VALUACION ACTUARIAL DE UN MICROSEGURO DE VIDA Y …riul.unanleon.edu.ni:8080/jspui/bitstream/... ·...

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE NICARAGUA - LEON

FACULTAD DE CIENCIAS

DEPARTAMENTO DE MATEMATICA Y ESTADISTICA

TEMA:

VALUACION ACTUARIAL DE UN MICROSEGURO DE VIDA Y

GASTOS FUNEBRES PARA LOS COMERCIANTES DEL MERCADO

METROPOLITANO DE LA CIUDAD DE LEON EN EL PERIODO

COMPRENDIDO DE MARZO A JULIO DEL AÑO 2015

MONOGRAFIA PARA OPTAR AL TITULO DE LICENCIADO EN

CIENCIAS ACTUARIALES Y FINANCIERAS

PRESENTADA POR:

María de los Ángeles Bervis Pérez

Yesica Isabel Vega Manzanares

Michael Alexander Calderón Velásquez

TUTOR: Lic. Roberto Novoa

Valuación actuarial de un microseguro de Vida y Gastos Fúnebres para los comerciantes del Mercado Metropolitano de la Ciudad de León en el periodo comprendido de Marzo a Julio del 2015.

Página 1

DEDICATORIA

A Dios por guiarme e iluminarme en cada día de mi vida,

A mis Padres por estar siempre presente a mi lado brindándome su cariño y

su apoyo.

A mi hermana por su ejemplo de perseverancia, alentarme a seguir

adelante y a nunca darme por vencida.

María de los Ángeles Bervis Pérez.

A Dios por haberme permitido terminar mis estudios universitarios,

A mi familia por haberme brindado su ayuda incondicional en todas las

etapas de mi carrera.

Yesica Isabel Vega Manzanares

A Dios Por haberme permitido llegar hasta este punto y haberme dado

salud para lograr mis objetivos, además de su infinita bondad y amor. A mi

madre, mi hermano y mi padre Por los ejemplos de perseverancia y

constancia que lo caracterizan y que me ha infundado siempre, por

haberme apoyado en todo momento, por sus consejos, sus valores, por la

motivación constante que me ha permitido ser una persona de bien, pero

más que nada, por su amor.

Michael Alexander Calderón Vásquez


Página 2

AGRADECIMIENTO

Es nuestro deseo mencionar a quienes hicieron posible llevar a cabo este trabajo

tan importante para la finalización exitosa de esta etapa académica:

Primeramente A Dios, por regalarnos nuestra existencia, iluminar nuestro

camino y permitirnos culminar una meta más en nuestras vidas.

A nuestros Padres, por su apoyo y su esfuerzo incondicional para poder

terminar nuestros estudios e iniciar una nueva etapa en nuestras vidas.

A nuestro tutor, Lic. Roberto Novoa por brindarnos su irremplazable

tiempo y consejos para poder concluir esta exitosa monografía.

Y de manera muy especial agradecemos al Lic. Roberto Núñez por

brindarnos parte su tiempo, sus importantes conocimientos y valiosos

aportes que nos permitieron realizar esta monografía.


Página 3

INDICE

DEDICATORIA ................................................................................................................................ 1

AGRADECIMIENTO ........................................................................................................................ 2

I. INTRODUCCION ....................................................................................................................... 4

II. OBJETIVOS ............................................................................................................................... 6

III. MARCOTEORICO ................................................................................................................. 7

Capítulo 1: Generalidades del microseguro ........................................................................................ 7

Capitulo 2: Operaciones del Microseguro ......................................................................................... 15

Capítulo 3: El microseguro en Nicaragua .......................................................................................... 27

Capítulo 4: Primas de los Microseguros. ........................................................................................... 31

Capítulo 5: Nota Técnica del Microseguro ........................................................................................ 37

IV. DISEÑO METODOLÓGICO ................................................................................................. 41

V. RESULTADOS ......................................................................................................................... 44

VI. ANALISIS DE LOS RESULTADOS ........................................................................................ 62

VII. CONCLUSIONES: ................................................................................................................ 65

VIII. RECOMENDACIONES ........................................................................................................ 66

IX. BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................... 67

X. ANEXOS: ................................................................................................................................ 68

XI. GLOSARIO.......................................................................................................................... 73


Página 4

I. INTRODUCCION

La palabra “micro” proviene del idioma griego y significa “pequeño” y el término

seguro proviene del latín securus que significa seguridad. “Micro” hace referencia

al tamaño pequeño a organizaciones, números, transacciones, el mercado y el

lugar de sus operaciones, en tanto que “seguro” implica el pago de una prima fija

o frecuente para la cobertura de los diversos riesgos que pueden ocurrir en el

futuro y que además son impredecibles.

El concepto de microseguro inicia un reconocimiento mundial cuando un panel de

alrededor de 100 expertos se reunió el 20 de Octubre de 2005, en el centro de

conferencia de la reaseguradora MuncherRuck, para discutir sobre este seguro.

Allí se inició la discusión sobre la forma en que se puede realizar un gran número

de contratos de montos pequeños a un costo de gestión relativamente bajo, lo que

es ahora la característica principal que hace posible la operación de los

microseguros. Este elemento es crucial ya que constituye el obstáculo principal

que evita que el seguro puede ser operado a nivel masivo en contratos de montos

asegurados pequeños.

La palabra “microseguro” se utiliza para especificar que se habla de sumas

aseguradas pequeñas y primas pequeñas.

En sus inicios el microseguro fue creado para las familias de bajos ingresos que

no pueden costear un seguro tradicional debido a sus altos costos .Estas familias

son más vulnerables a los riesgos y vaivenes de la economía. Una de las maneras

en que pueden protegerse es a través del seguro. El microseguro puede ayudar a

las familias de bajos ingresos a manejar los riesgos a los que están expuestos de

forma tal, que les permita mantener un sentido de confianza financiera, aun

cuando enfrentan una situación de vulnerabilidad significativa. Si los gobiernos,

donantes, agencias de desarrollo y otras instituciones piensan seriamente

combatir la pobreza, el microseguro tiene que ser una de las armas en su arsenal.

Los préstamos podrían ser un servicio financiero más adecuado para controlar

aquellos riesgos que resultan perdidas de poca cuantía, riesgos que son muy

probables o muy frecuentes. El ahorro y el crédito también son más flexibles que

el seguro y pueden utilizarse para una variedad de riesgos (y oportunidades). El

seguro, por otra parte, provee una cobertura más amplia para las perdidas

grandes que lo que las familias de bajos ingresos podrían proveerse por su

cuenta. Para estos riesgos mayores, la participación en un grupo de distribución


Página 5

de riesgo es un medio más eficiente para obtener protección que si lo hicieran por

sí mismos, de forma independiente.

Entre poblaciones de bajos ingresos, la distribución de riesgos y el uso de

métodos informales de seguro no son conceptos totalmente nuevos. Los

esquemas informales para compartir riesgos han existido a través de varias

generaciones, aun en los lugares más inaccesibles. Sin embargo, estos esquemas

están generalmente limitados en su alcance y sus beneficios típicamente cubren

solo una pequeña parte de la perdida. Un aspecto clave del interés que se ha

creado en el microseguro, es explorar maneras de aumentar el acceso de un

mayor número de familias pobres al seguro y aumentar sus beneficios.

Este nuevo método de protección a las personas de renta baja se debe a que la

muerte es un tema delicado a nivel mundial ya que al momento de ocurrir algún

suceso se incurren en gastos que llegan a ser una pesada carga para los hombros

de estas familias, especialmente cuando los ingresos que aportaba la persona a

quien le ha ocurrido el siniestro dejan a la familia en una situación vulnerable.

Es por ese motivo que las compañías aseguradoras se han preocupado por

introducir al mercado servicios para aquellas personas cuya capacidad de pago es

relativamente baja y las cuales se encuentran expuestas a pérdidas económicas

sin poseer ningún tipo de aseguramiento el cual pueda resarcir monetariamente

los daños ocasionados.

En la actualidad la ciudad de león es uno de los departamentos de Nicaragua,

donde gran parte de los trabajadores pertenecen al sector informal por lo cual

muchas de estas no tienen acceso ni al seguro social ni a un seguro convencional

por los altos costos en que estos pueden incurrir.

Por tal motivo, El presente trabajo tiene por objeto principal proponer una

alternativa de un diseño de microseguro que se adapte a la capacidad de pago

teniendo en cuenta las bases técnicas necesarias para los cálculos actuariales

de la prima de riesgo y la prima de tarifa ajustándose así a un único pago

accesible de las personas de bajos ingresos tomando como muestra el mercado

Metropolitano de la ciudad de León.


Página 6

II. OBJETIVOS

General

Diseñar un microseguro de Vida y Gastos Fúnebres para los comerciantes

del Mercado Metropolitano de la ciudad de León en el periodo comprendido

de Marzo a Julio del año 2015

Específicos

Definir los elementos teóricos relacionados a los esquemas de microseguro.

Describir las variables socioeconómicas que utilizaremos en el presente

trabajo.

Describir la nota técnica del microseguro.

Calcular el costo del microseguro de vida y gastos fúnebres mediante

métodos actuariales.


Página 7

III. MARCOTEORICO

Capítulo 1: Generalidades del microseguro

3.1.1 Aspectos Generales

Las personas viven en ambientes de riesgo, son vulnerables a diversos peligros,

incluyendo enfermedad e incapacidad, perdida de propiedad por robo o fuego,

perdida en la agricultura y desastres causados tanto por la naturaleza como por el

hombre. Las personas de bajos ingresos son más vulnerables a estos tipos de

riesgos que la mayoría de la población y son los que más difícilmente pueden

enfrentar la crisis cuando ocurre.

Aunque las familias más vulnerables tienen a menudo medios informales para

manejar sus riesgos, estas estrategias informales de manejarlos generalmente no

les garantizan protección suficiente. Muchas estrategias de manejo de riesgos,

tales como la distribución de los recursos humanos a través de varias formas de

generar ingresos, tienen pocos resultados. Las estrategias informales para

enfrentar el riesgo tienden a cubrir solo una parte pequeña de la perdida por lo que

estas estrategias informales no son suficientes para enfrentar ciertos tipos de

peligros que desafortunadamente aquejan generalmente a los pobres. Antes de

que la familia tenga la oportunidad de recuperarse plenamente de una crisis, otra

le sale al encuentro.

Con el ánimo de que las personas en situación de pobreza reduzcan su

vulnerabilidad al transferir sus riesgos, y tengan incentivos para el

emprendimiento, los microseguros se han venido desarrollando en diferentes

países.

El microseguro, como el seguro tradicional, implica un elemento de distribución de

riesgos. Aquellos en el grupo que no sufren una pérdida durante un período

particular, pagan esencialmente las pérdidas sufridas por los demás. El seguro

reduce la vulnerabilidad de las familias al reemplazar la incertidumbre de la

pérdida mediante el pago regular de módicas cantidades de dinero.


Página 8

3.1.2 Definiendo el microseguro

El Microseguro es un mecanismo de protección financiera para las personas de

bajos ingresos contra peligros (riesgos) específicos a cambio del pago regular de

una prima proporcional a la probabilidad y costo del riesgo cubierto. Esta definición

es básicamente la misma que podría utilizarse para el seguro tradicional, excepto

por el mercado claramente establecido que quiere atender: personas de bajos

ingresos.

El microseguro es para aquellas personas ignoradas por los principales esquemas

comerciales y sociales de seguros; personas que no han tenido acceso a los

productos de seguros apropiados. Las personas que trabajan en una economía

informal, que no tienen acceso a seguros comerciales, ni a beneficios de

protección social, provistos directamente por un patrono o por el gobierno a través

de un patrono, son un foco particular para este tipo de cobertura.

Micro también tiene que ver con reclamaciones o siniestros de cuantía pequeña.

Muy relacionado con lo descubierto por las Microfinancieras.

3.1.3 Las dos caras del Microseguro

Hay dos variantes principales de microseguro; una pretende extender la protección

social a las personas más vulnerables, en ausencia de esquemas

gubernamentales apropiados, y otra ofrece un servicio financiero vital a las

familias de bajos ingresos, al desarrollar un modelo de negocio que permite a los

pobres ser considerados como un segmento del mercado que representa

ganancia (o es sustentable) para los aseguradores comerciales cooperativos.

No obstante lo anterior, estas dos variantes tienen mucho en común. Se puede

considerar el microseguro como Jano, el dios romano de las puertas y salidas,

también conocido como el dios de los comienzos, que es representado con dos

caras, y un solo cuerpo. Independientemente de si el microseguro se visualiza

desde una perspectiva de protección social o como oportunidad de mercado, el

cuerpo de la estructura del seguro y sus operaciones básicas serán, en gran

medida, los mismos.


Página 9

Un nuevo mercado para aseguradores

Para entender más claramente cómo desarrollar modelos de negocios para el

microseguro, es necesario evaluar porque los modelos de negocios de seguros

existentes no alcanzan a los más vulnerables. La industria de seguros aunque

está comenzando a tomar conciencia del mercado amplio de familias de bajos

ingresos que queda por explorar, ha encontrado numerosos obstáculos que los

aseguradores deben vencer si van ofrecer microseguro en gran escala.

Además de los problemas asociados con el alto costo de las transacciones y los

sistemas de distribución inadecuados. Los productos generalmente ofrecidos por

los aseguradores no están diseñados para cubrir con las características

específicas de un mercado de bajos ingresos, donde los jefes de familia tienen

poco flujo de dinero en efectivo dentro de la economía informal. Otros elementos

claves del diseño del producto incluyen cuantías debidamente aseguradas,

exclusiones complejas y lenguaje legal indescifrable en las pólizas, todo lo cual

conspira en contra de una buena oferta de servicios para los pobres.

Es una asunción generalmente aceptada que las mujeres y hombres de bajos

ingresos son más vulnerables al riesgo que aquellos que no son tan pobres; sin

embargo, los aseguradores, por regla general, no tienen datos de la vulnerabilidad

de los pobres. Los aseguradores, para atender este problema, pueden partir de

un margen de error considerable para luego hacer los ajustes necesarios una vez

la experiencia de las reclamaciones es palpable. Sin embargo, si los aseguradores

dejan una reserva sobre los costos administrativos altos requeridos para cubrir el

mercado de bajos ingresos, las primas pueden resultar fuera del alcance de los

bolsillos.

Un gran reto para poder extender el seguro a los pobres es el de poder educar al

mercado para vencer el prejuicio existente contra el seguro. Muchos son reacios a


Página 10

pagar una prima por un producto intangible con beneficios futuros que pueden no

ser reclamados nunca, y a menudo tampoco confían en las compañías de

seguros. Crear conciencia sobre el valor de los seguros toma tiempo y cuesta

dinero. Para ser justos, el prejuicio funciona de los dos lados. La gente que trabaja

para las compañías de seguros, generalmente desconoce las necesidades y

preocupaciones de los pobres. De igual forma, la cultura e incentivos con que las

compañías de seguro reconocen su fuerza de venta se concentran en pólizas de

mayor cuantía y en clientes de mayores ingresos, convirtiendo la noción de vender

seguros a las personas de bajos ingresos en ridícula.

Este mercado de bajo ingresos tiene un potencial masivo, si los aseguradores

pueden atender estos asuntos con ideas innovadoras que sean eficientes y

efectivas. Aun cuando estos obstáculos son significativos, están siendo resueltos

en el mundo por un número de aseguradores formales e informales que están

desarrollando nuevas técnicas para alcanzar un mercado amplio que esta

desatendido.

Proporciona protección social a trabajadores informales

La protección social es la otra cara del microseguro. Generalmente el microseguro

incluye una variedad de políticas gubernamentales y programas dirigidos a reducir

la pobreza y la vulnerabilidad, disminuyendo la exposición de las personas a los

riesgos y aumentando su capacidad de protegerse por sí mismos.

La protección social se refiere a los beneficios que la sociedad provee a sus

miembros, incluyendo:

a) Beneficios por desempleo e incapacidad

b) Seguro de salud universal

c) Beneficios por maternidad

d) Pensiones para la vejez

e) Protección para los niños y discapacitados

Sin embargo más de la mitad de la población mundial está excluida de algún tipo

de protección de seguro social, la mayoría de las personas trabajan en una

economía informal, de manera que no hay mecanismos efectivos para alcanzarlas

sistemáticamente. Por razón de que trabajan en su propio negocio o en negocios

informales, no hay un patrono formal que haga contribuciones a esquemas de

pensión, desempleo o cuidado de la salud. Sin embargo, estos trabajadores no

pueden costear el total de los esquemas de seguro social. Al mismo tiempo, los


Página 11

gobiernos, en muchos países en desarrollo, no tienen los recursos suficientes para

crear suficiente infraestructura (por ejemplo, facilidades del cuidado de salud) ni

pagar por los gastos recurrentes asociados con esquemas de protección social.

El microseguro, como mecanismo de protección social, procura llenar ese vacío y

proveer alguna cobertura para los excluidos, que sería mucho más efectiva si se

suplementara con esquemas gubernamentales que facilitaran un efecto de

compensación. En ausencia de una protección social formal, el microseguro

responde a una necesidad urgente, pero no absuelve a los gobiernos de sus

responsabilidades.

3.1.4 Principios del microseguro

Los aspectos operacionales de extender el seguro a los hogares de bajos recursos

son practicamente los mismos si se miran desde una perspectiva de mercado o de

proteccion social. Las siguientes caracteristicas claves ilustran como el

microseguro puede diferenciarse tanto del seguro convencional como de los

programas mas comunes de proteccion social.

3.1.4.1. RELEVANTE A LOS RIESGOS DE HOGARES DE BAJOS INGRESOS

Es claro que la cobertura debe estar relacionada con las areas de mayor

vulnerabilidad de los hogares de bajos ingresos, pero lo que generalmente esta

disponible a traves de aseguradores o de administraciones de seguro no atiende

realmente las necesidades de los pobres. ¿Puede el seguro de desempleo resultar

verdaderamente relevante para los trabajadores esporadicos? ¿Saben los

aseguradores comerciales que riesgos son mas preocupantes para los hombres y

mujeres pobres, que es aquello que les quita el sueño?

3.1.4.2. TAN INCLUSIVO COMO SEA POSIBLE

Mientras las compañias de seguros tienden a excluir personas de alto riesgo, los

esquemas de microseguro, por lo general, procuran ser inclusivos. Este tipo de

vision tiene sentido cuando el microseguro se considera como una extension de

los esquemas de proteccion social del gobierno. De hecho, para que el

microseguro pueda alcanzar su mision social, es necesario que pueda dar

proteccion cuando las familias vulnerables mas lo necesiten. Sin embargo, ¿es

factible la inclusion en el microseguro basado en el mercado? Debido a que las

cantidades aseguradas son pequeñas, los costos de identificar a las personas de

alto riesgo, tales como aquellas con condiciones preexistentes pueden resultar

mas altos que los beneficios de excluirlos en primer termino. Por otra parte, si los


Página 12

esquemas de microseguro pueden alcanzar el tremendo volumen de clientes,

muchas exclusiones y restricciones pueden dar lugar a molestias administrativas

que minan la eficiencia, en vez de ser herramientas importantes para controlar el

riesgo del seguro.

3.1.4.3. PRIMAS AL ALCANCE DEL BOLSILLO

A fin de cuentas, los microseguros tienen que ser asequibles para los pobres,

porque, de otro modo, no se involucraran en el sistema, ni se beneficiaran de la

cobertura. Existen varias estrategias que podrian hacer el microseguro mas

asequible, tales como ofrecer paquetes con pocos beneficios, distribuir los pagos

de primas en plazos, tomando en consideracion el flujo de efectivo en el hogar, y

suplementar la prima con subsidios gubernamentales. Desde una perspectiva de

protección social, la función de redistribución de los ricos a los pobres ayuda

teoricamente a que las constribuciones al seguro sean más asequibles para los

pobres. En el modelo de mercado, los aseguradores pueden estar dispuestos a

aceptar recobros bajos a corto plazo, o hasta pérdidas, para desarrollar al

mercado.

3.1.4.4. AGRUPARSE PARA ALCANZAR MAS EFICIENCIA

El seguro grupal es más barato que la cobertura individual, pero ¿Cómo identificar

grupos de personas en el mercado informal? Aun cuando una economia informal a

veces se percibe como un sector desorganizado, existen grupos que pueden ser

utilizados, tales como asociaciones de mujeres, grupos informales de ahorro,

cooperativas, asociaciones de pequeños comerciantes y otros por el estilo.

Algunos microaseguradores utilizan estos grupos más efectivamente que los

aseguradores convencionales, al reclutar a los grupos para que les ayuden en la

selección de los miembros y reducir riesgos típicos en los seguros como sobre-uso

y el riesgo moral.

3.1.4.5 REGLAS Y RESTRICCIONES BIEN DEFINIDAS Y SIMPLES

El Principal Oficial Ejecutivo de una de las principales compañias de seguro de

Estados Unidos admitió, en una ocasión, que ni siquiera él entendía los términos

de su póliza de propietario residencia. Los contratos de seguros, generalmente,

están llenos de condiciones complejas y beneficios condicionados, escritos en una

lengua legalistica, que hasta los abogados tienen dificultad para decifrar. A pesar

de que la razón de ser la “letra pequeña” en la base del contrato es proteger al

consumidor, si el consumidor no entiende lo que está escrito, el objetivo principal


Página 13

de asegurar su protección no se cumple. Más aún, su contenido puede dar al

asegurador una excusa para no pagar una reclamación. Por una serie de razones,

el microseguro tiene que mantenerse tan simple y claro como sea posible, de

manera que toda persona pueda entender lo que está y lo que no está cubierto.

3.1.4.6 REQUISITOS SENCILLOS PARA PRESENTAR UNA RECLAMACIÓN

El proceso para reclamar un beneficio, tanto a los departamentos de seguro social

como a las compañias de seguros, tiende a ser tan difícil que acaba por

desanlentar hasta al reclamante más persistente. Dichos obstáculos son

inapropiados para los hogares de bajos ingresos, cuyos miembros no pueden

pasar días fuera de su trabajo, pagando “cargos no oficiales” (Sobornos) para

poder conseguir acceso a documentos oficiales. A un cuando hay necesidad de

establecer controles para evitar reclamaciones fraudalentas, para que el

microseguro sea efectivo tiene que ser fácil para las personas de bajos ingresos

presentar reclamaciones legitimas.

3.1.4.7. ESTRATEGIA PARA ATAJAR LA FRUSTACION DE LOS CLIENTES

Por ultimo, los microaseguradores deben tener estrategias efectivas para vencer la

aprension que tienen las personas de bajos ingresos hacia los seguros. Una de las

formas de lograrlo es mediante la educacion del consumidor, de manera que se

logre concienciar a los tenedores de poliza sobre como trabaja el seguro y como

puede beneficiarles. Igualmente importante es que el asegurador cumpla sus

promesas y obligaciones para crear una nueva cultura de seguro entre los pobres.

Para que el microseguro pueda ganarse la confianza del mercado, tiene que evitar

ser blanco de las criticas que tipicamente se hacen a las compañías de seguros

convencionales, que se perciben lentas en el pago de reclamaciones, pero rapidas

en el cobro de dinero. De hecho, el microseguro necesita desarrollar sistemas

para pagar los beneficios rapidamente, para minimizar o evitar la denegacion de

reclamaciones y para proveer una calidad de servicio que inspire la confianza de

un mercado esceptico.

Los esquemas de seguros para los pobres, tanto desde la perspectiva de mercado

como de proteccion social, tienen que buscar el equilibrio entre tres objetivos

principales:

- Proveer una cobertura que cumpla con las necesidades de la poblacion en

cuestion.

- Minimizar los costos de operación del asegurador .


Página 14

- Minimizar el precio (incluyendo los costos de transaccion para el cliente) de

forma que sea asequible y accesible.

Estos tres objetivos representan decisiones difíciles que sólo aquellos que

finalmente se benefician de la cobertura pueden hacer, eligiendo, entre lo que se

les ofrece, lo que más les conviene.

El microseguro debe diseñarse para ayudar a los pobres a controlar sus riesgos.

Con ese próposito principal en mente, el microseguro emerge como algo muy

distinto al seguro tradicional y a los esquemas de protección social.

El microseguro puede describirse como un seguro “basico” que se orienta a las

necesidades de manejo de riesgos de las personas vulnerables y les ayuda a

manejar dichos riesgos a traves de una distribucion de riesgos solidaria. Aunque

no todos los esquemas de microseguro son fieles a estos principios, mientras mas

cerca esten de los mismos, mas probabilidades hay de que se beneficie a aquellos

que mas los necesiten.


Página 15

Capitulo 2: Operaciones del Microseguro

3.2.1 Fabricación del producto

Los microseguros deben entenderse como el mecanismo de transferencia de

riesgo mediante el cual el asegurador acepta un riesgo a favor del asegurado a

cambio de una prima. Por ejemplo, en el microseguro de salud, implica que la

prima que se cobra es apropiada para los clientes de bajos ingresos. Lo que va a

resultar en un severo racionamiento de beneficios para mantener la viabilidad del

producto.

Cuando se habla de racionamiento de beneficios estamos hablando de productos

“hechos a la medida” de las necesidades de los diferentes segmentos del

mercado. Esto es importante porque los riesgos difieren por ocupación, género,

edad, región y por otras características.

En su forma más simple, la fabricación implica decisiones sobre el diseño y la

fijación de la prima del paquete de beneficios. Sin embargo, los parámetros

elegidos afectan al proceso de ventas y de servicios de producto y también

afectan a la forma en que se mantiene la estabilidad.

La fabricación del producto requiere la definición de varios elementos:

1. Un grupo meta de clientes-objetivo.

2. Estudiar la demanda del producto

3. La composición del paquete de beneficios

4. La Tarificación del Producto

5. Los proveedores de los servicios

6. Los controles para el fraude, el riesgo moral y la selección adversa.

A continuación definiremos de forma breve cada uno de los anteriores elementos:

3.2.1.1 DEFINIR EL GRUPO META

El primer paso en la fabricación de un producto es definir el grupo meta. Los

productos para distintos grupos operacionales se verán diferentes (por lo menos

deberían verse diferentes, siempre que no se alcance una cobertura comprensiva

y los beneficios tengan que ser racionados) sin embargo la ocupación no es el

único factor cuando definimos los grupos; el género podría ser la característica

más importante y las diferencias regionales pueden desempeñar también un papel

significativo. Definir el grupo meta no debería necesariamente excluir a otros.


Página 16

Cualquiera que sea el criterio utilizado para definir el grupo, es importante

seleccionar el grupo-meta de manera que sea conducente a la cohesión del grupo.

En ausencias de lazos fuertes o si existe un grado bajo de capital social entre los

miembros, estarán más propensos a exhibir un comportamiento egoísta,

incluyendo niveles más altos de riesgo moral y de selección adversa, y tendrán un

nivel más bajo de renovaciones pasado un año sin realizar reclamación alguna.

3.2.1.2. ESTUDIAR LA DEMANDA EL PRODUCTO

La gestion inicial de las compañias de seguro tradicional en el mercado de

seguros de personas de bajos ingresos economicos se ha enfocado a la reduccion

de escala de productos de seguro formal existentes. En ausencia de una

investigacion de mercado, los proveedores de microseguro han dado atencion

limitada al vinculo entre productos y preferencias del consumidor. El resultado ha

sido una oferta de productos que no siempre ha sido la mas conveniente para ese

mercado. Ello ha dado lugar a la baja persistencia en las tarifas y en las

renovaciones.

La investigacion o analisis puede llevarse a cabo en tres niveles:

a) Apreciacion de las necesidades del cliente: Este nivel de investigacion

enfatiza la conducta de manejo de riesgos al momento. La informacion

sobre las practicas o estrategias financieras que utilizan las familias para

prepararse y enfrentar sus crisis ayuda a identificar las vulnerabilidades del

mercado en cuestion. El enfoque hacia los mecanismos de manejo de

riesgos existentes, y especificamente mecanismos informales de seguro

que implican distribucion de riesgos, puede ayudar a identificar atributos de

sistemas informales de seguro que pudieran incorporarse al diseño de

productos mas formales de microseguro. El entendimiento de estrategias

utilizadas para enfrentar crisis puede servir para separar aquellos riesgos

que serian mejor atendidos a base de ahorros o prestamos de emergencia.

Este tipo de investigacion convierte aquellas necesidades claves en

productos reales, y puede servir para identificar los atributos necesarios

para el producto tales como el monto de la cubierta, exclusiones, modelos

de distribucion, monto de prima, opciones para el cobro y pago de primas, y

procedimientos para reclamaciones.

b) La identificacion de productos especificos: Puede hacerse enconjunto con

el desarrollo y prueba de un prototipo de producto y/o con la distribucion

real de un producto de seguro. La investigacion sobre la demanda de

productos existentes, mas efectiva cuando el producto ha estado en el


Página 17

mercado por un tiempo, se dirige a cuestiones tales como la satisfaccion y

lealtad del cliente. El objetivo es la adopcion del producto por la gente, de

forma que genere informacion util al diseño, distribución y costo de un

nuevo producto o al refinamiento de productos existentes. El enfasis debe

radicar en la medida en que los productos alcanzan las necesidades,

preferencias y capacidad economica de la escasos ingresos.

c) Tamaño del mercado potencial: Para un producto de microseguro en

particular. Debe estimar el numero de potenciales tenedores de cubierta en

una region geografica particular y su capacidad para pagar. Es de vital

importancia segmentar el mercado en tipos particulares de seguro y estimar

la incidencia del evento de riesgo para una poblacion en particular, dentro

de un area geografica especifica y dentro de un periodo de tiempo

previamente establecido. Esta informacion se dirige a determinar la

viabilidad economica de un producto de seguro, el numero de suscriptores

necesario para generar ganacias, el precio y otros pormenores del producto

dentro del mercado. Este nivel puede tambien determinar el uso y

conocimiento del seguro en ese momento, la receptividad hacia el concepto

de seguro y el sector de seguros. La investigacion de estos asuntos ayudar

a determinar el mercado potencial a corto y medio plazo. Tambien sirve

para identificar aquellos segmentos del mercado que tienen uso y actitudes

preconcebidas con respecto al microseguro. Esta informacion puede

utilizarse para elaborar estrategias de atraccion para tenedores de polizas

potenciales.

3.2.1.3 DEFINIR EL PAQUETE DE BENEFICIOS

Un paquete de beneficios puede entonces diseñarse en base a las perspectivas

obtenidas de los estudios de la demanda. La definición de beneficios del producto

y la prima requerida para obtener dichos beneficios son la medula de la fabricación

del producto. Ambos aspectos determinan las oportunidades de mercado para el

producto y el balance entre las necesidades y deseos del grupo-meta.

En cualquier arreglo de seguro – y el microseguro no es la excepción – totalizar

los riesgos a traves de un consorcio es clave. Sin embargo, no todo riesgo puede

ser distribuido en un consorcio. Las siguientes precondiciones son necesarias para

que el riesgo sea asegurable y transferible a una condicion de seguro:

- Aleatoriedad: La ocurrencia de la pérdida o del daño debe ser imprevisible.


Página 18

- Independencia del riesgo: Los riesgos individuales dentro de la colectividad

tienen que ser independientes con respecto a su ocurrencia para no

amenazar la estabilidad a largo plazo del seguro.

- Existencia de interés asegurable: Para un individuo que se interesara en el

seguro, la pérdida debe tener consecuencias financieras adversas. Las

pérdidas potenciales deben ser altas comparada con la prima pagada.

- Inequívoco: El asegurador debe poder verificar las ocurrencias y el alcance

de la pérdida del siniestro.

Los riesgos asegurables deben tener poca probabilidad de ocurrencia, aunque si

grandes consecuencias adversas, si el riesgo ocurre. Aquí es donde el mecanismo

de distribucion de riesgo entra en juego. Ya que parte del riesgo individual es

soportado por el grupo completo de tenedores de polizas, las primas por un riesgo

individual pueden ser relativamente bajas en relación al tamaño de la perdida

potencial, de modo que el evento no sera, a fin de cuentas, asegurable a un precio

que los clientes encuentren aceptables.

Algunas veces al momento de definir el paquete de beneficios nos encontramos

con el conflicto de las diferencias entre las preferencias de los proveedores de

seguro y los tenedores de poliza. Los aseguradores quieren cubrir eventos raros y

de alto costo, por el contrario, los aseguradores prefieren productos que reduzcan

sus perdidas, que no necesariamente resultan de eventos de alto costo y poca

probabilidad, sino de una acumulacion de eventos de bajo costo y alta

probabilidad.

Finalmente, el período de oferta del paquete debe quedar bien definido. La

mayoría de los microaseguradores utiliza el plazo de un año y se renueva el

contrato con el cliente anualmente. Un período más corto de plazo no tiene sentido

y sería anti selectivo, pues habrán personas que podrían agregarse al grupo en el

momento en que saben que ya están enfermas.

3.2.1.4 PRECIO DEL PRODUCTO

Para diseñar un producto que responda a las preferencias del cliente, hay que

obtener información sobre su disponibilidad de pago y sus preferencias para el

pago (lo que debe ser incluido en el estudio de la demanda).

Para realizar la mejor estimación de prima a cobrar, usando métodos actuariales,

el asegurador debe primero definir la unidad asegurable, por ejemplo la familia

para el caso de un seguro de salud.


Página 19

El asegurador puede calcular la prima de riesgo agregando los gastos

administrativos previstos, las reservas de contingencia. Hay que destacar que

entre más grande es el número de asegurados de un colectivo más bajo es el

gasto administrativo por póliza, sin embargo para que esto funcione se deben

obtener datos confiables en cuanto a los costos de los servicios y de la frecuencia

de la utilización.

Otro punto importante al definir el precio del producto es la forma de pago de

primas a autorizar. Una persona de ingresos bajos prefiere pagar US$ 1 por

semana más que pagar una prima anual de US$ 52. Lo pequeño de las primas y

la preferencia de los clientes por pagos semanales es un verdadero reto a ser

considerado y aceptado por los aseguradores. A continuación mostramos una

tabla conteniendo ejemplos de sumas aseguradas y tiempo de coberturas de los

microseguros que actualmente se ofrecen en la India.

Cabe destacar que el número mínimo de miembros que comprende un grupo es

de 20 asegurados.

Desde el punto de vista internacional, las primas varían de producto a producto y

de compañía a compañía, dependiendo del país, los pagos van desde US$ 0.30 a

US$ 2.00 mensuales aproximadamente. En algunos países como México,

semanalmente se pagan entre US$ 2.00 y US$ 6.00 por ejemplo.

Por último cabe mencionar que para evitar afectar la confianza de los tenedores

de póliza, hay que evitar hacer cambios frecuentes o sustanciales en las primas.

3.2.1.5 DEFINIENDO A LOS PROVEEDORES

Ademas de definir los beneficios, se necesita establecer los modos de hacer llegar

los servicios y los procedimientos tecnicos. Mientras que el primer modo determina


Página 20

la relación con los proveedores (en el caso del microseguro de gastos funebres

determinaria la relacion con los proveedores de servicios funerarios), los

procedimientos tecnicos definen como se hace una reclamacion y quien puede

estar implicado en este proceso.

Existen diferentes opciones para establecer relacion con los proveedores,en todo

caso estas opciones variaran según el microseguro que se desee ofrecer ya que

los proveedores de gastos fúnebres no son los mismos que los de cuidado de

salud.

Dado que en el presente trabajo monografico diseñaremos un microseguro de vida

y gastos funebres abarcaremos dos alternativas principales para determinar la

relacion con los proveedores de servicios funebres.

El asegurador selecciona proveedores especificos de servicios funerarios que los

clientes utilizan y otorga un contrato formal con los proveedores. El asegurador

usualmente paga al proveedor directamente por servicios prestados al cliente.

Esta solucion se basa en el beneficio a cambio, en el que el tenedor de polizas

recibe el servicio en vez del dinero para comprar el servicio. El beneficiario recibe

el beneficio no en efectivo, sino en servicios funerarios, una vez que el

administrador del microseguro emite su aprobación.

La segunda opción, es reembolsar a los beneficiarios por los gastos funerarios al

momento de ocurrir el fallecimiento del asegurado. Se puede estipular en la póliza


Página 21

la cantidad maxima que le sera reembolsada al beneficiario por los gastos

funebres incurridos al momento de fallecer el beneficiario.

Para cada una de estas alternativas, el asegurador tiene que definir el

procedimiento para el procesamiento y pago de las reclamaciones de los

proveedores de servicios. Por ejemplo, la facturacion puede ser por cliente o por

servicio prestado. Hay una amplia gama de procedimientos para el pago de de

reclamaciones y cada una envuelve diferentes incentivos para el proveedor de

ofrecer mas o menos servicios al asegurado.

Independientemente de cómo se organiza la provisión de proveedores de

servicios, es esencial tener un mecanismo para verificar que los servicios son, en

efectos, prestados.Esta tarea se cubre en la fase de servicios de productos. Sin

embargo, las preguntas sobre como controlar la calidad de estos servicios, como

asegurar que las reclamaciones sean garantizadas y como prevenir las

reclamaciones fraudulentas.

3.2.1.6 EL FRAUDE, EL RIESGO MORAL Y LA SELECCIÓN ADVERSA

El peligro moral, la selección adversa y el fraude son comúnmente considerados

como problemas realmente serios para los microseguros, aunque otros factores

tales como la selección del riesgo contribuyen en gran medida a los fracasos del

mercado. Antes de adentrarnos en otros componentes del diseño del producto, es

conveniente definir estos problemas


Página 22

- EL FRAUDE: Tomando como ejemplo el seguro médico, este es propenso

al fraude, a través del mundo y a todos los niveles de ingresos de los

clientes. Aún en los mercados altamente sofisticados como los E.E.U.U en

donde los aseguradores de salud dedican recursos substanciales a la

detección y control del fraude.

El asegurador corre el riesgo del abuso del fraude de parte de:

El cliente, por ejemplo, obteniendo el tratamiento para personas no cubiertas por

el seguro mediante la suplantación de persona.

El proveedor del servicio médico, que pudo, por ejemplo, someter reclamaciones

falsas o inflar las genuinas reclamando medicamentos más caros que los

realmente recetados.

Los administradores del esquema, incluyendo al propio personal del asegurador,

que pudo, por ejemplo, falsificar el proceso de la reclamación o procesar dos

veces, las reclamaciones genuinas, posiblemente en colusión con los proveedores

deshonestos o cualquier combinación de lo antes dicho.

- EL RIESGO MORAL: Ocurre cuando la gente comienza a utilizar más de lo

debido los servicios del seguro, solamente por el simple hecho de que

ahora si están protegidos.

- LA SELECCIÓN ADVERSA: Ocurre cuando el perfil del riesgo de los

asegurados del grupo es peor de lo que se esperaría en la población en

general.

El riesgo moral, la selección adversa y el fraude existen en todos los tipos de

seguro y son particularmente problemáticos en el seguro de salud debido a la

naturaleza subjetiva de los mismos.

Por ejemplo, una mujer que sabe que está embarazada se incorporará a un

esquema que tenga buenos beneficios de maternidad. Por tanto, las

reclamaciones de tal asegurado harán que la prima media del grupo se dispare

hasta las nubes con la consecuencia de que personas que no han utilizado los

beneficios de la póliza podrán decir que el seguro es demasiado costoso y optar

por salirse del microseguro.


Página 23

3.2.2 Comercialización del Microseguro

Un elemento clave es cómo los empresarios han llevado a cabo la constitución y la

operación de programas de microseguro.

Entre los principales canales de distribución figuran:

a) Empresas de servicios públicos

b) Instituciones microfinancieras

c) Cooperativas

d) Tiendas por departamentos

e) Bancaseguros

Derivado de experiencias se identificaron algunas modalidades de operación que

permiten abatir el costo de gestión para hacer posible el microseguro.

1. Modelo agente-socio

2. Cooperativas ahorro y crédito

3. Modelo de ventas directas

4. Modelo basado en la comunidad

3.2.2.1. MODELO AGENTE-SOCIO (MICROFINANCIERAS):

Este modelo implica a una compañía de seguros ya establecida que trabaja con

un canal de distribución que sirve de manera activa a los clientes de rentas muy

bajas. La compañía de seguros mantiene las reservas, fija las primas, supervisa

las reclamaciones y gestiona la conformidad con los requerimientos regulatorios.

La institución agente facilita la transferencia racional de riesgos, recursos y los

conocimientos entre los sectores informal y formal.

Es un acuerdo favorable para las tres partes; para el asegurador porque le permite

entrar en un mercado al que no podría acceder por sí mismo; para las

microfinancieras permitiéndole poder proveer a miembros con mejores servicios

con un riesgo bajo; y para los hogares con renta baja porque estos obtienen una

protección valiosa a la que, de otra manera no tendrían acceso.

En este modelo existe la principal necesidad de una muy buena formación y

adiestramiento del personal de campo (microfinancieras) para que pueda explicar

mejor el seguro a sus clientes. El agente de seguros debe explicar la naturaleza

anticipada de pago de primas y el pago de los siniestros después de que ocurren y

también el por qué la prima no se puede regresar (al menos no completa) si no


Página 24

ocurre la enfermedad, por ejemplo. Es bien sabido que es difícil explicar la idea de

pagos anticipados para servicios que quizás nunca puedan utilizarse.

En concreto, lo que le interesa al cliente es que el asegurador cumpla con sus

obligaciones, al menos de dos formas:

La Confianza en la disponibilidad para cumplir las obligaciones

Un cliente potencial debe poder esperar que el proveedor pague una reclamación

justificada. Los clientes deberán asumir que es interés del asegurador (motivación

intrínseca) cumplir con la parte del acuerdo (la confianza en el sentido más

estricto), o tener confianza en su propia habilidad de influenciar o presionar a una

institución (confianza en su sentido más amplio)

Confianza en la habilidad para cumplir sus obligaciones

El cliente debe creer que habrá suficiente dinero en las arcas del asegurador para

pagar las reclamaciones a largo plazo. El tamaño del proveedor de seguros y la

percepción sugestiva que tengan los clientes potenciales de la confianza en la

organización (dimensión abstracta) son dos determinantes de la confianza para

sostener relaciones a largo plazo.

La calidad profesional de la información y el grado de confianza del grupo objetivo

son los primeros desafíos a superarse en el proceso de ventas.

3.2.2.2. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO:

Estas cooperativas ofrecen a menudo seguro de protección de préstamos para

garantizar que la deuda se extinga con el deudor, de manera que un saldo de

préstamo impagado no afecte negativamente ni a la familia sobreviviente ni a la

institución que concedió el préstamo. También ofrecen seguro de vida con

cobertura a los ahorros con el fin de fomentar el ahorro y algunas proveen seguro

de vivienda, funerario, de incapacidad, de salud y en algunos pocos casos hasta

responsabilidad civil, accidentes y automóviles.

No todos los países tienen un terreno de cooperativas lo suficientemente abonado

para el microseguro. No obstante, la pequeña diferencia entre el seguro de

cooperativas y el modelo de agente-socio ha supuesto una gran diferencia en el

cumplimiento con el espíritu del microseguro. La calidad de propietario le da a la

institución agente un derecho de intervención en cuanto al diseño y al

funcionamiento del programa de seguros garantizando así que sigue siendo

sensible a las demandas e intereses de los clientes.


Página 25

Un punto mencionado en una sesión plenaria con el Banco Mundial fue que este

modelo se consideró como muy importante en la lucha contra la pobreza por el

hecho de que el desarrollo tiene que realizarse no para, sino, por los pobres, y que

ellos deben tener derecho a intervenir en el diseño y la gestión de los programas.

3.2.2.3. MODELO DE VENTA DIRECTA:

Las compañías de seguro también pueden dirigirse a los asegurados de rentas

bajas de forma directa mediante agentes individuales que obtienen un salario o

una comisión o ambas modalidades a la vez. Las aseguradoras prestan servicios

para el mercado de personas de rentas bajas por su propia cuenta, es decir, sin el

apoyo de donantes y sin asistencia técnica.

La venta directa ayuda a superar algunos de los problemas existentes en los dos

modelos anteriores, donde puede darse el caso de que algunos aseguradores no

puedan controlar suficientemente sus canales de distribución quedándose

separados de este segmento del mercado. No obstante, esta ventaja para un

asegurador lleva consigo costes más elevados de una nueva estructura de venta

que sólo tiene una función de seguro, mientras que otros modelos implican

basarse en una estructura de venta ya existente, de forma que los costes

adicionales de transacción para el seguro son mínimos.

3.2.2.4 MODELO BASADO EN LA COMUNIDAD:

Consiste en agrupaciones de personas que se forman con la finalidad de formar

microseguros para protegerse a sí mismas. Los asegurados pagan sus primas a

un fondo y adquieren el derecho a quedar protegidos, una red de apoyo negocia e

informa a la mutualidad, y negocia las tasas y primas con los proveedores.

En los países africanos subsaharianos, donde hasta un 90% de las personas

trabajan en la economía informal careciendo incluso de la más mínima protección

social, las comunidades de personas pobres se han agrupado para crear modelos

de microseguro de salud. Estos modelos tienen carácter no lucrativo y la

pertenencia como miembro es voluntaria.

Los asegurados pagan las primas por adelantado en un fondo y tienen derecho a

determinados beneficios. La comunidad desempeña un papel importante en el

diseño y la operación de este programa. Una red de apoyo pone a disposición

asistencia técnica y la visión de conjunto general, mientras que negocia las tasas

con uno o varios proveedores de prestaciones de salud.


Página 26

Por ejemplo, existe un microseguro pensado para mujeres pobres con el fin de

que pueden ganarse la vida en el sector informal de la economía, utilizando el

mecanismo del pago de terceros y ofreciendo a sus 25,000 miembros una

cobertura de un 70% de los gastos en salud a cambio de una prima de

aproximadamente US$ 0.75 al mes.

3.2.3 El Rol del Reaseguro

La administración de los microseguros debe considerar estrategias de educación y

promoción de la prevención de riesgos en la población para disminuir la

siniestralidad y los costos. Adicionalmente, un programa de seguro exitoso a largo

plazo debe considerar opciones de acumulación de capital que puedan garantizar

niveles de sostenibilidad. La principal alternativa que aparece como posible es la

cesión de riesgos a entidades reaseguradoras, y es probablemente la forma

menos costosa y más eficiente.

Los reaseguros son una herramienta importante de administración para las

compañías de seguros quienes los compran por las siguientes razones:

- Administrar riesgos como catástrofes, reclamos por riesgos severos y para

administrar patrones irregulares de reclamos.

- Incrementar sus habilidades administrativas y actuariales a través del uso

de los conocimientos del reasegurador.

- Proveer excedentes o alivio de capital.

- En situaciones de inicio de actividades, cuando la capacidad del

microseguro es naciente, se podría requerir reaseguros más para ganar

acceso a ayuda técnica que para la cesión de riesgo. Desde un punto de

vista matemático, modelos de pérdida pueden ser desarrollados para

ayudar a la gerencia a decidir sobre los niveles de reaseguro apropiados.

Sin embargo, los modelos matemáticos son limitados cuando se desarrolla

un nuevo producto, ya que nadie sabe el verdadero riesgo subyacente, pero

generalmente los eventos con una alta probabilidad de ocurrir y con pagos

bajos, requieren en la mayoría de los casos solamente reaseguro por

catástrofes.

En conclusión, el reaseguro puede ser una herramienta valiosa para el desarrollo

del microseguro y debería ser usado de forma apropiada para lograr los objetivos

impuestos por la gerencia.


Página 27

Capítulo 3: El microseguro en Nicaragua

3.3.1 Historia

En octubre del 2009 INISER (Instituto Nicaragüense de Seguro y Reaseguro) con

el apoyo del fondo de subvenciones para la innovación en microseguros de la

Organización Internacional del Trabajo (OIT) dio inicio a un programa de

asistencia técnica para la implementación de un programa de microseguros.

Como resultado se obtuvo “Familia Segura”, el primer microseguro en Nicaragua,

aprobado por la SIBOIF en el año 2011. Este microseguro tiene como propósito

brindar protección a la población de menores recursos del país a través de un

microseguro voluntario destinado a los clientes del Fondo de Desarrollo Local

(FDL).

FDL se ha constituido en una institución pionera en la oferta de microseguros en

Nicaragua.

En el año 2013 a partir del mes de julio ya seis instituciones financieras

comenzarían a ofertar seguros de vida y accidentes, seguros de salud y renta por

incapacidad temporal.

Este novedoso servicio formo parte de un ambicioso programa de microseguros

que estaría impulsando Redcamif a lo largo del istmo y República Dominicana. “La

idea era ofrecer a los clientes un seguro no convencional basado en principios

más sencillos: más barato y que cubra los riesgos a lo que está expuesto un

pequeño empresario y su familia”

A raíz del éxito del microseguro “Familia Segura” dirigido a los clientes de FDL y

respaldado por la Compañía de Seguro y Reaseguro INISER, a principios del año

2014 está aseguradora lanzó al mercado un nuevo microseguro abierto al público

en general, aprobado por la SIBOIF bajo la resolución SIB-OIF-XXII-010-2014 del

13 de Enero del 2014.

3.3.2 Mercadeo

En la actualidad los productos del microseguro se comercializan por medio del

modelo agente socio del cual hemos hablado con anterioridad y se caracteriza

principalmente porque la venta del producto no es efectuada directamente por la


Página 28

compañía de seguro sino que utiliza un agente socio para su distribución puesto

que las microfinancieras son las que mayormente se encuentran en contacto con

las personas de renta baja.

En Nicaragua tradicionalmente las instituciones de microfinanzas han sido

concebidas como simples financiadoras, sin embargo, esta concepción ha

empezado a modificarse: Para el año 2013 cinco instituciones de este tipo

iniciaron a ofrecer microseguros como parte de su portafolio de servicios en el

marco del proyecto de microseguros que a nivel regional impulsa Redcamif,

sumándose al caso exitoso de FDL, que impulsa este producto desde 2011.

En este sentido, refiere que en el país ya existía una experiencia previa, la cual fue

desarrollada por el Fondo de Desarrollo Local (FDL) y el Instituto Nicaragüense de

Seguros y Reaseguros (INISER).

Y es precisamente debido al éxito alcanzado por esta iniciativa en el país que a

partir del mes de julio las microfinancieras se sumaron a ofertar este tipo de

servicios en el marco del proyecto de microseguros que a nivel regional impulsa

Redcamif.

Aparte de FDL, las otras 5 microfinancieras que se sumaron a ofrecer

microseguros como parte de su portafolio son:

- La Fundación para el Desarrollo Socioeconómico Rural (Fundeser)

- Fundación para el Desarrollo de la Microempresa (Fudemi)

- Fundación León 2000,

- La Asociación para el Desarrollo de la Costa Caribe (Pana-Pana por sus

siglas en miskito)

- La Asociación de Oportunidad y Desarrollo Económico de Nicaragua

(Asodenic)

3.3.3 Productos

En la actualidad los microseguros que se comercializan en el País son:

“Familia Segura” es un microseguro de vida comercializado por la microfinanciera

FDL para sus clientes respaldado por el Instituto Nicaragüense de Seguro y

Reaseguro (INISER).

Es un microseguro que ofrece los siguientes beneficios:


Página 29

Cobertura Beneficios Suma Asegurada

Muerte por cualquier causa

- Gastos Fúnebres - Apoyo Económico para la Familia -Tarjetas de Alimentación

- $400 - $200 -$1200

Adicionalmente este microseguro les ofrece una consulta ginecológica y un

Papanicolaou.

Este microseguro tiene un costo de $23.28 la duración es de un año y se otorgan

los beneficios en caso de muerte del asegurado.

INISER también posee en su cartera un microseguro conocido “Vida Segura”

dirigido al público en general y comercializado directamente por esta compañía el

cual presenta los siguientes beneficios:

Cobertura Beneficios Suma Asegurada

Muerte por cualquier causa

-Gastos Funerarios -Apoyo Económico para la Familia -Tarjetas de Alimentación

- $400 - $200 - $1200

El costo es de $12.55 se otorgan los beneficios en caso del fallecimiento del

asegurado y la duración es de un año.

FDL y ASOMIF con el respaldo de Seguros América, comercializan dos productos

que consisten en una póliza de vida “Siempre Seguro”, y una póliza por accidente

que cubre accidentes por incapacidad temporal “Ingreso Seguro”, ambas pólizas

tienen 3 planes desde el más accesible hasta el más completo.


Página 30

Microseguro de Vida “Siempre Seguro”

Plan Elegido

BENEFICIOS PLAN A PLAN B PLAN C

Beneficio pagadero por muerte C$ 44,413.00 C$ 88,826.00 C$ 148,043.00

Gastos funerarios en adición a la suma básica de muerte

C$ 7,402.00 C$ 14,804.00 C$ 24,674.00

Adelanto de la suma asegurada en caso de incapacidad total y permanente

C$ 44,413.00 C$ 88,826.00 C$ 148,043.00

Apoyo financiero para cuidados especiales, incapacidad total y permanente

C$ 4,935.00 C$ 7,402.00 C$ 9,870.00

VALOR PRIMA (Mensual)

MUJER C$ 38.00 C$ 75.00 C$ 125.00

HOMBRE

C$ 57.00 C$ 113.00 C$ 188.00

PLAN A, B, C

Microseguro de renta diaria por incapacidad total temporal por accidente “Ingreso

seguro”.

Plan Elegido

BENEFICIOS PLAN A PLAN B PLAN C

Máximo limite diario, hasta 30 días C$ 247.00 C$ 494.00 C$ 741.00

Limite total por año C$ 7,410.00 C$ 14,820.00 C$ 22,230.00

Sub limites totales por años efectivo a la comprobación C$ 3,705.00 C$ 7,410.00 C$ 11,115.00

Contribución a cuota de préstamo C$ 2,470.00 C$ 4,940.00 C$ 7,410.00

Valoración medica C$ 1,235.00 C$ 2,470.00 C$ 3,705.00

VALOR PRIMA (Mensual) C$ 104.00 C$ 208.00 C$ 313.00

Estos servicios forman parte del proyecto piloto Implementación de un Modelo de

Negocios Sostenible para el Desarrollo de los Microseguros en Centroamérica,

una iniciativa que impulsan la Red Centroamericana y del Caribe de

Microfinanzas, la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas con

el respaldo del Banco Interamericano de Desarrollo a través del Fondo Multilateral

de Inversiones y el Gran Ducado de Luxemburgo.


Página 31

Capítulo 4: Primas de los Microseguros.

3.4.1 Definición de Prima

Aportación económica que ha de satisfacer el contratante o asegurado a la entidad

aseguradora en concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que este

le ofrece. Desde un punto de vista jurídico, es el elemento real más importante del

contrato de seguro, porque su naturaleza, constitución y finalidad lo hacen ser

esencial y típico de dicho contrato.

Es el precio del contrato del seguro sin los impuestos, la prima –es decir lo

primero- tiene su origen en la misma palabra italiana, el pago “ex ante” del aporte

al fondo común, no la recaudación a posteriori de ocurridos los hechos dañosos.

La prima es por lo general para una vigencia anual del seguro, aunque puede

excepcionalmente pagarse la prima por una sola vez, para una cobertura de varios

años y también por una vigencia menor de un año. En caso de que se tome una

cobertura por varios años y las primas se pagan en forma anual, las mismas

reciben el nombre de primas plurianuales.

3.4.2 Clases de Primas:

Prima única: La que representa el valor que, en el momento de emitirse la póliza,

tiene el conjunto de las obligaciones futuras de la entidad aseguradora, de

acuerdo con los términos de probabilidad de riesgos existentes. En consecuencia

con ello, su importe lo satisface de una sola vez, y por adelantado, el tomador del

seguro, quien con ello se libera de la obligación de pagar nuevas cantidades

durante toda la duración del seguro. Se trata de una modalidad de prima típica del

seguro de vida.

Prima Nivelada: El precio de un seguro, cuando tenga una duración de n años,

donde n puede tomar valores de más de dos años, puede pagarse en una sola

prima única o en forma periódica por medio de primas anuales, estas primas

anuales reciben el nombre de primas niveladas. En los seguros de vida de larga

duración la probabilidad de ocurrencia del siniestro es progresiva, es decir

aumenta con el correr de los años. Si se contratara con el sistema de prima de

riesgo, la prima pagada por el asegurado se incrementaría en la misma proporción

llegando a un costo muy elevado en los últimos años. En consecuencia, el

asegurador calcula la prima nivelada que regirá sin cambios durante toda la

vigencia del contrato y que, hasta un cierto momento será más elevada que la

prima de riesgo. La prima nivelada está compuesta de dos partes; una llamada


Página 32

prima de riesgo o prima natural, que sirve para hacer frente a los siniestros del

año, y otra denominada prima de ahorro, que acumulada a los intereses

financieros y de supervivencia, sirve para constituir la reserva matemática. La

finalidad de la reserva matemática consiste en permitir el funcionamiento de la

prima nivelada, porque mediante su formación se disminuye de año en año el

capital a riesgo del asegurador y consecuentemente la prima natural para hacerle

frente al riesgo del año.

Prima Fija: Cuando la tasa o tarifa esta preestablecido. Es el sistema más

entendido en el negocio del seguro.

Prima Variable: Para distinguirla la prima fija, se da ese nombre a la que en virtud

de determinadas circunstancias prevista, puede tener importe distinto a lo largo de

la vigencia del contrato.

Prima Complementaria: Para distinguirla de la prima básica (para cubrir riesgos

básicos del contrato), se da ese nombre a aquella que, en determinado momento

de la póliza es preciso satisfacer para compensar un agravamiento de riesgo,

consecuencia de un cambio en el objeto asegurado o un aumento de su valor.

Prima adicional: cuando se toma una cobertura adicional a la cobertura principal,

se le adiciona una nueva prima, la que siempre es menor, a la prima fijada por el

riesgo principal.

Prima de riesgo: Llamada también prima pura, natural, matemática o estadística,

es la cantidad necesaria y suficiente que el asegurador debe percibir para asumir

el riesgo. Nace precisamente sobre la base de la estadística. Por ejemplo, si un

grupo de 1000 propietarios de un barrio sufre 3 incendios de sus viviendas al año,

como promedio. Si estos siniestros ocasionan daños o perdidas por u.m 100,000,

el daño total ascendería a u.m 300,000 la prima de riesgo en consecuencia deberá

ser 3/1000, es decir 3 por cada u.m 1000 asegurado y seria cubierto –en un

sistema de mutualidad- a razón de u.m 300 por cada propietario. Esta sería la

prima de riesgo de este ejemplo preferencial.

La prima necesaria o suficiente: Tiene dos componentes, a) la prima de riesgo:

desde el punto de vista de la estadística y la probabilidad, es el equivalente

matemático del riesgo y se asienta sobre una probabilidad de ocurrencia de un

siniestro, basada en una estadística de años anteriores; y b) otra componente

financiera, sobre el resultado de la colocación de los fondos de la empresa (dichos

fondos generan intereses). La suma de estos dos componentes es la que nos


Página 33

indicara la prima necesaria para hacer frente a los siniestros y que se deben pagar

a los asegurados, si las dos son exactas, bastaran para afrontar los siniestros, se

debe incluir en el cálculo además todos los recargos administrativos y un margen

de utilidad para la empresa. Representa la suma necesaria para afrontar

exactamente los siniestros que se produzcan de acuerdo a las hipótesis

estadística y financiera tomadas en cuenta, más su razonable desvío.

3.4.3 Composición de la prima bruta o prima de tarifa:

Prima Comercial o de Tarifa: Llamada también prima comercial, es la prima

definida en el punto anterior más los recargos para la administración o gestión del

seguro y un margen de utilidad para la empresa. Los recargos son los gastos de

adquisición, formada básicamente por la comisión de intermediación que se paga

al agente o corredor de seguro; los gastos de administración, que vienen a ser los

gastos en que incurre el asegurador para el manejo de la cartera de seguros,

como son sueldos y gastos generales de gestión; los recargos asignados a la

utilidad razonable del asegurador, llamado también margen de beneficio.

Si se asumen los cuatro tipos de recargos indicados como una proporción de la

prima comercial o prima bruta, a los efectos de aclarar la idea:

𝑃𝑇 = 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑇𝑎𝑟𝑖𝑓𝑎

𝑃𝑅 = 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜

𝛼 = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝐴𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛

𝛽 = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝐴𝑑𝑞𝑢𝑖𝑠𝑖𝑐𝑖𝑜𝑛

𝛿 = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑

𝜃 = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑

𝑃𝑇 = 𝑃𝑅 + 𝑅𝑒𝑐𝑎𝑟𝑔𝑜𝑠

𝑃𝑇 = 𝑃𝑅 + 𝛼 ∗ 𝑃𝑇 + 𝛽 ∗ 𝑃𝑇 + 𝛿 ∗ 𝑃𝑇 + 𝜃 ∗ 𝑃𝑇

𝑃𝑇 − 𝛼 ∗ 𝑃𝑇 − 𝛽 ∗ 𝑃𝑇 − 𝛿 ∗ 𝑃𝑇 − 𝜃 ∗ 𝑃𝑇 = 𝑃𝑅

𝑃𝑇(1 − 𝛼 − 𝛽 − 𝛿 − 𝜃) = 𝑃𝑅

𝑃𝑇 =𝑃𝑅

1 − (𝛼 + 𝛽 + 𝛿 + 𝜃)


Página 34

3.4.4 Formulas de cálculo para primas de los diferentes planes tradicionales

en los seguro de vida

3.4.4.1 PRIMA NETA ÚNICA

- Seguro de vida entera: este plan se caracteriza por brindar protección al

asegurado (o estar cubierto) durante toda su vida la indemnización de esta

póliza la recibirán los beneficiarios cuando fallece el asegurado cualquiera que

sea la fecha que esto ocurriría. Para determinar la prima neta única utilizaremos

la siguiente fórmula:

𝑃𝑁𝑈: (𝑆. 𝐴) 𝐴𝑋 = 𝑆. 𝐴 (𝑀𝑋

𝐷𝑋)

-Seguro de vida temporal: en este plan el asegurador solo tendrá obligación de

pagar la indemnización cuando el asegurado fallezca o muera dentro de un

determinado.

𝑃𝑁𝑈 = (𝑆. 𝐴) 𝐴𝑥:𝑛˥1 = 𝑆. 𝐴 [

𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛

𝐷𝑥]

- Seguro de Vida Dotal Puro: la característica principal de este plan es que el

asegurado reciba la suma asegurada en caso de supervivencia del plazo

estipulado en la póliza

𝑃𝑁𝑈 = 𝑆. 𝐴𝐴𝑥:𝑛˥ 1 = 𝑆. 𝐴 (

𝐷𝑥+𝑛

𝐷𝑥 )

- Seguro de vida dotal, Mixto, Simple: el asegurador está obligado a indemnizar la

suma asegurada en caso de que el asegurado muera o sobreviva el periodo

establecido en la póliza.

𝑃𝑁𝑈 = (𝑆. 𝐴) 𝐴𝑥:𝑛˥ = (𝑆. 𝐴) [ 𝐴𝑥:𝑛˥1 + 𝐴𝑥:𝑛˥

1 ] = 𝑆. 𝐴 [ 𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛 + 𝐷𝑥+𝑛

𝐷𝑥 ]

- Seguro de vida dotal generalizado: tiene las mismas característica del seguro de

vida dotal o mixto pero su diferencia radica en que la suma asegurada en el caso

de vida o en muerte son distintas.

𝐶𝑓 = Capital o S.A caso de fallecimiento

𝐶𝑣 = Capital o S.A caso de supervivencia o sobrevivencia


Página 35

𝑃𝑁𝑈 = 𝐶𝑓𝐴𝑥:𝑛˥1 + 𝐶𝑣𝐴𝑥:𝑛˥

1 = 𝐶𝑓(𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛) + 𝐶𝑣𝐷𝑥+𝑛

𝐷𝑥

3.4.1.2 PRIMA NETA NIVELADA

Nota: Cuando se indica “Pagos limitados” nos referimos a que los pagos se

realizan durante un periodo de la cobertura y no durante toda la cobertura del

contrato.

- Vida Entera Ordinaria:

𝑃𝑁𝑁 = 𝑆. 𝐴 (𝐴𝑥

�̈�𝑥) = 𝑆. 𝐴 (𝑃𝑥) = 𝑆. 𝐴 [

𝑀𝑥

𝑁𝑥 ]

- Vida entera pagos limitados:

𝑃𝑁𝑁 = 𝑆. 𝐴 (𝐴𝑥

�̈�𝑥:𝑚┐) = 𝑆. 𝐴(𝑚𝑃𝑥) = 𝑆. 𝐴 [

𝑀𝑥

𝑁𝑥 − 𝑁𝑥+𝑚]

- Temporal Ordinario:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆. 𝐴) 𝑃𝑥:𝑛┐1 = 𝑆. 𝐴 [

𝐴𝑥:𝑛┐1

�̈�𝑥:𝑛┐ ] = 𝑆. 𝐴 [


𝑁𝑥 − 𝑁𝑥+𝑛 ]

- Temporal a pagos limitados:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆. 𝐴)𝑚𝑃𝑋:𝑛℩1 = 𝑆. 𝐴 [

𝐴𝑥:𝑛ℸ1

�̈�𝑥:𝑚ℸ] = 𝑆. 𝐴 [



- Dotal Puro Ordinario:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆. 𝐴) 𝑃𝑥:𝑛ℸ 1 = 𝑆. 𝐴 [

𝐷𝑥+𝑛

𝑁𝑥 − 𝑁𝑥+𝑛]

- Dotal Puro a Pagos limitados:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆𝐴)𝑚𝑃𝑥:𝑛ℸ1 = 𝑆. 𝐴 [

𝐷𝑥+𝑛



Página 36

- Dotal Mixto o Simple Ordinario:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆. 𝐴)𝑃𝑥:𝑛ℸ = 𝑆. 𝐴 [𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛 + 𝐷𝑥+𝑛

𝑁𝑥 − 𝑁𝑥+𝑛]

- Dotal Mixto a Pagos Limitados:

𝑃𝑁𝑁 = (𝑆. 𝐴)𝑚𝑃𝑥:𝑛ℸ = 𝑆. 𝐴 [𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛 + 𝐷𝑥+𝑛



Página 37

Capítulo 5: Nota Técnica del Microseguro

MICROSEGURO “VIVIR SEGURO”

3.5.1 ASPECTOS GENERALES

El microseguro “VIVIR SEGURO” es un seguro que cubre el riesgo de muerte, con

primas y sumas aseguradas en moneda dólares de los Estados Unidos de

Norteamérica.

Objetivo del plan

El objetivo de este microseguro es de proveer protección ante eventos

inesperados que puedan dañar la estabilidad económica de las familias como lo es

la pérdida de un familiar proporcionando a los beneficiarios ayuda económica para

gastos discrepantes al momento de la muerte del asegurado adicionalmente

sufragamos los gastos incurridos por sepelio si el asegurador así lo desea.

Descripción de población objetivo

El microseguro “VIVIR SEGURO” va dirigido a los comerciantes nicaragüenses del

mercado metropolitano de la ciudad de León

Elementos personales del seguro

El contratante: La persona natural que contrató el seguro, única responsable ante

la aseguradora por el pago de las primas.

El asegurado: Persona incluida en la póliza y que es cliente activo del canal de

distribución.

El asegurador: Compañía aseguradora que asumirá el riesgo.

De acuerdo a los beneficios del microseguro, los beneficiarios son:

Gastos funerarios: Funeraria proveedora de servicios.

Apoyo económico para la familia: Persona(s) que figura en las condiciones particulares de la póliza o la albacea en caso que el beneficiario sea menor de edad.


Página 38

3.5.2 DESCRIPCION DEL PLAN

1) Nombre del Plan

Microseguro “VIVIR SEGURO” 2) Moneda Dólares de los Estados Unidos de Norteamérica 3) Sumas Aseguradas Apoyo Económico para la familia: Van desde $2000 hasta $6000 Gastos Fúnebres: Van desde $200 hasta $250

4) Pagos de Primas Primas pagaderas por adelantado con frecuencia de pago anual o mensual 5) Vigencia del contrato La vigencia del contrato inicia desde su fecha de emisión y concluye cuando termina la vigencia de la póliza o fallece el asegurado. 6) Edades de admisión Las edades de admisión van de 21 a 65años.

3.5.3 COBERTURAS

El microseguro “VIVIR SEGURO” cubre el riesgo de muerte por cualquier causa.

Cabe destacar que esta póliza no cubre la muerte por suicidio, cualquiera que sea

la causa y el estado físico o mental del asegurado.


Página 39

3.5.4 HIPÓTESIS PARA EL CÁLCULO DE LA PRIMA DE TARIFA Mortalidad teórica: Para el cálculo de la prima se utilizó la tabla de mortalidad CSO 58 con un interés del 4.5% que refleja las probabilidades de muerte y supervivencia de un colectivo de personas en función de la edad.

Gastos de administración: 10%

Gastos de adquisición: 15%

Margen de seguridad: 5%

Margen de utilidad: 10%

3.5.5 PROCEDIMIENTO PARA EL CALCULO DE PRIMAS DE TARIFA

MUERTE POR CUALQUIER CAUSA (Cobertura básica)

La prima de riesgo anual, por millar de suma asegurada, está constituida por la

tasa de mortalidad (en miles) correspondiente a cada una de las edades. Por

consiguiente, la prima de tarifa se calcula aplicando la siguiente fórmula:

𝑃𝑇 =𝑃𝑅

1 − (𝛼 + 𝛽 + 𝛿 + 𝜃); 𝑑𝑜𝑛𝑑𝑒:

𝑃𝑇 = 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑡𝑎𝑟𝑖𝑓𝑎

𝑃𝑅 = 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜

𝛼 = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛

𝛽 = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑑𝑞𝑢𝑖𝑠𝑖𝑐𝑖𝑜𝑛

𝛿 = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑

𝜃 = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑

Con el objeto de que los suscriptores cuenten con una tarifa de fácil aplicación en

los colectivos, se puede tarificar en función de la edad promedio actuarial, la cual

se calcula tomando en cuenta la edad de cada uno de los integrantes del colectivo

y su correspondiente tasa de mortalidad. El proceso de cálculo es el siguiente:

Primeramente se calcula la prima de riesgo promedio conforme la siguiente

fórmula:


Página 40

𝑷𝑹̅̅ ̅̅ =∑ 𝒒𝒊

𝒏𝒊=𝟏

𝒏; 𝒅𝒐𝒏𝒅𝒆:

𝒒𝒊 = 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒎𝒐𝒓𝒕𝒂𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒅𝒆𝒍 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒈𝒓𝒂𝒏𝒕𝒆 𝒊

𝒏 = 𝑵𝒖𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒈𝒓𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆𝒍 𝒄𝒐𝒍𝒆𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐

𝑷𝑹̅̅ ̅̅ = 𝑷𝒓𝒊𝒎𝒂 𝒅𝒆 𝒓𝒊𝒆𝒔𝒈𝒐 𝒑𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐

Una vez calculada la prima de riesgo promedio, se busca en la tabla de mortalidad

la edad X que corresponda a la tasa de mortalidad más próxima al valor de la

prima de riesgo promedio calculada. Dicha edad X es a la que se le denomina

edad promedio actuarial.

Por último, se aplica la prima de tarifa que corresponde a esta edad actuarial a

cada uno de los miembros del colectivo, se multiplica por la suma asegurada

obteniendo así la prima a cobrar.

Cabe aclarar que es incorrecto tarificar en base a la edad media del colectivo,

debido al incremento no-lineal, tanto de la mortalidad como de la morbilidad. Por

ello, no es rara la diferencia de más de 5 años entre la edad media actuarial y la

edad media, es decir, una tasa única calculada utilizando solo la edad media del

grupo podría fácilmente subestimar considerablemente la tasa única real.

En el presente trabajo también utilizamos otra manera de tarificar la prima de

riesgo con el propósito de plantear diferentes escenarios que nos permitan elegir

el más viable tanto para la población como para el esquema de microseguro.

Recordemos que la prima de riesgo es la prima necesaria y suficiente que el

asegurador debe percibir para asumir el riesgo pero no es la que se le cobra al

asegurado ya que no contiene los recargos para la administración o gestión del

seguro y un margen de utilidad para la empresa.

𝑷𝑵𝑵 = (𝑺. 𝑨) 𝑷𝒙:𝒏┐𝟏 = 𝑺. 𝑨 [

𝑨𝒙:𝒏┐𝟏

�̈�𝒙:𝒏┐ ] = 𝑺. 𝑨 [

𝑴𝒙 − 𝑴𝒙+𝒏

𝑵𝒙 − 𝑵𝒙+𝒏 ]


Página 41

IV. DISEÑO METODOLÓGICO

4.1.1 Tipo de investigación

Es de tipo cuantitativo, descriptivo y de corte transversal.

Cuantitativo: análisis de datos de la investigación con una medición numérica y

establecerlos con exactitud para realizar el cálculo del riesgo asumido por el

microseguro.

Descriptivo: Considerando las variables en estudio se determina que la

investigación es de carácter descriptiva puesto que estos tienen como objetivo

determinar en qué consisten los microseguro, además que te muestra las

características o propiedades que ofrece el microseguro realizado por los

investigadores.

De corte transversal: se realizó en el período comprendido de marzo a junio del

2015

Diseño

Es no experimental porque no se manipularon las variables de forma intencional

por parte del equipo, para la elaboración del plan de microseguro.

Enfoque

Es de enfoque cuantitativo, porque utilizamos herramientas actuariales, para

calcular los datos de cada variable, presentándolo en tablas o cuadros de

resultados.

Área de estudio: El presente trabajo se realizó en el periodo comprendido de

Marzo a Junio del año 2015 y va dirigido principalmente a los trabajadores

informales de la ciudad de León, tomando como información base la suministrada

por los comerciantes del mercado metropolitano de la misma ciudad.

Población: Comerciantes del Mercado Metropolitano de la Ciudad de León.


Página 42

4.1.2 Muestra:

Criterios de Inclusión

Comerciantes del Mercado Metropolitano.

Que su edad comprenda desde los 21 hasta los 60 años.

Criterios de exclusión:

Las personas que no son comerciantes del mercado metropolitano.

Las personas que no tienen la edad para participar.

Técnicas e instrumento de recolección de datos

La información se obtuvo mediante el método de entrevistas a personal de

aseguradoras, microfinancieras y encuestas a los comerciantes del mercado

metropolitano de la ciudad de león.

Procesamiento y Análisis de los Datos

Se introdujeron los datos de la información utilizando el método electrónico

computarizado para el procesamiento de datos, mediante el uso del programa

Excel 2010 en donde se elaboraron tablas mortalidad para el cálculo de la prima

de riesgo, que contribuyeron a la tarificación de la prima. Los datos se analizaron

por cada variable de cada objetivo.

4.1.3 Fuente de recolección de la información:

Primaria: Encuesta realizadas a los comerciantes del mercado metropolitano.

Secundaria:

Información de registro presentados en base de datos, libros de matemática

y estadística actuarial, páginas web de empresas de seguros y de

microfinancieras.

Entrevista realizada a personal de aseguradoras, representante de

microfinancieras y a encargados de funerarias.

Entrevista a personal de la administración municipal.

Tablas de mortalidad.


Página 43

4.1.4 Aspectos éticos de la investigación:

Consentimiento informado : compromiso conjunto que establece el espacio

comunicativo destinado a informar en forma oral o escrita la naturaleza, los

propósitos, la forma de aplicación del instrumento de la recopilación de la

información, presentando los beneficios, los riesgos, alternativas y medios del

proceso en el cual, quien recibe la información, irá a convertirse en participante,

objeto de experimentación, constituyéndose el documento resultante en el

testimonio escrito de quien va a ser investigado, para lograr una autorización clara,

competente, voluntaria y autónoma.

Confidencialidad: Es la propiedad de la información, por la que se garantiza que

está accesible únicamente a personal autorizado a acceder a la información.

4.1.5 Variables Socioeconómicas

Las variables a considerar para el desarrollo del plan del microseguro serán las

siguientes:

- Rango de Edad de los comerciantes

- Tipos de Negocios

- Sexo

- Gastos funerarios

4.1.6 Variables en estudio

Variable dependiente:

Prima de tarifa

Prima de Riesgo

Variable Independiente:

Suma Asegurada

Sexo

Edad


Página 44

V. RESULTADOS

TABLA N°1: Cantidad de Comerciantes por Género

GENERO

Masculino 21

Femenino 67

GRAFICO N°1:

Grafico N°1: Representa la cantidad de comerciantes que forman parte del género

Femenino y la cantidad de comerciantes que forman parte del género Masculino.

24%

76%

GENERO

Masculino

Femenino

Fuente: Elaboracion Propia con Datos Recolectados a traves de la encuesta


Página 45

TABLA N°2: Rango de Edades de los Encuestados

Rango de Edades Personas

17-29 15

30-39 24

40-49 24

50-59 18

60-75 7

GRAFICO N°2:

Grafico N°2: Representa los diferentes rangos de edades de los comerciantes.

17.05%

27.27% 27.27%

20.45%

7.95%

17-29 30-39 40-49 50-59 60-75

Rango de edades de los encuestados


Página 46

TABLA N°3: Comerciantes que poseen algún tipo de Seguro

Posee algún tipo de seguro

Seguro de Vida 13

Micro Seguro 3

Seguro Obligatorio 17

Seguro de Gastos Médicos 4

Ninguno 51

TOTAL 88

GRAFICO N°3:

El grafico N°3: Representa la cantidad de comerciantes que poseen diferentes

tipos de seguros, como seguro de vida, microseguro, seguro obligatorio, seguro de

gastos médicos y aquellos que no tienen ningún plan de seguro.

15%

3%

19%

5%

58%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Seguro de Vida Micro Seguro Seguro Obligatorio Seguro de GastosMédicos

Ninguno

Personas del Mercado que tienen seguro


Página 47

TABLA N°4: Tipos de Negocios del mercado Metropolitano

Qué tipo de negocio tiene

Zapatos 19

Ropa 26

Ferretería 10

Reparación de Bicicleta 4

Electrodomésticos 8

juguete 4

Cafetín 2

Joyería 1

Farmacia 1

Mercadería en general 13

GRAFICO N°4:

El Grafico N°4: Representa los diferentes negocios que se comercializan en el

mercado metropolitano de la ciudad de León.

21.59%

29.55%

11.36%

4.55%9.09%

4.55% 2.27% 1.14% 1.14%

14.77%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

Tipos de Negocios


Página 48

TABLA N°5: Tipo de Microseguro que los comerciantes prefieren

Qué Tipo de microseguro le gustaría tener

Vida 55

Gastos fúnebres 16

Incendio 15

Automóvil 2

GRAFICO N°5:

EL GRAFICO N°5: Representa el tipo de microseguro que más les llama la

atención a los comerciantes.

63%

18%

17%

2%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

VIDA

GASTOS FÚNEBRES

INCENDIO

AUTOMÓVIL

Tipo de microseguro que les gustaria tener


Página 49

TABLA N°6: Cuanto estima conveniente pagar por un plan de microseguro

Cuanto estaría dispuesto a pagar por un plan de Microseguro

$10 - $30 40

$30 - $50 23

$50 -$70 10

$70 - $90 4

$90 - $110 11

GRAFICO N°6:

EL GRAFICO N°6: Representa el efectivo que los comerciantes prefieren pagar

por un plan de microseguro.

45%

26%

11%

5%

13%

Cuanto estaria dispuesto a pagar por un plan de Microseguro

$10 - $30

$30 - $50

$50 -$70

$70 - $90

$90 - $110

Fuente: Elaboracion Propia con Datos Recolectados a traves de la encuesta


Página 50

TABLA N°7: Beneficio que más les llama la atención a los comerciantes del

mercado metropolitano

Que beneficio considera más importante al momento de adquirir un plan de seguro

Apoyo económico o Renta Mensual 47

Gastos Fúnebres 12

Renta Única 29

GRAFICO N°7:

EL GRAFICO N°7: Representa el beneficio que más le llama la atención a los

comerciantes del mercado metropolitano.

53%

14%

33%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Apoyo económico o Renta Mensual

Gastos Fúnebres

Renta Única

Beneficio que consideran mas importante


Página 51

TABLA N°8: Como prefieren realizar el pago los comerciantes

Como le gustaría a usted efectuar el pago

PNU 4

PNN 84

GRAFICO N°8

EL GRAFICO N°8: Representa la manera en la cual los comerciantes prefieren

efectuar el pago de un plan de microseguro.

5%

95%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

PNU PNN

Formas de efectuar el pago de la Prima


Página 52

TABLA9: propuesta de gastos fúnebres que la población prefiere

Diferentes propuestas para gastos de sepelio Cantidad de personas

Propuesta A 16

Propuesta B 14

Propuesta C 45

Propuesta D 13

Propuesta A: Velatorio, Recorrido y Terreno

Propuesta B: Ataúd, Recorrido y Terreno

Propuesta C: Ataúd, Velatorio y Terreno

Propuesta D: Ataúd, Velatorio y Recorrido

GRAFICO N°9

Grafico N°9: Representa las diferentes propuestas acerca de los beneficios de

gastos fúnebres que les fue presentada a la población.

18%

16%

51%

15%

Propuestas para gastos de Sepelio

PROPUESTA A

PROPUESTA B

PROPUESTA C

PROPUESTA D

Fuente: Elaboración Propia con Datos Recolectados a través de la encuesta


Página 53

Para el cálculo de la prima de tarifa nos proponemos los siguientes

escenarios:

Teniendo en cuenta la metodología de microseguro y los cálculos de primas de

seguros tradicionales se realizaron diferentes escenarios, para adecuar el mejor

escenario a nuestro colectivo de trabajo así también podremos comparar una

prima de tarifa en microseguro con una prima de tarifa en los seguros

tradicionales.

Dado que el propósito fundamental de este trabajo monográfico es diseñar un

servicio que se adapte a la capacidad de pago de los trabajadores del mercado

metropolitano se proponen diferentes escenarios.

Para el cálculo de la prima comercial, utilizamos las siguientes bases técnicas:

Tabla de mortalidad CSO 58

Interés Técnico: 4.5% Gastos de Administración: 10% Gastos de Adquisición: 15% Margen de Seguridad: 5% Utilidad: 10%


Página 54

Primer Escenario:

El primer escenario se calcula tomando en cuenta la edad de cada uno de los

integrantes del colectivo y su correspondiente tasa de mortalidad. Calculamos la

prima de riesgo promedio luego la multiplicamos por la suma asegurada para

posteriormente aplicarle los diferentes recargos y así estimar la prima de tarifa

PRIMER ESCENARIO

Edad

Prima de riesgo promedio $2000 $ 3000 $ 4000 $ 5000 $ 6000

21-65 0.00842 28.07 42.10 56.13 70.17 84.20

28.07

42.10

56.13

70.17

84.20

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

Prima de tarifa mediante el riesgo promedio


Página 55

Segundo Escenario:

Se hizo una separación por grupos de edades (21-40,40-65), mediante el cual a

cada una de las edades se le estimo un plan de seguro temporal a un año, luego

se obtuvo el promedio de cada grupo por separado obteniendo así la prima de

riesgo para cada grupo, con este promedio de la prima de riesgo se calculó la

Prima de tarifa o prima comercial.

SEGUNDO ESCENARIO

RANGO DE

EDADES

SUMAS ASEGURADAS

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

21-40

7.42

11.13

14.84

18.54

22.25

41-65

42.40

63.60

84.80

106.00

127.20

$2,000.00 $3,000.00 $4,000.00 $5,000.00 $6,000.00

7.42 11.13 14.84 18.54 22.25

42.4

63.6

84.8

106

127.2

PRIMA DE TARIFA

21-40 41-65


Página 56

Tercer Escenario:

Para obtener las primas de riesgo del Tercer escenario, se hizo la misma

separación por grupos de edades (21-40; 41-65). Con la salvedad que antes de

calcular la prima de riesgo, se promediaron las edades, obteniendo así una edad

para cada grupo con esa edad se estimó un plan de seguro temporal a un año

para luego con las bases técnicas estimar la prima comercial, considerando las

sumas aseguradas ofrecidas.

TERCER ESCENARIO

RANGO DE

EDAD EDAD

SUMAS ASEGURADAS

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

21-40 30 4.08 6.11 8.15 10.19 12.23

41-65 53 20.84 31.26 41.68 52.11 62.53

4.08 6.11 8.15 10.19

12.23

20.84

31.26

41.68

52.11

62.53

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

PRIMA DE TARIFA DE EDADES DE 21 -40 Y DE 41-65

30 53


Página 57

Cuarto Escenario:

Bajo la misma hipótesis de los escenarios anteriores, y con las mismas bases

técnicas, se calcula un promedio de edades entre 21 y 65 años, es decir, sin

separarlos en grupos de edades, obteniendo una sola edad y de forma general se

calcula un seguro temporal a un año, como indica la siguiente tabla.

CUARTO ESCENARIO

RANGO DE EDAD

PROMEDIO DE EDAD

SUMAS ASEGURADAS

$ 2,000.00

$ 3,000.00

$ 4,000.00

$ 5,000.00

$ 6,000.00

21-65 43 8.67 13.00 17.34 21.67 26.01


Página 58

Quinto Escenario:

En este escenario calculamos de forma individual el costo de un seguro temporal a

un año, para edades desde 21 a 65 años de edad, con las mismas sumas

aseguradas, luego se promedió la prima de riesgo y posteriormente se procedió al

cálculo de la prima Comercial o de Tarifa utilizando la prima de riesgo promedio.

QUINTO ESCENARIO

RANGO DE

EDAD

SUMAS ASEGURADAS

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

21-65

26.85

40.28

53.71

67.13

80.56

26.85

40.28

53.71

67.13

80.56

- 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00

$ 2,000.00

$ 3,000.00

$ 4,000.00

$ 5,000.00

$ 6,000.00

PRIMA DE TARIFA SEGUN EL PROMEDIO DE PRIMA DE RIESGO

21-65


Página 59

Sexto Escenario

Como sexto escenario consideramos el cálculo de la Prima Neta Nivelada, para

cada una de las edades considerando un seguro temporal pagado desde la edad

que se tome el seguro, hasta la edad final que será de 60 años. Con las mismas

bases técnicas utilizadas anteriormente.

SEXTO ESCENARIO

Edad SUMAS ASEGURADAS

$ 2,000.00 $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 5,000.00 $ 6,000.00

21 7.33 10.99 14.65 18.31 21.98

22 7.55 11.32 15.09 18.86 22.64

23 7.78 11.67 15.56 19.45 23.34

24 8.02 12.04 16.05 20.06 24.07

25 8.28 12.43 16.57 20.71 24.85

26 8.56 12.84 17.12 21.41 25.69

27 8.86 13.29 17.71 22.14 26.57

28 9.17 13.76 18.34 22.93 27.51

29 9.51 14.26 19.01 23.76 28.52

30 9.86 14.79 19.72 24.65 29.58

31 10.24 15.36 20.47 25.59 30.71

32 10.64 15.96 21.28 26.60 31.92

33 11.07 16.60 22.14 27.67 33.20

34 11.53 17.29 23.05 28.82 34.58

35 12.02 18.03 24.03 30.04 36.05

36 12.54 18.81 25.08 31.35 37.62

37 13.10 19.64 26.19 32.74 39.29

38 13.69 20.53 27.37 34.21 41.06

39 14.31 21.46 28.62 35.77 42.92

40 14.96 22.44 29.92 37.41 44.89

41 15.65 23.47 31.30 39.12 46.95

42 16.37 24.55 32.74 40.92 49.11

43 17.12 25.69 34.25 42.81 51.37

44 17.92 26.88 35.84 44.80 53.76

45 18.75 28.13 37.51 46.89 56.26

46 19.63 29.45 39.27 49.08 58.90

47 20.56 30.84 41.11 51.39 61.67

48 21.53 32.29 43.05 53.82 64.58


Página 60

49 22.54 33.81 45.09 56.36 67.63

50 23.61 35.41 47.21 59.02 70.82

51 24.72 37.08 49.44 61.80 74.15

52 25.88 38.82 51.75 64.69 77.63

53 27.09 40.63 54.17 67.72 81.26

54 28.35 42.53 56.70 70.88 85.05

55 29.67 44.51 59.34 74.18 89.02

56 31.06 46.58 62.11 77.64 93.17

57 32.50 48.75 65.00 81.25 97.50

58 34.01 51.02 68.02 85.03 102.03

59 35.58 53.37 71.16 88.95 106.74

Séptimo escenario:

Como séptimo y último escenario se realizó el cálculo de la Prima Neta Nivelada,

para cada una de las edades mediante un seguro dotal pagado desde la edad que

se tome el seguro, hasta la edad final que será de 60 años considerados así como

un microseguro acumulativo o de ahorro. Con las mismas bases técnicas

utilizadas anteriormente.

SEPTIMO ESCENARIO

EDAD SUMAS ASEGURADAS

$ 2000 $ 3000 $ 4000 $ 5000 $ 6000

21 104.20 156.30 208.40 260.50 312.60

22 105.27 157.91 210.54 263.18 315.81

23 106.41 159.62 212.82 266.03 319.23

24 107.63 161.44 215.26 269.07 322.89

25 108.93 163.40 217.87 272.34 326.80

26 110.33 165.50 220.66 275.83 330.99

27 111.83 167.74 223.66 279.57 335.49

28 113.44 170.16 226.88 283.59 340.31

29 115.17 172.75 230.33 287.92 345.50

30 117.03 175.54 234.06 292.57 351.09

31 119.04 178.56 238.08 297.60 357.12

32 121.21 181.82 242.43 303.03 363.64

33 123.57 185.35 247.14 308.92 370.70

34 126.12 189.19 252.25 315.31 378.37

35 128.91 193.36 257.81 322.27 386.72

36 131.94 197.91 263.88 329.85 395.81


Página 61

37 135.25 202.88 270.50 338.13 405.76

38 138.88 208.32 277.76 347.20 416.64

39 142.87 214.30 285.7 357.17 428.60

40 147.26 220.89 294.52 368.15 441.78

41 152.12 228.19 304.25 380.31 456.37

42 157.54 236.30 315.07 393.84 472.61

43 163.59 245.39 327.18 408.98 490.77

44 170.41 255.61 340.82 426.02 511.22

45 178.14 267.21 356.27 445.34 534.41

46 186.97 280.45 373.94 467.42 560.90

47 197.15 295.73 394.30 492.88 591.46

48 209.02 313.53 418.04 522.55 627.06

49 223.03 334.54 446.05 557.57 669.08

50 239.81 359.71 479.61 599.52 719.42

51 260.28 390.41 520.55 650.69 780.83

52 285.81 428.72 571.63 714.53 857.44

53 318.58 477.87 637.16 796.45 955.74

54 362.19 543.28 724.38 905.47 1,086.56

55 423.12 634.68 846.25 1,057.81 1,269.37

56 514.36 771.54 1,028.73 1,285.91 1,543.09

57 666.19 999.28 1,332.37 1,665.46 1,998.56

58 969.43 1,454.14 1,938.86 2,423.57 2,908.28

59 1,878.30 2,817.44 3,756.59 4,695.74 5,634.89

Escenario de los Gastos Fúnebres

En este escenario consideramos el cálculo de la prima de riesgo que es la

cantidad necesaria y suficiente que el asegurador debe percibir para cubrir el

riesgo. El rango de edad que utilizamos fue de 21-65, y para calcular el costo se

estimó la prima de riesgo promedio. Según las diferentes propuestas planteadas a

los comerciantes los costos serían los siguientes:

1.04 1.64 1.79 1.34 1.94

PROPUESTA D

(ATAUD, VELATORIO,

RECORRIDO)

PROPUESTA E

(ATAUD, VELATORIO,

TERRENO,

RECORRIDO)

PROPUESTA A

(VELATORIO,RECORRIDO Y

TERRENO)

PROPUESTA B

(ATAUD, RECORRIDO

Y TERRENO)

PROPUESTA C

(ATAUD, VELATORIO

Y TERRENO)


Página 62

VI. ANALISIS DE LOS RESULTADOS

A través de la aplicación de la herramienta diseñada, pudimos obtener cierta

información que a manera de resumen, puede ser presentada en el siguiente

análisis:

La mayoría de los comerciantes encuestados en el mercado metropolitano

son Mujeres ya que estas representan el 76% de los comerciantes mientras

que los varones solo representan el 24% lo que nos indican que la mayor

parte de la actividad comercial en este mercado está a cargo de las

mujeres.

Las edades de los comerciantes que generalmente se mencionaron fueron

las edades de entre 30-39 y de 40-49 años de edad, ambos rangos

representaron el 54.54% de los encuestados y el tercer rango de edad en el

que los comerciantes oscilan es el de entre 50 a 59 años siendo estos el

20.45%.

El 57.95% de los comerciantes no poseen ningún tipo de seguro es decir

su mayoría no cuentan con ningún tipo de protección que pueda resarcir los

daños ante cualquier eventualidad que perjudique los activos monetarios

del hogar. El 19.32% mencionaron que si poseían un tipo de plan de seguro

refiriéndose al seguro obligatorio y solo 3.41% poseen un plan de

microseguro.

Los negocios más comercializados en el mercado metropolitano son: la

venta de ropa con un 29.54%, seguido por la venta de zapatos (21.59%) y

el tercer rubro más comercializado es la mercadería en general con

14.77%.

El 62.5% de los comerciantes prefieren un microseguro de Vida, seguido

por el de gastos fúnebres que fue preferido por un 18.18%, luego el de

incendio con un 17.05%, y solo 2.27% optaron por un microseguro de

automóvil.

El 45% las personas encuestadas prefieren costear un microseguro que

tenga un valor entre $10-$30, mientras que el 26% de los comerciantes

prefieren pagar entre $30-$50 y el 13% le es accesible pagar por un plan

que se estime entre $90-$110.

El 53.41% de los personas que participaron en la encuesta prefieren un

beneficio que les ofrezca una renta mensual por un periodo de tiempo,

seguido del 32.95% que prefirieron percibir una renta única y por último solo


Página 63

el 13.64% eligieron el beneficio de sepelio o gastos funerarios en caso de

ocurrir el siniestro.

El 95.45% de los encuestados eligió efectuar el pago en primas netas

niveladas es decir que la mayoría de los comerciantes prefieren un plan de

microseguro que puedan pagar en cuotas a lo largo del año que un plan

que se pague en una sola prima neta única.

El 51% de los comerciantes encuestados consideran que el Ataúd,

Velatorio y Recorrido son los tres rubros más importantes y los que se

deben tomar en cuenta con prioridad al momento de considerar los

beneficios de un plan de microseguro de gastos fúnebres.

Mediante los diferentes escenarios planteados pudimos obtener los siguientes

resultados que a manera de resumen se presenta de la siguiente manera:

El primer escenario calculamos la prima de riesgo promedio luego la

multiplicamos por la suma asegurada para posteriormente aplicarle los

diferentes recargos y así estimar la prima de tarifa. Cabe aclarar que la

ecuación utilizada en este escenario para calcular la prima de riesgo es la

más comúnmente utilizada por las compañías aseguradoras.

El segundo escenario representa la prima que debería pagar un asegurado

si lo hiciésemos por rango de edad. Podemos observar que en el rango de

21-40 la prima es más baja que en el rango de 40-65 esto se debe a que de

manera que aumenta nuestra edad aumenta nuestra probabilidad de

fallecimiento.

En el tercer escenario también separamos por grupo de edad de 21-40 y de

40-65 con la salvedad de que promediamos la edad por cada rango. Como

resultado pudimos observar una disminución en el valor de las primas en

comparación al escenario anterior. Cabe aclarar que es incorrecto tarificar

en base a la edad media del colectivo, debido al incremento no-lineal, tanto

de la mortalidad como de la morbilidad, es decir, una tasa única calculada

utilizando solo la edad media del grupo podría fácilmente subestimar

considerablemente la tasa única real.

En el cuarto escenario se estimó la edad media de un rango de edad de

21-65 a la edad resultante se le aplico un plan de seguro temporal a un año

para calcular la prima de riesgo, luego aplicándole los recargos y las

diferentes sumas aseguradas a esta prima de riesgo tarificamos la prima

comercial. Hacemos notar nuevamente que no es recomendable tarificar en

base a la edad media del grupo ya que podría subestimar

considerablemente la tasa única real.


Página 64

En el quinto escenario se utilizó el mismo grupo de edad de 21-65 que en el

cuarto escenario diferenciándose en que a cada edad se le estimo un plan

de seguro temporal a un año posteriormente se procedió a obtener el

promedio por todas estas primas luego aplicarle los diferentes recargos

calculando así la prima Comercial, las primas resultaron más elevadas en

comparación al cuarto escenario que fueron menos costosas sin embargo

consideramos que la mejor manera de calcular la prima de tarifa es la de

este escenario ya que esta se calculó promediando la prima de riesgo

individual de todo el rango de edad siendo esta la forma más viable de

calcularla.

En el sexto escenario se plantea un seguro de vida tradicional para realizar

la comparación de la prima de este seguro con la prima de un microseguro

como puede observarse el costo de un seguro es mayor teniendo una

misma suma asegurada, también podemos observar que a mayor edad

mayor es el riesgo debido a eso se incurre en que la prima vaya en

aumento.

En el séptimo escenario se calculó una prima para un seguro dotal de la

edad que la persona adquiere el seguro hasta los 60 años sirviendo así

este plan de microseguro como un sistema de ahorro, si una persona de 21

paga una prima de $104.20 recibirá una suma asegura de $2,000.00 en

caso de que este sobreviva 39 años más y para alguien de 23 años

pagaría $105.27 el costo aumenta un poco por el motivo que ya hemos

mencionado anteriormente a mayor edad mayor riesgo de fallecimiento.

En el escenario de los gastos fúnebres evaluamos el costo por propuesta

planteada así si algún comerciante desea adquirir no solo un plan de

microseguro de vida sino también uno de gastos fúnebres puede elegir

cualquiera de las cinco propuesta y el valor que presente la propuesta

elegida se le sumara a la prima de tarifa del microseguro de vida. Ej.: si x

persona contrata un microseguro de vida con suma asegurada de $2000 y

también desea que se le incluya beneficios de gastos fúnebres que

contenga ataúd, velatorio y recorrido que es la propuesta D que forma un

equivalente de $170 entonces al valor del microseguro de vida que es de

$26.85 se le sumara el costo de la propuesta elegida por el tomador del

microseguro que en este caso sería de $1.34 así la prima total a pagar

formaría $28.19.


Página 65

VII. CONCLUSIONES:

Al finalizar nuestro trabajo investigativo concluimos que:

Microseguros es el nombre genérico que se le da a ciertos tipos de seguros que

por sus características se les considera destinados a cubrir riesgos con impacto

económico de montos pequeños, ubicados generalmente en el extracto de la

sociedad conformado por personas con escasos recursos, en Nicaragua los

microseguros comercializados son los que cubren los riesgos de muerte y

accidente.

Las primas de los microseguros de cualquier tipo están basadas en la teoría de la

estadística y la probabilidad. Como los riesgos tanto en los seguros como en los

microseguros son diferentes en cuanto a su naturaleza, frecuencia, localización e

intensidad, las compañías que deseen comercializar microseguros necesitan

cuantificar estadística y actuarialmente en términos monetarios los riesgos

asumidos, de esta forma determinar lo que se conoce como “Prima de Riesgo o

Prima Pura” que no es otra cosa que el precio cobrado por el riesgo transferido a

la empresa aseguradora, es decir, el intercambio de prestaciones.

Para determinar la prima a cobrar al asegurado o mejor conocida como la Prima

de Tarifa se debe utilizar la prima de riesgo más gastos de administración, más

gastos de adquisición, más un recargo de seguridad estadístico actuarial para

desviaciones siniéstrales no catastróficas, más una utilidad técnica razonable.

Entendiéndose como razonable al menos una utilidad igual o equivalente al

promedio ponderado de las tasas pasivas del sistema financiero nacional.

Mediante los diferentes casos planteados consideramos que el más recomendado

al momento de valuar un microseguro es el quinto escenario esto se debe a que

promediamos en base a la prima de riesgo de cada uno de los integrantes del

colectivo y no en base a la edad media del rango de edad de manera más

específica tomamos todo el rango de edad desde 21 a 65 años de edad del

colectivo y le calculamos de forma individual el costo de un seguro temporal a un

año, con las mismas sumas aseguradas luego promediamos la prima de riesgo y

posteriormente calculamos la prima Comercial o de Tarifa.


Página 66

VIII. RECOMENDACIONES

Recomendamos a las autoridades de la universidad colocar una mayor disposición de material didáctico en la biblioteca relacionado a la carrera de Ciencias Actuariales y Financieras con el cual los estudiantes puedan apoyarse para realizar nuevas investigaciones en el área actuarial.

Para los Compañías aseguradoras recomendamos buscar los medios para dar a conocer mayormente el servicio de los microseguros comercializados en el país ya que es de vital importancia que todas las personas se encuentren protegidas ante eventualidades que puedan perjudicar su integridad física y patrimonio.

También recomendamos a aquellas compañías aseguradores que desean ofertar microseguros que deben de tener en presente lo siguiente:

En lugar de amparar muchos riesgos de forma parcial, cubrir menos riesgos, pero de forma más completa.

Evitar pólizas cargadas con cláusulas adicionales y beneficios que son difíciles de reclamar.

Minimizar el número de exclusiones

Tener el mismo precio para todas las edades (siempre y cuando las sumas aseguradas sean pequeñas).

Al realizar el cálculo de la prima de riesgo y la prima de tarifa recomendamos hacer uso del programa Microsoft office Excel como una herramienta facilitadora para una mayor optimización del tiempo empleado para dicho cálculo y mejorar así la eficiencia en la práctica.

Para las entidades microfinancieras recomendamos colaborar con información referente a los microseguros ya que actualmente estas son las que comercializan el servicio, de manera que en futuras investigaciones relacionadas con el tema se pueden presentar datos reales que faciliten la comprensión y el estudio de la misma. Dentro de este trabajo de investigación tan importante y ambicioso como este, siempre se desea que haya una mejora continua del mismo, por lo tanto se recomienda a futuros estudiantes que tengan interés en este tipo de investigaciones, la complementación con otros riesgos tales como accidentes personales o de enfermedad y aún más recomendable crear productos por cada riesgo para que el colectivo de estudio elija el que crea más conveniente según sus necesidades y realidades económicas.


Página 67

IX. BIBLIOGRAFIA

Act. Eduardo Lara di Lauro, A. R. (2008). Microseguros de Personas. Mexico, D.F.

Beltran, P. A. (2008). Tecnicas para Microseguro.

Churchill, C. (2009). PROTEGIENDO A LOS POBRES Un Compendio del

microseguro. España: Plaza y Valdes Editores.

Churchill, C., & Matul, M. (2012). Un compendio sobre Microseguros: "Protegiendo

a los pobres" Tomo 2.Geneva: International Labour Organization.

Newton L, B. J. Actuarial Mathematic. United States of America: The Society of

Actuaries., 753 p.

Nieto de Alba, U., & Vegas Asensio, J. (1993). Matematica Actuarial. Madrid:

Mapfre.,364p.

Palacios, H. E. Introduccion al Calculo Actuarial. Madrid: MAPFRE.

Páginas Web:

http://www.fdl,org.ni (10/03/2015)

http://www.AMAC.org.ni (23/03/2015)

http://www.microseguros.fomin.org (2/04/2015)

http://www.fdl,org.ni/

http://www.amac.org.ni/

http://www.microseguros.fomin.org/


Página 68

X. ANEXOS:

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE NICARAGUA

UNAN-LEON

Los estudiantes egresados de la carrera de ciencias actuariales y financiera

actualmente nos encontramos realizando nuestra monografía para optar al título

de manera que necesitamos de su importante ayuda para realizar la siguiente

encuesta basada en el microseguro. Su opinión será de vital importancia.

El Microseguro es un mecanismo de protección financiera para los trabajadores

informales contra peligros (riesgos) específicos a cambio del pago regular de una

prima proporcional a la probabilidad y costo del riesgo cubierto. Esta definición es

básicamente la misma que podría utilizarse para el seguro tradicional, excepto por

el mercado claramente establecido que quiere atender clientes que no cubren las

aseguradoras.

Edad:

Sexo: F: ___ M: ___

1. ¿Posee algún tipo de seguro?

A. Seguro de Vida ___

B. Microseguro ___

C. Seguro Obligatorio ___

D. Seguro de Gastos Médicos

2. ¿Qué tipo de negocio tiene?

A. Zapatos:____

B. Ropa:____

C. Ferretería:____

D. Reparación de bicicleta:____

E. Electrodomésticos:____

F. Juguete:___

G. Cafetín:___

H. Farmacia:___


Página 69

3. ¿Estaría dispuesto a adquirir un plan de microseguro?

A. Vida:___

B. Gastos Fúnebres:___

C. Incendio:___

D. Automóvil:___

4. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un plan de seguro de acuerdo a

sus ingresos?

a. $10 - $30 ___

b. $30 - $50 ___

c. $50 - $70 ___

d. $70 - $90 ___

e. $90 - $110 ___

5. ¿Qué coberturas considera usted más importante en los gastos

fúnebres?(al menos 3)

a) Ataúd____

b) Velatorio ____

c) Recorrido____

d) Terreno ____

6. ¿Qué beneficios considera que debe de cubrir un microseguro?

a) Apoyo económico o Renta ___

b) Gastos Fúnebres ___

c) Renta Única ____

7. ¿Cómo le gustaría efectuar el pago?

a) PNU _____

b) PNN _____


Página 70

TABLA DE MORTALIDAD DE ASEGURADOS CSO 58 i=4.5%

x lx dx qx Cx Dx Nx Mx

0 10000,000.00 70,800.00 0.007080 67,751.20 10000,000.00 214052,793.53 782,415.59

1 9929,200.00 17,475.39 0.001760 16,002.74 9501,626.79 204052,793.53 714,664.39

2 9911,724.61 15,065.82 0.001520 13,202.13 9076,463.09 194551,166.74 698,661.65

3 9896,658.79 14,449.12 0.001460 12,116.48 8672,408.49 185474,703.64 685,459.53

4 9882,209.66 13,835.09 0.001400 11,101.99 8286,839.01 176802,295.16 673,343.05

5 9868,374.57 13,322.31 0.001350 10,230.14 7918,887.50 168515,456.14 662,241.07

6 9855,052.27 12,811.57 0.001300 9,414.30 7567,652.64 160596,568.64 652,010.92

7 9842,240.70 12,401.22 0.001260 8,720.36 7232,358.55 153028,916.01 642,596.62

8 9829,839.47 12,090.70 0.001230 8,135.89 6912,196.92 145796,557.45 633,876.26

9 9817,748.77 11,879.48 0.001210 7,649.52 6606,406.62 138884,360.54 625,740.38

10 9805,869.30 11,865.10 0.001210 7,311.26 6314,270.69 132277,953.92 618,090.85

11 9794,004.19 12,046.63 0.001230 7,103.46 6035,053.03 125963,683.23 610,779.59

12 9781,957.57 12,325.27 0.001260 6,954.80 5768,066.91 119928,630.20 603,676.13

13 9769,632.30 12,895.91 0.001320 6,963.44 5512,726.45 114160,563.29 596,721.33

14 9756,736.39 13,561.86 0.001390 7,007.69 5268,372.87 108647,836.84 589,757.89

15 9743,174.52 14,225.03 0.001460 7,033.84 5034,497.45 103379,463.97 582,750.20

16 9728,949.49 14,982.58 0.001540 7,089.40 4810,667.07 98344,966.52 575,716.35

17 9713,966.91 15,736.63 0.001620 7,125.55 4596,419.75 93534,299.45 568,626.95

18 9698,230.28 16,390.01 0.001690 7,101.82 4391,362.25 88937,879.70 561,501.40

19 9681,840.27 16,846.40 0.001740 6,985.24 4195,158.70 84546,517.46 554,399.58

20 9664,993.87 17,300.34 0.001790 6,864.56 4007,520.70 80351,358.75 547,414.34

21 9647,693.53 17,655.28 0.001830 6,703.73 3828,083.48 76343,838.06 540,549.78

22 9630,038.25 17,911.87 0.001860 6,508.28 3656,534.05 72515,754.58 533,846.06

23 9612,126.38 18,166.92 0.001890 6,316.70 3492,567.37 68859,220.52 527,337.78

24 9593,959.46 18,324.46 0.001910 6,097.11 3335,853.03 65366,653.16 521,021.08

25 9575,635.00 18,480.98 0.001930 5,884.39 3186,106.75 62030,800.13 514,923.97

26 9557,154.02 18,732.02 0.001960 5,707.49 3043,021.59 58844,693.38 509,039.58

27 9538,422.00 18,981.46 0.001990 5,534.44 2906,274.90 55801,671.79 503,332.09

28 9519,440.54 19,324.46 0.002030 5,391.82 2775,589.87 52895,396.89 497,797.65

29 9500,116.08 19,760.24 0.002080 5,275.98 2650,675.04 50119,807.03 492,405.84

30 9480,355.84 20,193.16 0.002130 5,159.40 2531,255.16 47469,131.99 487,129.85

31 9460,162.68 20,717.76 0.002190 5,065.49 2417,094.34 44937,876.83 481,970.45

32 9439,444.92 21,238.75 0.002250 4,969.26 2307,943.44 42520,782.50 476,904.96

33 9418,206.17 21,850.24 0.002320 4,892.18 2203,589.06 40212,839.05 471,935.71

34 9396,355.93 22,551.25 0.002400 4,831.71 2103,805.49 38009,249.99 467,043.53

35 9373,804.68 23,528.25 0.002510 4,823.95 2008,379.29 35905,444.50 462,211.82

36 9350,276.43 24,684.73 0.002640 4,843.12 1917,070.10 33897,065.21 457,387.87


Página 71

37 9325,591.70 26,111.66 0.002800 4,902.48 1829,673.72 31979,995.10 452,544.74

38 9299,480.04 27,991.43 0.003010 5,029.09 1745,981.47 30150,321.38 447,642.27

39 9271,488.61 30,132.34 0.003250 5,180.61 1665,766.57 28404,339.92 442,613.17

40 9241,356.27 32,621.99 0.003530 5,367.13 1588,854.38 26738,573.35 437,432.56

41 9208,734.28 35,361.54 0.003840 5,567.33 1515,067.68 25149,718.97 432,065.43

42 9173,372.74 38,252.96 0.004170 5,763.21 1444,258.20 23634,651.29 426,498.10

43 9135,119.78 41,382.09 0.004530 5,966.17 1376,302.05 22190,393.09 420,734.88

44 9093,737.68 44,741.19 0.004920 6,172.69 1311,069.28 20814,091.04 414,768.71

45 9048,996.50 48,412.13 0.005350 6,391.53 1248,439.07 19503,021.76 408,596.02

46 9000,584.36 52,473.41 0.005830 6,629.39 1188,287.00 18254,582.69 402,204.49

47 8948,110.96 56,909.99 0.006360 6,880.29 1130,487.36 17066,295.69 395,575.10

48 8891,200.97 61,793.85 0.006950 7,149.03 1074,925.80 15935,808.33 388,694.82

49 8829,407.12 67,103.49 0.007600 7,429.00 1021,488.10 14860,882.54 381,545.79

50 8762,303.63 72,902.37 0.008320 7,723.44 970,071.57 13839,394.44 374,116.78

51 8689,401.26 79,160.45 0.009110 8,025.30 920,574.71 12869,322.87 366,393.34

52 8610,240.82 85,758.00 0.009960 8,319.77 872,907.44 11948,748.16 358,368.05

53 8524,482.82 92,831.62 0.010890 8,618.19 826,998.36 11075,840.72 350,048.28

54 8431,651.20 100,336.65 0.011900 8,913.82 782,767.79 10248,842.36 341,430.08

55 8331,314.55 108,307.09 0.013000 9,207.56 740,146.27 9466,074.57 332,516.27

56 8223,007.46 116,848.94 0.014210 9,505.96 699,066.39 8725,928.30 323,308.71

57 8106,158.53 125,969.70 0.015540 9,806.66 659,457.08 8026,861.91 313,802.74

58 7980,188.82 135,663.21 0.017000 10,106.50 621,252.75 7367,404.83 303,996.08

59 7844,525.61 145,829.73 0.018590 10,396.06 584,393.73 6746,152.08 293,889.58

60 7698,695.88 156,591.47 0.020340 10,682.54 548,832.39 6161,758.35 283,493.52

61 7542,104.41 167,736.40 0.022240 10,950.08 514,515.93 5612,925.96 272,810.98

62 7374,368.01 179,270.89 0.024310 11,199.11 481,409.66 5098,410.03 261,860.90

63 7195,097.12 191,173.73 0.026570 11,428.41 449,479.99 4617,000.37 250,661.79

64 7003,923.39 203,393.94 0.029040 11,635.34 418,695.99 4167,520.38 239,233.39

65 6800,529.45 215,916.81 0.031750 11,819.83 389,030.68 3748,824.39 227,598.05

66 6584,612.64 228,749.44 0.034740 11,983.08 360,458.33 3359,793.72 215,778.21

67 6355,863.20 241,777.04 0.038040 12,120.13 332,953.11 2999,335.39 203,795.13

68 6114,086.17 254,835.11 0.041680 12,224.62 306,495.29 2666,382.28 191,675.00

69 5859,251.05 267,240.44 0.045610 12,267.66 281,072.31 2359,886.99 179,450.38

70 5592,010.61 278,426.21 0.049790 12,230.76 256,701.06 2078,814.68 167,182.72

71 5313,584.40 287,730.60 0.054150 12,095.20 233,416.18 1822,113.62 154,951.96

72 5025,853.81 294,766.33 0.058650 11,857.38 211,269.57 1588,697.44 142,856.76

73 4731,087.48 299,288.59 0.063260 11,520.85 190,314.46 1377,427.87 130,999.38

74 4431,798.89 301,894.14 0.068120 11,120.72 170,598.24 1187,113.42 119,478.53

75 4129,904.75 303,011.11 0.073370 10,681.21 152,131.19 1016,515.18 108,357.81


Página 72

76 3826,893.64 303,013.44 0.079180 10,221.33 134,898.87 864,383.99 97,676.59

77 3523,880.20 301,996.53 0.085700 9,748.35 118,868.50 729,485.12 87,455.26

78 3221,883.67 299,828.49 0.093060 9,261.60 104,001.40 610,616.62 77,706.91

79 2922,055.17 295,682.76 0.101190 8,740.23 90,261.28 506,615.22 68,445.31

80 2626,372.41 288,848.44 0.109980 8,170.54 77,634.20 416,353.94 59,705.08

81 2337,523.97 278,983.49 0.119350 7,551.66 66,120.56 338,719.74 51,534.55

82 2058,540.49 265,901.67 0.129170 6,887.62 55,721.60 272,599.18 43,982.88

83 1792,638.81 249,858.00 0.139380 6,193.34 46,434.49 216,877.58 37,095.27

84 1542,780.81 231,432.55 0.150010 5,489.59 38,241.58 170,443.09 30,901.93

85 1311,348.26 211,310.66 0.161140 4,796.46 31,105.23 132,201.51 25,412.34

86 1100,037.60 190,108.50 0.172820 4,129.37 24,969.31 101,096.28 20,615.88

87 909,929.11 168,455.18 0.185130 3,501.47 19,764.70 76,126.97 16,486.51

88 741,473.93 146,997.21 0.198250 2,923.88 15,412.12 56,362.27 12,985.03

89 594,476.72 126,302.52 0.212460 2,404.06 11,824.56 40,950.15 10,061.16

90 468,174.20 106,809.26 0.228140 1,945.48 8,911.31 29,125.59 7,657.09

91 361,364.94 88,812.66 0.245770 1,548.02 6,582.09 20,214.28 5,711.61

92 272,552.28 72,479.83 0.265930 1,208.93 4,750.63 13,632.20 4,163.60

93 200,072.45 57,880.96 0.289300 923.86 3,337.12 8,881.57 2,954.66

94 142,191.49 45,026.36 0.316660 687.73 2,269.56 5,544.44 2,030.81

95 97,165.13 34,128.28 0.351240 498.83 1,484.10 3,274.88 1,343.08

96 63,036.85 25,250.04 0.400560 353.17 921.36 1,790.78 844.25

97 37,786.81 18,455.83 0.488420 247.02 528.52 869.42 491.08

98 19,330.98 12,915.99 0.668150 165.43 258.74 340.90 244.06

99 6,414.98 6,414.98 1.000000 78.63 82.16 82.16 78.63


Página 73

XI. GLOSARIO

Prima: La cantidad de dinero exigida para obtener cobertura conforme a una

póliza de seguro específica durante un determinado período de tiempo.

Dependiendo del contrato de la póliza, la prima podría pagarse mensualmente,

trimestralmente, semestralmente o anualmente.

Prima comercial o de tarifa: También denominada prima neta de impuestos o

prima comercial. Es la prima que aplica el asegurador a un riesgo determinado y

para una cobertura concreta y un plazo estipulado de tiempo. Conceptualmente es

la prima pura con los recargos correspondientes a gastos de administración y

adquisición.

Prima pura: es el valor actuarial del riesgo asumido por el asegurador, basándose

en el cálculo de probabilidades. Se corresponde con el importe que necesita

percibir el asegurador para asumir las consecuencias de los riesgos que le son

transferidos.

Prima de tarifa: se obtiene al incrementar la prima de inventario con los gastos de

gestión externa (de tipo comercial). También denominada prima bruta o comercial.

Prima única: es aquélla que se abona en un pago único.

Microseguro: Un sistema de microseguro es un sistema que utiliza entre otros el

mecanismo de seguro y cuyos beneficiarios son, al menos en parte, personas

excluidas de los sistemas formales de protección social, particularmente

trabajadores de la economía informal y su familia.

Variable: Una variable es una propiedad que puede fluctuar y cuya variación es

susceptible de adoptar diferentes valores, los cuales pueden medirse u

observarse. Las variables adquieren valor para la investigación cuando se

relacionan con otras variables, es decir, si forman parte de una hipótesis o de una

teoría.

Asegurable: Persona que reúne las características predeterminadas para poder contratar una cobertura de seguro en su favor.


Página 74

Asegurado: Es la persona, titular del interés sobre cuyo riesgo se toma el seguro. En el sentido estricto, es la persona que queda libre del riesgo y sobre la cual recae la cobertura del seguro.

Asegurador: Es la empresa que asume la cobertura del riesgo, previamente autorizada a operar como tal por la Superintendencia de Valores y Seguros

Aviso o Denuncia de Siniestro: Documento o comunicación por el que el asegurado informa a su asegurador la ocurrencia de determinado hecho o accidente, cuyas características guardan relación, en principio, con las circunstancias previstas en la póliza para que proceda la indemnización.

Beneficiario: La persona prevista en la póliza de seguro que recibe la

indemnización o prestación convenida.

Suma asegurada: Es el monto máximo pagadero en caso de siniestro

previamente estipulado en las condiciones de la póliza

Reservas Técnicas: Son las provisiones obligatorias que deben ser constituidas por las Entidades Aseguradoras para atender las obligaciones contraídas con sus Asegurados

Riesgo: Es la probabilidad de ocurrencia de un siniestro. Es la posibilidad de que la persona o bien asegurado sufra el siniestro previsto en las condiciones de póliza.

Seguro: Contrato por el cual el asegurador se obliga, mediante el cobro de una

prima a abonar, dentro de los límites pactados, un capital u otras prestaciones

convenidas, en caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de

cobertura. El seguro brinda protección frente a un daño inevitable e imprevisto,

tratando de reparar materialmente, en parte o en su totalidad las consecuencias.

El seguro no evita el riesgo, resarce al asegurado en la medida de lo convenid o,

de los efectos dañosos que el siniestro provoca.

Tablas de Mortalidad: Tablas actuariales que reflejan la probabilidad de fallecimientos de las personas en función de su edad.

Date post:	23-Sep-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	0 times
Download:	0 times

VALUACION ACTUARIAL DE UN MICROSEGURO DE VIDA Y …riul.unanleon.edu.ni:8080/jspui/bitstream/... ·...

Documents