Welcome to

Presentation 12 April 2005 Presentation 12 April 2005 

ASSMANG MANGANESE

CONTENTS CONTENTS l Introduction and Geology l Ore Resources l Mining Processes & Capabilities l Recent History l The Future

Assmang Assmang Introduction Introduction

Assmang’s manganese mining operations are 

situated in the Northern Cape 

Province of South Africa. 

Cato Ridge 

Port Elizabeth 

Black Rock Mine Operations 

Cape Town 

J ohann esburg 

Durban

Introduction to Introduction to ASSMANG ASSMANG 

l Operates in the Northern Cape Province 

l High Grade Manganese at Nchwaning 

l Low Grade Manganese at Gloria 

l Exports ore through Port Elizabeth and Durban l Supplies Assmang Subsidiary Feralloys plant at Cato Ridge 

Beeshoek 

Black Rock

KMF divided into HIGH GRADE and LOW GRADE areas 

Two major grades required by 

World Market: High + 48 Mn Low + 38 Mn 

Inhomogeneous grade 

distribution within each area 

Mamatwan * 

Wessels * *  Nchwaning 2 

Gloria * 

Nchwaning 3 * 

Preparation for converting to the new mining licence has reached an advanced stage

STRATIGRAPHIC STRATIGRAPHIC COLUMN OF COLUMN OF THE KMF THE KMF

HOTAZEL HOTAZEL FORMATION FORMATION 

NO 1 Mn OREBODY 

NO 2 Mn OREBODY 

Mn MARKER Manganese Orebodies 6 m thick. 

Parting between No1 and No 2 orebody = 20 m 

No 2 body lower in Mn and Higher in Fe

GLORIA MINING AREA GLORIA MINING AREA 

CURRENT MINING DEVELOPMENT

NCHWANING MINING AREA NCHWANING MINING AREA 

CURRENT MINING DEVELOPMENT

CONTENTS CONTENTS l Introduction and Geology l Ore Resources 

– Gloria – Nchwaning  Orebody No 1 – Nchwaning  Orebody No 2 

l Mining Processes & Capabilities l Recent History l The Future

GLORIA MINING AREA RESOURCES GLORIA MINING AREA RESOURCES 

GRADE DISTRIBUTION Mn < 36 % 

Mn  36 ­ 38 % 

Mn  > 38 % 

GRADE  Measured  Indicated  Inferred  Total > 38%  7,690,930  65,128,908  38,597,425  111,417,263 36­ 38%  1,864,250  17,608,171  10,435,152  29,907,573 < 36%  31,126  243,452  21,220,071  21,494,649 TOTAL  9,586,306  82,980,531  70,252,648  162,819,485

NCHWANING MINING AREA NCHWANING MINING AREA – – No 1 Ore body No 1 Ore body 

Mn < 46 % Mn  46 ­ 48 % Mn  > 48 % 

GRADE  Measured  Indicated  Inferred  Total > 48%  3,299,083  63,780,416  67,079,499 46­ 48%  1,564,436  10,999,802  12,564,238 < 46%  3,983,415  64,588,325  68,571,740 TOTAL  8,846,934  139,368,543  148,215,477

NCHWANING MINING AREA NCHWANING MINING AREA – – No 2 Ore body No 2 Ore body 

Mn < 46 % Mn  46 ­ 48 % 

GRADE  Measured  Indicated  Inferred  Total > 48%  0 46­ 48%  1,845,834  1,845,834 < 46%  180,112,897  180,112,897 TOTAL  181,958,731  181,958,731

CONTENTS CONTENTS l Introduction and Geology l Ore Resources l Mining Processes & Capabilities l Recent History l The Future

ROOM & PILLAR MINING ( 7 x 7 m pillars, 8 m wide Roadways) 

BLASTING ON DAY SHIFT  ( Face advance between 3.3 and 4.0 m) 

12 t LHD & 25 t BELL TRUCKS MOVE ORE TO NEAREST CONVEYOR 

UNDERGROUND CRUSHING TO –150 mm

WASHING & SCREENING PLANT ON SURFACE 

ORE IS SPLIT INTO VARIOUS SIZE FRACTIONS 

SURFACE STOCKPILES @ 300 – 400 t EACH TRACKED ON COMPUTER 

SELECTED SURFACE STOCKPILES LOADED ONTO TRAINS

INSTALLED CAPACITIES INSTALLED CAPACITIES l Total current hoisting capabilities are 5.8 mtpa – Nch 2 vertical # @ 1.6 Mtpa (High Grade) – Nch 3 decline @ 2.8 Mtpa (High Grade) – Gloria decline @ 1.4 Mtpa (Low Grade) 

l Current surface plant capacities are 4.5 Mpta – Gloria Surface plant @ 1.83 Mtpa – Nchwaning surface plant @ 2.67 Mtpa 

l Ore loading and Rail capacity ± 3.5 Mtpa l Estimated capacity of Port Elizabeth Harbour ± 4.2 Mtpa

CONTENTS CONTENTS l Introduction and Geology l Ore Resources l Mining Processes & Capabilities l Recent History 

– Financials – Nchwaning 3 project 

l The Future

OPERATING PROFIT/REVENUE OPERATING PROFIT/REVENUE RATIO RATIO 

46.58%

 

39.05%

 

44.28%

 

54.75%

 

45.53%

 

28.81%

 

0.00% 

10.00% 

20.00% 

30.00% 

40.00% 

50.00% 

60.00% 

98/99  99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

OPERATING PROFIT (R 000) OPERATING PROFIT (R 000) 

R234,557 

R168,202 

R239,416 

R401,312 

R333,545 

R207,227 

R0 R50,000 R100,000 R150,000 R200,000 R250,000 R300,000 R350,000 R400,000 R450,000 

98/99  99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

REVENUE (R 000) REVENUE (R 000) 

R503,603 

R430,740 

R540,718  R732,997 

R732,529 

R719,314 

R0 

R100,000 

R200,000 

R300,000 

R400,000 

R500,000 

R600,000 

R700,000 

R800,000 

98/99  99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

RECENT COST/TON FIGURES RECENT COST/TON FIGURES R170 

R163 

R140  R158  R175 

R168 

R0 R20 R40 R60 R80 R100 R120 R140 R160 R180 

98/99  99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

RECENT SALES PROFILE RECENT SALES PROFILE 

1,475,060 

1,360,171 

1,444,961 

1,403,615 

1,581,560 

1,794,155 

0 200,000 400,000 600,000 800,000 

1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000 

98/99  99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

RECENT CAPITAL RECENT CAPITAL EXPENDITURE EXPENDITURE Rm Rm 

80  93 

85  110 

218 

0 

50 

100 

150 

200 

250 

99/00  00/01  '01/02  '02/03  '03/04

NCHWANING 3 – Objectives 

l Achieve a 20% reduction in unit operating cost 

l Loader and hauler operations are to be separated 

l Underground facilities required to handle multiple grades simultaneously 

l Minimize ore handling between face and surface plant

Nchwaning 3 

Shaft infra structure 

l  WHY ? –  To replace diminishing reserves 

–  Establish low cost mine 

–  Provide for Future Growth 

l  WHAT  ? –  Men & Material Shaft 

5.6m dia & 419m deep 

–  Vent shaft 5.6m raisebored 

–  Decline 4.4 x 8.2m x 2200 m @ 11.5 

degrees

NCHWANING 3 PROJECT STATUS 

l Project Start Date was June 1999 l Planned completion date August 2003 l Revised completion date March 2005 l Planned capital cost R 517 million l Revised capital cost R 775 million l Delays and Additional costs due to: 

– Design changes – Delays due to water and ground conditions – Main contractor defaulting

26 May 2004 ­ First production of high grade ore from the underground mining operation

NCHWANING 3 PROJECT Contingency plan 

l In order to offset the negative effects of  the delayed project a temporary ore pass was introduced 

l This allowed for 409 633 production tons since 26 May 2004 

l All the production was specifically suited to Cato Ridge, resulting in improved efficiencies.

Current Current Underground Underground Development Development

Decline Shaft 

Persons Shaft Ventilation Shaft 

Workshop 

Crusher 

Upper Silo Tunnel 

Lower Silo Tunnel 

Run of Mine Bunkers

The commissioning of the Nchwaning 3 mine marks the beginning of a new era in the long history of Assmang. The future of Assmang as a reliable supplier of high 

quality manganese ore is assured.

CONTENTS CONTENTS l Introduction and Geology l Ore Resources l Mining Processes & Capabilities l Recent History l The Future

THE FUTURE THE FUTURE l ASSMANG have access to an excellent high grade orebody on the No 1 manganese seam. 

l ASSMANG can relatively easily access and mine the No 2 medium grade orebody to supply blast and electric furnaces. 

l ASSMANG has made significant capital investments  to position for future demand. 

l Sales volumes are increasing while operating costs are improving. 

l ASSMANG is actively pursuing continuous improvement policies

FUTURE PLANS FUTURE PLANS l ASSMANG  aims to be a reliable supplier of high grade ore for the next 30 years. 

l ASSMANG aims to significantly grow market share in China by supplying medium grade to the blast and electric furnaces. 

l This strategy could see a doubling of ore output within the next 6 to 8 years. 

l ASSMANG is committed to optimising the available ore resources by constructing DMS and Sinter facilities by 2010. 

l ASSMANG will remain aggressively involved in the logistics of ore transport and shipping to ensure the anticipated volume growth

CONCLUSION CONCLUSION l At ASSMANG energy is not 

everything … …. it is the only thing. 

l We do it better !