

de risc de mortalitate) sunt contracte de asigurare.

Esenta unui contract de asigurare este incertitudinea. Cel putin unul dintre factorii urmatori este incert, in etapa

initiala a unui contract de asigurare:

daca se va produce evenimentul asigurat;

cand se va produce evenimentul asigurat; sau

cat va trebui sa plateasca asiguratorul, daca se produce evenimentul asigurat.

Atat contractele de asigurare prospective, cat si cele retrospective intra in categoria contractelor de asigurare,

daca implica un risc de asigurare semnificativ.

Risc de asigurare semnificativ

Riscul de asigurare semnificativ trebuie evaluat la nivelul contractului individual, fara a lua in considerare

efectele portofoliului. In consecinta, riscul de asigurare semnificativ poate fi prezent si atunci cand exista o

probabilitate redusa de producere a pierderilor materiale, pe cuprinsul intregului bloc de activitati. De asemenea,

riscul de asigurare trebuie evaluat analizand intreaga perioada.

Riscul de asigurare este semnificativ daca orice scenariu poate avea ca rezultat producerea unui eveniment

asigurat, care ar determina asiguratorul sa plateasca beneficii suplimentare semnificativ, excluzand scenariile

lipsite de substanta. Un scenariu lipsit de substanta este un scenariu care nu are efecte identificabile asupra

conditiilor economice ale tranzactiei. Riscul de asigurare semnificativ poate exista chiar daca evenimentul

asigurat este extrem de improbabil, sau daca valoarea actuala a fluxurilor de numerar contingente reprezinta o

portiune redusa a valorii actuale preconizate, pentru toate fluxurile de numerar contractuale.




22

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.7 Clasificarea contractelor de asigurare (continuare)

Un risc de asigurare semnificativ trebuie sa fie un risc preexistent (adica nu un risc creat de contract), drept

urmare atunci cand exista penalizari de rascumparare, acestea nu trebuie luate in considerare, in evaluarea

importantei riscului de asigurare.

Contractele de asigurare care asigura acoperire unei parti, pentru riscuri generale, sunt clasificate in categoria

contractelor de asigurare, deoarece acestea expun asiguratorul doar unui risc de asigurare, existand doar

compensarea titularului de polita, in eventualitatea in care se produce un eveniment incert specificat. Contractele

de asigurare generala includ urmatoarele elemente:

asigurarea impotriva furtului sau avarierii bunurilor;

asigurarea impotriva raspunderii pentru produse, raspunderii profesionale, raspunderii civile sau

cheltuielilor juridice;

invaliditatea, ingrijirea medicala pe termen lung si acoperirea medicala;

obligatiuni de garantie, obligatiuni de fidelitate, obligatiuni de performanta si garantiile de licitatie; si

asigurarea de credit, care stipuleaza efectuarea platilor specificate, pentru rambursarea titularului de

polita, in cazul unei pierderi generate pentru ca un debitor specificat nu a efectuat platile, pe baza

termenilor originali sau modificati ai unui instrument cu venit fix (doar pentru societatile de asigurari,

societatile bancare sau de management al activelor, aceste contracte sunt inregistrate ca garantii

financiare).

Contractele emise de o societate de asigurari, care stipuleaza doar acordarea unei indemnizatii de deces (adica nu

exista beneficii de rascumparare sau de scadenta) intra tot in categoria contractelor de asigurare.

Analiza ulterioara a unui contract emis de o societate de asigurari, care stipuleaza atat acordarea indemnizatiei de

deces, cat si a celei de rascumparare sau scadenta, este necesara, in functie de importanta beneficiilor

suplimentare acordate, pe baza indemnizatiei de deces. Contractele trebuie evaluate pentru a stabili daca, in orice

scenariu, beneficiile suplimentare acordate pe baza contractului, sub forma de indemnizatii de deces, determina

societatea de asigurari sa accepte un risc de asigurare semnificativ.

Importanta riscului de asigurare trebuie determinata pe baza unei relatii intre indemnizatia de deces si valoarea

de rascumparare sau scadenta, a contractului, conform elementelor prezentate mai jos:

Semnificatia riscului de asigurare % =Indemnizatia de deces

Valoarea de rascumparare

Conform acestor principii generale, se aplica urmatoarele:

(i) daca procentajul calculat mai sus este mai mic de 105%, contractul este clasificat in categoria contractelor de

investitii.

(ii) daca procentajul calculat mai sus este mai mare de 110%, contractul este clasificat in categoria contractelor

de asigurari.

(iii) daca procentajul calculat mai sus se situeaza intre 105% si 110%, contractul trebuie supus analizei, pe baza

termenilor si conditiilor specifice.Valoarea de rascumparare trebuie sa excluda orice taxa de rascumparare

explicita, aferenta (adica, o taxa de rascumparare nu are niciun impact asupra riscului de asigurare semnificativ).

Valoarea de rascumparare trebuie sa fie suma la care se considera ca beneficiarul contractului are dreptul,

inaintea aplicarii oricarei taxe de rascumparare explicite, aferente. Pentru contractele de asigurare de viata




23


3.7 Clasificarea contractelor de asigurare (continuare)

traditionale, care nu includ o taxa de rascumparare explicita, nu se ia in considerare ajustarea valorii de

rascumparare.

In general, un contract implica un risc de asigurare semnificativ daca indemnizatia de deces variaza in mod

semnificativ, in raport cu volatilitatea pietei de capital. In consecinta, contractele de tip unit-linked (sau

variabile), cu clauze pentru beneficii minime garantate, in caz de deces (BMGD) sau contractele de asigurare de

viata, indexate cu capitaluri proprii, sunt considerate contracte de asigurare.

In general, cu exceptia cazului in care indemnizatia de deces a reprezentat un procentaj stabilit al valorii de

rascumparare (adica 101% din valoarea de rascumparare), contractele care ofera beneficii de deces, rascumparare

sau scadenta sunt contracte de asigurare, deoarece, la inceputul contractului valoarea de rascumparare poate fi

neglijabila, iar indemnizatia de deces este semnificativa.

In cazul contractelor care nu sunt clasificate in categoria contractelor de asigurare, ca rezultat al riscului de

asigurare nesemnificativ, aferent indemnizatiei asigurarii de viata, trebuie sa se stabileasca daca acestea se

califica in categoria contractelor de asigurare, ca rezultat al ratelor de anuitate garantate.

3.8 Instrumente derivate incorporate

IAS impune ca o societate sa separe anumite instrumente derivate incorporate, de contractul lor de baza, sa le

masoare la valoarea justa si sa includa modificarile valorii juste a acestora, in profit sau pierdere. IAS 39 se

aplica instrumentelor derivate incorporate, intr-un contract de asigurare, daca instrumentul derivat incorporat nu

este, in sine, un contract de asigurare.

Ca o exceptie de la cerinta din IAS 39, un asigurator nu trebuie sa separe si sa masoare la valoare justa optiunea

unui titular de polita de a rascumpara un contract de asigurare, pentru o suma fixa, chiar daca pretul aplicat difera

de valoarea contabila a obligatiei asigurarii de baza.

Totusi, cerintele IAS 39 se aplica optiunilor de vanzare sau optiunilor de rascumparare a politei, incorporate intr-

un contract de asigurare, daca valoarea de rascumparare variaza in raport cu modificarea variabilei financiare

(cum este pretul sau indicele de capital sau de bun), sau in raport cu o variabila nefinanciara, care nu este

specifica unei parti a contractului. Un contract de investitii este orice contract emis de Societate, care nu respecta

definitia unui contract de asigurare si are o componenta investitionala.

Contractele de investitii care sunt emise de societatile de asigurare si care nu sunt contracte de asigurare pot

contine clauze de participare discretionara ("CPD").

O clauza de participare discretionara este un drept contractual de a primi beneficii suplimentare, pe langa

beneficiile garantate. Un beneficiu suplimentar este considerat participare discretionara daca:

i) este posibil ca acest beneficiu sa reprezinte o portiune semnificativa a beneficiilor contractuale totale; ii) suma si planificarea in timp a acestui beneficiu este la discretia emitentului, pe baza contractuala; si iii) din perspectiva contractuala beneficiul se bazeaza pe:

performanta fondului de contracte specificat sau a unui tip de contract specificat;

castiguri din investitii, realizate sau nerealizate, intr-un fond specificat de active, detinute de emitent;

sau

profitul si pierderea Societatii, fondul sau alta entitate care emite contractul.




24

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.9 Contracte de investitii cu clauze de participare discretionara (CPD)

Beneficiile garantate reprezinta plati sau alte beneficii, la care un anumit titular de polita sau investitor are drept

neconditionat, care nu este la discretia contractuala a emitentului.

Contractele de investitii cu CPD sunt clasificate in categoria contractelor de investitii.

Contractele care variaza din punct de vedere al planificarii in timp si platilor de beneficii, aflate la discretia

societatii de asigurari, nu sunt contracte cu clauze de participare discretionara.

3.10 Contracte de investitii fara clauze de participare discretionara (CPD)

Un contract emis de o societate de asigurari, care nu respecta definitia unui contract de asigurare, este un contract

de investitii.

Toate contractele de investitii fara CPD trebuie sunt inregistrate ca instrumente financiare, in conformitate cu

IAS 39.

3.11 Prime brute subscrise

Primele brute subscrise includ valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente contractelor de asigurare. In

situatia in care durata contractului de asigurare este mai mare de un an prima bruta subscrisa reprezinta valoarea

primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare, cu

exceptia contractelor cu prima unica, pentru care prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice

aferente contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt

evidentiate in lei la cursul de schimb istoric din data subscrierii.

Primele aferente activitatii de asigurari de viata sunt recunoscute si inregistrate astfel:

pentru acoperirea de baza aferenta asigurarilor de viata legate de investitii (unit-linked), prima bruta

subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente perioadei de raportare.

pentru toate celelalte clauze aferente asigurarilor de viata legate de investitii si pentru produsele traditionale,

prima bruta subscrisa se determina dupa cum urmeaza:

pentru contractele de asigurare cu durata mai mare de 1 an la care prima de asigurare datorata se incaseaza in

rate, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an

calendaristic, iar la contractele de asigurare la care se incaseaza prima unica, prima bruta subscrisa reprezinta

valoarea primei brute unice aferenta contractului;

pentru contractele de asigurare cu durata mai mica sau egala cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta

valoarea primelor incasate si de incasat aferente contractului.

3.12 Daune

Daunele intamplate cu privire la activitatea de asigurari generale includ toate daunele intamplate in perioada, fie

ca sunt raportate sau nu.

Rezervele pentru daune neplatite, calculate pe baza estimarii caz cu caz si metodelor statistice, sunt determinate

pe baza costului estimat aferent platii tuturor daunelor intamplate pana la data bilantului dar neplatite la aceasta

data, indiferent ca sunt raportate sau nu, impreuna cu toate cheltuielile externe aferente platii daunelor.

Recuperarile din reasigurari sunt prezentate separat ca active.

Cu toate ca managementul considera ca suma bruta a rezervei de daune si a recuperarilor de la reasiguratori si

din regrese sunt corect estimate si inregistrate, datoria finala poate fi influentata de evenimente si informatii

ulterioare si poate diferi semnificativ de rezervele constituite. Ajustarile rezervelor sunt reflectate in situatiile

financiare pentru perioada in care acestea se efectueaza. Metodele folosite si estimarile efectuate sunt revizuite in

mod regulat.




25


3.13 Reasigurari cedate

Primele, daunele si cheltuielile de achizitie sunt prezentate net de sumele cedate reasiguratorilor si recuperabile

de la acestia. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor platite si neplatite si

cheltuielile de ajustare sunt inregistrate separat de sumele estimate a fi platibile asiguratilor.

Sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate corespunzator cu datoria de plata a daunelor asociata cu

polita de asigurare si contractele de reasigurare.

3.14 Rezerve tehnice aferente contractelor de asigurare

i) Rezerva de prime

Rezerva de prime se calculeaza lunar, prin insumarea cotelor-parti din primele brute subscrise, aferente

perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel incat diferenta dintre volumul primelor brute subscrise

si aceasta rezerva sa reflecte primele brute alocate partii din riscurile expirate la data calcularii.

Rezerva de prime constituita se obtine prin insumarea valorilor rezervei de prime calculate pentru fiecare

contract.

ii) Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune se creeaza in baza estimarilor pentru avizarile de daune primite de asigurator, astfel incat

fondul creat sa fie suficient pentru acoperirea platii acestor daune.

Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in curs de lichidare si se calculeaza pentru fiecare

contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile

previzibile care vor fi efectuate in viitor pentru lichidarea acestor daune. Rezerva de daune care trebuie

constituita se obtine prin insumarea valorilor rezervei de daune calculate pentru fiecare contract de asigurari

generale.

(iii) Rezerva de daune neavizate

Rezerva de daune neavizate („IBNR”) se creeaza si se ajusteaza la inchiderea exercitiului financiar, in baza

datelor statistice si a calculelor actuariale pentru daunele intamplate dar neavizate.

Rezultatele estimarii rezervei IBNR in baza calculelor actuariale sunt prezentate Comitetului de Stabilire a

Rezervelor ce se intruneste trimestrial, si care stabileste cuantumul rezervelor IBNR ce urmeaza a fi inregistrate.

(iv) Rezerva pentru cheltuieli de solutionare a daunelor

Rezerva pentru cheltuieli de solutionare a daunelor include costurile care se preconizeaza ca vor fi suportate in

legatura cu decontarea daunelor restante si se inregistreaza odata cu inregistrarea rezervei de daune.

(v) Rezerva pentru recuperari/regrese

Recuperarile estimate generate de materiale recuperabile, dreptul de subrogare sau dobandirea titlurilor de

proprietate asupra unor active imobiliare sunt evaluate din perspectiva valorii realizabile estimate.

(vi) Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaza pe baza estimarii daunelor ce vor aparea dupa inchiderea

exercitiului financiar, in cazul in care se constata ca daunele estimate in viitor depasesc rezervele de prime

constituite si, drept urmare, in perioadele viitoare rezerva de prime calculata nu va fi suficienta pentru acoperirea

daunelor ce vor aparea in exercitiile financiare urmatoare.

Pierderile finale pot fi proiectate utilizand o serie de metode actuariale.




26

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.14 Rezerve tehnice aferente contractelor de asigurare (continuare)

(vii) Cheltuieli de achizitie reportate

Cheltuielile de achizitie reportate sunt acele cheltuieli intervenite in procesul de achizitie aferente perioadelor

viitoare. Ele includ in primul rind comisioanele aferente emiterii si subscrierii de polite. Cheltuielile de achizitie

reportate sint calculate la nivel de polita si in cadrul acesteia pe fiecare produs si clauza in parte.

Datorita faptului ca plata comisioanelor se efectueaza in baza contractelor de mandat incheiate intre Societate si

intermediarii in asigurari, inregistrarea cheltuielilor cu comisioanele anualizate se efectueaza in contrapartida cu

contul de comisioane neexigibile–intermediari urmand ca pe masura ce aceste sume devin exigibile sa se

efectueze trecerea pe comisioane exigibile–intermediari in asigurari.

(viii) Rezervele tehnice aferente contractelor in unitati de cont

Rezervele tehnice aferente asigurarilor de viata legate de investitii reprezinta valoarea conturilor contractantilor

rezultata din valoarea primelor incasate diminuata cu valoarea comisioanelor de administrare si reevaluata in

functie de evolutia plasamentelor in unitati de cont. Aceste rezerve se calculeaza numai pentru acoperirea de

baza aferenta asigurarilor de viata legate de investitii.

(ix) Rezerva de mortalitate

Rezerva de mortalitate are la baza notiunile de valoare nominala si valoarea reala a contului asiguratului.

Valoarea nominala a contului reprezinta valoarea contului constituita luandu-se in considerare o distributie

regulata a cheltuielilor de administrare pe toata durata contractului. Valoarea reala a contului reprezinta valoarea

contului obtinuta prin deducerea valorii integrale a cheltuielilor de administrare la inceputul contractului din

valoarea primei platite.

Rezerva de mortalitate se constituie pentru a acoperi diferenta intre valoarea nominala si cea reala a contului

contractantului si modul de calcul este similar cu cel al unei rezerve matematice in care valoarea nominala

reprezinta beneficiile asiguratului iar valoarea reala reprezinta echivalentul primelor investite.

(x) Rezerva matematica

Rezerva matematica reprezinta valoarea actuariala a obligatiilor financiare ale Asiguratorului dupa deducerea

valorii actuariale a obligatiilor financiare ale Asiguratului. Rezervele matematice se evalueaza folosind o metoda

actuariala prospectiva luandu-se in calcul valoarea obligatiilor aferente fiecarui contract in parte.

Rezervele se constituie luand in calcul ani intregi si folosind o formula de interpolare liniara. Valorile de

rascumparare sunt exprimate ca si procente din valoarea rezervelor. Pentru contractele de asigurari de viata la

care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obtinute din fructificarea rezervei matematice, se

constituie rezerva pentru beneficii si risturnuri conform obligatiilor asumate.

3.15 Creante

Creantele sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putin ajustarile de depreciere pentru incasari incerte,

daca se considera necesar.

In scopul evaluarii deprecierii, creantele sunt grupate pe baza caracteristicilor similare ale riscului de credit care

sunt indicative pentru capacitatea debitorului de a plati toate sumele datorate in conformitate cu termenii

contractuali (de exemplu, grupare pe linii separate de business, tip de creanta, zile de restante, s.a.m.d).

Societatea revizuieste cu regularitate metodologia si premisele folosite pentru estimarea ajustarilor de depreciere

pentru a reduce diferentele intre pierderile estimate si cele reale.




27

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.15 Creante (continuare)

Creantele din prime de asigurari directe si acceptari in reasigurare, sunt analizate periodic, cel putin la fiecare

perioada de raportare, din perspectiva riscului de neincasare functie de numarul de zile intarziere de la scadenta

reala a ratelor de prima fara a tine cont de eventualele amanari la plata acordate. Ajustarile de depreciere a

acestor creante se estimeaza la nivelul pierderii probabile generate de rezilierea politelor sau prescrierea

dreptului de creanta si se inregistreaza in contul de profit si pierdere.

Creantele din regres sunt analizate periodic, cel putin la fiecare perioada de raportare, din perspectiva riscului de

neincasare analizand separat creantele neincasate la scadenta pe clase de asigurare si categorii de debitori

(societati de asigurare si alti debitori). Ajustarile de depreciere a acestor creante se estimeaza la nivelul pierderii

probabile din nerecuperarea lor si se inregistreaza in contul de profit si pierdere.

Creantele din reasigurari cedate sunt analizate periodic, cel putin la fiecare perioada de raportare, din

perspectiva riscului de neincasare pentru reasiguratori din afara grupului ce inregistreaza creante cu o vechime

mai mare de 365 zile si nu raspund la solicitarile de decontare transmise de Societate. Ajustarile de depreciere a

acestor creante se estimeaza la nivelul pierderii probabile din nerecuperarea lor si se inregistreaza in contul de

profit si pierdere.

3.16 Disponibilitati banesti la banca in conturi curente si in casa

Disponibilitatile banesti la banca in conturile curente si in casa includ toate soldurile debitoare din conturile

curente la banci si casa.

3.17 Ajustari pentru deprecierea valorii activelor

Valoarea contabila a activelor Societatii este revizuita la fiecare data a intocmirii bilantului contabil, pentru a

determina daca exista indicatori de depreciere. In situatia in care astfel de indicatori exista, este estimata valoarea

recuperabila a activelor Societatii. O ajustare pentru depreciere este inregistrata in situatia in care valoarea

contabila a activului depaseste valoarea recuperabila a acestuia. Ajustarea pentru depreciere este recunoscuta in

contul de profit si pierdere. Ajustarea pentru depreciere poate fi reluata daca s-a produs o schimbare in conditiile

existente la momentul determinarii valorii recuperabile. Reluarea unei ajustari pentru depreciere poate fi

efectuata numai in asa fel incat valoarea neta a activului sa nu depaseasca valoarea sa neta contabila istorica,

tinand cont de depreciere si fara a lua in calcul ajustarea.

3.18 Capitalul social

Capitalul social reprezinta totalitatea actiunilor subscrise si varsate de catre actionarii societatii. Capitalul social

se inregistreaza distinct in contabilitate, pe baza actelor de constituire si a documentelor justificative privind

varsamintele de capital.

Majorarea capitalului se realizeaza prin subscrierea si emisiunea de noi actiuni, incorporarea rezervelor si alte

operatiuni, potrivit legii.

Micsorarea capitalului se realizeaza, in principal, prin reducerea numarului de actiuni sau diminuarea valorii

nominale a acestora ca urmare a retragerii unor actionari, acoperirea pierderilor contabile din anii precedenti sau

alte operatiuni, potrivit legii.

Scoaterea din evidenta a unui bun care a constituit aport la capitalul social nu modifica capitalul social. In toate

cazurile de modificare a capitalului social, aceasta se efectueaza in baza hotararii Adunarii Generale a

Actionarilor. Castigurile sau pierderile legate de emiterea sau anularea actiunilor nu sunt recunoscute in contul

de profit si pierdere. Contravaloarea primita sau platita in urma unor astfel de operatiuni este recunoscuta direct

in capitalurile proprii.

Nu reprezinta castiguri sau pierderi legate de emiterea sau anularea actiunilor diferentele de curs valutar dintre

momentul subscrierii actiunilor si momentul varsarii contravalorii acestora, acestea fiind recunoscute la venituri

sau cheltuieli financiare, dupa caz.




28


3.19 Rezerve legale

Rezerva legala este constituita in limita deductibilitatii prin alocarea a 5% din profitul brut contabil, inainte de

determinarea impozitului pe profit, din care se scad veniturile neimpozabile si se adauga cheltuielile aferente

acestor venituri neimpozabile pana cand rezerva ajunge la nivelul de 20% din capitalul social. Rezerva legala nu

poate fi distribuita actionarilor si nici nu poate fi utilizata pentru acoperirea pierderilor.

3.20 Dividende

Veniturile din dividende sunt recunoscute in situatia individuala a rezultatului global la data la care este stabilit

dreptul de a primi aceste venituri. In cele mai multe cazuri, aceasta este reprezentata de data ex-dividend pentru

instrumentele de capital. Veniturile din dividende sunt reflectate ca o componenta a altor venituri operationale, in

functie de clasificarea instrumentului.

Dividendele care sunt acordate asociatilor pe baza deciziei luate de Adunarea Generala a Actionarilor, propuse

sau declarate dupa data bilantului, ca si alte profituri similare, daca este cazul, nu sunt recunoscute ca datorii la

data bilantului. Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor.

Repartizarea dividendelor se face ulterior aprobarii situatiilor financiare. Evidentierea in contabilitate a

destinatiilor profitului contabil se efectueaza in anul urmator dupa Adunarea Generala a Actionarilor care a

aprobat repartizarea profitului, prin inregistrarea sumelor reprezentand dividende cuvenite actionarilor, rezerve si

alte destinatii, potrivit legii.

3.21 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie legala sau constructiva

legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice

care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si ajustate pentru a

reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate in urma ajustarilor necesare sunt recunoscute in

contul de profit si pierdere al perioadei.

Un provizion va fi recunoscut numai in momentul in care:

o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior;

este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva; si

poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.

Daca aceste conditii nu sunt indeplinite, nu este recunoscut un provizion in situatiile financiare.

3.22 Testul de adecvare a rezervelor tehnice

La fiecare data de raportare a situatiei pozitiei financiare sunt realizate teste de adecvare a rezervelor tehnice,

folosind estimari curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare atribuibile perioadei neexpirate a politelor in

vigoare. Daca aceasta evaluare arata ca valoarea fluxurilor viitoare de trezorerie estimate depaseste rezerva de

prima pentru aceste polite in cazul asigurarilor generale sau suma dintre rezerva matematica si rezerva de

beneficii si risturnuri in cazul asigurarilor de viata, intreaga diferenta este recunoscuta in contul de profit si

pierdere.

3.23 Pensii si alte beneficii post-pensionare

Societatea, in desfasurarea normala a activitatii, executa plati catre fondurile de pensii de stat romanesti pentru

angajatii sai din Romania, pentru pensii, asigurari de sanatate si somaj. Toti angajatii Societatii sunt inclusi in

sistemul de pensii de stat.




29

3 Politici si metode contabile semnificative (continuare) 3.23 Pensii si alte beneficii post-pensionare (continuare)

Societatea nu deruleaza nici un alt plan de pensionare si, deci, nu are nici o alta obligatie referitoare la pensii.

Societatea nu opereaza nici un alt plan de beneficii sau alt plan legat de beneficii post pensionare. Societatea nu

are alte obligatii legate de servicii suplimentare pentru fostii si actualii angajati.

3.24 Venituri din investitii

Veniturile din investitii sunt recunoscute in conformitate cu principiul contabilitatii de angajament. Castigurile si

pierderile realizate reprezinta diferenta dintre pretul de achizitie si veniturile nete din vanzare.

3.25 Impozit pe profit

Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu Reglementarile contabile si de raportare

emise de Ministerul Finantelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la data

bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadei.

Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2014 este de 16% (31

decembrie 2013: 16%).

3.26 Creante si datorii legate de impozitul pe profit amanat

Societatea aplica prevederile IAS 12 pentru determinarea datoriilor si creantelor privind impozitul pe profit

amanat aferente diferentelor temporare impozabile sau deductibile, definite ca diferentele aparute intre valoarea

contabila a unui activ sau a unei datorii din situatia pozitiei financiare si baza sa fiscala.

3.27 Participatii

Societatea detine participatii de natura filialelor, adica entitati aflate sub controlul complet al Societatii

(participare in proportie de 100% in capitalul social al subsidiarelor). Astfel Societatea are autoritatea de a

conduce politicile financiare si operationale ale filialelor pentru a obtine beneficii din activitatea acestora.

Investitiile Societatii in filiale sunt contabilizate la cost conform IAS 27 „Situatii financiare consolidate si

individuale” in aceste situatii financiare individuale. Participatiile detinute sunt :

100% in capitalul societatii Asit Services S.R.L., o societate cu activitate principala declarata de prestari

servicii in domeniul educational (pregatire profesionala si certificare agenti de asigurari) si in secundar,

activitati in domeniul imobiliar, avand sediul social in Bucuresti, sector 1, str. Caderea Bastiliei nr. 80-84.

La 31 decembrie 2014 valoarea capitalurilor proprii ale S.C. ASIT Services S.R.L., conform situatiilor

financiare intocmite in baza reglementarilor statutare, a fost 146.509.476 RON (147.904.272 RON la 31

decembrie 2013).

99,9999% din capitalul social al S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor de

pensii private S.A., cu sediul social in Bucuresti, strada Siriului, nr. 42-46, etaj 1, sector 1. La 31 decembrie

2014 valoarea capitalurilor proprii ale S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor

de pensii private S.A., conform situatiilor financiare intocmite in baza reglementarilor statutare, a fost de

52.007.543 RON (49.640.780 RON la 31 decembrie 2013).

3.28 Datorii sau active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiilei financiare individuale. Ele sunt prezentate in note, cu

exceptia situatiei in care posibilitatea unei iesiri de resurse incorporand beneficii economice este foarte mica.




30


3.28 Datorii sau active contingente (continuare)

Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci prezentat in note atunci cand o intrare de

beneficii economice este probabila.

3.29 Reclasificari

La 31 decembrie 2014 , Societatea a reclasificat decontarile cu reasiguratorii in creante si datorii functie de

soldul decontarilor la nivel de reasigurator conform modului de decontare agreat in contractele de reasigurare.

Anterior decontarile cu reasiguratorii erau clasificate ca si creante sau datorii functie de natura sumelor decontate

(creantele includeau de regula decontari privind daunele cedate si comisioanele de reasigurare, iar datoriile

includeau decontari privind primele cedate si regersele cedate de reasigurare). Pentru comparabilitate au fost

reclasificate si informatiile prezentate la 31 decembrie 2013.

31 decembrie 2014

RON Solduri

reclasificate

Ajustari de

reclasificare

Solduri anterioare

Creante din operatiuni de reasigurare 178.738.682

(33.817.411)

212.556.093

Datorii provenind din operatiuni de

reasigurare 79.976.757

(33.817.411)

113.794.168

31 decembrie 2013

RON

Solduri

reclasificate

Ajustari de

reclasificare

Solduri anterioare

Creante din operatiuni de reasigurare 160.343.808

(26.274.082)

186.617.890

Datorii provenind din operatiuni de

reasigurare 88.353.321

(26.274.082)

114.627.403

3.30 Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, atat favorabile cat si nefavorabile, care au loc

intre data bilantului si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care furnizeaza informatii suplimentare despre pozitia Societatii la data

bilantului sunt evenimente ulterioare care conduc la ajustarea situatiilor financiare.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care ofera indicatii despre conditiile aparute ulterior datei bilantului, nu

conduc la ajustarea situatiilor financiare si sunt prezentate in note in cazul in cazul in care sunt semnificative.

3.31 Noi standarde si interpretari neintrate in vigoare

Anumite standarde noi, amendamente si interpretari ale standardelor nu sunt inca in vigoare pentru exercitiul

financiar incheiat la 31 decembrie 2014 si nu au fost aplicate in intocmirea acestor situatii financiare individuale:

Standarde care au fost adoptate de Uniunea Europeana:

a) IFRIC 21 – Taxe guvernamentale (data intrarii in vigoare: perioade anuale care au ca data de inceput

17 iunie 2014 sau ulterior)

Interpretarea ofera detalii suplimentare in ce priveste data la care o astfel de obligatie ar trebui reflectata in

contabilitate, ca o datorie. In confirmitate cu aceasta interpretare, data recunoasterii obligatiei ar trebui sa fie data




31


3.31 Noi standarde si interpretari neintrate in vigoare (continuare)

efectuarii acelei activitati care genereaza obligatia de plata. Datoria ar trebui recunoscuta pe masura efectuarii

activitatii.

Societatea este in proces de evaluare a posibilelor efecte pe care le-ar putea avea aplicarea IFRIC 21 in situatiile

financiare.

b) Modificari anuale ale IFRS (ciclurile 2010 – 2012 si 2011 – 2013, majoritatea aplicabile perioadelor

anuale incepand cu 1 februarie 2015) Amendamentele introduc 11 modificari asupra a 9 standarde. Mai jos sunt prezentate amendamentele care ar

putea avea impact asupra activitatii Societatii:

IFRS 8 – Raportarea pe segmente: amendamentele introduc cerinte de prezentare a judecatilor efectuate

in scopul prezentarii agregate a segmentelor de raportare;

IFRS 13 – Masurarea la valoare justa: amendamentele clarifica faptul ca datoriile si creantele pe termen

scurt care nu au o dobanda atasata pot fi prezentate in nota de valori juste – la valoarea facturata, daca

efectul discountului nu este unul semnificativ;

IAS 16 si IAS 38 – clarifica modul retratarii amortizarii acumulate la momentul reevaluarii;

IAS 24 – extinde definitia entitatilor afiliate;

IAS 40 – Investitii imobiliare: amendamentele clarifica criteriile de separare intre o investitie imobiliara

in conformitate cu IAS 40 sau o combinare de afaceri in conformitate cu IFRS 3;

IFRS 7 – Prezentarea instrumentelor financiare: amendamentele clarifica implicarea continua intr-un

activ transferat.

Standarde care nu au fost inca adoptate de Uniunea Europeana

IFRS 9 Instrumente Financiare (data intrarii in vigoare: perioade anuale ce incep cu data de 1

ianuarie 2018)

Acest standard inlocuieste prevederile din IAS 39 „Instrumente financiare: recunoastere si evaluare” privind

clasificarea si evaluarea activelor financiare, cu exceptia aspectelor referitoare la contabilitatea de acoperire, in

privinta careia entitatile vor putea alege intre a aplica vechile prevederi IAS 39 sau a aplica IFRS 9.

Activele financiare vor fi clasificate utilizandu-se una din doua metode de evaluare: la cost amortizat si la

valoarea justa. Un activ financiar poate fi evaluat la cost amortizat numai daca urmatoarele doua conditii sunt

indeplinite: activele sa fie detinute in cadrul unui model de afaceri al companiei al carui obiectiv este gestionarea

pe baza de randament contractual si fluxuri de numerar la date specificate conform termenilor contractuali sa fie

reprezentate doar de principal si dobanda. Castigurile sau pierderile ulterioare din modificarile de valoare ale

activelor masurate la valoarea justa sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere, cu exceptia investitiilor in

instrumente de capital care nu sunt detinute pentru tranzactionare, pentru care standardul permite la

recunoasterea initiala masurarea la valoarea justa cu recunoasterea modificarilor de valoare ulterioare in

rezultatul global. Modelul pierderii intamplate din IAS 39 este inlocuit cu modelul pierderii asteptate. Totodata,

cerintele de prezentare sunt substantiale.

Societatea este in proces de evaluare a posibilelor efecte pe care le-ar putea avea aplicarea IFRS 9 in situatiile

financiare.

IFRS 15 – Venituri din contracte cu clientii (in vigoare pentru perioadele incepand la sau dupa 1

ianuarie 2017)

Standardul emis in 28 mai 2014 inlocuieste IAS 11, IAS 18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 si SIC – 31.

Standardul este aplicabil contractelor cu clientii, altele decat cele de asigurare, instrumente financiare, leasing.

Standardul prescrie un model unic de analiza al contractelor cu clientii si doua abordari de recunoastere a

veniturilor – la un moment in timp sau pe durata contractului, in functie de momentul indeplinirii obligatiei

conform contractului.




32


3.31 Noi standarde si interpretari neintrate in vigoare (continuare)

Societatea nu considera ca aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situatiilor financiare

individuale intrucat majoritatea contractelor incheiate cu clientii sunt sub incidenta altor standarde.

Amendamente la IAS 1 (in vigoare pentru perioadele incepand la sau dupa 1 ianuarie 2016)

Definitia materialitatii a fost modificata pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra situatiilor financiare in

ansamblu si asupra fiecarei cerinte de prezentare din cadrul unui standard. De asemenea, au fost aduse

amendamente in ce priveste ordinea notelor din situatiilor financiare si clarificarea faptului ca entitatile au

flexibilitate in ce priveste prezentarea politicilor contabile in notele explicative.

Societatea nu considera ca aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situatiilor financiare

individuale.

Amendamente la IAS 16 si IAS 38 – Clarificarea metodelor acceptabile de depreciere si

amortizare (in vigoare pentru perioadele incepand la sau dupa 1 ianuarie 2016)

Amendamentele interzic amortizarea bazata pe venituri pentru imobilizarile corporale si introduc restrictii asupra

aplicabilitatii acestei metode pentru imobilizarile necorpoale. Societatea nu considera ca aceste amendamente vor

avea un efect semnificativ asupra situatiilor financiare individuale intrucat nu aplica amortizarea pe baza de

venituri.

Amendamente la IAS 27 (in vigoare pentru perioadele incepand la sau dupa 1 ianuarie 2016)

Amendamentele permit unei entitati sa evalueza filialele, asociatii si asociatiile in participatiune in situatiile

financiare individuale utilizand metoda punerii in echivalenta. Societatea nu considera ca aceste amendamente

vor avea un efect semnificativ asupra situatiilor financiare individuale.

4 Estimari si judecati contabile semnificative

Societatea face estimari si ipoteze care afecteaza valoarea activelor si datoriilor raportate. Estimarile si judecatile

sunt evaluate continuu si sunt bazate pe experienta anterioara si pe alti factori, incluzand asteptari cu privire la

evenimentele viitoare considerate a fi rezonabile in circumstantele date.

Conducerea a discutat dezvoltarea, selectia, prezentarea si aplicarea politicilor contabile critice si a estimarilor.

Aceste prezentari completeaza comentariile asupra gestionarii riscurilor financiare (vezi Nota 6).

Valoarea justa a instrumentelor financiare

Valoarea justa a instrumentelor financiare care nu sunt tranzactionate pe o piata activa (spre exemplu titluri de

stat, obligatiuni si certificate de depozit nelistate) este determinata folosind tehnici de evaluare. Societatea

foloseste judecati pentru a selecta metoda de evaluare si emite ipoteze bazate in principal pe conditiile pietei

existente la data intocmirii situatiei individuale a pozitiei financiare.

Evaluarea instrumentelor financiare

Societatea masoara valoarea justa a instumentelor financiare folosind una din urmatoarele metode de ierarhizare:

Nivelul 1: cotatii de pe o piata activa pentru instrumente similare;

Nivelul 2: tehnici de evaluare bazate pe date observabile pe piata. Aceasta categorie include instrumente evaluate

folosind: cotatii de pe o piata activa pentru instrumente similare; cotatii de piata pentru instrumente similare pe

piete care sunt considerate mai putin active sau alte tehnici de evaluare unde datele semnificative pot fi direct sau

indirect observate in datele de pe piata;




33

4 Estimari si judecati contabile semnificative (continuare)

Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate in piata. Aceasta categorie include toate

instrumentele a caror metoda de evaluare nu include date observabile si datele neobservabile au o influenta

semnificativa asupra evaluarii instrumentului. Aceasta categorie include instrumente care se evalueaza pe baza

unor cotatii de piata pentru instrumente similare unde ajustari neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru

a reflecta diferenta dintre instrumente.

Societatea determina valoarea justa folosind, in principal, cotatiile de pe piata activa.

Tehnicile de evaluare includ modelul valorii actualizate nete si al fluxurilor viitoare de numerar. Societatea

foloseste metode de evaluare cunoscute pentru a determina valoarea justa a instrumentelor financiare simple,

cum ar fi obligatiunile, care folosesc doar date observabile de pe piata si solicita foarte putine estimari si analize

din partea conducerii. Pentru obligatiuni, preturile si alte date folosite in modele sunt de obicei disponibile pe

piata.

Raspunderea finala care rezulta din cererile de despagubire aferente contractelor de asigurare

Estimarea raspunderii finale care rezulta din cererile de despagubire aferente contractelor de asigurare este cea

mai critica estimare contabila a societatii. In realizarea estimarilor privind datoria de plata in caz de dauna

trebuie luate in considerare mai multe surse de incertitudine.

Conducerea foloseste estimari bazate pe experienta din trecut a daunelor pentru portofolii cu caracteristici

similare atunci cand isi estimeaza nivelul daunelor intamplate ce se vor raporta in viitor. Metodologia si ipotezele

folosite pentru a estima nivelul daunelor intamplate sunt revizuite regulat pentru a reduce decalajele existente

intre estimari si valorile reale inclusiv pentru a evalua efectele incertitudinilor.

Estimarile si judecatile sunt revizuite in mod periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in

perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, sau in perioada in care

estimarea este revizuita si perioadele viitoare, daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta, cat si perioadele

viitoare.

Estimarile si judecatile asociate nivelului daunelor intamplate se bazeaza pe date istorice si pe alti factori

considerati a fi elocventi in circumstantele date, iar rezultatul acestor factori formeaza baza judecatilor folosite in

determinarea valorii contabile a rezervelor de dauna pentru care nu exista alte surse de evaluare disponibile.

Rezultatele efective pot fi diferite de valorile estimate.

Estimarea valorii de despagubire a asiguratilor pentru daunele morale

Valoarea despagubirilor pentru daunele morale sunt determinate la nivel individual, conform ultimelor informatii

asupra evenimentului generator, termenii si conditiile contractului, legislatia in vigoare, jurisdictia (in cazul in

care exista deja un proces in instanta) si orice alti factori determinanti. Societatea, prin procesele implementate,

are in vedere limitarea expunerii la dezvoltari adverse/nepredictibile aferente acestor tipuri de daune prin

solutionarea acestora pe cale amiabila.

Estimarile privind platile viitoare de beneficii si prime care decurg din contracte de asigurare pe termen lung

si costurile de achizitie amanate aferente si alte active intangibile

Determinarea datoriei aferente contractelor de asigurare pe termen lung depinde de estimarile facute de Societate

pentru rata probabila a mortalitatii pentru fiecare an de expunere la risc. Estimarile Societatii se bazeaza pe

tabele de mortalitate industriala sau nationala care reflecta ratele de mortalitate recente din istorie, ajustate cand e

cazul prin experienta Societatii. Pentru contractele care asigura riscul de longevitate, se estimeaza in mod

adecvat, dar nu excesiv de prudent, ca mortalitatea sa inregistreze imbunatatiri.




34

4 Estimari si judecati contabile semnificative (continuare)

Numarul estimat al deceselor determina valoarea platilor beneficii si a primelor. Surse de incertitudine le

reprezinta bolile incurabile precum cancerul si o gama larga de modificari de stil de viata, cum ar fi obiceiurile

alimentare, fumatul si sportul, ar putea duce la crestrea ratei mortalitatii viitoare pentru grupe de varsta in care

Societatea are o expunere semnificativa in riscul de mortalitate. Cu toate acestea, in continuare imbunatatirea

conditiilor de ingrijire medicala si sociala ar putea duce la imbunatatiri in longevitate mai mari decat cele

permise in estimarile folosite pentru a determina raspunderea pe contractele in care Societatea este expusa la

riscul de longevitate.

Se fac estimari, de asemenea, pentru veniturile din investitiile viitoare realizate cu active care garanteaza

contracte de asigurare pe termen lung. Aceste estimari se bazeaza pe rata de rentabilitate pe piata curenta precum

si pe evolutia economico-financiara viitoare.

Cheltuieli de achizitie reportate si valoarea beneficiului

Valoarea cheltuielilor de achizitie care se reporteaza depinde de judecatile privind emitentul la care se refera si

variaza cu fiecare achizitie.

Pentru contractele de asigurari pe termen lung si contractele de investitii cu CPD, cheltuielile de achizitie

reportate si valoarea beneficiului sunt repartizate pe durata totala a contractului. Marja de profit estimata are la

baza experienta anterioara precum si asteptarile privind cheltuielile si veniturile din investitie. Estimarile se

revizuiesc la sfarsitul fiecarei perioade de raportare contabila.

5 Ierarhia de valoare justa

a) Instrumente financiare masurate la valoare justa

RON

Valoare justa la

31 Decembrie 2014

Din care: metoda de evaluare la valoare justa

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Preturi cotate

pe o piata activa

Tehnici de

evaluare- preturi

luate din piata

Tehnici de

evaluare- fara

pret de piata

Active evaluate la valoarea

justa prin contul de profit si

pierdere

13.190.480 7.248.231 3.972.490 1.969.759

Obligatiuni corporatiste 3.972.490 - 3.972.490 -

SAR si RSU 1.969.759 - - 1.969.759

Alte instrumente 7.248.231 7.248.231 - -

Active disponibile pentru

vanzare 846.475.269 772.729.757 73.745.512 -

Actiuni 3.544.061 3.544.061 - -

Obligatiuni guvernamentale 769.185.696 769.185.696 -


Active pentru Unit linked 262.720.638 240.711.961 16.559.254 5.449.423

Total active financiare

recunoscute la valoare justa 1.122.386.387 1.020.689.949 94.277.256 7.419.182




35

5 Ierarhia de valoare justa (continuare)

a) Instrumente financiare masurate la valoare justa (continuare)

RON

Valoare justa la

31 Decembrie 2013

Din care: metoda de evaluare la valoare justa

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Preturi cotate

pe o piata activa

Tehnici de

evaluare- preturi

luate din piata

Tehnici de

evaluare- fara

pret de piata

Active evaluate la valoarea

justa prin contul de profit si

pierdere

8.634.713 5.703.284 61.346 2.870.083

Obligatiuni corporatiste 61.346 - 61.346 -

SAR si RSU 2.870.083 - - 2.870.083

Alte instrumente 5.703.284 5.703.284 - -

Active disponibile pentru

vanzare 651.194.525 580.124.883 71.069.642 -

Actiuni 2.856.304 2.856.304 - -

Obligatiuni guvernamentale 577.268.579 577.268.579 - -


Active pentru Unit linked 236.745.645 220.523.404 12.407.693 3.814.548

Total active financiare

recunoscute la valoare justa 896.574.883 806.351.571 83.538.681 6.684.631

La data de 31 decembrie 2014, instrumentele financiare clasificate in conformitate cu IFRS 7 de Nivel 1,

reprezentau 90,94 % (la 31 decembrie 2013: 89,94%) din totalul activelor financiare evaluate periodic la

valoarea justa.

In evaluarea la valoarea justa a instrumentelor clasificate in categoria Nivel 1 societatea utilizeaza preturile la

care se tranzactioneaza activ, pe piete reglementate, instrumentele cu venit fix (titlurile guvernamentale si

municipale emise de guvernul Romaniei) precum si preturile de inchidere pentru actiunile tranzactionate pe

BVB.

La data de 31 decembrie 2014, instrumentele financiare clasificate in conformitate cu IFRS 7 de Nivel 2

reprezentau 8,40% (la 31 decembrie 2013: 9,31%) din totalul activelor financiare evaluate periodic la valoarea

justa.

In acesta categorie au fost incluse titlurile cu venit fix corporative si certificatele index utilizate pentru politele

unit-linked. Pentru acest tip de instrumente pietele nu ofera intotdeauna intr-o maniera accesibila si in mod

constant preturi, mai ales in conditii de lichiditate scazuta. Ca atare, valoarea justa pentru titlurile corporatiste cu

venit fix este stabilita utilizand informatii relevante privind preturile aferente tranzactiilor care au avut loc in

piata cu instrumente de aceeasi natura.

De asemenea Societatea utilizeaza si informatiile relevante primite de la institutiile care indeplinesc rolul de

custode pentru detinerile respective si care pot fi bazate pe modele interne de evaluare dezvoltate de institutiile in

cauza. In cazul certificatelor index (a caror natura este aceea de produse structurate), emitentii sau administratorii

acestor produse publica in Bloomberg sau distribuie zilnic prin posta electronica automat catre utilizatorii




36

5 Ierarhia de valoare justa (continuare)

a) Instrumente financiare masurate la valoare justa (continuare)

interesati preturile (valoarea activului net pe unitate de masura) acestor produse. Aceasta este considerata o sursa

adecvata de preturi in cadrul Allianz-Tiriac Asigurari pentru stabilirea valorii juste a acestor tipuri de

instrumente. La data de 31 decembrie 2014, instrumentele financiare clasificate in conformitate cu IFRS 7 de Nivel 3

reprezentau 0,66% (la 31 decembrie 2013: 0,75%) din totalul activelor financiare evaluate periodic la valoarea

justa. Criteriul de incadrare a activelor in acesta categorie o constituie inexistenta unor preturi observabile si

inexistenta unei piete active pentru acest tip de instrumente.

In acesta categorie au fost incluse titlurile de participare obligatorii (plasamente private) in conformitate cu

legislatia emisa de ASF (Fondul pentru protejarea victimelor strazii) evaluate la cost, precum si participari la

fondurile aferente planurilor de beneficii pentru management emise la nivelul grupului (SAR si RSU) caz in care

preturile sunt furnizate de Grupul Allianz.

b) Instrumente financiare care nu sunt masurate la valoare justa

Societatea detine instrumente financiare ce nu sunt evaluate la valoare justa in situatia pozitiei financiare. Pentru

instrumentele financiare de tipul: numerar si echivalente numerar, creante privind primele de asigurare, creante

cu reasiguratorii si participatii in societati afiliate, conducerea Societatii a estimat ca valuarea contabila a

acestora reprezinta aproximarea valorii juste a acestora. Determinarea valorii juste a acestor tipuri de

instrumente se incadreaza pe nivel 3 din ierharhia de valoare justa.

Obligatiunilor guvernamentale detinute pana la scadenta se pot evalua la valoare de piata prin metode de

evaluare de nivel 1 la valoarea justa de 3.210.196 lei la 31 decembrie 2014 ( 3.128.836 lei la 31 decembrie

2013).

Pasivele financiare care nu sunt masurate la valoare justa sunt reprezentate de datoriile cu reasiguratorii si se

califica pe nivel 3 din ierarhia valorii juste.

6 Managementul riscului

Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul aferent activitatii

de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate. Conducerea urmareste

reducerea efectelor potential adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performantei financiare a Societatii.

Conducerea Societatii considera ca gestionarea riscurilor trebuie sa fie realizata intr-un cadru metodologic

consecvent si ca administrarea acestora constituie o componenta importanta a strategiei privind maximizarea

rentabilitatii, obtinerea unui nivel scontat al profitului cu mentinerea unei expuneri la risc acceptabile si

respectarea reglementarilor legale. Formalizarea procedurilor de administrare a riscurilor hotarata de conducerea

Societatii este parte integranta a obiectivelor strategice ale Societatii.

Activitatea investitionala conduce la expunerea Societatii la o varietate de riscuri asociate instrumentelor

financiare detinute si pietelor financiare pe care opereaza. Principalele riscuri la care Societatea este expusa

sunt: a) riscul aferent activitatii de asigurare

b) riscul de piata (riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de pret);

c) riscul de credit;

d) riscul de lichiditate;

e) riscul aferent impozitarii;

f) riscul aferent mediului economic;

g) riscul operational

h) riscul reputational

i) riscul strategic.




37

6 Managementul riscului (continuare)

Strategia generala de administrare a riscurilor urmareste maximizarea profitului Societatii raportat la nivelul de

risc la care aceasta este expusa si minimizarea potentialelor variatii adverse asupra performantei financiare a

Societatii.

Compania foloseste pentru evaluarea riscurilor, in functie de natura acestora, 2 metode de evaluare:

Evaluarea calitativa: Compania foloseste evaluarea calitativa a riscurilor pentru toate categoriile de

riscuri non-cantitative. Riscurile cheie sunt evaluate trimestrial in cadrul procesului de identificare,

evaluare, control si raportare a riscurilor cheie.

Evaluarea cantitativa:

- Pozitia de capital conform reglementarilor in vigoare(marja de solvabilitate legala), coeficientul de

lichiditate si rata de acoperire a a rezervelor;

- Pozitia economica de capital: Grupul Allianz foloseste abordarea Value-at-Risk pentru a cuantifica

riscurile, presupunand o perioada de impact de un an. Allianz Tiriac aplica Formula Standard pentru calculul

cerintelor de capital de solvabilitate in noul regim Solvency II, astfel calibrarea se face la un nivel de

incredere de 99,5%.

Trimestrial, Societatea efectueaza analize cantitative si calitative cu scopul de a evalua impactul unor evolutii

nefavorabile ale factorilor de risc asupra marjei de solvabilitate legale („stress testing”), asupra coeficientului de

lichiditate si asupra coecficientului de acoperire a rezervelor tehnice. Rezultatele testelor de stres pot reprezenta

semnale de avertizare timpurie cu privire la posibilitatea de depasire a pragurilor prestabilite.

Societatea a implementat politici si proceduri de administrare si evaluare a riscurilor la care este expusa. Aceste

politici si proceduri sunt prezentate in cadrul sectiunii dedicate fiecarui tip de risc.

a) Riscul aferent activitatii de asigurare

La subscrierea primelor, Societatea isi asuma un risc tehnic, respectiv riscul ca Societatea sa suporte daune

aferente primei subscrise cauzat de stabilirea inadecvata a tarifelor de prima pentru riscurile catastrofice sau non-

catastrofice, stabilirea inadecvata a rezervelor tehnice comparativ cu obligatiile asumate sau predictabilitatea

inadecvata a mortalitatii sau longevitatii. Concentrarea riscului tehnic ar putea rezulta in pierderi semnificative

pentru Societate in cazul in care un eveniment sau o serie de evenimente ar afecta un intreg tip de polite sau tara

ca atare. Societatea reduce riscul tehnic printr-o evaluare atenta a clientilor, limite de expunere bine stabilite,

programe de reasigurare si aplicarea unei politici de provizionare prudenta cu privire la asigurarea daunelor, atat

raportate cat si neraportate.

Riscurile de catastrofa naturala rezulta din gradul de vulnerabilitate calculat la nivelul tuturor obiectelor asigurate

in cadrul portofoliului Societatii, ce pot fi avariate si/sau distruse in cazul unui eveniment de cutremur, inundatie

si alunecare de teren, incluzand nelimitativ cladirile si continutul apartinand persoanelor fizice si juridice,

pierderilor din intreruperea activitatii agentilor economici, bunurilor de tip electronic, cladirilor aflate in timpul

constructiilor, masinariilor si utilajelor de constructii etc..

In cadrul Societatii au fost dezvoltate proceduri de colectare a informatiilor necesare modelarii riscului de

catastrofe naturale: adresa riscului, anul de constructie al cladirii, elemente structurale. Lunar se realizeaza

verificarea si controlul datelor (riscuri persoane fizice, comerciale si industriale) de catre functiunile responsabile

cu gestiunea portofoliului cu expunere la riscuri de catastrofa naturala.

Societatea calculeaza lunar expunerea bruta si neta a companiei la riscurile de catastrofe naturale. Elementele

care se utilizeaza sunt: politele care acopera riscuri de catastrofe naturale, suma asigurata sau sublimitele si PML

stabilit in modelul de baza al expunerii. Rezultatul obtinut se verifica cu capacitatea curenta de protectie. Se

intocmeste un raport privind nivelul de protectie al Societatii, rezervele sau depasirile fata de programul de

cedare in reasigurare a riscurilor de catastrofe naturale in vigoare.




38


a) Riscul aferent activitatii de asigurare (continuare)

Asigurari generale- evolutia daunalitatii

Pentru principalele riscuri asigurate in segmentul asigurarilor generale este redata mai jos evolutia

daunalitatii.Triunghiurile sunt construite pe daune intamplate brute de reasigurare (in milioane lei); pe verticala

se afla perioadele de accident iar pe orizontala perioadele de dezvoltare a daunelor. Triunghiurile pe Motor sunt

stabile dupa 2 perioade datorita liniei de business Casco, a carei perioada de dezvoltare este de 6 luni, eventuale

dezvoltari ulterioare a daunelor fiind cauzate de daunele RCA.

La 31 Decembrie 2014

Auto

milioane RON

Cladiri si bunuri

milioane RON

Raspunderi

milioane RON

La 31 Decembrie 2013

Auto

milioane RON

Cladiri si bunuri

milioane RON

Raspunderi

milioane RON

1 2 3 4 5 6

2009 761 789 780 775 773 773

2010 620 639 632 627 627

2011 461 475 471 469

2012 469 493 493

2013 366 388

2014 327

An originePerioada dezvoltare

1 2 3 4 5 6

2009 46 47 44 43 43 43

2010 48 44 41 40 40

2011 34 33 31 32

2012 54 49 44

2013 32 30

2014 28


1 2 3 4 5 6

2009 7 8 8 8 8 8

2010 8 9 10 10 10

2011 8 9 9 9

2012 8 8 8

2013 5 5

2014 3


1 2 3 4 5 6

2008 744 800 794 790 789 787

2009 766 800 790 786 783

2010 621 640 634 630

2011 462 476 472

2012 473 498

2013 366


1 2 3 4 5 6

2008 39 39 38 38 38 37

2009 49 52 49 48 48

2010 51 48 45 43

2011 37 35 32

2012 55 51

2013 33


1 2 3 4 5 6

2008 4 4 4 4 4 4

2009 7 9 8 8 8

2010 9 12 19 19

2011 10 10 10

2012 8 8

2013 5





39


a) Riscul aferent activitatii de asigurare (continuare)

Concentrarile de risc

Concentrarile de riscuri sunt prezentate pe zone CRESTA (Catastrophe Risk Evaluation and Standardizing

Target Accumulations) dupa riscul de catastrofa naturala, sumele reprezinta cumul de sume asigurate exprimate

in milioane lei pentru politele valabile la:

31 decembrie 2014 milioane RON

Zone CRESTA Bunuri si cladiri Auto (Casco) Altele

D 52.806 5.415 122

C 11.057 752 39

A 23.627 1.175 41

B 12.092 532 19

Total 99.582 7.874 221

31 decembrie 2013 milioane RON

Zone CRESTA Bunuri si cladiri Auto (Casco) Altele

D 51.925 5.070 99

C 9.817 661 114

A 20.895 1.042 30

B 10.502 482 26

Total 93.139 7.255 269

Sumele asigurate prezentate mai sus (unde riscul de catastrofa este acoperit) se raporteaza conform Ordinului

12/2012.

Geografic, zonele Cresta contin urmatoarele judete:

Zona A, prezinta un risc scazut de cutremur: Satu Mare, Bihor, Salaj, Maramures, Bistrita Nasaud, Cluj, Alba,

Sibiu, Mures, Harghita, Covasna, Brasov;

Zona B prezinta cel mai risc scazut de cutremur: Suceava, Botosani, Neamt, Arad, Timis, Hunedoara, Caras

Severin;

Zona C prezinta un risc moderat de cutremur: Mehedinti, Gorj, Valcea, Dolj, Olt, Arges, Teleorman, Giurgiu,

Calarasi, Ialomita, Constanta, Tulcea, Iasi;

Zona D prezinta cel mai ridicat risc de cutremur: Bacau, Vaslui, Vrancea, Galati, Braila, Buzau, Prahova,

Dambovita, Ilfov, Bucuresti;




40

6 Managementul riscului (continuare) a) Riscul aferent activitatii de asigurare (continuare)

Senzitivitatea la factorii de risc in segmentul asigurarilor generale

Pentru analiza de senzitivitate la 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013 au fost construite scenarii de test

pentru principalii ani de accident cu impact in valoarea daunelor intamplate.

Astfel la 31 decembrie 2014, s-au construit urmatoarele scenatii de test: inrautatirea /imbunatatirea frecventei de

apartie a daunelor sau a valorii daunei medii cu ±5% pentru anul de accident 2014 , ±3% pentru anul de accident

2013 si ±1% pentru anul de accident 2012. Pentru anii de accident 2013 si 2012 s-au aplicat socuri diminuate,

deoarece acestia au impact mult mai mic, majoritatea daunelor aferente fiind lichidate.

RON

An

accident

Categorie

asigurari

Baza calcul pentru scenariul de test Modificarea

variabilei

Impact in rata

Daunei Impact in

valoarea

daunelor

intamplate Frecventa

Dauna

Medie Prima

Medie

Rata

Daunei

2014

Auto 15,1% 3.953 1.096 55% ±5% ± 2,7% ± 16.702.936

Cladiri si

bunuri 1,6% 5.362 442 19% ±5% ± 1,0% ± 1.521.741

Raspunderi 0,8% 4.804 478 8% ±5% ± 0,4% ± 129.462

Altele 4,6% 1.007 116 40% ±5% ± 2,0% ± 1.235.532

Total 7,6% 3.399 570 45%

± 2,3% ± 19.589.671

2013

Auto 19,5% 4.359 1.282 66% ±3% ± 2,0% ± 11.818.784

Cladiri si

bunuri 1,8% 7.193 489 27% ±3% ± 0,8% ± 1.337.024

Raspunderi 0,8% 11.245 498 18% ±3% ± 0,5% ± 164.624

Altele 7,4% 1.002 198 37% ±3% ± 1,1% ± 472.749

Total 10,5% 4.076 773 55%

± 1,7% ± 13.793.181

2012

Auto 21,6% 4.785 1.203 86% ±1% ± 0,9% ± 5.021.035

Cladiri si

bunuri 2,1% 7.610 510 32% ±1% ± 0,3% ± 557.974

Raspunderi 1,0% 13.794 517 26% ±1% ± 0,3% ± 84.693

Altele 3,2% 1.649 157 33% ±1% ± 0,3% ± 108.016

Total 10,9% 4.832 750 70%

± 0,7% ± 5.771.718

Anul 2014 fiind cel mai putin dezvoltat, are cel mai mare impact in situatia financiara curenta.

Prin inrautatirea/imbunatatirea cu 5% a Frecventei sau Daunei medii pe anul de accident 2014, Rata daunei se

inrautateste/imbunatateste cu 2,7% pe Auto si 2,3% pe total, fapt ce va afecta cheltuielile cu daunele intamplate

cu ±16.702.936 RON pe Auto si ±19.589.671 RON pe total .

La 31 decembrie 2013, s-au construit urmatoarele scenarii de test: inrautatirea /imbunatatirea frecventei de

apartie a daunelor sau a valorii daunei medii cu ±5% pentru anul de accident 2013 , ±3% pentru anul de accident

2012 si ±1% pentru anul de accident 2011.




41


RON

An

accident

Categorie asigurari

Baza calcul pentru scenariul de test Modificarea

variabilei Impact

in rata

Daunei

Impact in

valoarea

daunelor

intamplate Frecventa

Dauna

Medie Prima

Medie

Rata

Daunei

2013

Auto 18,9% 4.156 1.285 61% ±5% ±3,1% ±18.252.283

Cladiri si bunuri 1,8% 7.448 494 27% ±5% ±1,4% ±2.280.999

Raspunderi 0,7% 10.288 496 15% ±5% ±0,7% ±226.853

Altele 6,2% 1.078 197 34% ±5% ±1,7% ±706.580

Total 10,0% 3.993 775 51%

±2,6% ±21.466.715

2012

Auto 22,0% 4.681 1.205 85% ±3% ±2,6% ±15.011.268

Cladiri si bunuri 2,3% 7.698 510 35% ±3% ±1,0% ±1.814.632

Raspunderi 1,0% 13.582 517 26% ±3% ±0,8% ±248.953

Altele 3,3% 1.811 159 37% ±3% ±1,1% ±369.661

Total 11,1% 4.760 752 70%

±2,1% ±17.444.514

2011

Auto 21,3% 4.785 1.342 76% ±1% ±0,8% ±4.921.205

Cladiri si bunuri 1,8% 6.517 595 20% ±1% ±0,2% ±339.132

Raspunderi 1,3% 13.333 507 35% ±1% ±0,3% ±102.263

Altele 2,1% 1.838 153 25% ±1% ±0,3% ±81.891

Total 10,9% 4.807 847 62%

±0,6% ±5.444.491

Anul 2013 fiind cel mai putin dezvoltat, are cel mai mare impact in situatia financiara curenta.

Prin inrautatirea/imbunatatirea cu 5% a Frecventei sau Daunei medii pe anul de accident 2013, Rata daunei se

inrautateste/imbunatateste cu 3,1% pe Auto si 2,6% pe total, fapt ce va afecta cheltuielile cu daunele intamplate

cu ±18.252.283 lei pe Auto si ±21.466.715 lei pe total. Pentru anii de accident 2012 si 2011 s-au aplicat socuri

diminuate, deoarece acestia au impact mult mai mic, majoritatea daunelor aferente fiind lichidate.

Analiza de adecvare a rezervelor tehnice (”LAT”)-Asigurari Generale

Testul de adecvare a rezervelor tehnice este efectuat pentru a evalua daca datoriile rezultate din contractele de

asigurare sunt adecvate, folosind estimari curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare aferente contractelor sale de

asigurare. Daca aceasta evaluare arata ca valoarea contabila a datoriilor de asigurare minus costurile de achizitie

amanate si imobilizarile necorporale aferente este inadecvata in lumina estimarilor de fluxuri viitoare de

trezorerie, intreaga diferenta trebuie sa fie recunoscuta in profit sau pierdere. Testul de adecvare a rezervelor

tehnice se efectueaza anual, la data bilantului.

Testul de adecvare a rezervelor tehnice aferente riscurilor neexpirate presupune urmatoarele etape:

Se estimeaza rata daunei finala pe an de subscriere pentru fiecare linie de business, ajustata cu rata de

recuperari finala; avand in vedere faptul ca riscurile neexpirate provin in marea majoritate din ultimul an de

subscriere, rata daunei finala estimata pentru acest an este un indicator bun al fluxurilor de trezorerie viitoare

din daune si cheltuieli cu instrumentarea si lichidarea alocate pe dosar aferente riscurilor neexpirate

Se adauga o rata de cheltuieli cu instrumentarea si lichidarea daunelor nealocate pe dosar la nivelul

inregistrat in ultimul an financiar




42


Se adauga o rata de cheltuieli care cuprinde comisioane si cheltuieli administrative; cheltuielile de achizitie

deja efectuate sunt excluse deoarece nu vor produce fluxuri viitoare de trezorerie;

Obtinerea unei rate combinate de dauna mai mica de 100% indica adecvarea datoriilor si nu impune analize

suplimentare sau

Obtinerea unei rate combinate de dauna mai mare de 100% indica o insuficienta si impune diminuarea

soldului cheltuielilor de achizitie reportate cu deficienta observata; in cazul in care soldul cheltuielilor de

achizitie reportate nu este suficient, crearea unei rezerve suplimentare

Atat la 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013, rezultatul testului de adecvare a rezervelor tehnice a aratat

suficienta acestora.

Asigurari de viata

Concentrarile de risc

Pentru produsele cu riscuri acoperite pe termen lung precum si pentru contractele de investitii de tip index linked

si unit-linked riscul semnificativ este cel de deces. Frecventa daunelor va fi influentata de riscul aparitiei unor

epidemii precum si de factori ce influenteaza stilul de viata al unei persoane. Riscurile sunt controlate prin

procedurile de subscriere si prin reasigurare.

Tabelul de mai jos prezinta concentrarea beneficiilor in caz de deces pe 5 intervale semnificative. Beneficiile

sunt prezentate inainte si dupa reasigurare. Riscul este concentrat in intervalele mai mici de valoare.

Produse de asigurare pe termen lung

RON

Beneficii Beneficii brute Beneficii nete de reasigurare

La 31 decembrie 2014

0-10000 49.903.989 4% 48.283.663 5%

10001-30000 248.571.774 22% 238.687.151 24%

30001-50000 263.515.255 23% 252.923.933 26%

50001-300000 466.514.529 41% 412.633.748 42%

>300000 96.528.697 9% 25.320.819 3%


0-10000 41.651.627 4% 40.068.735 4%

10001-30000 247.874.539 22% 238.403.887 24%

30001-50000 270.226.283 24% 259.243.523 26%

50001-300000 486.075.057 42% 430.729.235 43%

>300000 99.441.107 9% 32.822.923 3%




43


Produse de asigurare pe termen scurt

RON

Beneficii Beneficii brute Beneficii nete de reasigurare


0-10000 282.352.666 5% 281.436.052 6%

10001-30000 403.730.949 8% 397.044.019 9%

30001-50000 507.804.569 10% 497.355.788 11%

50001-300000 2.359.289.805 45% 1.928.336.109 42%

>300000 1.723.905.611 33% 1.468.236.507 32%


0-10000 401.929.942 9% 400.335.907 10%

10001-30000 326.989.688 7% 314.080.615 8%

30001-50000 298.621.525 6% 276.448.857 7%

50001-300000 2.064.864.512 44% 1.751.582.700 43%

>300000 1.618.484.644 34% 1.289.771.919 32%

Riscul de piata si analiza de senzitivitate la factorii de risc

Expunerea la piata se datoreaza in principal ratelor de dobanda, pretul actiunilor si riscului valutar.

Riscul valutar este riscul inregistrarii unor pierderi sau nerealizarii profitului estimat ca urmare a fluctuatiilor

nefavorabile ale cursului de schimb. Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar, insa are o

politica formalizata de acoperire a riscului valutar.

Investitiile in active au in vedere moneda in care sunt asumate obligatiile pe care le acopera. Prin urmare riscul

valuar este eliminat. Activele si obligatiile sunt denominate in RON cat si in EURO.

Pentru contractele de tip Unit linked si Index Linked activele acopera in totalitate rezervele in unitati de cont.

Riscul valutar si investitional este preluat in totalitate de contractanti.

In cazul contractelor de tip Unit Linked respectiv Index Linked principala expunere este la riscul de piata ca

urmare a impactului pe care il au ratele de investire asupra taxelor ce se incaseaza din administrarea activelor. In

anul 2014 valoarea taxelor din administrarea de fonduri pentru produsele Unit Linked a fost 2.749.881 lei (la

2013: 2.515.518 lei).

RON

Modificarea variabilei

Modificarea Veniturilor

din Taxe Delta %


Inrautatire mortalitate +10% (729) (0,03%)

Inrautatirea ratelor de lapse +10% (21.480) (0,78%)

Inrautatirea ratelor de investire (1%) (13.669) (0.50%)


Inrautatire mortalitate +10% (318) (0,01%)

Inrautatirea ratelor de lapse +10% (18.881) (0,75%)

Inrautatirea ratelor de investire (1%) (4.508) (0,18%)




44


Analiza de senzitivitate pentru obligatiile aferente contractelor de asigurare are la baza rezultate generate de

fluxurile de numerar pentru contractele in vigoare la 31 decembrie 2014, respectiv 31 decembrie 2013 (fluxurile

de numerar au fost obtinute pentru raportarea Market Consistent Embedded Values solicitata de grupul Allianz

pentru inchiderea fiecarui an). Rezultatele sunt modelate la nivel de contract insa nivelul de agregare utilizat in

analiza curenta este :

- Contracte de asigurare pe termen lung: sunt incluse produse de asigurare cu participare la profit si

produsele cu risc de deces pe durata determinata. In aceasta categorie au fost incluse si produsele ce

acopera grupuri de persoane pentru riscul de deces pe termen lung si pentru care se plateste o prima unica.

- Contracte de asigurare pe termen scurt: sunt incluse produse de asigurare pentru care riscul este evaluat pe

o perioada de 1 an aici incluzandu-se asigurarile suplimentare atasate produselor de asigurare de baza

precum si contracte de asigurare incheiate pentru grupuri de persoane.

- Contracte de asigurare de tip Unit linked: sunt incluse produse de asigurare de tip unit linked si index

linked

Pentru contractele de tip Unit linked si Index Linked activele acopera in totalitate rezervele de cont. Riscul

valutar si investitional este preluat in totalitate de contractanti.

Pentru contractele pe termen scurt se calculeaza doar rezerva de prima prin urmare analiza de senzitivitate nu

face sens in cazul acestora.

Pentru contractele de asigurare pe termen lung analiza de senzitivitate are la baza urmatorii factori de risc:

Scenariu Modificarea variabilei

Inrautatirea mortalitatii 5%

Inrautatirea ratelor de lapse +10%

Imbunatatirea ratelor de investire +5%

Ipoteze folosite

Presupunerile de mortalitate pentru proiectia fluxurile de numerar se bazeaza pe tabele de mortalitate emise de

Institutul National de Statistica din Romania cu ajustari datorate selectiei. Presupunerile de mortalitate pentru

calculul rezervelor matematice pentru produsele de asigurare pe termen lung au la baza tabele de mortalitate.

Ratele de lapse sunt evaluate anual si sunt evidentiate separat pe tip de produs, an de polita, frecventa de plata si

canal de distributie.




45


Dobanda tehnica garantata aferenta produselor de asigurare traditionale pentru care riscurile prevazute in

contract se distribuie pe termen lung este prezentata in tabelul de mai jos:

Produs de asigurare Dobanda utilizata pentru evaluarea rezervelor

Partener (versiunea 1), Start, Zambet, Stea,

Camarad

RON: 3,0%

Partener (versiunea 2), Top Partener,

Partener (vanzare incepand cu 21.12.2012)

RON: 3,5%

Asigurarea temporara de viata RON: 3,0%

EUR: 2,5% pentru politele emise incepand cu anul 2007;

3,0% in rest

USD: 2,5% pentru politele emise incepand cu anul 2007;

3,0% in rest

Acoperirea suplimentara ce acopera decesul

din orice cauza (clauza multi-anuala)

EUR: 4,5%

Produsul nu se mai vinde incepand cu anul 2007.

Produsele legate de fonduri de investitie 0%

Afectiuni medicale grave (varianta 1)

Aceasta varianta nu mai este disponibila

pentru polite noi.

RON: 3,0%

EUR : 2,5% pentru politele emise incepand cu anul 2007;

3,0% in rest

USD: 2,5% pentru politele emise incepand cu anul 2007;

3,0% in rest

Afectiuni medicale grave (varianta 2) RON, EUR, USD: 2,5%

Parametrul Zillmer

Este utilizat in calculul rezervei Zillmer pentru produsele traditionale cu participare la profit. Valoarea acestuia

este 3% din suma asigurata, cu exceptia produsului Top Partener in care valoarea este de 3,5%, produsului

Camarad in care valoarea este de 2,5% si a produsului Stea in care valoarea este de 2%. Rezerva Zillmer se

calculeaza pentru produse cu participare la profit. Pentru produsele ce acopera decesul pe termen lung fara

participare la rezultatul investitional se calculeaza rezerva matematica.

Rate de discount – sunt ratele pentru active cu grad de risc 0 de tipul obligatiunilor guvernamentale.

Rata de inflatie pe termen lung a fost 2%.

Analiza de senzitivitate s-a efectuat asupra rezervei matematice si de beneficii rezultate in urma utilizarii

principiilor de cea mai buna estimare a obligatiilor viitoare aferente contractelor in vigoare.

RON

Scenariu

Modificarea

variabilei

Modificarea

Rezervei Delta %


Inrautatirea mortalitatii 15% 593.242 0.89%

Inrautatirea ratelor de lapse 10% 2.235.549 3.37%

Inrautatirea ratelor de investire (0.5%) (12.401) (0.02%)


Inrautatirea mortalitatii 10% 895.512 1.58%

Inrautatirea ratelor de lapse 10% 3.276.460 5.78%

Inrautatirea ratelor de investire +5% (12.251) (0.02%)




46


Evolutia daunalitatii

Evolutia daunelor (incluzand si rascumpararile) 2014 vs 2013 2013 vs 2012

Produse de tip unit linked si index linked (12%) 3%

Asigurari pe termen lung 44% (10%)

Asigurari pe termen scurt 8% 27%

Total (4%) 5%

Rata daunelor 2014 2013

Produse de tip unit linked si index linked 2% 1%

Asigurari pe termen lung 0% 2%

Asigurari pe termen scurt 42% 23%

Testul de adecvare a rezervelor tehnice (LAT) pentru asigurari de viata

Testul de adecvare a obligatiilor rezultate din contractele de asigurare este efectuat la fiecare data de raportare.

Testul de adecvare a obligatiilor trebuie sa aiba in vedere daca testele actuale folosite de entitate indeplinesc

conditiile de cerinte minime cerute de IFRS 4 si anume:

a) Testul ia in considerare presupunerile curente ale tuturor fluxurilor de capital contractuale si ale

fluxurilor aditionale, ca acelea rezultate din costurile generate cu dosarele de dauna;

b) Daca testele arata ca obligatiile nu sunt adecvate intreaga deficienta intra in profit sau pierdere.

Considerente practice:

Scopul principal al testului este acela de a verifica suficienta rezervelor constituite pentru indeplinirea

obligatiilor rezultate din contractelor de asigurare. Testul presupune compararea rezervelor inregistrate in situatia

individuala a pozitiei fnanciare cu cea mai buna estimare a acestora determinata ca valoare prezenta a tuturor

fluxurilor viitoare de numerar rezultate conform conditiilor contractuale. Testele sunt efectuate pentru fiecare tip

de contract de asigurare in parte (contracte de tip unit-linked, traditionale cu participare la profit, clauze

suplimentare, asigurari de grup si asigurarea simpla de deces).

Evaluarea obligatiilor ia in considerare parametrii ca mortalitatea, ratele de dobanda, rata inflatiei, ratele de

reziliere, cheltuielile generate si valoarea optiunilor si garantiilor. Fluxurile viitoare de numerar sunt

determinate folosind ipoteze bazate pe o analiza interna a portofoliului de asigurari de viata, a datelor statistice

de la nivel national si a analizelor realizate de reasiguratori. Pentru determinarea suficientei rezervelor s-a

analizat valoarea prezenta a primelor viitoare si rezultatul investitional plus rezervele constituite la sfarsitul

perioadei de raportare din care s-a scazut valoarea prezenta a beneficiilor viitoare si cheltuielile aferente.

Rezultatul testului concluzioneaza ca rezervele constituite sunt suficiente pentru a acoperi obligatiile generate de

contractele de asigurare de viata.




47


b) Riscul de piata

Riscul de piata este definit ca riscul de a inregistra o pierdere sau de a nu obtine profitul asteptat, ca rezultat al

fluctuatiilor preturilor, de curs valutar, al ratelor de dobanda si fluctuatiile de pe piata imobiliara.In prezent,

riscul ratei dobanzii si riscul pretului sunt cuantificate pe baza metodologiei capitalului de risc, atat pentru

segmentul asigurarilor generale cat si pentru segmentul asigurarilor de viata. Cadrul actual al capitalului de risc

nu permite evaluarea cantitativa a riscului valutar.

Acest risc este monitorizat si controlat prin modelele interne de management al activelor si pasivelor, separat

pentru asigurari generale, respectiv asigurari de viata. In cadrul analizei de senzitivitate, Societatea calculeaza

impactul urmatoarelor scenarii asupra indicatorilor de solvabilitate la nivelul fiecarui segment de activitate:

Scenariul 1: devalorizarea actiunilor (minus 30%)

Scenariul 2: fluctuatiile ratei dobanzii in sensul cresterii curbei de randament cu 200 bps (2 puncte

procentuale),

Scenariul 3: fluctuatiile ratei dobanzii in sensul desccresterii curbei de randament cu 150 bps (1,5 puncte

procentuale),

Aceste scenarii de stress testing sunt sensibile la modificarile portofoliului de instrumente financiare cu venit fix.

Indicator Valoare

indicator calculat

Scenariul 1 *)

Scenariul 2 Scenariul 3


Solvabilitate asigurari generale 430% 430% 393% 457%

Solvabilitate asigurari de viata 428% 421% 347% 488%


Solvabilitate asigurari generale 377% 377% 354% 395%

Solvabilitate asigurari de viata 398% 392% 341% 442%

*) Scenariul 1 nu are nici un efect asupra indicatorilor pentru asigurari generale deoarece pentru acest segment nu

exista portfoliu de actiuni.

Pentru portofoliul de active financiare administrate de Societate sunt analizate componentele riscului de piata

prin teste de senzitivitate:

i) Riscul de pret

Societatea este expusa riscului de pret, existand posibilitatea ca valoarea instrumentelor financiare sa fluctueze ca

rezultat al schimbarilor preturilor pietei.

Societatea este expusa riscului asociat variatiei pretului activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit

sau pierdere si activelor financiare disponibile pentru vanzare.




48

6 Managementul riscului (continuare) b) Riscul de piata (continuare)

i) Risc de pret (continuare)

Pentru analiza de senzitivitate s-a aplicat un stress de ± 10% a preturilor activelor investitionale evaluate la

valoare justa. Rezultatul este redat mai jos:

RON Valoare neta

activ

Variatie de pret

aplicata

Impact in

capitaluri proprii

inainte de

impozitare

Calculat la 31 decembrie 2014

Active financiare disponibile pentru vanzare 846.505.269 ±10% ±84.650.526

Active evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere 13.190.480 ±10% ±1.319.048

Calculat la 31 decembrie 2013

Active financiare disponibile pentru vanzare 651.224.525 ±10% ±65.122.452

Active evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere 8.634.713 ±10% ±863.471

Structura si ponderea activelor testate pe tipuri de instrumente este:

RON 31 decembrie

2014 %

31 decembrie

2013 %

Active financiare disponibile pentru vanzare 846.505.269 98,47% 651.224.525 98,69%

Obligatiuni guvernamentale 755.299.870 87,86% 563.280.602 85,36%

Obligatiuni municipale 13.885.826 1,62% 13.987.977 2,12%

Obligatiuni corporatiste 73.745.512 8,58% 71.069.642 10,77%

Actiuni 3.574.061 0,41% 2.886.304 0,44%

Active evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere 13.190.480 1,53% 8.634.713 1,31%

Obligatiuni corporatiste 3.972.490 0,46% 61.346 0,01%

Titluri index certificate 7.248.231 0,84% 5.703.284 0,86%

SAR si RSU 1.969.759 0,23% 2.870.083 0,44%

Total 859.695.749 100,00% 659.859.238 100,00%

ii) Riscul de rata a dobanzii

Societatea se confrunta cu riscul de rata a dobanzii datorita expunerii la fluctuatiile nefavorabile ale ratei

dobanzii. Schimbarea ratei dobanzii pe piata influenteaza in mod direct veniturile si cheltuielile aferente activelor

financiare purtatoare de dobanzi variabile, precum si valoarea de piata a celor purtatoare de dobanzi fixe.

Societatea gestioneaza riscul ratei dobanzii prin scaderea duratei tinta a portofoliului investitional cand se

asteapta o crestere a dobanzilor pe piata si vice-versa. De asemenea, se recurge la ingustarea intervalului

duratelor cand se asteapta ca volatilitatea ratelor dobanzii sa creasca in viitor si vice-versa.




49


ii) Riscul de rata a dobanzii (continuare)

Procesul de management al duratelor, in special in ceea ce priveste riscul de rata a dobanzii (riscul cu cea mai

mare contributie la riscul de piata) se desfasoara in doua etape:

a) stabilirea duratelor pentru Alocarea Strategica a Activelor (SAA) prin definirea capacitatii totale a

portofoliului, admise pentru expunerea la riscul ratei dobanzii si prin definirea nivelelor duratelor admise: tinta,

minim si maxim. Acesti parametri sunt definiti in concordanta cu profilul de risc dorit al portofoliului, si nu in

concordanta cu conditiile speciale si evolutiile ratei dobanzii de pe piata;

b) stabilirea duratelor pentru Alocarea Tactica a Activelor (TAA) prin definirea volumului total al

expunerii la riscul ratei dobanzii aferente portofoliului, in vederea exploatarii maxime a beneficiilor date de

trend-ul si volatilitatea ratei dobanzii. Atat nivelele de durata TAA tinta cat si cele de minim si maxim sunt

stabilite cu respectarea stricta a nivelelor minim si maxim admise pentru durata SAA.

La datele de 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013 Societatea nu are datorii purtatoare de dobanzi, insa detine

un volum semnificativ de active care genereaza venit din dobanzi. Societatea compenseaza viitoarele incasari din

aceste active cu obligatiile sale de asigurare. Societatea nu utilizeaza instrumente financiare derivate pentru a se

proteja fata de fluctuatiile ratei dobanzii.

Pentru analiza de senzitivitate s-a aplicat un stress de ±100 bp a curbelor de randament la lei si la EUR pe fiecare

segment de activitate in parte:

- In segmentul asigurarilor generale, o crestere paralela cu 100 bp a curbelor de randament la lei si la EUR ar

avea ca impact o scadere a capitalurilor proprii inainte de impozitare cu 27.187.717 lei (31 decembrie 2013:

17.492.439 lei), fara impact in contul de profit sau pierdere. O scadere paralela cu 100 bp a curbelor de

randament la lei si la EUR ar avea ca impact o crestere a capitalurilor proprii inainte de impozitare cu

27.187.717 lei (31 decembrie 2013: 17.492.439 lei), fara impact in contul de profit sau pierdere.

- In segmentul asigurarilor de viata, o crestere paralela cu 100 bp a curbelor de randament la lei si la EUR ar

avea ca impact o scadere a capitalurilor proprii inainte de impozitare cu 6.392.517 lei (31 decembrie 2013:

4.148.885 lei), fara impact in contul de profit sau pierdere. O scadere paralela cu 100 bp a curbelor de

randament la lei si la EUR ar avea ca impact o crestere a capitalurilor proprii inainte de impozitare cu

6.392.517 lei (31 decembrie 2013: 4.148.885 lei), fara impact in contul de profit sau pierdere.




50


ii) Riscul de rata dobanzii (continuare)

Urmatoarele tabele reprezinta expunerea Societatii la riscul de rata a dobanzii.

2014

RON

Valoare neta contabila

la 31 Decembrie 2014 <1 luna 1-3 luni 3-12 luni >1 an fara risc de dobanda

Numerar si echivalente de numerar 44.465.861 30.440.345 - - - 14.025.516

Active financiare evaluate la valoare justa prin

contul de profit si pierdere 13.190.576 - - - 4.733.892 8.456.684

Active financiare disponibile pentru vanzare 870.043.971 - 7.772.475 103.570.882 731.587.851 27.112.763

Active financiare detinute pana la scadenta 3.125.122 - - 2.996.287 - 128.835

Active financiare pentru care expunerea la riscul de

investitii este transferata contractantilor 262.720.638 - - - - 262.720.638

Total 1.193.546.168 30.440.345 7.772.475 106.567.169 736.321.743 312.444.436

2013

RON

Valoare neta contabila

la 31 Decembrie 2013 <1 luna 1-3 luni 3-12 luni >1 an fara risc de dobanda

Numerar si echivalente de numerar 42.299.894 8.425.798 - - - 33.874.096

Active financiare evaluate la valoare justa prin

contul de profit si pierdere 8.634.743 - - - 438.846 8.195.897

Active financiare disponibile pentru vanzare 675.834.071 - - - 648.338.221 27.495.850

Active financiare detinute pana la scadenta 3.125.506 - - - 2.996.671 128.835


investitii este transferata contractantilor 236.745.645 - - - - 236.745.645

Total 966.639.859 8.425.798 - - 651.773.738 306.440.323

Societatea nu are imprumuturi sau alte datorii sensibile la rata dobanzii.




51


iii) Riscul valutar

Riscul valutar este riscul inregistrarii unor pierderi sau nerealizarii profitului estimat ca urmare a fluctuatiilor nefavorabile ale cursului de schimb.Activele si

datorile monetare exprimate in valute au urmatoarea distributie :

RON

Total

31 decembrie 2014

RON

EUR

USD

Alte devize


44.465.861

32.354.691

11.526.436

531.050

53.684

Active financiare detinute pentru vanzare

13.190.576

995.122

8.484.963

3.710.491

-

Active financiare disponibile pentru vanzare

870.043.971

835.806.695

34.237.276

-

-

Active financiare detinute pana la scadenta

3.125.122

3.125.122

-

-

-

Creante comerciale si similare

268.807.659

112.019.466

153.543.249

2.911.767

333.177


investitii este transferata contractantilor

262.720.638

47.697.385

212.119.626

2.903.627

-

Plasamente deţinute la societăţile afiliate şi asociate

551.460.326

551.460.326

-

-

-

Creante din operatiuni de reasigurare

178.738.682

48.503.277

121.378.769

8.699.659

156.977

Creante privind impozitul pe profit amanat

490.850

490.850

-

-

-

Total active

2.193.043.685

1.632.452.934

541.290.319

18.756.594

543.838

Datorii aferente contractelor pentru care expunerea la

riscul de investitii este transferata contractantilor

262.720.638

47.708.372

212.108.639

2.903.627

-

Rezerve tehnice - rezerva de prime necuvenite

462.230.079

248.579.951

210.190.834

3.136.751

322.543

Rezerve tehnice - rezerva de daune

558.274.633

468.759.637

84.867.808

2.502.385

2.144.803

Rezerve tehnice -Rezerve matematice si rezerva pentru

participare la beneficii si risturnuri

66.300.796

64.614.129

1.677.852

8.815

-

Datorii provenind din operatiuni de reasigurare

79.976.757

23.650.880

54.914.564

1.251.925

159.388

Datorii comerciale si similare

86.128.194

67.402.225

18.424.940

300.848

181

Datorii cu impozitul curent

4.930.069

4.930.069

-

-

-

Alte datorii

4.137.297

4.137.297

-

-

-

Total datorii

1.524.698.463

929.782.560

582.184.637

10.104.351

2.626.915




52


iii) Riscul valutar (continuare)

RON

Total

31 decembrie 2013

RON

EUR

USD

Alte devize


42.299.894

31.203.497

10.242.667

851.374

2.356

Active financiare detinute pentru vanzare

8.634.743

-

8.634.743

-

-

Active financiare disponibile pentru vanzare

675.834.071

642.090.554

33.743.517

-

-

Active financiare detinute pana la scadenta

3.125.506

3.125.506

-

-

-

Creante comerciale si similare

263.416.022

113.947.371

146.578.556

2.462.409

427.686

Active financiare pentru pentru unit linked

236.745.645

42.796.021

193.949.624

-

-

Plasamente deţinute la societăţile afiliate şi asociate

551.460.326

551.460.326

-

-

-

Creante din operatiuni de reasigurare

160.343.808

42.267.734

115.598.199

394.017

2.083.858

Creante cu impozitul current

-

-

-

-

-

Total active

1.941.860.015

1.426.891.009

508.747.306

3.707.800

2.513.900

Datorii aferente contractelor pentru care expunerea la

riscul de investitii este transferata contractantilor

236.745.645

37.610.439

199.135.206

-

-

Rezerve tehnice - rezerva de prime necuvenite

425.134.639

224.396.430

197.957.730

2.342.187

438.292

Rezerve tehnice - rezerva de daune

437.513.207

358.031.691

75.254.089

2.633.071

1.594.356

Rezerve tehnice -Rezerve matematice si rezerva pentru

participare la beneficii si risturnuri

56.660.336

54.887.386

1.764.096

8.854

-

Datorii provenind din operatiuni de reasigurare

88.353.321

22.168.302

65.309.202

664.852

210.965

Datorii comerciale si similare

74.613.115

49.325.346

25.043.358

92.664

151.747

Datorii cu impozitul current

4.309.223

4.309.223

-

-

-

Datorii cu impozitul amanat

1.295.531

1.295.531

-

-

-

Alte datorii

3.219.635

3.219.635

-

-

-

Total datorii

1.327.844.652

755.243.983

564.463.681

5.741.628

2.395.360




53

6 Managementul riscului (continuare) b) Riscul de piata (continuare) iii) Riscul valutar (continuare)

Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale Societatii sunt exprimate in moneda nationala, celelalte valute

in care se efectueaza operatiuni fiind EUR si foarte rar USD si alte valute. Pentru a se evita pierderile ce

decurg din miscari cu impact negativ in cursul de schimb valutar, Societatea aplica in prezent o politica

corelare a activelor si pasivelor in valuta (currency match).

Expunerea fata de fluctuatiile cursului de schimb valutar se datoreaza in principal obligatiunilor in EUR.

Pentru analiza de senzitivitate s-a aplicat scenariul variatiei cursului de schimb RON/EUR cu ±15% asupra

valorii activelor investitionale restul elementelor de determinare a valorii juste ramanand constant. Analiza se

face pe fiecare segment de activitate:

Asigurari generale

RON Valoare

contabila

EUR/RON

variatie

Impact

2014

Obligatiuni 27.550.460 ±15% ±4.132.569

SAR si RSU 1.969.759 ±15% ±295.464

Numerar si echivalente de numerar 6.316.240 ±15% ±947.436

Total 35.836.459 - ±5.375.469

2013

Obligatiuni 27.277.600 ±15% ±4.091.640

SAR si RSU 2.870.083 ±15% ±430.512

Numerar si echivalente de numerar 8.112.665 ±15% ±1.216.900

Total 38.260.348 - ±5.739.052

La 31 decembrie 2014 impactul asupra profitului inainte de impozitare a unei modificari de ± 15% a cursului

de schimb EUR/RON, toate celelalte variabile ramanand constante, este de ±5.375.469 RON (31 decembrie

2013: ±5.739.052 RON).




54


iii) Riscul valutar (continuare)

Asigurari de viata

RON Valoare

contabila EUR/RON

variatie

Impact

2014

Obligatiuni 6.948.911 ±15% ±1.042.337

Fonduri de investitii 6.253.109 ±15% ±937.966


Total 18.412.215 - ±2.761.832

2013

Obligatiuni 6.527.294 ±15% ±979.094

Fonduri de investitii 525.666 ±15% ±78.850


Total 9.182.973 - ±1.377.446

La 31 decembrie 2014 impactul asupra profitului inainte de impozitare a unei modificari de ± 15% a cursului

de schimb EUR/RON, toate celelalte variabile ramanand constante, este de ±2.761.832 lei (31 decembrie

2013: ± 1.377.446 lei).

c) Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta o pierdere contabila care ar fi recunoscuta in cazul in care partile contractante nu

si-ar indeplini obligatiile. Pentru a controla expunerea la riscul de credit Societatea efectueaza in permanenta

evaluari de credit a situatiei financiare a partilor contractante.

i) Riscul de credit – investitii

Riscul de credit aferent investitiilor rezulta direct din neindeplinirea obligatiilor contractuale de catre

partenerii investitionali: banci, emitenti de instrumente financiare cu venit fix etc. sau din fluctuatiile in

rating-ul emitentilor de valori mobiliare.

In prezent, riscul de credit aferent partenerilor investitionali (riscul de contrapartida) este cuantificat pe baza

metodologiei capitalului de risc, atat pentru segmentul asigurarilor generale cat si pentru segmentul

asigurarilor de viata.

In cadrul analizei trimestriale de senzitivitate, Societatea calculeaza impactul a doua scenarii:

Scenariul 1 referitoare la pierderea ce poate fi suferita ca urmare a falimentului celui mai mare partener

bancar, scenariu calibrat la o frecventa de aparitie de „o data la 10 ani”

Scenariul 2 este un scenariu combinat: intrarea in pierdere a bancii cu cea mai mare expunere si cresterea

paralela a ratei dobanzii cu 1%.




55

6 Managementul riscului (continuare) c) Riscul de credit (continuare)

i) Riscul de credit – investitii (continuare)

Indicator Valoare

indicator calculat

Scenariul 1 Scenariul 2


Solvabilitate asigurari generale 430% 407% 389%

Solvabilitate asigurari de viata 428% 408% 368%


Solvabilitate asigurari generale 377% 362% 350%

Solvabilitate asigurari de viata 398% 380% 351%

Societatea gestioneaza riscul de credit prin urmatoarele metode:

- Evaluarea si clasificarea institutiilor financiare, brokerilor/dealeri-lor, intermediarilor si consultantilor cu

care Societatea are relatii de afaceri;

- Diversificarea portofoliului investitional astfel incat sa se asigure minimizarea pierderilor potentiale ca

urmare a falimentului / incapacitatii indeplinirii obligatiilor contractuale sau ca urmare a fluctuatiilor

nefavorabile ale rating-ului emitentilor de valori mobiliare.

ii) Riscul de credit - reasiguratori

Riscul de credit – reasiguratori consta in riscul generat de incapacitatea indeplinirii obligatiilor

contractuale/falimentul unui reasigurator.

In prezent, riscul de credit – reasiguratori este cuantificat pe baza metodologiei capitalului de risc, atat pentru

segmentul asigurarilor generale cat si pentru segmentul asigurarilor de viata.

Societatea are ca obiectiv optimizarea balantei intre reducerea riscului de credit al contrapartidei de

reasigurare pe de o parte si reducerea expunerii la alte riscuri rezultata ca urmare a cumpararii de protectie

prin reasigurare.

Plasarea in reasigurare se face prin respectarea standardelor definite la nivel de Grup Allianz privind calitatea

partenerilor de reasigurare (rating, stabilitate financiara etc.)

Societatea reinnoieste programele de reasigurare anual. Deciziile cu privire la structura programelor de

reasigurare sunt in sarcina directa a Directorului General si sunt aprobate de Consiliul de Administratie al

Societatii. Reasigurarile plasate in cadrul grupului Allianz sunt considerate cu risc zero.

Societatea este expusa riscului de credit aferent instrumentelor financiare ce decurge din posibila

neindeplinire a obligatiilor de plata de partenerii contractanti. Cu toate acestea, conducerea nu anticipeaza

pierderi semnificative, altele decat cele inregistrate in situatiile financiare.

d) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ce rezulta

din imposibilitatea de a onora in orice moment obligatiile de plata pe termen scurt, fara ca aceasta sa implice

costuri excesive sau pierderi ce nu pot fi suportate de catre Societate.




56

6 Managementul riscului (continuare) d) Riscul de lichiditate (continuare)

In prezent Societatea controleaza riscul de lichiditate prin intermediul coeficientului de lichiditate, calculat

conform normelor de reglementare in vigoare. Acest coeficient nu face distinctie intre diferitele surse ale

riscului de lichiditate.

Coeficientul de lichiditate trebuie sa se situeze, cel putin la nivelul de 100%. Astfel, Societatea a definit

praguri de alerta timpurie atat pentru coeficientul de lichiditate (110%) cat si pentru coeficientul de acoperire

a rezervelor tehnice (110%).

In cadrul Societatii se calculeaza si se monitorizeaza lunar atat coeficientul de lichiditate cat si coeficientul

privind acoperirea rezervelor tehnice cu active admise. Departamentul Managementul Riscurilor efectueaza

teste de stres pentru fiecare coeficient in parte.

Scopul gestionarii eficiente a riscului tactic de lichiditate portofoliul investitional este structurat in asa fel

incat instrumentele investitionale ating maturitatea concomitent cu cerintele de lichiditate aferente platilor

curente. Deoarece o previziune perfecta a necesitatilor de disponibilitati banesti nu este posibila, portofoliul

investitional are in componenta sa un volum mare de instrumente tranzactionate pe pietele secundare de

capital. Daca tratamentul contabil permite, aceste instrumente vor putea fi vandute inainte de maturitate

pentru a asigura satisfacerea necesitatilor de lichiditate imediata. Pentru a gestiona riscul de lichiditate

structurala, Societatea controleaza concentrarea excesiva a portofoliului intr-un singur tip de instrument sau

pe o singura contrapartida. De asemenea, Societatea investeste pe cat posibil numai in instrumente listate pe

piete de capital reglementate.

Riscul de lichiditate pentru asigurari de viata

Modelul intern de management al activelor si pasivelor utilizat pentru asigurari de viata compara fluxurile de

numerar aferente activelor cu cele aferente obligatiilor minime garantate pentru contractele de asigurari de

viata traditionale in vigoare (modelul minimum guarantee case).

Modelul utilizeaza:

- scenariul de garantie minima ce presupune ca pentru fiecare polita asiguratorul are obligatia sa crediteze o

valoare minima.

- scenariul de cea mai buna estimare a obligatiilor de plata (best estimate) aplica trei ipoteze diferite privind

posibilele modificari de rata a dobanzii. Modificarea ratei dobanzii influenteaza atat factorii de discount

utilizati in calculul valoii prezente cat si asupra previziunilor de fluxuri de numerar viitoare.

Cea mai mare influenta in fluxurile de numerar asupra obligatiilor datorate catre contractanti utilizeaza

ipoteza conservatoare considerand pentru acoperirea beneficiilor minim garantate numai cupoanele aferente

instrumentelor cu venit fix si dobanzile aferente depozitelor.




57


Activele si obligatiile Societatii detinute in segementul asigurarilor de viata se prezinta astfel:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Instrumente financiare alocate acoperirii obligatiilor asumate pentru

contracte de asigurare traditionale pe termen lung 69.724.711

55.868.442

Active disponibile pentru vanzare, din care: 69.663.119

55.775.364

Obligatiuni 66.119.059

52.919.061

Actiuni 3.544.060

2.856.303

Depozite bancare, echivalente numerar 61.592

93.078

Instrumente financiare nealocate acoperarii obligatiilor asumate prin

contracte de asigurare 106.643.049

93.671.768

Active disponibile pentru vanzare, din care: 87.194.840

83.422.907


83.422.907

Active evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere 11.220.817

5.764.659

Depozite bancare, echivalente numerar 2.271.517

1.019.101

Disponibilitati in casa si banca 5.955.875

3.465.101

Instrumente financiare alocate acoperarii obligatiilor asumate pentru

contracte de asigurare de tip unit linked 262.720.638

236.745.645


232.917.323

Depozite bancare 5.449.424

3.828.322

Total 439.088.398

386.285.855

Obligatii aferente contractelor de asigurare 373.751.295 329.317.244

Rezerve pentru contracte de tip unit linked 265.979.924 239.470.199

Rezerve pentru contracte de traditionale pe termen lung 75.844.192 64.921.817

Rezerve pentru contracte pe termen scurt 31.927.179 24.925.228

Pentru asigurarile traditionale pe tremen lung s-a efectuat analiza fluxurilor de numerar printr-un model intern

de management al activelor si pasivelor. Rezultatele sunt redate mai jos:




58



Fluxuri de numerar contractuale (nediscountate)

RON Valoare de piata 0-5 ani 5-10 ani 10-15 ani 15-20 ani peste 20 ani

Fluxuri de numerar rezultate din:

Obligatiuni 66.119.059 33.391.768 29.739.631 19.302.135 - -

- cu venit fix 65.816.151 33.391.768 29.739.631 19.302.135 - -

- cu venit variabil 302.908 - - - - -

Numerar 61.592 61.592 - - - -

Actiuni 3.544.060 3.544.060 - - - -

Total active financiare 69.724.711 36.997.420 29.739.631 19.302.135 - -

Fluxuri de numerar asteptate (nediscountate)

Valoarea prezenta 0-5 ani 5-10 ani 10-15 ani 15-20 ani peste 20 ani

Fluxuri de numerar din prime nete, viitoare 97.425.325 81.038.266 39.357.181 15.245.549 4.650.136 1.627.086

Datorii contractuale aferente contractelor de

asigurare pe tremen lung 141.789.734 65.451.654 70.338.898 48.946.893 24.192.300 13.071.828

-daune si maturitati

12.481.890 26.104.804 24.538.330 14.199.172 8.223.702

-rascumparari

37.918.636 36.576.319 21.023.085 8.726.233 4.280.492

-comisioane si alte cheltuieli

15.051.128 7.657.775 3.385.478 1.266.895 567.634

Total rezultat fluxuri numerar operationale (44.364.409) 15.586.612 (30.981.717) (33.701.344) (19.542.164) (11.444.742)

Excedent/deficit de numerar 25.360.302 52.584.032 (1.242.086) (14.399.209) (19.542.164) (11.444.742)




59




RON Valoare de piata 0-5 ani 5-10 ani 10-15 ani 15-20 ani peste 20 ani

Fluxuri de numerar rezultate din:

Obligatiuni 52.919.061 38.708.972 21.768.718 9.048.332 - -

- cu venit fix 52.664.999 38.708.972 21.768.718 9.048.332 - -

- cu venit variabil 254.062 - - - - -

Numerar 93.078 93.078 - - - -

Actiuni 2.856.303 2.856.303 - - - -

Total active financiare 55.868.442 41.658.353 21.768.718 9.048.332 - -


Valoarea prezenta 0-5 ani 5-10 ani 10-15 ani 15-20 ani peste 20 ani

Fluxuri de numerar din prime nete, viitoare 81.302.163 71.322.114 34.369.179 13.174.874 3.838.000 1.273.977

Datorii contractuale aferente contractelor de

asigurare pe tremen lung 113.923.839 57.661.211 63.343.871 44.697.873 22.325.639 11.167.591

-daune si maturitati

10.897.821 23.478.503 22.083.639 13.324.496 6.901.488

-rascumparari

34.601.093 33.954.197 20.179.454 8.201.280 3.954.451

-comisioane si alte cheltuieli

12.162.297 5.911.171 2.434.780 799.863 311.652

Total rezultat fluxuri numerar operationale (32.621.676) 13.660.903 (28.974.692) (31.522.999) (18.487.639) (9.893.614)

Excedent/deficit de numerar 23.246.766 55.319.256 (7.205.974) (22.474.667) (18.487.639) (9.893.614)




60


Riscul de lichiditate pentru asigurari generale

Pentru segmentul asigurarii generale Societatea analizeaza senzitivitatea ratei de dobanda aferenta profiturilor

tinand cont de alocarea curenta a activelor si folosind ipoteze conservatoare pentru startegia de reinvestire. In

compenenta obligatiilor s-au luat in considerare toate rezervele tehnice nete de reasigurare inclusiv rezervele

pentru regrese.

Activele si obligatiile Societatii detinute in segmentul asigurarilor generale se prezinta astfel:

RON

31 decembrie

2014 31 decembrie

2013

Instrumente financiare 746.388.925

549.945.575

Active disponibile pentru vanzare, din care 713.186.012

536.635.800


536.605.800

Actiuni 30.000

30.000

Active detinute pana la scadenta, din care 3.125.122

3.125.506


3.125.506


2.870.083

- cu venit variabil 1.969.759

2.870.083

Depozite bancare, echivalente numerar 28.108.032

7.314.186

Disponibilitati in casa si banca 8.068.845

30.408.428

Creante din prime nescadente 212.960.393 211.723.501

Total active 967.418.163

792.077.504

Obligatii aferente contractelor de asigurare 796.123.211

657.855.588




61


RON


La 31 decembrie 2014 Valoare de piata Fara maturitate sub 2 ani 3 ani 4 ani 5 ani peste 5 ani

Valoare neta contabila si fluxuri de numerar

rezultate din:

Obligatiuni listate 718.250.893 - 283.137.091 132.090.516 87.320.203 73.866.175 275.560.890

- cu venit fix 716.281.134 - 281.167.332 132.090.516 87.320.203 73.866.175 275.560.890

- cu venit variabil 1.969.759 - 1.969.759 - - - -

Depozite 28.108.032 - 28.108.032 - - - -

Actiuni 30.000 30.000 - - - - -

Total active financiare 746.388.925 30.000 311.245.123 132.090.516 87.320.203 73.866.175 275.560.890


Fara maturitate sub 2 ani 3 ani 4 ani 5 ani peste 5 ani

Creante din prime nescadente 212.960.393 -

212.544.133

292.702

61.836

41.658

20.064

Datorii contractuale aferente contractelor

de asigurari generale 796.123.211

- 654.812.618 56.718.516 30.199.924 16.753.627 37.638.526

-rezerva de prima neta de reasigurare 361.555.066 - 297.380.155 25.758.193 13.715.020 7.608.507 17.093.191

-rezerva de dauna neta de reasigurare 434.568.146 - 357.432.464 30.960.323 16.484.904 9.145.120 20.545.335

Total rezultat fluxuri numerar

operationale (583.162.818) - (442.268.485) (56.425.814) (30.138.088 ) (16.711.969) (37.618.462)

Excedent/deficit de numerar 163.226.107 30.000 -

131.023.362

75.664.702

57.182.115

57.154.206

237.942.428




62


RON


La 31 decembrie 2013 Valoare de piata Fara maturitate sub 2ani 3 ani 4 ani 5 ani peste 5 ani

Valoare neta contabila si fluxuri de numerar

rezultate din:

Obligatiuni listate 542.601.389 - 253.586.651 74.028.773 112.576.313 24.868.481 150.453.370

- cu venit fix 539.731.306 - 250.716.568 74.028.773 112.576.313 24.868.481 150.453.370

- cu venit variabil 2.870.083 - 2.870.083 - - - -

Depozite 7.314.186 - 7.314.186 - - - -

Actiuni 30.000 30.000 - - - - -

Total active financiare 549.945.575 30.000 260.900.837 74.028.773 112.576.313 24.868.481 150.453.370


Fara maturitate sub 2 ani 3 ani 4 ani 5 ani peste 5 ani

Creante din prime nescadente 212.662.363 - 212.295.951 256.829 97.120 11.421 1.043

Datorii contractuale aferente contractelor

de asigurari generale 657.855.588 - 482.794.004 46.212.729 30.764.986 23.025.790 75.058.079

-rezerva de prima neta de reasigurare 332.297.970 - 243.870.345 23.343.110 15.540.101 11.630.854 37.913.560

-rezerva de dauna neta de reasigurare 325.557.618 - 238.923.659 22.869.619 15.224.885 11.394.936 37.144.519

Total rezultat fluxuri numerar

operationale (445.193.225) - (271.609.836) (45.692.579) (30.746.569) (23.025.024) (75.058.079)

Excedent/deficit de numerar 104.752.350 30.000 (10.708.998) 28.336.194 81.829.743 1.843.457 75.395.291




63


e) Riscul aferent impozitarii

Legislatia fiscala romaneasca prevede norme detaliate si complexe si a suferit diverse modificari in ultimii

ani. Interpretarea procedurilor de text si punerea in practica a legislatiei fiscale ar putea varia, si exista riscul

ca anumite tranzactii ar putea fi interpretate diferit de catre autoritatile fiscale in comparatie cu tratamentul

Societatii.

Desi impozitul aferent unei tranzactii poate fi minim, penalitatile pot fi mari, in functie de interpretarile

autoritatilor fiscale.

In plus, Guvernul roman are un numar de agentii care sunt autorizate sa efectueze audituri de companii care

opereaza in Romania. Aceste audituri sunt similare ca natura cu auditurile fiscale efectuate de catre

autoritatile fiscale din multe tari, dar se pot extinde nu numai la aspecte fiscale, dar si la alte aspecte legale si

de reglementare de care agentiile ar putea fi interesate. Este probabil ca Societatea va continua sa faca

obiectul unor controale regulate referitoare la noile legi si regulamente emise.

Declaratiile privind impozitele si taxele pot fi supuse controlului si revizuirii pe o perioada de cinci ani, in

general dupa data depunerii lor. In conformitate cu reglementarile legale in vigoare in Romania, perioadele

controlate mai pot fi supuse in viitor unor verificari aditionale.

Conducerea Societatii considera ca a inregistrat valori corecte in conturile de taxe, impozite si alte datorii

catre stat; cu toate acestea, exista un risc ca autoritatile sa aiba o pozitie diferita de a Societatii.

f) Riscul aferent mediului economic

In ultimii ani, sectorul financiar european s-a confruntat cu o criza a datoriei publice, declansata de

dezechilibre fiscale majore si datorii publice mari in cateva tari europene. Temerile actuale, ca deteriorarea

conditiilor financiare, ar putea contribui intr-o etapa ulterioara la o diminuare suplimentara a increderii, au

determinat un efort comun al guvernelor si bancilor centrale in vederea adoptarii unor masuri speciale pentru

a contracara cercul vicios al cresterii aversiunii la risc si pentru a asigura functionarea normala a pietei.

Identificarea si evaluarea investitiilor influentate de o piata de creditare lipsita de lichiditati, analiza

respectarii contractelor de creditare si a altor obligatii contractuale, evaluarea incertitudinilor semnificative,

inclusiv a incertitudinilor legate de capacitatea unei entitati de a continua sa functioneze pentru o perioada

rezonabila de timp, toate acestea ridica la randul lor alte provocari.

Debitorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate, care i-ar putea impiedica sa-

si onoreze datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare a debitorilor ar putea afecta si previziunile

managementului privind fluxurile viitoare de numerar, precum si estimarile privind deprecierea activelor

financiare si nefinanciare.

In masura in care informatiile sunt disponibile, in politica sa de depreciere, conducerea a reflectat estimari

revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar.

Conducerea Societatii nu poate estima evenimentele care ar putea avea un impact asupra sectorului financiar

din Romania si ulterior ce efect ar putea avea asupra acestor situatii financiare.

Conducerea Societatii crede ca a luat toate masurile necesare pentru a sprijini cresterea activitatii Societatii

in conditiile curente de piata prin:

monitorizarea constanta a lichiditatii si a dependentei de anumite surse de finantare;




64

6 Managementul riscului (continuare) f) Riscul aferent mediului economic (continuare)

previzionari ale lichiditatii curente;

obtinerea unor angajamente din partea actionarului majoritar prin care sa sprijine operatiunile Societatii

pe piata din Romania;

examinarea termenilor si conditiilor acordurilor de finantare si luarea in considerare a implicatiilor

obligatiilor impuse si riscurilor identificate, cum ar fi respectarea scadentei sau incalcarea oricarui

termen sau conditie a unui contract.

Datorita faptului ca actualele conditii de piata si incertitudini se vor mentine si in anul 2015 si foarte probabil

si mai tarziu, efecte suplimentare pot fi resimtite dincolo de datele din aceste situatii financiare.

g) Riscul operational

Riscul operational este definit ca riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate din

cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvata a unor activitati interne, existenta unui personal sau

a unor sisteme necorespunzatoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi conditiile economice,

schimbari pe piata de capital, progrese tehnologice. Riscul operational este inerent tuturor activitatilor

Societatii.

Politicile definite pentru administrarea riscului operational au luat in considerare fiecare tip de evenimente ce

pot genera riscuri semnificative si modalitatile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua

pierderile de natura financiara sau reputationala. Compania gestioneaza riscurile operationale prin doua

procese specifice managementului riscurilor operationale:

-autoevaluarea riscurilor operationale si a controalelor asociate (RCSA)

-colectarea si raportarea evenimentelor de risc operational (ORM loss data)

Societatea urmareste imbunatatirea metodelor cantitative de evaluare a riscurilor operationale, alaturandu-se

in acest sens eforturilor depuse de grupul Allianz in vederea colectarii datelor privind pierderile operationale

la nivel global. Datele privind pierderile operationale colectate la nivel global sunt constituite intr-o baza de

date ce va contribui nemijlocit la calculul expunerii la riscurile operationale si implicit la deteminarea nevoii

de capital de risc aferent riscului operational. Avand in vedere dificultatile in ceea ce priveste determinarea

cu acuratete a expunerii cantitative la riscurile operationale, Compania se bazeaza, in prezent, pe abordarea

calitativa a acestora. Riscurile operationale sunt evaluate si clasificate ca fiind semnificative (cheie) pe baza

metodologiei aferente procesului de identificare, evaluare, control si raportare a riscurilor cheie la nivel

Allianz Tiriac Asigurari S.A.Nivelul de toleranta pentru riscurile operationale nu poate depasi nivelul

“Mediu”. Comitetul de management al riscurilor poate decide in ceea ce priveste stabilirea unui nivel de

toleranta superior pentru anumite riscuri operationale, in mod individual.

Riscul reputational poate avea ca si surse urmatoarele: decizii de management, produse, activitati sau actiuni

ale angajatilor companiei. Riscul reputational poate fi:

-direct, atunci cand este cauzat de orice comportament al Companiei (sau Grupul Allianz) care ar

putea avea un impact negativ asupra perceptiei despre Companie (sau grupul Allianz) de catre partile

interesate.

-indirect, atunci cand degradarea reputatiei este cauzata de un risc din alta categorie majora de

riscuri (operational, strategic, de lichiditate, riscul de credit, riscul de piata, etc). Riscul reputational este evaluat si gestionat din punct de vedere pur calitativ, pe baza metodologiei

procesului de identificare, evaluare, control si raportare a riscurilor reputationale.




65


h) Riscul reputational

Compania are un apetit foarte scazut pentru riscul reputational. In ciuda faptului ca un anumit nivel de risc

reputational este inerent in activitatea companiei, Compania va lua intotdeauna toate masurile necesare

pentru a minimiza probabilitatea de aparitie a oricaror evenimente cu impact reputational negativ.

Strategia Companiei de a atenua riscul reputational prevede definirea tolerantei la riscul reputational pentru:

-domenii sensibile din punct de vedere al riscului reputational.

-cazuri singulare care nu se incadreaza in domeniile sensibile din punct de vedere al riscului reputational;

-riscurile reputationale indirecte.

i) Riscul strategic

Riscul strategic reprezinta riscul ca una sau mai multe ipoteze pe care se bazeaza strategia de afaceri a

Companiei sa nu mai fie valabile datorita unor schimbari interne si/sau externe.

Riscul strategic este dificil de cuantificat deoarece se refera la:

- deciziile strategice ale managementului superior al Companiei;

- incertitudinile aferente mediului extern;

- la nivelul si viteza de raspuns a managementului la schimbarile survenite in mediul intern si/sau

extern;

- calitatea sistemelor informationale etc.

Nivelul de toleranta la riscul strategic nu poate depasi nivelul “Mediu”. Consiliul Director decide pentru

nivele superioare ale nivelului tinta pentru situatii particulare sau riscuri strategice individuale.

7 Reconciliere capitaluri proprii intre situatiile financiare individuale

statutare (RCR) si IFRS

RON

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Profit net/(pierdere neta) conform RCR:

73.495.266

88.635.468

Ajustari ale rezervelor de daune la cea mai buna estimare

(25.754.352)

(87.505.070)

Ajustari privind recuperarile din regrese

(6.794.727)

(23.854.028)

Ajustari referitoare la valoarea activelor detinute in vederea

vanzarii

45.850

(34.966)

Eliminarea contractelor de autoasigurare

763

831

Venit din impozitul amanat

7.522.679

14.551.934

Profit net/(pierdere neta) conform IFRS:

48.515.479

(8.205.831)




66

7 Reconciliere capitaluri proprii intre situatiile financiare individuale

statutare (RCR) si IFRS

RON

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Capitaluri proprii conform RCR

715.501.649

624.154.520

Eliminarea contractelor de autoasigurare 4.844

4.081

Ajustari privind recuperarile din regrese 8.974.403

15.769.130

Ajustari ale rezervelor de daune la cea mai buna estimare

(43.650.503)

(17.896.150)

Eliminarea rezervei de catastrofa 18.157.880

18.157.880

Impozitul amanat

490.850

(1.295.531)

Inflatare participatii subsidiare

8.649.699

8.649.699

Ajustari IFRS 5 active disponibile pentrun vanzare

-

(45.850)

Capitaluri proprii conform IFRS

708.128.822

647.497.779

8 Numerar si echivalente de numerar

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Numerar in casierie 13.285 19.074

Conturi curente la banci 14.011.435 33.854.455

Depozite la banci cu scadenta pana la 3 luni 30.441.141 8.426.365

Total 44.465.861 42.299.894

Repartizarea pe segmente de activitate este:

Asigurari generale

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013




Total 36.176.877 37.722.614




67

8 Numerar si echivalente de numerar (continuare)

Asigurari de viata

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013




Total 8.288.984 4.577.280

Repartizarea pe valute a disponibilitatilor banesti:

RON 31 decembrie

2014

In RON In devize Total

Numerar in casierie 5.903 7.382 13.285

Conturi la banci 7.201.013 6.810.422 14.011.435

Total 7.206.916 6.817.804 14.024.720

RON 31 decembrie

2013


Numerar in casierie 13.639 5.435 19.074

Conturi la banci 26.325.093 7.529.362 33.854.455

Total 26.338.732 7.534.797 33.873.529

Din care:

Asigurari generale

RON 31 decembrie 2014


Numerar in casa 5.817 6.338 12.155

Numerar la banci 6.628.393 1.428.297 8.056.690

Total 6.634.210 1.434.635 8.068.845



Numerar in casa 12.451 4.027 16.478

Numerar la banci 25.136.218 5.255.732 30.391.950

Total 25.148.669 5.259.759 30.408.428




68


Asigurari de viata



Numerar in casa 86 1.044 1.130

Numerar la banci 572.620 5.382.125 5.954.745

Total 572.706 5.383.169 5.955.875



Numerar in casa 1.188 1.408 2.596

Numerar la banci 1.188.875 2.273.630 3.462.505

Total 1.190.063 2.275.038 3.465.101

Numerarul si elementele asimilate numerarului includ conturile curente si depozitele la banci detinute in sold

la data bilantului cu scadenta initiala mai mica de trei luni.

Repartizarea pe valute originare a depozitelor este:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

In EUR 5.293.366

3.596.849

In RON 25.147.775

4.829.516

Total 30.441.141 8.426.365

Din care:

Asigurari generale

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

In EUR 5.293.366

3.596.849

In RON 22.814.666

3.717.337

Total 28.108.032 7.314.186




69


Asigurari de viata

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

In RON 2.333.109

1.112.179

Total 2.333.109 1.112.179

Depozitele in EUR poarta o dobanda intre 0,02% si 0,05% pe an (0,60% pe an la 31 decembrie 2013).

Depozitele in RON poarta o dobanda cuprinsa intre 0,1% si 1,2% pe an (intre 1,1% si 1,80% pe an la 31

decembrie 2013 ).

9 Active financiare evaluate la valore justa prin contul de profit si

pierdere

Miscarile in cursul anilor financiari 2014 si 2013 pe tipuri de instrumente a fost:

RON Obligatiuni

corporatiste

Titluri index

certificate SAR si RSU

Total

Sold la 1 ianuarie 2014 61.346

5.703.284

2.870.083

8.634.713

Reevaluarea la curs valutar in

perioada de raportare 569.726

7.036

(6.660)

570.102

Achizitii 6.320.304

3.347.654

-

9.667.958

Iesiri prin vanzare (2.870.068)

(2.476.372)

(950.743)

(6.297.183)

Evaluare la valoarea justa prin

contul de profit si pierdere (108.818)

666.629

57.079

614.890

Sold la 31 decembrie 2014 3.972.490

7.248.231

1.969.759

13.190.480

RON Obligatiuni

corporatiste

Titluri index

certificate SAR si RSU

Total

Sold la 1 ianuarie 2013 4.209.350

3.182.299

2.441.027

9.832.676


perioada de raportare (21.035)

109.263

25.719

113.947

Achizitii 277.385

6.183.890

-

6.461.275


(4.042.176)

(481.941)

(8.851.441)


contul de profit si pierdere (77.030)

270.008

885.278

1.078.256

Sold la 31 decembrie 2013 61.346

5.703.284

2.870.083

8.634.713




70

9 Active financiare evaluate la valore justa prin contul de profit si

pierdere (continuare)

Creantele din dobanzi aferente acestor instrumente au evoluat astfel:

RON Obligatiuni

corporatiste

Titluri index

certificates SAR si RSU

Total

Sold la 1 ianuarie 2014 30

-

-

30


perioada de raportare (3)

-

-

(3)

Dobanzi incasate / dividende (827)

-

-

(827)

Venituri din dobanzi 896

-

-

896

Sold la 31 decembrie 2014 96

-

-

96

RON Obligatiuni

corporatiste

Titluri index

certificates SAR si RSU

Total


-

-

1.523


perioada de raportare 78

-

-

78

Dobanzi incasate / dividende (15.118)

(2.180)

-

(17.298)

Venituri din dobanzi 13.547

2.180

-

15.727

Sold la 31 decembrie 2013 30

-

-

30

Valoarea neta contabila a acestor active pe categorii este:

RON Obligatiuni

corporatiste

Titluri index

certificates

SAR si RSU

Total


5.703.284

2.870.083

8.634.743

Sold la 31 decembrie 2014 3.972.586 7.248.231 1.969.759 13.190.576

La 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013 societatea detine in aceasta categorie active denominate in

EUR, cu exceptia unei obligatiuni corporatiste denominata in USD evaluata la valoarea neta contabila de

3.710.492 RON la 31 decembrie 2014.




71

9 Active financiare evaluate la valore justa prin contul de profit si pierdere

(continuare)

La 31 decembrie 2014, costul amortizat al obligatiunilor si al altor titluri cu venit fix detinute pentru

tranzactionare, exclusiv certificate index, este de 4.019.206 RON (31 decembrie 2013: 101.365 RON).

Repartizarea acestor instrumente financiare pe cele doua segmente de activitate este:

RON Asigurari de

viata

Asigurari

generale Total

Sold la 1 ianuarie 2014 5.764.660 2.870.083 8.634.743

Sold la 31 decembrie 2014 11.220.817 1.969.759 13.190.576

10 Active financiare disponibile pentru vanzare

Miscarile activelor financiare disponibile pentru vanzare pe tipuri de instrumente au fost:

RON Obligatiuni

guvernamentale

Obligatiuni

municipale

Obligatiuni

corporatiste Actiuni

Total

Sold la 1 ianuarie 2014 563.280.602 13.987.977 71.069.642 2.886.304 651.224.525



(7.795)

-

- (15.190)

Achizitii 382.421.125

-

-

1.341.075 383.762.200


(23.520)

-

(871.825) (224.276.00

7)

Amortizare (771.263)

16.726

393.955

- (360.582)


elemente ale rezultatului global 33.757.463

(87.562)

2.281.915

218.507 36.170.323

Sold la 31 decembrie 2014 755.299.870 13.885.826 73.745.512 3.574.061 846.505.269

RON Obligatiuni

guvernamentale

Obligatiuni

municipale

Obligatiuni


Total


13.710.845

56.315.057

1.579.386 516.997.151



164.667

-

- 432.206


-

13.150.000

1.679.841 188.298.718


(23.520)

-

(903.601) (70.568.805)

Amortizare 885.593

14.378

378.328

- 1.278.299


elemente ale rezultatului global 12.908.414

121.607

1.226.257

530.678 14.786.956





72

10 Active financiare disponibile pentru vanzare (continuare)

Creantele cu dobanzile aferente acestor instrumente au evoluat in timpul anului astfel:

RON Obligatiuni

guvernamentale

Obligatiuni

municipale

Obligatiuni


Total


295.504

2.622.714

-

24.609.546



(5.314)

-

-

(7.755)

Dobanzi incasate (37.516.396)

(557.028)

(4.742.569)

-

(42.815.993)

Venituri din dobanzi 36.440.208

561.330

4.751.366

-

41.752.904


294.492

2.631.511

-

23.538.702

RON Obligatiuni

guvernamentale

Obligatiuni

municipale

Obligatiuni


Total


292.822

2.603.318

-

21.412.897



16.644

-

-

31.099

Dobanzi incasate (30.643.521)

(581.104)

(3.949.204)

(97.148)

(35.270.977)

Venituri din dobanzi 33.803.637

567.142

3.968.600

97.148

38.436.527


295.504

2.622.714

-

24.609.546

Valoarea neta contabila a acestor active pe categorii este:

RON Obligatiuni

guvernamentale

Obligatiuni

municipale

Obligatiuni


Total

Sold la 1 ianuarie 2014 584.971.930 14.283.481 73.692.356 2.886.304 675.834.071


Activele disponibile pentru vanzare sunt denominate in urmatoarele valute:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

In EUR 34.237.276

33.743.517

In RON 835.806.695

642.090.554

Total 870.043.971

675.834.071




73

10 Active financiare disponibile pentru vanzare (continuare)

Pentru aceste instrumente financiare nu au fost constituite provizioane pentru depreciere.

Repartizarea acestor instrumente financiare pe cele doua segmente de activitate este:

RON Asigurari de

viata

Asigurari

generale Total

Sold la 1 ianuarie 2014 139.198.271 536.635.800 675.834.071


713.186.012

870.043.971

Titlurile de stat denominate in devize au un randament la 31 decembrie 2014 de 0,55% si 1,09% pe an (31

decembrie 2013: intre 3,05% si 3,25% pe an), iar cele in RON cuprins intre 0,64% si 8% pe an (31

decembrie 2013: intre 0,64% si 8% pe an).

Obligatiunile cu venit fix sunt raportate la valoarea justa. La 31 decembrie 2014 costul amortizat al

obligatiunilor si al altor titluri disponibile pentru vanzare este de 776.093.460 RON (31 decembrie 2013:

613.610.956 RON)

11 Active financiare detinute pana la scadenta

Obligatiunile cu venit fix clasificate ca fiind detinute pana la scadenta sunt recunoscute la valoarea

amortizata prin metoda dobanzii efective. In aceasta categorie de active sunt detinute doar obligatiuni

guvernamentale.

Miscarile in cursul anului financiar pe tipuri de instrumente a fost:

RON 2014

2013

Sold la 1 ianuarie 2.996.671

2.997.028

Reevaluarea la curs valutar in perioada de raportare -

-

Iesiri la maturitate -

-

Achizitii -

-

Amortizare (384)

(357)

Sold la 31 decembrie 2.996.287

2.996.671




74

11 Active financiare detinute pana la scadenta (continuare)

La nivelul creantelor din dobanzi miscarile in cursul anului sunt:

RON 2014

2013

Sold la 1 ianuarie 128.835

128.835

Reevaluarea la curs valutar in perioada de raportare -

-

Dobanzi incasate (225.000)

(225.000)

Venituri din dobanzi 225.000

225.000

Sold la 31 decembrie 128.835

128.835

Astfel, valorile nete contabile la inceput si sfarsit de perioada sunt:

RON Obligatiuni

guvernamentale



3.125.122

Aceste active sunt detinute doar in segmentul asigurarilor generale si au urmatoarea distributie pe valute:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

In EUR - -

In RON 3.125.122 3.125.506

Total 3.125.122 3.125.506

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Titluri detinute pana la scadenta 3.125.122

3.125.506

Listate 3.125.122

3.125.506

Total 3.125.122

3.125.506

Pentru aceste instrumente financiare nu au fost constituite provizioane pentru depreciere.

La 31 decembrie 2014 costul amortizat al obligatiunilor si al altor titluri cu venit fix detinute pana la

scadenta este de 2.996.287 RON (31 decembrie 2013: 2.996.671 RON). Data de maturizare a activelor

detinute pana la scadenta va fi in anul 2015.




75

12 Creante comerciale si similare

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante din activitatea de asigurari directe 265.403.346

259.344.085

Decontari din prime cu asiguratii (i) 245.169.058

241.246.061

Diminuate cu ajustari pentru deprecierea creantelor din prime (ii) (10.165.837)

(10.908.913)

Decontari cu intermediari in asigurari 11.884.370

10.204.772

Diminuate cu ajustari pentru deprecierea creantelor din prime (9.229.268)

(8.191.241)

Creante din recuperari daune,regrese si decontari carte verde 27.827.555

11.662.818

Diminuate cu ajustari pentru deprecierea creantelor din prime (13.271.055) (1.182.088)

Estimari privind creantele din regrese 9.750.971

12.783.613

Decontari cu asiguratii privind taxe si comisioane 3.437.552

3.729.063

Creante de natura comerciala 2.609.380

2.647.172

Garantii comerciale 446.703

415.669

Avansuri la furnizori 815

720

Creante din vanzari si alte prestari 2.161.862

2.230.783

Alte creante 794.933

1.424.765

Decontari cu angajatii 167.781

164.248

Decontari cu subsidiarele -

-

Creante cu bigetul statului privind contributiile de asigurari sociale 135.484

720.245

Debitori diversi 664.539

690.924 Diminuate cu ajustari pentru deprecierea creantelor din prime (172.871)

(150.652)

Total creante din activitatea comerciala 268.807.659

263.416.022

(i) Creantele din prime de asigurare se detaliza pe segmente de activitate astfel:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante aferente activitatii de asigurari (i) 245.169.058

241.246.061

Din care: asigurari generale 222.333.266

220.080.464

asigurari de viata 22.835.792

21.165.597

Provizion pentru deprecierea creantelor (ii) (10.165.837)

(10.908.913)

Din care: asigurari generale (10.083.339)

(10.826.415)

asigurari de viata (82.498)

(82.498)

Creante aferente activitatii de asigurari, nete de ajustari de

depreciere 235.003.221

230.337.148




76

12 Creante comerciale si similare (continuare)

Creantele din prime de asigurare au o structura pe vechimi dupa cum urmeaza:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante nescadente (i) 212.960.393 211.723.501

Scadente cu vechimea mai mica de 30 zile 16.155.616 18.291.452

Scadente cu vechimea mai mare de 30 zile 16.053.049 11.231.108

Total 245.169.058 241.246.061

(ii) Pe baza analizei recuperabilitatii creantelor provenite din operatiuni de asigurare directa, conducerea

Societatii a inregistrat la data de 31 decembrie 2014 o ajustare pentru deprecierea creantelor din prime de

asigurare pentru primele neincasate cu vechime mai mare de 30 zile.

In calculul ajustarilor de depreciere s-a luat in considerare si partea aferenta reasiguratorului.

RON Ajustari pentru deprecierea

creantelor din prime

An financiar 2014 2013


24.857.298

Variatia aferenta creantelor depreciate in cursul anului 1.920.038

(120.232)

Eliberari de provizion ca urmare a prescrierilor de creante (2.663.113)

(13.828.153)


10.908.913

13 Active financiare si datorii pentru care expunerea la riscul de investitii este

transferata contractantilor

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013 RON

Obligatiuni guvernamentale 27.611.865

18.139.686

Titluri de stat 6.679.766

12.711.784

Obligatiuni corporatiste 16.559.254

12.407.693

Actiuni cotate 6.351.512

4.514.338

Unitati la fonduri de investitii 200.068.818

185.157.596

Depozite la institutii de credit -

310.329

Depozite pe termen scurt si echivalente numerar 5.449.423

3.504.219

Total 262.720.638

236.745.645




77


transferata contractantilor (continuare)

Pentru produsele de asigurari de viata de tip unit linked societatea administreaza o gama variata de fonduri

investitonale a caror valoare de piata se prezinta la nivel de fiecare fond de unit linked astfel:

RON 31 Decembrie

2014

31 Decembrie

2013

Leu-Extra 11.790.040 11.783.173

Leu-Plus 18.527.632 18.320.595

Leu Simplu 2.765.481 2.026.925

Leu Clasic 6.288.916 4.196.477

Leu Forte 8.810.935 5.886.417

Castig plus - 9.553

Garantis 130 11.430.615 7.480.729

Dolar Plus 8.505.353 8.018.587

Success Absolute 3.036.642 2.680.865

Success Relative 2.274.839 2.101.605

Euro Plus 32.137.597 28.260.920

Dinamic 17.387.126 16.213.775

Conservator 7.486.941 6.830.033

Clasic 14.803.786 15.191.960

Progresiv 83.118.564 76.891.277

World Equity 3.470.326 1.538.077

World Plus 1.069.583 732.071

Europe Equity 2.929.523 1.154.009

Protective 421.966 452.476

Allianz Index 50 14.867.346 14.756.567

Smart Invest 2.195.046 2.252.350

Euro Max 9.402.381 9.967.204

Total 262.720.638 236.745.645




78


transferata contractantilor (continuare)

Miscarea activelor investionale pentru contractele de unit linked in cursul anului este:

RON

Active pentru unit linked

2014 2013

Sold initial la 1 ianuarie 236.745.645

216.392.924


228.770.738

Racumparari (299.342.839)

(232.378.787)

Variatia datorata evaluarii la valoare de piata a activelor investitionale 27.661.633

21.330.214

Variatia datorata variatiei cursului de schimb 303.410

2.630.556


236.745.645

14 Plasamente detinute la societatile afiliate si asociate

Plasamentele detinute la societati afiliate si asociate nu au suferit modificari in cursul anului 2014 si 2013.

Participatiile in societati afiliate se compun din:

RON Plasamente la societatile afiliate

2014 2013

SC ASIT Services SRL 111.462.626 111.462.626

S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor

de pensii private S.A. 439.997.700

439.997.700

Sold final participatii la 31 decembrie 551.460.326

551.460.326




79

14 Plasamente detinute la societatile afiliate si asociate (continuare)

Cotele de participare in subsidiare, care sunt societati nelistate, sunt urmatoarele:

RON

Active

Datorii

Cifra de

afaceri

Rezultat

curent

Participare in

capitalul social

SC ASIT Services SRL 148.970.222 2.460.746 15.798.307 (417.746) 100%

S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de

administrare a fondurilor de pensii private S.A.

64.209.374 12.201.831 47.353.643 16.180.509 99,99%

Total la 31 decembrie 2014 213.179.596 14.662.577 63.151.950 15.762.763

SC ASIT Services SRL 151.040.091 3.135.819 16.455.342 4.568.405 100%

S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de

administrare a fondurilor de pensii private S.A.

54.399.426 4.758.646 36.811.584 17.803.944 99,99%

Total la 31 decembrie 2013 205.439.517 7.894.465 53.266.926 22.372.349

La 31 decembrie 2014 valoarea capitalurilor proprii ale S.C. ASIT Services S.R.L. a fost de 146.509.476 RON (147.904.272 RON la 31 decembrie 2013).

Valoarea rezervelor la 31 decembrie 2014 a fost de 45.238.663 RON (46.215.713 RON la 31 decembrie 2013), iar pierderea realizata in exercitiul financiar

2014 a fost de 417.746 RON (in exercitiul financiar 2013 s-a realizat un profit de 4.568.405 RON).

In cursul anului 2015, prin Hotararea Asociatului unic, Allianz Tiriac SA, nr. 81/23.01.2015 s-a decis reducerea capitalului social al S.C. ASIT Services

S.R.L. cu suma de 22.999.935 RON si restituirea sumei in contul actionarului unic, care l-a adus ca aport. Pana la data intocmirii prezentelor situatii

financiare Societatea a incasat integral diminuarea participarii la capital.

La 31 decembrie 2014 valoarea capitalurilor proprii ale S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor de pensii private S.A. a fost

de 52.007.543 RON (49.640.780 RON la 31 decembrie 2013). Valoarea rezervelor S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor

de pensii private S.A. la data de 31 decembrie 2014 a fost de 2.594.585 RON (1.727.134 RON la 31 decembrie 2013). Suma reprezinta valoarea rezervei

legale constituita in perioada 2011-2014 (5% din profitul brut). Profitul realizat la 31 decembrie 2014 este de 16.180.509 RON (17.803.944 RON la 31

decembrie 2013).




80

15 Creante din operatiuni de reasigurare

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante cu reasiguratorii (i) 4.050.911 3.671.587

Decontari cu reasiguratorii privind primele (1.044.030) (5.148.646)

Decontari cu reasiguratorii privind daunele (43.705) 3.343.563

Decontari cu reasiguratorii privind comisioanele 5.138.646 5.476.670

Partea cedata reasiguratorilor din rezervele tehnice 175.308.804 156.672.221

Parte cedata din rezerva de prime 70.538.197 65.651.478

Parte cedata din rezerva de daune 104.770.607 91.020.743

Creante din operatiuni de reasigurare 179.359.715 160.343.808

Ajustari de depreciere (621.033) -

Total creante din operatiuni de reasigurare 178.738.682 160.343.808

La nivelul fiecarui segment de activitate aceste active se repartizeaza astfel:

Asigurari generale

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante cu reasiguratorii 3.871.194 3.671.587

Decontari cu reasiguratorii privind primele (77.944) (5.148.646)

Decontari cu reasiguratorii privind daunele (239.105) 3.343.563

Decontari cu reasiguratorii privind comisioanele 4.188.243 5.476.670



Parte cedata din rezerva de daune 101.543.945 90.047.864


Ajustari de depreciere (621.033) -





81

15 Creante din operatiuni de reasigurare (continuare)

Asigurari de viata

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante cu reasiguratorii 179.717 -

Decontari cu reasiguratorii privind primele (966.086) -

Decontari cu reasiguratorii privind daunele 195.400 -

Decontari cu reasiguratorii privind comisioanele 950.403 -



Parte cedata din rezerva de daune 3.226.663 972.879


Ajustari de depreciere - -


(i) Structura pe intervale de vechime a creantelor cu reasiguratorii :

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

nescadente 2.909.487 564.479

cu scadenta pȃnǎ in 30 zile 198.406 (112.744)

cu scadenta peste 30 zile 943.018 3.219.852

Creante cu reasiguratorii 4.050.911 3.671.587

Creantele cu vechime mai mare de 30 de zile au fost analizate din perspectiva riscului de neincasare si

Societatea avand in vedere atat termenii contractuali cu reaiguratorii, cat si calitatea acestora, a decis sa

constituite la 31 decembrie 2014 ajustari pentru depreciere in suma de 621.033 lei .

16 Cheltuieli de achizitie reportate

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Sold la 1 ianuarie 2014

52.141.279

1.610.460

53.751.739

Capitalizari in cursul anului

144.851.337

3.754.832

148.606.169

Eliberarea cheltuieli de achizitie

(138.696.918)

(3.098.856)

(141.795.774)


58.295.698

2.266.436

60.562.134




82

16 Cheltuieli de achizitie reportate (continuare)

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total


51.021.736

1.304.555

52.326.291

Capitalizari in cursul anului

131.614.518

2.890.205

134.504.723

Eliberarea cheltuieli de achizitie

(130.494.975)

(2.584.300)

(133.079.275)


52.141.279

1.610.460

53.751.739

17 Creante si datorii privind impozitul pe profit amanat

Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt compensate intre ele daca exista o prevedere legala care sa

dea dreptul de a compensa o creanta cu impozitul pe seama unei datorii privind impozitul si atunci cand

creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt percepute de aceeasi autoritate fiscala sau exista intentia de

a le deconta la nivel net.

Compensarea creantelor si datoriilor privind impozitul amanat se prezinta astfel:

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Creante privind impozitul amanat

- de recuperat dupa mai mult de 12 luni

(542.436) -

- de recuperat in urmatoarele 12 luni

1.033.286 -

Total creante

490.850 -

Datorii privind impozitul amanat

- de recuperat dupa mai mult de 12 luni

- 2.986.421

- de recuperat in urmatoarele 12 luni

- (1.690.890)

Total datorii

- 1.295.531

Total Datorii/(Creante)

(490.850) 1.295.531

Miscarea impozitelor amanate in cursul anului se prezinta astfel:

An financiar 2014 2013


13.536.699

(+) Impozite amanate constituite pe seama capitalurilor proprii

(nota 47) 5.736.298

2.310.766

(-) Venit/(Cheltuiala) impozite amanate constituite prin contul de

profit si pierdere (nota 47) 7.522.679

14.551.934

Sold la 31 decembrie (490.850)

1.295.531




83

17 Creante si datorii privind impozitul pe profit amanat (continuare)

Miscarea impozitelor amanate in cursul anului, fara a lua in considerare compensarea impozitelor similare (ce tin de aceeasi jurisdictie fiscala) se

prezinta astfel:

Rezerve tehnice

Estimari

privind

regresele

Provizioane

de cheltuieli

Pierdere

fiscala

reportata

Alte

diferente

temporare

Pierderi

/castiguri

nerealizate

din investitii

Total

Datorii/(Creante) privind impozitul

amanat


2.000.578

(5.833.345)

-

(18.653)

5.027.467

1.295.531

Impozite amanate constituite pe seama

capitalurilor proprii -

-

-

-

5.736.298

5.736.298

Impozite amanate constituite prin contul de

profit si pierdere (4.135.775)

(564.674) (2.829.092) - (474)

7.336

(7.522.679)

Sold la 31 decembrie 2014 (4.016.291)

1.435.904

(8.662.437)

-

(19.127)

10.771.101

(490.850)

Datorii/(Creante) privind impozitul

amanat


5.985.267

(4.361.584)

(4.895.540)

(18.411)

2.722.296

13.536.699

Impozite amanate constituite pe seama

capitalurilor proprii -

-

-

-

-

2.310.766

2.310.766 Impozite amanate constituite prin contul de

profit si pierdere (13.985.187)

(3.984.689)

(1.471.761)

4.895.540

(242)

(5.595)

(14.551.934)


2.000.578

(5.833.345)

-

(18.653)

5.027.467

1.295.531




84

18 Alte active

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Cheltuieli in avans privind chiriile 143.504 158.904

Alte cheltuieli in avans 1.057.750 1.201.943

Stocuri de imprimate si alte materiale 227.435 564.365

Total 1.428.689 1.925.212

19 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii

Activele imobilizate detinute in vederea vanzarii se estimeaza ca vor fi vandute in mai putin de un an de la data

clasificarii lor in aceasta categorie, costurile de tranzactionare ale activelor luate in considerare la stabilirea

valorii acestora sunt nediscountate.

Miscarea activelor imobilizate in cursul anilor 2014, respectiv 2013 este urmatoarea:

RON Constructii

Terenuri

Total

Sold la 1 ianuarie 2014 285.191 18.555 303.746

Intrari prin reclasificare din imobilizari corporale - - -

Iesiri prin vanzare 285.191 18.555 303.746

Evaluare la valoarea justa - - -

Sold la 31 decembrie 2014 - - -

RON Constructii

Terenuri

Total

Sold la 1 ianuarie 2013 327.188 24.693 351.881

Intrari prin reclasificare din imobilizari corporale - - -

Iesiri prin vanzare - - -

Evaluare la valoarea justa (41.997) (6.138) (48.135)

Sold la 31 decembrie 2013 285.191 18.555 303.746




85

20 Imobilizari corporale

Valoare neta contabila a imobilizarilor corporale se detaliaza pe categorii de active astfel:

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Total terenuri si cladiri 12.233.069 12.859.064

Echipamente tehnologice 157.353 249.445

Mobilier si echipamente de birou 648.059 488.840

Calculatoare 1.881.543 850.741

Autoturisme 388.547 661.595

Imobilizari in curs 285.422 291.671

Total mijloace fixe 3.360.924 2.542.292

Total imobilizari corporale 15.593.993 15.401.356

Miscarea activelor imobile in cursul anului financiar 2014 si 2013 este redata mai jos:

RON Teren si

constructii

Investitii in

curs Total

Cost


-

14.234.205

Intrari -

-

-

Iesiri 449.392

-

449.392

Reevaluare -

-

-


-

13.784.813

Amortizare


-

1.375.141

Cheltuiala exercitiului 195.529

-

195.529

Amortizarea aferenta iesirilor 18.926

-

18.926

Reevaluare -

-

-


-

1.551.744

Valoare neta

La 1 ianuarie 2014 12.859.064

-

12.859.064

La 31 decembrie 2014 12.233.069

-

12.233.069




86

20 Imobilizari corporale (continuare)

RON Teren si

constructii

Investitii in

curs Total

Cost


-

15.052.321

Intrari 3.616

3.616

7.232

Iesiri 821.732

3.616

825.348

Reevaluare -

-

-


-

14.234.205

Amortizare


-

1.164.838


-

227.597


-

17.294

Reevaluare -

-

-


-

1.375.141

Valoare neta

La 1 ianuarie 2013 13.887.483

-

13.887.483

La 31 decembrie 2013 12.859.064

-

12.859.064

Valoarea terenurilor si a constructiilor utilizate pentru desfasurarea activitatii proprii la 31 decembrie 2014 este

de 100% (100% la 31 decembrie 2013).

Ultima reevaluare a imobilizarilor corporale a fost inregistrata la 31 decembrie 2012 conform raportului de

evaluare elaborat de un evaluator autorizat independent.

Diferenta dintre valoarea rezultata in urma reevaluarii si valoarea la cost istoric este prezentata ca rezerva de

reevaluare, subelement distinct in „Capital si rezerve”.

Valoarea neta contabila la data bilantului, calculata pe baza costului istoric, a plasamentelor in imobilizari

corporale de natura cladirilor si terenurilor este :

Valoare neta contabila calculata pe baza

costului istoric la


31 decembrie 2013

Terenuri si cladiri 2.989.551

3.210.261

Rezerva din reevaluare aferenta mijloacelor fixe cedate a fost transferata in contul surplusului realizat din

rezerve de reevaluare, fara ca acest surplus sa fi fost distribuit pana la 31 decembrie 2014. Surplusul realizat

din rezerva de reevaluare aferenta mijloacelor fixe cedate, care a fost anterior deductibil, se impoziteaza in

momentul modificarii destinatiei rezervei sau distribuirii acesteia.

La 31 decembrie 2014, terenurile si cladirile sunt libere de sarcini.




87

20 Imobilizari corporale (continuare) Miscarea mijloacelor fixe in cursul anului financiar 2014 a fost:

RON

Echipamente

tehnologice

Mobilier si

echipamente

de birou

Calculatoare

Autoturisme

Imobilizari in

curs Total

Cost


4.644.522

31.647.300

16.950.686

291.671

54.212.413

Intrari 16.906

414.700

2.017.700

-

2.208.355

4.657.661

Iesiri 62.827

569.542

12.159.889

485.041

2.214.604

15.491.903


4.489.680

21.505.111

16.465.645

285.422

43.378.171

Amortizare


4.155.682

30.796.559

16.289.091

-

51.670.121


229.184

878.160

273.048

-

1.484.329


543.245

12.051.151

485.041

-

13.137.203


3.841.621

19.623.568

16.077.098

-

40.017.247

Valoare neta

La 1 ianuarie 2014 249.445

488.840

850.741

661.595

291.671

2.542.292

La 31 decembrie 2014 157.353

648.059

1.881.543

388.547

285.422

3.360.924




88

20 Imobilizari corporale (continuare) Miscarea mijloacelor fixe in cursul anului financiar 2013 a fost:

RON

Echipamente

tehnologice

Mobilier si

echipamente

de birou

Calculatoare

Autoturisme

Imobilizari

in curs Total

Cost


4.848.360

32.133.022

17.316.372

420.579

55.450.603

Intrari 22.552

237.388

1.081.188

580.266

1.075.360

2.996.754

Iesiri 76.588

441.226

1.566.910

945.952

1.204.268

4.234.944


4.644.522

31.647.300

16.950.686

291.671

54.212.413

Amortizare


4.291.542

31.706.140

16.294.969

-

52.676.179


274.395

595.666

826.226

-

1.803.920


410.255

1.505.247

832.104

-

2.809.978


4.155.682

30.796.559

16.289.091

-

51.670.121

Valoare neta

La 1 ianuarie 2013 348.742

556.818

426.882

1.021.403

420.579

2.774.424

La 31 decembrie 2013 249.445

488.840

850.741

661.595

291.671

2.542.292




89

21 Imobilizari necorporale

RON Alte imobilizari

necorporale

Avansuri si

imobilizari

necorporale in curs

de executie

Total

Cost


1.178.953

16.924.862

Intrari 3.166.515 4.046.723 7.213.238

Iesiri 943.077 3.166.516 4.109.593


Amortizare

Sold la 1 ianuarie 2014 14.312.087 - 14.312.087

Cheltuiala exercitiului 1.757.459 - 1.757.459

Amortizarea aferenta iesirilor 943.077 - 943.077

Sold la 31 decembrie 2014 15.126.469 - 15.126.469

Valoare neta


1.178.953

2.612.775


RON Alte imobilizari

necorporale

Avansuri si

imobilizari

necorporale in curs

de executie

Total

Cost


332.643

15.290.270

Intrari 1.943.447 2.789.757 4.733.204

Iesiri 1.155.165 1.943.447 3.098.612


Amortizare

Sold la 1 ianuarie 2013 13.281.776 - 13.281.776

Cheltuiala exercitiului 2.185.476 - 2.185.476

Amortizarea aferenta iesirilor 1.155.165 - 1.155.165


Valoare neta


332.643

2.008.494





90

21 Imobilizari necorporale (continuare)

Aceste active sunt repartizate pe segmente dupa cum urmeaza:

RON Asigurari de

viata

Asigurari

generale

Cost Sold la 1 ianuarie 2014 405.045 16.519.817 Intrari 386.778 6.826.460 Iesiri 293.345 3.816.248

Sold la 31 decembrie 2014 498.478 19.530.029

Amortizare Sold la 1 ianuarie 2014 205.133 14.106.954 Cheltuiala exercitiului 40.742 1.716.717 Amortizarea aferenta iesirilor - 943.077


Valoare neta

Sold la 1 ianuarie 2014 199.912 2.412.863


RON Asigurari de

viata

Asigurari

generale

Cost Sold la 1 ianuarie 2013 205.133 15.085.137

Intrari 199.912 4.533.292

Iesiri - 3.098.612


Amortizare

Sold la 1 ianuarie 2013 205.133 13.076.643

Cheltuiala exercitiului - 2.185.476

Amortizarea aferenta iesirilor - 1.155.165


Valoare neta

Sold la 1 ianuarie 2013 - 2.008.494





91

22 Rezerva de prime

Miscarea rezervei de prima in cursul exercitiului financiar se detaliaza astfel:

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


425.134.639

(65.651.478)

359.483.161

Cresteri in perioada

999.840.518

(176.526.587)

823.313.931

Scaderi in perioada

(962.745.078)

171.639.868

(791.105.210)


462.230.079

(70.538.197)

391.691.882

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


427.990.937

(62.813.602)

365.177.335


931.575.240

(172.656.866)

758.918.374

Scaderi in perioada

(934.431.538)

169.818.990

(764.612.548)


425.134.639

(65.651.478)

359.483.161

Din care:

Asigurari generale

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


396.380.442

(64.082.473)

332.297.969


938.810.508

(173.479.769)

765.330.739

Scaderi in perioada

(904.502.593)

168.428.951

(736.073.642)


430.688.357

(69.133.291)

361.555.066

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


395.426.315

(61.263.616)

334.162.699


875.723.620

(168.717.609)

707.006.011

Scaderi in perioada

(874.769.493)

165.898.752

(708.870.741)


396.380.442

(64.082.473)

332.297.969




92

22 Rezerva de prime (continuare)

Asigurari de viata

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


28.754.197

(1.569.005)

27.185.192


61.030.010

(3.046.818)

57.983.192

Scaderi in perioada

(58.242.485)

3.210.917

(55.031.568)


31.541.722

(1.404.906)

30.136.816

RON

Brut Parte

reasigurator

Net


32.564.622

(1.549.986)

31.014.636


55.851.620

(3.939.257)

51.912.363

Scaderi in perioada

(59.662.045)

3.920.238

(55.741.807)


28.754.197

(1.569.005)

27.185.192

23 Rezerva de daune

Miscarea rezervei de dauna in cursul exercitiului financiar se detaliza astfel:

RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2014

Daune avizate

285.410.417

(74.924.093)

210.486.324

Daune neavizate

152.102.790

(16.096.650)

136.006.140


437.513.207

(91.020.743)

346.492.464

Decontari pentru daune solutionate in timpul anului

412.849.093

(40.600.655)

372.248.438

Daune intamplate in cursul anului

277.601.149

(24.026.980)

253.574.169

Daune intamplate in anii precedenti

135.247.944

(16.573.675)

118.674.269

Cresterea rezervelor pentru daune avizate :

457.540.279

(49.015.030)

408.525.249


409.659.872

(48.152.090)

361.507.782


47.880.407

(862.940)

47.017.467




93

23 Rezerva de daune (continuare)

Crestere rezerva daune neavizate

76.014.581

(5.339.832)

70.674.749


125.456.688

(12.585.185)

112.871.503


(49.442.107)

7.245.353

(42.196.754)

Diferente nete de curs valutar

(55.659)

(4.342)

(60.001)


Daune avizate

330.156.834

(83.334.126)

246.822.708

Daune neavizate

228.117.799

(21.436.482)

206.681.317


558.274.633

(104.770.608)

453.504.025

RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2013

Daune avizate

297.235.332

(82.464.493)

214.770.839

Daune neavizate

75.554.436

(6.856.207)

68.698.229


372.789.768

(89.320.700)

283.469.068


486.822.878

(47.643.444)

439.179.434


324.070.258

(24.703.217)

299.367.041


162.752.620

(22.940.227)

139.812.393


475.006.067

(40.103.044)

434.903.023


448.092.094

(38.012.179)

410.079.915


26.913.973

(2.090.865)

24.823.108

Crestere rezerva daune neavizate 76.548.354

(9.240.443)

67.307.911


83.930.838

(4.079.371)

79.851.467


(7.382.484)

(5.161.072)

(12.543.556)


8.104

-

8.104


Daune avizate

285.410.417

(74.924.093)

210.486.324

Daune neavizate

152.102.790

(16.096.650)

136.006.140


437.513.207

(91.020.743)

346.492.464




94


Din care:

Asigurari generale

RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2014

Daune avizate

280.676.569 (73.968.509)

206.708.060

Daune neavizate

147.432.528 (16.079.355)

131.353.173


428.109.097 (90.047.864)

338.061.233


403.396.241 (40.380.558)

363.015.683


271.803.677 (23.806.883)

247.996.794


131.592.564 (16.573.675)

115.018.889

Cresterea rezervelor pentru daune avizate : 446.738.738 (47.612.464)

399.126.274


400.648.328 (47.296.463)

353.351.865


46.090.410 (316.001)

45.774.409

Crestere rezerva daune neavizate 73.579.668 (4.264.175) 69.315.493


118.739.035 (11.566.860)

107.172.175


(45.159.367) 7.302.685

(37.856.682)


(55.231) -

(55.231)


Daune avizate

324.074.297 (81.200.415)

242.873.882

Daune neavizate

221.012.196 (20.343.530)

200.668.666


545.086.493 (101.543.945)

443.542.548

RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2013

Daune avizate

293.598.958

(81.339.958)

212.259.000

Daune neavizate

69.280.837

(6.835.642)

62.445.195


362.879.795

(88.175.600)

274.704.195


478.521.663

(46.598.946)

431.922.717


318.318.759

(23.658.719)

294.660.040


160.202.904

(22.940.227)

137.262.677


465.607.378

(39.227.497)

426.379.881


439.838.208

(37.036.255)

402.801.953


25.769.170

(2.191.242)

23.577.928




95


Crestere rezerva daune neavizate 78.151.691

(9.243.713)

68.907.978


79.356.382

(4.064.033)

75.292.349


(1.204.691)

(5.179.680)

(6.384.371)


8.104

-

8.104


Daune avizate

280.676.569

(73.968.509)

206.708.060

Daune neavizate

147.432.528

(16.079.355)

131.353.173


428.109.097

(90.047.864)

338.061.233

Asigurari de viata

RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2014

Daune avizate

4.733.848

(955.584)

3.778.264

Daune neavizate

4.670.262

(17.295)

4.652.967


9.404.110

(972.879)

8.431.231


9.452.852

(220.097)

9.232.755


5.797.472

(220.097)

5.577.375


3.655.380

-

3.655.380

Cresterea rezervelor pentru daune avizate : 10.801.541

(1.402.566)

9.398.975


9.011.544

(855.627)

8.155.917


1.789.997

(546.939)

1.243.058

Crestere rezerva daune neavizate 2.434.913 (1.075.657) 1.359.256


6.717.653

(1.018.325)

5.699.328


(4.282.740)

(57.332)

(4.340.072)


(428)

(4.342)

(4.770)


Daune avizate

6.082.537

(2.133.711)

3.948.826

Daune neavizate

7.105.603

(1.092.952)

6.012.651


13.188.140

(3.226.663)

9.961.477




96


RON

Brut Parte

reasigurator

Net

La 1 ianuarie 2013

Daune avizate

3.636.374

(1.124.535)

2.511.839

Daune neavizate

6.273.599

(20.565)

6.253.034


9.909.973

(1.145.100)

8.764.873


8.301.215

(1.044.498)

7.256.717


5.751.499

(1.044.498)

4.707.001


2.549.716

-

2.549.716

Cresterea rezervelor pentru daune avizate : 9.398.689

(875.547)

8.523.142


8.253.886

(975.924)

7.277.962


1.144.803

100.377

1.245.180

Crestere rezerva daune neavizate (1.603.337)

3.270

(1.600.067)


4.574.456

(15.338)

4.559.118


(6.177.793)

18.608

(6.159.185)


-

-

-


Daune avizate

4.733.848

(955.584)

3.778.264

Daune neavizate

4.670.262

(17.295)

4.652.967


9.404.110

(972.879)

8.431.231

24 Rezerve matematice si rezerva pentru participare la beneficii si

risturnuri

Rezervele matematice sunt constituite in segmentul asiguarilor de viata si insumeaza la nivelul claselor de

produse semnificative urmatoarele valori:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Rezerve matematice

Asigurari de viata pe termen lung 59.401.129 50.036.960

Asigurari de viata pe tremen scurt 2.773.501 2.997.915

Asigurari de tip unit linked 3.657 3.272

Total 62.178.287 53.038.147




97

24 Rezerve matematice si rezerva pentru participare la beneficii si

risturnuri (continuare)

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Rezerve pentru beneficii si risturnuri

Asigurari de viata pe termen lung 4.122.509 3.622.189

Total 4.122.509 3.622.189

Total rezerve matematice 66.300.796 56.660.336

Evolutia rezervelor matematice in cursul anului este:

RON

Rezerva

matematica

Rezerva de

beneficii si

risturnuri

Total


53.038.147

3.622.189

56.660.336

Prime cuvenite in cursul anului 19.261.202 - 19.261.202

Diminuari ale rezervei pentru plata in cursul anului

a despagubirilor de deces si a altor indemnizatii (6.457.847) (403.790) (6.861.637)

Dobanzi creditate in beneficiul asiguratilor 1.305.381 896.027 2.201.408

Variaria rezervei datorata altor factori (4.958.555) 8.083 (4.950.472)

Diferente nete de curs valutar (10.041) - (10.041)


62.178.287

4.122.509

66.300.796

RON

Rezerva

matematica

Rezerva de

beneficii si

risturnuri

Total


44.242.333

2.755.512

46.997.845

Prime cuvenite in cursul anului 18.369.415 - 18.369.415

Diminuari ale rezervei pentru plata in cursul anului

a despagubirilor de deces si a altor indemnizatii (4.061.417) (314.439) (4.375.856)

Dobanzi creditate in beneficiul asiguratilor 982.258 1.162.282 2.144.540

Variaria rezervei datorata altor factori (6.538.355) 18.834 (6.519.521)

Diferente nete de curs valutar 43.913 - 43.913


53.038.147

3.622.189

56.660.336

Aceste rezerve nu fac obiectul cedarilor in reasigurare.




98

25 Datorii din operatiuni de reasigurare

Aceste datorii sunt repartizate pe segmente dupa cum urmeaza:

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Datorii cu reasiguratorii (i) 58.345.184 66.339.044

Datorii privind primele cedate 83.451.188 82.576.413

Datorii privind comisioanele catre reasiguratorii (13.957.612) (11.783.963)

Datorii privind cedarile din recuperari daune si regrese (11.148.392) (4.453.406)


Parte cedata din cheltuielile de achizitie reportate 21.631.573 22.014.277

Total datorii din cedarile in reasigurare 79.976.757 88.353.321

Asigurari de generale

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Datorii cu reasiguratorii 58.055.808 65.529.980

Datorii privind primele cedate 83.130.010 80.574.316

Datorii privind comisioanele catre reasiguratorii (13.925.810) (10.605.783)

Datorii privind cedarile din recuperari daune si regrese (11.148.392) (4.438.553)


Parte cedata din cheltuielile de achizitie reportate 21.596.325 21.940.817

Total datorii din cedarile in reasigurare 79.652.133 87.470.797

Asigurari de viata

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Datorii cu reasiguratorii 289.376 809.064

Datorii privind primele cedate 321.178 2.002.097

Datorii privind comisioanele catre reasiguratorii (31.802) (1.178.180)

Datorii privind cedarile din recuperari daune si regrese - (14.853)

Partea cedata reasiguratorilor din rezervele tehnice 35.248 73.460

Parte cedata din cheltuielile de achizitie reportate 35.248 73.460

Total datorii din cedarile in reasigurare 324.624 882.524




99

25 Datorii din operatiuni de reasigurare (continuare)

(i) Structura pe vechimi a datoriilor cu reasiguratorii se prezinta astfel:

31 decembrie

2014

31decembrie

2013

Obligatii nerestante 55.821.089 66.552.103

Obligatii restante, din care: 2.524.095 (213.059)

peste 30 zile 2.122.166 (513.539)

peste 90 zile 1.266.831 (145.818)

peste un an (746.522) (225.124)

Datorii catre reasiguratorii 58.345.184 66.339.044

26 Datorii comerciale si similare

RON

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Datorii din activitatea de asigurari directe 18.455.908 15.139.516

Datorii catre asigurati privind primele anulate de restituit 1.006.469 1.446.211

Datorii catre asigurati privind valorile de rascumparare, beneficiile de

maturitate si alte sume datortate 16.672.871 13.413.306

Datorii estimate privind cedarile din recuperari si regrese 776.568 279.999

Datorii catre si in numele angajatilor si intermediarilor 57.605.720 51.494.252

Datorii catre intermediari 48.611.709 42.871.397

Datorii catre angajati 4.527.676 3.915.206

Datorii in numele angajatilor 2.989.093 2.930.219

Garantii agenti 1.477.242 1.777.430

Datorii de natura comerciala 10.066.566 7.979.347

Datorii catre furnizori de bunuri si servicii 6.049.298 5.193.625

Clienti creditori 1.812.539 2.042.831

Creditori diversi 2.204.729 742.891

Total datorii din activitatea comerciala 86.128.194 74.613.115




100

27 Alte datorii

RON 31 decembrie

2014 31 decembrie

2013

Datorii la bugetul statului privind TVA 729.515 378.146

Taxe datorate CSA sicontributii la fondurile speciale pentru

protectia asiguratilor asigurati 2.056.931 1.633.727

Impozit pe salarii 907.473 798.090

Impozite retinut la sursa pe venitul persoanelor fizice 442.056 410.709

Taxe si impozite pentru autoritatile locale - (1.548)

Impozite nerezidenti - -

Alte datorii/creante catre bugetul statului (net) 1.322 511

Total alte datorii 4.137.297 3.219.635

28 Venituri in avans

RON 31 decembrie

2014 31 decembrie

2013

Venituri inregistrate in avans din prime 11.319.182 9.078.103

Alte venituri in avans 1.121 1.168

Total alte datorii 11.320.303 9.079.271

29 Provizioane

In exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014 Societatea a constituit provizioane pentru diverse riscuri

si cheltuieli bazandu-se pe estimari la data bilantului ale costurilor necesare stingerii obligatiilor curente in

exercitiile financiare viitoare. Variatia provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli s-a inregistrat prin conturi de

venituri si cheltuieli.




101

29 Provizioane (continuare)

Societatea a constituit provizioane pentru riscuri si cheltuieli dupa cum urmeaza:

RON

1 ianuarie

2014 Diminuari Majorari

31decembrie

2014

Provizioane bonusuri performanta

salariati 14.545.962 14.125.884 16.530.970 16.951.048

Provizioane pentru concedii neefectuate 4.239.358 4.239.358 4.364.327 4.364.327

Provizioane bonusuri performanta pe

termen lung 1.747.814 - 378.620 2.126.434

Provizioane pentru litigii 5.200.000 7.325.544 2.191.915 66.371

Provizioane pentru deprecierea

plasamentelor financiare in instrumente

derivative

2.736.893 1.244.716 463.740 1.955.917

Provizioane pentru alte cheltuieli 2.963.114 318.361 3.274.101 5.918.854

Total 31.433.141 27.253.863 27.203.673 31.382.951

RON

1 ianuarie

2013 Diminuari Majorari

31decembrie

2013

Provizioane bonusuri performanta

salariati 10.738.640 10.175.346 13.982.668 14.545.962

Provizioane pentru concedii neefectuate 3.979.057 3.979.057 4.239.358 4.239.358

Provizioane bonusuri performanta pe

termen lung 1.874.689 1.874.689 1.747.814 1.747.814

Provizioane pentru litigii - - 5.200.000 5.200.000

Provizioane pentru deprecierea

plasamentelor financiare in instrumente

derivative

2.049.421 - 687.472 2.736.893

Provizioane pentru alte cheltuieli 3.482.627 1.665.411 1.145.898 2.963.114

Total 22.124.434 17.694.503 27.003.210 31.433.141




102

30 Capital social

Capitalul social al Societatii este reprezentat de 127.905 actiuni (31 decembrie 2013: 127.905 actiuni) in

valoare nominala de 738 RON fiecare.

Structura actionariatului este prezentata mai jos:

31 decembrie 2014

RON

Valoare actiuni Procentaj

detinut

Allianz New Europe Holding GmbH 49.240.098 52,16%

Vesanio Trading Limited 41.984.082 44,48%

Alti actionari (mai putin de 5% fiecare) 3.169.710 3,36%

Total 94.393.890 100,00%

31 decembrie 2013

RON

Valoare actiuni Procentaj

detinut

Allianz New Europe Holding GmbH 49.240.098 52,16%

Vesanio Trading Limited 41.984.082 44,48%

Alti actionari (mai putin de 5% fiecare) 3.169.710 3,36%

Total 94.393.890 100,00%

Capitalul social a fost retratat conform IAS 29 pct.24 in care se specifica ca „la inceputul primei perioade de

aplicare a standardului, componentele capitalurilor proprii ale proprietarilor, cu exceptia rezultatului reportat si

a oricarui surplus din reevaluare, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preturilor de la datele la

care componentele au fost aduse drept contributie ori au aparut in alt fel”.

Perioada pentru care economia romaneasca este considerata economie hiperinflationista, conform criteriilor

definite de IAS 29, pct.3, este cuprinsa de la data infiintarii societatii pana in anul 2003 inclusiv. Pentru

retratarea capitalului social s-a folosit indicele lunar al preturilor de consum raportat la luna decembrie 2003

pentru lunile in care capitalul social a fost adus ca aport. Pentru aporturile de capital social in valuta, s-a

retratat echivalentul in la cursul de schimb valutar de la data aportului.

Prin retratarea capitalului social conform IAS 29 a rezultat o diferenta de ajustare in plus in valoare totala de

26.662.002 RON, din care 24.615.179 RON pentru activitatea de asigurari generale si 2.046.823 RON pentru

activitatea de asigurari de viata. Diferentele de ajustare s-au inregistrat in contrapartida cu debitul contului

Rezultatul reportat provenit din retratarea conform IAS 29.

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Capital social conform act constitutiv 94.393.890 94.393.890

Ajustari retratare inflatie, IAS 29 26.662.002 26.662.002

Total 121.055.892 121.055.892




103

30 Capital social (continuare)

La 31 decembrie 2014 valoarea primelor de emisiune inregistrate este de 321.887.328 RON (31 decembrie

2013: 321.887.328 RON).

Allianz New Europe Holding GmbH este entitate afiliata a ALLIANZ SE cu sediul social in Germania,

Koniginstrasse 28, D-80802, Munchen. Allianz Tiriac Asigurari S.A. impreuna cu toate filialele sale sunt

incluse in situatiile financiare consolidate ale Grupului Allianz. Copii ale situatiilor financiare anuale

consolidate ale Grupului Allianz pot fi obtinute la adresa de internet www.allianz.com.

31 Rezerva legala si alte rezerve

RON 31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Rezerve legale 18.878.778 18.878.778

Rezerva sursa proprii de finantare 50.299.600 50.299.600

Surplus realizat din rezerve de reevaluare 8.243.841 7.580.308

Total 77.422.219 76.758.686

La 31 decembrie 2013, s-a constituit rezerva legala in valoare de 4.589.859 lei din profitul contabil al

Societatii, ajungandu-se astfel la limita legala de 20% din valoarea capitalului social. Prin urmare, la 31

decembrie 2014 nu s-a constituit rezerva legala.

Rezerva sursa proprii de finantare include sumele repartizate din profitul net al exercitiilor financiare

precedente in valoare de 50.299.600 RON, conform Hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, in vederea

majorarii capitalului social al „S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a fondurilor de

pensii private S.A.”, cota de participare a Societatii in aceasta filiala fiind de 99.9999%.

32 Rezerve din reevaluarea activelor imobilizate

Ultima reevalurea a activelor de natura imobilizarilor corporale a fost efectuata la 31 decembrie 2012 prin

intermediul unui evaluator autorizat. Diferenta intre valoarea contabila neta si valoarea rezultata in urma

reevaluarii a fost inregistrata prin ajustarea rezervei de reevaluare a imobilizarilor corporale.

Miscarea rezervei din reevaluarea activelor imobilizate este:

RON Imobilizari

corporale

Active imobilizate

detinute in

vederea vanzarii

Total

Sold la 1 ianuarie 2014 11.386.786 263.927 11.650.713 Diminuari aferente vanzarilor de active

imobilizate 399.606 263.927 663.533

Cresteri din reevaluare - - -

Diminuari din reevaluare - - -


http://www.allianz.com/




104

32 Rezerve din reevaluarea activelor imobilizate (continuare)

RON Imobilizari

corporale

Active imobilizate

detinute in

vederea vanzarii

Total

Sold la 1 ianuarie 2013 12.151.104 263.927 12.415.031 Diminuari aferente vanzarilor de active

imobilizate 764.318 - 764.318

Cresteri din reevaluare - - -

Diminuari din reevaluare - - -

Sold la 31 decembrie 2013 11.386.786 263.927 11.650.713

33 Rezerve aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare

Miscarea rezervei de reevaluare in cursul anului 2014 si 2013 pe tipuri de instrumente financiare a fost:

RON Obligatiuni

guvernamentale

si municipale

Obligatiuni


Total


(186.297)

412.948

26.432.711

Reevaluarea la piata a instrumentelor

detinute 35.593.884

2.281.915

201.049

38.076.848

Castiguri realizate la vanzarea activelor (2.132.480)

-

(115.352)

(2.247.832)

Pierderi realizate la vanzarea activelor 17.250

-

5.596

22.846

Variatia datorata impozitelor amanate (5.356.585)

(365.106)

(14.607)

(5.736.298)


1.730.512

489.634

56.548.275

RON Obligatiuni

guvernamentale

si municipale

Obligatiuni

corporatiste

Actiuni

Total


(1.216.353)

98.071

14.301.191

Reevaluarea la piata a instrumentelor

detinute 13.090.685

1.226.257

362.467

14.679.409

Castiguri realizate la vanzarea activelor (249.510)

-

(2.151)

(251.661)

Pierderi realizate la vanzarea activelor -

-

14.538

14.538

Variatia datorata impozitelor amanate (2.054.588)

(196.201)

(59.977)

(2.310.766)


(186.297)

412.948

26.432.711




105

34 Venituri din prime, nete de reasigurare

Veniturile din prime nete de reasigurare pe segmente de activitate se prezinta astfel:

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Prime brute subscrise

886.965.534

96.006.245

982.971.779

Prime cedate

173.479.769

3.046.818

176.526.587

Variatia rezervei de prima, neta de reasigurare 29.257.096

2.951.624

32.208.720

Prime cuvenite, nete de reasigurare 684.228.669

90.007.803

774.236.472

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Prime brute subscrise

823.231.437

91.944.752

915.176.189

Prime cedate

168.717.609

3.939.257

172.656.866

Variatia rezervei de prima, neta de reasigurare (1.864.728)

(3.829.445)

(5.694.173)

Prime cuvenite, nete de reasigurare 656.378.556

91.834.940

748.213.496

Asigurari generale

2014

RON

Prime brute

subscrise Prime cedate

Variatia

rezervei de

prima, neta de

reasigurare

Prime

cuvenite, nete

de reasigurare

Casco 406.288.635 19.023.564 5.721.287 381.543.784

Raspundere civila si carte

verde

226.873.505

14.012.422

15.582.162

197.278.921

Bunuri 151.280.180 107.421.046 509.754 43.349.380

Altele

102.523.214

33.022.737

7.443.893

62.056.584

Total

886.965.534

173.479.769

29.257.096

684.228.669

2013

RON

Prime brute


Variatia

rezervei de

prima, neta de

reasigurare

Prime

cuvenite, nete

de reasigurare

Casco 373.516.850 5.585.903 (19.776.650) 387.707.597

Raspundere civila si carte

verde

210.442.000

9.305.328

11.532.943

189.603.729

Bunuri 159.464.369 129.931.229 (3.835.452) 33.368.592

Altele

79.808.218

23.895.149

10.214.431

45.698.638

Total

823.231.437

168.717.609

(1.864.728)

656.378.556




106

34 Venituri din prime, nete de reasigurare (continuare)

Asigurari de viata

2014

RON

Prime brute


Variatia

rezervei de

prima, neta de

reasigurare

Prime

cuvenite, nete

de reasigurare

Unit-linked

40.527.423

324.043

31.703

40.171.677

Asigurari de viata pe termen

lung

22.222.834

55.497

1.427.861

20.739.476


scurt

33.255.988 2.667.278

1.492.060

29.096.650

Total

96.006.245

3.046.818

2.951.624

90.007.803

2013

RON

Prime brute


Variatia

rezervei de

prima, neta de

reasigurare

Prime

cuvenite, nete

de reasigurare

Unit-linked

41.076.347

358.614

(1.058.221)

41.775.954 Asigurari de viata pe termen

lung

19.473.576

46.788

755.368

18.671.420


scurt

31.394.829

3.533.855

(3.526.592)

31.387.566

Total

91.944.752

3.939.257

(3.829.445)

91.834.940

35 Venituri din dobanzi si alte venituri similare

2014

RON Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Venituri din dobanzi instrumente financiare cu venit fix 33.983.037

7.633.945

41.616.982

Venituri din dividende actiuni disponibile pentru

vanzare -

114.971

114.971

Dobanzi depozite bancare 280.655

59.812

340.467

Dobanzi conturi curente 37.306

(664)

36.642

Venituri din dividende 13.813.726 - 13.813.726

Alte venituri financiare - 314 314

Total 48.114.724

7.808.378

55.923.102




107

35 Venituri din dobanzi si alte venituri similare (continuare)

2013

RON Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Venituri din dobanzi instrumente financiare cu venit fix 31.893.777

7.948.138

39.841.915

Venituri din dividende actiuni disponibile pentru

vanzare -

93.948

93.948

Dobanzi depozite bancare 557.410

73.335

630.745

Dobanzi conturi curente 78.051

8.273

86.324

Venituri din dividende 4.747.978 - 4.747.978

Total 37.277.216

8.123.694

45.400.910

36 Venituri din investitii financiare evaluate la valoarea justa prin contul de

profit si perdere (net) 2014

2013

RON Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din evaluarea la piata a activelor de unit linked -

29.206.676

29.206.676

Venituri din evaluarea la piata a activelor evaluate la valoare justa -

(27.192)

(27.192)

Castiguri/pierderi realizate din cedarea activelor evaluate la valoare

justa -

(23.283)

(23.283)

Venituri din dobanzi active evaluate la piata -

1.871

1.871

Venituri evaluare la piata instrumente SAR si RSU 57.079

-

57.079

Venituri din dividende actiuni -

1.210

1.210

Total 57.079

29.159.282

29.216.361

RON Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din evaluarea la piata a activelor de unit linked -

24.799.117

24.799.117

Venituri din evaluarea la piata a activelor evaluate la valoare justa -

(159.659)

(159.659)

Castiguri/pierderi realizate din cedarea activelor evaluate la valoare

justa -

138.140

138.140

Venituri din dobanzi active evaluate la piata -

14.461

14.461

Venituri evaluare la piata instrumente SAR si RSU 885.279

-

885.279

Venituri din dividende actiuni -

1.266

1.266

Total 885.279

24.793.325

25.678.604




108

37 Castiguri/pierderi din investitii si din diferente de curs valutar 2014

RON Asigurari

generale

Asigurari

de viata Total

Castiguri/pierderi realizate din cedarea instrumentelor detinute

pentru tranzactionare -

316.094

316.094

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a creantelor

si datoriilor din activitatea de asigurare 573.862

(112.662)

461.200

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a depozitelor

bancare (51.998)

-

(51.998)

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a activelor

financiare (17.107)

566.820

549.713

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a altor

creante si datorii monetare 31.983

106.015

137.998

Total 536.740

876.267

1.413.007

2013

RON Asigurari

generale

Asigurari

de viata Total

Castiguri/pierderi realizate din cedarea instrumentelor detinute

pentru tranzactionare (48.135)

135.352

87.217

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a creantelor

si datoriilor din activitatea de asigurare 924.849

(78.175)

846.674

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a depozitelor

bancare (197.866)

(222)

(198.088)

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a activelor

financiare 678.929

32.665

711.594

Castiguri/ pierderi din reevaluarea la curs de schimb a altor

creante si datorii monetare (41.104)

116.081

74.977

Total 1.316.673

205.701

1.522.374

38 Cheltuieli financiare 2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Cheltuieli financiare cu dobanzi si sconturi acordate

132.213

- 132.213

Cheltuieli financiare alocate prin controlling

1.049.589 311.139

1.360.728

Total

1.181.802 311.139

1.492.941

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Cheltuieli financiare cu dobanzi si sconturi acordate

409.558 -

409.558

Cheltuieli financiare alocate prin controlling

1.008.110 320.951

1.329.061

Total

1.417.668 320.951

1.738.619




109

39 Venituri din comisioane 2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din taxe de administrare polite

- 5.217.833

5.217.833

Venituri din comisioane de coasigurare

19.573 -

19.573

Total

19.573 5.217.833

5.237.406

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din taxe de administrare polite

- 5.670.692

5.670.692

Venituri din comisioane de coasigurare

7.043 -

7.043

Total

7.043 5.670.692

5.677.735

40 Alte venituri operationale

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din vanzarea activelor corporale

512.559 -

512.559

Venituri din taxe gestiune carte verde

1.106.991 -

1.106.991

Venituri din despagubiri si penalitati

47.016 6.101

53.117

Venituri din vanzarea cladirilor si terenurilor detinute

pentru vanzare

312.836

-

312.836

Venituri din reluarea provizioanelor

- 7.325.544

7.325.544

Alte venituri

8.532.481 1.151.595

9.684.076

Total

10.511.883 8.483.240

18.995.123

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari

de viata

Total

Venituri din vanzarea activelor corporale

949.063 -

949.063

Venituri din taxe gestiune carte verde

1.322.101 -

1.322.101

Venituri din despagubiri si penalitati

40.864 6.255

47.119

Alte venituri

2.241.991 1.012.026

3.254.017

Total

4.554.019 1.018.281

5.572.300




110

41 Daune intamplate si beneficii, nete de reasigurare

Cheltuielile cu daunele si beneficiile intamplate nete de reasigurare se detaliaza pe segmente de activitate si

categorii astfel:

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Despagubiri aferente daunelor intamplate (i)

468.441.770

52.851.095

521.292.865

Daune si alte indemnizatii (maturitati, rascumparari)

brute platite

403.396.241

51.545.718

454.941.959

Daune cedate in reasigurare

(40.380.557)

(220.098)

(40.600.655)

Variatia rezervei de dauna

116.922.166

3.783.601

120.705.767

Variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare

(11.496.080)

(2.258.126)

(13.754.206)

Recuperari din regrese

(47.006.169)

-

(47.006.169)

Recuperari din regrese si subrogari in drepturile

asiguratilor

(63.614.256)

-

(63.614.256)

Cheltuieli privind recuperarile

6.938.938

-

6.938.938

Cedari in reasigurare din recuperari din regrese

6.139.939

-

6.139.939

Estimari privind recuperarile din regrese pentru daune

avizate (net de reasigurare)

3.529.210

-

3.529.210

Cheltuieli administrative alocate ariei de solutionare

daune

35.129.737

1.218.434

36.348.171

Total

456.565.338

54.069.529

510.634.867

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Despagubiri aferente daunelor intamplate (i)

495.287.857

50.519.735

545.807.592

Daune si alte indemnizatii (maturitati, rascumparari)

brute platite

478.521.663

51.894.140

530.415.803

Daune cedate in reasigurare

(46.598.946)

(1.044.499)

(47.643.445)

Variatia rezervei de dauna

65.237.406

(505.991)

64.731.415

Variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare

(1.872.266)

176.085

(1.696.181)


(29.051.422)

-

(29.051.422)

Recuperari din regrese si subrogari in drepturile

asiguratilor

(65.612.164)

-

(65.612.164)

Cheltuieli privind recuperarile

8.505.228

-

8.505.228

Cedari in reasigurare din recuperari din regrese

3.151.209

-

3.151.209

Estimari privind recuperarile din regrese pentru daune

avizate (net de reasigurare)

24.904.305

-

24.904.305

Cheltuieli administrative alocate ariei de solutionare

daune

33.231.101

1.166.690

34.397.791

Total

499.467.536

51.686.425

551.153.961




111

41 Daune intamplate si beneficii, nete de reasigurare (continuare) (i) Din care

Asigurari generale

2014

RON

Daune brute platite Daune cedate in

reasigurare

Variatia

rezervei de

dauna

Variatia rezervei

de dauna cedata in

reasigurare

Daune intamplate nete

de reasigurare

Raspundere civila si carte verde

116.896.082

7.093.686

36.933.805

(1.003.644) 147.739.845

Casco

235.124.747

8.971.167

51.062.158

1.942.254 275.273.484

Bunuri

26.899.614

17.219.765

5.259.192

1.215.249 13.723.792

Altele

24.475.798

7.095.939

23.667.011

9.342.221 31.704.649

Total

403.396.241

40.380.557

116.922.166

11.496.080 468.441.770

2013

RON

Daune brute platite Daune cedate in

reasigurare

Variatia

rezervei de

dauna

Variatia rezervei

de dauna cedata in

reasigurare


de reasigurare


131.557.464

7.424.671

45.341.314

2.819.469 166.654.638

Casco

281.112.873

1.323.001

3.737.698

(1.545.093) 285.072.663

Bunuri

49.721.010

33.480.370

(714.583)

(2.996.931) 18.522.988

Altele

16.130.316

4.370.904

16.872.977

3.594.821 25.037.568

Total

478.521.663

46.598.946

65.237.406

1.872.266 495.287.857




112

41 Daune intamplate si beneficii, nete de reasigurare (continuare)

2014

RON


si subrogari in

drepturile asiguratilor

Cheltuieli

privind

recuperarile

Cedari in

reasigurare din

recuperari din

regrese

Estimari privind

recuperarile din

regrese pentru

daune avizate


pentru daune

intamplate (nete de

reasigurare)


(1.508.003)

(377.767)

374.884

-

(755.352)

Casco

(59.746.571)

(6.115.254)

4.329.976

-

(49.301.341)

Bunuri

(1.645.891)

(416.779)

882.637

-

(346.475)

Altele

(713.791)

(29.138)

552.442

(3.529.210)

3.396.999

Total

(63.614.256)

(6.938.938)

6.139.939

(3.529.210)

(47.006.169)

2013

RON


si subrogari in

drepturile asiguratilor

Cheltuieli

privind

recuperarile

Cedari in

reasigurare din

recuperari din

regrese

Estimari privind

recuperarile din

regrese pentru

daune avizate


pentru daune

intamplate (nete de

reasigurare)


(2.034.376)

(297.191)

799.270

- (937.915)

Casco

(64.266.079)

(7.818.620)

2.042.438

(24.904.305) (29.500.716)

Bunuri

(1.648.281)

(375.957)

809.998

- (462.326)

Altele

2.336.572

(13.460)

(500.497)

- 1.849.535

Total

(65.612.164)

(8.505.228)

3.151.209

(24.904.305) (29.051.422)




113


RON

Cheltuieli administrative alocate

ariei de solutionare daune

2014

2013

Raspundere civila si carte verde 3.866.009

7.330.001

Casco 25.792.065

22.218.572

Bunuri 1.338.756

2.062.796

Altele 4.132.907

1.619.732

Total 35.129.737

33.231.101

Asigurari de viata

2014

RON

Daune brute

platite

Daune cedate in

reasigurare

Variatia rezervei

de dauna

Variatia rezervei

de dauna cedata in

reasigurare


de reasigurare

Unit-linked

36.921.957

-

579.783

9.464

37.492.276

Asigurari de viata pe termen lung

6.002.127

-

409.027

-

6.411.154

Asigurari de viata pe termen scurt

8.621.634

220.098

2.794.791

2.248.662

8.947.665

Total

51.545.718

220.098

3.783.601

2.258.126 52.851.095




114


2013

RON

Daune brute platite

Daune cedate in

reasigurare

Variatia rezervei

de dauna

Variatia rezervei

de dauna cedata in

reasigurare


de reasigurare

Unit-linked

39.552.800

80.939

(63.895)

(83.103)

39.491.069

Asigurari de viata pe termen lung

4.565.565

-

121.160

-

4.686.725

Asigurari de viata pe termen scurt

7.775.775

963.560

(563.256)

(92.982)

6.341.941

Total

51.894.140

1.044.499

(505.991)

(176.085) 50.519.735

Asigurari de viata

RON

Cheltuieli administrative alocate

ariei de solutionare daune

2014

2013

Unit-linked 344.628

323.905

Asigurari de viata pe termen lung 244.059

229.380

Asigurari de viata pe termen scurt 629.747

613.405

Total 1.218.434

1.166.690




115

42 Variatia rezervelor tehnice pentru contracte de asigurare

Aceste rezerve sunt specifice asigurarilor de viata traditionale si se detaliaza pe tipuri de rezerve astfel:

RON 2014

2013

Variatia rezervei matematice (nota 24) (9.150.181)

(8.751.901)

Variatia rezervei pentru beneficii si risturnuri (nota 24) (500.320)

(866.676)

Variatia rezervei pentru unit linked (nota 13) (26.490.951)

(21.453.075)

Total (36.141.452)

(31.071.652)

43 Cheltuieli de achizitie

Componenta cheltuielilor de achizitie pe cele doua segmente de activitate este:

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Comisioane de achizitie asigurari directe

(125.623.206)

(11.396.918)

(137.020.124)

Venituri din comisioane reasigurari cedate

51.060.146

829.234

51.889.380

Variatia cheltuielilor de achizitie reportate

5.983.845

303.704

6.287.549

Cheltuieli cu emiterea politelor

-

(40.242)

(40.242)

Cheltuieli de achizitie alocate prin controling

(90.465.902)

(14.295.007)

(104.760.909)

Cheltuieli cu provizioanele

(261.000)

(1.203.456)

(1.464.456)

Total

(159.306.117)

(25.802.685)

(185.108.802)

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Comisioane de achizitie asigurari directe

(113.123.210)

(9.279.683)

(122.402.893)

Venituri din comisioane reasigurari cedate

45.768.314

898.423

46.666.737

Variatia cheltuielilor de achizitie reportate

1.381.081

(39.732)

1.341.349

Cheltuieli cu emiterea politelor

(12.020)

(70.562)

(82.582)

Cheltuieli de achizitie alocate prin controling

(86.991.127)

(16.982.386)

(103.973.513)

Total

(152.976.962)

(25.473.940)

(178.450.902)




116

44 Cheltuieli administrative

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Mijloace fixe cedate (net)

86.678

(617)

86.061

Variatia provizioanelor pentru costuri

administrative

(380.322)

-

(380.322)

Cheltuieli cu taxa CSA de functionare

(2.669.182)

(287.164)

(2.956.346)

Alte cheltuieli

(82)

-

(82)

Cheltuieli administrative alocate prin

controlling

(44.319.702)

(11.175.087)

(55.494.789)

Total

(47.282.610)

(11.462.868)

(58.745.478)

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Mijloace fixe cedate (net)

147.472

(539)

146.933

Variatia provizioanelor pentru costuri

administrative

(1.020.426)

-

(1.020.426)

Cheltuieli cu taxa CSA de functionare

(2.534.893)

(285.943)

(2.820.836)

Alte cheltuieli

(71)

-

(71)

Cheltuieli administrative alocate prin

controlling

(44.752.698)

(11.279.445)

(56.032.143)

Total

(48.160.616)

(11.565.927)

(59.726.543)

45 Pierderi din creante, ajustari de depreciere creantelor 2014

RON

Asigurari de

generale

Asigurari de

viata

Total

Pierderi din creante

(3.131.114)

3.861

(3.127.253)

Variatia ajustarilor pentru deprecierea

creantelor

(12.661.366)

1.142.094

(11.519.272)

Total

(15.792.480)

1.145.955

(14.646.525)

2013

RON

Asigurari de

generale

Asigurari de

viata

Total

Pierderi din creante

(15.713.031)

2.675

(15.710.356)

Variatia ajustarilor pentru deprecierea

creantelor

12.565.486

11.266

12.576.752

Total

(3.147.545)

13.941

(3.133.604)




117

46 Alte cheltuieli operationale

2014

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Contributii la fonduri pentru protejarea

asiguratilor

11.560.893

287.164

11.848.057

Cheltuieli cu mijloacele fixe vandute 734.211 - 734.211

Alte cheltuieli

731.021

9.517.458

10.248.479

Total

13.026.125

9.804.622

22.830.747

2013

RON

Asigurari

generale

Asigurari de

viata

Total

Contributii la fonduri pentru protejarea asiguratilor

10.733.272

285.943

11.019.215

Cheltuieli cu mijloacele fixe vandute 804.439 - 804.439

Alte cheltuieli

204.248

5.200.000

5.404.248

Total

11.741.959

5.485.943

17.227.902

47 Reconcilierea rezultatului contabil cu rezultatul fiscal

RON

2014

2013

Venit /(Cheltuiala) cu impozitul pe profit curent (14.427.859)

(12.320.001)

Venit /(Cheltuiala) cu impozitul amanat 7.522.679

14.551.934

Total venit /(cheltuiala) cu impozitul pe profit (6.905.180)

2.231.933

Venit /(Cheltuiala) cu impozitul pe profit amanat 7.522.679

14.551.934

Efectul diferentelor temporare (16%) 7.522.679

19.447.474

Venit aferent creditului fiscal -

4.895.540

Diferente temporare (47.016.746)

(121.546.709)

Ajustari ale variatiei rezervelor de daune la cea mai buna estimare (25.754.352)

(87.505.070)

Ajustari privind recuperarile din regrese (6.794.726)

(23.854.027)

Ajustari referitoare la valoarea activelor detinute in vederea vanzarii 45.850

(34.966)

Eliminarea contractelor de autoasigurare 763

831

Variatia provizioanelor (14.514.281)

(10.153.477)




118

47 Reconcilierea rezultatului contabil cu rezultatul fiscal (continuare)

Reconcilierea ratei de impozit pe profit efective 2014

2013

Profit/(Pierdere) brut 55.420.659

(10.437.764)

Cheltuieli nedeductibile 45.197.519

34.352.263

Elemente similare veniturilor 684.275 865.916

Venituri neimpozabile (41.957.543)

(22.565.494)

Deduceri din profit - rezerve constituite conform legii - (4.589.859)

Pierdere fiscala de recuperat - -

Diferente temporare cu impact fiscal (14.514.281)

(10.153.477)

Diferente temporare fara impact fiscal

Rezultat impozabil 44.830.629

(12.528.415)

Venit/(Cheltuiala) impozit pe profit (16%) (7.172.902) 2.004.546

Sponsorizare 267.721 227.387

Venit/(Cheltuiala) cu impozitul pe profit (16%) (6.905.180)

2.231.933

Profit/(Pierdere) neta 48.515.479 (8.205.831)

48 Parti afiliate

Societatea presteaza servicii unor societati, parti afiliate, conform unor conditii comerciale uzuale si

beneficiaza de servicii din partea acestor societati in conditii similare.

Conducerea Societatii considera ca societatile pe care actionarii sai cu influenta semnificativa (Vesanio

Trading Limited) le controleaza sau societatile in care acestia au o influenta semnificativa, nu sunt societati

legate ale S.C. Allianz Tiriac Asigurari S.A., conform IAS 24 Entitati afiliate.

Tranzactiile comerciale derulate in baza intelegerilor si contractelor incheiate de Societate cu administratorii si

alte parti afiliate administratorilor se pot clasifica astfel:

a) tranzactii in domeniul asigurarilor privind emiterea de contracte de asigurare in care partile afiliate au

calitatea de contractant/asigurat:

Prime subscrise 2014 2013

ASIT Services SRL 69.189 70.144

S.C. Allianz-Tiriac Pensii Private Societate de administrare a

fondurilor de pensii private S.A. 60.720

49.979

Total 129.909 120.123




119

48 Parti afiliate (continuare)

b) plati de despagubiri din asigurare catre partile afiliate in calitatea de contractant/asigurat.

Daune platite 2014 2013

ASIT Services SRL 29.878 28.627


fondurilor de pensii private S.A. - -

Total

29.878

28.627

c) activitati de cedare in reasigurare in cadrul grupului:

Allianz SE Munchen non-viata

RON 2014 2013

Prime cedate (81.447.677) (88.568.177)

Daune recuperate 11.687.208 20.157.990

Comisioane incasate 24.743.425 22.441.178

Total (45.017.044 ) (45.969.009)

d) contracte de inchiriere cu ASIT Services SRL in calitate de locatar:

ASIT Services SRL

RON 2014 2013

Cheltuieli cu chiria 10.629.629 12.059.507

Cheltuieli cu utilitatile si alte costuri refacturate de ASIT

Services 508.895 647.654

Total 11.138.524 12.707.161

e) Venituri din dividende aferente participatiilor in afiliate RON 2014

2013


fondurilor de pensii private S.A. 13.813.726

4.747.978

Total 13.813.726 4.747.978




120

48 Parti afiliate (continuare)

f) Dividende distribuite catre actionari

RON 2014 2013

Allianz New Europe Holding GmbH 9.389.610 -

Vesanio Trading Limited 8.005.957 -

Actionari persoane fizice 604.433 -

Total 18.000.000 -

g) Incasare restituire aport la capital social

RON

2014 2013

Diminuare capital social ASIT SERVICES SRL - -

Incasare partiala aport, din care: - 17.000.616

- pentru anul precedent - 17.000.616

- pentru anul curent - -

Creante de incasat - -

h) Alte cheltuieli – furnizor Allianz SE:

RON 2014 2013

Servicii training si consultanta 46.334 158.167

Servicii IT 35.424 32.202

Cheltuieli personal 8.699 -

Alte cheltuieli - 841

Total 90.457 191.210




121

49 Informatii despre salariati

Numarul mediu anual al angajatilor, pe categorii, a fost:

2014 2013

Management 5 5

Personal operativ 1.058 1.270

Personal administrativ 346 259

Total 1.409 1.534

Cheltuielile cu salariile se prezinta astfel :

RON 2014 2013

Cheltuieli cu salariile 83.014.236

82.467.363

Cheltuielile cu asigurarile sociale, din care: 27.552.880

28.530.911

- contributia unitati la fondurile de pensii private 1.050.529

1.089.373

- CAS 16.794.576

17.557.683

Total 110.567.116

110.998.274

din care,

Asigurari generale

RON 2014 2013

Cheltuieli cu salariile 73.170.022 70.581.004

Cheltuielile cu asigurarile sociale, din care: 24.144.532 24.115.612

- contributia unitati la fondurile de pensii private 927.568 924.790

- CAS 14.592.432 14.626.105

Total 97.314.554 94.696.616

Asigurari de viata

RON 2014 2013

Cheltuieli cu salariile 9.844.214 11.886.359

Cheltuielile cu asigurarile sociale, din care: 3.408.348 4.415.299

- contributia unitati la fondurile de pensii private 122.961 164.583

- CAS 2.202.144 2.931.578

Total 13.252.562 16.301.658




122

49 Informatii despre salariati (continuare)

Suma indemnizatiilor acordate in exercitiul financiar 2014 personalului de conducere ale companiei a fost de

2.227.324 RON (2013: 2.207.277 RON).

50 Active si datorii contingente

Datoriile ce decurg din contractele de inchiriere in vigoare la sfarsit de an financiar au exigibilitatea dupa cum

urmeaza

RON

31 decembrie

2014

31 decembrie

2013

Termene de exigibilitate

mai recent de 1 an 13.418.384 14.220.286

intre 1 si 5 ani 15.605.531 23.498.796

peste 5 ani 16.919 3.608

Total 29.040.834 37.722.690

Societatea nu are active contingente la data intocmirii prezentelor situatii financiare individuale.

51 Evenimente ulterioare

Dividende acordate actionarilor

Consiliului de Administratie a Societatii a propus distribuirea de dividende catre actionari in suma de

33.000.000 RON din profitul net realizat la 31 decembrie 2014. Propunerea a fost aprobata de Adunarea

Generale a Actionarilor din data de 31.03.2015. Pana la data intocmirii prezentelor situatii financiare,

dividendele mai sus mentionate au fost platite integral actionarilor Societatii.

Participatiile in societatile afiliate

Prin Hotararea Adunarii generale extraordinare a actionariilor Societatii nr 81/23.01.2015 s-a aprobat

reducerea capitalului social al afiliatei SC Asit Services SRL cu suma de 22.999.935 lei, de la 102.812.927 lei

la 78.812.992 lei prin reducerea unui numar de 10.365 parti sociale cu o valoare nominala de 2.219 lei fiecare,

respectiv de la 46.333 parti sociale la 35.968 parti sociale. Reducerea capitalului social mai sus mentionata a

fost transferata integral asociatului unic, S.C. Allianz-Tiriac Asigurari S.A. pana la data intocmirii prezentelor

situatii financiare.

Controale ale autoritatilor fiscale

In perioada martie 2013-mai 2015 Societatea a facut obiectul unui control de fond al autoritatilor fiscale,

ANAF, pentru perioada 2008-2012. Potrivit raportului final de inspectie fiscala si a deciziilor de impunere

emise de ANAF in data de 12.06.2015, Societatea datoreaza la bugetul de stat suma de 2.559.278 lei din care

1.335.030 lei diferente suplimentare de impozite si contributii sociale si 1.426.174 lei penalitati si dobanzi de

intarziere.

Date post:	30-Aug-2019
Category:	Documents
Upload:	others
View:	7 times
Download:	0 times

S.C. ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI S.A. financiare IFRS 2014.pdf · Intocmite in conformitate cu S.C....

Documents