Download - Corporate Governance Report - IDX

Laporan Tahunan | Annual Report 2018PT Bumi Resources Tbk.

166

LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAANCorporate Governance Report

05

168 Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

175 Kebijakan GCG BUMI “Cara Kerja YangDiharapkan dari Kita”BUMI’s GCG Policy “The Way We Are Expected to Work”

177 Prinsip-Prinsip GCGGCG Principles

179 Road Map Penerapan Tata Kelola BUMIRoad Map Implementation of Good CorporateGovernance of BUMI

180 Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

184 Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham di Tahun 2018Implementation of General Meeting of Shareholders in 2018

200 Realisasi Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahun SebelumnyaRealization of Resolutions of General Meeting of Shareholders in Previous Year

206 Dewan KomisarisBoard of Commissioners

229 Komite Dewan KomisarisBoard of Commissioners Committees

245 DireksiBoard of Directors

272 Kepemilikan Saham Oleh Komisaris dan DireksiStock Ownership of Commissioners and Directors

273 Hubungan Afiliasi antara Anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama & PengendaliAffiliates between Members of the Board of Directors,Board of Commissioners, and Ultimate & Controling Shareholders

274 Komite DireksiBoard of Directors’ Committee

278 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

289 Audit InternalInternal Audit

300 Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

304 Akuntan PublikPublic Accountant

306 Manajemen RisikoRisk Management


167

BUMI SEBAGAI PERUSAHAAN PUBLIK SEN-ANTIASA MELAKUKAN KETERBUKAAN INFORMASI SEBAGAI BENTUK IMPLEMEN-TASI PEMENUHAN GOOd cORPORATE GOvERNANcE (GcG)

Bumi as a public company has consistently com-plied with disclosure obligations as an implemen-tation of Good Corporate Governance (GCG)


168

TaTa Kelola PerusahaanCorporate Governance05

TATA KELOLA PERUSAHAANCorporate Governance

PENGANTARBUMI menyadari pentingnya penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik (GCG) dalam Perusahaan untuk mendapatkan kepecayaan para investor guna meningkatkan nilai jangka panjang para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

BUMI dituntut untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG dalam kegiatan bisnisnya yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan kewajaran.

Oleh karena itu, Dewan Komisaris dan Direksi BUMI telah memastikan kecukupan atas penerapan praktik GCG di Perusahaan dan segala ketentuan dan peraturan yang berlaku terkait GCG telah dipenuhi.

BUMI mematuhi peraturan dan ketentuan yang berlaku di Indonesia bagi perusahaan terbuka dalam pembuatan dan penerapan GCG serta mengakui pentingnya memenuhi standar tata kelola internasional untuk kepentingan pemegang saham maupun investor internasional.

Berikut adalah daftar peraturan dan standard terkait penerapan GCG yang diikuti BUMI dan anak perusahaan:

• POJK No. 32/POJK.04/2014tanggal 8 Desember 2014tentang Rencana danPenyelenggaraan Rapat UmumPemegang Saham PerusahaanTerbuka.

• POJK No. 33/POJK.04/2014tanggal 8 Desember 2014tentang Direksi dan DewanKomisaris Emiten atauPerusahaanPublik.

OVERVIEWBUMI recognizes the importance of implementing Good Corporate Governance (GCG) within the Company to gain investor confidence to increase the long-term value of shareholders and other stakeholders.

BUMI is required to implement GCG principles in its business activities that are transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness.

Therefore, BUMI’s Board of Commissioners and Board of Directors have ensured the adequacy of GCG practice in the Company and all applicable laws and regulations regarding GCG have been met.

BUMI adheres strictly to Indonesian regulation in the design and implementation of its governance processes while recognizing the importance of meeting international governance standards for the benefit of international investors and shareholders.

The following list comprises the main regulatory framework related to implementation of GCG followed by BUMI and its subsidiaries:

• OJK Regulation No. 32/POJK.04/2014 dated 8December 2014 regardingPlanning and Holding GeneralMeetings of Shareholders ofPublicLimitedCompanies.

• OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated 8December 2014 regardingBoard of Directors, and BoardofCommissionersof IssuersorPublicCompanies.

BUMI telah terus berupaya untuk menerapkan prinsip tata kelola yang baik dengan memperbaiki dan mengembangkan struktur serta mekanisme yang mendukung pelaksanaan tata kelola yang baik berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK), Asean Corporate Governance Scorecard (ACGS), G20/OECD Principles of Corporate Governance dan panduan serta praktik tata kelola perusahaan yang baik lainnya yang berlaku global.

BUMI has persistenly put in efforts to implement good governance principles by continuously improving and developing structures and processes that can support good governance implementation with reference to OJK regulations, ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS), G20/OECD principles of corporate governance, and good governance guidelines and practices globally.


169

• POJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 December2014 tentang Komite Nominasi dan RemunerasiEmitenatauPerusahaanPublik.

• POJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 December2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atauPerusahaanPublik.

• POJK No. 8/POJK.04/2015 tanggal 25 Juni 2015tentangSitusWebEmitenatauPerusahaanPublik.

• POJK No. 21/POJK.04/2015 tanggal 17 November2015 mengenai penerapan Pedoman Tata KelolaPerusahaanTerbuka.

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.04/2015tanggal16November2015tentangPedomanTataKelolaPerusahaanTerbuka.

• POJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 26 Juni 2015tentang Pembentukan dan Pedoman PelaksanaanKerjaKomiteAudit.

• POJK No. 29/POJK.04/2016 tanggal 29 Juli 2016tentangLaporanTahunanEmitenatauPerusahaanPublik.

• Praktik Terbaik Indonesia – Pedoman GoodCorporateGovernancedisusunolehKomitenasionalCorporateGovernance.

• ASEANCorporateGovernanceScorecard.• OECD(OrganizationforEconomicCo-operationand

Development)PrinciplesofCorporateGovernance.

KEBIJAKAN DAN PROSEDUR GCG DI BUMIBUMI telah membuat dan mengeluarkan berbagai kebijakan dan prosedur terkait GCG sebagai berikut:

Kebijakan&ProsedurPolicy&Procedures

NomorDokumenDocumentNo.

TanggalDate

anggaran DasarArticlesofAssociation akta No. 132/Deed No. 132

24 Mei 2018May24th2018

Kebijakan GCG: “Cara Kerja Yang Diharapkan Dari Kita”GCGPolicy:“TheWayWeAreExpectedtoWork” 739/BR-BOD/IX/06

20 September 2006September20th,2006

Pedoman Perilaku: “Cara Kita Melakukan Usaha” Versi 4.0CodeofConduct:“TheyWayWeConductBusiness”Version4.0 230/BR-BOD/V/18

31 Mei 2018May31st2018

Manual Kerja Dewan Komisaris dan Direksi versi 4.1 BoardManualVersion4.1 059/BR-BOD/I/19

15 Februari 2019February15th2019

• OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014 dated8 December 2014 regarding Committees ofNominationandRemunerationforIssuersorPublicCompanies.

• OJK Regulation No. 35/POJK.04/2014 dated 8December 2014 regarding Corporate Secretary ofIssuersorPublicCompanies.

• OJK Regulation No. 8/POJK.04/2015 dated June25th2015, regardingWebsiteof Issuersor PublicCompanies

• OJK regulation No. 21/POJK.04/2015 tanggal 17November 2015 regarding the Implementationof Corporate Governance Guidelines for PublicCompany.

• OJK’s Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015dated 16 November 2015 regarding CorporateGovernanceGuidelinesforPublicCompany.

• OJK Regulation No. 55/POJK.04/2015 dated 23December 2015 regarding Establishment andImplementationGuidanceofAuditCommittee.

• OJKRegulationNo.29/POJK.04/2016dated29July2016regardingAnnualReportof IssuersorPublicCompanies.

• Indonesian Best Practices – The Code for GoodCorporateGovernance composed by theNationalCommitteeforCorporateGovernance.

• ASEANCorporateGovernanceScorecard.• OECD(OrganizationforEconomicCo-operationand

Development)PrinciplesofCorporateGovernance.

GCG POLICy AND PROCEDURES IN BUMIBUMI has developed and issued various policies and procedures relates to GCG as follows:

Corporate GovernanceTaTa KELOLa PERUSaHaaN


170


Kebijakan&ProsedurPolicy&Procedures

NomorDokumenDocumentNo.

TanggalDate

Piagam Komite auditAuditCommitteeCharter 03c/BR-Ka/III/18

29 Maret 2018March29th,2018

Piagam Komite Nominasi dan RemunerasiNominationandRemunerationCommitteCharter 169/BR-BOC/VII/15

27 Juli 2015July27th,2015

Piagam Komite Manajemen RisikoRiskManagementCommitteeCharter 188/BR-BOC/III/07


Piagam audit InternalInternalAuditCharter 03c/BR-Ka/III/18


Kebijakan dan Prosedur Manajemen RisikoRiskManagementPolicyandProcedures 375/BR-BOD/IX/13

2 September 2013September2nd,2013

Kebijakan dan Prosedur Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporateSocialResponsibilityPolicyandProcedures 344/BR-BOD/VIII/13

1 agustus 2013August1st,2013

Piagam IT Steering CommitteeITSteeringCommitteeCharter 243/BR-BOD/IX/15

17 September 2015September17th,2015

Piagam HR CommitteeHRCommitteeCharter 959/BR-BOD/X/10

8 Oktober 2010October8th,2010

Kebijakan dan Prosedur PengadaanProcurementPolicyandProcedures 1082/BR-BOD/IV/09


Sistem Pelaporan ManajemenManagementReportingSystem 460/BR-BOD/V/11

27 Mei 2011May27th,2011

Human Right Systems 476/BR-BOD/XII/1810 Desember 2018December10th,2018

Sustainability System Policy 082/BR-BOD/III/1915 Maret 201915March2019

Kebijakan dan Prosedur Operasional LainnyaOtherOperationalsPolicyandProcedures

TUJUAN PENERAPAN GCG

Tata Kelola Perusahaan yang baik menentukan hubungan antara pemegang saham, Dewan Komisaris dan Direksi, Dewan Perusahaan, dan semua pemangku kepentingan. Tujuan dari tata kelola perusahaan yang baik bagi Perusahaan adalah untuk:

1. Memaksimalkan nilai perusahaan dan pemegangsaham dengan cara meningkatkan prinsipketerbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab,kemandirian,dankewajarandengantujuanuntuk

OBJECTIVES OF GCG IMPLEMENTATIONGood Corporate Governance sets the relationship between shareholders, Board of Commissioners and Board of Directors, and all the stakeholders. The purposes of Good Corporate Governance for the Company are to:

1. To maximize corporate and shareholder valueby enhancing transparency, accountability,responsibility,independenceandfairnessinorderto strengthen BUMI’s competitive position both



171

meningkatkandayasaingBUMIbaiksecaranasionalmaupun internasional guna menciptakan suatulingkunganyangmendukung investasi/penanamanmodal.

2. Mendorong manajemen BUMI agar bersikapprofesional, terbuka, dan efisien, sertamemberdayakan fungsi dan mengembangkankemandirian dari Dewan Komisaris, Direksi, danRapatUmumPemegangSaham.

3. Mendorong para Pemegang Saham, anggotaDewan Komisaris dan Direksi agar membuatkeputusandanbertindakdengandilandasimoralitasyang tinggi, sesuai dengan tanggung jawab sosialmerekaterhadappihak-pihakberkepentingansertaperlindunganterhadaplingkungan.

BUMI berpegang pada 5 (lima) prinsip-prinsip utama tata kelola perusahaan yang baik: transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran adalah sangat penting dalam mencapai setiap tujuan tersebut.

TAHAPAN IMPLEMENTASI GCG DI BUMIImplementasi GCG di BUMI merupakan suatu pendekatan top down. Dewan Komisaris, Direksi serta para pemegang saham telah mempunyai komitmen tinggi untuk menerapkan praktik terbaik tata kelola perusahaan (GCG).

Oleh karena itu, melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris dan Direksi No 739/BR-BOD/IX/06 tanggal 20 September 2006, Dewan Komisaris dan jajaran Direksi memperkenalkan Kebijakan GCG BUMI melalui dokumen berjudul Cara Kerja yang Diharapkan dari Kita” serta berbagai kebijakan terkait GCG lainnya seperti dikeluarkannya Board Manual, Code of Conduct, pembentukan organ-organ pendukung pelaksanaan GCG seperti Sekretaris Perusahaan, Komite audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Komite Manajemen Risiko, Divisi Manajemen Risiko, Divisi Internal audit, dan Departemen Sustainability (CSR).

Struktur organisasi BUMI dengan jelas menjabarkan tugas dan tanggung jawab dari tiap personil serta sistem pertanggungjawaban setiap fungsi.

domestically and internationally and to create asoundenvironmenttosupportinvestment.

2. ToencouragethemanagementofBUMItobehaveinaprofessional,transparentandefficientmanneras well as optimizing the use of and enhancingthe indepence of the Board of Commisioner, theBoard of Directors, and the general meeting ofshareholders.

3. Toencourageshareholders,membersoftheBoardofCommisionerandtheBoardofDirectorstomakedecisionsandtoactwithstrictsenseofmoralityincompliancewith their social responsibility towardsthevariousstakeholdersandtheprotectionoftheenvironment.

BUMI adhering to the 5 (five) principles of Good Corporate Governance: Transparency, accountability, Responsibility, Independence and Fairness are essential in each of these objectives.

STAGES OF GCG IMPLEMENTATION IN BUMIImplementation of GCG in BUMI is a top down approach. The Board of Commissioners, the Board of Directors and shareholders are committed to implementing the best corporate governance practices (GCG).

Therefore, through the Decree of the Board of Commissioners and Board of Directors No. 739/BR-BOD/IX/06 dated September 20, 2006, the Board of Commissioners and Board of Directors introduced the GCG BUMI policy through a document entitled “They Way We are Expected To Work” and other GCG related policies such as the issuance of the Board Manual, Code of Conduct, the establishment of supporting organs of GCG implementation such as Corporate Secretary, audit Committee, Nomination and Remuneration Committe, Risk Management Committee, Risk Management Division, Internal audit Division, and Sustainability Department (CSR).

The organizational structure of BUMI clearly lays out the duties and responsibilities of each personnel and the system of accountability of each function.



172


Kebijakan GCG serta kebijakan dan prosedur lainnya dikomunikasikan ke seluruh tingkatan Dewan, manajemen, dan karyawan dan menjadi panduan bagi Komisaris, Direktur, manajemen, karyawan semua tingkatan di BUMI maupun di unit bisnis.

Komitmen penerapan GCG tidak hanya memerlukan pembuatan kebijakan, namun juga sumber daya, baik sumber daya manusia maupun material. Oleh karena itu, BUMI melakukan investasi sumber daya manusia guna mengisi posisi-posisi yang diperlukan.

Penerapan GCG merupakan suatu proses yang interaktif di BUMI dimana semua organ dan elemen di BUMI harus turut serta didalamnya termasuk adanya penerapan konsep reward dan punishment melalui penerapan Speak Up System (Whistleblowing System).

Secara berkala, Internal audit serta pihak independen termasuk para calon investor dan kreditor melakukan review atas penerapan GCG di BUMI dan memberikan rekomendasi perbaikan.

Diagram dibawah ini menggambarkan tahapan implementasi GCG di BUMI sebagaimana telah dijabarkan diatas.

Tahapan Implementation GCGGCG Implementation Stages

Commitment from BoC, BoD, and Shareholders

Resources

Clear frameworks/definitionsMonitorProcess

ClearAccountability

Reinforce through Human Resources mechanisim

Communication& Training

Interactive Process

GCG policies and other policies and procedures are communicated to all levels of the Board, management, and employees and serve as guidance for Commissioners, Directors, Managers, employees at all levels in BUMI as well as in business units.

The commitment to implement GCG requires not only policy making, but also resources, both human and material resources. Therefore, BUMI hired people to fill the required positions.

The implementation of GCG is an interactive process in BUMI where all the organs and elements in BUMI must participate in it including the implementation of the concept of reward and punishment through the Speak Up System (Whistleblowing System).

Periodically, Internal audit as well as independent parties including potential investors and creditors review the implementation of GCG in BUMI and provide recommendations for improvement.

The diagram below illustrates the phases of GCG implementation in BUMI as described above.



173

Struktur Tata Kelola PT Bumi Resources Tbk.Corporate Governance Structure PT Bumi Resources Tbk.

General Meeting of Shareholders

President director(cEO)Board of commisioners

Audit commitee

Nomination & Remuneration

committee

Risk Management

commitee

director IR & corsec

code of conduct commitee

directors

IT Steering commiteeHR commitee

director (cFO)

Board of directors

NILAI UTAMA BUMINilai utama BUMI terdiri dari:• Integritas• Keunggulan• Profesionalisme• Keselamatandanlingkungankerja

Misi BUMI adalah untuk menjaga dan menjalankan kesinambungan usaha dibidang energi dan pertambangan dan bersaing secara sehat dalam menanggapi persaingan dunia dengan tujuan untuk meningkatkan hasil investasi pemegang saham, meningkatkan kesejahteraan karyawan, meningkatkan kemakmuran masyarakat sekitar lokasi operasi, dan meningkatkan kelestarian lingkungan di sekitar lokasi tambang. Guna mencapai misi tersebut, nilai utama Perusahaan yaitu integritas, keunggulan, bersifat profesional dan mengutamakan keselamatan dan lingkungan adalah penting bagi keberhasilan usaha kita sebagaimana dijabarkan dalam diagram di bawah ini.

BUMI CORE VALUESBUMI’s core values are:• Integrity• Excellence• Profesionalism• Safetyandenvironment

BUMI’s mission is to secure and operate sustainable energy and mining businesses and compete aggressively but fairly in response to global competition to increase return on investment to shareholders, improve welfare of employees, enhance public prosperity in the surrounding areas of the operating sites and promote environmental sustainability at all surrounding areas of the operating sites. To accomplish our mission, our core values that are integrity, excellence, professionalism and safety and environment are critical to the success of our business as described in the following chart.



174


INTEGRITY EXCELLENCE PRofESIoNALISM SAfETY & ENvIRoNMENT

01 02 03 04

• Abidebytherule• Alwaysactingoodfaith• Behave in an ethical

manner• Reject corruption,

collusion,andnepotism• Uphold the name of the

company

• Striveforexcellence• Promise only what we

candeliver• Be committed to our

customers

• Equal opportunityemployment

• Best suited person for ajob/position

• Recognise achievementandsuccess

• Behave in a professioalmanner

• Cherishhumanlife• Protecttheenvironment• Committothesustainable

oforcommunity



175

KEBIJAKAN GCG BUMI “CARA KERJA yANG DIHARAPKAN DARI KITA”

BUMI’s GCG Policy “The Way We Are Expected to Work”

Dewan Komisaris dan Direksi memperkenalkan kebijakan GCG BUMI melalui dokumen berjudul “Cara Kerja yang Diharapkan dari Kita”, melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris dan Direksi No 739/BR-BOD/IX/06 tanggal 20 September 2006.

Dokumen ini telah di revisi pada tahun 2008.

Dokumen ini, tersedia untuk semua karyawan, menguraikan prinsip-prinsip GCG dan kebijakan yang harus dipatuhi oleh seluruh jajaran organisasi. Dokumen ini juga menjelaskan secara rinci pedoman umum dan tanggung jawab dan fungsi setiap unit dalam organisasi, serta hubungan dengan pihak eksternal.

Kebijakan GCG menjadi dasar dalam membuat Pedoman Perilaku, Surat Keputusan Dewan Komisaris dan Direksi, Board Manual (Piagam), Piagam Komite-komite Dewan Komisaris maupun Direksi, serta selanjutnya SOP operasional perusahaan sebagaimana digambarkan dalam diagaram dibawah ini.

GcG Policy

code of conduct

Standard Operating Procedures

company Regulation Boards Manuals, committee charters

The Board of Commissioners and the Board of Directors introduced BUMI’s GCG Guidelines in a document entitled, “The Way We are Expected to Work”, endorsed by Decision Letter of the Board of Commissioners and Directors No.739/BR-BOD/ IX/06 dated 20 September 2006.

This document was revised in 2008.

This document, made available to all employees, outlines the GCG principles and policies to be complied with by the entire organization. It also details overall guidelines and responsibilities for each unit and function within the organization, as well as relations with external parties.

GCG policies are the basis for formulating the Code of Conduct, Board of Commissioner and Board of Director Decree, Board Manual (Charter), Charter of Board of Commissioner and Board of Director’s Committees, as well as subsequent operational SOPs as described in the diagram below.


176


Hal yang Tercantum Dalam Kebijakan GCG

1. Pengantar, Referensi, Daftar Peraturan danPerundang-undangan,danStandarPraktikBaik;

2. Definisi,Prinsip,danTujuanPenerapanTataKelolayangBaik;

3. Visi,Misi,NilaiUtama,danKodeEtikPerusahaan;4. Rencana Strategis dan Bisnis, Anggaran, dan

Pengawasan;5. HubunganPerusahaandanPemegangSaham;

6. FungsisertaPeranDewanKomisarisdanDireksi;

7. Manajemen Risiko, Pengendalian Internal, KomiteAudit,InternalAudit,danEksternalAudit;

8. Hubungan Perusahaan dengan PemegangKepentingan;dan

9. PencegahanBenturanKepentingan.

Contents of GCG Policy

1. Introduction, References, List of Laws andRegulations,andBestPracticeStandard;

2. Definition, Principles, and Objectives of GCGImplementation;

3. Vision,Mission,CoreValues,CodeofConduct;4. Strategic and Business Plans, Budgeting,

PerformanceMonitoring;5. Relationship between the Company and

Shareholders;6. FunctionsandrolesoftheBoardofCommissioners

andtheBoardofDirectors;7. Risk Management, Internal Control, Audit

Committee,InternalAudit,andExternalAudit;8. Relationship between the Companny and

Stakeholders;and9. Avoidingtheconflictofinterest.

BUMI’s GCG Policy “The Way We are Expected to Work”KEBIJaKaN GCG BUMI “CaRa KERJa YaNG DIHaRaPKaN DaRI KITa”


177

PRINSIP-PRINSIP GCGGCG Principles

Penerapan GCG di BUMI mengacu pada 5 (lima) prinsip yang telah dilaksanakan di seluruh organisasi dalam rangka melindungi kepentingan pemangku kepentingan. BUMI yakin bahwa pemangku kepentingan akan mendapatkan manfaat dari pelaksanaan yang proaktif dan konsisten dari lima prinsip di bawah ini.

Transparansi

BUMI mempublikasikan dokumen yang lengkap untuk mengakomodasi peraturan dan ketentuan yang berlaku dari OJK maupun Bursa Efek Indonesia. Laporan Keuangan Triwulan, Semesteran dan Tahunan yang telah diaudit yang disajikan secara bilingual (Inggris dan Bahasa Indonesia), Laporan Tahunan yang diterbitkan dan tersedia online, pertemuan analis, paparan publik dan siaran pers yang diadakan secara berkala dan disesuaikan dengan kebutuhan selalu dilakukan.

Akuntabilitas

Manajemen BUMI secara berkala memberikan laporan pertanggung jawaban kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham, minimal satu kali dalam setahun, sedangkan pemisahan tugas dan pengawasan terus dilaksanakan melalui hirarki Dewan Komisaris, dan komite di bawahnya, Direksi dan komite dan divisi audit, seperti dijelaskan dalam bagan organisasi pada halaman 275 LaporanTahunan ini.

Tanggung Jawab

Unit Operasional BUMI melaksanakan tugasnya dalam wilayah hukum dan masyarakat. Manajemen bertanggung jawab untuk memastikan bahwa semua hukum dan norma-norma telah diperhatikan dengan seksama demi kepentingan pemangku kepentingan. Hal ini juga mencakup kepatuhan terhadap hukum nasional dan pemberdayaan masyarakat setempat melalui program pengembangan agribisnis, pendidikan, standar hidup serta pelestarian lingkungan dan budaya.

GCG implementation in BUMI is refered to 5 (five) principles that have been implemented across the organization in order to protect stakeholder interests. BUMI is confident that stakeholders do indeed benefit from a proactive and consistent implementation of these five principles.

Transparency

BUMI publishes complete documentation to comply with regulations of OJK and IDX. Bilingual (English and Bahasa Indonesia) Quarterly Financial Reports, Half-Yearly Financial Reports, audited annual Financial Reports, and annual Reports are published and available online, analyst meetings, public exposes and press releases are held regularly as needed.

Accountability

BUMI management is regularly held to provide report the the shareholders at General Meetings of Shareholders, at a minimum once per year, while a separation of tasks and oversight is constantly operable through a hierarchy of Board of Commissions, and their committees, the Board of Directors and its committees and audit divisions, as detailed in the organizational chart on page 275 of this annual Report.

Responsibility

BUMI’s operating units operate in a number of regulatory jurisdictions and community. Management is responsible for ensuring that all laws and norms are addressed to the satisfaction of stakeholders. This includes both conforming to national law and empowering local communities with development programs in agribusiness, education, standard of living and preservation of natural and cultural heritage.


178


Independensi

Dewan Komisaris dan Direksi bertindak independen dalam setiap pengambilan keputusan, dan diwajibkan untuk menyatakan dan mempublikasikan setiap benturan kepentingan yang ada. Mereka juga dari waktu ke waktu meminta saran independen dari konsultan ahli guna memastikan bahwa proses GCG Perusahaan telah mengikuti praktik-praktik terbaik.

Kewajaran

BUMI memperlakuan semua pemangku kepentingannya secara adil sesuai dengan hak setiap pemangku kepentingan. Praktek tersebut dilakukan melalui perekrutan dan penempatan sumber daya manusia yang sesuai dengan keahlian yang dimiliki, kepatuhan yang ketat terhadap peraturan lokal yang berlaku, dan melalui pemahaman bahwa praktik bisnis yang berkelanjutan memerlukan perlakuan yang adil tersebut.

Independence

The Board of Commissioners and Board of Directors act independently in any decision made, and required to declare and publish any conflict of interest exists. They are also asking independent advice from consultants to ensure that the Company GCG process has followed the best practices.

Fairness

BUMI applies fair and equal treatment to all stakeholders in accordance with their rights. These practices are carry out by recruiting and placing people in accordance with their skills, strict adherence to local prevailing regulations, and with an understanding that sustainable business practice requires such fair treatment.

GCG PrinciplesPRINSIP-PRINSIP GCG


179

ROAD MAP PENERAPAN TATA KELOLA BUMI

Road Map Implementation of Good CorporateGovernance of BUMI

Di tahun 2018, BUMI menunjuk pihak independen untuk melakukan penilaian atas tingkat maturitas penerapan GCG menggunakan model penilaian maturitas yang disusun berdasarkan beberapa referensi seperti G20/OECD Principles of Corporate Governance dan GRI Standard.

Berdasarkan hasil penilaian, BUMI memperoleh nilai rata-rata 2.52 dari 4 sebagai nilai tertinggi.

Menindaklanjuti hasil evaluasi di atas sebagaimana dijabarkan di halaman 368, BUMI menyusun roadmap untuk meningkatkan penerapan tata kelola perusahaan. Berikut merupakan road map 4 (empat) tahun kedepan untuk peningkatan penerapan GCG di BUMI:

2019• Toconductreviewandimprovementforseveralpolicyand/orprocedure.• ToimprovetheplanningandholdingGeneralMeetingsofShareholders.• ToimprovethedisclosureofAnnualReport.• Toimprovethemanagementofwebsite.

2020• TooptimizetherolesandresponsibilitiespracticeofBoDandBoC.• TooptimizetherolesandresponsibilitiespracticeofsupportingfunctionorcommitteeofBoD

andBoC.• ToimproveInternalAuditandEnterpriseRiskManagement(ERM)practices.

2021 • Toimprovetherelationshipwithstakeholders.• Toimprovethewhistleblowingsystem.

2022 • ToensuretheGCGmodelimplementedisstillrelevantandappropriatewiththebestpractice.• ToparticipateinGCGnationalandinternationalawards.

In 2018, BUMI appointed independent party to conduct an assessment on the level of maturity in the implementation of GCG using maturity model which was prepared in accordance with a number of references such as G20/OECD Principles of Corporate Governance and GRI Standard.

Based on the assessment, BUMI received average score of 2.52 out of 4 as the highest score possible.

To follow up the assessment results as described on page 368, BUMI developed roadmap to improve the implementation of corporate governance. The following is the next 4 (four) years roadmap for improving the implementation of GCG in BUMI:


180


Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) merupakan organ perusahaan yang memegang kekuasaan tertinggi dan memegang segala kewenangan yang tidak diserahkan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi. RUPS berfungsi sebagai wadah bagi para pemegang saham untuk mengambil keputusan penting yang berkaitan dengan investasi, atau tindakan korporasi dan keputusan strategis lainnya yang diajukan Direksi.

PEMEGANG SAHAMPemegang Saham adalah individu atau badan hukum yang secara sah memiliki saham Perusahaan. Saham Perusahaan terdiri dari Saham Seri a dengan nilai nominal per saham sebesar Rp. 500,- dan Saham Seri B dengan nilai nominal per saham sebesar Rp. 100,- meskipun begitu semua pemegang saham baik saham seri a dan saham seri B mempunyai hak suara dan dividen yang sama.

Berikut ini adalah komposisi 5 (lima) pemegang saham BUMI mayoritas untuk tahun 2018.

NamaName

%Kepemilikan%Ownership

TotalSahamTotalShare

HSBC-Fund SVS a/C Chengdong Investment Corp-self 22.67 14.845.151.178

The NT TST CO S/a Pathfinder Strategic Credit LP 3.98 2.604.869.871

PT Damar Reka Energi 3.51 2.300.000.000

UBS aG LDN Branch a/C Client-2157234000 2.65 1.735.067.952

Credit Suisse aG SG Branch S/a CSaGSING-LHHL (LHHL-130M)-2023334064 2.49 1.628.868.760

HAK PEMEGANG SAHAMMelalui Rapat Umum Pemegang Saham, hak pemegang saham termasuk, namun tidak terbatas pada:

• Memperoleh perlakuan yang setara berdasarkanprinsipbahwaPemegangSahamdenganjenisdanklasifikasiyangsamamempunyaikedudukanyangsetaradidalamPerusahaan.

• Menghadiri, menyampaikan pendapat danmemberikan suara dalam RUPS berdasarkanketentuan satu saham memberi hak kepadapemegangnyauntukmengeluarkansatusuara.

General Meeting of Shareholders (“GMS”) is an organ of the company which has the supreme power in the Company and holds all authority which is not be delegated to the Board of Commissioners and Board of Directors. GMS serves as a forum for shareholders to make important decisions relating to investment, or corporate actions and other strategic decisions proposed by the Board of Directors.

SHAREHOLDERSShareholders are individuals or legal entities that legally own the Company’s shares. The Company’s shares consist of Series a shares with nominal value per share of Rp. 500,- and Series B Shares with nominal value per share of Rp. 100,- However, Shareholders of both series a shares and series B shares have equal voting and dividends.

The following is the composition of 5 (five) majority shareholders of BUMI for the year 2018.

SHAREHOLDER RIGHTSThrough General Meeting of Shareholders, shareholder rights include, but are not limited to, the following:

• To be treated equitably based on the principlethatholderswith the samekindandclassificationof shares have an equitable position within theCompany.

• To attend,giveopinion, and vote at anyGMSononeshare-onevotebasis.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMGeneral Meeting of Shareholders


181

• Memperoleh informasi material mengenaiPerusahaansecaraberkala,tepatwaktu,benardanteratur.

• Menerima bagian dari keuntungan PerusahaanyangdiperuntukkanbagiPemegangSahamdalambentukdividendanpembagiankeuntunganlainnya,sebandingdenganjumlahsahamyangdimilikinya.

• Menunjuk dan memberhentikan anggota DewanKomisarisdanDireksi.

• MenentukansistemremunerasidarianggotaDewanKomisarisdanDireksi.

• MenilaikinerjadariDewanKomisarisdanDireksi.

• Mengesahkanlaporankeuanganyangtelahdiauditolehauditoreksternal.

• Menetapkan Laporan Tahunan Perusahaan yangsebelumnya telah ditelaah oleh Dewan Komisarisatas kinerja pengurusan Perusahaan yang telahdilaksanakanDireksiselamatahunbukuyanglalu.

• Menyetujui rencana usaha dan keuanganPerusahaan.

• MenunjukauditoreksternalPerusahaan.

TANGGUNG JAWAB PEMEGANG SAHAMPeraturan mengenai Perseroan Terbatas diatur didalam Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UU PT”). Di dalam UU PT mengatur mengenai tanggung jawab pemegang saham dalam Perseroan Terbatas.

Menurut Pasal 3 ayat (1) UU PT, pemegang saham Perseroan Terbatas (“Perseroan”) tidak bertanggung jawab secara pribadi atas perikatan yang dibuat atas nama Perseroan dan tidak bertanggung jawab atas kerugian Perseroan melebihi saham yang dimiliki.

Namun, masih ada kemungkinan pemegang saham harus bertanggung jawab hingga menyangkut kekayaan pribadinya berdasarkan Pasal 3 ayat (2) UU PT yang menyatakan bahwa ketentuan di dalam Pasal 3 ayat (1) tidak berlaku apabila:

• PersyaratanPerseroansebagaibadanhukumbelumatautidakterpenuhi.

• ToobtainrelevantCompany’smaterial informationaccuratelyonatimelyandregularbasis.

• ToreceivepartoftheCompany’sdistributableprofitinproportiontotheirrespectiveshareholdingintheCompany,throughdividendsorotherdistributions.

• To appoint and terminate the services of themembers of the Board of Commissioners andDirectors.

• To determine the remuneration system of themembers of the Board of Commissioners andDirectors.

• To evaluate the performances of the Board ofCommissionersandDirectors.

• To approve the financial report audited by theCompany’sexternalauditor.

• To approve the Company’s annual report onoperationalperformancesmanagedbytheDirectorsin which has been reviewed by the Board ofCommissioners.

• To approve the Company’s business plans andbudgets.

• ToappointtheCompany’sexternalauditor.

SHAREHOLDER RESPONSIBILITy

The Regulation on Limited Company is regulated in Company Law Number 40 Year 2007 regarding Company Law (“Company Law”). Company Law regulates the responsibility of shareholders in Company.

according to article 3 paragraph (1) of the Company Law, shareholders of the Company are not personally liable for any engagement made on behalf of the Company and shall not be liable for any loss of the Company’s shares.

However, there is still the possibility that shareholders should be held accountable for their personal property based on article 3 paragraph (2) of Company Law stipulating that the provisions of article 3 paragraph (1) shall not apply if:

• TheCompany’srequirementsasalegalentityhavenotbeenorhavenotbeenmet.

General Meeting of ShareholdersRaPaT UMUM PEMEGaNG SaHaM


182


• Pemegang saham yang bersangkutan baiklangsung maupun tidak langsung dengan itikadburukmemanfaatkanPerseroanuntukkepentinganpribadi.

• Pemegangsahamyangbersangkutanterlibatdalamperbuatan melawan hukum yang dilakukan olehPerseroan,atau

• Pemegang saham yang bersangkutan baiklangsungmaupuntidak langsungsecaramelawanhukum menggunakan kekayaan Perseroan, yangmengakibatkan kekayaan Perseroanmenjadi tidakcukupuntukmelunasiutangPerseroan.

Selain itu berkaitan dengan masalah likuidasi, menurut Pasal 150 ayat (5) UU PT pemegang saham wajib mengembalikan sisa kekayaan hasil likuidasi secara proporsional dengan jumlah yang diterima terhadap jumlah tagihan. Kewajiban untuk mengembalikan sisa kekayaan hasil likuidasi tersebut wajib dilakukan oleh pemegang saham apabila dalam hal sisa kekayaan hasil likuidasi telah dibagikan kepada pemegang saham dan terdapat tagihan kreditor yang belum mengajukan tagihannya.

KEBIJAKAN HUBUNGAN DENGAN PEMEGANG SAHAMBUMI telah menyediakan informasi yang sama kepada pemegang saham secara tepat waktu, benar dan teratur. adapun kebijakan ketersediaan informasi kepada pemegang saham yaitu: • SemuapengungkapaninformasiPerusahaanterkait

BUMIdananakperusahaankepada regulatordanpublik harus disampaikan oleh Direktur InvestorRelations–CorporateSecretaryBUMI;

• Semua dokumen terkait dengan pengungkapaninformasi Perusahaan harus ditandatangani olehDirektur Investor Relations – Corporate SecretaryBUMI;

• DalamhalDirektur Investor Relations –CorporateSecretaryBUMIberhalanganuntukmenandatanganidokumenpengungkapaninformasitersebut,makadokumenharusditandatanganiolehDirektur;

• Pihakmanajemendan/ataukaryawanBUMIyangdiminta oleh regulator maupun media untukmemberikankomentarataudiskusimengenaiaksikorporasi, transaksi, kebijakan, prosedur, operasimaupun perihal lainnya harus menyampaikan

• The shareholders concerned either directly orindirectly in bad faith utilize the Company forpersonalbenefit.

• The shareholders concerned are involved in anyunlawfulactcommittedbytheCompany,or

• The shareholders directly or unlawfully use theCompany’s assets, resulting in the Company’sinsufficientwealthtorepaytheCompany’sdebt.

In addition to the issue of liquidation, pursuant to article 150 paragraph (5) of the Shareholders Law, the shareholders shall return the remaining balance of the assets of liquidation in proportion to the amount received on the amount of the obligation. The obligation to return the remaining assets of the liquidation shall be made by the shareholders if in the event that the remaining liquidity assets have been distributed to the shareholders and there are creditor claims that have not yet filed the claim.

SHAREHOLDER RELATION POLICy

BUMI has has provided to the Shareholders with the same information in a timely, correct and regular manner. The policy of Shareholder information are as follows:

• All disclosure of the Company information tothe regulators and public related to BUMI andits business units should only be disclosed by theDirectorofInvestorRelations–CorporateSecretaryBUMI;

• All documents related to the disclosure of theCompany information should be signed by theDirectorofInvestorRelations–CorporateSecretaryBUMI;

• IntheeventthattheDirectorofInvestorRelations-CorporateSecretaryisunabletosignthedocumentof information disclosure, then the documentshouldbesignedbytheDirector;

• Any parties from management and/or employeesofBUMIwhoareapproachedbytheregulatorsormediatoprovidecommentordiscussionregardingthe Company’s actions, transactions, policies,procedures,operationsoranyothermattersshould



183

permohonan tersebut ke atasan langsung, yangkemudian akan menyampaikan permohonantersebutbesertapandanganyangbersangkutan(jikaada)kepadaDirekturInvestorRelations–CorporateSecretaryBUMI;

• Dalam hal Direktur Investor Relations – CorporateSecretary BUMI berhalangan, maka informasitersebut harus disampaikan ke atau diungkapkanolehDirektur.

PROSEDUR PENGUNGKAPAN INFORMASI PERUSAHAANSetiap informasi terkait dengan BUMI dan anak perusahaan yang diungkapkan kepada pihak regulator dan/ atau publik harus diprakarsai oleh Direktur Investor Relations – Corporate Secretary BUMI, atau oleh Direktur maupun orang yang ditunjuk oleh Direktur Investor Relations – Corporate Secretary.

akses Informasi Kepada Pemegang Saham, Pemodal, analis dan Publik. Untuk berhubungan dengan Pemegang Saham, penanam modal, analis, dan publik sehingga memungkinkan mereka untuk mendapatkan informasi yang menyeluruh dan akurat mengenai Perusahaan, BUMI harus melakukan kegiatan-kegiatan berikut:• RUPS;• Situswww.bumiresources.com• Pemberitahuan melalui media massa dan

pemberitahuanlainnya;• Rapat dengan penanam modal, analis, dan/ atau

media;

refer the inquirer in the first instance to theirsupervisor (Chief of Executive Officer of DivisionHead)whowillthenreferitandtheirview(ifany)to the Director of Investor Relations – CorporateSecretaryBUMI;

• IntheeventthattheDirectorofInvestorRelations–CorporateSecretaryisnotavailable,theinformationshouldbereferredtoordisclosedbytheDirector

PROCEDURE DISCLOSING COMPANy INFORMATIONany disclosure of the Company information to the regulators or public related to BUMI and its business units should be initiated by the Director of Investor Relations – Corporate Secretary BUMI, or the Director, or a nominee chosen by the Director of Investor Relations – Corporate Secretary.

access to Information for Shareholders, Investors, analysts, and Public. To relate with the shareholders, investors, analysts, and the public in order to enable them to obtain comprehensive and accurate information regarding the Company, BUMI shall conducts the following activities:• GMS;• Websitewww.bumiresources.com• Pressreleasesandotherbriefings;

• Meeting with the investors, analysts, and orjournalists;



184


Selama tahun 2018, BUMI telah melakukan 3 (tiga) kali Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang terdiri dari 1 (satu) kali RUPS Tahunan dan 2 (dua) kali RUPS Luar Biasa.

Tahapan Penyelenggaraan RUPS 2018Stages of the Annual General Meeting of Shareholders 2018

KetentuanRUPSberdasarkanPOJKRUPSProvisionsbasedonPOJK

RUPST7Juni2018AGMS7June2018

RUPSLB27Maret2018EGMS27March2018

RUPSLB29November2018EGMS29November2018

Pengumuman RUPSAnnouncementofGMS

24 april 2018April24th,2018

15 Februari 2018February15th,2018


Pengumuman RUPS disampaikan paling lambat 14 hari sebelum tanggal pemanggilan RUPS.

AnnouncementofGMSissubmittedno later than 14 days prior toInvitationofGMS.

Pengumuman RUPST telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Kontan, dan situs Bursa Efek Indonesia.

Announcement of AGMShas been submitted onthe Company’s website,KontandailynewspaperandIndonesia Stock Exchangewebsite

Pengumuman RUPSLB telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Kontan, dan situs Bursa Efek Indonesia.

Announcement of EGMShas been submitted onthe Company’s website,Kontan daily newspaperand Indonesia StockExchangewebsite

Pengumuman RUPSLB telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Kontan, dan situs Bursa Efek Indonesia.

Announcement of EGMShas been submitte onthe Company’s website,KontandailynewspaperandIndonesia Stock Exchangewebsite.

Pemanggilan RUPSInvitationofGMS

9 Mei 2018May9th,2018


1 November 2018November1st,2018

Pemanggilan RUPS disampaikan paling lambat 21 hari sebelum tanggal pelaksanaan RUPS.

AnnouncementofGMSissubmittednolaterthan21dayspriortoGMS.

Pemanggilan RUPST telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Bisnis Indonesia dan situs Bursa Efek Indonesia.

InvitationofAGMShasbeensubmittedontheCompany’swebsite, Bisnis Indonesiadaily newspaper andIndonesia Stock Exchangewebsite.

Pemanggilan RUPSLB telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Bisnis PIndonesia dan situs Bursa Efek Indonesia.

Invitation of EGMS hasbeen submitted on theCompany’swebsite,BisnisIndonesiadailynewspaperand Indonesia StockExchangewebsite.

Pemanggilan RUPSLB telah disampaikan di situs Perusahaan, surat kabar harian Bisnis PIndonesia dan situs Bursa Efek Indonesia.

InvitationofEGMShasbeensubmittedontheCompany’swebsite, Bisnis Indonesiadaily newspaper andIndonesia Stock Exchangewebsite

Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham GeneralMeetingofShareholders

7 Juni 2018

June7th,2018

27 Maret 2018

March27th,2018

29 November 2018

November29th,2018

Lokasi

Location

The Westin Jakarta Hotel, East Java Ballroom, Jl H.R Rasuna Said Kav.C-22 a, Jakarta 12940

The Westin Jakarta Hotel,East Java Ballroom, Jl H.RRasuna Said Kav.C-22 A,Jakarta12940

Balai Kartini, Mawar Conference Room 2nd floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.37 Jakarta 12950Balai Kartini, MawarConference Room 2ndfloor Jl. Jend. GatotSubroto Kav.37 Jakarta12950

The Ritz-Carlton Hotel Mega Kuningan, Ballroom 3 & 5, Lantai 2, Jl. DR. Ide anak agung Kav.E11 No. 1, Kawasan Mega Kuningan.The Ritz-Carlton HotelMega Kuningan, Ballroom3 & 5, Lantai 2, Jl. DR. IdeAnakAgungKav.E11No.1,KawasanMegaKuningan.

In 2018, BUMI has conducted 3 (three) General Meeting of Shareholders (GMS) which consist of 1 (one) annual GMS and 2 (two) Extraordinary GMS.

PELAKSANAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM DI TAHUN 2018Implementation of General Meeting of Shareholders in 2018


185

Tahapan Penyelenggaraan RUPS 2018Stages of the Annual General Meeting of Shareholders 2018

KetentuanRUPSberdasarkanPOJKRUPSProvisionsbasedonPOJK

RUPST7Juni2018AGMS7June2018

RUPSLB27Maret2018EGMS27March2018

RUPSLB29November2018EGMS29November2018

Ringkasan Risalah RUPSSummaryofMinutesofGMS

7 Juni 2018June7th,2018


30 November 2018November30th,2018

Ringkasan Risalah RUPS disampaikan paling lambat 2 hari kepada OJK setelah tanggal pelaksanaan RUPS.

SummaryofMinutesofMeetingofGMS is submitted to OJK no laterthan2daysafterGMS.

Ringkasan Risalah RUPST telah disampaikan kepada OJK pada tanggal 8 Juni 2018

Summary of Minutes ofAGMS has been submittedtoOJKatJune8th,2018

Ringkasan Risalah RUPSLB telah disampaikan kepada OJK pada tanggal 2 april 2018

Summary of Minutes ofEGMShasbeensubmittedtoOJKatApril2nd,2018

Ringkasan Risalah RUPSLB telah disampaikan kepada OJK pada tanggal 3 Desember 2018

Summary of Minutes ofEGMS has been submittedto OJK at December 3rd,2018

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN UNTUK TAHUN BUKU 2017Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) BUMI telah diselenggarakan pada tanggal 7 Juni 2018 bertempat di Hotel The Westin Jalan H.R Rasuna Said Kav. C-22 a, Jakarta 12940.

BUMI sebagai perusahaan publik, diwajibkan oleh undang-undang untuk menyelenggarakan RUPST paling lambat enam bulan setelah tahun buku berakhir, sesuai dengan Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tentang Perencanaan dan Organisasi Rapat Umum Pemegang Saham Emiten atau Perusahaan Publik, pemanggilan RUPST 2018 telah dimuat pada tanggal 9 Mei 2018 di website Perusahaan, di situs Bursa Efek dan di surat kabar yang beredar secara nasional. Pemegang Saham yang berhak hadir atau diwakili dalam Rapat adalah:

a. Pemegang Saham yang saham-sahamnya belumdidaftarkan secara elektronik ke dalam PenitipanKolektif pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia(”PT KSEI”), hanyalah Pemegang Saham atauKuasanya yang terdaftar/tercatat dalam DaftarPemegang Saham Perseroan di Biro AdministrasiEfekPerseroan;PTFicomindoBuanaRegistrar.

b. PemegangSahamyangsaham-sahamnyadititipkanpadaPenitipanKolektifPTKSEI,hanyalahpemegangrekening atau kuasa pemegang rekening yangnamanya terdaftar/tercatat sebagai Pemegang

ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS FOR yEAR BOOK 2017annual General Meeting of Shareholders (“aGMS”) of BUMI was held on 7 June 2018 in Hotel The Westin Hotel, Jalan H.R Rasuna Said Kav. C-22 a, Jakarta 12940.

BUMI as a public company is stipulated by Law to hold aGMS at most six months after the end of the fiscal year, in accordance with OJK Regulation No. 32/POJK.04/2014 regarding the Planning and Holding General Meeting of Shareholders of Public Limited Companies, the announcement of aGMS 2018 is published on May 9th, 2018, on the Company’s website, Stock Exchange’s website, and in nationally circulated newspaper. Shareholders entitled to attend or be represented in the Meeting are:

a. Shareholders whose shares have not beenregistered electronically intoCollective Custody atPTKustodianSentralEfekIndonesia(“PTKSEI”),areonlyShareholdersorProxiesregistered/listedintheCompany’sShareholderRegisterat theCompany’sBureau of SecuritiesAdministration; PT FicomindoBuanaRegistrar.

b. Shareholders whose shares are deposited inCollective Custody of PT KSEI, are only accountholdersorauthorizedaccountholderswhosenamesareregistered/listedasShareholdersinthesecurities

Implementation of General Meeting of Shareholders in 2018PELaKSaNaaN RaPaT UMUM PEMEGaNG SaHaM DI TaHUN 2018


186


Saham dalam rekening efek anggota Bursa/BankKustodian dan dalam Daftar Pemegang SahamPerseroan.

c. Bagi Pemegang Saham yang saham-sahamnyadititipkan pada Penitipan Kolektif PT KSEI,pemberiankuasaolehPerusahaanEfekatauBankKustodian yangnamanya tercantumdalamDaftarPemegang Rekening (”DPR”) dan KonfirmasiTertulis Untuk Rapat (”KTUR”) hanya dapatdiberikan kepada Karyawan Pemegang Rekeningyang bersangkutan. Sedangkan pemberian kuasaolehPemegangRekeningPTKSEIkepada investoryangmenjadinasabahnyauntukhadirdalamRapattidakdapatdibenarkan.

d. Pemegang Saham yang tidak dapat hadir dalamRapat,dapatmenunjukseorangwakilnyayangsahdenganmemberikanSuratKuasa,denganketentuanbahwa bagi anggota Direksi, Dewan Komisarisdan karyawan Perusahaan dapat bertindak selakukuasaPemegangSahamdalamRapat,namunsuaramerekatidakdihitungdalampemungutansuara.

Ketentuan Kuorum

Ketentuan mengenai kuorum untuk sahnya penyelenggaraan RUPST adalah berdasarkan:1. KuorumKehadiran

• Untuk mata acara RUPST berlaku ketentuanberdasarkan Pasal 11 ayat 1.a AnggaranDasar Perseroan juncto Pasal 26 ayat (1)huruf a Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana danPenyelenggaraan Rapat Umum PemegangSahamPerusahaan Terbuka (“POJKNo. 32”).Berdasarkan ketentuan tersebut RUPST dapatdilangsungkanapabiladihadiriolehPemegangSaham yang mewakili lebih dari ½ (satu perdua)bagiandarijumlahseluruhsahamdenganhak suara yang sah yang telah dikeluarkanPerseroan.

2. KuorumPengambilanKeputusan• Untuk mata acara RUPST berlaku ketentuan

berdasarkanPasal11ayat1.aAnggaranDasarPerseroanjunctoPasal26ayat(1)hurufcPOJK32.BerdasarkanketentuantersebutkeputusanRUPSTadalahsahjikadisetujuiolehlebihdari½ (satu per dua) bagian dari seluruh sahamdenganhaksuarayangsahyanghadirdalamRUPST.

account of members of the Exchange/CustodianBank,andintheCompany’sShareholderRegister.

c. Shareholders whose shares are deposited inCollectiveCustodyofPTKSEI,authorizationbytheCompany’s Securities or Custodian Bank whosenamesarelistedintheAccountHoldersList(“DPR”)andWritten Confirmation for Meeting (“KTUR”),may only be granted to Employee as the relatedAccountHolder.WhereasauthorizationbyPTKSEI’sAccountHoldertoinvestorswhoareitscustomerstoattendinMeetingcannotbejustified.

d. ShareholderswhoareunabletoattendtheMeetingmayappointalegitimaterepresentativebygivingaPowerofAttorney,provided thatmembersof theBoardofDirectors,BoardofCommissioners,andtheCompany’semployeesmayactastherepresentativeoftheShareholdersattheMeeting,buttheirvotesshallnotbecountedinthevoting.

Terms of Quorum

The quorum requirements in order to validly convene the aGMS are as follows:1. AttendanceQuorum

• FortheSingleAgendaofAGMS,theCompanyshall complywith theprovisionsofArticle11paragraph 1.a of Articles of Association andRuleofOJKNo.32/2014onthePlanningandConvening of General Meetings of PubliclyListedCompanies (“POJKNo.32”).Basedonsaidprovisions,theAGMSmaybeconvenedifattended by Shareholders representing morethan ½ (one half) of total number of issuedsharescarryingvalidvotingrights.

2. QuorumforAdoptionofResolutions• For the agenda of AGMS, the provisions of

Article 11 paragraph 1.a of the Company’sArticlesofAssociationandPOJKNo.32/2014shallapply.Basedonsaidprovisions,resolutionsof AGMS shall be valid if approved bymorethan½ (onehalf) of total valid voting sharespresentthereat.



187

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2018 telah dihadiri oleh Para Pemegang Saham atau Kuasa Pemegang Saham yang sah berjumlah 34.506.976.535 saham atau sama dengan 52,78 % dari 65.378.929.176 saham yang merupakan seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan sampai dengan tanggal diselenggarakannya RUPST.

Berdasarkan jumlah kuorum kehadiran tersebut, maka RUPST adalah sah dan dapat mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat untuk keseluruhan agenda RUPST.

Perseroan telah menunjuk pihak independen dari Biro administrasi Efek; PT Ficomindo Buana Registrar dan Notaris; Humberg Lie, SH., SE., M.Kn untuk melakukan penghitungan suara dan validasi.

Mata Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Mata acara RUPST adalah sebagai berikut:1. Persetujuan Atas Pernyataan Akuntabilitas

sehubungan dengan Operasi Perusahaan untuktahun buku yang berakhir pada tanggal 31Desember2017.

2. Pengesahan Neraca dan Laba/Rugi untuk tahunbuku yang berakhir pada tanggal 31 Desember2017.

3. PemanfaatanLabaPerusahaan.4. Penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan

Audit Laporan Keuangan Perusahaan untukKeuanganDesember2018.

5. Perubahan dan/atau konfirmasi ulang tentangKomposisi Direksi dan Dewan KomisarisPerusahaan.

6. Laporan Penggunaan Dana Hasil PenawaranUmumTerbatasVdan PenerbitanOWK (ObligasiWajibKonversi)Perusahaan.

The annual General Meeting of Shareholders 2018 was attended by Shareholders or their authorized Proxies amounting to 34.506.976.535 shares or accounting for 52.78% of 65.378.929.176 shares being the total number of issued shares of the Company as at the date of aGMS.

Hence, based on the attendance quorum, the aGMS is valid and may therefore adopt valid and binding resolutions for its whole agenda.

The Company has appointed an independent party from Bureau of Securities administration; PT Ficomindo Buana Registrar and Notary; Humberg Lie, SH., SE., M.Kn to perform vote counting and validation.

Agenda of Annual General Meeting of Shareholders

agenda items of the aGMS are as follow:1. ApprovalforAccountabilityStatementinrespectof

theCompany’sOperationsforFinancialYearended31December2017.

2. Ratification of Balance Sheet and Profit/Loss forFinancialYearended31December2017.

3. UtilizationofProfitoftheCompany.4. AppointmentofPublicAccountant toConductan

Audit of Financial Statement of the Company forFinancialDecember2018.

5. Change and/or reconfirmation of Compositionof Directors and Board of Commissioners of theCompany.

6. ReportontheUseofProceedsfromLimitedPublicOffering V and Issuance of OWK (Obligasi WajibKonversi)oftheCompany.



188


Dewan Komisaris dan Direksi yang Hadir pada saat RUPSTBoard of Commissioner and Director who present at AGMS

DewanKomisarisBoardofCommissioner

DireksiBoardofDirector

Eddie Junianto Subari(PresidenKomisaris|PresidentCommissioners)

anton Setianto Soedarsono(KomisarisIndependen|IndependentCommissioner)

Kanaka Poeradiredja(KomisarisIndependen|IndependentCommissioner)

Y.a. Didik Cahyanto(KomisarisIndependen|IndependentCommissioner)

Nalinkant amratlal(Komisaris|Commissioner)

Thomas Myer Kearney(Komisaris|Commissioner)

Jinping Ma(Komisaris|Commissioner)

Saptari Hoedaja(PresidenDirektur|PresidentDirector)

andrew C. Beckham(Direktur|Director)

Dileep Srivastava(DirekturIndependen|IndependentDirector)

R.a Sri Dharmayanti(Direktur|Director)

Wayne Yao(Direktur|Director)

Xuefeng Ruan(Direktur|Director)

Keputusan RUPST

Pada RUPS ini beberapa keputusan ditetapkan dan didokumentasikan oleh Notaris Humberg Lie, SH, SE, MKn. (akta No. 007 Tanggal 7 Juni 2018), yaitu sebagai berikut:

MataAcaraPertamaRUPSTFirstAgendaofAGMSJumlah Pemegang SahamYang Bertanya--Number ofS h a r e h o l d e r sRaisingQuestions

2 (dua) pemegang saham.

--2(two)shareholders.

Hasil Pemungutan Suara--VotingResults

Setuju

--InFavour abstain

Tidak Setuju

--Against

Rapat disetujui dengan suara terbanyak--The Meeting wasapproved by amajorityvotes

34.506.976.535 saham atau sebesar 100% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPST.

--34,506,976,535sharesaccountingfor100%oftotalvotespresentattheAGMS.

7.360.253 saham.

--7.360.253shares.

0 saham atau 0%

--0 shares accounting for0%

Resoulution of AGMS

In this aGMS, several resolutions were passed and documented by Notary Humberg Lie, SH, SE, MKn. (Resolution Number 007 dated June 7th 2018) are as follows:



189

MataAcaraPertamaRUPSTFirstAgendaofAGMSKeputusan Mata acara Pertama RUPST--ResolutionforFirstAgenda Item ofAGMS

Menyetujui Laporan Tahunan Perusahaan sebagaimana pokok-pokoknya telah disampaikan oleh Direksi Perusahaan dan telah ditelaah oleh Dewan Komisaris Perusahaan mengenai keadaan dan jalannya Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.--ToapprovetheCompany’sAnnualReport,thekeypointsofwhichhavebeensubmittedbyDirectorsoftheCompanyandreviewedbyBoardofcommissionersregardingtheconditionsandoperationsoftheCompanyforfinancialyearendedatDecember31st,2017.

Tindak Lanjut--Followup

Sudah terlaksanakan--Hasbeenimplemented

MataAcaraKeduaRUPSTSecondAgendaofAGMS

Jumlah Pemegang SahamYang Bertanya--Number ofS h a r e h o l d e r sRaisingQuestions

Tidak ada

--None


Setuju

--InFavour abstain

Tidak Setuju

--Against

Rapat disetujui dengan suara terbanyak --The Meeting wasapproved by amajorityvotes

34.506.976.535 saham atau sebesar 100% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPST

--34,506,976,535sharesaccountingfor100%oftotalvotespresentattheAGMS.

7.360.253 saham.

--7,360,253shares.

0 saham atau 0%

--0 shares accounting for0%

Keputusan Mata acara Kedua RUPST

--Resolution for Second AgendaItemofAGMS

• Mengesahkan Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor akuntan Publik amir abadi Jusuf, aryanto, Mawar dan Rekan (RSM Indonesia) dengan pendapat Wajar Dengan Pengecualian sebagaimana tertera dari laporannya No.R/192.aGa.rhp.1/2018 tanggal 28 Maret 2018;

• Memberikan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (acquit et de charge) sepanjang tindakan-tindakan mereka tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan.

--• ToapproveFinancialStatementsoftheCompanyforfinancialyearendedon31December

2017havingbeenauditedbyPublicAccountingOfficeAmirAbadiJusuf,Aryanto,Mawardan Rekan (RSM Indonesia) with a Qualified Opinion as set forth in their report No.No.R/192.AGA.rhp.1/2018of28March2018.

• To grant full release and discharge to Directors and Board of Commissioners of theCompany for theirmanagement and supervisory activities for financial year ended31December2016(acquitetdecharge)solongasandtotheextentthattheiractionsarereflectedintheAnnualReportandFinancialstatementsoftheCompanyforfinancialyearendedon31December2017andnotcontradictorytolawsandregulations.



190





MataAcaraKetigaRUPSTThirdAgendaofAGMSJumlah Pemegang SahamYang Bertanya--NumberofShareholdersRaisingQuestions

Tidak ada

--None


Setuju--InFavour abstain

Tidak Setuju

--Against

Rapat disetujui dengan suara terbanyak --TheMeetingwasapprovedbyamajorityvotes

34.506.976.535 saham atau sebesar 100% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPST--34,506,976,535sharesaccountingfor100%oftotalvotespresentattheAGMS.

1.623.553 saham.

--1.623.553shares

0 saham atau 0%

--0sharesaccountingfor0%

Keputusan Mata acara Ketiga RUPST--Resolution for Third AgendaItemofAGMS

Menetapkan bahwa untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan tidak dapat membagikan dividen kepada seluruh pemegang saham Perusahaan. --Todeclare that for financial year endedon31December 2016, theCompany is unable todistributedividendstoallofitsshareholders.



MataAcaraKeempatRUPSTFourthAgendaofAGMSJumlah Pemegang SahamYang Bertanya--NumberofShareholdersRaisingQuestions

Tidak ada

--None


Setuju --InFavour abstain

Tidak Setuju--Against

Rapat disetujui dengan suara terbanyak--TheMeetingwasapprovedbyamajorityvotes

34.406.990.135 saham atau sebesar 99,71% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPST.--34,406,990,135 shares or 99. 71% of totalvotespresentattheAGMS.

1.623.553 saham

--1,623,553shares

99.986.400 saham atau 0,29% --99,986,400 or0.29%



191

MataAcaraKeempatRUPSTFourthAgendaofAGMS

Keputusan Mata acara Keempat RUPST

--Resolution for Forth agenda Item of aGMS

• Menunjuk Kantor akuntan Publik amir abadi Jusuf, aryanto dan Mawar dan Rekan (RSM) sebagai KaP yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan/atau untuk periode tertentu sepanjang tahun 2018 (jika suatu saat diperlukan), serta memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk penunjukannya dengan memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris Perusahaan;

• Memberikan wewenang kepada Rapat untuk mendelegasikan penunjukan dan pemberhentian akuntan publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2018 beserta periode-periode lainnya dalam tahun buku 2018 kepada Dewan Komisaris Perusahaan berdasarkan ketentuan Pasal 36a ayat (1) POJK No.10/POJK.04/2017 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

--• ToappointPublicAccountingFirmAmirAbadiJusuf,Aryanto,MawardanRekan(RSM)

as the auditorwhowill conduct an audit offinancial statementsof theCompany forfinancialyearendedDecember31,2018and/orforagivenperiodthroughout2018(asandwhenneededatanytime),aswellasgrantthepowersandauthoritytoDirectorsoftheCompanytodeterminetheamountofhonorariumforPublicAccountant,aswellasotherrequirementsfortheirappointmentuponconsideringtherecommendationofBoardofCommissionersoftheCompany.

• TogranttheauthoritytotheMeetingtodelegatetheappointmentanddismissalofpublicaccountantwhowillbeauditingthefinancialstatementsoftheCompanyforfinancialyear2018,andotherperiodsinfinancialyear2018,toBoardofCommissioners,uponconsidering their recommendations in accordance with the provisions of Article 36Aparagraph(1)ofRuleofOJKNo.10/POJK.04/2017onAmendmenttoRuleofOJKNo.32/POJK.04/2014 on the Planning andConvening ofGeneralMeetings of Publicly ListedCompanies.



MataAcaraKelimaRUPSTFifthAgendaofAGMS

Jumlah Pemegang SahamYang Bertanya--NumberofShareholdersRaisingQuestions

Tidak ada

--None




Rapat disetujui dengan suara terbanyak

--TheMeetingwasapprovedbyamajorityvotes

34.413.938.233 saham atau sebesar 96.83% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPST.

--34.413.938.233 shares or 96,83% of totalvotespresentattheAGMS.

1.623.553 saham

--1,623,553shares

1 . 0 9 3 . 0 3 8 . 3 0 2 saham atau sebesar 3,17%--1 , 0 9 3 , 0 3 8 , 3 0 2sharesor3.17%



192



Keputusan Mata acara Kelima RUPST

1. MemutuskanbahwatidakadaperubahanpadaKomposisiDireksidanDewanKomisarisPerusahaan,sehinggakomposisiDirekturdanDewanKomisarisakantetapsama,sebagaiberikut:Dewan Komisaris• Eddie Junianto Subari (Komisaris Utama)• anton Setianto Soedarsono (Komisaris Independen)• Kanaka Poeradiredja (Komisaris Independen)• Y.a Didik Cahyanto (Komisaris Independen)• Nalinkant amratlal Rathod (Komisaris)• Jinping Ma (Komisaris)• Benjamin Bao (Komisaris)• Thomas M. Kearney (Komisaris)Direksi• Saptari Hoedaja (Direktur Utama)• Dileep Srivastava (Direktur Independen)• andrew C. Bekham (Direktur)• R.a. Sri Dharmayanti (Direktur))• Wayne Yao (Direktur)• Haiyong Yu (Direktur))• Xuefeng Ruan (Direktur)

2. Untukmenyetujui pemberianwewenangkepadaDewanKomisaris Perusahaan,denganmempertimbangkan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi Perusahaan,untuktunjangan lainnya (jikaada), sertadistribusi tugasdanwewenangmasing-masinganggotaDireksidanDewanKomisaris

--ResolutionforFifthAgendaItemofAGMS

--1. ToresolvethatthereisnochangetothecompositionofDirectorsandBoardofCommissioners

of theCompany, so that thecompositionofDirectorsandBoardofCommissionerswillremainthesame,asfollows:BoardofCommissioner• EddieJuniantoSubari(KomisarisUtama)• AntonSetiantoSoedarsono(KomisarisIndependen)• KanakaPoeradiredja(KomisarisIndependen)• Y.ADidikCahyanto(KomisarisIndependen)• NalinkantAmratlalRathod(Komisaris)• JinpingMa(Komisaris)• BenjaminBao(Komisaris)• ThomasM.Kearney(Komisaris)Directors• SaptariHoedaja(DirekturUtama)• DileepSrivastava(DirekturIndependen)• AndrewC.Bekham(Direktur)• R.A.SriDharmayanti(Direktur))• WayneYao(Direktur)• HaiyongYu(Direktur))• XuefengRuan(Direktur)

2. To approve the grant of authority to Board of Commissioners of the Company, takingintoaccounttherecommendationsfromtheNominationandRemunerationCommitteeoftheCompany,fordeterminationofthesalary,honorariumandotherallowances(ifany),aswellasdistributionofdutiesandauthorityofeachmemberofDirectorsandBoardofCommissioners.



193

MataAcaraKeenamRUPSTSixthAgendaofAGMSJumlah Pemegang SahamYang Bertanya--NumberofShareholdersRaisingQuestions

Tidak ada

--None


Tidak terdapat pemungutan suara karena hanya presentasi laporan--Novotingandadoptionofresolutionasitwasonlyreportpresentation

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Selama tahun 2018, telah diselenggarakan 2 (dua) kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) BUMI, yaitu pada:

1. tanggal 27 Maret 2018 bertempat di RuangMawar,Lt.2 Balai Kartini Jl. Gatot Subroto Kav.37,KuninganTimur,SetiabudiJakartaSelatan,dan

2. tanggal29November2018bertempatdiTheRitz-Carlton Hotel Mega Kuningan, Ballroom 3 & 5,Lantai2, Jl.DR. IdeAnakAgungGdeAgungKav.E11No.1,KawasanMegaKuningan

Dewan Komisaris dan Direksi yang Hadir pada kedua RUPSLB adalah sebagai berikut:

DewanKomisaris|BoardofCommissioner Direksi|BoardofDirector

RUPS-LB pada 27 Maret 2018 | EGMS at March 27th, 2018




Y.a Didik Cahyanto(KomisarisIndependen|IndependentCommissioner)

Thomas M. Kearney(Komisaris|Commissioner)





EXTRAORDINARy GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERSIn 2018, Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) of BUMI has been held 2 (two) times, which are:

1. onMarch 27th 2018 inMawar Room,2nd floorBalaiKartini.GatotSubrotoStreetKav.37,KuninganTimur,SetiabudiSouthJakarta,and

2. onNovember29th2018inTheRitz-CarltonHotelMega Kuningan, Ballroom 3 & 5, 2nd Floor, DR.IdeAnakAgungGdeAgungStreetKav.E11No.1,KawasanMegaKuningan

Board of Commissioner and Director who present at both of EGMSs is as follows:



194


DewanKomisaris|BoardofCommissioner Direksi|BoardofDirector

RUPS-LB pada 29 November 2018 | EGMS at November 29th, 2018




Y.a Didik Cahyanto(KomisarisIndependen|IndependentCommissioner)

Nalinkant amratlal Rathod(Komisaris|Commissioner)

Thomas M. Kearney(Komisaris | Commissioner)





Wen Yao(Direktur|Director)

Haiyong Yu(Direktur|Director)

Ketentuan Kuorum

Ketentuan mengenai kuorum untuk sahnya penyelenggaraan RUPSLB adalah berdasarkan:

• UntukAgendaRUPSLBTunggalberlakuketentuanberdasarkan ketentuan Pasal 86 ayat (1) Undang-UndangRepublikIndonesiaNomor40tahun2007tentang Perseroan Terbatas, ketentuan Pasal 26ayat(1)hurufaPOJKNo.32/2014tentangRencanaPenyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka danPasal 11 ayat1.a Anggaran Dasar Perseroan ,bahwa RUPSLB sah apabila dihadiri/diwakili lebihdari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruhsaham yang telah ditempatkan oleh Perseroandenganhaksuarayangsahdankeputusandisetujuilebihdari½(satuperdua)bagiandarijumlahsuarayangdikeluarkandenganhaksuarayangsahdalamRUPSLB.

Pemenuhan kuorum kehadiran atas kedua RUPSLB adalah sebagai berikut:

1. RUPSLB 27 Maret 2018 telah dihadiri oleh parapemegang saham atau kuasanya yang sah yanghadir atau diwakili dalam RUPSLB sebanyak33.959.283.254 sahamatau sebesar51,94%dari65.376.556.624 saham, yang merupakan seluruhsahamyangtelahdikeluarkanolehPerseroansampaidengantanggaldiselenggarakannyaRUPSLB.

2. RUPSLB 29 November 2018 telah dihadiri olehpara pemegang saham atau kuasanya yang sah

Terms of Quorum

The requisite quorums to validly convene the EGMS are as follows:

• For Single Agenda of EGMS, the Company mustcomplywiththeprovisionsofArticle86paragraph(1)ofLawof theRepublicof IndonesiaNo.40of2007 on Limited Liability Companies, provision ofArticle26paragraph(1)sub-paragraphaofRuleofOJKNo.32/2014onthePlanningandConveningofGeneralMeetingsofPubliclyListedCompaniesandArticle11paragraph1.aofArticlesofAssociationoftheCompany,thatEGMSshallbevalidifattended/represented by ½ (one half) of total number ofissued shares carrying valid voting rights and thatresolutionsshallbeapprovedbymorethan½(onehalf)oftotalvotesvalidlycastthereat.

The compliance of attendance quorum of both of EGMS are as follow:

1. EGMS March 27th 2018 has been attended bythe shareholders or authorized proxies present orrepresentedthereat,accountingfor33,959,283,254sharesoraccoutingfor51.94%of65,376,556,624shares, being the total issued share capital of theCompanyasattheEGMS.

2. EGMSNovember29th2018hasbeenattendedbythe shareholders or authorized proxies present or



195

yang hadir atau diwakili dalam RUPSLB sebanyak35.074.557.218 saham atau sebesar 53,57%dari65.475.384.020 saham, yang merupakan seluruhsaham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaansampai dengan tanggal diselenggarakannyaRUPSLB.

Dengan demikian, berdasarkan jumlah kuorum kehadiran tersebut, maka kedua RUPSLB adalah sah dan dapat mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat untuk keseluruhan agenda RUPSLB.

Perusahaan telah menunjuk pihak independen dari Biro administrasi Efek; PT Ficomindo Buana Registrar dan Notaris; Humberg Lie, SH., SE., M.Kn untuk melakukan penghitungan suara dan validasi.

Mata Acara Tunggal Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Mata acara RUPSLB adalah sebagai berikut:1. RUPSLB27Maret2018:PerubahanPasal15ayat(3)

danbeberapapasallainAnggaranDasarPerusahaanyangdiusulkandalamRapat.

2. RUPSLB29November2018: Perubahan komposisiDireksidariPerusahaan

RingkasanRisalahRapatUmumPemegangSahamLuarBiasa27March2018SummaryofMinutesofEGMSMarch27th2018

Jumlah Pemegang SahamYang Bertanya--Number of ShareholdersRaisingQuestions

1 (satu) Pemegang Saham.

--1(one)Shareholder.




Rapat disetujui dengan suara terbanyak--TheMeetingwasapprovedbyamajorityvotes.

32.799.849.473 saham atau sebesar 96,59% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPSLB.--19,909,407,650sharesor98.29%oftotalvalidvotescountedattheEGMS.

77.370.040 saham

--77,370,040shares

1.159.433.781 saham atau sebesar 3,41%--1,159,433,781 sharesor accounting for3.41%

representedthereat,accountingfor35,074,557,218sharesoraccoutingfor53.57%of65,475,384,020shares, being the total issued share capital of theCompanyasattheEGMS.

accordingly, based on the attendance quorum, both of the EGMS is valid and may therefore adopt valid and binding resolutions for its whole agenda of the EGMS.

The Company has appointed an independent party from Bureau of Securities administration; PT Ficomindo Buana Registrar and Notary; Humberg Lie, SH., SE., M.Kn to perform vote counting and validation.

Single Agenda of Extraordinary Annual General Meeting of Shareholders

agenda items of the EGMS are as follow:1. EGMSMarch 27th 2018: Amendments to Article

15 Paragraph (3) and several other articles of theCompany’sArticlesofAssociationproposedattheMeeting.

2. EGMS November 29th 2018: Change ofCompositionof theBoardofManagementof theCompany.



196



Keputusan Mata acara Tunggal RUPSLB

1. Menyetujui Perubahan Pasal 15 ayat (3) dan pernyataan kembali seluruh anggaran Dasar Perusahaan.

2. Menyetujui berlakunya hal-hal teknis berkenaan dengan pembatasan-pembatasan Direksi sebagai BoD Reserved Matters berdasarkan Perjanjian Perdamaian antara Perusahaan dengan para krediturnya melalui Putusan Pengadilan Niaga Jakarta Pusat No. 36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst. tanggal 28 November 2016, yang akan dituangkan lebih lanjut dalam suatu akta Pernyataan Keputusan Rapat yang tidak terlepas dari akta Perubahan Pasal 15 ayat (3) anggaran Dasar Perusahaan.

3. Menyetujui untuk memberikan kuasa kepada Direksi Perusahaan untuk melakukan perubahan, penambahan atau penyesuaian apabila dianggap perlu terhadap anggaran Dasar Perusahaan yang telah diputuskan dalam Rapat, satu dan lain hal tanpa ada yang dikecualikan.

4. Menyetujui untuk memberikan wewenang dan kuasa dengan hak subtitusi kepada Direksi Perusahaan untuk menyatakan keputusan Rapat dalam akta tersendiri dan melakukan segala tindakan yang diperlukan atas putusan Rapat termasuk untuk melakukan perubahan dan penegasan kembali anggaran Dasar Perusahaan tersebut, mengajukan permohonan persetujuan dan/atau menyampaikan pemberitahuan atas perubahan anggaran Dasar Perusahaan tersebut kepada Menteri hukum dan Hak asasi Manusia Republik Indonesia dan instansi-instansi yang terkait termasuk tetapi tidak terbatas untuk melakukan hal-hal yang dianggap perlu oleh Direksi Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku guna mendapat persetujuan dari instansi yang berwenang. Permohonan persetujuan dan/atau pemberitahuan mana tidak termasuk hal-hal teknis berkenaan dengan BoD Reserved Matters yang akan dituangkan dalam suatu akta Pernyataan Keputusan Rapat tersendiri.

--Resolution for SingleAgendaItemofEGMS

--1. Approve the Amendment to Article 15 paragraph (3) and restate the entire Articles of

AssociationoftheCompany.2. ApprovedtheentryintoforceoftechnicalmattersrelatingtothelimitationsoftheBoardof

Directors as BoD ReservedMatters based on the Peace Agreement between the CompanyanditscreditorsthroughtheDecisionoftheCentralJakartaCommercialCourt.36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst.November28,2016,whichwillbefurtherstatedinaDeedofDecisionofMeetingResolutionswhichisinseparablefromtheAmendmentDeedofArticle15paragraph(3)oftheCompany’sArticlesofAssociation.

3. ApprovetoauthorizetheCompany’sDirectorstomakechanges,additionsoradjustments ifdeemednecessarytotheCompany’sArticlesofAssociationwhichhavebeendecidedattheMeeting,onethingoranotherwithoutbeingexcluded.

4. ApprovetogiveauthorityandpowerofattorneywiththerightofsubstitutiontotheDirectorsoftheCompanytodeclaretheMeeting’sdecisiononitsowndeedandtotakeallnecessaryactions for theMeeting’s decision including to make changes and reaffirm the Articles ofAssociation,submitanapplicationforapprovaland/ordelivernotificationfortheamendmentto the Articles of Association of the Company to the Minister of Law and Human Rightsof theRepublic of Indonesia and related agencies includingbutnot limited to carryingoutmattersdeemednecessarybytheBoardofDirectorsoftheCompanyandapplicablelawsandregulationstoobtainapprovalfromthecompetentauthorityApplicationforapprovaland/ornotificationwhichdoesnotincludetechnicalmattersrelatingtoBoDReservedMatterswhichwillbesetforthinaseparateDeedofMeetingDecision.



197




RingkasanRisalahRapatUmumPemegangSahamLuarBiasa29November2018SummaryofMinutesofEGMSNovember29th2018

Jumlah Pemegang SahamYang Bertanya--Number of ShareholdersRaisingQuestions

1 (satu) pemegang saham.

--1(one)shareholder.



Tidak Setuju --Against

Rapat disetujui dengan suara terbanyak--TheMeetingwasapprovedbyamajorityvotes

35.074.557.218 saham atau sebesar 100% dari jumlah suara yang hadir dalam RUPSLB.--35,074,557,218sharesoraccountingfor100%(onehundredpercent)oftotalnumberofvotespresentattheMeeting.

1.623.553 saham

--1,623,553shares None



198




1. Menyetujui pengunduran diri Bapak Benjamin Bao dari jabatannya sebagai Komisaris Perusahaan dan Bapak Wen Yao dari jabatannya sebagai Direktur Perusahaan, serta memberikan mereka pembebasan dan pengeluaran penuh (acquit et de charge) dari semua pengawasan. atau tindakan manajerial yang telah mereka lakukan sehubungan dengan fungsinya masing-masing sebagai Komisaris dan Direktur Perusahaan, yang pengunduran dirinya akan mulai berlaku pada tanggal berakhirnya Rapat.

2. Menyetujui pengangkatan Bapak Wen Yao sebagai komisaris Perusahaan dan Bapak Linjun Zhang sebagai Direktur Perusahaan, yang pengangkatannya mulai berlaku pada tanggal penutupan Rapat sampai berakhirnya masa jabatan anggota yang diganti. Direksi dan Dewan Komisaris sesuai dengan anggaran Dasar Perusahaan, yaitu pada Rapat Umum Tahunan Perusahaan 2022, tanpa mengganggu hak pemegang saham untuk memberhentikan mereka masing-masing setiap saat, sesuai dengan hukum yang berlaku dan peraturan

3. Menyetujui pengangkatan Bpk. Nalinkant amratlal Rathod sebagai Presiden Komisaris Perusahaan, yang pengangkatannya mulai berlaku sejak ditutupnya Rapat sampai dengan Rapat Umum Tahunan 2019 Perusahaan, tanpa memberi hak kepada pemegang saham untuk memberhentikan dia kapan saja sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku. Dengan demikian, komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris: • Mr. Nalinkant amratlal Rathod, sebagai Presiden Komisaris Perusahaan;• Mr. Drs. anton Setianto Soedarsono, sebagai Komisaris Independen Perusahaan;• Mr. Drs. Kanaka Poeradiredja, sebagai Komisaris Independen Perusahaan;• Mr. Y.a. Didik Cahyanto, sebagai Komisaris Independen Perusahaan;• Mr. R. Eddie Junianto Subari, sebagai Komisaris Perusahaan; • Mr. Thomas Myer Kearney, sebagai Komisaris Perusahaan;• Mr. Jinping Ma, sebagai Komisaris Perusahaan; dan • Mr. Wen Yao, as sebagai Komisaris Perusahaan.

Directors:• Mr. Saptari Hoedaja, sebagai Direktur Utama Perusahaan;• Mr. andrew C. Beckham, sebagai Direktur Perusahaan; • Mr. Dileep Srivastava, as Direktur Independen Perusahaan; • Mrs. R.a. Sri Dharmayanti, sebagai Direktur Perusahaan;• Mr. Haiyong Yu, as Direktur Perusahaan;• Mr. Xuefeng Ruan, sebagai Direktur Perusahaan; dan• Mr. Linjun Zhang, sebagai Direktur Perusahaan

4. Untuk memberikan wewenang dan kekuasaan penuh dengan hak dan penggantian kepada Direktur Perusahaan, baik secara terpisah atau bersama-sama untuk melakukan semua tindakan yang diperlukan sehubungan dengan resolusi yang diadopsi dan / atau disahkan dalam Rapat, termasuk tetapi tidak terbatas pada pernyataan. pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dalam akta Notaris dan mendaftarkannya dalam Daftar Perusahaan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5. Untuk menyetujui pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris Perusahaan, setelah mempertimbangkan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi, untuk menentukan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya (jika ada), serta distribusi tugas dan wewenang masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris.



199



--1. ToapprovetheresignationofBapakBenjaminBaofromhispositionasCommissionerofthe

CompanyandBapakWenYaofromhispositionasDirectoroftheCompany,aswellasgrantthemafullreleaseanddischarge(acquitetdecharge)fromallsupervisoryormanagerialactionsthattheyhadcarriedoutinrespectoftheirrespectivefunctionsasCommissionerandDirectoroftheCompany,whichresignationshallcomeintoeffectasofthedateoftheconclusionoftheMeeting.

2. ToapprovetheappointmentofBapakWenYaoascommissioneroftheCompanyandBapakLinjunZhangasDirectoroftheCompany,whichappointmentshalltakeeffectasoftheclosingdateoftheMeetinguntiltheexpiryofthetermofofficeofthereplacedmemberofDirectorsandBoardofCommissionerinaccordancewiththeArticlesofAssociationoftheCompany,viz.attheCompany’sAnnualGeneralMeeting2022,withoutimpairingtherightoftheshareholderstodismisseachofthematanytime,inaccordancewiththeprevailinglawsandregulations.

3. ToapprovetheappointmentofMr.NalinkantAmratlalRathodasPresidentCommissioneroftheCompany,whichappointmentshalltakeeffectasoftheclosingoftheMeetinguntiltheAnnualGeneralMeeting2019oftheCompany,withoutimparingtherightoftheshareholderstodismisshimatanytimeinaccordancewiththeprevalinglawsandregulations.Accordingly,thecompositionoftheBoardofCommissionerandDirectorsoftheCompanywillbeasfollows:

BoardofCommissioners:• Mr.NalinkantAmratlalRathod,asPresidentCommisioneroftheCompany;• Mr.Drs.AntonSetiantoSoedarsono,asIndependentCommissioneroftheCompany;• Mr.Drs.KanakaPoeradiredja,asIndependentCommissioneroftheCompany;• Mr.Y.A.DidikCahyanto,asIndepednentCommissioneroftheCompany;• Mr.R.EddieJuniantoSubari,asCommissioneroftheCompany;• Mr.ThomasMyerKearney,asCommissioneroftheCompany;• Mr.JinpingMa,asCommissioneroftheCompany;and• Mr.WenYao,asCommissioneroftheCompany.

Directors:• Mr.SaptariHoedaja,asPresidentDirectoroftheCompany;• Mr.AndrewC.Beckham,asDirectoroftheCompany;• Mr.DileepSrivastava,asIndependentDirectoroftheCompany;• Mrs.R.A.SriDharmayanti,asDirectoroftheCompany;• Mr.HaiyongYu,asDirectoroftheCompany;• Mr.XuefengRuan,asDirectoroftheCompany;and• Mr.LinjunZhang,asDirectoroftheCompany.

4. To grant the authority and full power with the right and substitution to Directors of theCompany,eitherseverallyorjointlytoperformallnecessaryactionsinrelationtotheresolutionsasadoptedand/orpassedintheMeeting,includingbutnotlimitedtostatingtheappointmentof themembersof theBoardofCommissionersandDirectorsof theCompany inaNotarialDeedandregisterthesameintheCompany’sRegisterinaccordancewiththeprevailinglawsandregulations.

5. To approve the grant of authority to the Board of Commissioners of the Company, uponconsidering the recommendation frm the Nomination and Remuneration Committee, todeterminethesalary,honorariumandotherallowances(ifany),aswellasthedistributionofdutiesandauthorityofeachmemberofDirectorsandBoardofCommissioners.





200


Pada tahun 2017, BUMI telah melaksanakan 2 (dua) kali Rapat Umum Pemegang Saham, diantaranya 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham tahunan dan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN UNTUK TAHUN BUKU 2016Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) BUMI untuk tahun buku 2016 telah diselenggarakan pada tanggal 16 Juni 2017 bertempat di Hotel JS Luwansa, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. C-22, Jakarta Selatan. Keputusan rapat beserta realisasinya dijelaskan pada tabel di bawah ini.

MataAcaraPertamaRUPSTFirstAgendaofAGMS

agenda Rapat

--MeetingAgenda

Persetujuan atas Laporan Pertanggungjawaban Direksi atas jalannya Perusahaan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.--ApprovalforAccountabilityReportofDirectorsfortheCompany’soperationsforFinancialYearended31December2016.

Keputusan Mata acara Pertama RUPST

--Resolution for FirstAgendaItemofAGMS

Menyetujui Laporan Tahunan Perusahaan sebagaimana pokok-pokoknya telah disampaikan oleh Direksi Perusahaan dan telah ditelaah oleh Dewan Komisaris Perusahaan mengenai keadaan dan jalannya Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.--ToapprovetheCompany’sAnnualReport,keypointsofwhichhavebeensubmittedbyDirectorsoftheCompanyandreviewedbyBoardofCommissionersregardingtheconditionsandoperationsoftheCompanyforfinancialyearendedon31December2016.




agenda Rapat

--Meeting agenda

Pengesahan Neraca dan Perhitungan Laba/Rugi untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.--approval for Balance Sheet and Profit/Loss accounts for Financial Year ended 31 December 2016.

In 2017, BUMI was held 2 (two) General Meeting of Shareholders, which are once for annual General Meeting of Shareholders and once for Extraordinary General Meeting of Shareholders.

ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS FOR THE yEAR BOOK 2016annual General Meeting of Shareholders (“aGMS”) of BUMI for year book 2016 was held on 16 June 2017 in Hotel JS Luwansa, H.R Rasuna Said Street Kav. C-22, South Jakarta. The resolutions of the meeting and the realization are described in this following table:

REALISASI KEPUTUSAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUN SEBELUMNyARealization of Resolutions of General Meeting of Shareholders in Previous year


201


Keputusan Mata acara Kedua RUPST

--Resolution for SecondAgendaItemofAGMS

1. Mengesahkan Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor akuntan Publik amir abadi Jusuf, aryanto, Mawar dan Rekan (RSM Indonesia) dengan pendapat Wajar Dengan Pengecualian sebagaimana tertera dari laporannya No.R/145.aGa/cht.1/2017 tanggal 17 Maret 2017;

2. Memberikan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (acquit et de charge) sepanjang tindakan-tindakan mereka tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan.

--1. To approve Financial Statements of the Company for financial year ended on 31 December

2016havingbeenauditedbyPublicAccountingOfficeAmirAbadiJusuf,Aryanto,MawardanRekan(RSMIndonesia)withaQualifiedOpinionassetforthintheirreportNo.No.R/145.AGA/cht.1/2017dated17March2017.

2. TograntfullreleaseanddischargetoDirectorsandBoardofCommissionersoftheCompanyfortheirmanagementandsupervisoryactivitiesforfinancialyearended31December2016(acquitetdecharge)solongasandtotheextentthattheiractionsarereflectedintheAnnualReportandFinancialstatementsoftheCompanyforfinancialyearendedon31December2016andnotcontradictorytolawsandregulations.



MataAcaraKetigaRUPSTThirdAgendaofAGMS

agenda Rapat--MeetingAgenda

Penggunaan Laba/Rugi Perusahaan.--ConfirmationontheuseofProfit/Loss.

Keputusan Mata acara Ketiga RUPST--Resolution for ThirdAgendaItemofAGMS

Menetapkan bahwa untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 ini Perusahaan tidak dapat membagikan dividen kepada seluruh pemegang saham Perusahaan. --Todeclarethatforfinancialyearendedon31December2016,theCompanyisunabletodistributedividendstoallofitsshareholders.




agenda Rapat

--MeetingAgenda

Penunjukan akuntan Publik untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Perusahaan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.--AppointmentofPublicAccountanttoconductanauditofFinancialStatementsoftheCompanyforFinancialYearended31December2017.

Realization of Resolutions of General Meeting of Shareholders in Previous YearREaLISaSI KEPUTUSaN RaPaT UMUM PEMEGaNG SaHaM TaHUN SEBELUMNYa


202



Keputusan Mata acara Keempat RUPST

--Resolution for ForthAgendaItemofAGMS

1. Menunjuk Kantor akuntan Publik amir abadi Jusuf, aryanto dan Mawar dan Rekan (RSM) sebagai KaP yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan/atau untuk periode tertentu sepanjang tahun 2017 (jika suatu saat diperlukan), serta memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk penunjukannya dengan memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris Perusahaan;

2. Memberikan wewenang kepada Rapat untuk mendelegasikan penunjukan dan pemberhentian akuntan public yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2017 beserta periode-periode lainnya dalam tahun buku 2017 kepada Dewan Komisaris Perusahaan berdasarkan ketentuan Pasal 36a ayat (1) POJK No.10/POJK.04/2017 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

--1. ToappointPublicAccountingFirmAmirAbadiJusuf,Aryanto,MawardanRekan(RSM)asthe

auditorwhowillconductanauditoffinancialstatementsoftheCompanyforfinancialyearendedDecember31,2017and/or foragivenperiod throughout2017 (asandwhenneededatanytime),aswellasgrantthepowersandauthoritytoDirectorsoftheCompanytodeterminetheamountofhonorariumforPublicAccountant,aswellasotherrequirementsfortheirappointmentuponconsideringtherecommendationofBoardofCommissionersoftheCompany.

2. To grant the authority to the Meeting to delegate the appointment and dismissal of publicaccountantwhowillbeauditingthefinancialstatementsoftheCompanyforfinancialyear2017,and other periods in financial year 2017, to Board ofCommissioners, upon considering theirrecommendationsinaccordancewiththeprovisionsofArticle36Aparagraph(1)ofRuleofOJKNo.10/POJK.04/2017onAmendmenttoRuleofOJKNo.32/POJK.04/2014onthePlanningandConveningofGeneralMeetingsofPubliclyListedCompanies.




agenda Rapat--MeetingAgenda

Perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan.--ChangeofcompositionofDirectorsandBoardofCommissionersoftheCompany.



203


Keputusan Mata acara Kelima RUPST

1. Menyetujui Pengangkatan:• Bapak Kanaka Poeradiredja sebagai Komisaris Independen Perusahaan; • Bapak Y.a. Didik Cahyanto sebagai Komisaris Independen Perusahaan; • Bapak Jinping Ma sebagai Komisaris Perusahaan; • Bapak Benjamin Bao sebagai Komisaris Perusahaan; • Bapak Thomas M. Kearney sebagai Komisaris Perusahaan; • Bapak Wayne Yao sebagai Direktur Perusahaan; • Bapak Haiyong Yu sebagai Direktur Perusahaan; dan • Bapak Xuefeng Ruan sebagai Direktur Perusahaan.

Pengangkatan mana berlaku efektif sejak tanggal ditutupnya Rapat.

2. Menyetujui perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan menjadi sebagai berikut:Dewan Komisaris• Eddie Junianto Subari (Presiden Komisaris)• Nalinkant amratlal Rathod (Komisaris)• anton Setianto Soedarsono (Komisaris Independen)• Kanaka Poeradiredja (Komisaris Independen)• Y.a Didik Cahyanto (Komisaris Independen)• Jinping Ma (Komisaris)• Benjamin Bao (Komisaris)• Thomas M. Kearney (Komisaris)

Direksi• Saptari Hoedaj (Presiden Direktur)• andrew C. Beckham (Direktur)• Dileep Srivastava (Direktur Independen)• R.a. Sri Dharmayanti (Direktur)• Wayne Yao (Direktur)• Haiyong Yu (Direktur)• Xuefeng Ruan (Direktur)

Susunan dan masa jabatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tersebut akan berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat sampai dengan periode masa jabatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan berakhir sesuai dengan anggaran Dasar Perseroan, tanpa mengurangi hak pemegang saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

3. Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi Perusahaan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan/atau diputuskan dalam Rapat ini, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan ini dalam akta Notaris dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Peseroan sebagaimana disebutkan di atas dalam Daftar Perusahan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

4. Menyetujui pemberian kewenangan kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menentukan gaji, uang jasa dan tunjangan lainnya (bila ada) serta pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.



204



--Resolution for FifthAgendaItemofAGMS

--1. Toapprovetheappointmentsof:

• Mr.KanakaPoeradiredjaasIndependentCommissioneroftheCompany;• Mr.Y.A.DidikCahyantoasIndependentCommissioneroftheCompany;• Mr.JinpingMaasCommissioneroftheCompany;• Mr.BenjaminBaoasCommissioneroftheCompany;• Mr.ThomasM.KearneyasCommissioneroftheCompany;• Mr.WayneYaoasDirectoroftheCompany;• Mr.HaiyongYuasDirectoroftheCompany;and• Mr.XuefengRuanasDirectoroftheCompany.

ThoseappointmentsshallbeeffectiveasoftheconclusionoftheMeeting.

2. ToapprovethechangeinmembersofBoardofCommissionersandDirectors,asfollows:BoardofCommissioners• EddieJuniantoSubari(PresidentCommissioner)• NalinkantAmratlalRathod(Commissioner)• AntonSetiantoSoedarsono(IndependentCommissioner)• KanakaPoeradiredja(IndependentCommissioner)• Y.ADidikCahyanto(IndependentCommissioner)• JinpingMa(Commissioner)• BenjaminBao(Commissioner)• ThomasM.Kearney(Commissioner)

Directors• SaptariHoedaja(PresidentDirector)• AndrewC.Beckham(Director)• DileepSrivastava(IndependentDirector)• R.A.SriDharmayanti(Director)• WayneYao(Director)• HaiyongYu(Director)• XuefengRuan(Director)

The composition and terms of office of the Board ofCommissioners andDirectors shall takeeffectasoftheconclusionofthisMeetinguntilexpirythereofinaccordancewiththearticlesofassociationoftheCompany,withoutaffectingtherightsofshareholderstodismissanyofthematanytimeinaccordancewiththeprevailingprovisions.

3. TograntfullpowersandauthoritywiththerightofsubstitutiontoDirectorsoftheCompany,eitherindividuallyorjointly,toperformanyactionnecessaryinrelationtotheresolutionsasadoptedand/or resolved in thisMeeting, includingbut not limited to, formalizing the appointment ofBoardofCommissionersandDirectorsinaNotarialDeedandregistertheaforesaidcompositionofBoardofCommissionersandDirectors intheCompanyRegister inaccordancewithexistinglawsandregulations.

4. ToapprovethegrantofauthoritytoBoardofCommissionersoftheCompanytodeterminetheamountofsalary,honorarium,andotherallowances(ifany),aswellasdistributionofdutiesandauthorityofeachmemberofBoardofCommissionersandDirectors.





205

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA DI TAHUN 2017

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) BUMI telah diselenggarakan pada tanggal 16 Juni 2017 bertempat di Hotel JS Luwansa, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. C-22, Jakarta Selatan.

MataAcaraTunggalRapatUmumPemegangSahamLuarBiasa

agenda Rapat

--MeetingAgenda

Persetujuan atas rencana Perusahaan untuk melaksanakan Program Kepemilikan Saham oleh Direksi dan Dewan Komisaris (Management Stock Option Program, MSOP) dan Kepemilikan Saham oleh Karyawan (Employee Stock Option Program, ESOP) sesuai dengan Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014, termasuk perubahan struktur permodalan sehubungan dengan pelaksanaan program MSOP/ESOP tersebut.--Approval for theCompany’sproposedplan for issuanceof StockOptions toDirectors andBoardofCommissioners (Management Stock Option Program, MSOP) and to the Company’s Employees(EmployeeStockOptionProgram,ESOP)inaccordancewithRuleofOJKNo.38/POJK.04/2014,includingchangeofcapitalstructurewithrespecttotheimplementation.



1. Menyetujui Perusahaan untuk melaksanakan Program Kepemilikan Saham oleh Direksi, Dewan Komisaris dan Karyawan (Management/Employee Stock Option Program, M/ESOP) sesuai dengan Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014, termasuk perubahan struktur permodalan sehubungan dengan pelaksanaan program M/ESOP tersebut, satu dan lain sesuai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham tertanggal 9 Mei 2017 dan Tambahan Informasi tertanggal 14 Juni 2017, maupun perubahan-perubahannya di kemudian hari.

2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan tata cara pelaksanaan dan persyaratan yang dianggap baik untuk pelaksanaan program M/ESOP tersebut.

3. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris Perusahaan untuk mengeluarkan saham-saham baru Perusahaan dalam rangka pelaksanaan program M/ESOP tersebut.

4. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perusahaan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan program M/ESOP tersebut sesuai ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, tanpa ada yang dikecualikan

--1. To approve the Company’s proposed plan to issue Stock Options to Directors, Board of

Commissioners and Employees (Management/Employee Stock Option Program, M/ESOP) inpursuanceofRuleofOJKNo.38/POJK.04/2014,includingchangeofcapitalstructurewithrespecttotheimplementationthereof, inaccordancewithInformationtoShareholdersofMay9,2017andAdditionstoInformationofJune14,2017,aswellasanyfuturechangesthereto.

2. To approve the grant of powers and authority toDirectors of theCompany upon approval ofBoardofCommissionerstoestablishtheprocedureandrequirementsdeemedadvisablefortheimplementationofM/ESOP.

3. ForissuanceofnewsharesoftheCompanyinrespectoftheimplementionofM/ESOP.4. To approve the grant of powers and authority to Directors of the Company to perform any

necessaryactsinrelationtotheimplementationofM/ESOPinaccordancewiththeprevailinglawsandregulations.



EXTRAORDINARy GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS IN 2017Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) of BUMI was held on 16 June 2017 in Hotel JS Luwansa, H.R Rasuna Said Street Kav. C-22, South Jakarta.



206


DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners

PANDUAN KERJA UNTUK DEWAN KOMISARISSebagai panduan kerja bagi Dewan Komisaris untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, telah dikeluarkan Pedoman Dewan Pengurus dan Organ Pendukung versi 4.1 No. 059/BR-BOD/I/19 tanggal 19 Februari 2019 yang merupakan pembaruan dari Pedoman Dewan Pengurus dan Organ Pendukung versi 4.0 No. 256/BR-BOD/VI/18 tanggal 29 Juni 2018 yang telah disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) no. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, POJK no. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan SEOJK 04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka. Pedoman kerja tersebut ditinjau secara berkala dan dimutakhirkan apabila dianggap perlu dengan memperhatikan ketentuan perundangan yang berlaku.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARISTugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris adalah:

Membentuk Nilai• Memberikan saran dan petunjuk dalam

pembentukan nilai, visi, misi, maksud, tujuan,kebijakan, rencana dan rencana keuanganPerusahaan;

• Mengawasi secara efektif penerapanpenyelenggaraanPerusahaan.

Mengelola Dewan Pengurus• MencalonkananggotaDewanKomisarisdanDireksi

dalamRUPSdanmengajukansistemremunerasidarianggotaDewanKomisarisdanDireksiberdasarkanrekomendasiKomiteNominasidanRemunerasi;

• Mengkaji kinerja anggota Dewan Komisaris danDireksi dan ketaatan terhadap Anggaran DasarPerusahaan serta hukum dan ketentuan yangberlaku dan mengawasi penegakan penerapanPedomanPerilakuPerusahaan;

• Memberikan saran kepada Pemegang Sahammenyangkut pemberhentian anggota Direksi

BOARD MANUAL FOR BOARD OF COMMISSIONERS as a guidelines for the Board of Commissioner to carry out their roles and responsibilities, Board Manual and Supporting Organ has issued version 4.1 No. 059/BR-BOD/I/19 dated February 19th 2019 which is the updated version of Board Manual and Supporting Organ has issued version 4.0 No. 256/BR-BOD/VI/18 dated June 29th 2018 and has been adapted to OJK regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuer or Public Companies, OJK regarding the implementation on of corporate governance guidlines for public company, and OJK circular letter no. 32/SEOJK 04/2014 regarding the Corporate Governance Guidelines for Public Company. The Board Manual is reviewed periodically and updated when necessary by considering provisions of the prevailing laws and regulations.

ROLES AND RESPONSIBILITIES OF BOARD OF COMMISSIONERSRoles and Responsibilities of the Board of Commissioners are:

Value Creating• Provideadvices andguide in theestablishmentof

the Company’s values, vision, mission, purpose,objectives,policies,plansandbudgets;

• Monitortheeffectivenessoftheimplementationofgood corporate governance within the Companyandmakechangesasneeded.

Managing The Board• Nominate the members of the Boards to

the shareholder’s meetings and propose theremunerationsystemsoftheBoard’smembersbasedonrecommendationsfromtheBoards’NominationandRemunerationCommittees;

• Appraise the Board’s members performanceand compliance with the Company’s Articlesof Association and other prevailing laws andregulations; and Monitor the upholding of theCompany’sCodeofConduct;

• Providesuggestionstotheshareholdersregardingthe discharge of a member(s) of the Board of


207

Directors, and establish necessary committees tosupporttheconductofitsduties;

• AttendtheBoardofCommissionersmeetingsandjointmeetingsoftheBoardofCommissionersandBoardofDirectors,and reviewtheminutesof theBoardofDirectorsmeetings.

• ProvidereportstotheGMSregardingthetasksandsupervisionduties conductedon themanagementof theCompanyby theBoardofDirectorsduringthepastfinancialyear.

Provide AdviceIncrease the effectiveness of management by providing advice and guidance to the President Directors and other Board of Directors’ members as needed, in good faith, prudence and responsible manner for the interests of the Company, and in accordance with the needs, objectives and purposes.

Major Decisions on Capital and Financial MattersMake and review major decisions affecting the Company’s capitalization structure, resource allocations, and other financial matters including diversification programs, mergers& acquisitions, and divestitures.

Risk Management and Internal ControlEnsure that the Board of Directors has identified and managed the risks faced by the Company and ensure the existence and working of relevant controls to mitigate these risks.

Shareholder’s Trusteeact as trustees to the shareholders in the preservation of Company’s assets to ensure that proper and accurate information is given to the shareholders and protect the interests of public investors.

Payment of DividendsProvide suggestion to the shareholders regarding the policy for the payment of dividends to be approved in the General Meeting of Shareholders.

Disclosure• To report to the company regarding their and/or

their family’s stock ownership in BUMI and/or Itssubsidiariesandothercompanies.

dan membentuk komite yang diperlukan untukmendukung efektivitas pelaksanaan tugas DewanKomisaris;

• Menghadiri rapat Dewan Komisaris dan rapatgabungan Dewan Komisaris dan Direksi, danmengkajirisalahrapatnya;

• Memberikan laporan mengenai tugas danpengawasan yang telah dilakukan terhadappengurusanPerusahaanolehDireksiselamatahunbukuyangbarulampaukepadaRUPS.

Memberi SaranMeningkatkan efektivitas manajemen dengan memberikan saran, nasihat dan petunjuk kepada Presiden Direktur dan anggota Direksi lainnya dengan itikad baik, kehati-hatian dan bertanggungjawab untuk kepentingan Perusahaan, serta sesuai dengan kebutuhan, maksud dan tujuan Perusahaan.

Keputusan Utama atas Masalah Modal dan KeuanganMembuat keputusan dan mengkaji keputusan utama yang mempengaruhi struktur permodalan Perusahaan, alokasi sumber daya dan masalah keuangan lainnya termasuk program diversifikasi, penggabungan dan pengambilalihan, serta divestasi.

Manajemen Risiko dan Pengendalian InternalMemastikan bahwa Direksi telah mengidentifikasi dan mengelola risiko yang dihadapi Perusahaan dan memastikan terdapat dan berjalannya pengendalian untuk mengurangi risiko tersebut.

Wakil Pemegang SahamBertindak sebagai wakil dari Pemegang Saham dalam menjaga aktiva Perusahaan guna meyakini bahwa informasi yang layak dan akurat diberikan kepada Pemegang Saham serta melindungi kepentingan pemodal.

Pembayaran DividenMemberikan saran kepada Pemegang Saham mengenai kebijakan pembayaran dividen untuk disetujui dalam RUPS.

Keterbukaan• Melaporkan kepada Perusahaan mengenai

kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganyadi Perusahaan dan/atau anak perusahaan, dan


208


perusahaanlain;• Mengungkapkan kepada Perusahaan segala

kondisi yang berpotensi menimbulkan benturankepentingan.

Kerugian atau Kepailitan Perusahaan• Setiap anggota Dewan Komisaris ikut

bertanggungjawabsecarapribadiataskerugianyangdialami Perusahaan, atau ikut bertanggungjawabsecara tanggung renteng dengan anggota DireksiuntukkewajibanyangbelumdilunasiataskepailitanPerusahaan, jika kerugian atau kepailitan tersebutdiakibatkan karena kesalahan atau kelalaianKomisaris yang bersangkutan dalam melakukanfungsipengurusanPerusahaanolehDireksi;

• Pertanggungjawaban tersebut dapat dihindari jikaKomisarisdapatmembuktikan:a. Kerugian atau kepailitan sepenuhnya bukan

karenakesalahanataukelalaiannya;b. Telah melakukan tugas pengawasan

dengan itikad baik dan kehati-hatian untukkepentingan Perusahaan dan sesuai denganmaksuddantujuanPerusahaan;

c. Tidak mempunyai kepentingan pribadi, baiklangsungmaupuntidaklangsungatastindakanpengurusanolehDireksi yangmengakibatkankerugianataukepailitan;dan

d. Telah memberikan nasihat sebagaimanamestinya kepada Direksi untuk mencegahterjadinyakerugianataukepailitan.

WEWENANG DEWAN KOMISARIS

• AnggotaDewanKomisaris,setiapwaktupadajamkerjaPerusahaanberhakmemasukibangunandanhalaman atau tempat lain yang digunakan ataudikuasai oleh Perusahaan dan berhak memeriksasemua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya,memeriksa dan mencocokan keadaan uang kasdanlain-lainsertaberhakuntukmengetahuisegalatindakanyangtelahdijalankanolehDireksi.

• Direksi and setiap anggota Direksi wajib untukmemberikan penjelasan tentang segala hal yangditanyakanolehDewanKomisaris.

• Dewan komisaris mempunyai wewenang untukmemberhentikan sementara seorang atau lebihanggota Direksi apabila bertindak bertentangandengan Anggaran dasar dan/atau peraturan

• To disclose to the Company all conditions whichpotentiallyleadtotheconflictofinterest.

Loss or Bankruptcy of the Company• Each member of The Board of Commissioner is

personally responsible for the company’s loses or also participate in jointly responsibility with the Directors’ members for the outstanding debt/obligations of the bankruptcy caused by The Commissioner’s failures or omissions during his/her performance on oversight functions to the Company’s management by the Directors;

• The Responsibilities can be avoided if the Commissioners is enable to prove that:a. The loses or bankruptcy is totally not because

of the his/her failures or comissions ;b. Has been performed the oversight duties

within good faith and prudent manners for the Company’s interest as well as according to the Company’s purposes and objectives;

c. There are no personal interest directly or indirectly towards all management activities performed by the Directors which has caused loses or bankruptcy to the Company; and

d. Has provided advise appropriately to the Directors in terms of preventing the loses or bankruptcy.

AUTHORITIy OF THE BOARD OF COMMISSIONERS• Members of the Board of Commissioners, at all

times during the Company’s working hours, areentitledtoenterthebuildingandtheyardorotherplaces used or controlled by the Company, andareentitledtoinspectallbooks,letters,andotherevidence, check, and match the cash and othercircumstances,andareentitledtoknowanyactionsthathavebeencarriedoutbytheBoardofDirectors.

• The Board of Directors and its member shall berequired to provide an explanation of all mattersaskedbytheBoardofCommissioners.

• TheBoardofCommissioners has the authority totemporarilysuspendoneormoremembersoftheBoardofDirectorswhenacting incontrary to theArticlesofAssociationand/ortheprevailinglawand

Board of CommissionersDEWaN KOMISaRIS


209

perundangan-undangan yang berlaku disertaialasannya.

• Dewan komisaris dapat melakukan tindakanpengurusanEmitenatauPerusahaanPublik.

• Dewan Komisaris berhak untuk menilai kinerjaDireksi

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB PRESIDEN KOMISARIS

• Melaksanakan fungsi pengawasan sebagaimanayangdilaksanakanoleh anggotaDewanKomisarislainnya.

• MelakukanpemanggilanRapatDewanKomisaris• Memimpin Rapat Dewan Komisaris atau Rapat

gabungan• Tugas dan tanggungjawab lainnya sesuai dengan

peraturandanperundanganyangberlaku.

LARANGAN MENGUTAMAKAN KEUNTUNGAN PRIBADIMasing-masing anggota Dewan Komisaris dilarang untuk melakukan transaksi yang memiliki potensi benturan kepentingan dan untuk mengambil keuntungan pribadi dari setiap aktivitas BUMI, atau anak perusahaan, selain dari gaji, honorarium, dan fasilitas lain yang diterima dari Perusahaan atas posisi mereka sebagai anggota Dewan Komisaris yang telah disahkan oleh RUPS.

LEAD/SENIOR INDEPENDENT COMMISSIONERJika Presiden Komisaris bukan Komisaris Independen, Dewan akan menunjuk Lead/Senior Independent Commissioner. Selama tahun 2018, Lead/Senior Independent Commissioner adalah Kanaka Poeradireja.

Tugas dan tanggungjawab Lead/Senior Independent Commissioner diatur di dalam dokumen Board Manual versi 4.1.

regulationswiththereasonsthereof.

• The Board of Commissioners may undertake theactionsoftheIssuersorPublicCompanies.

• The Board of Commissioners shall be entitled toassesstheBoardofDirectors’performance

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE PRESIDENT COMMISSIONER• Implementingsupervisoryfunctionsasimplemented

byothermembersoftheBoardofCommissioners

• ConductingaBoardofCommissioners’Meeting• Leading the Board of Commissioners’Meeting or

JointMeeting• Otherdutiesandresponsibilities,inaccordancewith

applicablelawsandregulations.

PROHIBITION OF PERSONAL BENEFITEach member of the Board of Commissioners is prohibited to settle the transactions with potenntial conflict of interest and to take personal benefit from respective activities of BUMI and/or its subsidiaries, other than salary or honorarium and other facilities received from the Company due to their position as the member of the Board of Commissioners wich has been previously endorsed by the GMS.

LEAD/SENIOR INDEPENDENT COMMISSIONERIf the Chairman is not Independent Commissioner, The Boards will appoint a Lead/Senior Independent Commissioner. During 2018, Lead/Senior Independent Commissioner is Kanaka Poeradiredja.

Duties and responsibilities of Lead Independent Commissioner is governed in Board Manual version 4.1.



210


KRITERIA KEANGGOTAANanggota Dewan Komisaris dipilih, diangkat, dan disahkan dengan masa kerja 5 (lima) tahun sebagaimana diatur di dalam anggaran Dasar Perusahaan. Seorang komisaris harus mempunyai penilaian yang dapat dipertanggung jawabkan dan memperlihatkan karakter pribadi yang baik dan integritas yang tinggi, serta menunjukkan kemampuan yang berarti dalam bidang profesinya serta mempunyai bakat atau pengalaman yang akan melengkapi anggota Dewan Komisaris lainnya dalam mengurus Perusahaan secara bersama-sama. Komite Nominasi dan Remunerasi dengan Dewan Komisaris akan menentukan kriteria lainnya dari keanggotaan Dewan Komisaris dan Direksi. Secara umum, seluruh calon komisaris BUMI termasuk komisaris independen harus memenuhi kriteria berikut:

1. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik; 2. Cakap melakukan perbuatan hukum;3. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan

selama menjabat:a. tidak pernah dinyatakan pailitb. tidak pernah menjadi anggota Direksi yang

dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perusahaan dinyatakan pailit

c. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan berkaitan dengan sektor keuangan; dan

d. tidak pernah menjadi anggota Direksi yang selama menjabat:• pernah tidak menyelenggarakan RUPST

tahunan;• pertanggung jawabannya sebagai

anggota Dewan Komisaris pernah ditolak oleh RUPST atau pernah tidak memberikan pertanggung jawaban sebagai anggota Dewan Komisaris kepada RUPST;

• pernah menyebabkan perusahaan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan keuangan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

4. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan

5. Memiliki pengetahuan dan keahlian di bidang yang dibutuhkan Emiten atau Perusahaan Publik.

MEMBERSHIP CRITERIAMembers of the Board of Commissioners are selected, appointed, and endorsed with 5 (five) years servicing period as stipulated in the Company’s articles of association. a commissioner should posses sound judgment and exhibit the highest level of personal character and integrity, have demonstrated significant ability in his/her professional field and have such talent and/or experience which will complement other members of the Board in providing collective stewardship to the Company.

The Nomination and Remuneration Committe will work with the Board of Commissioner as a whole to determine any additional criteria for Boards membership.

In general, the whole candidates for BUMI Commissioners including Independent Commissioners shall fulfil the following requirements:1. Having a good character, integrity and morale;2. able to undertake legal transactions;3. Within 5 years prior to appointment and during his/

her tenure:a. Never been declared a bankrupt;b. Never be a member of Directors and/or Board

of Commissioners who was responsible for causing a company to be bankrupt;

c. Never been charged in court under a criminal case in relation to financial matters; and

d. Never be a member of Directors and/or Board of Commissioners during his/her tenure:• Ever once not hold aGMS;• The responsibility as members of the Board

of Commissioners and/or Directors had been once rejected by the aGMS or once not give responsibility as a member of the Directors and/or Board of Commissioners to the aGMS; and

• Ever once cause the company did not meet the obligation to submit annual financial statements and/or financial reports to the OJK.

4. Having commitment to comply with laws and regulations; and

5. Having knowledge and/or expertise in the essential field of Public Company.



211

KOMISARIS INDEPENDENDewan Komisaris sebagai organ Perusahaan berfungsi dan bertanggungjawab ketika melakukan pengawasan dan memberikan saran bagi Direksi. Komisaris Independen wajib memenuhi ketentuan dan persyaratan sebagai berikut:

• Bukan merupakan seseorang yang bekerja ataumemiliki kewenangan dan tanggung jawab untukmerencanakan, memimpin, mengendalikan ataumengawasi kegiatan Perusahaan dalam 6 (enam)bulan terakhir, kecuali dalam hal pengangkatankembali Komisaris Independen Emiten atauPerusahaanPublikpadaperiodeberikutnya.

• Tidakmempunyaisahamsecara langsungmaupuntidaklangsungpadaEmitenatauPerusahaanPubliktersebut.

• Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan EmitenatauPerusahaanPublik,anggotaDewanKomisaris,DireksiataupemegangsahamutamapadaEmitenatauPerusahaanPubliktersebut.

• Tidakmempunyaihubunganusahasecaralangsungmaupun tidak langsung yang berkaitan kegiatanusahaEmitenatauPerusahaanPubliktersebut.

KEBIJAKAN NOMINASI DEWAN KOMISARISDewan Komisaris terdiri dari individu yang telah memenuhi persyaratan dan mampu mewakili kepentingan semua pemangku kepentingan dengan demikian, kebijakan nominasi untuk Dewan Komisaris diperlukan. Saat ini Kebijakan mengenai proses pemilihan Dewan Komisaris sedang dalam proses pembuatan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi.

KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS

BUMI berusaha untuk menjaga keberagaman keahlian dan pengalaman anggota Dewan Komisaris yang mencakup keuangan, akuntansi, manajemen risiko, operasional, tata kelola, dan bidang lainnya. Informasi

INDEPENDENT COMMISSIONERSThe Board of Commissioners as an organ of the Company shall function and be responsible while overseeing and providing advices to the Board of Directors. The Independent Commissioner(s) shall fulfill the following requirements:

• Notapersonwhoworkorhavetheauthorityandresponsibilityforplanning,directing,controllingorsupervisetheactivitiesofPublicCompanywithin6months,exceptforreappointmentas IndependentCommissioner for Public Company in the nextperiod;

• DonotownshareseitherdirectlyorindirectlyinthePublicCompany;

• DonothaveanyaffiliationwiththePublicCompany,memberoftheBoardofCommissioners,memberoftheBoardofDirectorsormajorshareholdersofthePublicCompany;and

• Do not have any business relationship direct orindirect related to the business activities of thePublicCompany.

NOMINATION POLICy OF THE BOARD OF COMMISSIONERSMembers of the Board of Commissioners consist of individuals who are qualified and meet the requirements and are able to represent the interests of all stakeholders and as such, a nomination policy for the Board of Commissioners is required. Currently, The policy on the selection process of the Board of Commissioners is in the process of drafting by the Nomination and Remuneration Committee.

DIVERSITy IN COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

BUMI preserves the variety of expertise and experience of members of the Board of Commissioners in finance, accounting, risk management, operation, governance, and other fields. Information of the variety of expertise



212


keberagaman keahlian dari masing-masing anggota Dewan Komisaris dapat pada halaman 203 Laporan Tahunan ini.

BUMI juga berkomitmen untuk meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris, baik melalui pelatihan, seminar, konferensi, serta kegiatan lainnya yang relevan. Sekretaris Perusahaan adalah pihak yang bertanggung jawab untuk menyiapkan daftar training, seminar, konferensi pada tahun berjalan dalam upaya peningkatan kompetensi Dewan Komisaris.

Susunan Dewan KomisarisComposition of the Board of Commissioners

DewanKomisarisBoardofCommissioner

JabatanPosition

Nalinkant a. RathodPresiden KomisarisPresident Commissioner

anton Setianto SoedarsonoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Kanaka Poeradiredja Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Y.a Didik CahyantoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

R. Eddie Junianto SubariKomisarisCommissioner

Thomas M. KearneyKomisarisCommissioner

Jinping MaKomisarisCommissioner

Wen Yao**KomisarisCommissioner

Benjamin Bao*KomisarisCommissioner

*)Berhenti tanggal 29 November 2018 | Ceased on November 29th 2018**)Bergabung tanggal 29 November 2018 | Joined on November 29th 2018

Riwayat hidup dari masing-masing anggota Dewan Komisaris dapat pada halaman 58 Laporan Tahunan ini.

and experience of each member of the Board of Commissioners is available on page 203 of this annual Report.

BUMI is committed to improve the competency of the Board of Commissioners through training, seminars, conferences, and other relevant activities. The Corporate Secretary is the person in charge to prepare a list of trainings/seminars/conferences for the current year in order to improve the Board of Commissioners’ competency.

Biography of each member of the Board of Commissioners is available on page 58 of this annual Report.



213

PERNyATAAN INDEPENDENSI KOMISARIS INDEPENDENKomisaris Independen telah memenuhi persyaratan independensi sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Komisaris Independen telah bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya selama tahun 2018.

PROGRAM PENGENALAN PERUSAHAAN UNTUK DEWAN KOMISARISKomisaris Utama memberikan pelatihan orientasi formal bagi anggota/anggota baru kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuk memastikan bahwa para Komisaris dan Direksi baru memiliki pemahaman yang jelas tentang tugas dan tanggung jawab mereka, serta berkontribusi pada manajemen Perusahaan dengan efektif dan efisien. Program orientasi formal harus mencakup:

• Informasi tentang Perusahaan• Pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance yang dilakukan oleh Perusahaan• Fungsi, hak, tugas dan tanggung jawab,

keanggotaan dan komposisi, dan evaluasi kinerja Dewan Komisaris

• audit dan pengendalian internal sistem perusahaan, dan

• Strategi perusahaan dan proyek-proyek yang relevan yang sedang berjalan

Sekretaris perusahaan dan/atau sekretaris Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengembangkan dan mengkoordinasikan program orientasi.

INDEPENDENCE STATEMENT OF INDEPENDENT COMMISSIONERSIndependent Commissioners have met the requirements of independence in accordance with the provisions of the Financial Services authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 on Board of Directors and Board of Comissioners of Issuer or Public Company.

Independent Commissioners acts independently in carrying out its duties and responsibilities during 2018.

INDUCTION PROGRAM FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS

The President Commissioner provides a formal orientation training for the members/new members to the Board of Commissioners and Directors to ensure that the new Commissioners and Directors have a clear understanding of their duties and responsibilities, as well as contribute to the management of Company in an effective and efficient manner. The formal orientation programs should include:

• InformationabouttheCompany• TheimplementationofGoodCorporateGovernance

principlesperformedbytheCompany• Functions, rights, duties and responsibilities,

membership and composition, and performanceevaluationoftheBoardofCommissioners

• Thecompany’sauditand internal cpntrol systems,and

• The company’s strategy and relevant on-goingprojects.

The corporate Secretary and/or the Board of Commissioners secretary are responsible for developing and coordinating the orientation program.



214


PENILAIAN KINERJA DEWAN KOMISARIS

Secara regular, paling sedikit 1 (satu) tahun sekali, Dewan Komisaris harus melakukan self-assessment dalam kegiatan penilaian kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan kinerja Dewan Komisaris secara kolegial.

Proses penilaian kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris diketuai oleh Presiden Komisaris untuk kemudian dilaporkan kepada Pemegang Saham dalam RUPS.

Indikator kinerja kunci yang digunakan untuk mengkaji kinerja Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

IndikatorKinerjaKunciKeyPerformanceIndicatorsNilai, visi, misi, maksud, tujuan dasar, kebijakan, rencana, dan perencanaan keuangan, serta praktik penyelenggaraan perusahaan yang telah dibuat, diterapkan dan diawasi dengan baik;TheCompany’svalues,vision,mission,purpose,basicobjectives,policies,plans,andfinancialplans,aswellasgoodcorporategovernancepracticesareinplace,implemented,andmonitoredwithingoodmanner.

Dewan Komisaris dan komite yang diperlukan untuk membantu Dewan Komisaris telah dibentuk dan dikelola serta beroperasi dengan baik;TheboardofCommisionersandnecessarycommitteesareestablished,managedandoperatingwithingoodmanner;

Petunjuk dan saran kepada Presiden Direktur dan/atau anggota Direksi lainnya diberikan dengan memadai, dan efektivitas kinerja dari Direksi dan manajemen meningkat;GuidanceandadvicestothePresidentDirectorandtheotherDirector’smembersareprovidedproperltandtheeffectivenessoftheDiandmanagementissignificantlyincreased

Keputusan penting dalam hal modal dan keuangan dipertimbangkan dengan baik dan dilaksanakan secara layak dan kemungkinan risiko dan kerugian dapat diminimalisasi;Majordecisionsoncapitalandfinancialmattersarewellconsideredandexecutedproperlyandthepossibilityoflossisminimized;

Kepuasan Pemegang Saham berkaitan dengan perlindungan terhadap aktiva Perusahaan, akurasi informasi, dan pembayaran dividen terpenuhi;ThesatisfactionofShareholdersrelatingthepreventionoftheCompany’sassets,theaccuracyoftheinformationanddividendpaymentsarefulfilled

Pelaksanaan rapat secara berkala Dewan Komisaris dan rapat dengan DireksiUndertakingregularmeetingsoftheBoardofCommissionersandmeetingswithDirectors.

Penilaian kinerja individu Dewan Komisaris dapat dilihat di penilaian masimg-masing Komite terkait.AssessmentoftheindividualperformanceoftheBoardofCommissionerscanbereferredtointherespectiveassessmentsoftheirrespectiveCommittees.

Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Dewan Komisaris dan masing-masing anggota dalam Rapat Dewan Komisaris.

PERFORMANCE EVALUATION OF BOARD OF COMMISSIONERSOn a regular basis, at least once a year, the Board of Commissioners shall conduct a self-assessment on the performance evaluation of each member of the Board of Commissioners and the Board of Commissioners’ performance evaluation as a collegial.

Performance evaluation process of each member of Board of Commissioner is chaired by the President Commissioner and reported to shareholders in the GMS.

The Key Performance Indicators for the Board of Commissioners are as follows:

In 2018, the performance evaluations of Board of Commissioners and each member have been conducted in the Board of Commissioner’s meeting.



215

PROGRAM PELATIHAN BERKELANJUTAN DEWAN KOMISARISBUMI secara berkala sekurang-kurangnya sekali dalam setahun mengadakan kegiatan knowledge update untuk manajemen eksekutif Perusahaan termasuk seluruh anggota Dewan Komisaris, sebagai bagian dari program pelatihan berkelanjutan Perusahaan terhadap para anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Tabel berikut ini adalah pelaksanaan program pelatihan Dewan Komisaris tahun 2018:

NamaName

TanggalPelatihanTrainingDate

JudulPelatihanSubject

Nalikant a. Rathod (NR)

26 - 28 February 2018 J.P. Morgan 2018 Global Emerging Markets Corporate Conference

7 - 9 March 2018 CLSa asean Forum 2018

19 - 22 March 2018 21st asian Investment Conference

14 May 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk,Governance and CSR

30 May - 1 June 2018 annual Emerging Markets Corporate Credit Conference.

12 - 13 September 2018 CLSa’s Investors Forum

26 - 27 September 2018 J.P. Morgan Credit and Equities Emerging Market Conference

8 - 9 October 2018 Inaugural BaML asia High Yield conference

3 December 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, RiskGovernance and Sustainability/CSR

anton Setianto Soedarsono (aSS)

14 May 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk, Governance and CSR

3 Desember 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk Governance and Sustainability/CSR

Kanaka Poeradiredja (KP)14 May 2018

Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk, Governance and CSR


Y.a Didik Cahyanto (DC)14 May 2018



DEVELOPMENT PROGRAMS FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS

BUMI periodically at least once a year held the knowledge update which are intended for executive management of the Company, including all members of the Board of Commissioners, as part of ongoing training program Company towards the members of the Board.

The following table is the implementation of Training Program for Board of Commissioners’ in 2018:



216


NamaName



R. Eddie Junianto Subari (EJS)14 May 2018



Thomas M. Kearney (TK)

15 - 17 January 2018 BUMI Non Deal Roadshow

26 - 28 February 2018 J.P. Morgan 2018 Global Emerging Markets Corporate Conference

7 - 9 March 2018 CLSa asean Forum 2018

19 - 22 March 2018 21st asian Investment Conference

30 May - 1 June 2018 annual Emerging Markets Corporate Credit Conference.

12 - 13 September 2018 CLSa’s Investors Forum

26 - 27 September 2018 J.P. Morgan Credit and Equities Emerging Market Conference

8 - 9 October 2018 Inaugural BaML asia High Yield conference

4 & 6 December 2018 aSEaN Stars of the Next Decade 2018

Jinping Ma (JM)14 May 2018



Wen Yao (WY)14 May 2018



Benjamin Bao (BB)14 May 2018


RAPAT DEWAN KOMISARIS

Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris telah mengadakan rapat sebanyak 6 (enam) kali untuk membahas kegiatan operasional Perusahaan, evaluasi laporan operasional bulanan dan diskusi dengan komite-komite sesuai dengan masalah yang perlu mendapat perhatian.

Dewan Komisaris dan Direksi telah menjadwalkan rapat untuk tahun berikutnya pada tahun sebelumnya, sebagaimana tabel di bawah ini:

MEETINGS OF THE BOARD OF COMMISSIONERSThroughout 2018, Board of Commissioners has conducted meeting 6 (six) times to discuss the Company’s operational activities, evaluations on the monthly operational reports and discussions with relevant committees based on the subjects that need attention.

The Board of Commissioners and the Board of Directors scheduled the meetings for the next year before the start of the financial year, as the table bellow:



217

The Board of Commissioners meeting materials distributed to participants at least 5 (five) working days prior to the meeting.

Date, agenda and attendance of each member of the Board of Commissioners in a Board of Commissioners Meeting in 2018 can be seen in the table below.

Rencana Rapat Dewan Komisaris dan DireksiPlanning of Meetings of Board of Commissioners and Board of Director

RapatMeeting

FrekuensiFrequency

Dewan Komisaris BoardofCommissioners

2 kali/bulan2times/Month

Gabungan Dewan Komisaris dan DireksiJointBoardofCommissionersandtheDirectors

2 kali/bulan2times/Month

Materi rapat Dewan Komisaris disampaikan kepada peserta rapat paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum rapat dilangsungkan.

Tanggal, agenda dan kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris dalam Rapat Dewan Komisaris di tahun 2018 dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

Kehadiran Anggota Dewan Komisaris dalam Rapat Dewan Komisaris 2018Attendance of Members of the Board of Commissioners in the Board of Commissioners Meeting 2018

No. TanggalDate

Agenda Absensi|Attendance

EJS ASS NR JM JB* TK KP DC WY**

1 31 Januari 2018

--January31st2018

1. Konfirmasi risalah rapat Dewan Komisaris sebelumnya;

2. Pemaparan M/ESOP; dan3. Rapat selanjutnya.--1. ConfirmationofMinutesof

previousMeeting;2. M/ESOPPresentations;and3. NextMeeting. √ √ √ X x √ √ √

2

2 Mei 2018

--May2nd2018


2. Pemaparan M/ESOP;3. Cash Monitoring agent – KPMG

Report4. Rapat selanjutnya.--1. ConfirmationofMinutesof

previousMeeting;2. M/ESOPPresentations;3. CashMonitoringAgent–KPMG

Report4. NextMeeting. x √ x x x √ √ √



218



No. TanggalDate



3

5 Juni 2018

--June5th2018


2. Pemaparan M/ESOP;3. Persiapan RUPST;4. KPMG Report - 1st Quarter;5. Rapat selanjutnya.--1. ConfirmationofMinutesof

previousMeeting;2. M/ESOPPresentations;3. AGMSPlan;4. KPMG Report - 1st Quarter;5. NextMeeting. √ √ √ x x √ √ √

4

16 agustus 2018

--August16th2018

1. Persetujuan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi terkait alokasi Pendapatan Bersih 2017, sebesar 0,82%, untuk distribusi bonus kepada Dewan Komisaris, Direksi, dan karyawan BUMI;

2. Permasalahan lainnya; dan3. KPMG Report - 1st Quarter4. Rapat selanjutnya.--1. Approvalontherecommendation

fromNomination&RemunerationCommitteerelatedtotheallocationof0.82%fromCompanyNetIncome2017fordistributionasBonusforBoardofCommissioners,BoardofDirectors,andemployeesofBUMI;

2. AnyotherIssues;and3. KPMG Report - 1st4. NextMeeting √ √ √ √ √ √ √ √

5

11 October 2018

--October11th2018


2. Persetujuan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi terkait alokasi Pendapatan Bersih 2017 untuk distribusi bonus kepada Dewan Komisaris, Direksi, dan karyawan BUMI;

3. Permasalahan lainnya; dan4. Rapat selanjutnya.--1. ConfirmationofMinutesofprevious

Meeting;2. Approvalontherecommendation

fromNomination&RemunerationCommitteerelatedtothebonusallocationfromCompanyNetIncome2017fordistributionasBonusforBoardofCommissioners,BoardofDirectors,andemployeesofBUMI;

3. AnyotherIssues;and4. NextMeeting √ √ x √ x √ √ √



219


No. TanggalDate



6

28 November 2018


2. Persetujuan M/ESOP;3. Transaksi dengan Pihak Berelasi

Bumi;4. GCG - Penilaian Kinerja anggota

Dewan Komisaris dan Direksi5. Pemaparan CSR 20186. Permasalahan lainnya;

• KPMG Report• Pemaparan Rencana Strategic

7. Rapat selanjutnya. √ √ √ x x √ √ √

November28th2018

1. ConfirmationofMinutesofpreviousMeeting;

2. M/ESOPApproval;3. Bumi’sRelatedPartyTransactions4. GCG-PerformanceEvaluationof

BoardMembers;5. CSRUpdate–20186. AnyOtherIssues;

• KPMGReport• StrategicPlanUpdate

7. NextMeeting.

Total Kehadiran Rapat/Jumlah Rapat 5/6 6/6 4/6 2/6 1/6 6/6 6/6 6/6 0/0

Total Attendance (%) 83.3 100 66.7 33.3 16.7 100 100 100 100




220


RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIDi tahun 2018, Dewan Komisaris melakukan 6 kali Rapat Gabungan dengan agenda dan data kehadiran sebagai berikut:

No. TanggalDate

Agenda AbsensiAttendance

EJS NR ASS JM JB* TK KP DC SPH ACB DST RAS HY WY XR LZ**

1. 31 Januari 2018

--January31st2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Operasi BUMI tahun 2017;• Rancangan Keuangan tahun 2017;• Rancangan anggaran 2018;• Presentasi CSR;• Presentasi M/ESOP;• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIOperationsFullYear2017;• DraftFinancialFullYear2017;• DraftBudget2018;• CSRPresentations;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues;and• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ x √ √ √ √ √ √

2. 02 Mei 2018

--May2nd2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Operasi BUMI Q1 tahun 2018;• Pembaruan Pemasaran BUMI;• Rancangan Laporan Keuangan Q1 2018;• Presentasi M/ESOP;• Masalah lainnya:

a. Jadwal Roadshowb. Rencana RUPST;c. Piutang lain-lain/Penyelesaian arutmin;d. Pemantauan uang tunai – Laporan KPMG;

• Rapat Selanjutnya__• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIOperationsQ12018;• BUMIMarketingUpdate;• DraftQ12018FinancialStatement;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues:

a. RoadshowScheduleb. AGMSPlan;c. OtherReceivable/ArutminSettlement;d. CashMonitoringAgent–KPMGReport;

• NextMeeting√ x √ x x √ √ √ x √ √ √ x √ √

JOINT MEETING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORSThroughout 2018, Board of Commissioners held 6 times of Joint Meeting with agenda and attendance as follows:



221

RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIDi tahun 2018, Dewan Komisaris melakukan 6 kali Rapat Gabungan dengan agenda dan data kehadiran sebagai berikut:

No. TanggalDate



1. 31 Januari 2018

--January31st2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Operasi BUMI tahun 2017;• Rancangan Keuangan tahun 2017;• Rancangan anggaran 2018;• Presentasi CSR;• Presentasi M/ESOP;• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIOperationsFullYear2017;• DraftFinancialFullYear2017;• DraftBudget2018;• CSRPresentations;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues;and• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ x √ √ √ √ √ √

2. 02 Mei 2018

--May2nd2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Operasi BUMI Q1 tahun 2018;• Pembaruan Pemasaran BUMI;• Rancangan Laporan Keuangan Q1 2018;• Presentasi M/ESOP;• Masalah lainnya:

a. Jadwal Roadshowb. Rencana RUPST;c. Piutang lain-lain/Penyelesaian arutmin;d. Pemantauan uang tunai – Laporan KPMG;

• Rapat Selanjutnya__• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIOperationsQ12018;• BUMIMarketingUpdate;• DraftQ12018FinancialStatement;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues:

a. RoadshowScheduleb. AGMSPlan;c. OtherReceivable/ArutminSettlement;d. CashMonitoringAgent–KPMGReport;

• NextMeeting√ x √ x x √ √ √ x √ √ √ x √ √



222


No. TanggalDate



3 5 Juni 2018

--June5th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Pembaruan atas M/ESOP;• Persiapan RUPST;• Laporan KPMG-Triwulan ke-1;• Pembaruan CSR dan Tata Kelola Perusahaan yang baik;• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• M/ESOPUpdate;• AGMSPreparation;• KPMGReport–1stQuarter;• CSRUpdateandGoodCorporateGovernance;• AnyOtherIssues;• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ x √ √ √ x √ √

4 16 agustus 2018

--August16th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Draf Keuangan 1H’18;• Pembaruan atas utang saat ini;• Persiapan Public Expose Marathon;• Pembaruan atas CSR – Tata Kelola Perusahaan yang baik

sejak Juni ‘18• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DraftFinancial1H’18;• CurrentDebtUpdate;• PreparationPublicExposeMarathon;• CSRUpdate–GoodCorporateGovernancesinceJune‘18• AnyOtherIssues;• NextMeeting √ √ √ √ √ √ √ √ x √ √ x √ x √



223

No. TanggalDate



3 5 Juni 2018

--June5th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Pembaruan atas M/ESOP;• Persiapan RUPST;• Laporan KPMG-Triwulan ke-1;• Pembaruan CSR dan Tata Kelola Perusahaan yang baik;• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• M/ESOPUpdate;• AGMSPreparation;• KPMGReport–1stQuarter;• CSRUpdateandGoodCorporateGovernance;• AnyOtherIssues;• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ x √ √ √ x √ √

4 16 agustus 2018

--August16th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Draf Keuangan 1H’18;• Pembaruan atas utang saat ini;• Persiapan Public Expose Marathon;• Pembaruan atas CSR – Tata Kelola Perusahaan yang baik

sejak Juni ‘18• Masalah lainnya; dan • Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DraftFinancial1H’18;• CurrentDebtUpdate;• PreparationPublicExposeMarathon;• CSRUpdate–GoodCorporateGovernancesinceJune‘18• AnyOtherIssues;• NextMeeting √ √ √ √ √ √ √ √ x √ √ x √ x √



224


No. TanggalDate



5 11 Oktober 2018

--October11th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Transaksi Pihak afiliasi BUMI;• Ulasan mengenai Darma Henwa• GCG – Evaluasi Kinerja anggota Dewan;• Tanggal RUPSLB untuk perubahan 2 (dua) anggota calon

CIC di Dewan BUMI – 29 November 2018;• Pembaruan atas CSR sejak agustus 2018;• Masalah lain:

a. Perubahan Indeks CVR: Pemberi Pinjaman Persetujuan;b. Perubahan judul lantai Menara Bakrie ke nama BUMI;c. Persetujuan SOP Keuangan Final

• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DarmaHenwaReview• BUMI’sAffiliatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoardMember;• DateforEGMSforchangeof2(two)CICnomineemembers

onBUMI’sBoard–29November2018;• CSRUpdatesinceAugust2018;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndex:ConsentLenders;b. ChangeoftittleofBakrieTowerfloorstoBUMI’sname;c. FinalFinanceSOPsapproval

• NextMeeting √ √ √ √ x √ √ √ √ √ √ x x √ √



225

No. TanggalDate



5 11 Oktober 2018

--October11th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;• Transaksi Pihak afiliasi BUMI;• Ulasan mengenai Darma Henwa• GCG – Evaluasi Kinerja anggota Dewan;• Tanggal RUPSLB untuk perubahan 2 (dua) anggota calon

CIC di Dewan BUMI – 29 November 2018;• Pembaruan atas CSR sejak agustus 2018;• Masalah lain:

a. Perubahan Indeks CVR: Pemberi Pinjaman Persetujuan;b. Perubahan judul lantai Menara Bakrie ke nama BUMI;c. Persetujuan SOP Keuangan Final

• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DarmaHenwaReview• BUMI’sAffiliatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoardMember;• DateforEGMSforchangeof2(two)CICnomineemembers

onBUMI’sBoard–29November2018;• CSRUpdatesinceAugust2018;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndex:ConsentLenders;b. ChangeoftittleofBakrieTowerfloorstoBUMI’sname;c. FinalFinanceSOPsapproval

• NextMeeting √ √ √ √ x √ √ √ √ √ √ x x √ √



226


No. TanggalDate



6 28 November 2018

--November28th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;

a. Ringkasan Operasional.b. anggaran BUMIc. Hutang BUMI

• Pembaruan atas Derma Henwa;• Persetujuan MESOP;• Transaksi Pihak terkait BUMI;• Pembaruan atas CSR sejak agustus 2018;• GCG – Evaluasi Kinerja anggota Dewan;• Masalah lain:

a. Perubahan Indeks Pembaruan CVR;b. Pembaruan KPMG;c. Pembaruan Rencana Strategis

• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate:

a. OperationalSummaryb. BUMIbudgetc. BUMIIndebtness

• DarmaHenwaUpdate;• MESOPApproval;• BUMI’sRelatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoardMember;• CSRUpdate-2018;• SharePricePerformance;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndexUpdate;b. KPMGUpdate;c. StrategicPlanUpdate

• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ √ √ √ √√

√ √

Total Kehadiran Rapat/Jumlah Rapat 6/6 5/6 6/6 2/6 1/6 6/6 6/6 6/6 4/6 6/6 6/6 4/6 3/6 5/6 6/6 0/0

Persentase Kehadiran | Percentage of Attendance (%) 100 83 100 33 16 100 100 100 33 100 100 66 50 83 100 100




227

No. TanggalDate



6 28 November 2018

--November28th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas Pemasaran BUMI;• Pembaruan atas Operasi BUMI;

a. Ringkasan Operasional.b. anggaran BUMIc. Hutang BUMI

• Pembaruan atas Derma Henwa;• Persetujuan MESOP;• Transaksi Pihak terkait BUMI;• Pembaruan atas CSR sejak agustus 2018;• GCG – Evaluasi Kinerja anggota Dewan;• Masalah lain:

a. Perubahan Indeks Pembaruan CVR;b. Pembaruan KPMG;c. Pembaruan Rencana Strategis

• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate:

a. OperationalSummaryb. BUMIbudgetc. BUMIIndebtness

• DarmaHenwaUpdate;• MESOPApproval;• BUMI’sRelatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoardMember;• CSRUpdate-2018;• SharePricePerformance;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndexUpdate;b. KPMGUpdate;c. StrategicPlanUpdate

• NextMeeting √ √ √ x x √ √ √ √ √ √ √√

√ √

Total Kehadiran Rapat/Jumlah Rapat 6/6 5/6 6/6 2/6 1/6 6/6 6/6 6/6 4/6 6/6 6/6 4/6 3/6 5/6 6/6 0/0

Persentase Kehadiran | Percentage of Attendance (%) 100 83 100 33 16 100 100 100 33 100 100 66 50 83 100 100




228


REMUNERASI DEWAN KOMISARIS

Sistem remunerasi untuk Dewan Komisaris ditentukan dan diputuskan oleh RUPST berdasarkan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi yang disampaikan melalui Presiden Komisaris. Dari waktu ke waktu, Komite akan mengkaji kelayakan dari sistem remunerasi untuk Dewan Komisaris.

Total Remunerasi Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 adalah sebesar USD540.976 yang terdiri dari benefit jangka pendek.

INDIKATOR REMUNERASI DEWAN KOMISARIS

Komite Nominasi dan Remunerasi harus memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai struktur, kebijakan, dan jumlah remunerasi anggota Dewan Komisaris. Rekomendasi harus mempertimbangkan hal-hal berikut:

• RemunerasiberlakuuntukindustriPerusahaan• Tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota

DireksidanDewanKomisaristerkaitdengankinerjaPerusahaan.

• Targetkinerjaataukinerjamasing-masinganggotaDireksidan/atauDewanKomisaris.

• Keseimbangan tunjangan yang bersifat tetap danbersifatvariabel.

REMUNERATION BOARD OF COMMISSIONERSThe remuneration systems for the Board of Commisioners are determined by aGMS according to the recommendation from the Nomination and Remuneration Committe which are submitted through the President Commissioner. From time to time, the committee will evaluate the appropriateness of the remuneration systems for the Boards.

Total Remuneration to the Board of Commissioners for the years ended 31 December 2018 is USD540,976, which consist of short-term benefit.

INDICATORS OF THE REMUNERATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERSNomination and Remuneration Committee has to provide recommendations to the Board of Commissioners regarding structure, policy, and amount of the remuneration of the members of the the Bord of Commissioners. The recommendations should consider the followings:• RemunerationappliestotheCompany’sindustry• Duties, responsibilities, and authorities of the

membersof theBoardofDirectorsand theBoardof Commissioners related to the Company’sperformance.

• Performance target or performance of eachmemberoftheBoardofDirectorsand/orBoardofCommissioners.

• Balanceofotherfixedandvariablebenefits.



229

KOMITE DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Committees

PEDOMAN KERJA UNTUK KOMITE DEWAN KOMISARISagar setiap Komite Dewan Komisaris dapat berperan secara efisien dan efektif, maka disusun Pedoman Kerja untuk Komite Dewan Komisaris yang dimuat di dalam Board Manual and Supporting Organs versi 4.1 yang disahkan oleh Presiden Komisaris Perusahaan. Pedoman Kerja tersebut mencakup Wewenang, Kewajiban dan Tanggung Jawab, Keanggotaan, Rapat Komite, dan masa jabatan.

KOMITE AUDIT

Komposisi Komite Audit

Komite audit Perusahaan terdiri dari 1 (satu) Komisaris Independen yang bertindak sebagai Ketua Komite dan 1 (satu) Komisaris Independen dan 2 (dua) pihak independen sebagai anggota Komite yang diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris. Susunan Komite audit BUMI di tahun 2018 adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

MasaJabatanTenure

anton Setianto

Ketua(Komisaris Independen)

Chairman(IndependentCommissioner)

Diangkat kembali pada 14 November 2017. Masa jabatan berlaku sampai berakhirnya masa jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris BUMIRe-appointedonNovember14th,2017.Histenure isuntiltheendofhistermasamemberofBUMI’sBoardofCommissioners

Mulyadi

anggota(Pihak Independen)

Member(IndependentParty)

Diangkat kembali pada 14 November 2017. Masa jabatan berlaku sampai berakhirnya masa jabatan Ketua Komite sebagai anggota Dewan Komisaris BUMIRe-appointedonNovember14th,2017.Histenure isuntiltheendofhistermasamemberofBUMI’sBoardofCommissioners

Myrnie Zachraini

anggota(Pihak Independen)

Member(IndependentParty)


Kanaka Poeradiredja

anggota (Komisaris Independen)

Member(IndependentCommissioner)


GUIDELINES FOR BOARD OF COMMISSIONERS COMMITTEESIn order each Board of Commissioners Committees performs efficiently and effectively, Guidelines for Board of Commissioners Committees was disclosed in the Board Manual and Supporting Organs version 4.1 which approved by President Commissioner. The guideline includes authority, Duties and Responsibilities, Membership, Committee Meetings, and tenure.

AUDIT COMMITTEE

Composition of Audit Committee

The Company’s audit Committee consists of 1 (one) Independent Commissioner acting as Chairman of the Committee and 1 (one) Independent Commissioner and 2 (two) independent parties as members of the Committee, appointed and dismissed by the Board of Commissioners. The composition of BUMI audit Committee in 2018 is as follows:


230


Profil Anggota Komite Audit yang Bukan Anggota Dewan KomisarisProfile of Audit Committee Member Who are Not the Member of Board of Commissioner

MULyADIAnggota Komite Member of Audit Committee

Usia Age

71 tahun per 31 Desember 2018 71yearsoldasofDecember31,2018

Tempat & Tanggal Lahir Place&DateofBirthPlace&DateofBirth

Wonogiri, 22 april 1947 Wonogiri,April22,1947

Kewarganegaraan Citizenship

Indonesia Indonesian

Riwayat PendidikanHistoryofEducation

• Sarjana akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Gadjah Mada

• Master of Science bidang Manajemen dan Ilmu administrasi, University of Texas, Dallas, amerika Serikat

• BachelorofAccounting,FacultyofEconomicsandBusiness,GadjahMadaUniversity

• MasterofScienceinManagementandAdministrativeSciences,UniversityofTexas,Dallas,UnitedStates

Dasar Hukum Penunjukan Legal Basis of appointment

Circulation Letter tanggal 1 april 2012

CirculationLetterdatedApril1st,2012

Pengalaman Kerja WorkingExperiences

• Dosen di Universitas Gadjah Mada, Fakultas Ekonomi dan Bisnis

• Komisaris Utama PT Primissima (Persero), Sleman, Jogjakarta

• LectureratGadjahMadaUniversity,FacultyofEconomicsandBusiness

• PresidentCommissionersofPTPrimissima(Persero),Sleman,Jogjakarta

Jabatan Rangkap Concurrent Position

Tidak ada none

Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi EducationorTrainingforCompetencyDevelopment

Certification of audit Committee Professional

CertificationofAuditCommitteeProfessional

Board of Commissioners CommitteesKOMITE DEWaN KOMISaRIS


231

MyRNIE ZACHRAINAnggota Komite Audit Member of Audit Committee

Usia Age



Bogor, 27 Mei 1963 Bogor,May27,1963




• Sarjana akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia

• Magister Fakultas Hukum Universitas Padjadjaran, Bandung

• BachelorofAccounting,FacultyEconomics,UniversitasIndonesia

• MastersintheFacultyofLaw,PadjajaranUniversity,Bandung

Dasar Hukum Penunjukan LegalBasisofAppointment

Circulation Letter tanggal 1 april 2012

CirculationLetterdatedApril1st,2012


• Non-Equity Partner Kantor akuntan Publik, Pricewaterhouse Coopers

• anggota Ikatan akuntan Publik Indonesia

• anggota Ikatan Komite audit Indonesia

• Non-EquityPartnerofPublicAccountantFirm,PricewaterhouseCoopers

• MemberofPublicAccountantAssociationIndonesia

• MemberofAuditCommitteeAssociationIndonesia

Jabatan RangkapConcurrentPosition

Tidak ada none



232



• Seminar Nasional bertajuk “Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik” yang diselenggarakan oleh asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (aPPI)

• Seminar Internasional bertajuk “Beyond 2030: Embracing Revolutionary Changes of Global Environment” yang diselenggarakan oleh Ikatan akuntan Indonesia (IaI)

• National anti Fraud Conference 2018 yang diselenggarakan oleh association of Certified Fraud Examiner (aCFE)

• National Seminar “RecognizingFinancing Debtors in the Pliticsyear” organized by the AsosiasiPerusahaanPembiayaanIndonesia(APPI)

• International Seminar “BAeyond2030: Embracing RevolutionaryChanges ofGlobal Environment”organizedInstituteofAccountants(IAI)

• National Anti Fraud Conference2018 organized The AssociationofCertifiedFraudExaminer(ACFE)

Pernyataan Independensi Komite Audit

Komite audit telah memenuhi persyaratan independensi sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Komite audit.

Seluruh anggota Komite audit adalah pihak independen, yaitu tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan usaha dengan Perseroan yang dapat memengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Komite audit telah bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya selama tahun 2018.

Tugas Dan Tanggung Jawab Utama Komite Audit

1. MereviewinformasikeuanganyangakanditerbitkanPerusahaankepadapublikdan/ataupihakotoritas;

2. Mereview rancangan dan pelaksanaan kebijakandan prosedur untuk memastikan efektivitaspengendalianinternaldalammenghindarikesalahanpenyajianLaporanKeuangan,penyalahgunaanasetserta mencegah terjadinya perbuatan-perbuatanyang melanggar peraturan perundang-undanganPasar Modal, Pertambangan dan peraturanperundang-undanganlainnyayangrelevan;

Statement of Independence Audit Committee

audit Committee have met the requirements of independence in accordance with the provisions of the Financial Services authority Regulation No. 55/POJK.04/2015. dated December 23, 2015 on the Establishment and Implementation Guidelines of the audit Committee.

all members of the audit Committee are independent parties, not having financial and management relationship, share ownership and/or family relationship with members of Board of Commissioners, Board of Directors, and/or Controlling Shareholders, or business relationship with the Company that may influence their ability to act independently. audit Committee acts independently in carrying out its duties and Responsibilities during 2018.

Main Duties And Responsibilities of Audit Committee

1. ReviewingfinancialinformationtobeissuedbytheCompanytothepublicand/orauthorities;

2. Reviewing the design and implementation ofpoliciesandprocedurestoensuretheeffectivenessof internal controls in avoiding misrepresentationofFinancialStatements,misappropriationofassets,andpreventingtheoccurrenceofactsinviolationofrelevantCapitalMarket,Mining,andotherrelevantlegislationregulations;



233

3. MemberikanrekomendasikepadaDewanKomisarisuntuk menunjuk, dan/atau mengganti, dan/ataumemberhentikanKepalaAuditInternalPerusahaan;

4. Melakukan evaluasi rencana kerja Internal Auditorserta evaluasi pelaksanaannya untuk menilaiefektivitas/kinerjaInternalAuditor;

5. Melakukan koordinasi dengan Manajemen Risikodalamhalpemantauanrisikodanmitigasinya;

6. MelakukanevaluasiataskinerjaAkuntanPublikdanmemberikanrekomendasikepadaDewanKomisarisuntuk penunjukkan kembali Akuntan Publik ataupenggantianAkuntanPublik;

7. Mereview dan memberikan saran kepada DewanKomisaris sehubungan adanya potensi benturankepentingan.

Wewenang Komite Audit

Sehubungan dengan pelaksanaan tugasnya Komite audit berwenang untuk:

1. Mendapatkan akses yang tidak terbatas tentanginformasi tentang karyawan, dana, aset, sertasumberdayaPerusahaan;

2. Melakukankomunikasilangsungdengankaryawantermasuk Direksi dan pihak yang menjalankanfungsiauditinternal,manajemenrisikodanAkuntanPublik;

3. Meminta bantuan tenaga ahli/konsultan denganpersetujuantertulisDewanKomisaris.

Rapat Komite Audit

Ketentuan rapat Komite tercantum dalam Piagam Komite audit, yaitu sekurang-kurangnya sekali dalam tiga bulan. Komite dapat mengundang pihak-pihak terkait untuk menghadiri rapat.

Komite audit merencanakan 9 (sembilan) kali rapat dalam program kerja 2018, dan seluruhnya telah direalisasikan. Dalam rapat-rapat tersebut Komite audit mengundang pihak Divisi Keuangan dan Marketing, auditor Internal, auditor Eksternal, Manajemen Risiko, Legal, dan Sekretaris Perusahaan. Kehadiran anggota-anggota Komite adalah sebagai berikut:

3. Provide recommendation to the Board ofCommissioners on the appointment, and/orreplacement, and/or dismissal of Head of InternalAuditoftheCompany;

4. Evaluating the Internal Auditor’s work plan andits implementation to assess the effectiveness/performanceoftheInternalAuditor;

5. CoordinatingwithRiskManagementintermsofriskmonitoringandmitigation;

6. EvaluatingtheperformanceofthePublicAccountantand providing recommendations to the Board ofCommissioners for the reappointment of PublicAccountantorreplacementofPublicAccountant;

7. Reviewing and providing advice to the Board ofCommissioners related to thepotential conflict ofinterest.

Authorities of Audit Committee

Related to its duties, audit Committee is authorized to:

1. Gain unlimited access to information aboutCompany’semployees,funds,assets,andresources;

2. Conduct direct communication with employees,including the Board of Directors and partiesperforming the functions of internal audit, riskmanagement,andPublicAccountant;

3. Requestassistanceofexperts/consultantswith thewrittenapprovaloftheBoardofCommissioners.

Audit Committee’s Meeting

The terms of the Committee’s meeting are stipulated in the audit Committee Charter, at least once in three months. The Committee may invite relevant parties to attend the meeting.

The audit Committee planned 9 (nine) meetings in the work program 2018, and all have been realized. In those meetings, the audit Committee invites Finance and Marketing Division, Internal auditor, External auditor, Risk Management, Legal, and Corporate Secretary. The attendance of the members of the Committee is as follows:



234


NamaName

JumlahKehadiranAttendance

PersentaseKehadiran(%)PercentageofAttendance(%)

anton Setianto 6 67

Mulyadi 7 78

Myrnie Zachraini 9 100

Kanaka Poeradiredja 9 100

Pelaksanaan Tugas Komite Audit

Selama tahun 2018, Komite telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Program Kerja Komite 2018 dan Pedoman Kerja Komite. Realisasi pelaksanaan tugas Komite selama 2018 antara lain adalah sebagai berikut:

1. Mengkaji informasi keuangan dan memperolehklarifikasidariDireksidanAkuntanPublik tentangisu-isuakuntansidankeuangan;

2. Memantau kepatuhan atas peraturan perundang-undangan pasar modal, pertambangan danperaturan perundang-undangan lainnya yangrelevan;

3. Mengevaluasi pelaksanaan rencana kerja InternalAuditortahun2018danmenilaiefektivitasInternalAuditor tahun 2018 serta mengevaluasi rencanakerjaInternalAuditoruntuktahun2019;

4. MembahasManajemenRisikodanmitigasinya;5. Mengevaluasi kinerja Akuntan Publik atas audit

laporan keuangan tahun 2017 dan memberikanrekomendasi kepada Dewan Komisaris untukpenunjukkan Akuntan Publik untuk audit laporankeuangantahun2018;

6. Mengevaluasi hasil penilaian eksternal konsultanatas penerapan tata kelola yang baik dalamPerusahaan;

7. Mengkaji dan memutakhirkan Pedoman KerjaKomiteAudit;

8. Menyampaikan laporan tertulis kepada DewanKomisarissecaraberkala.

Evaluasi Kinerja Komite Audit

Secara berkala, paling sedikit setahun sekali, Komite audit melakukan evaluasi kinerjanya, termasuk kinerja anggota individu maupun efektivitas dari Komite audit secara keseluruhan.

Execution of Duties of The Audit Committee

Throughout 2018, the Committee has performed its duties and responsibilities in accordance with the Committee’s Work Program 2018 and the Committee Guideline. The realization of the Committee’s duties during 2018, among others, are as follows:

1. Reviewing financial information and obtainingclarificationfromtheBoardofDirectorsandPublicAccountantsonaccountingandfinanceissues;

2. Monitoring compliancewith regulationsof capitalmarket,mining,andotherrelevantlegislation;

3. Evaluating the implementation of the InternalAuditor’s work plan 2018 and assessing theeffectiveness of Internal Auditor 2018, as well asevaluatingtheInternalAuditor’sworkplan2019;

4. DiscussingRiskManagementanditsmitigation;5. Evaluating the performance of the Public

Accountant in auditing the financial statements2017andprovidingrecommendationstotheBoardof Commissioners for the appointment of PublicAccountanttoauditthefinancialstatements2018;

6. Evaluating the assessment result of externalconsultant regarding to implementation of goodcorporategovernanceincompany;

7. Reviewing and updating the Audit CommitteeGuideline;

8. Submitting written reports to the Board ofCommissionersregularly.

Performance Evaluation of Committee Audit

On a regular basis, at least once a year, audit Committee evaluate its own performance, including its individual member’s performance and collective performance.



235

Evaluasi kinerja dilakukan dengan mengevaluasi pencapaian dari tugas-tugas sebagaimana disebutkan dalam panduan kerja. Lebih lanjut lagi, hasil evaluasi harus dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite audit.

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASIMelalui Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 034/BR-BOC/II/17 tanggal 7 Februari 2017 Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk memberikan opini independen dalam rangka memastikan proses nominasi dan remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berjalan sesuai dengan asas GCG.

Komite Nominasi dan Remunerasi mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:

Terkait Remunerasi : • MemberikanrekomendasikepadaDewanKomisaris

mengenai struktur, kebijakan, dan besaranremunerasi dari anggota Direksi dan DewanKomisaris.Rekomendasiharusmempertimbangkanhalberikut:

a. Remunerasiyangberlakuuntukindustrisejenis.

b. Tugas, tanggung jawab,dan wewenang dariDireksi dan/atau Dewan Komisaris terkaitkinerjaPerusahaan.

c. Target kinerja atau kinerja masing-masinganggota Direksi dan/atau anggota DewanKomisaris.

d. Keseimbangan tunjangan yang bersifat tetapdanbersifatvariabel.

e. Mengkajidanmembuatrekomendasimengenairemunerasi yang diterima Direksi termasukgaji pokok, fasilitas, bonus atau pembayaranterkait kinerja, dan perencanaan pensiun,sesuaidenganwewenangyangdidelegasikanolehDewanKomisaris;

• Mengkaji dan merumuskan remunerasi DewanKomisarisdimanaKomisaristidakmemilikihakatas

Performance evaluation is conducted by assessing the achievement of the duties specified in the guideline. Furthermore, the results of the evaluation should be reported to the Board of Commissioners.

In 2018, the performance evaluations of audit Committee has been conducted.

NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEEThrough Decision Letter of the Board of Commissioners No. 034/BR-BOC/II/17 7 February 2017 Nomination and Remuneration Committe established to provide independent opinion in order to ensure that remuneration and nomination processes of the member of the Board of Commissioners and Directors of the Company are in accordance with GCG principles.

Nomination and Remuneration Committe has roles and responsibilities as follow:

Related to Remuneration:• Providing recommendations to the Board of

Commissioners regarding structure, policy, and amount of the remuneration of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners. The recommendations should consider the followings:a. Remuneration applies to the Company’s

industry.b. Duties, responsibilities, and authorities of

the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners related to the Company’s performance.

c. Performance target or performance of each member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners.

d. Balance of other fixed and variable benefits.

e. Reviewing and preparing recommendations on the entire specific remuneration for Director including the base pay, facilities and benefits, bonuses or performance-related payments, and superannuation/retirement plans, in respect with its authorities delegated by the Board of Commissioners.

• Reviewing and establishing remunerations for Board of Commissioners, where the Commissioners



236


fasilitasdanbonusataupembayaranterkaitkinerja,serta mereka tidak menerima manfaat pensiun,kecualidinyatakanlainolehperaturanperundang-undanganterkait:

• Melakukan studi eksternal dengan tujuan untukmengetahui posisi pasar dan daya saing diantara anggota dewan di industri yang sejenis(competitiveness);

• Memastikan bahwa remunerasi anggota dewantelahsesuaidengandasar-dasarpraktikterbaik;

• Evaluasi atas struktur, kebijakan, dan jumlahremunerasidariDewanKomisarisdanDireksiharusdilakukanpalingkurang1kalidalam1tahun.

Terkait Nominasi:• Menyiapkankriteriaseleksidankebijakannominasi

yang formal dan transparan bagi anggotaDewanKomisaris dan Direksi sesuai dengan kebutuhanPerusahaan;

• Memberikan rekomendasi dalam hal jumlah dankomposisi anggota Dewan Komisaris dan Direksiyangmemadai;

• MemberikanrekomendasikepadaDewanKomisarismengenai pergantian dan penunjukan anggotaDireksidan/atauanggotaDewanKomisariskepadaDewanKomisarisuntukdisampaikankepadaRapatUmumPemegangSaham(RUPS);

• Merumuskan rencana untuk identifikasi, penilaiandanpeningkatankompetensiDireksi;

• MerumuskanrencanasuksesibagiDewanKomisarisdanDireksi danmengkaji rencana tersebut secaraberkala;

• Merumuskansistimevaluasi(yangterdiridarievaluasikinerjaindividudankeseluruhanberdasarkantargetdankriteria)untukDewanKomisaris,danDireksi;

• Bertindak sebagai fasilitator dalamproses evaluasikinerjatahunan;

• Membuat suatu paparan/ulasan mengenaigambaran kinerja Dewan Komisaris dan Direksiselamatahunberjalan,untukdisampaikankepadaparapemangkukepentingan;

• Memastikan bahwa telah terdapat programorientasidaninduksiyangmemadaibagiKomisarisdanDireksibaru,sertamengkajiefektivitasprogramtersebut.

has no entitlement to facilities and bonuses or performance-related payments, as well as they not receive any retirement benefits, unless as otherwise regulated by relevant legislations;

• Performing an external study in purpose of benchmarking the market position and competitiveness among board members within similar industries;

• Ensuring that the remuneration for board members are in place according to relevant best practices.

• Review of the structure, policy, and the amount of the remuneration of the Boards should be done at least once a year;

Related to Nomination:• Setting selection criterias and a formal and

transparent nomination policy for the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors in respect with the Company needs;

• Providing recommendation in terms of the appropriate size and composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors;

• Making recommendations to the Board of Commissioners on the removal and appointment of the members of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders;

• Developing a plan for identifying, assessing and enhancing Director competencies.

• Developing a succession plan for the Board of Commissioners and the Board of Directors and regularly reviewing the plan;

• Developing an evaluation system (which is consisted of individual and collective performance base upon respective targets and criterias) for the member of the Board of Commissioners and the Board of Directors;

• acting as facilitator for the annual performance evaluation;

• Preparing an evaluation/review regarding the performances of the Board of Commissioners and the Board of Directors during the current year, as disclosure material to the stakeholders;

• Ensuring that there is an appropriate orientation and induction program in place for new commisioner and director, and reviewing its effectiveness.



237

Masa Jabatan dan Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi

Masa jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi harus tidak melebihi masa tugas Dewan Komisaris dan dapat ditunjuk kembali.

Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut:

• Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi akanditunjukdandiberhentikanolehDewanKomisarisberdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.Keputusanataspengangkatandanpemberhentiananggota Komite Nominasi dan Remunerasi harusdidokumentasikan;

• Anggota Komite Nominasi dan Remunerasisekurang-kurangnyaterdiridari3(tiga)orangataudalam jumlah ideal sebagaimana ditentukan olehDewanKomisaris;

• Komite Nominasi dan Remunerasi diketuai olehKomisarisIndependen,yangsekaligusjugamenjadianggotaKomiteNominasidanRemunerasi;

• Anggotakomitedapatberasaldari:a. AnggotaDewanKomisaris.b. PihakyangberasaldariluarPerusahaan.c. Pihak yang menduduki jabatan manajerial

dibawah Direksi yang membidangi SumberDayaManusia.

• AnggotakomiteyangberasaldariluarPerusahaanwajibmemenuhisyaratberikut:a. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan

Perusahaan,anggotaDireksi,anggotaDewanKomisaris atau pemegang saham utamaPerusahaan.

b. Memiliki pengalaman terkait remunerasi dan/ataunominasi.

c. Tidak merangkap jabatan sebagai anggotakomitelainnyadiPerusahaan.

• Penggantian anggota Komite Nominasi danRemunerasi yang bukan berasal dari DewanKomisarisdilakukanpalinglambat60(enampuluh)harisejakanggotaKomiteNominasidanRemunerasidimaksudtidakdapatlagimelaksanakanfungsinya.

• Anggota Direksi Perusahaan tidak dapat menjadianggotaKomiteNominasidanRemunerasi.

• Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi (jikamemungkinkan)harus:

Term of Office and Membership Nomination and Remuneration Committee

Term of office of the members of the Nomination and Remuneration Committe should not be more than the term of office of the Board of Commissioners and can be re-appointed.

Membership of the Nomination and Remuneration Committe are as follow:

• The members of the Nomination and Remuneration Committe are appointed and dismissed by the Board of Commissioners based on the decision of the meeting of the Board of Commissioners. The decision of the appointment and dismissal of the member of the Nomination and Remuneration Committe shoud be documented;

• The Nomination and Remuneration Committe shall consist of not fewer than 3 (three) members or such greater numbers as determined by the Board of Commissioners

• The Chairman of the Nomination and Remuneration Committe shall be an Independent Commissioner. He/she also acting as a member of the Nomination and Remuneration Committe;

• The other members could be from:a. The member of the Board of Commissionersb. External partyc. a managerial level in Human Resources area

under the Board of Directors.

• The member from external party should fulfil the following criteria;a. Do not have affiliation relationship with the

Company, member of the Board of Directors, member of the Board of Commissioners, or the main shareholders of the Company.

b. Have experiences related to the remuneration and/or nomination.

c. Do not have other position as the member of the other Committee of the Company.

• The replacement of Nomination and Remuneration Committe members who did not come from the Board of Commissioners made no later than 60 days since the member referred to the Committee can no longer perform its function;

• The Company’s director can’t be a member of the Nomination and Remuneration Committe;

• Members of the Nomination and Remuneration Committe (where possible) must:



238


a. Have sound knowledge of the Company’s businesses and organization structure;

b. Be able to demonstrate relevant knowledge at a senior management level of objectives, and related industry/market practices;

c. Have an appropriate understanding of the law and relevant disclosure requirements in respect of the Board of Commissioners and the Board of Directors;

d. Have an appropriate understanding of corporate governance matters particularly in relation to the Board of Commissioners and the Board of Directors responsibilities.

• The Secretary of the Committee will be chaired by the Head of Human Resources Department, and it will remains in officee as long as he/she still hold the position titles as Head of Human Resources Department.

as of 2018, Nomination and Remuneration Committe consist of:1. anton Setianto Soedarsono2. Eddie J. Soebari3. Mahmud

Membership of Nomination and Remuneration Committee is reviewed regularly in accordance to applicable regulation.

a. Memiliki pengetahuan yang memadaimengenai bisnis dan struktur organisasiPerusahaan;

b. Dapat mendemonstrasikan pengetahuanterkaitpadalevelmanajemenseniormengenaitujuan-tujuan dan praktik-praktik terkait diindustri/pasar;

c. Memilikipemahamanyangmemadaimengenaihukum dan ketentuan terkait keterbukaandalam kaitannya dengan remunerasi anggotaDewanKomisarisdanDireksi;

d. Memilikipemahamanyangmemadaimengenaihal-halterkaitcorporategovernancekhususnyayang terkait dengan tanggung jawab DewanKomisarisdanDireksi.

• SekretarisKomiteadalahHeadofHumanResourcesDepartmentBUMI,danakantetapbertugasselamamasihmemegangjabatantersebut.

Pada akhir tahun 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi terdiri dari:1. AntonSetiantoSoedarsono2. EddieJ.Soebari3. Mahmud

Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi ditinjau secara berkala dan disesuaikan dengan ketentuan yang berlaku.



239

Profil Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi yang Bukan Anggota Dewan KomisarisProfile of Nomination and Remuneration Committee Member Who are Not the Member of BoC

MAHMUD SAMURI S.PD., M.SI.Anggota Komite Member of Remuneration & Nomination Committee

Usia Age

48 tahun per 31 Desember 201848yearsoldasofDecember31,2018


28 april 1970 April28,1970




• Sarjana Pendidikan – Bahasa Inggris, Insititut Keguruan dan Ilmu Pendidikan, IKIP Negeri Malang

• Magister Fakultas Psikologi – Bidang Manajemen Sumber Daya Manusia, Univesitas Indonesia

• BachelorDegree–InEnglish,InstituteofTeacherEducationandEducationalSciencesofMalang

• MasterDegreeFacultyofPsychology–HumanResourcesManagement,UniversitasIndonensia

Dasar Hukum Penunjukan LegalBasisofAppointment

Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 035/BR-BOC/II/17 tanggal 7 Februari 2017

DecisionLetteroftheBoardofCommissionersNo.035/BR-BOC/II/17datedFebruary7th2017



240



• Superintendent – Human Resources PT arutmin Indonesia.

• Superintendent – Recruitment, Organization Development, Training & Manpower Planning PT arutmin Indonesia.

• Senior Officer – Recruitment, Training & Employee Relations PT arutmin Indonesia.

• Staff Development Officer PT arutmin Indonesia.

• Recruitment & Organization Development Officer PT arutmin Indonesia

• Specialist Translator PT arutmin Indonesia

• English Language Trainer PT arutmin Indonesia

• Superintendent – HumanResourcesPTArutminIndonesia.

• Superintendent – Recruitment,Organization Development,Training&ManpowerPlanningPTArutminIndonesia.

• Senior Officer – Recruitment,Training& EmployeeRelations PTArutminIndonesia.

• Staff Development Officer PTArutminIndonesia.

• Recruitment & OrganizationDevelopment Officer PT ArutminIndonesia

• Specialist Translator PT ArutminIndonesia

• English Language Trainer PTArutminIndonesia

Jabatan RangkapConcurrentPosition

Tidak ada none


• Human Capital Conference – Yogyakarta oleh Bakrie Solusi Strategis

• Recognition Current Competency (RCC) for asesor – Bogor oleh Badan Nasional Sertifikasi Profesi (BNSP)

• Indonesia HR Mining Conference – Jakarta oleh HR Mining

• Kongres Nasional Gerakan Indonesia Kompeten – Jakarta oleh Kemnaker

• Teknik wawancara investigasi fraud berbasis neuro linguistic programming (NLP) – Jakarta oleh HRW&P Risk Management Consulting & Traning Firm

• Human Capital Conference –Yogyakarta by Bakrie SolusiStrategis

• Recognition Current Competency(RCC)forAsesor–BogorbyBadanNasionalSertifikasiProfesi(BNSP)

• IndonesiaHRMiningConference–JakartabyHRMining

• National Congress “GerakanIndonesiaKompeten”–JakartabyKemnaker

• Fraud Investigation InterviewTechnique neuro linguisticprogramming(NLP)based–Jakartaby HRW&P Risk ManagementConsulting&TraningFirm

Pernyataan Independensi Komite Nominasi dan Remunerasi

Komite Nominasi dan Remunerasi telah memenuhi persyaratan independensi sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

Komite Nominasi dan Remunerasi telah bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya selama tahun 2018.

Statement of Independence Nomination and Remuneration Committee

Nomination and Remuneration Committee have met the requirements of independence in accordance with the provisions of the Financial Services authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuer or Public Company.

Nomination and Remuneration Committee acts independently in carrying out its duties and Responsibilities during 2018.



241

Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi

Selama tahun 2018 telah dilaksanakan 9 (sembilan) kali rapat Komite Nominasi dan Remunerasi, dengan 9 (sembilan) kali rapat terkait remunerasi dan tidak terdapat rapat yang melakukan pembahasan terkait nominasi. adapun kehadiran sebagai berikut:

NamaName

JumlahRapatNumberofMeeting

TotalKehadiranRapatTotalAttendanceMeeting

PersentaseKehadiranAttendancePercentage

anton Setianto Soedarsono 9 9 100%

Eddie J. Soebari 9 9 100%

Mahmud 9 9 100%

Pelaksanaan Tugas Nominasi dan Remunerasi

Selama tahun 2018, Komite telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Program Kerja Komite 2018 dan Pedoman Kerja Komite. Realisasi pelaksanaan tugas Komite selama 2018 antara lain adalah sebagai berikut:

1. Penunjukan Konsultan untuk review remunerasiDireksidanDewanKomisaris.

2. Pembahasan Kebijakan Bonus untuk Direksi danDewanKomisaris.

3. MemberikanrekomendasiremunerasiuntukDireksidanDewanKomisaris.

4. DraftSkemaMESOPuntukBUMI

Evaluasi Kinerja Komite Nominasi dan Remunerasi

Secara berkala, paling sedikit setahun sekali, Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan evaluasi kinerjanya, termasuk kinerja anggota individu maupun efektivitas dari Komite Nominasi dan Remunerasi secara keseluruhan.

Evaluasi kinerja dapat dilakukan dengan mengevaluasi pencapaian dari tugas-tugas sebagaimana disebutkan dalam piagam. Lebih lanjut lagi, hasil evaluasi harus dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Nomination and Remuneration Committee Meeting

During 2018, Nomination and Remuneration Committee held 9 (nine) meetings, with 9 (nine) meeting on remuneration and there is no meeting that conduct discussion regarding the nomination. The attendance of this meeting as follows:

Execution of Duties of The Nomination and Remuneration

Throughout 2018, the Committee has performed its duties and responsibilities in accordance with the Committee’s Work Program 2018 and the Committee Guideline. The realization of the Committee’s duties during 2018, among others, are as follows:

1. appointment Consultants to review the remuneration of Directors and Board of Commissioners.

2. Discussion Bonus Policies for Directors and Board of Commissioners.

3. Providing recommendations on remuneration for the Board of Directors and Board of Commissioners.

4. Draft MESOP Scheme for BUMI.

Performance Evaluation of Nomination and Remuneration Committee

On a regular basis, at least once a year, Nomination and Remuneration Committee evaluate its own performance, including its individual member’s performance and collective performance.

Performance evaluation can be conducted by assessing the achievement of the duties specified in the charter. Furthermore, the results of the evaluation should be reported to the Board of Commissioners.



242


Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite Nominasi dan Remunerasi.

KOMITE MANAJEMEN RISIKOKomite Manajemen Risiko dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.188/BR-BOC/III/07. Komite Manajemen Risiko dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris di bidang manajemen risiko untuk memastikan keberadaan dan keefektifan sistem Manajemen Risiko Korporat di BUMI.

Tugas dan Tanggung Jawab Utama Komite Manajemen Risiko

Tugas dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko mencakup sebagai berikut:• Memberikan arahan dan rekomendasi atas

kebijakanmanajemenrisikoperusahaanyangtelahditetapkanolehDireksi.

• Mengkaji dan memastikan bahwa kerangkamanajemenrisikosesuaidengankebutuhanusahaBUMI.

• Memastikan bahwa Presiden Direktur dan KepalaAudit Internal, Manajemen Risiko dan Direktur ITmenunjukkan kepemimpinan dan arahan praktikmanajemenrisikodansecaraproaktifmeningkatkankemampuanmanajemenrisikoperusahaan.

• MemberikanrekomendasikepadaDireksimengenaipengelolaanrisikostratejikperusahaan.

• Mengkaji rekomendasi atas keputusan stratejikBUMI serta memberikan usulan kepada Direksimenyangkutrisiko-risikoapasajayangdapattimbuldanmemberikan rekomendasiatasbatas toleransiserta rencanamitigasi risikountukmasing-masingrisikostratejikperusahaan.

• Mengkaji efektivitas kinerja dan penerapanmanajemenrisikoPerusahaantermasukprofilrisikodanmemberikanrekomendasikepadaDireksiuntukmemastikan bahwa risiko-risiko tersebut masihberadadalambatastoleransirisikoperusahaan.

• Memberikan usulan dan rekomendasi kepadaDireksidalammeningkatkankinerjadanpenerapanmanajemenrisikoPerusahaan.

• Melapor kepada Dewan Komisaris mengenaiefektivitas penerapan manajemen risiko di BUMItermasukhasildaripenanganan/penerapanrencanamitigasirisikoutama.

In 2018, the performance evaluations of Nomination and Remuneration Committee has been conducted.

RISK MANAGEMENT COMMITTEEThe Risk Management Committee was formed based on Board of Commissioners Decree No.188/BR-BOC/III/07. The Risk Management committee is formed by the Board of Commissioners to provide recommendations to the Board of Commissioners in the field of risk management to ensure the existence and effectiveness of the Corporate Risk Management system on BUMI.

Main Duties and Responsibilities of Risk Management Committee

Roles and responsibilities of Risk Management Committee are as follows:• Provide guidance and recommendations on risk

management policies defined by the Board ofDirectors.

• Review and ensure that the risk managementframework is in accordance with BUMI’s businessneeds.

• Ensure that the PresidentDirector andDirector ofInternal Audit, RiskManagement and IT Directorsshowsleadershipanddirectionofriskmanagementpractices and proactively enhances the company’sriskmanagementcapabilities.

• ProviderecommendationtotheBoardofDirectorsonthemanagementofBUMI’sstrategicrisks.

• Review recommendations on BUMI’s strategicdecisionsandprovidesuggestions to theBoardofDirectors regarding the possible risks that couldoccur includingrecommendationsonthetolerablerisk levels and risk treatments/actionplans for therespectivestrategies.

• Review the effectiveness of Company’s riskmanagement performance and implementationincludingriskprofileandproviderecommendationstotheBoardofDirectorstoensurethoserisksarewithintheCompany’stolerablerisklevels.

• ProvidesuggestionsandrecommendationstoBoardofDirectorsontheenhancementofCompany’sriskmanagementperformanceandimplementation.

• Report to the Board of Commissioners on theeffectiveness of riskmanagement implementationat BUMI including the results of risk treatments/actionplansimplementationofkeyrisks.



243

• Bila diperlukan, menghadiri pertemuan ad-hocdengan Direksi untuk mendiskusikan hal-halpentingyangmemerlukanperhatiankhusus.

Wewenang Komite Manajemen Risiko

Wewenang Komite Manajemen Risiko adalah:• Melakukan kegiatan sesuai dengan cakupan yang

telah ditetapkan dalam Pedoman Kerja Komite Manajemen Risiko;

• Menerima laporan berkala dari manajemen termasuk Divisi Risk Management, dan semua informasi yang diminta yang terkait dengan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko harus disediakan oleh Perusahaan;

• Menggunakan penasihat independen yang kompeten di bidangnya, apabila diperlukan untuk kelancaran tugasnya

Keanggotaan Komite Manajemen Risiko

anggota Komite Manajemen Risiko sejak 31 December 2009 sampai dengan tanggal dibuat nya laporan ini adalah sebagai berikut: • NalinkantA.RathodsebagaiKetuaKomite• KanakaPoeradiredjasebagaiAnggota

Komposisi keanggotaan dikaji setiap tahunnya dan dinyatakan masih tetap memenuhi kebutuhan Perusahaan.

Profil lengkap dan pelatihan yang diikuti selama tahun 2018 oleh anggota Komite Risiko dapat dilihat pada bagian Profil Dewan Komisaris halaman 58 dalam Laporan Tahunan ini.

Rapat Komite Manajemen Risiko

Selama tahun 2018 telah dilaksanakan 2 (dua) kali rapat Komite Manajemen Risiko. adapun kehadiran sebagai berikut:

• Ifnecessary,attendad-hocmeetingswiththeBoardof Directors to discuss significant risks requiringimmediateattention.

Authority of Risk Management Committee

TheRiskManagementCommittee’sauthoritiesare:• Perform activities within the scope established in

theCommitteeGuideline;

• ReceiveregularreportfrommanagementincludingRiskManagement Division, and shall be providedby the Company with any information requestsrelatingtoitsresponsibilities;

• Engagecompetent independentpartyas itdeemsnecessarytocarryoutitsduties

Membership of Risk Management Committee

Members of the Risk Management Committee as of 31 December 2009 and at the date of this report are as follows: • NalinkantA.RathodasChairman• KanakaPoeradiredjaasMember

The Committee’s membership is reviewed annually and stated to still meet the needs of the Company.

The detail profile and training that was attended in 2018 by each member of Risk Management Committee can be seen on Profile of Board of Commissioners part page 58 in this annual Report.

Rapat Komite Manajemen Risiko

During 2018, Risk Manajement Committee held 2 (two) meetings. The attendance of this meeting as follows:



244


No. TanggalDate


AS KP

1. 25 april 2018

--April25th,2018

• Tindaklanjutataspertemuansebelumnya• PembaruanataskegiatanmanajemenrisikoQ3

–Q42017,Q12018• Risiko-risikoutamapadaQ3–Q42016,Q12018• Rencana-rencanaselanjutnya• TujuanStrategisBUMI2018--• Followuponlastmeeting• UpdateonRiskManagementActivitiesQ3–Q4

2017,Q12018• RiskThatMatterasofQ3–Q42016,Q12018• FuturePlans• BUMI’sStrategicObjectives2018

√ √

2. 4 September 2018

--September4th,2018

• Pembaruan atas kegiatan Manajemen Risiko Q1-Q2 2018

• Risiko BUMI Q1-Q2 2018• Risiko-risiko utama pada Q1-Q2 2018• Inisiatif utama pada 2018--• UpdateonRiskManagementActivitiesQ1-Q2

2018• BUMI’sRiskQ1-Q22018• RiskThatMatterasofQ1-Q22018• MainInitiatives2018

√ √

Total Kehadiran Rapat/Jumlah Rapat 2/2 2/2

Persentase Kehadiran (%)Percentage of Attendance (%)

100 100

Evaluasi Kinerja Komite

Secara berkala, paling sedikit setahun sekali, Komite Manajemen Risiko harus melakukan evaluasi kinerjanya, termasuk kinerja anggota individu maupun efektivitas dari Komite Manajemen Risiko secara keseluruhan.

Evaluasi kinerja dilakukan dengan mengevaluasi pencapaian dari tugas-tugas sebagaimana disebutkan dalam pedoman kerja. Lebih lanjut lagi, hasil evaluasi harus dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite Manajemen Risiko.

Performance Evaluation of Committee

On a regular basis, at least once a year, Risk Management Committee should evaluate its own performance, including its individual member’s performance and collective performance.

Performance evaluation is conducted by assessing the achievement of the duties specified in the guideline. Furthermore, the results of the evaluation should be reported to the Board of Commissioners.

In 2018, the performance evaluations of Risk Management Committee has been conducted.



245

DIREKSIBoard of Directors

PANDUAN KERJA UNTUK DIREKSI

Sebagai panduan kerja bagi Direksi untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, telah dikeluarkan Pedoman Dewan Pengurus dan Organ Pendukung versi 4.1 No. 059/BR-BOD/I/19 tanggal 19 Februari 2019 yang merupakan pembaruan dari Pedoman Dewan Pengurus dan Organ Pendukung versi 4.0 No. 256/BR-BOD/VI/18 tanggal 29 Juni 2018 yang telah disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik yang menjelaskan hal-hal mengenai penunjukkan, masa tugas dan komposisi, keterbukaan kepemilikan saham, sistem remunerasi, tugas dan tanggung jawab, pembagian kerja, larangan mengambil keuntungan pribadi, program pengenalan/ orientasi, program pelatihan, evaluasi kinerja dan kode etik.

RUANG LINGKUP PEKERJAANSecara umum, Direksi bertugas dan bertanggung jawab menjalankan segala tindakan yang berkaitan dengan pengurusan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan dengan itikad baik dan dengan penuh tanggung jawab serta mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di luar Pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan, dan/atau Keputusan RUPS.

Secara khusus, Direksi bertugas dan bertanggung jawab untuk memimpin dan mengelola BUMI untuk mencapai tujuannya. Ikut serta dalam pembentukan unit usaha melalui pengembangan usaha dan penyediaan prasarananya. Dan juga memastikan bahwa aktiva BUMI digunakan secara layak, demi kepentingan BUMI dan para pemegang saham.

Terdapat 5 (lima) tanggung jawab utama yang harus dijalankan Direksi dalam fungsi manajemen, sebagai berikut:

• Kepengurusana. Direksimenyusunvisi,misi,dannilai-nilaiserta

program jangka panjang dan jangka pendekPerusahaan;

BOARD MANUAL FOR BOARD OF DIRECTORSas a guidelines for the Board of Directors to carry out their roles and responsibilities, Board Manual and Supporting Organ has issued version 4.1 No. 059/BR-BOD/I/19 dated February 19th 2019 which is the updated version of Board Manual and Supporting Organ has issued version 4.0 No. 256/BR-BOD/VI/18 dated June 29th 2018 and has been adapted to Rules of Indonesian Financial Services authority (POJK) No. 33/POJK.04/2014 regarding the Directors and Board of Commissioners of Public Company which describes matters concerning the appointment, tenure and composition, transparency of stock ownership, remuneration system, roles and responsibilities, segregation of duties, prohibition of personal benefit, induction/orientation program, continuous development program, performance evaluation and code of ethics.

SCOPE OF WORKIn general, Directors are responsible to run all actions related to the management for the profit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company within good manner and responsibility also represents the Company both inside and outside the court on all matters and events with limitations as set forth in the laws and/or resolution of the General Meeting of Shareholders.

In particular, Directors are responsible to lead and manage BUMI in achieving its objectives. Be involved in the establishment of the economic entity through new business development and establishing infrastructure and also ensure that BUMI assets are properly used, in the best interest of BUMI and all shareholders.

There are 5 (five) main responsibilities in the Company’s management function by the Directors as follows:

• Managementa. Directors establish the Company’s vision,

mission, and core values as well as short and long terms programs;


246


b. Direksi harus dapat mengendalikan sumberdaya yang dimiliki oleh Perusahaan secaraefektifdanefisien;

c. Direksi harus memperhatikan kepentinganyangwajardarisetiapstakeholder;

d. Direksidapatmemberikankuasakepadakomiteyangdibentukuntukmendukungpelaksanaantugasnya atau kepada karyawan Perusahaanuntuk melaksanakan tugas tertentu, namuntanggungjawabtetapberadapadaDireksi;

e. Direksiharusmemilikitatatertibdanpedomankerja (charter) selain untuk efektivitaspelaksanaantugasnya,jugasebagaisalahsatualatpenilaiankinerja.

f. Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPSlainnya.

g. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komitesetiapakhirtahunbuku.

• ManajemenRisikoa. Direksi menyusun dan melaksanakan sistem

manajemenrisikoPerusahaanyangmencakupseluruhaspekkegiatanPerusahaan;

b. Untuk memastikan dilaksanakannyamanajemen risikodenganbaikdankonsisten,Direksi membentuk fungsi/unit kerja khususyang bertanggungjawab terhadap tugaspengendalianrisikoPerusahaan.

• PengendalianInternala. Direksi menyusun dan melaksanakan sistem

pengendalian internal Perusahaan yanghandal untuk menjaga kekayaan dan kinerjaPerusahaan serta memenuhi peraturanperundang-undanganterkait;

b. Direksi menjalankan sistem pengendalianinternalinidenganmembentukfungsi/unitkerjapengawasaninternalyangbertugasmembantuDireksi dalammemastikan pencapaian tujuandankelangsunganusahaPerusahaandengan:(i) melakukan evaluasi secara berkala danberkelanjutan terhadap pelaksanaan programPerusahaan;(ii)memberikansarandalamupayamemperbaiki efektivitas proses pengendalianrisiko; (iii) melakukan evaluasi kepatuhanPerusahaanterhadapperaturandankebijakanperusahaan, pelaksanaan good corporategovernance,danperundang-undanganterkait;dan (iv) memfasilitasi kelancaran pelaksanaanauditolehauditoreksternal.

b. Directors must be eligible to manage all resources available in the Company effectively and efficiently;

c. Directors must take concern in the fair interests of each stakeholder;

d. Directors are enabling to grant its power of attorney to the established committees in order to support the implementation of the Directors’ duties, or to the relevant Company’s employee(s) to settle any specific tasks, but the ultimate responsibility remains with the Directors;

e. Directors must have guidelines and charter in addition to the effectiveness of their duties implementation, as well as a tool for performance assessment.

f. Conduct annual and other General Meeting of the Shareholders;

g. Evaluate the performance of the committees at the end of the year.

• Risk Managementa. Directors develop and implement the Company’s

risk management system which cover all aspects of activities throughout the Company;

b. To ensure that the risk management are well and consistently in place, the Directors shall establish a special function/ unit that are responsible to the roles of risk management in the Company.

• Internal Controla. Directors develop and implement the Company’s

reliable internal control system to protect the Company’s assets and performances as well as to meet with prevailing legislations;

b. Directors run the internal control system by establishing an internal audit function/ unit that is responsible to assist the Directors in ensuring the achievement of the Company’s business objectives and sustainability by conducting: (i) regular and sustainable evaluation towards the Company’s programs implementation; (ii) advisory for improving the effectiveness of risk management process; (iii) evaluation of the Company’s compliance to internal regulations and policies, good corporate governance practices, and prevailing laws; and (iv) facilitating the smoothness of audit implementation by external auditor.

Board of DirectorsDIREKSI


247

• Komunikasia. Direksi memastikan kelancaran komunikasi

antara Perusahaan dengan stakeholder-nya,melalui pembentukan dan pemberdayaanfungsi Sekretaris Perusahaan, dimanafungsi Sekretaris Perusahaan tersebut dapatmencakuppulainvestorrelations;

b. Untuk memastikan efektivitas kelancarankomunikasi tersebut, laporan terkaitpelaksanaan tugas Sekretaris PerusahaandisampaikanjugakepadaDewanKomisaris.

• TanggungJawabSosiala. Direksi memastikan dipenuhinya tanggung

jawabsosialPerusahaan,dengantujuanuntukmempertahankan kesinambungan usahaPerusahaan;

b. Direksiharusmempunyaiperencanaantertulisyang jelas dan fokus dalam melaksanakantanggungjawabsosialPerusahaan.

Disamping itu, Direksi juga harus menyusun pertanggungjawaban pengelolaan Perusahaan dalam bentuk laporan tahunan yang disetujui oleh RUPS yang memuat antara lain laporan keuangan, laporan kegiatan perusahaan, dan laporan pelaksanaan good corporate governance.

URAIAN PEKERJAAN DIREKSI DAN INDIKATOR KINERJA UTAMA

Presiden Direktur

Bersama dengan Dewan Komisaris dan anggota Direksi lainnya, Presiden Direktur bertanggung jawab untuk membuat dan menerapkan visi, misi, maksud, tujuan, kebijakan, rencana usaha dan rencana keuangan. Presiden Direktur harus memberikan nasihat/ saran kepada anggota Direksi lainnya dan manajemen eksekutif dalam semua masalah yang berkaitan dengan kepentingan dan manajemen dari perusahaan guna memastikan terdapatnya pertumbuhan dan pencapaian yang berkelanjutan dari tujuan perusahaan. Lebih lanjut lagi, Presiden Direktur harus mewakili dan memajukan Perusahaan untuk mempengaruhi publik dan komunitas investasi, serta berpartisipasi secara aktif dalam kegiatan

• Communicationa. Directors shall ensure the smoothness of

communication among the Company and its stakeholders through the establishment and empowerment of a corporate secretary function, where in this corporate secretary function can also include an investor relations;

b. To ensure the effectiveness of the smoothness of communication as mentioned above, the relevant report regarding the implementation of corporate secretary duties is also submitted to the Board of Commissioners.

• Social Responsibilitya. Directors shall ensure that the Company

fulfil its social responsibilities to maintain the Company’s business sustainability as the main purpose;

b. Directors must have a clear and specific blue print in implementing the corporate social responsibility.

In addition, the Directors must also provide the Company’s management responsibility in the form of annual Report that subject to GMS approval. This report consists of financial statement, operation report and the good corporate governance implementation report.

JOB DESCRIPTION BOARD OF DIRECTOR AND KEy PERFORMANCE INDICATOR

President Director

Together with the Board of Commissioners and other members of the Directors, the President Director is responsible to establish and implement the Company’s values, vision, mission, purpose, objectives, policies, plans and budgets. The President Director should provide advice to the other members of the Directors and executive management in all matters concerning the interests and management of the corporation to assure sustainable growth and the achievement of corporate objectives. Furthermore, he/she should represent and promote the Company to influence the public and the investment community, and participate actively in community affairs. In the field of internal



248


dengan masyarakat. Dalam bidang audit pengendalian internal, Presiden Direktur bertanggung jawab untuk memastikan bahwa fungsi audit/pengendalian internal dilakukan sesuai dengan ketentuan dan praktik terbaik yang berlaku.

Tanggung jawab Utama

Konsep Stratejik• Memastikan pertumbuhan dan pencapaian

tujuan perusahaan yang berkelanjutan denganmengembangkan dan menerapkan konsep yangstratejik, perencanaan, dan kebijakan yang efektifberdasarkan pada nilai, visi, misi Perusahaan danstrategiutamaPerusahaanyangdibuatolehDewanKomisaris, Direksi, dan disetujui oleh pemegangsaham

• Mengembangkan dan melakukan kajian atasstrategi perusahaan, paling sedikit, 1 (satu) kalidalamsetahun.

Melindungi Aktiva PerusahaanMelindung aktiva dan meyakini kelangsungan hidup Perusahaan dengan memimpin Direksi dan manajemen eksekutif dalam melaksanakan tugas mereka dalam mengkaji dan mengawasi semua kebijakan yang berkaitan dengan penggunaan aktiva dan sumber daya Perusahaan.

Pedoman Kerja PerusahaanMenetapkan pedoman kerja untuk menjalankan usaha dan persiapan rencana keuangan, dan menyetujui atau memperbaiki rencana-rencana yang diajukan anggota direksi lainnya.

Pengembangan organisasi Dan ManajemenMengembangkan dan mengurus suatu rencana yang dapat dipertanggungjawabkan bagi organisasi dan memberikan kesempatan pengembangan bagi manajemen yang akan menjamin terjadinya peningkatan kinerja yang maksimal serta peningkatan kompetensi yang terus menerus.

Penyelenggaraan Perusahaan Yang BaikMenjadi pemimpin yang mendorong seluruh perusahaan untuk menjadi pemimpin dalam menerapkan praktik usaha sesuai dengan etika dan penyelenggaraan perusahaan yang baik.

audit, President Director is responsible to ensure the internal audit function conducted in accordance with the provisions and best practice.

Main Responsibilities

Strategic Concept• Ensure the sustainable growth and achievement

of corporate objectives by developing and implementing strategic concepts, planning, and effective policies based on the Company’s values, vision, mission, and strategic focus set by the Board of Commissioners, Directors, and approved by the shareholders.

• Developing and reviewing the company’s strategy at least annually.

Company Asset ProtectionProtect the assets of the Company and ensure its viable future by leading the Directors and executive management in conducting their duties to review and oversee all policies concerning the use of corporate assets and resources.

Corporate GuidelinesEstablish corporate guidelines for the business and the preparation of budgets, and approve or modify such plans as submitted by Chief Financial Officer, Chief Operational Officer, Chief Governance Officer, and other directors.

Management And organization DevelopmentTo develop and maintain a sound plan for the organization and provide management development opportunities which will ensure optimum performance and continuing competence enhancement.

Good Corporate GovernanceProvide leadership that encourages the whole company to be a leader in the implementation of ethical business practices and good corporate governance



249

Meningkatkan Citra PerusahaanSecara aktif berpartisipasi dalam kegiatan yang tepat yang akan meningkatkan citra perusahaan dan memenuhi kewajiban publik perusahaan sebagai anggota dari industri dan komunitas.

Strategi Atas fungsi Pengendalian InternalMengajukan keputusan manajemen yang stratejik dan dapat dipercaya serta secara independen mengembangkan pengawasan dan konsultasi yang dirancang untuk menambah nilai dalam meningkatkan operasi Perusahaan. Tanggung jawab ini juga mencakup perencanaan dan penerapan pendekatan sistematik dalam mengevaluasi dan memperbaiki efektivitas manajemen risiko, pengendalian internal dan tata kelola perusahaan untuk membantu Perusahaan mencapai tujuannya.

Indikator Kinerja Utama

• Terjaminnya pertumbuhan Perusahaan yangberkelanjutan(sustainabledevelopment).

• AktivadankelangsunganhidupPerusahaanamandandilindungi.

• Struktur dan pedoman kerja Perusahaan telahdibuat.

• Organisasi dan anggotanya dikelola dandikembangkandenganbaikdankonsisten.

• Praktik good corporate governance diterapkandenganbaikdankonsisten.

• Peningkatan citra Perusahaan dan memastikanbahwakewajibanpublikPerusahaantelahdipenuhi.

• Ditetapkan dan dihasilkannya sistem dan strukturpengendalian/auditinternaldalamsebuahkerangkatatakelolaperusahaanyangbaik.

• Semua kebijakan dan prosedur pengendalianinternal dibuat dan dipelihara dengan baik(diperbaharuisecaraberkala).

Direktur Keuangan

Direktur Keuangan bertanggung jawab untuk membantu Presiden Direktur dalam merumuskan strategi dan kebijakan keuangan perusahaan guna mencapai tujuan perusahaan dan mengkaji kinerja perusahaan terhadap tujuan perusahaan. Direktur Keuangan harus memimpin, mengarahkan, dan mengawasi kegiatan keuangan, akuntansi dan pajak termasuk treasury, investasi, pengembangan usaha dan sistem informasi dari perusahaan guna melindungi aktiva pemegang saham dan kesinambungan perusahaan.

Enhance Corporate Imageactively participates in appropriate activities which will enhance the corporate image and fulfill the corporation’s public obligations as a member of industry and the community.

Internal Control function StrategyProposing the strategic and accountable management decisions as well as developing control and consultation independently which are designed to add the relevant values for the Company’s operations increment. This responsibilities also cover planning and implementation of systematic approach in evaluating and improving the effectiveness of risk management, internal control and corporate governance in order to support the Company in achieving its objectives.

Key Performance Indicators

• The sustainable growth of the corporation isassured.

• Thecompany’sassetsanditsviablefutureisassuredandprotected.

• Thecorporateguidelinesarewellestablished.

• Theorganizationanditsmemberarewellmanagedanddeveloped.

• Good corporate governance practices are wellimplemented.

• Enhance corporate image and ensure that thecorporation’spublicobligationsarefulfilled.

• Establishment and appointment of system andstructure of internal control/audit under a goodcorporategovernanceframworke;

• All policies and procedures of internal controlis in place and managed within a good manner(includingupdatedregularly);

Chief Financial Officer

The Chief Financial Officer (CFO) is responsible for assisting President Director in formulating a corporate financial strategy and policies to achieve corporate objectives and evaluating the corporate performance against these objectives. He/she should also guide, direct, and control finance, accounting, and taxation activities, including treasury, investment, and business development and information systems of the corporation in a manner that protects the stakeholders’ assets and ensure corporate sustainability.



250


Tanggung Jawab Utama

Strategi Atas Struktur ModalMengajukan keputusan manajemen yang stratejik dan dapat dipercaya dan mengembangkan struktur modal yang ekonomis berdasarkan hasil evaluasi data dan informasi operasional keuangan operasional. Memberikan arahan administrasi dan mengawasi pembuatan laporan keuangan perusahaan termasuk pinjaman, baik jangka panjang dan pendek, serta penjualan saham.

Kebijakan Dan ProsedurMengembangkan, memelihara, dan secara berkala mengkaji semua kebijakan dan prosedur keuangan dan akuntansi guna meyakini bahwa kebijakan, tujuan, dan strategi Perusahaan relevan dan tidak menyimpang dari norma-norma yang telah ditentukan.

Manajemen PajakMeminimalisasi kewajiban pajak melalui perencanaan, penelitian, dan pelaksanaan atas semua ketentuan pajak lokal dan asing yang berlaku bagi perusahaan.

Kelangsungan Hidup Keuangan Menjaga dan memfasilitasi perkembangan keuangan perusahaan serta sumber modal dan memelihara kelangsungan hidup keuangan perusahaan melalui pengembangan dan penerapan sistem keuangan, akuntansi, informasi manajemen, dan pengembangan usaha yang dapat dipercaya termasuk pertanggung jawaban atas investasi yang dimiliki dan menguntungkan yang berasal dari dana perusahaan.

Perencanaan KeuanganMendorong dan mengembangkan suatu proses perencanaan yang disiplin diseluruh Perusahaan dan unit usahanya dengan menyediakan sistem dan prosedur perencanaan yang berkesinambungan dan mengarahkan pembuatan persiapan dari perkiraan perencanaan keuangan Perusahaan serta pengawasan laporan perencanaan keuangan.

Nasihat KeuanganBerkontribusi pada kesinambungan perkembangan perusahaan dengan memberikan nasihat dan saran kepada eksekutif kunci perusahaan mengenai akibat keuangan dalam keputusan stratejik dan taktis mereka.


Strategic Capital StructureProvide sound and strategic managerial decisions and develop an economical capital structure through the provision of evaluated financial operational data & information; Provide administrative direction and oversee the preparation of corporate financial reports including borrowings, both long and short-term, and the sale of capital stock.

financial Policies And ProcedureDevelop, maintain and regularly review all financial and accounting policies and procedures to ensure that Company policies, objectives and strategies are relevant and do not deviate from standards.

Tax Management Minimize tax liabilities through planning, research, and executing all local and foreign taxes (if any) applicable to the corporation.

financial viabilityConserve and facilitates the growth of the company’s financial, and capital resources and maintain financial viability through the development and implementation on of sound financial, accounting, management information systems, business development including the accountability for the custody and profitable investment of corporate funds.

Budgeting Stimulate and develop a disciplined planning process throughout the Company and its divisions by providing on going planning systems and procedures and by directing the preparation of the Company’s budget estimates and oversee the preparation of budget reporting.

financial AdviceContribute to the corporate sustainable growth by providing advice and counsel to the company’s key executives on the financial impact of their strategic and tactical decisions.



251

Kebutuhan Keuangan Memenuhi kebutuhan keuangan dengan mengembangkan perencanaan keuangan yang efektif dan layak serta pengawasan atas semua biaya dalam departemetn dibawah pengawasannya. Pengembangan KaryawanMengorganisasi dan memotivasi kemampuan untuk mencapai tujuan-tujuan yang ada dalam fungsi dan pengawasan keuangan dan meyakini kesinambungan fungsi manajemen melalui pengembangan karyawan.


• Ditetapkan dan dihasilkannya struktur modalyang kuat dan stratejik serta laporan keuanganperusahaanyangdisiapkandenganbaik.

• Semua kebijakan dan prosedur keuangan dibuatdan dipelihara dengan baik (diperbaharui secaraberkala).

• Semua pembayaran dan kewajiban pajakdiminimalisasidanefisien.

• Kelangsungan hidup keuangan Perusahaan dijagadenganbaik.

• Perencanaan dan laporan kinerja Perusahaandisusundandikonsolidasidenganbaik.

• Kesinambungan perkembangan manajemendan karyawan dalam departemen dibawahpengawasannyadijagadenganbaik.

• Eksekutif utama Perusahaan diberikan konsultasimengenaiakibatkeuangandarikeputusanstratejikdantaktismerekadenganbaik.

Direktur Investor Relations & Sekretaris Perusahaan

Direktur Investor Relation & Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur dan membantu Presiden Direktur dalam mengelola aktifitas-aktifitas departemen Investor Relations & Corporate Secretary guna meningkatkan keuangan perusahaan dan hal-hal penting terkait hubungan Perusahaan dengan komunitas finansial dan investor institusi serta regulator untuk memastikan efektivitas dan ketepatan waktu mengkomunikasikan informasi terkait keuangan Perusahaan dan isu-isu penting lainnya kepada para pemegang saham dan pemangku kepentingan.

financial objectivesaccomplish financial objectives by developing effective and appropriate budgets and controlling all major expenses in the department under his/her supervision.

People DevelopmentOrganize and motivate an organization capable of achieving the objectives inherent in the finance and control function and assure the continuity of management through development of the staff.

Key Performance Indicator

• A strong & strategic capital structure and wellpreparedcorporatefinancialreportsareestablishedandproduced.

• All financial policies and procedures (SOPs) aredevelopedandwellmaintained.

• Tax payments and liabilities are minimized andefficient.

• Company’sfinancialviabilityiswellmaintained.

• Company’s budgets and performance reports arewellestablishedandconsolidated.

• Continuityofmanagementandstaffdevelopmentinthedepartmentunderhis/hersupervisioniswellmanaged.

• TheCompany’skeyexecutivesarewellcounseledon the financial impact of their strategic andtacticaldecisions.

Director of Investor Relations & Corporate Secretary

The Director of Investor Relations & Corporate Secretary is directly responsible to the President Director and assist President Director in managing the activities of the Investor Relations & Corporate Secretary Department in order to enhance the Company’s financial performance and other significant matters related to the Company’s relationship with financial communities and institution investors and regulators to ensure the time effectiveness and measurement in communicating information regarding the Company’s financial matters and other material issues to the shareholders and relevant stakeholders.



252



StrategiMengembangkan strategi dan rencana investor relations dan corporate communication, serta menyesuaikannya dengan strategi Perusahaan dan bisnis Perusahaan guna meningkatkan hubungan Perusahaan dengan komunitas keuangan dan diantara investor institusi.

KepatuhanMemelihara reputasi perusahaan dengan mematuhi etika-etika bisnis, prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan kewajiban-kewajiban hukum yang berlaku.

Update Tren Dan Selalu Mengikuti Isu-Isu Penting

Memastikan efektivitas kinerja dari semua fungsi tanggung jawab yang telah ditugaskan dengan selalu up to date terhadap perkembangan-perkembangan bisnis yang terjadi dalam Perusahaan dan industri dimana produk Perusahaan bersaing; Mempublikasikan informasi terkait kompetitor-kompetitor terkuat, perubahan-perubahan dalam kewajiban-kewajiban keterbukaan, tren-tren dalam pasar investasi, dan masalah-masalah lain yang penting untuk pelaksanaan hubungan dengan investor.

Rapat Umum Pemegang Saham TahunanMemfasilitasi rapat umum pemegang saham tahunan dan menyiapkan agenda terkait, termasuk pernyataan-pernyataan kuasa, mencetak dan mendisitribusikan permohonan kuasa, mengkoordinasikan acara-acara, dan berkonsultasi dengan konsultan hukum untuk memastikan kesuksesan rapat tersebut.

Penghubung Dengan Pihak KetigaMemelihara dan mengelola image perusahaan diantara para pemangku kepentingan dan investor serta regulator dengan memastikan dipeliharanya kelanjutan hubungan antara Perusahaan dan investor utama dan juga public termasuk perwakilan media melalui pelaksanan press relase, analyst briefing, dan public expose yang berhubungan dengan kinerja keuangan, laporan keuangan, dan isu-isu penting lainnya.

Press Release Dan Public ExposeMenyiapkan dan melaksanakan press release sebagai sebuah pemaparan kepada public mengenai informasi atau kejadian-kejadian materiil yang dapat mempengaruhi harga saham Perusahaan atau keputusan para investor; Melaksanakan public expose untuk menjelaskan kinerja Perusahaan, serta mengelola website Perusahaan.


StrategyDeveloping the investor relations and corporate secretary strategies and plans, as well as adapting them with the Company’s strategies and business in order to enhance the Company relationship with financial community and amongst institution investor.

ComplianceMaintaining the Company’s reputation by complying the business ethics, applicable corporate governance principles and legal liabilities.

Trend Update And Always Come Up With Material IssuesEnsuring the performance effectiveness from all entitled responsibility functions by always up to date with relevant business developments within the Company and related industry. Publishing the information related to the primary competitors, amendments in disclosure requirements, investment market trends, and other significant issues for the investor relations implementation.

Annual General Meeting of ShareholdersFacilitating the annual general meeting of shareholders including to prepare the relevant agendas and statements of proxy, to print and distribute the proxy proposal, to coordinate the events, and to consult with external lawyer in order to ensure the success of the meeting concerned.

Liasion officerMaintaining and managing the corporate image amongst stakeholders, investors and regulators by ensuring the maintenance of the relationship continuity between the Company and primary investors and also public including media representatives through press release, analyst briefing and public expose programs regarding the financial performance, financial statement, and other material issues.

Press Release And Public ExposePreparing and implementing the press release as one of public disclosure concerning material information or events which may impact to the Company’s stocks price or investor decisions. Implementing the public expose to clarify the Company’s performances, and to maintain the Company’s website.



253

Kontrol Investasi Memantau dan menganalisis perdagangan institusional dan ritel atas saham-saham utama; menyiapkan laporan statistic; mengkoordinasikan aktifitas pembayaran dividen dengan departemen accounting & Finance, dan merekomendasikan aksi-aksi yang terkait hubungan dengan investor.


• Strategidanrencanainvestorrelationdancorporatecommunicationdikeloladandikembangkandenganbaik.

• Kebijakan dan prosedur terkait investor relationsejalan dengan etika-etika bisnis, prakti-praktiktata kelola perusahaan yang baik dan ketentuanperundang-undangan.

• Image dan reputasi Perusahaan ditingkatan dandikeloladenganbaik.

• Selaluupdatedengantren-trendanisu-isupentinglainnya yang berhubungan dengan pelaksanaanhubungandenganinvestordanregulator.

• Hubungan dengan investor institusional danregulatordikeloladenganbaik.

• Rapat umumpemegang sahamdisiapkan denganbaik.

• Laporan-laporanuntukpihakketigasertaregulatorditerbitkantepatwaktudandikeloladenganbaik.

Direktur Hukum, SDM & GA

Direktur Hukum SDM & Ga bertanggung jawab untuk membantu Presiden Direktur dalam mengarahkan manajemen untuk menjalankan bisnisnya dalam koridor hukum, SDM, dan Ga untuk menjamin perusahaan melakukan bisnisnya sesuai dengan ketentuan dan hukum yang berlaku dan memaksimalkan efisiensi bisnisnya di bidang Sumber Daya Manusia dan Ga.


Perlindungan HukumMemberikan perlindungan hukum terhadap seluruh area bisnis Perusahaan dengan memberikan saran/nasihat kepada manajemen mengenai alternatif hukum atas suatu keputusan bisnis; menerbitkan panduan hukum; mengawasi persiapan dan persetujuan dokumen hukum, dan menyediakan layanan hukum yang tepat waktu untuk memenuhi kebutuhan manajemen perusahaan dan operasi.

Investment ControlMonitoring and analyzing the institutional and retail trades towards blue chip stocks. To prepare statistical report. To coordinate dividend payment activities with accounting & Finance department, and to recommend relevant actions with investor relations.


• Strategies and plans for investor relations andcorporatecommunicationarewellmaintainedanddeveloped;

• Policies and procedures relating with investorrelations are in line with relevant business ethics,goodcorporategovernancepracticesandprevailinglaws;

• The Company’s image and reputation are wellenhancedandmanaged;

• Be always update with trends and othermaterialissuesrelatingwithinvestorandregulatorsrelationsimplementation;

• Relationship with institutional investors andregulatorsarewellmaintained;

• Generalmeetingofshareholdersarewellprepared;

• Reports for thirdparties and regulators are issuedwithintimelymannerandwellmanaged.

Director of Legal, Human Resources & General Affairs

The Director of Legal, Human Resources & General affairs is responsible for assisting the President Director in directing management to conduct its business within the legal corridor, HR, & General affair, in order to ensure the Company conduct its business in accordance with prevailing laws and regulations and to maximize the business efficency in HR and Ga areas.

Main Responsibility

Legal ProtectionProviding legal protection to all parts of the Company’s business by providing advice/suggestions to management regarding legal alternatives to a business decision; publish legal guidance; Oversee the preparation and approval of legal documents, and provide sound and timely legal services to meet the needs of corporate and operations management.



254


Penasihat dan Penghubung HukumBerkontribusi pada pencapaian tujuan pertumbuhan perusahaan dengan menjadi penasihat hukum bagi manajemen selama negosiasi akuisisi, dan melayani sebagai penghubung antara Perusahaan dan agen transfer Perusahaan, Bursa Efek Indonesia, dan OJK

KetaatanMemastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan serta melindungi Perusahaan dan manajemen dari tanggung jawab hukum dengan menetapkan dan mengikuti kebijakan, rencana, praktik, dan program pengendalian hukum yang diterapkan di dalam Perusahaan.

Mengikuti Arah Perkembangan/KecenderunganMemastikan kinerja yang efektif dari semua tanggung jawab yang ditugaskan dengan melihat pada tren dan perubahan hukum dan peraturan dan memberikan informasi tentang aspek hukum kepada semua unit bisnis.

Perwakilan PerusahaanMenugaskan perwakilan untuk perusahaan dalam semua litigasi dan dalam setiap kasus hukum baik untuk di pengadilan atau di luar penyelesaian pengadilan untuk melindungi kepentingan dan kesejahteraan perusahaan.

Penasihat Hukum Diluar PerusahaanKonsultasi dengan CEO, Direktur Legal, SDM & Ga bertanggung jawab untuk pemilihan, persetujuan, dan koordinasi kegiatan dan menggunakan penasihat luar ketika diperlukan.

Keamanan Dokumen HukumMelindungi setiap catatan resmi dan hukum perusahaan dengan menjaga berbagai sertifikat, risalah rapat resmi, dan dokumen serta laporan lain yang disyaratkan oleh undang-undang, peraturan, atau perjanjian.

Efektivitas organisasiMeningkatkan efektivitas organisasi dengan mengidentifikasi dan menganalisis keadaan saat ini; melaksanakan pengembangan organisasi; Menyediakan program pelatihan; Kembangkan dan pertahankan rencana suksesi; Rekomendasikan struktur Organisasi baru; Tawarkan informasi dan pendapat sebagai anggota tim manajemen senior; dan mengintegrasikan tujuan dengan fungsi lainnya.

Legal Counsel and LiaisonContribute to the achievement of corporate growth objectives by serving as legal counsel to management during negotiation of acquisitions, and serving as liaison between the Company and the Company’s transfer agent, the Indonesia Stock Exchange, and OJK

Complianceassure compliance with the laws and regulations and protect the Company and management from legal liability by establishing and following implemented policies, plans, practices, and programs of legal control within the Company.

Update TrendsEnsure effective performance of all assigned responsibilities by drawing attention to legal and regulatory trends and changes and providing information on legal aspects to all business units.

Company’s RepresentativeProvide representation for the corporation in all litigation and in any legal cases either for in court or out of court settlement to protect corporate interests and well-being.

outside CounselIn consultation with the CEO, Legal, HR & Ga Director is responsible for selection, approval, and coordination of the activities and utilizing outside counsel when needed.

Safeguard Legal DocumentsSafeguard official and legal corporate records by maintaining various certificates, minutes of official meetings, and other documents and reports required by law, regulations, or agreements.

organizational EffectivenessEnhance organizational effectiveness by identifying and analyzing current circumstances; implement organization development; Provide training programs; Develop and maintain succession plans; Recommend new Organization structures; Offer information and opinions as a member of the senior management team; and integrate objectives with other functions.



255

Ketaatan Terhadap Peraturan organisasiMenjaga kepatuhan organisasi dengan mengidentifikasi dan menegakkan persyaratan hukum; memberikan pelatihan; Menyerahkan laporan Hukum, SDM, dan Ga reguler ke CEO; Mengikuti semua peraturan yang berkaitan dengan masalah SDM & Hukum; ambil tindakan yang tepat dan berikan saran yang tepat untuk semua pembuat keputusan di Perusahaan sehubungan dengan masalah Hukum, SDM, dan Ga.

Manajemen Imbal JasaMerancang program kompensasi dan manfaat yang inovatif untuk semua kategori karyawan dan menyadari implikasinya; Kelola fungsi penggajian; Mengelola pembayaran, tunjangan, insentif, bonus, dan memberikan kendali atas elemen biaya penting ini untuk mempertahankan kompensasi yang adil.

Lingkungan KerjaUntuk menciptakan lingkungan kerja yang menguntungkan dengan mengembangkan komunikasi yang baik dengan anggota dewan, pejabat eksekutif, manajer, karyawan dan serikat pekerja yang mencakup semua kegiatan dan kebijakan hubungan karyawan yang tepat untuk menghindari konflik yang tidak perlu.

Mendukung fokus Pada Hasil Kerja Mendukung fokus pada hasil pekerjaan di semua divisi dengan merancang dan memelihara perencanaan, pemantauan, dan penilaian program hasil kerja; Latih manajer untuk fokus pada hasil

Perlindungan Dan Kepuasan KaryawanMelindungi dan meningkatkan kepuasan karyawan dengan membangun, berkomunikasi dan menegakkan praktik dan pelatihan keselamatan; Mengembangkan program pembangunan moral; mengidentifikasi, menganalisis, dan menanggapi kekhawatiran atau permintaan yang berkaitan dengan masalah SDM.

Administrasi PersonaliaMenetapkan, mengendalikan, dan menyimpan sistem manajemen catatan, dan menjaga kerahasiaan catatan karyawan untuk melindungi catatan personil.


1. Keefektifanmanajemen atas strategi dan rencanatindakan hukum manajemen dipelihara denganbaikdanmeminimalisasiataumenghilangkanakankemungkinantanggungjawabsecarahukum.

organizational ComplianceMaintain organization compliance by identifying and enforcing legal requirements; provide training; Submit regular Legal, HR and Ga reports to the CEO; Keep abreast of all regulations relating to HR & Legal matters; Take the appropriate actions and provide appropriate advice for all decision makers in the Company in relation with Legal, HR and Ga issues.

Compensation Management Design innovative compensation and benefit programs for all categories of employees and be aware of the implications; Manage the payroll function; administer pay, benefits, incentives, bonuses, and provide control of this important cost element in order to sustain equitable compensation.

Working EnvironmentTo create a favorable working environment by developing good communications with board members, executives officers, managers, employees and unions covering all appropriate employee relation activities and policies to avoid unnecessary conflict.

Job Results focusing SupportSupport the focus on job results in all divisions by designing and maintaining job-results planning, monitoring, and appraising programs; Train the managers to focus on results.

Employees Protection And Satisfaction Protect and improve employee satisfaction by establishing, communicating and enforcing safety practices and training; Develop morale-building programs; identify, analyze and respond to concerns or requests relating to HR issues.

Personnel RecordEstablish, control, and store records management systems, and maintain employee records confidentiality to safeguard personnel records.


1. Theeffectivenessofmanagementon legalactionstrategies and plans are well-maintained andminimizing or eliminating the possibility of legalresponsibility.



256


2. Seluruh bidang bisnis perusahaan terlindungisecarahukum.

3. Hubungan dengan pihak ketiga yang berkaitandenganmasalahhukumdijagadenganbaik.

4. Mengikuti perkembangan baru dan masalahpentinglainnyaatasprakteksituasihukum.

5. Perwakilan perusahaan di seluruh prosespersidangan dan dalam setiap masalah hukumdipersiapkandenganbaikdanmencapaikesuksesandalamprosespersidangandanpenyelesaiandiluarpersidangan.

6. Kegiatan dan penggunaan dari Penasihat hukumdariluarperusahaandikeloladenganbaik.

7. Seluruh data dan dokumen resmi dan hukumperusahaandikontroldenganbaikdanaman.

8. Efektivitasperusahaanmeningkat.9. Ketaatan dan pemenuhan aturan hukum yang

berhubungandenganmasalahSDMtetapterjaga.10. ImbalJasayangseimbangdikeloladenganbaik.11. Lingkungan kerja yang nyaman tersedia dan

dikembangkandenganbaik.12. Perlindungan dan kepuasan karyawan

dikembangkandenganbaik.13. Tidakadakebocorandokumen/catatanpersonil.14. Tujuankeuangantercapai.15. Karyawan divisi SDM & Umum dikembangkan

denganbaik.

LARANGAN MENGUTAMAKAN KEUNTUNGAN PRIBADIMasing-masing anggota Direksi dilarang untuk melakukan transaksi yang memiliki potensi benturan kepentingan dan untuk mengambil keuntungan pribadi dari setiap aktivitas BUMI, dan/atau anak perusahaan, selain dari gaji, honorarium, dan fasilitas lain yang diterima dari Perusahaan atas posisi mereka sebagai anggota Direksi yang telah disahkan oleh RUPS.

KRITERIA KEANGGOTAANanggota Direksi dipilih, diangkat, dan disahkan dengan masa kerja 5 (lima) tahun sebagaimana diatur di dalam anggaran Dasar Perusahaan. Seorang Direktur harus mempunyai penilaian yang dapat dipertanggung jawabkan dan memperlihatkan karakter pribadi yang baik dan integritas yang tinggi, serta menunjukkan kemampuan yang berarti dalam bidang profesinya

2. All areas of the company’s business are legallyprotected.

3. Relationships with third parties relating to legalmattersarewellmaintained.

4. Keeping up with new developments and otherimportantissuesregardingthelegalpractice.

5. Company’s representatives throughout the trialprocessandineverylegalmatterarewellpreparedand achieved success in court proceedings andout-of-courtsettlements.

6. Activities and uses of external legal counsel arewellmanaged.

7. Allofficialdataanddocumentsandcorporatelawsarewellcontrolledandsafe.

8. IncreasingCompany’seffectiveness9. Maintainingcompliancewithlegalrulesrelatingto

humanresourceissues.10. Managingbalancedaward.11. Developingcomfortableworkingenvironment.

12. Employee protection and satisfaction are welldeveloped.

13. Noleakageofdocuments/personnelrecords.14. Achievingfinancialgoals.15. Employees of HR & Public division are well

developed.

PROHIBITION OF PERSONAL BENEFITEach member of the Board of Directors is prohibited to settle the transactions with potenntial conflict of interest and to take personal benefit from respective activities of BUMI and/or its subsidiaries, other than salary or honorarium and other facilities received from the Company due to their position as the member of the Board of Directors wich has been previously endorsed by the GMS.

MEMBERSHIP CRITERIAMembers of the Board of Directors are selected, appointed, and endorsed with 5 (five) years servicing period as stipulated in the Company’s articles of association. a Director should posses sound judgment and exhibit the highest level of personal character and integrity, have demonstrated significant ability in his/her professional field and have such talent and/or



257

experience which will complement other members of the Board in providing collective stewardship to the Company. The Nomination and Remuneration Committewill work with the Board of Commissioner as a whole to determine any additional criteria for Boards membership. In general, the whole candidates for BUMI Directors shall fulfil the following requirements:1. Having a good character, integrity and morale;2. able to undertake legal transactions;3. Within 5 years prior to appointment and during his/

her tenurea. Never been declared a bankrupt;b. Never be a member of Directors and/or Board

of Commissioners who was responsible for causing a company to be bankrupt;

c. Never been charged in court under a criminal case in relation to financial matters; and

d. Never be a member of Directors and/or Board of Commissioners during his/her tenure:• Ever once not hold aGMS;• The responsibility as members of the

Board of Directors and/or Directors had been once rejected by the aGMS or once not give responsibility as a member of the Directors and/or Board of Commissioners to the aGMS; and

• Ever once cause the company did not meet the obligation to submit annual financial statements and/or financial reports to the OJK.

4. Having commitment to comply with laws and regulations; and

5. Having knowledge and/or expertise in the essential field of Public Company

NOMINATION POLICy OF THE DIRECTORSDirectors consist of individuals who are qualified and meet the requirements and are able to represent the interests of all stakeholders and as such, a nomination policy for the Board of Directors is required. Currently, the policy on the selection mechanism of the Directors is in the process of drafting by the Nomination and Remuneration Committee.

serta mempunyai bakat atau pengalaman yang akan melengkapi anggota Direksi lainnya dalam mengurus Perusahaan secara bersama-sama. Komite Nominasi dan Remunerasi dengan Dewan Komisaris akan menentukan kriteria lainnya dari keanggotaan Dewan Komisaris dan Direksi.

Secara umum, seluruh calon Direksi BUMI harus memenuhi kriteria berikut:1. Mempunyaiakhlak,moraldanintegritasyangbaik;2. Cakapmelakukanperbuatanhukum;3. Dalam 5 (lima) tahunsebelum pengangkatan dan

selamamenjabat:a. tidakpernahdinyatakanpailitb. tidak pernah menjadi anggota Direksi yang

dinyatakan bersalah menyebabkan suatuPerusahaandinyatakanpailit

c. tidak pernah dihukum karena melakukantindak pidana yang merugikan berkaitandengansektorkeuangan;dan

d. tidak pernah menjadi anggota Direksi yangselamamenjabat:• pernah tidak menyelenggarakan RUPS

tahunan;• pertanggung jawabannya sebagai

anggota Direksi pernah ditolak olehRUPS atau pernah tidak memberikanpertanggung jawaban sebagai anggotaDewanKomisariskepadaRUPS;

• pernah menyebabkan perusahaan tidakmemenuhi kewajiban menyampaikanlaporan keuangan tahunan dan/ataulaporan keuangan kepada Otoritas JasaKeuangan.

4. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturanperundang-undangan;dan

5. MemilikipengetahuandankeahliandibidangyangdibutuhkanEmitenatauPerusahaanPublik.

KEBIJAKAN NOMINASI DIREKSI

Direksi terdiri dari individu yang telah memenuhi persyaratan dan mampu mewakili kepentingan semua pemangku kepentingan dengan demikian, kebijakan nominasi untuk Direksi diperlukan. Saat ini, kebijakan mengenai mekanisme pemilihan Direksi sedang dalam proses penyusunan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi.



258


Susunan DireksiComposition of the Board of Directors

DireksiBoardofDirectors

JabatanPosition

Saptari Hoedaja Presiden Direktur President Director

andrew C. BeckhamDirekturDirector

Dileep SrivastavaDirekturDirector

R.a Sri DharmayantiDirekturDirector

Haiyong YuDirekturDirector

Xuefeng RuanDirekturDirector

Linjun Zhang**DirekturDirector

Wen Yao*DirekturDirector


Riwayat hidup dari masing-masing anggota Direksi terdapat pada bagian Profil Direksi halaman 66 Laporan Tahunan ini.

PROGRAM PENGENALAN PERUSAHAAN UNTUK DIREKSIKomisaris Utama memberikan pelatihan orientasi formal untuk anggota/anggota baru kepada Direksi baru untuk memastikan bahwa Direksi baru memiliki pemahaman yang jelas tentang tugas dan tanggung jawab mereka, serta pengetahuan menyeluruh tentang Perusahaan itu sendiri, sehingga mereka dapat berkontribusi pada manajemen Perusahaan dengan efektif dan efisien. Program orientasi formal meliputi:

• Informasi tentang Perusahaan• Pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance

Biography of each member of the Board of Directors is available on Profile of Board of Directors page 66 of this annual Report.

INDUCTION PROGRAM FOR THE BOARD OF DIRECTORSThe President Commissioner provides a formal orientation training for the members/new members to the new Directors to ensure that the new Directors have a clear understanding of their duties and responsibilities, as well as a thorough knowledge of the Company itself, so that they are able to contribute to the management of Company in an effective and efficient manner. The formal orientation programs include the following:

• Information about the Company• The implementation of good corporate governance

principles



259

• Fungsi, hak, peran, tanggung jawab, keanggotaan dan komposisi, dan evaluasi kinerja Direksi.

• Sistem audit Perusahaan.

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk mengembangkan dan mengoordinasikan program orientasi.

KEBERAGAMAN KOMPOSISI DIREKSIBUMI berusaha untuk menjaga keberagaman keahlian dan pengalaman anggota Direksi yang mencakup keuangan, akuntansi, manajemen risiko, operasional, tata kelola, dan bidang lainnya. Informasi keberagaman keahlian dari masing-masing anggota Direksi dapat pada halaman 249 Laporan Tahunan ini.

BUMI juga berkomitmen untuk meningkatkan kompetensi Direksi, baik melalui pelatihan, seminar, konferensi, serta kegiatan lainnya yang relevan. Sekretaris Perusahaan adalah pihak yang bertanggung jawab untuk menyiapkan daftar training, seminar, konferensi pada tahun berjalan dalam upaya peningkatan kompetensi Direksi.

RENCANA SUKSESI UNTUK PERSONEL MANAJEMEN UTAMA DAN DIREKSIMelalui Komite Nominasi dan Remunerasi, Perusahaan telah mengembangkan rencana suksesi komprehensif untuk memastikan bahwa apabila terdapat posisi kosong pada personel manajemen kunci dan di atasnya (termasuk Direksi dan Direktur Utama/CEO), terdapat kandidat berdasarkan talent-pool management dengan kualifikasi yang sesuai, keterampilan & pengalaman untuk mengisinya.

Berkenaan dengan Direksi dan Direktur Utama/CEO, Komite Nominasi dan Remunerasi bertanggung jawab untuk mengidentifikasi dan merekomendasikan kandidat

• Functions, rights, roles, responsibilities, membership and composition, and performance evaluation of the Directors.

• Company’s audit system.

The corporate Secretary is responsible for developing and coordinating the orientation program.

DIVERSITy IN COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORSBUMI preserves the variety of expertise and experience of members of the Board of Directors in finance, accounting, risk management, operation, governance, and other fields. Information of the variety of expertise and experience of each member of the Board of Director is available on page 249 of this annual Report.

BUMI is committed to improve the competency of the Board of Directors through training, seminars, conferences, and other relevant activities. The Corporate Secretary is the party in charge to prepare a list of trainings/seminars/conferences for the current year in order to improve the Board of Directors’ competency.

SUCCESSION PLANS FOR KEy MANAGEMENT PERSONNEL AND DIRECTOR Through the Nomination and Remuneration Committee, the Company developed a comprehensive succession plan to ensure that whatever there is a vacant position of key management personnel and above (including Directors and President Director/CEO), there is a talent-pool management of candidates with the appropriate qualifications, skills & experience to fill it.

With regard to the Directors and President Director / CEO, the Nomination and Remuneration Committee is responsible for identifying and recommending suitable



260


yang sesuai dan menentukan kriteria untuk pemilihan mereka, tetapi keputusan tentang penunjukan seorang Direktur terletak pada RUPST.

Kebijakan Perusahaan mengatur untuk mempromosikan internal perusahaan apabila memungkinkan. Divisi sumber daya manusia berperan penting dalam proses ini dengan memetakan bakat dengan potensi kepemimpinan di seluruh organisasi, dan memastikan bahwa mereka memiliki akses ke program pengembangan dan/atau akselerasi terintegrasi yang memberikan paparan yang luas kepada pemimpin masa depan untuk seluruh aspek Perusahaan melalui tugas dan rotasi serta pelatihan, pembinaan dan pendampingan.

PROGRAM PELATIHAN BERKELANJUTAN DIREKSIBUMI secara berkala sekurang-kurangnya sekali dalam setahun mengadakan kegiatan Knowledge Update dan/atau workshop yang ditujukan untuk manajemen eksekutif Perusahaan termasuk seluruh anggota Direksi sebagai bagian dari program pelatihan berkelanjutan Perusahaan terhadap para anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

NamaName



Saptari Hoedaja (SH)

3 March 2018 Market Outlook 2018



candidates and determining the criteria for their selection, but the decision on the appointment of a Director rests with the aGMS.

The Company’s Policy is to promote internally where possible. The human resources division plays a key role in this process by mapping talent with leadership potential across the organization, and ensuring that they have access to integrated and/or acecelerated development programs that give future leaders wide exposure to all aspects of the Company through assignments and rotations as well as training, coaching and mentoring.

DEVELOPMENT PROGRAMS FOR THE BOARD OF DIRECTORSBUMI periodically at least once a year held the knowledge update and/or workshops which are intended for executive management of the Company, including all members of the Board of Directors as part of ongoing training program Company towards the members of the Board.



261

NamaName



andrew C. Beckham (aCB)

15 – 17 January 2018 BUMI Non Deal Roadshow

26 – 28 February 2018 J.P Morgan 2018 Global Emerging Markets Corporate Conference

7 – 9 March 2018 CLSa asean Forum 2018

19 – 22 March 2018 21st asian Investment Conference

10 april 2018 Credit Investor Update

3 May 2018 Indonesia Investor Conference 2018

4 May 2018 Earnings Call - First Quarter 2018 Results

7 May 20181. Investors meeting2. Standard Chartered Indonesian High Yield Trip


30 May – 1 June 2018 annual Emerging Markets Corporate Credit Conference

4 September 2018 Investor Summit – annual Public Expose 2018

5 September 2018 Earnings Call - First Half 2018 Results

12 – 13 September 2018 CLSa’s Investor Forum

24 September 2018 Standart Chartered Investor Meeting

26 – 27 September 2018 J.P. Morgan Credit and Equities Emerging Market Conference

3 October 2018 Indonesia High Yield Investor Trip

8 – 9 October 2018 Inaugural BaML asia High Yield conference

11 October 2018 BNPP Investor Trip

5 November 2018 Earnings Call - Third Quarter 2018 Results

8 – 9 November 2018 High Yield Corporate Day Event

20 November 2018 The asset 13th asian Bond Markets Summit

3 Desember 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, RiskGovernance and Sustainability/CSR


13 December 2018 Fitch Year End Gathering



262


NamaName



Dileep Srivastava (DSV)


22 January 2018 MNC Sekuritas Investor Gathering & Corporate Forum 2018

13 February 2018 CEO Breakfast agenda Series

19 – 20 February 2018 Investor Gathering





3 May 2018 Indonesia Investor Conference 2018

4 May 2018 Earnings Call - First Quarter 2018 Results

7 May 20181. Investors meeting2. Standard Chartered Indonesian High Yield Trip



28 July 2018 Investor Gathering


5 September 2018 Earnings Call - First Half 2018 Results







5 November 2018 Earnings Call - Third Quarter 2018 Results



3 Desember 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, RiskGovernance and Sustainability/CSR


10 December 2018 The 10th CG Conference & award 2018




263

NamaName



Ra Sri Dharmayanti (RaS) 13 March 2018

Seminar Pendalaman POJK No.32/POJK.04 dan POJK No.13/POJK.03/2017 Deepening of POJK No.32/POJK.04/2014 and POJK No.13/POJK.03/2017

17 april 2018

Workshop POJK.33/2014 (Direksi dan Dewan Komisaris) & POJK.58/2017 (Penyampaian Pernyataan Pendaftaran atau Pengajuan aksi Korporasi Secara Elektronik) POJK.33/2014 Workshop (Board of Directors and Board of Commissioners) & POJK.58/2017 (Submission of Registry Statement or Electronic Corporate action submission)

18 april 2018

Workshop POJK.32/2015 (Rencana dan Penyelenggaraan RUPS dalam rangka Penerbitan HMETD)POJK.32/2015 Workshop (GMS Plan and Convention regarding Pre-emptive Shares Issuance)


23 July 2018Konsekuensi Undang Undang Pasar Modal bagi Perusahaan Publik dan hal-hal yang perlu diwaspadai oleh Corporate Secretary

14 august 2018Seminar terkait transaksi material dan perubahan kegiatan usaha utama Material transaction and change of main business activity seminar

18 September 2018Seminar “menuju Pasar Modern di Era Ekonomi Digital’“towards a modern capital market in the digital economy era”

20 September 2018

Undangan Dengar Pendapat Konsep Peraturan Bursa Nomor 1-a tentang pencatatan saham dan efek bersifat ekuitasDiscussion invitation on stock exghange regulation concept No.1-a on the Stock and Equity listing

27 September 2018

Sosialisasi Peraturan OJK Nomor: 9/POJK.04/2018 tentang pengambilalihan Perusahaan Terbuka dan PEraturan OJK Nomor: 11/POJK.04/2018 tentang Penawaran Umum Efek bersifat Utang dan/atau Sukuk kepada Pemodal Profesional Socialization of OJK Regulation No. 9/POJK.04/2018 on Debt Equity and/or Sukuk Public Offering to Professional Investors.

9 Oktober 2018

Hal-hal yang perlu dipahami Corporate Secretary sehubungan dengan peran Underwriter dan Wali amanat dalam Corporateaction Issues for Corporate Secretary’s Knowledge in relations with underwriter and trustee roles in the Corporate action

18 October 2018

Seminar IPO untuk Perusahaan Tercatat dan Entitas anak Perusahaan tercatat dengan tema “accelerating Companies”Performance through IPO “IPO for listed companies and listed companies and listed subsidiaries themed of “accelerating companies performance through IPO”

3 December 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk Governance and Sustainability/CSR

6 December 2018Sosialisasi Pengenalan E-ProxyE-Proxy Introduction Socialization



264


NamaName



13 December 2018

Seminar “Kebijakan Pemerintah & Strategi Dunia Usaha Dalam Era Disrupsi Ekonomi”“Government Policy & Business World Strategy in the Economic Disruption Era” Seminar

28 December 2018

Laporan Singkat Kinerja Bursa Efek Indonesia (acara Penutupan Perdagangan BEI tahun 2018)Brief Report of Indonesia Stock Exchange Performance (Closing Event of IDX Trading Year 2018)PErformance through IPO “

Haiyong Yu (HY)


26-27 September 2018 J.P Morgan Credit and Equities Emerging Market Conference


Wen Yao (WY)



Xuefeng Ruan (XR)



Linjun Zhang (LZ) 3 Desember 2018Knowledge Update Workshop on Economic, Coal Industry, Risk Governance and Sustainability/CSR

PENILAIAN KINERJA DIREKSI

Sebagai upaya penerapan prinsip GCG, BUMI telah membuat pedoman penilaian kinerja semua elemen organisasi Perusahaan yang terangkum dalam Panduan Dewan BUMI. Panduan tersebut menguraikan Indikator Kinerja Utama (IKU) sebagai acuan penilaian kinerja setiap anggota Direksi.

Secara regular, paling sedikit 1 (satu) tahun sekali, Direksi harus melakukan self-assessment dalam kegiatan penilaian kinerja masing-masing anggota Direksi dan kinerja Direksi secara kolegial.

DIRECTORS’ PERFORMANCE EVALUATIONSas an effort to apply GCG principles, BUMI has developed guidelines for performance assessment of all elements of the organization of the Company summarized in the BUMI Board Manual. The Manual describes the Main Performance Indicator (IKU) as a benchmark for the performance assessment of each member of the Board of Directors.

On a regular basis, at least once a year, the Board of Directors should conduct a self-assessment on the performance evaluation of each member of the Board of Directors and the Board of Directors’ performance evaluation as a collegial.



265

Proses penilaian kinerja masing-masing Direksi diketuai oleh Dewan Komisaris.

Kriteria-kriteria yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja individu anggota Direksi antara lain:• Secara konsisten berupaya meningkatkan nilai

pemegangsaham• Kompetensi dalam memberikan kontribusi yang

bermanfaatbagistrategiPerusahaan• Memiliki pemahaman yang tinggi terhadap risiko

utamayangmempengaruhiPerusahaan• Diskusi dan pembahasan yang produktif dalam

rapatDewanKomisarisdanDireksi• HubunganyangkuatantaraDireksidanmanajemen

• Kualitas dan ketepatan waktu pelaksanaan rapat,kertas kerja Direksi, dan dukungan di bidangsekretariat

• Komposisi anggota yang efektif, yangmerupakanperpaduan yang tepat atas keahlian danpengalamandariparaanggota.

Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Direksi.

REMUNERASI DIREKSI

Sistem remunerasi untuk Direksi ditentukan dan diputuskan oleh RUPS berdasarkan rekomendasi dari Dewan Komisaris dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Dari waktu ke waktu, Komite bersama dengan Dewan Komisaris akan mengkaji kelayakan dari sistem remunerasi untuk Direksi.

Total remunerasi Direksi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 adalah sebesar USD1.983.851, yang terdiri dari benefit jangka pendek dan benefit setelah masa kerja.

Performance evaluation process of the Board of Directors individually is chaired by the Board of Commissioners.

The criteria for evaluating the Board of Directors’ individual performance are:• Consistently striving to increase shareholder value

• Competence in making useful contribution to the Company’s strategy

• Having a high understanding of the main risks that affect the Company

• Productive discussions in meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors

• Strong relationship between the Board of Directors and management

• Quality and timeliness of meetings, Directors’ working papers, and secretariat support

• Effective member composition, which is an appropriate mix of members’ expertise and experience.

In 2018, the performance evaluations of Directors has been conducted.

REMUNERATION OF THE BOARD OF DIRECTORSThe remuneration systems for the Board of Directors are determined by General Meeting of Shareholders according to the recommendation from the Board of Commissioners and the Nomination and Remuneration Committe. From time to time, the Committee together with the Board of Commissioners will evaluate the appropriateness of the remuneration systems for the Boards.

Total remuneration to the Board of Directos for the years ended 31 December 2018 is USD 1,983,851, which consist of short-term benefit and post-employment benefit.



266


INDIKATOR REMUNERASI DIREKSI

Komite Nominasi dan Remunerasi harus memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai struktur, kebijakan, dan jumlah remunerasi anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Rekomendasi harus mempertimbangkan hal-hal berikut:

• RemunerasiberlakuuntukindustriPerusahaan• Tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota

DireksidanDewanKomisaristerkaitdengankinerjaPerusahaan.

• Target kinerja Direksi dan/atau Dewan Komisarisataukinerjamasing-masinganggota.

• Saldomanfaattetapdanvariabellainnya.

RAPAT DIREKSI

Sepanjang tahun 2018, Direksi telah mengadakan meeting sebanyak 8 (delapan) kali untuk membahas kegiatan operasional Perusahaan, evaluasi laporan operasional bulanan dan diskusi dengan komite-komite sesuai dengan masalah yang perlu mendapat perhatian.

Dewan Komisaris dan Direksi telah menjadwalkan rapat untuk tahun berikutnya pada tahun sebelumnya.

RapatMeeting

FrekuensiFrequency

DireksiDirectors

BulananMonthly

Gabungan Dewan Komisaris dan DireksiJoint Board of Commissioners and the Directors

2 kali/bulan2 times/month

Materi rapat Direksi disampaikan kepada peserta rapat paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum rapat dilangsungkan.

INDICATORS OF THE REMUNERATION OF THE BOARD OF DIRECTORSNomination and Remuneration Committee has to provide recommendations to the Board of Commissioners regarding structure, policy, and amount of the remuneration of the members of the Board of Directors. The recommendations should consider the followings:

• RemunerationappliestotheCompany’sindustry• Duties, responsibilities, and authorities of the

membersof theBoardofDirectorsand theBoardof Commissioners related to the Company’sperformance.

• Performance target or performance of eachmemberoftheBoardofDirectorsand/orBoardofCommissioners.

• Balanceofotherfixedandvariablebenefits.

MEETINGS OF THE BOARD OF DIRECTORSThroughout 2018, Directors has conducted meeting 8 (eight) times to discuss the Company’s operational activities, evaluations on the monthly operational reports and discussions with relevant committees based on the subjects that need attention.

The Board of Commissioners and the Board of Directors scheduled the meetings for the next year before the start of the financial year

The Board of Directors meeting materials distributed to participants at least 5 (five) working days prior to the meeting.



267

Tanggal, agenda dan kehadiran masing-masing anggota Direksi dalam Rapat Direksi 2018 dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

No. TanggalDate


SH ACB DSV RAS HY WY* XR LZ**

1 31 Januari 2018

--January31st,2018

• KonfirmasiBeritaAcaraRapatSebelumnya;• OperasiBUMIditahun2017;• RancanganKeuanganSelamatahun2017;• RancanganAnggaran2018;• PresentasiCSR;• PresentasiM/ESOP;• Masalahlainnya;• RapatSelanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIOperationsFullYear2017:• DraftFinancialFullYear2017;• DraftBufget2018;• CSRPresentations;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues;and• NextMeeting

x √ √ √ √ √ √

2 12 Maret 2018

--March12th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;

• Draf tahun 2017 secara penuh – Kinerja yang telah diaudit;

• Masalah lain:a. KemajuanLaporanTahunanb. PersiapanRUPSLB

• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPrevious

Meeting;• DraftFullYear2017–Audited

Performance;• OtherMatters:

a. AnnualReportProgressb. EGMSPreparation

• NextMeeting

√ √ √ √ √ x √

Date, agenda and attendance of each member of Directors in a Board of Directors Meeting 2018 can be seen in the table below.



268


No. TanggalDate



3 2 Mei 2018

--May2nd2018


• Operasi BUMI Q1 2018 ;• Pembaruan atas pemasaran BUMI;• Rancangan Keuangan Q1 tahun 2018;• Presentasi M/ESOP;• Masalah lainnya:

a. Jadwal Roadshop;b. Rencana RUPST;c. Piutang lain-lain/Penyelesaian arutmin;d. Laporan KPMG atas Pemantauan kas;e. Pembaruan atas CSR;


Meeting;• BUMIOperationsQ12018:• BUMIMarketingUpdate;• DraftQ12018FinancialStatement;• M/ESOPPresentations;• AnyOtherIssues:

a. RoadshowSchedule;b. AGMSPlan;c. OtherReceivable/ArutminSettlement;d. CashMonitoringAgent–KPMG

Report;e. CSRUpdate;

• NextMeeting

x √ √ √ x √ √

4 5 Juni 2018

--June5th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan atas pemasaran BUMI;• Pembaruan Operasi BUMI;• Pembaruan M/ESOP;• Persiapan RUPST;• Laporan KPMG – Triwulan ke-1• Pembaruan atas CSR dan Tata Kelola

Perusahaan yang baik;• Masalah lainnya:• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• M/ESOPUpdate;• AGMSPreparation;• KPMGReport–1stQuarter;• CSRUpdateandGoodCorporate

Governance;• AnyOtherIssues;• NextMeeting

x √ √ √ x √ √



269

No. TanggalDate



5 26 Juli 2018

--July26th2018


• Pembaruan Operasi BUMI;• Pembaruan atas CSR dan Tata Kelola

Perusahaan yang baik;• Masalah lainnya:• Rapat Selanjutnya-• ConfirmationofMinutesofPrevious

Meeting;• BUMIOperationsUpdate;• CSRUpdate-GoodCorporateGovernance;• AnyOtherIssues;• NextMeeting

√ √ √ √ x x √

6 16 agustus 2018

--August16th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan Pemasaran BUMI;• Pembaruan Operasi BUMI;• Draf Keuangan 1H’18;• Pembaruan atas utang saat ini;• Persiapan Public Expose Marathon;• Pembaruan atas CSR dan Tata Kelola

Perusahaan yang baik sejak Juni ‘18;• Masalah lainnya:• Rapat Selanjutnya--• ConfirmationofMinutesofPreviousMeeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DraftFinancial1H’18;• CurrentDebtUpdate;• PreparationPublicExposeMarathon;• CSRUpdate-GoodCorporate

GovernancesinceJune‘18;• AnyOtherIssues;• NextMeeting

x √ √ x √ x √



270


No. TanggalDate



7 11 Oktober 2018

--October11th2018

• Konfirmasi Berita acara Rapat Sebelumnya;• Pembaruan Pemasaran BUMI;• Pembaruan Operasi BUMI;• Ulasan mengenai Darma Henwa • Transaksi pihak afiliasi BUMI• GCG - Evaluasi kinerja anggota Dewan• Tanggal RUPSLB untuk perubahan 2 (dua) anggota

nominasi CIC Dewan Bumi - 29 Nov 2018• Pemburuan atas CSR sejak agustus 2018• Masalah lainnya :

a. CVR perubahan indeksb. Pergantian nama lantai Bakrie Tower

menjadi nama BUMIc. SOP keuangan final

• Pertemuan berikutnya.--• ConfirmationofMinutesofPrevious

Meeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate;• DarmaHenwaReview;• BUMI’sAffiliatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoard

Member;• DateforEGMSforchangeof2(two)CIC

nomineemembersonBUMI’sBoard–29November2018;

• CSRUpdatesinceAgustus2018;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndex:ConsecntLenders;b. ChangeofTitleofBakrieTowerfloorsto

BUMI’sname;c. FinalFinanceSOPs

• NextMeeting

√ √ √ x x √ √



271

No. TanggalDate



8 28 November 2018

--November28th2018


• Pembaruan Pemasaran BUMI;• Pembaruan Operasi BUMI:

a. Ringkasan Operasionalb. anggaran BUMIc. Hutang BUMI

• Pembaruan Darma Henwa;• Persetujuan MESOP;• Transaksi Pihak terkait BUMI;• GCG – Evaluasi Kinerja anggota Dewan;• Pembaruan atas CSR – 2018;• Kinerja Harga Saham;• Masalah lainnya:

a. Perubahan Indeks Pembaruan CVR;b. Laporan KPMG;c. Pembaruan atas Rencana Strategis


Meeting;• BUMIMarketingUpdate;• BUMIOperationsUpdate:

a. OperationalSummaryb. BUMIBudgetc. BUMIIndebtness

• DarmaHenwaUpdate;• MESOPApproval;• BUMI’srelatedPartyTransactions;• GCG–PerformanceEvaluationofBoard

Member;• CSRUpdate–2018;• SharePricePerformance;• AnyOtherIssues:

a. CVRChangeofIndexUpdate;b. KPMGReport;c. StrategicPlanUpdate

• NextMeeting

√ √ √ √ √ √ √

Total Kehadiran Rapat/Jumlah Rapat 4/4 8/8 8/8 6/8 4/8 5/8 8/8 0/0

Persentase Kehadiran (%)Percentage of Attendance (%) 50 100 100 75 50 63 100 100




272


Dewan Komisaris dan Direksi wajib melaporkan kepada Sekretaris Perusahaan apabila terjadi perubahan portofolio kepemilikan saham pribadi maupun anggota keluarga baik di BUMI atau diluar BUMI untuk selanjutnya disampaikan kepada Otoritas Pasar Modal selambat-lambatnya 3 (tiga) hari sejak terjadinya transaksi.

DEWAN KOMISARISPada periode 1 Januari hingga 31 Desember 2018, tidak ada anggota Dewan Komisaris yang memiliki saham Perusahaan baik secara langsung ataupun tidak langsung.

DIREKSIPada periode 1 Januari hingga 31 Desember 2018, tidak ada anggota Direksi yang memiliki saham Perusahan baik secara langsung maupun tidak langsung.

Board of Commissioners and Board of Directors should report to Corporate Secretary if there is any change in portfolio of private and family members’ share ownership at or outside BUMI to be forwarded to the Capital Market authority no later than 3 (three) days after the transaction.

BOARD OF COMMISIONERSFrom Januari 1st to December 31st, 2018, no member ofthe Board of Commissioners has the Company’s shareseither directly or indirectly.

BOARD OF DIRECTORSFrom January 1st to December 31st, 2018, no member of the Board of Directors has the Company’s shares either directly or indirectly.

KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KOMISARIS DAN DIREKSIStock Ownership of Commissioners and Directors


273

HUBUNGAN AFILIASI ANTARA ANGGOTA DIREKSI, DEWAN

KOMISARIS, DAN PEMEGANG SAHAM UTAMA & PENGENDALI

Affiliates between Members of the Board of Directors,Board of Commissioners, and Ultimate & Controling Shareholders

Per tanggal 31 Desember 2018, tidak terdapat hubungan afiliasi antara:• AnggotaDireksidengananggotaDireksilainnya;

• AnggotaDireksidenganPemegangSahamUtamadan/atauPengendali;

• AnggotaDewanKomisarisdengananggotaDewanKomisarislainnya;

• Anggota Dewan Komisaris dengan PemegangSahamUtamadan/atauPengendali

as of December 31, 2018, there is no affiliates between:

• Member of the Board of Directors and othermembersoftheBoardofDirectors;

• MemberoftheBoardofDirectorsandtheultimateshareholders&controlingshareholders;

• Memberof theBoardofCommissionerandothermembersoftheBoardofCommissioner;

• MemberoftheBoardofDirectorsandtheultimateshareholders&controlingshareholders;


274


Untuk membantu Direksi dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi telah membentuk komite berikut:• Komite Pedoman Perilaku;• Komite Sumber Daya Manusia;• Komite Pengarah Teknologi Informasi

Keanggotaan Komite ditinjau secara berkala dan disesuaikan dengan ketentuan yang berlaku dan kebutuhan perusahaan.

PEDOMAN KERJA UNTUK KOMITE DIREKSIagar setiap Komite Direksi dapat berperan secara efisien dan efektif, maka disusun Pedoman Kerja untuk Komite Direksi yang dimuat di dalam Board Manual and Supporting Organs versi 4.1 yang disahkan oleh Presiden Direktur Perusahaan. Pedoman Kerja tersebut mencakup Wewenang, Kewajiban dan Tanggung Jawab, Keanggotaan, Rapat Komite, dan masa jabatan.

KOMITE PEDOMAN PERILAKUMelalui Surat Keputusan Direksi No. 658/BR-BOD/VII/08, Dewan Komisaris dan Direksi membentuk Komite Pedoman Perilaku untuk memastikan Pedoman Perilaku Perusahaan dijalankan secara memadai dan Speak Up System beroperasi secara efektif. Komite Pedoman Perilaku mempunyai tugas dan tanggung jawab adalah sebagai berikut:• Mempromosikan penerapan Pedoman Perilaku.• Menyediakan saran untuk meningkatkan standar

etika Perusahaan.• Mengatur sentralisasi dan penggunaan jasa

outsourcing Speak Up System.• Berusaha mengumpulkan/mendapatkan fakta awal

yang memadai untuk melakukan penyelidikan yang berarti.

• Mengevaluasi informasi dan data Speak Up System yang diterima.

• Menjaga kerahasiaan Speak Up System.• Merujuk laporan pelanggaran Pedoman Perilaku

terhadap unit bisnis yang direkomendasikan Divisi Internal audit atau Komite audit.

• Berkonsultasi dengan Divisi Internal audit atau Komite audit jika ada keraguan tentang referensi yang diperlukan untuk investigasi.

To assist the Directors in conducting its duties and responsibilities, the Directors have established the following Committees:• Code of Conduct Committee• Human Resources Committee• Information Technology Steering Committee

Membership of the Risk Management Committee is reviewed periodically in accordance to applicable regulation and adapted to the needs of the company.

GUIDELINE FOR BOARD OF DIRECTORSIn order each Board of Director Committees performs efficiently and effectively, Guidelines for Board of Director Committees was disclosed in the Board Manual and Supporting Organs version 4.1 which approved by President Director. The guideline includes authority, Duties and Responsibilities, Membership, Committee Meetings, and tenure.

CODE OF CONDUCT COMMITTEEThrough Decision Letter of the Board of Directors No. 658/BR-BOD/VII/08, Board of Directors formed the Code of Conduct Committee to ensure that Company’s Code of Conduct is implemented adequately and the Speak Up System operates effectively. Code of Conduct Committees roles and responsibility as follow:

• Promote the implementation of Code of Conduct.• Provide suggestion to improve the Company ethical

standard.• Manage the centralization and outsourcing of

Speak Up System.• Strive to gather enough initial facts to allow

meaningful investigations.

• Evaluate information and data received under the Speak Up System.

• Maintain confidentiality of the Speak Up System.• Refer reports on the Code of Conduct violations

to the appropriate business units recommended by Internal audit Division or audit Committee.

• Consult with Internal audit Division or audit Committee if there is a doubt about whom a report should be referred to for investigation.

KOMITE DIREKSIBoard of Directors’ Committee


275

• Mengawasi status investigasi.• Memonitor penyelidikan/investigasi yang dilakukan

oleh unit usaha terkait dan memastikan bahwa penyelidikan/investigasi dilakukan secara profesional dan tepat waktu.

• Memberikan tanggapan berdasarkan laporan investigasi kepada Pelapor mengenai hasil penyelidikan/investigasi.

Keanggotaan

Pada akhir tahun 2018, Komite Pedoman Perilaku terdiri atas:• Kepala Divisi Human Resources PT Bumi Resources

Tbk. (Ketua).• Kepala Divisi Human Resources di unit bisnis BUMI

lainnya (anggota).

Evaluasi Kinerja

Secara berkala, setidaknya setahun sekali, Komite Pedoman Perilaku harus mengevaluasi kinerjanya sendiri, termasuk kinerja setiap anggotanya dan keefektifan Komite Pedoman Perilaku secara bersama.

Evaluasi kinerja dilakukan dengan menilai pencapaian tugas yang ditentukan dalam pedoman kerja. Selanjutnya, hasil evaluasi harus dilaporkan kepada Direksi.

Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite Pedoman Perilaku.

KOMITE SUMBER DAyA MANUSIAMelalui Surat Keputusan Direksi No. 959/BR-BOD/X/10, Komite Sumber Daya Manusia dibentuk untuk meningkatkan efektivitas fungsi sumber daya manusia dalam organisasi dan diharapkan memberikan rekomendasi kepada Direksi secara proaktif mengenai kebijakan sumber daya manusia untuk grup BUMI dan melaporkan kemajuan implementasi beberapa kebijakan kepada Direksi. Komite Sumber Daya Manusia mempunyai tugas dan tanggung jawab adalah sebagai berikut :

• Monitor the status of investigations.• Monitor inquiry/investigation conducted by the

relevant business units and ensure that the inquiry/investigation is done professionally and in timely manner.

• Provide feedback based on investigation report to the whistleblower in regards to the investigation result to the Speaker.

Membership at the end of 2018, Code of Conduct Committee consist of:• Head of Division Human Resources PT Bumi

Resources Tbk. (Chairman).• Head of Division Human Resources of other BUMI’s

business unit (Member).

Performance Evaluation

On a regular basis, at least once a year, Code of Conduct Committee should evaluate its own performance, including its individual member’s performance and the effectiveness of the Code of Conduct Committee collectively.

Performance evaluation is conducted by assessing the achievement of the duties specified in the guideline. Furthermore, the results of the evaluation should be reported to the Board of Directors.

In 2018, the performance evaluations of Code of Conduct Committee has been conducted.

HUMAN RESOURCES COMMITTEEThrough Decision Letter of the Board of Directors No. 959/BR-BOD/X/10, the Human Resources Committee established to enhance the effectiveness of the organization in terms of its human resources function and is expected to proactively provide recommendations to the Board of Directors regarding human resources policies for BUMI Group and report the implementation progress of such policies to the Board of Directors. Human Resources Committee roles and responsibility as follow:

Board of Directors’ CommitteeKOMITE DIREKSI


276


• Meninjau pengembangan sumber daya manusia.• Menelaah kebijakan remunerasi dan tunjangan

serta kesesuaian pelaksanaannya di BUMI Dana anak perusahaan.

• Menelaah proses seleksi dan perekrutan, remunerasi dan tunjangan serta nominasi dan rencana suksesi pada tingkat manajemen.

• Memberikan rekomendasi kepada Direksi mengenai hal-hal di atas untuk persetujuan Presiden direktur.

• Melakukan tugas dan tanggung jawab lain berkaitan dengan masalah sumber daya manusia BUMI dan anak perusahaan selain yang disebutkan di atas.

Keanggotaan

Pada akhir tahun 2018, Komite Sumber Daya Manusia terdiri atas: • Direktur Human Resources, PT Bumi Resources Tbk.

– Ketua• Chief Financial Officer, PT Bumi Resources Tbk. –

anggota.• Chief Operating Officer, PT Kaltim Prima Coal –

anggota.• Chief Operating Officer, PT arutmin Indonesia –

anggota.• Kepala Divisi HR & Ga, PT Bumi Resources Tbk. –

anggota.

Evaluasi Kinerja

Secara berkala, setidaknya setahun sekali, Komite Sumber Daya Manusia harus mengevaluasi kinerjanya sendiri, termasuk kinerja setiap anggotanya dan efektivitas Komite Sumber Daya Manusia secara kolektif.


Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite Sumber Daya Manusia.

• To review human resources development.• To review the remuneration and benefits policies

and practice alignment of BUMI and subsidiaries.

• To review the hiring and selection process, remuneration and benefits, and succession planning and nomination at the management level.

• To provide recommendations to the Board of Directors relating to the above matters to the President Director for approval.

• To perform other duties and responsibilities relating to human resources matters of BUMI and its subsidiaries beyond those mentioned above.

Membership

as of 2018, Human Resources Committee consist of:

• Human Resources Director, PT Bumi Resources Tbk. – Chairman

• Chief Financial Officer, PT Bumi Resources Tbk. – Member.

• Chief Operating Officer, PT Kaltim Prima Coal – Member.

• Chief Operating Officer, PT arutmin Indonesia – Member.

• Head Division HR & Ga, PT Bumi Resources Tbk. – Member.


On a regular basis, at least once a year, Human Resources Committee should evaluate its own performance, including its individual member’s performance and the effectiveness of the Human Resources Committee collectively.


In 2018, the performance evaluations of Human Resources Committee has been conducted.



277

KOMITE PENGARAH TEKNOLOGI INFORMASIMelalui Surat Keputusan Direksi No. 243/BR-BOD/IX/15 tanggal 17 September 2015. Komite IT Steering dibentuk untuk memastikan keselarasan inisiatif teknologi informasi dengan tujuan bisnis pada level tertinggi di dalam Perusahaan. Tugas dan tanggung jawab Komite IT Steering adalah sebagai berikut:

• Menjaga keselarasan strategis antara inisiatif Teknologi Informasi dengan tujuan bisnis.

• Memastikan bahwa inisiatif Teknologi Informasi memberikan nilai kepada bisnis.

• Pengawasan manajemen risiko terkait IT.• Pengawasan kinerja manajemen.

Keanggotaan

anggota dari Komite IT Steering adalah termasuk pemegang jabatan berikut ini :• Direktur, Keuangan dan IT, PT Bumi Resources Tbk.

– Ketua;• Vice President, IT, PT Bumi Resources Tbk. – Wakil

Ketua;• Direktur, SDM & Legal, PT Bumi Resources Tbk. –

anggota;• Vice President, Marketing, PT Bumi Resources Tbk

– anggota;• Direktur Utama, PT Kaltim Prima Coal dan PT

arutmin Indonesia – anggota ;• Direktur Operasi, PT Kaltim Prima Coal dan PT

arutmin Indonesia – anggota;• Direktur Keuangan, PT Kaltim Prima Coal dan PT

arutmin Indonesia – anggota;• anggota sementara, apabila dibutuhkan, yang ahli

dalam proses bisnis tertentu dan teknologi.

Evaluasi Kinerja

Secara berkala, setidaknya setahun sekali, Komite IT Steering harus mengevaluasi kinerjanya sendiri, termasuk kinerja masing-masing anggota dan efektivitas Komite Pengarah TI secara bersama.


Pada tahun 2018, telah dilakukan penilaian atas kinerja Komite IT Steering.

IT STEERING COMMITTEE

Through Decision Letter of the Board of Directors No. 243/BR-BOD/IX/15 dated 17 September 2015. IT Steering Committee established to maintain strategic alignment of IT initiatives and business objectives at the highest level of the organization. Roles and responsibility of IT Steering Committee are as follow:

• Maintaining strategic alignment of IT initiatives and business objectives.

• Ensuring that IT initiatives deliver value to business.

• Overseeing risk management regarding to IT.• Overseeing performance management.

Membership

The members of the IT Steering Committee includes the following position holders :• Director, Finance & IT, PT Bumi Resources Tbk. –

Chairman;• Vice President, IT, PT Bumi Resources Tbk. – Vice

Chairman;• Director, Human Resources & Legal, PT Bumi

Resources Tbk. – Member;• Vice President, Marketing, PT Bumi Resources Tbk

– Member;• Chief Executive Officer, PT Kaltim Prima Coal dan PT

arutmin Indonesia – Member;• Chief Operating Officers, PT Kaltim Prima Coal dan

PT arutmin Indonesia – Member;• Chief Financial Officers, PT Kaltim Prima Coal dan

PT arutmin Indonesia – Member• ad hoc members, as required, who are experts of

particular business processess or technologies.


On a regular basis, at least once a year, IT Steering Committee should evaluate its own performance, including its individual member’s performance and the effectiveness of the IT Steering Committee collectively.


In 2018, the performance evaluations of IT Steering Committee has been conducted.



278


SEKRETARIS PERUSAHAANCorporate Secretary

Fungsi Sekretaris Perusahaan BUMI dijalankan oleh Direktur yang juga membawahi Investor & Public Relations. Sesuai dengan Panduan Kerja untuk Dewan Komisaris dan Direksi, Sekretaris Perusahaan mempunyai fungsi untuk:• Membantu Presiden Direktur mengembangkan

efektivitas dari Presiden Direktur, Direksi, danDewanKomisarisgunamendukungstrategiusahadanPerusahaandenganmenyediakandanmenjagahubungan antara Direksi, Dewan Komisaris danPemegang Saham, serta Direksi dan manajemeneksekutif;

• Mengelola informasi,penjadwalandanketentuan-ketentuan;dan

• Menginterpretasikan dan menerapkan peraturanyang mengatur prosedur Perusahaan danmemeliharacatatanatastindakanPerusahaan.

Sampai akhir tahun 2018, Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Dileep Srivastava.

Profil Sekretaris PerusahaanProfile of Corporate Secretary

DILEEP SRIVASTAVASekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Usia Age

66 tahun per 31 Desember 201866 years old as per December 31,2018


India, 27 Oktober 1952 India,October27,1952


India Indian

Functions of Corporate Secretary BUMI run by Director which also oversees Investor & Public Relations. Based on Board Manual, Corporate Secretary has function to:

• Assist the President Director to enchance theeffectiveness of President Director, the DirectorsandtheBoardofCommisionerstosupportbusinessstratergy and corporate objectives by providingandmaintaining a liason between the Diarectors,Board of Commisioners, and the Shareholders aswell as between the Directors and the executivemanagement;

• Manageinformation,schedulingandrequirements;and

• InterpretandapllytheruleswhichgovernCompanyproceduresandpreservestherecordofanyaction.

as of 2018, Corporate Secretary position was held by Dileep Srivastava.


279


Master of Business administration dari Indian Institute of Management (IIMa), ahmedabad, India

Master of Business Administrationfrom Indian InstituteofManagement(IIMA),Ahmedabad,India


Surat Keputusan Direksi No. 895/BR-BOD/XI/07 tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan tanggal 24 September 2007

Board of Directors’ Decree LetterNo. 895/BR-BOD/XI/07 aboutAppointment of Corporate Secretarydated24September2007

Pengalaman Kerja WorkingExperiences • Chief Executive Officer PT Kalindo

Deka Griya• Kepala Bennett & Coleman New

Delhi dan ICI Limited

• ChiefExecutiveOfficerPTKalindoDekaGriya

• Headed the New Delhiestablishment of Bennet &ColemanandICILimited

Jabatan Rangkap Concurrent Position

• Direktur Pt Bakrie & Brothers Tbk• Direktur Trans-Bakrie• Group Investor Relations dan

Corporate Planning/Business Development di PT Bakrie & Brothers Holding

• DirectorPtBakrie&BrothersTbk• DirectorTrans-Bakrie• Group Investor Relations and

Corporate Planning/BusinessDevelopment at PT Bakrie &BrothersHolding

Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for CompetencyDevelopment

• MNC Sekuritas Investor Gathering & Corporate Forum 2018

• J.P Morgan 2018 Global Emerging Markets Corporate Congerence

• CLSa asean Forum 2018• 21st asian Investment Conference• Indonesia Investor Conference

2018• Standard Chartered Indonesian

High Yield Trip• annual Emerging Markets

Corporate Credit Conference• CLSa’s Investor Forum• Standar Chartered Investor

Meeting• J.P Morgan Credit and Equities

Emerging Market Conference• Indonesia High Yield Investor Trip• Inaugural BaML asia High Yield

Conference• BNPP Investor Trip• High Yield Corporate Day Event• The asset 13th asian Bond

Markets Summit• The 10th CG Conference & award

2018• Fitch Year End Gathering• aSEaN Stars of the Next Decade

2018

• MNCSekuritasInvestorGathering&CorporateForum2018

• J.PMorgan2018GlobalEmergingMarketsCorporateCongerence

• CLSAAseanForum2018• 21stAsianInvestmentConference• Indonesia Investor Conference

2018• Standard Chartered Indonesian

HighYieldTrip• Annual Emerging Markets

CorporateCreditConference• CLSA’sInvestorForum• Standar Chartered Investor

Meeting• J.P Morgan Credit and Equities

EmergingMarketConference• IndonesiaHighYieldInvestorTrip• Inaugural BAML Asia High Yield

Conference• BNPPInvestorTrip• HighYieldCorporateDayEvent• The Asset 13th Asian Bond

MarketsSummit• The10thCGConference&Award

2018• FitchYearEndGathering• ASEAN Stars of the Next Decade

2018

Corporate SecretarySEKRETaRIS PERUSaHaaN


280


TANGGUNG JAWAB SEKRETARIS PERUSAHAANTugas dan tanggung jawab dari Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut:

• Bertanggung jawab mempertahankan komunikasiyangbaikdanefektifkepublik.

• Bertindak sebagai penghubung dan memeliharahubungan yang baik antara Perusahaan denganOJK,BursaEfek Indonesia,pemodal,analis,mediadanpublik;

• Membantu pekerjaan kesekretariatan untukmendukung Dewan Komisaris dan Direksidalam melaksanakan tugas mereka denganmengkoordinasirapatDewanKomisarisdanDireksidanRUPSdanmenyiapkanagendayangrelevan;

• Harus selalu mengikuti semua peraturan yangberkaitan dengan pasar modal dan Bursa EfekIndonesia khususnya hukum dan peraturan yangberlaku, dan mengambil tindakan yang sesuaidan memberikan saran dan masukan kepadaDireksigunamemastikanbahwaPerusahaantelahmentaati Undang-undang Perseroan Terbatas,ketentuan PasarModal dan Bursa Efek Indonesia,serrahukumdanperaturanlainnya;

• Mengawasi pengelolaan dokumentasi DewanKomisarisdanDireksi;

• Mengkoordinasi dan menindaklanjuti penugasankomite Dewan Komisaris dan Direksi dengananggota Dewan Komisaris dan Direksi sertamanajemen senior, termasuk mengorganisir,membuatdanmenyimpanrisalahrapat;

• Mempersiapkan dan mengelola, termasukmenyimpan dan memutakhirkan daftar khusussaham yang dimiliki oleh para anggota DewanKomisaris,Direksidankeluargamereka;

• Mengkoordinir pembuatan laporan tahunanPerusahaan termasuk di dalamnya laporanpelaksanaanGCGdanLaporanKeberlanjutan;

• Mengelola,memantaudanmelakukanpengkinianterhadapwebsitePerusahaan;

• Menjaga konfidensialitas dokumen, data, daninformasikecualidalamhalpemenuhantanggungjawab yang berkaitan dengan hukum atauditentukandalamundang-undang,dan

ROLES AND RESPONSIBILITIES CORPORATE SECRETARyThe tasks and responsibilities of Corporate Secretary are as follows:

• Responsible to maintain good and effective good communication to the public;

• To perform as a liaison officers and maintains good relationships between the Company and the OJK, Indonesia Stock Exchange, investors, analysts, press and the public;

• To assist in any secretarial jobs to support the Board of Commisioners and Directors in performing their respective dutiesby coordinating the Board of Commisioners and Directors meeting as well as the General Meeting of Shareholders including preparing its relevant agendas;

• To always comply with the whole prevailing legislations related to capital market and Indonesian Stock Exchange, and take relevant actions in order to give suggestion and opinions to the Directors to ensure that the Company has already met with the relevant Company Law, capital marketregulations and other related law and regulations;

• To monitor the documentation management of the Board of Commisioners and the Directors;

• To coordinate and follow up the assignation of the Board of Commisoners and Directors committees against the members of the Board of Commisioners and Directors and also senior management team including to organize, create and record the minutes of the Board of Commisioners and Directors meetings;

• To prepares and manages including records and updates the special register of shares owned by members of the Board of Committees, the Board of Directors and their families;

• To coordinate the establishment of the Company’s annual report including the good corporate governance implementation and sunstainability reports;

• To manages, monitor and updates the Company’s website;

• Maintain confidentiality of documents, data, and information except in order to meet the obligations in accordance with the legislation or determined in other laws and regulations; and



281

• Tidak mengambil keuntungan pribadi baiksecara langsung atau tidak langsung yang dapatmembahayakanPerusahaan

PROGRAM PENGEMBANGAN KAPABILITAS SEKRETARIS PERUSAHAAN TAHUN 2018Pada tahun 2018, BUMI telah mengadakan kegiatan pelatihan dan pengembangan kemampuan Sekretaris Perusahaan berikut ini:

TanggalPelatihanDateofTraining

JudulPelatihanSubjectofTraining


22 January 2018 MNC Sekuritas Investor Gathering & Corporate Forum 2018

13 February 2018 CEO Breakfast agenda Series

19 – 20 February 2018 Investor Gathering





3 – 4 May 2018 Indonesia Investor Conference 2018

7 May 2019• Investors Meeting• Standart Chartered Indonesia high yield trip


28 July 2018 Investor Gathering










• Not take any private benefit either direct or indirect which can harm the company.

DEVELOPMENT PROGRAM OF CORPORATE SECRETARy yEAR 2018

In 2018, BUMI held training and development program for the Board of Directors as below:



282


TanggalPelatihanDateofTraining

JudulPelatihanSubjectofTraining


10 December 2018 The 10th CG Conference & award 2018


PELAKSANAAN TUGAS SEKRETARIS PERUSAHAAN TAHUN 2018

Paparan Publik

BUMI menyelenggarakan Paparan Publik pada 4 September 2018 di The Luxton Hotel, Function Room Jl. Hj. Djuanda No.18 Bandung sebagai kepatuhan terhadap Peraturan Bursa Efek Indonesia No.1-E tentang Kewajiban Penyampaian Informasi, serta kewajiban perusahaan publik untuk mengadakan paparan publik tahunan.

agenda dari Paparan Publik tahunan antara lain:• Sekilas tentang Perusahaan• Performa Produksi dan Penjualan• Kinerja Keuangan – untung & rugi , neraca• Ikhtisar Pasar dan Biaya Produksi• Proses Restrukturisasi Utang• Ringkasan dan Rencana kedepan

Paparan Publik Tahunan dihadiri oleh lebih dari 90 peserta dari berbagai bidang, termasuk jurnalis pasar modal, analis dan investor, pengamat, media, publik dan karyawan BUMI. Eksekutif BUMI yang hadir sebagai pembicara adalah Dileep Srivastava (Direktur & Sekretaris Perusahaan), andrew C. Beckham (Direktur).

Pengungkapan Informasi

Pengungkapan Informasi BUMI kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia pada tahun 2018 adalah sebagai berikut:

No. TanggalDate

JudulSubject

1 6 September 2018 Pengunduran Diri anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

IMPLEMENTATION OF ROLES AND RESPONSIBILITIES CORPORATE SECRETARy yEAR 2018

Public Expose

BUMI conducted annual Public Expose on 4 September 2018 at The Luxton Hotel, Function Room Jl. Hj. Djuanda No.18 Bandung. In compliance with Indonesian Stock Exchange No.1-E on the Obligation to Submit Information, and requiring public limited companies to organize annual public expose.

The agenda of annual Public Expose are:• Company at a Glance• Production and Sales Performance• Financial Performance – Profit & Loss, Balance Sheet• Market Highlights and Production Cost• Debt Restructuring Process• Summary and Plans Going Forward

annual Public Expose attended by more than 90 participants from various areas, including capital market journalists, analysts and investors, observers, media, public and BUMI employees. BUMI executives who attended as speaker is Dileep Srivastava (Director & Company Secretary), andrew C. Beckham (Director).

Information Disclosure

Information Disclosure of BUMI to the OJK and Indonesian Stock Exchange in year 2018 are as follows:



283

Siaran Pers

Siaran Pers mengenai BUMI sepanjang tahun 2018 adalah sebagai berikut:

No. TanggalDate

Bahasa English

1. 16-Mar-18

anak Perusahaan BUMI, Kaltim Prima Coal (KPC) menerima anugerah Penghargaan dari Menteri Keuangan – Salah Satu dari 31 Pembayar Pajak Terbesar di Indonesia

BUMI Subsidiary, Kaltim Prima Coal (KPC) receives appreciation award from Finance Minister – One of Indonesia’s 31 Largest Tax Payers

2. 12-apr-18

BUMI menyelesaikan pembayaran sebesar US$66,08 juta atas Nilai Pokok dan Kupon Tranche a

Bumi Makes $66.08 million of Payment against Tranche a Principal and Coupon

3. 13-apr-18

Transaksi Restrukturisasi BUMI Dinobatkan Sebagai Finance Deal of the Year dalam ajang asia Legal awards di Hongkong

BUMI Restructuring Deal Wins Finance Deal of the Year asia Legal awards Hongkong

4. 14-May-18Grup BUMI Raih Dua Penghargaan First Year Sustainability Reporting

BUMI Group Receives Two awards For First Year Sustainability Reporting

5. 26-June-18

anak Perusahaan BUMI, arutmin Menghibahkan Lahan Seluas 5 Hektar Kepada Pemerintah Kabupaten Tanah Laut, Kalimantan Selatan dalam Program CSR

BUMI Subsidiary, arutmin Grants 5 Hectare Land to Tanah Laut Regency, South Kalimantan for CSR Program

6. 10-July-18

BUMI Menegaskan Pembayaran Total sebesar US$114,6 juta atas Pokok dan Kupon Tranche a hingga saat ini

Bumi Confirms Total US$114.6 Million Payment against Tranche a Principal and Coupon Till Date

7. 23-July-18aksi Sosial Donor Darah PT BUMI Resources Tbk ke-12_Donasikan Darah anda Untuk Kemanusian

BUMI Employees Conduct 12th Blood Donation Program - Donate Your Blood for Humanity

8. 27-aug-18Gempa Bumi Lombok – aksi Cepat Tanggap PT Bumi Resources Tbk dan Unit Usaha untuk Korban

Lombok Earthquakes - Emergency Response by BUMI Groups for Victims

9. 26-Sept-18

aksi Manajemen dan Karyawan PT BUMI Resources Tbk dalam Pembangunan Sekolah Pendidikan anak Usia Dini (PaUD)

Voluntary action of Management and Employees PT BUMI Resources Tbk in Developing Early Childhood Education School

10. 07-Oct-18Komitmen BUMI Tegas Mendukung Rupiah dan Prioritas Nasional

BUMI Reaffirms Commitment to Support Rupiah and National Priorities

11. 08-Oct-18aksi Cepat Tanggap BUMI Untuk Korban Gempa & Tsunami di Palu & Donggala

Care for Palu & Donggala Earthquake & Tsunami in Central Sulawesi

12. 15-Oct-18

BUMI Menegaskan Pembayaran Total sebesar US$167,48 juta atas Pokok dan Kupon Tranche a hingga saat ini

Bumi Confirms Total US$167.48 Million Payment against tranche a Principal and Coupon Till Date_15 Oct 2018

13. 06-Nov-18 Kinerja Perusahaan Januari – September’18 BUMI Performance 9M’18

14. 12-Dec-18PT Bumi Resources Tbk Membantah akan Melakukan Reverse Stock Split BUMI Dismisses Rumors of Reverse Stock Split

15. 13-Dec-18BUMI dan KPC Raih Penghargaan “GOLD” dari asia Sustainability Reporting 2018

BUMI Resources and KPC Win “GOLD” awards from asia Sustainability Reporting 2018

Press Release

Press Release of BUMI in 2018 are as follows:



284


No. TanggalDate

Bahasa English

16. 17-Dec-18BUMI Raih Penghargaan Penerima Devisa Tertinggi pada 2018 oleh Bank Indonesia

BUMI Receives award Highest Foreign Exchange Earner in 2018 by Bank Indonesia

17 18-Dec-18

Grup BUMI (KPC & arutmin) Peringkat Tertinggi di Indonesia untuk PNBP (Royalti) Tahun 2017 - Rp 9,1 Triliun

BUMI Group (KPC & arutmin) Ranked Highest in Indonesia for PNBP (Royalty) in 2017 – Rp 9.1 Trillion

Pertemuan Analis

Pertemuan analis sepanjang tahun 2018 adalah sebagai berikut:

TanggalDate

PerusahaanCompany

NegaraCountry

9-Jan-2018 HSBC asset Management Hong Kong

11-Jan-2018 DavidsonKempner asia Limited Hong Kong

19-Jan-2018UBS Global asset Management Singapore

HSBC asset Management Hong Kong

24-Jan-2018 Morgan Stanley Singapore

26-Jan-2018

Deutsche Bank Indonesia

Sinar Mas Sekuritas - MNC Sekuritas Indonesia

Merrill Lynch (asia Pacific) Ltd. Hong Kong

29-Jan-2018 Kresna Sekuritas Indonesia

1-Feb-2018

Trimegah Sekuritas Indonesia

Point 72 Hong Kong

2-Feb-2017

Citigroup Sekuritas Indonesia Indonesia

Credit Suisse Indonesia

6-Feb-2018

Income Partners Singapore

alliance Bernstein Singapore

Deutsche Bank aG Singapore

7-Feb-2018 JP Morgan Hong Kong

13-Feb-2018 SC Lowy Hong Kong

20-Feb-2018 Deutsche Bank aG Singapore

Analyst Meeting

analyst Meeting throughout 2018 are as follows:



285

TanggalDate

PerusahaanCompany

NegaraCountry

13-Mar-2018 Sun Life Financial Indonesia Indonesia

26-Mar-2018 PT Manulife CIO Indonesia

28-Mar-2018 Prospero Batavia Investment Indonesia

3-apr-2018 JP Morgan Hong Kong

4-apr-2018 Moody’s Investor Service Singapore

5-apr-2018 Kresna Sekuritas Indonesia

6-apr-2018 amirah Capital Singapore

10-apr-2018

JP Morgan Hong Kong

allianz Global Investors Hong Kong

Tahan Capital Management Hong Kong

Varde Partners asia Hong Kong

Nikko aM Hong Kong

Schroderes Hong Kong

Muzinich Hong Kong

Lombard Odier aM Hong Kong

amberdeen Hong Kong

17-apr-2018

Ivo Capital Mexico, North america

Syailendra Capital Indonesia


18-apr-2018 Morgan Stanley Singapore

4-May-2018 JP Morgan Hong Kong



286


TanggalDate

PerusahaanCompany

NegaraCountry

7-May-2018

Merrill Lynch (asia Pacific) Ltd. Hong Kong

Loomis Sayles Singapore

EMSO United States of america

EMSO United Kingdom

Schroeders Singapore

Legal & General Hong Kong

Eastspring Singapore

Myriad Hong Kong

aspen Hill Hong Kong

HPS Hong Kong

Standard Chartered Hong Kong

Pictet asset Management Singapore

Bank Invest asset Management Denmark

BNP Paribas asset Management United Kingdom

arkkan Capital Hong Kong

Triada Capital Ltd. Hong Kong

CLSa alternative Inv. Mgmt Hong Kong

BOC International Holdings Ltd Hong Kong

E Fund Management Hong Kong

Orient asset Management Hong Kong

8-May-2018 Morgan Stanley Singapore

28-May-2018 Noster Capital United Kingdom

20-Jun-2018 Contrarian Capital Hong Kong

5-Jul-2018

Tor Investment Hong Kong

CLSa Hong Kong

1-aug-2018 S & P Global Hong Kong

2-aug-2018 Trimegah Sekuritas Indonesia

5-Sept-2018 JP Morgan Hong Kong



287

TanggalDate

PerusahaanCompany

NegaraCountry

21-Sept-2018 Bahana Sekuritas Indonesia

24-Sept-2018

Standard Chartered Hong Kong

allianz GI Singapore

apollo Hong Kong

aXa IM Hong Kong

BNP aM Hong Kong

Goldman Sachs aM Singapore

Guotai Junan Hong Kong

Harvest Hong Kong

Manulife Hong Kong

Pinebridge Hong Kong

RHB asset Kuala Lumpur

Serica Partners Hong Kong

Spar Invest Denmark

T Rowe Price Hong Kong

Taishan Securities Taipei

2-Oct-2018


Barclays Singapore

T Rowe Price associates Inc Singapore

Barclays Bank Singapore

Bosera asset Management Singapore

Schroders Investment Mgmt. Singapore

DavidsonKempner asia Limited Singapore

Goldman Sachs asset Mgmt. Singapore

Greylock Capital Management LLC Singapore

Wellington Management Singapore



288


TanggalDate

PerusahaanCompany

NegaraCountry

11-Oct-2018

BNP Paribas asset Management Hong Kong

Lim advisors Hong Kong

Nexus Investment advisors Hong Kong

UBS aM Singapore

Fosum aM Hong Kong

Cowell & Lee Hong Kong

Lombardier aM Singapore

Gaoteng global asset Management Ltd. Hong Kong

UOB aM Singapore

China International Capital Corp. Ltd. Hong Kong

12-Oct-2018

Macquarie Indonesia

Syailendra Capital Indonesia

19-Oct-2018 CLSa Indonesia

15-Nov-2018 HSBC Indonesia

3-Dec-2018 Morgan Stanley MUFG Securities Co., Ltd Japan



289

Divisi audit Internal menyediakan jasa asurans dan konsultasi yang independen dan obyektif yang dirancang untuk memberikan nilai tambah dalam memperbaiki operasi BUMI dan membantu manajemen BUMI dalam mencapai sasarannya melalui pendekatan yang sistematis dan terarah untuk melakukan evaluasi dan perbaikan pada efektivitas proses manajemen risiko, pengendalian dan tata kelola.

KEDUDUKAN DIVISI AUDIT INTERNALKepala Divisi audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada Presiden Direktur dan bekerja secara erat dengan Komite audit secara independen. Kepala Divisi audit Internal bertanggung jawab untuk merencanakan, menjalankan, mengkoordinasikan dan mengendalikan kegiatan audit dalam rangka mencapai sasaran Divisi audit Internal.

Dalam memenuhi tanggung jawab, auditor Internal BUMI merujuk kepada International Professional Practices Framework (IPPF) yang diterbitkan oleh Institute of Internal auditors (IIa), yang termasuk di dalamnya adalah International Standards for the Professional Practice of Internal audit dan The Internal audit Code of Ethics.

Struktur Organisasi dan Pelaporan Divisi Audit InternalOrganizations Structur and Reporting Line of Internal Audit Division

PRESIdENT dIREcTOR (cEO) AUdIT cOMMITTEE

HEAd OF INTERNALAUdIT dIvISION

MANAGER OFINTERNAL AUdIT BUMI

SUPERINTENdANTS ANd STAFFS OF

INTERNAL AUdIT BUMI

MANAGER OFINTERNAL AUdIT ARUTMIN


INTERNAL AUdIT ARUTMIN

MANAGER OFINTERNAL AUdIT KPc


INTERNAL AUdIT KPc

The Internal audit Division provides an independent, objective oriented assurance and consulting service designed to add value and improve BUMI’s operations and to help BUMI accomplish its objectives by bringing a systematic, disciplined approach to evaluating and improving the effectiveness of risk management, control, and governance processes.

POSITION OF INTERNAL AUDIT DIVISIONThe Head of Internal audit Division reports directly to the President Director and works closely with the audit Committee independently. Head of Internal audit Division is accountable to plan, conduct, coordinate, and control audit engagement activities in order to achieve the objectives of the Internal audit Division.

In fulfilling their responsibilities, BUMI’s Internal auditors refer to the International Professional Practices Framework (IPPF) issued by The Institute of Internal auditors (IIa), which includes The International Standards for the Professional Practice of Internal audit and The Internal audit Code of Ethics.

AUDIT INTERNALInternal Audit


290


PEDOMAN KERJA AUDIT INTERNALTugas, tanggung jawab dan kewenangan Divisi audit Internal juga diatur dalam Pedoman Kerja audit Internal BUMI yang disetujui oleh Presiden Direktur, Presiden Komisaris/ Komisaris Independen, Ketua Komite audit/ Komisaris Independen, dan Kepala Divisi audit Internal. Hal-hal yang dicantumkan dalam Piagam audit Internal tersebut antara lain adalah misi audit internal, struktur dan posisi, persyaratan independensi, ruang lingkup kerja audit internal, tugas dan tanggung jawab, kewenangan, persyaratan kompetensi dan perilaku auditor internal, persyaratan untuk mematuhi standar IIa untuk Praktik Profesional audit Internal, termasuk pedoman etika auditor internal dan kewajiban pelaporan bagi auditor internal.

Semua kegiatan Divisi audit Internal bebas dari pengaruh komponen apapun di BUMI dalam pemilihan area, metodologi, cakupan, prosedur, frekuensi, waktu pelaksanaan audit dalam rangka memastikan independensi dan obyektivitas dalam melaksanakan tugas audit Internal.

Semua auditor Internal BUMI dilarang:• Untuk melaksanakan tugas operasional di BUMI

termasuk menerapkan rekomendasi audit internal.• Untuk terlibat dalam transaksi operasional harian.• Untuk berada di dalam garis tugas (command line)

kegiatan operasional, kecuali dalam kegiatan yang berhubungan dengan audit internal.

Divisi audit Internal memiliki akses penuh ke seluruh fungsi, catatan, aset fisik dan karyawan BUMI.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DIVISI AUDIT INTERNALDivisi audit Internal mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:• Merancang dan menjalankan rencana audit internal

tahunan untuk memastikan sasaran pengendalian internal BUMI telah dirancang dan beroperasi secara tepat. Sasaran pengendalian internal ini adalah keandalan dan ketepatan informasi keuangan dan operasi, efektivitas dan efisiensi dalam operasi,

INTERNAL AUDIT GUIDELINERole, responsibility and authority of Internal audit Division are also arranged in the BUMI’s Internal audit Guideline approved by the President Director, the President Commissioner/ Independent Commissioner, the Chairman of audit Committee/ Independent Commissioner, and the Head of Internal audit Division. Included in the Guidelineare the internal audit mission, structure and position, independence requirement, scope of work, roles and responsibility, authority, auditor’s competency and behavior requirements, requirement to comply with the IIa’s standards for the Professional Practice of Internal auditing, including internal audit code of ethics and reporting requirements.

all Internal audit Division activities are free from influence of any components within BUMI in choosing the audit areas, methodologies, scope, procedures, frequency, timing for ensuring independency and objectivity in carrying out the Internal audit duty.

all BUMI’s Internal auditors are prohibited:• To carry out operational duties in BUMI including

implementing internal audit recommendations.• To be involved in daily operational transactions.• To be within the command line of operational

activities, except in activities related to internal audit.

The Internal audit Division has full access to all functions, records, property and personnel of BUMI.

ROLES AND RESPONSIBILITIES OF THE INTERNAL AUDIT DIVISIONThe Internal audit Division has the following roles and responsibilities:• Designing and carrying out the annual internal

audit plan to ensure internal control objectives at BUMI have been designed and operated appropriately. These internal control objectives are reliability and accuracy of financial and operational information, effectiveness and efficiency in

Internal auditaUDIT INTERNaL


291

perlindungan aset fisik, dan kepatuhan pada semua undang-undang, peraturan dan kontrak yang relevan.

• Menguji dan mengevaluasi sistem pengendalian internal, manajemen risiko dan praktik tata kelola sesuai dengan kebijakan BUMI, serta menyediakan masukan untuk memperbaiki praktik sistem pengendalian internal, manajemen risiko, dan tata kelola.

• Menganalisa dan mengevaluasi pengendalian internal yang berhubungan dengan efektivitas dan efisiensi operasional atas area keuangan, akuntansi, operasi, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan area penting lainnya.

• Menyediakan rekomendasi obyektif atas proses dan kegiatan yang dievaluasi kepada manajemen dengan tujuan untuk memperbaiki kondisi yang ada secara berkelanjutan.

• Menyediakan dan menjelaskan laporan audit kepada Direksi, Dewan Komisaris, termasuk Komite audit BUMI dan Komite audit KPC dan arutmin.

• Memantau status penerapan rekomendasi audit internal sebelumnya.

• Bekerja secara erat dengan Komite audit di BUMI, KPC dan arutmin dalam menjalankan fungsi pengawasannya sehubungan dengan kegiatan audit internal serta asurans kualitas atas kegiatan audit internal.

• Melaksanakan audit khusus sesuai kebutuhan manajemen BUMI.

• Berdasarkan permintaan, menyediakan jasa konsultasi untuk membantu manajemen BUMI dalam mencapai target dan sasaran mereka.

• Menyediakan dukungan bagi Code of Conduct Committee dalam menindaklanjuti laporan pelanggaran Pedoman Perilaku melalui Speak-Up System.

Tugas dan tanggung jawab Divisi audit Internal dirinci dalam Piagam audit Internal.

PENGANGKATAN KEPALA DIVISI AUDIT INTERNAL Pengangkatan Kepala Divisi audit Internal mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit audit Internal yang mengatur

operation, safeguarding of assets and compliance with all relevant laws, regulations and contracts.

• Testing and evaluating the internal control systems, risk management and corporate governance practices in accordance with BUMI’s policies as well as providing input for enhancing internal control systems, risk management and corporate governance practices.

• analyzing and evaluating internal controls related to operational effectiveness and efficiency over finance, accounting, operations, human resource, marketing, information technology and other key areas.

• Providing objective recommendations about processes and activities that are being evaluated to management with a view to continuously improving the existing conditions.

• Providing and explaining audit reports to the Board of Directors, the Board of Commissioners, including BUMI’s audit Committee and audit Committees of KPC and arutmin.

• Monitoring the implementation status of the previous internal audit recommendations.

• Closely working with the audit Committees at BUMI, KPC and arutmin in carrying their oversight function in relation to internal audit activities as well as quality assurance over the internal audit activities.

• Carrying out special audits as required by BUMI management.

• Upon request, providing consulting services to assist BUMI management in achieving their targets and objectives.

• Providing support to the Code of Conduct Committee in following-up reports on the Code of Conduct violations through the Speak-Up Systems.

Role and responsibility of Internal audit Division are detailed in the Internal audit Charter.

APPOINTMENT OF HEAD OF INTERNAL AUDIT DIVISIONappointment of Head of Internal audit Division refers to the Regulation of the Financial Services authority No. 56/POJK.04/2015 concerning the Establishment and Guidelines for the Formation of the Charter of



292


bahwa Kepala Unit audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh Presiden Direktur dengan persetujuan Dewan Komisaris.

Di bawah ini merupakan Profil Kepala Divisi audit Internal yang telah ditunjuk oleh BUMI:

Profil Kepala Divisi Audit InternalProfile of Head of Internal Audit

LUFTI JULIANKepala Divisi Internal Audit Head of Internal Audit

Usia Age



Jakarta, 17 Juli 1968 Jakarta,July171968




• Sarjana akuntansi Fakultas Ekonomi , Universitas Indonesia

• Magister Manajemen Universitas Indonesia dan Université de Montpélier II, Perancis

• BachelorofAccounting,FacultyofEconomics,UniversitasIndonesia

• Master Degree from MagisterManagement University ofIndonesia and Université deMontpélierII,French.


Surat Keputusan No. 1356/BR-BOD/XII/09 tanggal 31 Desember 2009 mengenai Pengangkatan Kepala Unit audit Internal PT Bumi Resources Tbk

based on Decision Letter No. 1356/BR-BOD/XII/09 dated 31 December2009 regarding Appointment of theHeadofInternalAuditUnitofPTBumiResourcesTbk

the Internal audit which stipulates that the Head of Internal audit Division is appointed and dismissed by the President Director upon the apporval of the Board of Commissioners.

The following is the Profile of Head of Internal audit who is appointed by BUMI:



293


• Internal audit di Group Media terbesar di Indonesia

• Konsultan dan auditor di Lembaga Management Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia

• auditor KaP Drs Santoso Harsokusumo, bagian dari Ernst & Young International.

• Internal Audit Function in thebiggestMediaGroupinIndonesia

• Consultant and auditor ofmanagement institute of FacultyofEconomic

• Auditor of KAP Drs SantosoHarsokusumo,bagiandariErnst & Young International.

Sertifikasi Profesi Profesional Certificates

• Certified Internal auditor (CIa) yang dikeluarkan oleh The Institute of Internal auditors, amerika Serikat.

• Qualified Internal auditor (QIa) yang dikeluarkan oleh Dewan Sertifikasi Nasional Qualified Internal auditor, Yayasan Pendidikan Internal audit, Indonesia.

• Certified Internal Auditor (CIA),issuedbyThe Instituteof InternalAuditors,USA.

• Qualified Internal Auditor (QIA),issued by Dewan SertifikasiNasionalQualifiedInternalAuditor,YayasanPendidikanInternalAudit,Indonesia.

KEANGGOTAAN DAN KOMPETENSI ANGGOTA DIVISI AUDIT INTERNALauditor KPC menghadiri Konferensi Nasional mengenai audit Internal yang diadakan oleh Institute of Internal auditors di 2018.

Saat ini, Divisi audit Internal telah memiliki tiga auditor bersertifikat Certified Internal Auditor (CIa) dan satu auditor bersertifikat Certification in Risk Management Assurance (CRMa) dari the Institute of Internal Auditor dan satu auditor yang memperoleh Sertifikat IV dalam Investigasi Pemerintah dari Layanan Forensik australia.

Pada 31 Desember 2018, terdapat 2 (dua) auditor di BUMI termasuk Kepala Divisi audit Internal BUMI, 4 (empat) auditor di KPC dan 3 (tiga) auditor di arutmin.

KEGIATAN DIVISI AUDIT INTERNAL SELAMA TAHUN 2018Selama tahun 2018, Divisi audit Internal melakukan kegiatan sesuai dengan RBIa 2018 sebagai berikut:• Melakukan pertemuan dengan Manajemen Senior

serta Risk Officers BUMI, KPC, dan arutmin untuk memperbaharui Rencana Risk Based Internal audit (RBIa) 2018, dan menyiapkan rencana RBIa 2019.

MEMBERSHIP AND MEMBER’S COMPETENCy OF INTERNAL AUDIT DIVISIONauditors of KPC attended a National Conference on Internal audit arranged by the Institute of Internal auditors in 2018.

Currently, the Internal audit Division has three auditors who were Certified Internal auditors (CIa) and one auditor who obtained Certification in Risk Management assurance (CRMa) from the Institute of Internal auditors and one auditor who obtained Certificate IV in Government (Investigation) from the australian Forensics Services.

as at 31 December 2018, there were 2 (two) auditors at BUMI which included the Head of BUMI’s Internal audit Division, 4 (four) auditors at KPC and 3 (three) auditors at arutmin.

ACTIVITIES OF THE INTERNAL AUDIT DIVISION DURING yEAR 2018During 2018, the Internal audit Division conducted the following activities in accordance with RBIa 2018:• Met Senior Management as well as Risk Officers of

BUMI, KPC and arutmin in order to update the Risk Based Internal audit (RBIa) Plan 2018 and develop the RBIa Plan 2019.



294


• Mengikuti rapat Komite audit di BUMI, KPC, dan arutmin untuk membahas pembaruan pelaksanaan Rencana RBIa 2018 dan penyusunan Rencana RBIa 2019.

• Melaporkan hasil penugasan audit internal kepada Direksi melalui Presiden Direktur dan kepada Dewan Komisaris melalui Komite audit.

• Memantau pelaksanaan rekomendasi audit internal dengan mengirimkan peringatan kepada manajemen mengenai tenggat waktu penerapan rekomendasi yang harus mereka penuhi.

• Mendampingi audit Komite BUMI dalam pertemuan-pertemuan dengan manajemen divisi BUMI tertentu dan audit eksternal BUMI.

• Memberikan masukan kepada Divisi Hubungan Investor mengenai website baru BUMI.

• Memberikan masukan kepada Divisi Hubungan Investor mengenai laporan tahunan BUMI 2017.

• Memberikan masukan kepada Divisi Sumber Daya Manusia dan Urusan Umum mengenai kebijakan bonus di BUMI.

• Memberikan masukan kepada Divisi Manajemen Risiko dan Konsultan mengenai Telaah RSM atas Tata Kelola Perusahaan di BUMI.

• Memberikan masukan kepada Divisi Informasi dan Teknologi dan auditor Eksternal mengenai audit eksternal atas proses bisnis informasi dan teknologi di BUMI.

• Memberikan masukan kepada Divisi Manajemen Risiko mengenai Survei Manajemen Risiko di BUMI.

• Menelaah Metodologi audit Rating untuk BUMI, KPC dan arutmin.

• Mempublikasikan artikel ke manajemen tingkat menengah di KPC mengenai “10 Risiko Utama di Industri Pertambangan”.

• Memberikan pelatihan mengenai Microsoft Excel tingkat Lanjut (diadakan oleh Divisi Sumber Daya Manusia KPC).

• Manjadi Nara Sumber dalam Penyusunan Strategi CSR baru di KPC.

• Menjadi peserta seminar mengenai persiapan Pembaharuan Sistem Ellipse di KPC.

• Menelaah draft desain database CMS daring di KPC.

• Memberikan pelatihan program penangkal kecurangan untuk karyawan KPC.

• Menjadi penasihat dalam investigasi aset radio di KPC.

• Membantu menyusun kebijakan dan prosedur tindak lanjut atas adanya tip atau informasi yang diterima oleh karyawan atas adanya dugaan tindakan pelanggaran etika bisnis arutmin.

• attended audit Committee meetings at BUMI, KPC, and arutmin to discuss an update on the implementation of RBIa Plan 2018 and develop RBIa Plan 2019.

• Reported the results of internal audit assignments to the Board of Directors through President Director and to the Board of Commissioners through the audit Committee.

• Monitored the implementation status of audit recommendations by submitting reminder to management regarding the implementation due date which should be fulfilled.

• accompanied BUMI audit Committee in meetings with certain BUMI divisional managements and BUMI’s external auditor.

• Provided inputs to Investor Relation Division related to BUMI new website.

• Provided inputs to Investor Relation Division related to BUMI annual report 2017.

• Provided inputs to Human Resources and General affairs Division related to bonus policy at BUMI.

• Provided inputs to Risk Management Division and Consultant related to RSM Review on Corporate Governance at BUMI.

• Provided inputs to Information and Technology Division and external auditor related to external audit over information and technology business processes at BUMI.

• Provided input to Risk Management Division related to Risk Management Survey at BUMI.

• Reviewed audit Rating Methodology for BUMI, KPC and arutmin.

• Published an article to middle management at KPC on “10 Top Risks in Mining Industry”.

• Delivered a training on advance Microsoft Excel (as arranged by KPC Human Resource Division).

• Became Resource Person in Development of New CSR Strategy at KPC.

• Became participants in workshop for Preparing the Ellipse System Upgrade at KPC.

• Reviewed the draft of design of online CMS database at KPC.

• Delivered a training on anti-fraud program for KPC’s Staffs

• Became advisor for radio asset investigation at KPC.

• assisted to design policies and procedures of follow ups for tips or information received by employee for alleged violations of arutmin’s business ethics.



295

• Memberikan bahasan mengenai risiko pengeluaran kas untuk semua kantor tambang di arutmin.

• Menyediakan masukan mengenai kode etik pemasok dalam proses pengadaan di arutmin.

• Membantu menyusun Diagam alir dalam SOPmengenaiAkuntansiPenjualandiArutmin.

Berikut merupakan daftar penugasan audit Internal selama tahun 2018:

PerusahaanCompany No PenugasanAuditInternal

InternalAuditAssignment

PT Bumi Resources Tbk

1audit Tindak Lanjut atas Sumber Daya ManusiaFollow-Up Audit on Human Resources

2audit Tindak Lanjut atas Lingkungan PengendalianFollow-up Audit on Control Environment

3audit atas PenganggaranAudit on Budgeting

4Bantuan audit anak Usaha (arutmin) – Kepatuhan PeraturanSubsidiary Audit Assistance (Arutmin) – Statutory Compliance

5Bantuan audit anak Usaha (arutmin) – Manajemen Bahan Bakar (Senakin)Subsidiary Audit Assistance (Arutmin) –Fuel Management (Senakin)

PT Kaltim Prima Coal

1audit atas Tata Kelola di Kontraktor Pertambangan PaMa Audit on Good Governance at PAMA Mining Contractor

2audit atas Transportasi KaryawanAudit on Employee Transportation

3audit atas Manajemen airAudit on Water Management

4audit atas MEWS dan LV (Peralatan Bergerak Lain)Audit on MEWS and LV (Other Mobile Equipment)

5audit atas Jasa Pemeliharaan Jalan dan Pekerjaan TanahAudit on Road Maintenance and Earthwork Service

6audit atas Pemeliharaan Penangan Batubara dan TerminalAudit on Coal Handling and Terminal Maintenance

7audit atas Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di area BengalonAudit on Corporate Social Responsibility at Bengalon Area

8audit atas Kontrak dan Sistem Manajemen KontraktorAudit on Contract and Contractor Management System

9audit atas Manajemen aset RadioAudit on Management of Radio Asset

10audit atas Perbaikan Komponen di KontraktorAudit on Component Rebuild at Contractors

11audit atas Persediaan Stockless di United TractorAudit on Stockless Inventory at United Tractor

12Update Investigasi atas aset RadioInvestigation Update on Radio Asset

13audit atas Proyek Sipil di area Pertambangan (MSD)Audit on Civil Projects inside Mining Area (MSD)

• Delivered a briefing on cash disbursement risks to all sites at arutmin.

• Provided inputs related to vendor’s code of ethics in procurement processes at arutmin.

• assisted in drafting SOP Flowchart related to Sales accounting at arutmin.

The list of Internal audit assignment in 2018 is as follow:



296


PerusahaanCompany No PenugasanAuditInternal

InternalAuditAssignment

PT Kaltim Prima Coal14

audit atas Manajemen Minyak PelumasAudit on Oil Lubricant Management

15Verifikasi Bonus Kinerja Q1 2018Verification of Q1 2018 Performance Bonus


PT arutmin Indonesia

1audit atas Manajemen Bahan Bakar (Kintap)Audit on Fuel Management (Kintap)

2audit atas Program Pengembangan Masyarakat (Kintap)Audit on Community Development Program (Kintap)

3audit atas Manajemen Bahan Bakar (asam-asam)Audit on Fuel Management (Asam-Asam)

4audit atas Kontrak PaMaAudit on PAMA Contract

5audit atas Kontrak CLSAudit on CLS Contract

6audit atas Kontrak Darma HenwaAudit on Darma Henwa Contract

7audit atas Pengendalian aplikasi IT di ELLIPSEAudit on IT Application Control of ELLIPSE

8audit atas Pengendalian aplikasi IT di aLESCOAudit on IT Application Control of ALESCO

9audit atas Perusahaan Katering (asam-asam)Audit on Catering Companies (Asam-Asam)

10audit atas Manajemen Bahan Bakar (Senakin)Audit on Fuel Management (Senakin)

11audit atas Kesehatan dan Keselamatan (Batulicin)Audit on Health and Safety (Batulicin)

12audit atas Kesehatan dan Keselamatan (Korporat)Audit on Health and Safety (Corporate)

13audit atas Kepatuhan PeraturanAudit on Statutory Compliance




297

Sehubungan dengan manajemen risiko, Divisi audit Internal telah memperhitungkan risiko-risiko kunci yang teridentifikasi melalui Enterprise-Wide Risk Management System (ERM) dalam menyusun rencana RBIa 2018 dan 2019, dan secara aktif ikut serta dalam mengawasi penerapan mitigasi risiko/ rencana perbaikan ERM dalam pelaksanaan audit berdasarkan rencana RBIa 2018 di divisi terkait di BUMI, KPC dan arutmin dan anak perusahaan besar lainnya.

Divisi audit Internal telah mengkomunikasikan rancangan rencana audit internal untuk 2019 kepada komite audit BUMI, KPC dan arutmin, melaporkan hasil audit pada tahun 2018, dan menyelaraskan serta memasukkan saran-saran dari Komite audit terkait rencana audit internal 2019 terakhir.

Untuk tahun 2019, Divisi audit Internal berencana untuk menjalankan kegiatan audit internal yang difokuskan pada area berikut berdasarkan atas rencana RBIa:

PerusahaanCompany

No RencanaAuditInternalInternalAuditPlan

PT Bumi Resources Tbk

1audit atas Keuangan - ELLIPSEAudit on Finance – ELLIPSE

2audit atas PengadaanAudit on Procurement

3audit atas Tanggung Jawab Sosial PerusahaanAudit on Corporate Social Responsibility

4audit atas Manajemen RisikoAudit on Risk Management

5

audit Tindak Lanjut atas Pengendalian Umum, Pengadaan dan Kontrak di Divisi Informasi dan TeknologiFollow-Up Audit on General Control, and Procurement and Contract at Information and Technology Division

6audit Kepatuhan – Perjanjian Komposisi mengenai MSOPCompliance Audit – Composition Agreement related to MSOP

7audit Tindak Lanjut atas Penelaahan RSM atas Tata Kelola PerusahaanFollow-up Audit on RSM Corporate Governance Review


1audit atas Manajemen TanahAudit on Land Management

2audit atas Penjualan Batu BaraAudit on Coal Sales and Marketing

3audit atas Departemen Penambangan BatubaraAudit on Coal Mining Department

4audit atas Fungsi Pengolahan airAudit on Water Treatment Function

In relation to risk management, the Internal audit Division has considered key risks identified through Enterprise-Wide Risk Management System (ERM) procedures in developing its RBIa plan 2018 and 2019 and actively involved in monitoring implementation of the risk mitigations/ ERM remediation plans during execution of the RBIa plan 2018 over relevant divisions within BUMI, KPC, arutmin and its other major subsidiaries.

The Internal audit Division has communicated the draft of internal audit plan for 2019 to the audit committees of BUMI, KPC, and arutmin, reported the audit results in 2018 as well as aligned and included concerns from the audit committees in the final internal audit plan for 2019.

For the year 2019, the Internal audit Division plans to carry out internal audit activities focusing on the following areas based on the RBIa plan:



298


PerusahaanCompany



5audit atas Kontrak Minor di MSDAudit on Minor Contracts at MSD

6audit atas Konsumsi Minyak di Operasi Pertambangan (Bintang)Audit on Fuel Consumption at Mining Operation (Bintang)

7audit atas Persediaan Stockless – TrakindoAudit on Stockless Inventory – Trakindo


8audit atas Manajemen Penunjukan Jasa ProfesionalAudit on Management of Professional Service Appointment

9audit atas Manajemen Perlindungan asetAudit on Asset Safeguarding Management

10audit Tindak Lanjut atas Pemeliharaan BangunanFollow-up Audit on Building Maintenance

11audit atas Manajemen Kontrak di Divisi Informasi dan TeknologiAudit on Contract Management at Information and Technology Division

12audit atas Uang Muka dan Perjalanan DinasAudit on Advance and Business Travel

13Bantuan audit BUMI – Risk that Matters di KPCBUMI Audit Assistance – Risk that Matters at KPC


1audit atas Manajemen KontrakAudit on Contract Management

2audit atas Operasi PenjualanAudit on Sales Operation

3audit atas Reklamasi dan RehabilitasiAudit on Reclamation and Rehabilitation

4audit atas Rekonsiliasi BatubaraAudit on Coal Reconciliation

5audit atas Rehabilitasi DaSAudit on DAS Rehabilitation

6audit atas Kontrak Pertambangan Thiess (CLS)Audit on Thiess Mining Contract (CLS)

7audit atas Program Pengembangan MasyarakatAudit on Community Development Program

8audit atas Manajemen Persediaan (Suku Cadang)Audit on Inventory Management (Spare-parts)

9audit atas Sistem Manajemen GeoteknikAudit on Geotechnic Management System

10audit atas Sistem Manajemen SHE PelabuhanAudit on SHE Port Management System



299

PerusahaanCompany



11audit atas Proses dan Pengendalian Persetujuan PembayaranAudit on Payment Approval Process and Controls

12audit atas Saldo Piutang Dagang dan Hutang DagangAudit on Accounts Receivable and Accounts Payable Balances

13audit Tindak Lanjut atas Darma Henwa 2018Follow-up Audit on Darma Henwa 2018

14Bantuan audit BUMI – Risk that Matters di arutminBUMI Audit Assistance – Risk that Matters at Arutmin

PROGRAM PELATIHAN/ PENGEMBANGAN KOMPETENSI DIVISI AUDIT INTERNALUntuk memperkuat praktik audit internal yang ada, Divisi audit Internal akan meningkatkan pengetahuan dan kemampuan auditor internal secara berkelanjutan dengan cara menghadiri pelatihan, konferensi, seminar dan sertifikasi audit internal. Peningkatan pengetahuan dan kemampuan ini dilakukan baik pada aspek teknis metode audit, pengetahuan industri pertambangan dan pasar modal.

auditor BUMI, KPC dan arutmin mendapatkan pelatihan selama tiga hari mengenai Teknik Investigasi Kecurangan di 2018. auditor BUMI, KPC dan arutmin juga mendapatkan pelatihan selama setengah hari mengenai Manajemen Masalah yang Dihadapi Selama Pekerjaan Lapangan dan Pelaporan audit di 2018.

auditor KPC menghadiri Konferensi Nasional mengenai audit Internal yang diadakan oleh Institute of Internal auditors di 2018.

auditor BUMI juga menghadiri beberapa workshop Knowledge Update diantaranya, mengenai Current Condition of the Coal Market pada tanggal 14 Mei 2018 di Jakarta, dan mengenai Economic, Coal Industry, Risk, Governance and Sustainability/CSR pada tanggal 3 Desember 2018 di Jakarta.

TRAINING/DEVELOPMENT PROGRAM OF INTERNAL AUDIT DIVISIONTo strengthen the existing internal audit practices, the Internal audit Division will continuously develop knowledge and skills of its internal auditors by requiring attendance at internal audit trainings, conferences, seminars and certifications. The knowledge and skills are developed in the areas of audit methodology and techniques, the coal mining industry and capital market knowledge.

auditors of BUMI, KPC and arutmin had received a-three-day training on Fraud Investigation Techniques in 2018. The auditors of BUMI, KPC and arutmin also received a-half-day training on Management Issues during audit Fieldwork and Reporting in 2018.

auditors of KPC attended a National Conference on Internal audit arranged by the Institute of Internal auditors in 2018.

auditors of BUMI also attended several Knowledge Update workshops, including Current Condition of the Coal Market on May 14, 2018 in Jakarta, and regarding Economic, Coal Industry, Risk, Governance and Sustainability/CSR on December 3, 2018 in Jakarta.



300


Direksi bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal BUMI secara keseluruhan.

Sistem pengendalian internal dirancang dengan tujuan mencapai keandalan dan ketepatan informasi keuangan dan operasi, efektivitas dan efisiensi dalam operasi, perlindungan aset fisik, dan kepatuhan pada seluruh undang-undang, peraturan dan kontrak yang relevan.

Tinjauan atas praktik dan usaha perbaikan pengendalian internal BUMI di tahun 2018 adalah sebagai berikut:

• Komponen lingkungan pengendalian:

BUMI mengedepankan pentingnya penerapan Pedoman Perilaku secara berkelanjutan di seluruh organisasi BUMI untuk memastikan bahwa karyawannya memiliki integritas yang tinggi dan menerapkan Pedoman Perilaku dalam seluruh aktivitas mereka. Pedoman Perilaku ini telah ditelaah dan diperbaharui secara rutin.

Pelatihan dan program pengembangan yang terkait telah disediakan kepada karyawan BUMI dan anak perusahaannya untuk memastikan bahwa semua karyawan telah kompeten dan dilengkapi dengan pengetahuan dan kemampuan yang cukup dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab mereka. Direksi dan Dewan Komisaris telah memberikan perhatian dan arahan penuh untuk memastikan lingkungan pengendalian berlaku sebagai suatu landasan yang kuat untuk semua komponen lain dalam pengendalian internal.

• Komponen penilaian risiko:

BUMI menunjuk Risk Officers di BUMI dan anak perusahaannya untuk membantu Risk Owner dalam mengidentifikasi, menganalisis, merencanakan serta melaksanakan dan memantau kegiatan mitigasi. BUMI telah mendokumentasikan dan mengkomunikasikan kepada karyawan terkait, kebijakan dan prosedur Manajemen Risiko Korporat (Enterprise Risk Management – ERM). Termasuk dalam kebijakan dan prosedur ERM ini adalah Tujuan, Pihak yang bertanggung jawab, Struktur Organisasi Pengelolaan Risiko, Kerangka Kerja Manajemen Risiko, Kebijakan Risiko dan Proses Manajemen Risiko (yaitu: identifikasi, evaluasi, mitigasi, pemantauan dan pelaporan risiko).

Board of Directors is responsible for the overall BUMI’s internal control systems.

The internal control systems are designed with the objectives to achieve reliability and accuracy of financial and operational information, effectiveness and efficiency in operation, safeguarding of assets and compliance with all relevant laws, regulations and contracts.

an overview of BUMI’s internal control practices and enhancements in the year 2018 were as follows:

• Control environment component:

BUMI has continuously promoted good Code of Conduct practices over the entire BUMI organization to ensure that its personnel have strong integrity and implemented the Code of Conduct in all their activities. This Code of Conduct has been reviewed and updated on a regular basis.

Relevant training and development programs have been provided to BUMI and subsidiary employees to ensure that all personnel are competent and have been equipped with adequate knowledge and skills in performing their roles and responsibilities. The Board of Directors and the Board of Commissioners have provided full attention and direction to ensure the control environment serves as a strong foundation for all other components of internal control.

• Risk assessment component:

BUMI appointed Risk Officers at BUMI and its subsidiaries to assist Risk Owners in identifying, analyzing as well as planning to mitigate risks, implementing and monitoring risk mitigation activities. BUMI has formalized and communicated to its relevant employees an Enterprise Risk Management System (ERM) policy and procedure. Included in this ERM policy and procedure are the objectives, responsible parties, risk management organization structure, risk management framework, risk policy and risk management processes (e.g. risk identification, evaluation, mitigation, monitoring, and reporting).

SISTEM PENGENDALIAN INTERNALInternal Control System


301

Setiap kali muncul risiko yang signifikan, risiko ini akan segera dianalisa dan rencana mitigasi yang tepat akan dirancang, diimplementasikan dan dimonitor. Selain itu, penilaian risiko secara keseluruhan dan terperinci telah dilakukan secara teratur di BUMI dan anak perusahaan atas proses bisnis utama.

Daftar risiko dan peta risiko (risk map) BUMI telah ditinjau ulang dan diperbaharui secara berkelanjutan untuk menunjukkan komitmen yang tinggi dalam menanggapi situasi saat ini dan perubahan lingkungan di BUMI yang dinamis. Hasil ERM ini telah digunakan sebagai dasar untuk memperbarui rencana Risk Based Internal audit (RBIa) 2018 dan menyusun rencana RBIa 2019. Secara ringkas, proses manajemen risiko telah mencakup proses penentuan tujuan, identifikasi kejadian, penilaian risiko, dan tanggapan atas risiko.

• Komponen kegiatan pengendalian:

Rencana mitigasi risiko dan kegiatan pengendalian telah ditinjau dan diperbarui secara berkelanjutan di BUMI, KPC, arutmin dan anak perusahaan lain yang besar. Dokumentasi dan rancangan kegiatan pengendalian telah ditingkatkan sebagai bagian dari penyusunan, update dan perbaikan SOP berkelanjutan di BUMI dan anak perusahaannya. SOP ini telah dikomunikasikan dan disosialisasikan kepada karyawan terkait dan implementasinya telah ditinjau dan dipantau secara berkelanjutan untuk memastikan semua kegiatan pengendalian telah diterapkan di BUMI dan anak perusahaannya.

• Komponen informasi dan komunikasi:

Manajemen operasi memiliki tanggung jawab untuk memastikan bahwa sistem pengendalian internal, baik untuk keuangan maupun operasional, berjalan secara efektif melalui identifikasi, pencatatan dan komunikasi informasi yang relevan dalam bentuk dan jangka waktu yang memadai sehingga mereka dapat menjalankan tanggung jawab mereka dengan baik. Selanjutnya, BUMI telah menerapkan Speak- Up System untuk memastikan bahwa semua pelanggaran signifikan atas Pedoman Perilaku akan diinvestigas dan ditindaklanjuti secara tepat.

any time significant risks have emerged, these risks will be immediately analyzed and suitable mitigation plan will be designed, implemented and monitored. Furthermore, overall and detailed risk assessments have been conducted across BUMI and its subsidiaries over their key business processes on a regular basis.

BUMI’s risk registers and risk maps have been continuously reviewed and updated representing strong commitment in responding to current situations and dynamic environmental change of BUMI. These ERM outputs have been used as the basis of updating the Risk Based Internal audit (RBIa) plan 2018 and develop the RBIa plan for 2019. In summary, the risk management processes have encompassed the processes of objective setting, event identification, risk assessment and risk responses.

• Control activity component:

Risk mitigation plans and control activities have been continuously reviewed and updated at BUMI, KPC, arutmin and other major subsidiaries. Documentation and design of control activities have been enhanced as part of continuous development, update and improvement of existing SOP’s at BUMI and its subsidiaries. These SOPs have been communicated and socialized to relevant employees and their implementation has been continuously reviewed and monitored to ensure that all control activities have been implemented within BUMI and its subsidiaries.

• Information and communication component:

Operations management has the responsibility to ensure that internal control systems, both for finance and operation are running effectively through identifying, capturing and communicating pertinent information in a form and timeframe that enable people to carry out their responsibilities appropriately. In addition, BUMI has implemented the Speak-up System to ensure that any significant violation of the Code of Conduct are investigated and followed-up properly.

Internal Control SystemSISTEM PENGENDaLIaN INTERNaL


302


• Komponen pemantauan:

Kegiatan pemantauan telah dilakukan melalui pengawasan secara mendalam dan berkelanjutan pada semua tingkatan manajemen di seluruh divisi di bawah Grup BUMI untuk mengidentifikasi potensi penyimpangan yang dapat menghambat pencapaian tujuan Perusahaan dan untuk melakukan perbaikannya dengan segera.

Manajemen pada semua tingkatan adalah lini pertama dalam meninjau dan memantau proses dan pengendalian internal dalam area tanggung jawabnya terkait aktivitas operasi keseharian mereka. Manajemen melakukan perbaikan berdasarkan pemantauan tersebut untuk memastikan proses dan pengendalian internal telah berhasil secara efektif dan cukup serta bisa diterapkan dalam mengatasi risiko signifikan. Divisi audit Internal membantu manajemen dalam bentuk audit atas proses dan praktik pengendalian internal berdasarkan RBIa dan menyediakan solusi perbaikan alternatif sebagaimana disarankan dalam rekomendasi audit internal.

Divisi audit Internal bekerja sama dengan Divisi Manajemen Risiko BUMI, Komite audit BUMI (dan juga Komite audit KPC dan arutmin) dan fungsi-fungsi lain dalam organisasi BUMI untuk membantu dalam memastikan bahwa kegiatan pengendalian telah dirancang dengan baik untuk mengurangi risiko signifikan sebagaimana diidentifikasi oleh proses management risiko dan beroperasi secara efektif dalam proses bisnis utama pada BUMI dan anak perusahaannya.

Selama tahun 2018, Hasil audit telah dilaporkan kepada Direksi melalui Presiden Direktur dan Dewan Komisaris melalui Komite audit. Direktur Utama dan Komite audit telah melakukan pengkajian secara rutin pada tingkat induk dan anak perusahaan terkait permasalahan audit internal untuk memastikan bahwa Komite audit memperoleh cukup informasi untuk menjalankan fungsi pengawasannya.

• Monitoring component:

Monitoring activities have been conducted through continuous and close supervision at all managerial levels at all divisions under BUMI Group in order to identify potential deviations which could hinder achievement of the corporate objectives and make necessary corrections immediately.

Managements at all levels are the first line in reviewing and monitoring the processes and internal controls of areas under their responsibilities during their daily operational activities. Management make improvements based on those monitoring to ensure those processes and internal controls are working effectively and are still applicable as well as are adequate to address any significant risks. Internal audit Division is assisting management in form of auditing on processes and internal control practices based on the RBIa and providing alternative remedial solutions as suggested in the internal audit recommendations.

The Internal audit Division worked with BUMI Risk Management Division, BUMI audit Committee (and also audit Committees of KPC and arutmin) and other functions in the BUMI organization to support in ensuring that the control activities have been designed properly to mitigate significant risks as identified by the risk management processes and are operated effectively in key business processes within BUMI and its subsidiaries.

Throughout 2018, the results of the audits have been reported to the Board of Directors through the President Director and to the Board of Commissioners through the audit Committee. President Director with the audit Committees has conducted regular discussions at holding level and subsidiary level over internal audit matters to ensure that the audit Committees were well informed, enabling them to perform their oversight function.



303

Efektivitas Audit Internal

Grafik di bawah ini merupakan status tindak lanjut atas temuan audit yang dilakukan oleh audit Internal BUMI dan anak Perusahaan selama tahun 2018:

Tindak Lanjut Status Temuan per 31 Desember 2018 untuk BUMI dan Anak PerusahaanFindings follow up Status as of Dec 31, 2018 for BUMI and its Subsidiaries

245 166

525

54

Telah DitindaklanjutiHave Been Followed Up

Sebagian SelesaiPartially Close

SelesaiClosed

TerbukaOpen

Belum Melewati Batas WaktuNot Yet Overdue

Berdasarkan diagram tersebut, dapat disimpulkan bahwa dari total 495 temuan audit, telah diselesaikan 166 temuan audit, 245 temuan audit telah ditindaklanjuti, 5 temuan audit telah diselesiakan sebagian, 25 temuan audit masih berstatus terbuka, dan 54 temuan audit belum melewati batas waktu.

Effectiveness of Internal Audit

The following diagram is the follow up status of audit findings that Internal audit of BUMI and Subsidiaries have been conducted throughout 2018:

Based on the diagram, it can be concluded that out of a total of 495 audit findings, 166 audit findings have closed, 245 audit findings have been followed up, 5 audit findings have been partially closed, 25 audit findings are still open, and 54 audit findings had not yet overdue.



304


Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Fiskal 2017 yang diselenggarakan di Jakarta pada tanggal 7 Juni 2018, pemegang saham BUMI menyetujui penunjukan Kantor akuntan Publik (KaP) amir abadi Jusuf, aryanto, Mawar dan Rekan (RSM Indonesia), untuk melaksanakan audit umum atas Laporan Keuangan Konsolidasian BUMI untuk Tahun Buku 2018.

Jasa Lain yang Diberikan Akuntan Selain Jasa Audit Laporan Keuangan Tahunan

RSM Indonesia memberikan jasa lain selain lingkup audit sebagaimana tersebut di atas, yaitu melaksanakan Jasa assesmen implementasi Good Corporate Governance.

Besarnya Fee untuk Masing-Masing Jenis Jasa yang Diberikan oleh Akuntan Publik

Perusahaan menetapkan nilai biaya Jasa audit Laporan Keuangan Tahun Buku 2018 sebesar Rp3.380.000.000. Sedangkan nilai biaya jasa lainnya yaitu assesmen implementasi Good Corporate Governance ditetapkan sebesar Rp650.000.000.

Jumlah Periode Kantor Akuntan (KAP) Telah Melakukan Audit Laporan Keuangan Tahunan Berikut Kantor akuntan Publik yang telah mengaudit Laporan Keuangan BUMI sepanjang tahun 2014-2018, sebagai berikut

No. TahunFiscalYear

NamaKAPPublicAccountingFirm

AkuntanPublikPublicAccountant

1. 2014 Kantor akuntan Publik Y. Santosa & RekanPublicAccountantFirmY.Santosa&Rekan

Tjiendra

2. 2015 Kantor akuntan Publik Y. Santosa & RekanPublicAccountantFirmY.Santosa&Rekan

Hilda Ong

In the annual General Meeting of Shareholders of Fiscal Year 2017 held in Jakarta on June 7, 2018, BUMI shareholders approved the appointment of Public accountant Firm amir abadi Jusuf, aryanto, Mawar and Partner (RSM Indonesia), to conduct a general audit of the Consolidated Financial Statements of the Company for the Financial Year of 2018

Others Services Provided in Addition to Audit Services of Annual Financial Statement

RSM Indonesia provides other services besides the scope of the audit as mentioned above, which is to carry out the assessment Services for the implementation of Good Corporate Governance.

Amount of Fee for Each Service Rendered by Public Accountant The Company sets the fees for the Financial Company audit services for Fiscal Year 2018 amounted to Rp3,380,000,000. While the value of other services fee to carry out the assessment Services for the implementation of Good Corporate Governance, was set at Rp650,000,000.

Total Number of Periods of Public Accountant Firm has Audited Annual Financial Statements

The following Public accountant Firm that has audited Financial Statements BUMI throughout the years 2014-2018, as follows:

AKUNTAN PUBLIKPublic Accountant


305

No. TahunFiscalYear

NamaKAPPublicAccountingFirm

AkuntanPublikPublicAccountant

3. 2016 Kantor akuntan Publik amir abadi Jusuf, aryanto, Mawar dan Rekan(RSM Indonesia)PublicAccountant FirmAmirAbadi Jusuf, Aryanto,MawardanRekan(RSMIndonesia)

Christiadi Tjahnadi


Rudi Hartono Purba


Rudi Hartono Purba

Public accountantaKUNTaN PUBLIK


306


BUMI telah berusaha untuk meningkatkan efektivitas dalam mengelola risiko Perusahaan.

BUMI percaya bahwa identifikasi dan manajemen risiko adalah penting untuk mencapai tujuan Perusahaan dalam menciptakan nilai jangka panjang para pemegang saham dan para pemangku kepentingan.

Oleh karena itu Direksi dan Dewan Komisaris telah memastikan kecukupan sistem manajemen risiko Perusahaan.

Mulai diterapkan pada tahun 2008, sistem manajemen risiko di BUMI secara konsisten berkembang dari sebuah proyek yang dikelola oleh sebuah focal-point team menjadi sebuah divisi yang mapan sejak 2010 yang telah melakukan banyak sosialisasi dan pengembangan yang berkesinambungan.

Tujuan dari penerapan sistem manajemen risiko di BUMI adalah untuk:• Menciptakan dan melindungi nilai Perusahaan.• Menciptakan budaya kesadaran pentingnya

manajemen risiko di seluruh elemen dan tingkatan perusahaan.

• Mengidentifikasi, menilai, dan mengelola risiko utama Perusahaan berdasarkan bahasa risiko yang sama.

• Memberikan laporan dan rencana mitigasi risiko-risiko utama perusahaan secara periodik dan proporsional kepada manajemen senior dan eksekutif.

• Memastikan bahwa rencana mitigasi risiko dilakukan secara memadai dengan cara yang efektif guna mencapai tujuannya, yakni meminimalisasi dampak dan kemungkinan terjadinya risiko tersebut.

• Memastikan adanya koordinasi dan komunikasi yang memadai diantara semua fungsi manajemen risiko dalam perusahaan.

• Memastikan bahwa kinerja manajemen risiko Perusahaan dilaksanakan sesuai dengan praktik tata kelola risiko yang baik.

• Memastikan bahwa risiko yang teridentifikasi adalah benar (valid) dan terus diperbarui

• Mempertahankan keseluruhan proses manajemen risiko.

Dalam melakukan pengawasan dan pengelolaan risiko, Perusahaan memiliki Kebijakan Manajemen Risiko berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 036/BR-BOD/II/13 tanggal 6 Februari 2013.

BUMI puts effort on how to improve its effectiveness in managing risk within the organisation.

BUMI believes the risk identification and risk management are important to achieve the Corporate objectives of creating long-term shareholder and stakeholder value.

Therefore, the Board of Directors and the Board of Commissioners has ensured the adequacy of risk management systems.

Established in 2008, risk management system in BUMI has been consistently advancing from a project managed by a focal-point team into an established division since 2010 and has been doing many continuous socialisation and improvements.

The objectives of the implementation of risk management system in BUMI are:• To create and protect values of the Company.• To establish a risk awareness culture throughout the

Company’s element and its hierarchy.

• To assess and manage all identified risks based on the Company’s common risk language.

• To provide periodic risk report and action plans for identified risks proportionally to the Senior and Executive Management.

• To ensure that risk mitigation action plans properly conducted in effective manner and to achieve its function to minimize the impact and likelihood of the risks.

• To ensure proper coordination and communication between all risk management functions within the Company.

• To ensure risk management performance is conducted within good risk governance practice.

• To ensure the risks identified are valid and keep updated.

• To maintain the overall risk management process.

In monitoring and managing the risks, the Company has issued a risk management policy based on Board of Directors decision letter No. 036/BR-BOD/II/13 dated 6 February 2013.

MANAJEMEN RISIKORisk Management


307

Kebijakan manajemen risiko Perusahaan saat ini sudah mengadopsi standar ISO 31000 yang terdiri dari prinsip-prinsip, kerangka kerja dan proses manajemen risiko.

Tujuan utama dari kebijakan dan prosedur sistem manajemen risiko adalah: • Sebagai langkah awal bagi Perusahaan untuk

menyiapkan cakupan dari kegiatan manajemen risiko dan berlaku sebagai ukuran minimum standar untuk semua kegiatan manajemen risiko di seluruh perusahaan.

• Memberikan arahan bagaimana karyawan harus bertindak dalam menghadapi suatu risiko yang timbul dalam situasi tertentu. Namun demikian, jika ada situasi khusus yang dihadapi, penggunaan kebijakan ini memerlukan pertimbangan serta pengalaman yang pernah dialami. Dalam hal terdapat ketidakpastian dalam penerapan prinsip-prinsip kebijakan ini, maka bila terdapat kesalapahaman harus diselesaikan dengan persetujuan manajemen.

• Sebagai referensi untuk mengembangkan Standard Operating Procedure (SOP) dan pedoman terkait lainnya yang harus mengikuti kebijakan dan prosedur manajemen risiko ini.

Pedoman kebijakan ini hanya merupakan salah satu alat untuk menerapkan budaya manajemen risiko di BUMI. Sebagai tambahan atas pedoman ini, proses manajemen risiko dikomunikasikan melalui media lainnya, seperti budaya dan pengambilan keputusan/tindakan manajemen, komunikasi sehari-hari maupun pelatihan-pelatihan.

STRUKTUR DIVISI MANAJEMEN RISIKO

Berdasarkan struktur organisasi yang berlaku di BUMI, Divisi Manajemen Risiko bertanggung jawab kepada Direktur Utama dengan struktur sebagai berikut:

Pembentukan Divisi Manajemen Risiko memberikan struktur yang dibutuhkan untuk melaksanakan praktik terbaik manajemen risiko secara konsisten di BUMI. Sejak pembentukannya, Divisi Manajemen Risiko tetap melanjutkan proses integrasi tersebut dan memperkuat

The Company’s Risk management policy has adopted ISO 31000 standard that consists of principles, frameworks and processes of risk management.

The importance of the risk management system policy and procedure are:• To be a reference for the Company in conducting its

risk management activities and act as the minimum standard for all risk management activities through out the company.

• To provide guidance on how the employees should act toward certain risk exposures in given situations. However, the use of these policies require the application of judgment and experience to particular situations that may be encountered. Where uncertainty arises in the application of principles under the policies, the misunderstanding should be resolved with approval of management.

• To be the reference to the developed standard operating procedure (SOP) and other related manuals that are required to adhere to this risk management system policy and procedure.

This policy manual represents only one means by which a culture of risk management will be implemented within BUMI. In addition to it, the risk management process is communicated by other mediums, such as management culture and actions, verbal communications and on the job training.

RISK MANAGEMENT DIVISION STRUCTURE

Based on the current organization structure in BUMI, Risk Management Division is responsible to the President Director with the following structure:

The establishment of the Risk Management Division has provided the necessary structure to consistently conduct risk management best practices in BUMI. Since its inception, Risk Management Division has continued the risk management integration process and

Risk ManagementMaNaJEMEN RISIKO


308


koordinasi penanganan risiko di seluruh kelompok usaha (unit bisnis). Setelah mendapatkan sosialisasi dan kampanye pengenalan manajemen risiko, divisi dan bisnis unit telah mendapatkan pengetahuan dan pengalaman yang mencukupi di bidang proses-proses manajemen risiko sekaligus menyadari peran mereka dalam proses tersebut.

Risk Management Division

President director(cEO)

Head of Risk Management division

Risk Management division Manager

Risk Management division Officer

RM Officers at BUM & Business Units

Risk Managementcommittee

Reporting line

Communication line

Pembentukan Divisi Manajemen Risiko memberikan struktur yang dibutuhkan untuk melaksanakan praktik terbaik manajemen risiko secara konsisten di BUMI. Sejak pembentukannya, Divisi Manajemen Risiko tetap melanjutkan proses integrasi tersebut dan memperkuat koordinasi penanganan risiko di seluruh kelompok usaha (unit bisnis). Setelah mendapatkan sosialisasi dan kampanye pengenalan manajemen risiko, divisi dan bisnis unit telah mendapatkan pengetahuan dan pengalaman yang mencukupi di bidang proses-proses manajemen risiko sekaligus menyadari peran mereka dalam proses tersebut.

strengthened the risk mitigation coordination across the group. Having experienced of risk management system implementation, BUMI’s divisions and business units have acquired sufficient knowledge and experience on risk management processes and their respective roles in the processes.

The establishment of the Risk Management Division has provided the necessary structure to consistently conduct risk management best practices in BUMI. Since its inception, Risk Management Division has continued the risk management integration process and strengthened the risk mitigation coordination across the group. Having experienced of risk management system implementation, BUMI’s divisions and business units have acquired sufficient knowledge and experience on risk management processes and their respective roles in the processes.



309

TANGGUNG JAWAB KEPALA DIVISI MANAJEMEN RISIKOKepala Divisi Manajemen Risiko bertanggung-jawab mengawasi aktivitas Divisi Manajemen Risiko serta memastikan koordinasi yang baik dengan seluruh fungsi perusahaan dalam menjalankan proses manajemen risiko.

Rincian tugas dan tanggung-jawab Kepala Divisi Manajemen Risiko adalah:• Membantu Direksi dalam mengembangkan dan

mengkaji kebijakan manajemen risiko Perusahaan.

• Memberikan dan melaporkan rekomendasi atas toleransi tingkat dan batasan risiko kepada Direksi.

• Membantu direktur yang menangani manajemen risiko (saat ini Presiden Direktur) dalam mengembangkan sebuah kerangka kerja umum manajemen risiko untuk BUMI secara keseluruhan.

• Mengembangkan atau memperbaharui kebijakan-kebijakan dan proses manajemen risiko dalam BUMI secara keseluruhan.

• Memantau dan memonitor proses implementasi atas kebijakan-kebijakan dan manajemen risiko di BUMI.

• Memastikan sosialisasi praktik manajemen risiko di BUMI.

• Memberikan leadership (kepemimpinan) serta dapat memberikan pengarahan yang memadai kepada seluruh anggota Divisi Manajemen Risiko.

• Mempergunakan metodologi, pengetahuan, teknik, dan teknologi terbaru dan paling relevan dalam menjalankan manajemen risiko melalui workshop dan pelatihan.

• Melakukan komunikasi kepada Direktur yang menangani manajemen risiko perihal risiko-risiko signifikan yang telah diidentifikasi dan memantau perkembangan penanganan/ mitigasi risiko tersebut.

• Mempersiapkan dan mengirimkan profil risiko Perusahaan kepada Direksi dan Komite Manajemen Risiko; termasuk berupaya dalam memastikan bahwa risiko-risiko tersebut masih termasuk dalam level risiko yang masih dapat ditoleransi oleh Perusahaan.

• Berkoordinasi dengan pihak terkait untuk memberikan rekomendasi mengenai penanganan risiko/ rencana aksi untuk risiko-risiko penting; hal

RESPONSIBILITIES OF THE HEAD OF RISK MANAGEMENT DIVISIONHead of Risk Management Division is responsible for monitoring Risk Management Division operational activities as well as ensuring a well coordinated effort on the Company’s risk management process.

Details of roles and responsibilities of Head of Risk Management Division are:• assist Board of Directors in developing and

reviewing the Company’s risk management policies.

• Prepare and report recommendation on the Company’s tolerable risk level and limit to the Board of Directors.

• assist director who manages risk management (currently is President Director) in developing common risk management framework for overall BUMI.

• Develop or update the Company’s risk management policies and processes across BUMI.

• Observe and monitor risk management policy and process implementation across BUMI.

• Ensure that socialization of risk management practice has been done throughout BUMI.

• Provide overall leadership and direction for the Risk Management Division.

• Keep abreast of the latest risk management methodologies, techniques and technologies through workshop and training.

• Communicate to director who is responsible for risk management on the identified strategic risk and monitoring the associated risk treatment/action plan progress.

• Prepare and submit the Company’s risk profile to Risk Management Committee and Board of Directors; this includes ensuring that those risk are within the Company’s tolerable risk level.

• Coordinate with other related units to provide recommendation on the risk treatment/ action plan of key risks; this may take the form of cost



310


ini dapat berupa analisis biaya dan keuntungan untuk setiap upaya yang terdapat pada rencana penanganan risiko

• Memantau dan melaporkan status perkembangan penanganan/mitigasi risiko kepada Direksi dan Komite Manajemen Risiko.

• Memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat diimplementasikan, dan melekat ke dalam kegiatan/aktivitas operasional keseharian Perusahaan secara konsisten ke seluruh Divisi/Bisnis Unit di BUMI sehingga tingkat risiko terkait masih dapat terjaga dalam batas toleransi risiko Perusahaan.

• Menghadiri pertemuan ad-hoc bersama dengan Direksi dan Komite Manajemen Risiko untuk mendiskusikan isu-isu yang membutuhkan perhatian.

Risk Officers di Divisi Manajemen Risiko bertanggung-jawab untuk membantu Kepala Divisi Manajemen Risiko dalam mengkoordinasikan aktivitas-aktivitas manajemen risiko dan juga mengkonsolidasi dan melakukan analisa terhadap semua informasi perihal kegiatan manajemen risiko di BUMI dan unit usahanya.

Rincian tugas dan tanggung jawab dari Risk Officers di Divisi Manajemen Risiko adalah:• Membantu Kepala Divisi Manajemen Risiko dalam

hal:a. Menyiapkan dan melaporkan rekomendasi

mengenai tingkat dan batasan risiko perusahaan yang masih dapat ditoleransi kepada Direksi.

b. Mengkaji kerangka kerja umum manajemen risiko BUMI secara keseluruhan.

c. Mengembangkan, memperbaharui, dan mengkomunikasikan kebijakan dan proses manajemen risiko di seluruh BUMI.

d. Memantau dan memonitor proses implementasi kebijakan manajemen risiko di selurh BUMI.

e. Menyosialisasikan arah dan tujuan praktik manajemen risiko di seluruh BUMI.

• Mengikuti perkembangan terkini atas metodologi, teknik, pengetahuan dan teknologi terbaru dan paling relevan terkait dengan manajemen risiko melalui workshop dan pelatihan.

• Menyiapkan laporan untuk Kepala Divisi Manajemen Risiko mengenai risiko stratejik yang diidentifikasi berdasarkan proses Risk Control and Self Assessment (RCSa).

• Melakukan koordinasi dengan setiap Risk Officers dalam pelaksanaan proses RCSa di Unit Usaha/Divisi BUMI.

and benefit analysis for each effort identified in the risk treatment/ action plan.

• Monitor and report the progress status of risk treatment/action plan to the Risk Management Committee and Board of Directors.

• Ensure risk management process is able to implement, embedded in day to day operations and consistent across BUMI Business Units/BUMI Division such that associated risk level well within the Company’s risk tolerance.

• attend ad-hoc meeting with Risk Management Committee and Board of Directors to discuss critical issues requiring immediate attention.

Risk Officers in Risk Management Division is responsible for assisting BUMI’s Head of Risk Management Division in coordinating risk management activity as well as consolidating and conducting analysis of all risk information in BUMI and its business units.

Details of roles and responsibilities of Risk Officers in Risk Management Division are:• assist Head of Risk Management Division in:

a. Preparing and reporting recommendation on the Company’s tolerable risk level and limit to the Board of Directors.

b. Reviewing common risk management framework for overall BUMI.

c. Developing, updating and communicating Company’s risk management policies and processes across BUMI.

d. Observing and monitoring risk management policies and process implementation across BUMI.

e. Socializing the direction of the Company’s risk management practice across BUMI.

• Keep abreast of the latest risk management methodology, techniques and technologies through workshop and training.

• Provide report to Head of Risk Management Group on the identified strategic risk based on the Risk Control and Self assessment (RCSa) process.

• Coordinate and work together with each Risk Officers on the execution of RCSa process in BU/ BUMI Division.



311

• Konsolidasi semua informasi mengenai risiko yang diberikan oleh Risk Officers di unit usaha/divisi BUMI berdasarkan proses RCSa.

• Menjaga dan mengelola risk register dan revisinya.

• Mengawasi koordinasi penanganan / mitigasi risiko yang diterapkan di seluruh BUMI.

• Koordinasi dengan Risk Officers mengenai penerapan penanganan/tindak lanjut risiko di tiap Unit Usaha / Divisi BUMI dan dalam penanganan masalah-masalah yang kritikal.

• Melakukan eskalasi isu-isu kritikal yang membutuhkan perhatian segera dari manajemen eksekutif kepada Kepala Divisi Manajemen Risiko.

Risk Officers di unit usaha/Divisi lain di BUMI bertanggung-jawab untuk mengkoordinasikan seluruh aktivitas manajemen risiko dan menyediakan laporan bulanan perihal identifikasi, evaluasi, dan penanganan risiko pada setiap area tanggung jawabnya dalam setiap bagian terkait.

Rincian tugas dan tanggungjawab Risk Officers di Unit Usaha / Divisi BUMI adalah:

• Membantu Divisi Manajemen Risiko dalam mengkomunikasikan kebijakan dan proses manajemen risiko di setiap bagian terkait.

• Membantu Divisi Manajemen Risiko dalam mengawasi penerapan kebijakan dan proses manajemen risiko di setiap bagian terkait.

• Mencanangkan kewaspadaan dan kepedulian risiko dalam setiap bagiannya yang terkait.

• Mempergunakan metodologi, pengetahuan, teknik, dan teknologi terbaru dan yang paling relevan terkait dengan manajemen risiko melalui workshop dan pelatihan.

• Menyediakan laporan kepada Divisi Manajemen Risiko perihal risiko-risiko yang telah diidentifikasi berdasarkan proses RCSa.

• Melakukan koordinasi dengan Divisi Manajemen Risiko untuk melaksanakan RCSa secara periodik untuk setiap area terkait guna memastikan penyelesaian yang tepat waktu dan implementasi yang sesuai.

• Melaporkan hasil-hasil evaluasi/penilaian risiko beserta rencana penanganan/ mitigasi risiko di Divisi/ Bagian terkait, termasuk perihal perkembangan implementasinya kepada Divisi Manajemen Risiko dan Kepala Divisi terkait.

• Consolidate all information of risks submitted by Risk Officers in BU/ BUMI Division based on the RCSa process.

• Maintain and manage Company’s risk register and its revision.

• Monitor coordination effort on risk treatment/ action plan implementation across BUMI.

• Coordinate with Risk Officers on the implementation of risk treatment/ action plan in each BU/ BUMI Division and on any critical issues.

• Escalate any critical issues requiring immediate attention from executive management to Head of Risk Management Group.

Risk Officers in business unit (BU)/other BUMI’s Division is responsible for coordinating risk management activity and provide periodic report on risk identification, assessment, and treatment for each of their area of responsibility.

Roles and responsibilities of Risk Officers in BU/ BUMI Division are:

• assist Risk Management Division in communicating Company’s risk management policies and process in each BU/ BUMI Division.

• assist Risk Management Division in monitoring risk management policies and process implementation in each BU/ BUMI Division.

• Promote risk awareness in each BU/ BUMI Division.

• Keep abreast of the latest risk management methodology, techniques and technologies through workshop and training.

• Provide report to Risk Management Group on the identified strategic risk based on the RCSa process.

• Coordinate with Risk Management Group to conduct periodic RCSa for each respective area to ensure timely completion and appropriate implementation.

• Report risk assessment result as well as treatment/ action plan of key risk in each BU/ BUMI Division including their implementation progress to their respective Head of BU/ BUMI Division and Risk Management Division.



312


• Eskalasi masalah kritikal yang memerlukan perhatian segera dari manajemen eksekutif ke Divisi Manajemen Risiko.

Divisi audit Internal bertanggung-jawab untuk memberikan pendapat/masukan independen kepada Komite Manajemen Risiko, Direksi, dan Divisi Manajemen Risiko perihal efektivitas sistim manajemen risiko, termasuk pengembangan, implementasi, dan evaluasi dari manajemen risiko Perusahaan.

Rincian tugas dan tanggung-jawab Divisi audit Internal adalah:• Evaluasi kepatuhan dari implementasi manajemen

risiko terhadap kebijakan-kebijakan dan proses manajemen risiko yang berlaku, serta memberikan laporan secara tepat waktu kepada Presiden Direktur dan Komite audit perihal hasil dari evaluasi tersebut.

• Mengkaji-ulang dan memberikan rekomendasi perihal efektivitas implementasi rencana penanganan/mitigasi risiko utama dan memberikan laporan secara tepat waktu kepada Direksi, Komite Manajemen Risiko, dan Divisi Manajemen Risiko.

• Memberikan rekomendasi kepada Direksi, Komite Manajemen Risiko, dan Divisi Manajemen Risiko perihal praktik manajemen risiko yang sesuai.

PROFIL KEPALA DIVISI MANAJEMEN RISIKO Divisi Manajemen Risiko diketuai oleh Elly Slamet. Elly lahir pada tanggal 3 September 1964. Sejak 1 april 2010, Elly Slamet ditunjuk sebagai Kepala Divisi Manajemen Risiko berdasarkan SK Direksi No. 235/BR-BoD/IV/10 tanggal 1 april 2010.

Pendidikan• MBa Keuangan, California State University, East

Bay, USa.• Sarjana Ekonomi – akuntansi, Universitas

atmajaya, Jakarta, Indonesia.

Pengalaman Kerja• Berpengalaman kerja lebih dari 25 tahun di bidang

manajemen risiko, internal audit, kepatuhan dan kontrol.

• Escalate any critical issues requiring immediate attention from executive management to Risk Management Division.

Internal audit Group is responsible for providing an independent opinion to the Risk Management Committee, Board of Directors, and Risk Management Group on the effectiveness of enterprise risk management systems including its development, the implementation, and evaluation process of Company’s risk management.

Details of roles and responsibilities of Internal audit Group are:• Evaluate compliance of risk management

implementation to risk management policy and process and make timely reports to President Director and audit Committee on the evaluation result.

• Review and provide recommendation on the effectiveness of key risk treatment/ action plan implementation and make timely reports of the result to the Board of Directors, Risk Management Committee, and Risk Management Group.

• Provide recommendation to the Board of Directors, Risk Management Committee and Risk Management Division on good risk management practices.

PROFILE OF HEAD RISK MANAGEMENT DIVISIONRisk Management Division is led by Elly Slamet. She was born on September 3rd, 1964. Since april 1, 2010, Elly Slamet has been appointed as the Head of Risk Management Division based on the Board of Directors Decree No. SK. 235 / BR-BoD /IV /10 dated april 1, 2010.

Educational• Master of Business administration in Finance,

California State University, East Bay, USa.• Bachelor of Economics in accounting, University of

atmajaya, Jakarta, Indonesia.

Working Experiences• Has over 25 years experience in risk management,

internal audit, compliance and control.



313

• Bekerja sebagai internal auditor di PT Bank Central asia Tbk. (BCa) pada tahun 1989 sampai tahun 2000 sebagai Kepala Tim Efisiensi Biaya, Kepala Biro Sistem dan Prosedur, bertanggung jawab untuk menganalisa biaya dan kebijakan perbankan, membuat dan menginformasikan semua kebijakan dan prosedur perbankan ke Kantor Pusat dan seluruh cabang BCa di seluruh Indonesia.

• Pada tahun 2000 - 2005, bekerja di PricewaterhouseCoopers Indonesia, bertanggung jawab atas kajian dan konsultasi penerapan Corporate Governance, internal audit dan internal kontrol di klien yang semuanya adalah perusahaan terbuka dari berbagai industri.

• Pada tahun 2005, sebagai independen konsultan, membantu BUMI menerapkan Good Corporate Governance, reorganisasi perusahaan, dan Internal audit.

• Diangkat sebagai Kepala Divisi Manajemen Risiko pada tanggal 1 april 2010 berdasarkan SK Direksi No. 235/BR-BoD/IV/10 tanggal 1 april 2010. Sebagai Kepala Divisi, juga mengelola bidang manajemen risiko, corporate governance, CSR dan HSE.

Selain sebagai Kepala Divisi Manajemen Risiko, posisi lain yang dijabat di PT Bumi Resources Tbk. adalah sebagai berikut:

AnggotaDariMemberof

Tanggal&SuratPengangkatanDateandAppointmentLetter

Komite audit/audit Committee KPC 1 June 2010 (L136/BOC-COM2.8/4/10)

Komite audit/audit Committee arutmin 1 June 2010 (184/aI/VI/2010)

KERANGKA MANAJEMEN RISIKOTujuan dari dibuatnya kerangka manajemen risiko adalah:• Untuk menjabarkan prinsip dan konsep manajemen

risiko yang berguna sebagai petunjuk dasar bagi semua tingkatan karyawan dalam menerapkan, menilai, dan mengembangkan efektivitas manajemen risiko korporat di BUMI.

• Untuk memberikan arahan bagi proses dan aktivitas manajemen risiko BUMI sehingga mampu mendukung pencapaian visi, misi dan tujuan Perusahaan

• Worked as an internal auditor at PT Bank Central asia Tbk. (BCa) from 1989 to 2000 as Head of the Cost Efficiency Team, Head of Bureau of Systems and Procedures, responsible for analyzing banking costs and policies, develop and communicate all banking policies and procedures to Head Office and all BCa branches throughout Indonesia.

• In 2000 - 2005, worked at PricewaterhouseCoopers Indonesia, responsible for the review and consultation of the implementation of Corporate Governance, internal audit and internal controls in clients who are all public companies from various industries.

• In 2005, as an independent consultant, assisted BUMI to implement Good Corporate Governance, corporate reorganization, and Internal audit.

• appointed as Head of the Risk Management Division on april 1, 2010 based on Decree No. BOD. 235 / BR-BoD / IV / 10 dated april 1, 2010. as the Head of Division, also manages risk management, corporate governance, CSR and HSE.

In addition as the Head of the Risk Management Division, another position held in PT Bumi Resources Tbk. are as follows:

RISK MANAGEMENT FRAMEWORKThe objectives to provide the risk management framework are:• To define the risk management principles and

concepts which will serve as the basic guidance for all levels of personnel in implementing, evaluating, and enhancing the effectiveness of BUMI’s risk management system.

• To provide direction for BUMI risk management processes and activities such that it is able to support achievement of the company’s vision, mission and objective.



314


Di bawah ini adalah diagram kerangka kerja manajemen risiko:

BUMIStrategy

RiskPolicies

RiskManagement Processes

Establishthe Contex

Asses Treat

Risk Mitigation

operation Management

Company Culture

Monitor & Communicate

PROSES MANAJEMEN RISIKO

Proses manajemen risiko terdiri dari 4 langkah utama seperti digambarkan dalam bagan dibawah ini:

Establish the context

Assess

Treat

Monitorand

Communicate

Below is the risk management framework diagram:

PROCEDURE OF RISK MANAGEMENTRisk management process comprises of four key steps as described in the chart below:



315

PENETAPAN KONTEKS MANAJEMEN RISIKODengan menetapkan konteks, berarti sebuah organisasi menjelaskan dengan nyata tentang tujuannya, mendefinisikan parameter internal dan eksternal yang harus dipertimbangkan dalam mengelola risiko dan menentukan ruang lingkup dan criteria risiko untuk proses selanjutnya. Setelah tujuan stratejik dan usaha ditetapkan, kejadian-kejadian yang dapat mempengaruhi tujuan stratejik harus diidentifikasi. Sebelum proses identifikasi itu dilakukan, organisasi harus melakukan usaha-usaha yang formal dan tersendiri dalam menetapkan konteks dimana mereka akan mencapai tujuan tersebut.

Praktik yang baik mengemukakan bahwa pengambil keputusan di setiap jenjang harus mempertimbangkan manajemen risiko sebagai bagian integral dari tugas mereka. agar hal tersebut terjadi, mereka harus mengetahui risiko yang ada di unit usaha atau divisi mereka dan juga risiko yang dihadapi oleh unit usaha atau divisi yang lain dan organisasi secara keseluruhan.

PENGKAJIAN RISIKOPengkajian risiko melibatkan identifikasi risiko, analisis risiko dan penilaian risiko berdasarkan akibat atau dampak dan kemungkinan atau frekuensi kejadian.

Hasil analisa ini dapat membantu pihak manajemen dalam mempelajari tiga hal:• Mengenali risiko yang teridentifikasi yang dapat

mempengaruhitujuanstrategisPerusahaan.• Memahamitingkatkeparahanrisiko.• Menyempurnakan strategi usaha dan

mengalokasikansumberdayasecaraefisien.

PERLAKUAN RISIKOPerlakuan risiko bertujuan memutuskan tindakan apa yang harus dilakukan untuk menghilangkan, mengurangi, menerima atau mengalihkan risiko yang teridentifikasi sehingga risiko tersebut masih dalam batas yang dapat ditoleransi oleh BUMI.

ESTABLISH THE RISK MANAGEMENT CONTEXTBy establishing the context, the organization articulates its objectives, defines the external and internal parameters to be taken into account when managing risk, and sets the scope and risk criteria for the remaining process. Once business or strategic objectives are established, events that may have influence on the strategic objectives should be identified. Before that identification process is conducted , organizations should make a formal, dedicated effort to establish a context in which they seek to achieve their objectives.

Good practice suggests that decision makers at all levels should consider risk management as a n integral part of their job. For that to occur, they must be aware of the risks their business unit or division face as well as the risks that confront other business units or divisions and the organization as a whole.

ASSESS RISKRisk assessment involves identifying risks, analyzing risks and evaluating risks based on consequence or impact and likelihood or frequency.

This step helps management in three area:

• Recognize the identified risks that may influence the Company’s strategic objectives.

• Understand the severity of the risks. • Refine business strategy and to allocate resources

efficiently.

TREAT RISKSRisk treatment deal with deciding on what action can be taken to eliminate, reduce, accept, or transfer the identified risk such that the amount of risk is still within the tolerable level accepted by BUMI.



316


Pengembangan rencana tindakan dapat membantu identifikasi, pemantauan dan pelaporan status dari kontrol manajemen risiko dan kegiatan perlakuan yang terkait dengan setiap risiko. Sebagai tambahan, perumusan rencana tindakan membantu pengarahan sumber daya kepada risiko-risiko yang kritis dan penting.

Implementasi yang efektif dari perlakuan risiko mensyaratkan agar Perusahaan membangun kemampuan dalam eksekusi strategi dan rencana tindakan. Pengembangan kemampuan ini juga akan membantu dalam menghilangkan control risiko yang tumpang tindih dan tidak penting.

PEMANTAUAN DAN PELAPORAN RISIKOPemantauan dan pelaporan risiko adalah kegiatan untuk mendapatkan informasi terkini dan akurat mengenai risiko yang ada sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih baik.

Manfaat pelaksanaan pemantauan dan pelaporan risiko adalah untuk mendapatkan pengertian atas sifat dan cakupan dari risiko terkini, mencegah terjadinya kejadian risiko, dan untuk menganalisa kerugian yang pernah terjadi di masa lalu.

Tujuan utama pemantauan dan pelaporan risiko adalah untuk memotivasi para Risk Owner untuk bertanggung-jawab atas pelaksanaan mitigasi risiko dengan menjadikan proses tersebut bagian penting dari aktivitas harian mereka.

MENENTUKAN TINGKAT RISIKODalam menentukan tingkat risiko yang dihadapi Perusahaan, apakah sebuah risiko dapat diterima, ditolerir atau tidak dapat diterima, BUMI menggunakan 2 kriteria risiko, yakni:• Kriteria berdasarkan akibat yang ditimbulkan

(Consequence) • Kriteria berdasarkan kemungkinan terjadinya

(Likelihood)

Development of an action plan will help identify, monitor and report on the status of risk management controls & treatment initiatives related to each risk. In addition, action plan formulation helps to redirect resources to key/ critical risks.

Effective implementation of the risk treatment requires the Company to build capabilities which will enable strategy and action plan execution. Capabilities development will also assist in eliminating redundant & unnecessary risk controls.

MONITOR AND COMMUNICATE RISKSRisk monitoring & communication are activities to obtain current and accurate information about risk thereby enabling better decision making.

Benefits of performing risk monitoring and communication are to obtain an understanding of the nature and scope of current risks, to prevent risk events from actually occurring, and to analyze historical losses.

Risk monitoring and communication have the main goal to motivate risk owners to take responsibility for risk management by making it a key part of their normal day to day activities.

DETERMINING THE LEVEL OF RISKIn determining the level of risk faced by the Company, whether a risk is acceptable, tolerable or unacceptable, BUMI uses two risk criteria:

• Consequence Criteria

• Likelihood Criteria



317

Kriteria berdasarkan akibat yang ditimbulkan (consequence) di BUMI terbagi atas 13 macam yakni:

DampakImpact

Pengukuran Measurement

KeuanganFinancial

Nilai uang dari kehilangan secara aktual, kesempatan maupun potensi.

Money value of actual, opportunity orpotentialloss

Tujuan StrategisStrategicgoal

Persentase deviasi pencapaian tujuan strategis.

Deviationinpercentageofrealizationofstrategicgoal.

EfisiensiEfficiency

Proyeksi operating EBITDa terhadap total penjualan batu bara.

ProjectedoperatingEBITDAagainsttotalcoalsales.

Penghentian operasiOperationalstoppage

Kemungkinan jumlah hari penghentian operasi. Potentialdaysofstoppage

Kesalahan penaksiran geologisGeologicalestimationerrors

Persentase deviasi dari penaksiran total cadangan (metric ton) menurut ukuran baku JORC

Percentage of deviation from estimatedtotal reserve inmetric ton according toJORCstandards

Keterlambatan penyelesaian proyekTimeoverrunonprojectdelivery

Kemungkinan jumlah hari keterlambatan proyek. Potentialdaysofprojecttardiness

Turnover pegawaiEmployeeturnover Persentase turnover Percentageofturnover

Hubungan IndustrialIndustrialrelations aksi ketidakpuasan pegawai Employeedissatisfactionaction

Kesehatan dan KeselamatanHealthandSafety

Kematian dan tingkat keparahan cidera kerja. Fatalityandinjuryseverity

LingkunganEnvironment

Skala perusakan lingkungan dan pelanggaran ukuran baku lingkungan

Environmental scale of damage and breach of environmental standard

ReputasiReputation Skala luasnya pencemaran reputasi.

Scale of reputational damage propagation

RegulasiRegulation

Peringatan maupun pembatasan kegiatan usaha oleh regulator

Warning and activity limitation imposed by regulator

LegalLegal Litigasi dan pengaduan. Legal litigation and complaint

Kriteria dampak di atas memiliki 5 tingkat keparahan: sangat rendah, rendah, medium, tinggi dan sangat tinggi.

Impact criteria at BUMI consists of 13 items as follows:

The impact criteria above has 5 levels of severity: very low, low, medium, high and very high.



318


Tingkat kemungkinan kejadian (likelihood) dapat diukur dengan terminologi umum seperti:

Likelihood ArtiMeaning

Sangat TinggiVeryHigh

Hampir pasti terjadiAlmostCertain

TinggiHigh

Besar kemungkinan terjadiLikely

MenengahMedium

Mungkin terjadiPossible

RendahLow

Kecil kemungkinan terjadiUnlikely

Sangat RendahVeryLow

Hampir pasti tidak terjadiRare

RISK PROFILE DAN RISKS THAT MATTERSetiap bagian risiko dimasukkan ke dalam risk map berdasarkan probabilitas kejadian dengan dampaknya. Nilai untuk risiko yang telah ditentukan digunakan untuk menentukan tingkatan signifikansi risiko terhadap Perusahaan serta priotisasi untuk penanggulangan dan pengelolaan risiko. Risiko-risiko di setiap tingkatan/kategori perlu untuk dimitigasi untuk menghindari perpindahan/peningkatan mereka ke tingkatan/kategori yang lebih tinggi serta untuk menurunkan tingkatan dari risiko itu sendiri.

TingkatKeparahanLevelofSeverity

Uraian Descriptions

SignifikanSignificant

Risiko Signifikan dianggap sebagai risiko yang paling diprioritaskan untuk ditanggulangi. Risiko di area ini dimasukkan ke dalam area Management Enhance Priorities dimana perhatian yang cepat dan ketat dari manajemen senior dibutuhkan. Status terkini dan perkembangan aksi penanggulangan risiko tersebut harus dimonitor dalam periode yang relatif pendek.

Significant risks are considered as the mostprioritized for risk treatment. Risks in thisarea are put into the Management EnhancePriorities Area where immediate and closeattentionfromseniormanagement isneeded.Their recent status and the mitigation actiondevelopments need to be monitored onrelativelyshortperiodicalbasis.

The level of possibility (likelihood) can be measured by using general terminologies such as:

RISK PROFILE AND RISKS THAT MATTEREach risk in the risk register is plotted on the risk map based on its likelihood and its impact. The score for the given risk is used to determine the level of risk significance to the Company as well as prioritization for risk treatment and management. Risks in each level/category need to be mitigated to avoid moving these to the higher level/category as well as to decrease the risk level itself.



319

TingkatKeparahanLevelofSeverity

Uraian Descriptions

TinggiHigh

Risiko Tinggi ditempatkan dalam area Internal audit Focus / Cautionary dimana rencana mitigasi risiko dikembangkan agar risiko dapat berpindah ke tingkat keparahan yang lebih rendah.

HighrisksareputintotheInternalAuditFocus/CautionaryAreawheretheriskmitigationplansshould be developed tomake the risksmoveintothelowerlevelofseverity.

MenengahMedium

Risiko Menengah dianggap sebagai risiko yang lebih dapat diserap dampaknya dibanding Risiko Tinggi namun mereka tetap ditempatkan dalam area yang sama yaitu area Internal audit Focus / Cautionary. Rencana mitigasi risiko harus dikembangkan dengan memperhatikan agar risiko tidak berpindah ke tingkat keparahan yang lebih tinggi.

Medium risks are considered as morecontainable risks than the high risks but theyarealsoputintothesameInternalAuditFocus/ Cautionary Area. The risk mitigation plansshould be developed to avoid the risksmoveintothehigherlevelofseverity.

RendahLow

Risiko Rendah ditempatkan pada are Monitoring dimana status mereka saat ini dianggap sebagai status ideal bagi bisnis dan operasi Perusahaan. Pengawasan secara teratur terhadap risiko ini tetap diperlukan untuk mencegah risiko-risiko tersebut tidak berpindah ke tingkat keparahan yang lebih tinggi.

Lowrisksareput intoMonitoringAreawheretheir current status are considered as idealfor the Company’s business and operations.Regularmonitoringof risks in this area is stillrequired to prevent these risks from enteringthehigherlevelofseverity.

TUJUAN STRATEGIS BUMI 2018

Tujuan strategis BUMI 2018 adalah sebagai berikut:• Produksi batubara akan mencapai sekitar 100 juta

metrik ton batubara per tahun.• Keuntungan yang besar dari harga batubara yang

tinggi, menyebabkan turunnya biaya.• Tercapainya pengurangan jumlah hutang sebesar $

2,6 miliar (dari $ 4,2 miliar menjadi $ 1,6 miliar).• Mempercepat pengembangan PT BUMI Resources

Minerals (BRM)• Mulai tahun 2016, PT BUMI kembali mendapatkan

laba.• Manfaat restrukturisasi dalam keuangan 9M ’17:

Pengurangan bunga tahunan lebih dari seperempat miliar USD.

Tujuan strategis Perusahaan merupakan hal yang penting untuk menentukan kriteria risiko Perusahaan dalam melakukan penilaian risiko.

BUMI’S STRATEGIC OBJECTIVES 2018BUMI’s strategic objectives 2018 are as follows:• Coal production would be around 100 million

matrix tons per annum.• Major beneficiary of coal price buoyancy, lowered

costs.• Debt reduction of $ 2.6 billion (from $ 4.2 billion to

$ 1.6 billion) achieved.• accelerate the development of PT BUMI Resources

Minerals (BRM)• Return to profit starting FY’16

• Restructuring benefit in 9M ’17 financials: annual Interest reduction by more than a quarter billion USD.

The Company’s strategic objectives are important to determine the Company’s risk criteria for conducting risk assessments.



320


RISIKO-RISIKO UTAMA DAN RENCANA MITIGASIBerdasarkan penilaian risiko 2018, risk profile BUMI pada Q4 2018 terdiri dari 29 risiko dengan rincian 12 risiko signifikan, 10 risiko tinggi, 5 risiko menengah, dan 2 risiko rendah. Berdasarkan kategori, risiko-risiko tersebut terdiri dari 3 risiko keuangan, 25 risiko operasional dan 1 risiko kepatuhan.

Dua puluh sembilan risiko yang terdapat dalam daftar risiko dianggap terlalu banyak dan akan sulit bagi manajemen senior untuk memonitor keseluruhan risiko dalam waktu bersamaan. Karena itu untuk membantu senior manajemen dalam mengawasi risik-risiko utama di BUMI, telah diidentifikasi 6 risiko utama yang disajikan dalam tabel berikut di bawah ini beserta langkah-langkah mitigasinya.

No. TipeRisikoRiskType

RisikoUtamaRisksThatMatter

PenjelasandanRencanaMitigasiDescriptionsandMitigationActionPlans

1. Operasional

Operational

• Menurunnyakapasitasbatubarayangditambangdisebabkankinerjakontraktoryangkurangbaik.

• TargetproduksiyangtidaktercapaidiwilayahRama,HanTimur,danBima

• Dropincoalminedduetounderachievementofcontractoratbengalon

• UnachievedproductiontargetatRama,HanEast,Bima

Permasalahan operasional kontraktor yang mengakibatkan tidak dapat mencapai target yang disepakati dengan kontraktor.

Untuk memitigasi risiko ini, Contract Mining Division (CMD) memantau dan menutup pengawasan terutama Bengalon dan Mining Operation Division (MOD) di Inul Lignite Utara

The contractor's operational problemsresultedunable to reach the agreed targetswithcontractors.

To mitigate these risks, Contract MiningDivision (CMD)monitor and closed scrutinyespecially Bengalon dan Mining OpeartionDivision(MOD)diInulLigniteUtara.

2. Operasional

Operational

Sengketa Lahan Kompensasi di Bengalon dan Sangatta.

DisputeinlandcompensationatBengalonandSangata.

Untuk memitigasi risiko, External & Sustainable Division (ESD) mengimplementasikan penyelesaian ganti rugi tanah yang lebih baik dengan pemilik tanah di Inul Lignite dan Bengalon dan negosiasi dan meningkatkan penegakan hukum

Tomitigatetheserisks,External&SustainableDivision (ESD) to implement better landcompensation settlement with land ownerinInulLigniteandBengalonandNegotiationandLegalenforcementneedtobeimproved.

RISKS THAT MATTER AND MITIGATION ACTION PLANSBased on the risk assessment in Q4 2018, the overall risk profile in BUMI consists of 29 risks with the detail of 12 significant risks, 10 high risks, 5 medium risks and 2 low risks. Based on risk categories, the risks consist of 3 financial risks, 25 operational risks and 1 compliance risk.

Twenty nine risks which are contained in the risk register is considered too many and will be difficult for senior management to monitor all risks at one time. Therefore, to assist senior management in conducting the oversights of key risks in BUMI, the top 6 risks have been identified as risks that matter which are described in the table below including its mitigation plans.



321

No. TipeRisikoRiskType

RisikoUtamaRisksThatMatter

PenjelasandanRencanaMitigasiDescriptionsandMitigationActionPlans

3. Isu lingkungan masyarakat yang menyebabkan kerugian produksi di Inul Lignite Utara.

EnvironmentcommunityissuecausingproductionlossinInulLigniteNorth.

Untuk memitigasi risiko ini, telah dilakukan BUMI meningkatkan kontrol dengan MOD, ESD, dan Health, Safety, Environment & Security Division (HSESD).

TomitigatethisriskBUMIimprovecontrolbyMOD,ESD,andHealth,Safety,Environment&SecurityDivision(HSESD).

4. Kesehatan dan Keselamatan Kerja

HealthandSafety

Cedera parah atau kematian dapat terjadi.

Severeinjuryorfatalitymayoccur.

Untuk memitigasi risiko ini, Manajemen keselamatan perlu ditingkatkan dengan KPC HSE dan Kontraktor lainnya.

To mitigate this risk, safety managementneeds to be improved with KPC HSE andotherContractors.

5. Kehilangan penjualan batubara dikarenakan pembeli membatalkan pengiriman atau batubara tsb pada saat pengiriman tidak tersedia

Penghentian penambangan karena penjualan batubara yang rendah

LostofCoalsalesduetobuyercancelshipmentorcoalisattimeofshipmentunavailable.

Miningstoppageduetolowcoalsales.

Untuk memitigasi risiko ini, divisi pemasaran telah memastikan pengiriman yang dijadwalkan dikonfirmasi dan dilaksanakan sesuai dengan rencana.

Untuk memitigasi risiko ini,memberikan laporan harian kepada manajemen dan menginformasikan pembaruan kondisi pertambangan terkait inventarisasi batubara.

To mitigate this risk, marketing to ensureshipment scheduled is confirmed andexecutedasplanned.

To mitigate this risk, provide daily reportto management and inform site conditionupdateregardingcoalinventory.

6. Target reklamasi yang tidak tercapai di Satui – Mulia.

UnachievedreclamationtargetinSatui–Mulia.

BUMI secara teratur akan meminta Kontraktor untuk memulai kegiatan reklamasi melalui email dan tinjauan rencana secara bergulir.

To mitigate this risk, regularly asking Contractor to commence reclamation activity through email and rolling plan review.



322


KEGIATAN MANAJEMEN RISIKO DI TAHUN 2018aktivitas yang dilakukan oleh Divisi Manajemen Risiko selama 2018 antara lain:• Menyusun pengungkapan atas praktik manajemen

risiko dalam Laporan Tahunan 2017.• Menyusun anggaran kegiatan Divisi Manajemen

Risiko.• Merevisi Kriteria Risiko tahun 2018 untuk

disesuaikan dengan tujuan stratejik Perusahaan dalam tahun tersebut.

• Berpartisipasi dalam 2 (dua) survei Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko.

• Menyusun tujuan strategis BUMI 2018.• Melakukan diskusi atas Kondisi terkait Ekonomi,

Pasar Batubara, Risiko Utama Perusahaan, GCG, Komite audit, dan Tanggung Jawab Sosial pada tanggal 14 Mei dan 3 Desember 2018. Tujuan dilakukannya diskusi adalah untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik atas kondisi terkini dari keadaan ekonomi makro dan mikro serta perkiraan yang akan terjadi selanjutnya atas hal-hal tersebut diatas. Diskusi dihadiri oleh para eksekutif, senior manajemen, Komite audit, manajer, supervisor dan para Risk Officers BUMI dan anak usahanya.

• Dengan demikian, diskusi ini dimaksudkan sebagai pelatihan yang berkelanjutan dan juga sosialisasi mengenai manajemen risiko bagi personil yang terkait termasuk staf Divisi Manajemen Risiko maupun para Risk Officers dari divisi lain maupun unit bisnis.

• Melakukan kajian atas rencana tindakan dan pelaksanaan mitigasi risiko di Divisi dan Unit Usaha.

• Mengikuti pelatihan Innovation Forum: Impact Measurement, London.

• Kunjungan lapangan ke KPC dan arutmin• Menyusun dan manyampaikan anggaran kegiatan

Divisi Manajemen Risiko tahun 2019.• Mengikuti International Open Forum (IOF) di Bali.• Berpartisipasi dalam survey 2018 Global Risk,

Internal audit & Compliance Study yang diselenggarakan oleh PricewaterhouseCoopers USa.

• Menghadiri rapat Persiapan Laporan Tahunan BUMI 2018.

• Menginformasikan Risk Profile, Risk Map, dan Risk that Matter kepada Direksi, Manajemen, anak Perusahaan, Risk Officers, Komite Manajemen Risiko, dan Komite audit melalui memorandum setiap kuarter.

RISK MANAGEMENT ACTIVITy IN 2018activities conducted by the Risk Management Division throughout 2018 are as follows:• Developed risk management disclosure for annual

Report 2017.• Developed budgeting for Risk Management

Division.• Revised Risk Criteria 2018 to be aligned with the

Company’s strategic objectives.

• Participated in 2 (two) Bank Indonesia’s survey regarding to Risk Management.

• Prepared Startegic Objective BUMI 2018.• Conducted Risk Management discussion on

Economic Outlook, Coal Market, Risk That Matter, GCG, Komite audit and CSR on May 14th and December 3rd 2018. The purpose of discussion is to have a better understanding on the current condition of the macro and micro economic conditions and estimation what will happen next on the things mentioned above. The discussion was attended by executives, senior management, Komite audit, managers, supervisors and Risk Officers of BUMI and its subsidiaries.

• Therefore, this discussion is intended as a continuous training and also socialisation of risk management for related personnel including staff of the Risk Management Division as well as Risk Officers from other divisions and business units.

• Conducted risk identification and assessment in BUMI’s Divisions and its subsidiaries.

• attended training Innovation Forum: Impact Measurement, London.

• KPC and arutmin site visit• Prepare and submit Risk Management Division

budget 2019.• attended International Open Forum (IOF) in Bali.• Participated in 2018 survey on Global Risk,

Internal audit & Compliance Study conducted by PricewaterhouseCoopers USa.

• attended meeting in regard to BUMI annual Report 2018 preparation.

• Informed Risk Profile, Risk Map and Risks That Matter to the Boards, Management, Subsidiaries, Risk Officers, Risk Management Committee and audit Committee by the issuance of memorandum quarterly.



323

• Melakukan rapat bersama Komite audit dan Komite Manajemen Risiko pada tanggal 25 april dan 4 September 2018.

• Melakukan Survei Efektivitas Manajemen Risiko• Mengikuti aSEaN Risk award 2018 untuk kategori

Risk Manager of the year dan Risk Champion award

INISIATIF UTAMA DI TAHUN 2019Selain melaksanakan proses manajemen risiko rutin sebagaimana diatur dalam Kebijakan dan Prosedur Manajemen Risiko, di bawah ini merupakan kegiatan utama yang akan dilaksanakan selama tahun 2019:• Membuat pengungkapan manajemen risiko untuk

Laporan Tahunan 2018.• Mengadakan workshop update pengetahuan

manajemen risiko• Terlibat dalam proyek-proyek yang signifikan untuk

melakukan kajian risiko yang menyeluruh guna penyelesaian proyek terkait.

• Memonitor secara ketat dalam hal terjadinya perubahan tujuan stratejik BUMI.

• Mengetahui informasi terbaru mengenai kondisi internal Perusahaan (pertemuan non resmi/resmi dengan Divisi/Direktur atau bisnis unit terkait)

• Melakukan kajian internal melalui survei kepada para Risk Officers atas efektivitas sistem manajemen risiko dan meminta usulan perbaikan.

• Mengikuti pelatihan, konferensi dan pembelajaran mandiri mengenai manajemen risiko untuk mendapatkan perkembangan terkini atas sistem manajemen risiko.

• Partisipasi dalam survei yang diselenggarakan oleh Bank Indonesia.

• Partisipasi dalam survey 2020 Global Risk, Internal audit & Compliance Study

• Melakukan rapat berkala dengan Komite Manajemen Risiko.

• Melakukan survei efektivitas manajemen risiko di BUMI

• Mencari software management risiko yang cocok untuk di implementasikan di BUMI dan bisnis unit.

• Mengkaji kembali kebutuhan penerapan Business Contingency Management di BUMI and business units.

• Memperbaharui materi sosialisasi manajemen risiko.

• Merevisi Kebijakan Manajemen Risiko mengacu pada ISO 31000 tahun 2018.

• Conducted joint meeting with audit Committee and Risk Management Committee on april 25th and September 4th, 2018.

• Conducted Risk Management Effectiveness Survey• Participated in aSEaN Risk award 2018 for category

Risk Manager of the year and Risk Champion award.

MAIN INITIATIVES IN yEAR 2019apart from regularly carrying out risk management process as set out in Risk Management Policy and Procedure, below are the main activities which will be conducted in 2019:

• Preparing disclosure report on Risk Management for annual Report 2018.

• Conducting workshops for updating knowledge in risk management

• Being involved in significant projects to conduct a comprehensive risk analysis for completion of the relevant project.

• To monitor likely changes in any of BUMI strategic goals.

• Keep updated with the Company’s internal condition (informal/formal meetings with related Divisions/Director or business units)

• Conduct internal survey review to Risk Officers regarding the effectiveness system of risk management and obtain recommendation for improvements.

• attend trainings, conferences and conduct independent/selves study to get update on the current development of risk management systems.

• Participated in Bank Indonesia’s survey.

• Participated in 2020 Global Risk, Internal audit & Compliance Study

• Conduct regular meetings with Risk Management Committee.

• Conduct survey of the effectiveness of risk management at BUMI

• Seeking for risk management software that suitable to be implemented in BUMI and business units.

• Evaluate the needs to implement Business Contingency Management in BUMI and business units.

• Update risk management socialisation materials.

• Revise Risk Management Policy refering to ISO 31000 year 2018.



324


EFEKTIVITAS SISTEM MANAJEMEN RISIKO DAN PELATIHAN BERKELANJUTANBUMI percaya bahwa manajemen risiko adalah aspek penting yang harus diterapkan untuk mencapai tujuan Perusahaan. Tujuan utama dari pendekatan manajemen risiko di BUMI adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan melakukan kajian risiko secara menyeluruh atas setiap kegiatan Perusahaan sesuai dengan delegasi wewenang dan tanggung jawab yang telah ditetapkan guna mencapai kepentingan Perusahaan secara keseluruhan.

Selesainya restrukturisasi keuangan BUMI merupakan suatu momentum yang dapat kita gunakan untuk melakukan konsolidasi manajemen risiko guna meningkatkan efektivitas sistem manajemen risiko.

Pada tahun 2018, Direksi dan Divisi Manajemen Risiko telah melakukan survei internal untuk menilai efektivitas penerapan system Manajemen Risiko di BUMI dan unit usaha yang dikirimkan kepada beberapa divisi dan perwakilan anak Perusahaan sebagai berikut PT Kaltim Prima Coal, PT Bumi Resources Mineral, PT Dharma Henwa dan PT arutmin Indonesia. Selain tujuan di atas, survei ini juga dimaksudkan agar responden lebih memahami penerapan Manajemen Risiko di bidang tanggung jawab masing-masing sebagai persiapan untuk menghadiri Knowledge Update Workshop yang dilakukan pada tanggal 14 Mei 2018.

Survei ini terdiri dari beberapa area dengan hasil nilainya disajikan pada tabel sebagai berikut:

Area NilaiScore

Pendekatan Penerapan Dasar Manajemen RisikoApproachtotheImplementationofBasicRiskManagement 3.57

Proses Manajemen RisikoRiskManagementProcess 3.16

Kendala Yang DihadapiConstraintsencountered 3.21

Ketahanan dan Keberlanjutan UsahaBusinessResilienceandSustainability 4.21

Nilai Rata-rataAverageScore 3.54

EFFECTIVENESS OF RISK MANAGEMENT SySTEM AND CONTINUOUS IMPROVEMENTSBUMI believes that risk management is an important aspect to be implemented in an effort to achieve the Company’s goals. The main objective of the risk management approach on BUMI is to ensure that the Company carries out a comprehensive risk assessment of each of the Company’s activities in accordance with the delegation of authority and responsibilities that have been determined to achieve the Company’s overall interests.

The completion of BUMI’s financial restructuring is a momentum that we can use to consolidate risk management to increase the effectiveness of the risk management system.

In 2018, Board of Directors and Risk Management Division has conducted internal survey to evaluate the effectiveness of Risk Management in BUMI and business units which has been sent to several divisions and representatives of Subsidiaries as follows PT Kaltim Prima Coal, PT Bumi Resources Mineral, PT Dharma Henwa dan PT arutmin Indonesia. In addition to the above objectives, this survey is also intended to enable respondents to have better understanding in the implementation of Risk Management in their respective areas of responsibility in preparation for attending the Knowledge Update Workshop held on May 14th, 2018.

This survey consists of several areas with its result score is presented on the table as follows:



325

Secara umum, persepsi yang diperoleh atas tingkat efektivitas Manajemen Risiko di BUMI pada tahun 2018 adalah 3,54 dari 5,00 sebagai nilai tertinggi, dengan peringkat Cukup.

UPAyA PENINGKATAN BUDAyA RISIKOSebagai salah satu aktifitas dari program sosialisasi manajemen risiko, berdasarkan Memorandum No. 003/BR-RMD/II/10 tanggal 22 Februari 2010 tentang Kebijakan dan Pedoman Risiko, buku saku Kebijakan dan Pedoman Risiko tersebut telah dibagikan ke seluruh karyawan. Kebijakan dan Pedoman Risiko tersebut menjabarkan informasi penting mengenai manajemen risiko yang termasuk kebijakan, filosofi, risk appetite, toleransi risiko, visi dan misi, tujuan, sasaran, strategi, kerangka kerja, proses, kriteria, peta risiko dan Risks That Matter.

Masyarakat umum dapat juga memperoleh Kebijakan dan Pedoman Risiko tersebut melalui website BUMI di www.bumiresources.com. Selain dari pembagian buku saku tersebut, BUMI juga telah menyebarkan banner and poster mengenai Enterprise Risk Management di kantor pusat BUMI dan juga di kantor tambang yang ada di KPC dan arutmin.

Untuk kebijakan dan prosedur manajemen risiko, kami telah memperbaharui dan menyesuaikannya dengan standard ISO 31000. Pembaruan kebijakan tersebut dilakukan pada tanggal 6 Februari 2013 memalui Surat Keputusan Direksi No. 036/BR-BOD/II/13.

Selain penyampaian buku saku, kebijakan, pedoman risiko, banner, dan poster, BUMI juga melakukan sosialisasi risiko utama Perusahaan pada saat acara Knowledge Update (Diskusi atas Kondisi Terkini mengenai Ekonomi, Pasar Batubara, Risiko Utama Perusahaan, Komite audit, GCG dan Tanggung Jawab Sosial) pada tanggal 14 Mei 2018 dan 3 Desember 2018. Diskusi dihadiri oleh para eksekutif, senior manajemen, Komite audit, manajer dan supervisor, serta para Risk officers BUMI dan anak usahanya.

In general, the perception obtained on the level of effectiveness of Risk Management on BUMI in 2018 was 3.54 of 5.00 as the highest score, with a rating of Fair.

INCREASING RISK CULTURE

as one of the activities of the risk management socialization program, based on Memorandum No. 003 / BR-RMD / II / 10 dated February 22, 2010 on Risk Policy and Guidelines, the Policy and Risk Pocket Handbook has been distributed to all employees. The Risk Policy and Guidelines describe important information on risk management including policies, philosophy, risk appetite, risk tolerance, vision and mission, goals, objectives, strategies, frameworks, processes, criteria, risk maps and Risks That Matter.

Public may also obtain the Risk Policy and Guidelines through BUMI website at www.bumiresources.com. aside from the distribution of the booklets, BUMI has also distributed banners and posters on Enterprise Risk Management at BUMI headquarters as well as in the mining offices in KPC and arutmin.

For risk management policies and procedures, we have updated and adjusted to ISO 31000 standards. The policy update took place on February 6, 2013 through the Board of Directors Decree No. 036 / BR-BOD/II/13.

aside from the distribution of the booklets, policy, guidance of risk, banner, and posters, BUMI also conducted the socialisation of The Company’s main risk at the Knowledge Update event (Discussion of Current Conditions on Economy, Coal Market, Key Risks of Company, audit Committee, GCG and Social Responsibility) on May 14th, 2018 and December 3rd, 2018. The discussion was attended by executives, senior management, audit Committee, managers and supervisors, as well as Risk Officers BUMI and its subsidiaries.



326


PEDOMAN PERILAKU “CARA KITA MELAKUKAN USAHA” (VERSI 4.0) JUNI 2018Code Of Conduct “The Way We Conduct Business” (Version 4.0) June 2018

BUMI telah menetapkan Pedoman Perilaku yang berjudul “Cara Kami Bekerja” melalui Keputusan No 230/BR-BOD/V/18 tanggal 31 Mei 2018. Komisaris, Direksi, manajemen, dan seluruh karyawan diwajibkan untuk menandatangani Formulir Kepatuhan Pedoman Perilaku, yang menyatakan bahwa mereka telah membacanya dan memahami bahwa Pedoman tersebut berlaku bagi mereka. Penandatanganan Formulir Kepatuhan Pedoman Perilaku juga dimasukkan dalam proses penataran karyawan baru. Buku Pedoman Perilaku didistribusikan kepada staf baru, bersama dengan Formulir yang harus ditandatangani.

Visi, misi dan nilai BUMI dijabarkan dalam Pedoman Perilaku yang kemudian dijabarkan melalui kebijakan dan prosedur operasional perusahaan sebagaimana dijabarkan dalam diagram di bawah ini. Sebagaimana kebijakan GCG, Pedoman Perilaku menjadi patokan dalam semua kebijakan dan prosedur operasional perusahaan.

Pedoman Perilaku telah direvisi (versi 4) pada 2018 dengan SK 230/BR-BOD/V/18 tanggal 31 Mei 2018. Document di review setiap tahunnya dan masih sesuai sampai saat ini.

Selama tahun 2018, tidak terdapat kasus pelanggaran atas Pedoman Perilaku yang dilakukan oleh pegawai BUMI.

Pedoman Perilaku dibagi menjadi empat bidang etika sebagaimana digambarkan dalam diagram berikut ini:

BUMI has issued the Company’s Code of Conduct called as “They Way We Work”, established through Decree No.230/BR-BOD/V/18 dated May 31st, 2018. all Commissioners, Directors, m a n a g e m e n t , and employees are required to sign a Code of Conduct Compliance Form, stating that they have read the Code of Conduct and fully understand the Code as applicable to them. The signing of the Code of Conduct Compliance Form is also part of the induction process for newly hired employees. The Code of Conduct handbook is distributed to new staff, along with the Form to be signed.

BUMI’s vision, mission and value are described in the Code of Conduct which is then translated through the Company’s operational policies and procedures as outlined in the diagram below. Same with GCG policy, the Code of Conduct is a benchmark for all operational policies and procedures.

The document has been revised (version 4.0) in 2018 through SK 230/BR-BOD/V/18 tanggal May 31st 2018 Document is reviewed annually and masih sesuai sampai saat ini.

During 2018, there is no violation of Code of Conduct conducted by BUMI’s employees.

The Code of Conduct is divided into four ethical areas as described below:


327

KaryawanEmployee

• KesehatandanKeselamatanKaryawan.• KerahasiaanKaryawan.• KesempatanKerjayangSama.• LaranganPelecehandiLingkunganKerja.• PemanfaatanAsetPerusahaan.• Laranganpemakaianalkoholdanobatobatan.• KontribusiPolitikdanKeagamaan• PelanggaranatasPedomanPelaku• MelaporkanPelanggaranMelaluiSpeakUpSystem

• EmployeeHealth&Safety.• EmployeeConfidentiality.• EqualEmploymentOpportunities.• Harassment-FreeWorkEnvironment.• ProtectionandAppropriateutilizationofCompanyAssets.• RestrictiononDrugsandAlcoholAbuseattheWorkplace.• PoliticalandReligiousContribution.• ViolationsoftheCodeofBusinessConduct.• ReportingViolationThroughSpeakUpSystem.

Lingkungan & MasyarakatEnvironment&Community

• KepatuhanTerhadapHukumdanPeraturan.• KepatuhanTerhadapLingkungan.• PelayananMasyarakat.• KontribusiTerhadapBidangPolitikdanAgama.

• Legal&RegulatoryCompliance.• EnvironmentalCompliance.• CommunityServices.• Political&ReligiousContributionsonDrugsandAlcoholAbuseattheWorkplace.

Pelanggan, Pemasok, PesaingCustomer,Supplier,Competitor

• JujurdanPerilakuEtis.• OutsourcingatauAgent.• BenturanKepentingan.• LaranganPenerimaanUang,Hadiah,Hiburan,FasilitasdanGratifikasiSeks.• AntiKorupsi

• Honest&EthicalConduct.• OutsourcingorAgents.• ConflictofInterest.• ProhibitiontoRececiptMoney,Gifts,Entertainment,Facilities,andSexGratification.• AntiCoruption

Hubungan Pemegang SahamShareholdersRelationship

• KerahasiaanInformasidanSensitivitasHarga.• AkurasiInformasiPublikdanHubunganMedia.• AkurasidanIntegritasPembukuandanPencatatan.

• ConfidentialInformationandPriceSensitivity.• AccuracyofPublicInformationandMediaRelations.• AccuracyandIntegrityofBooksandRecords.

Code Of Conduct “The Way We Conduct Business” (Version 4.0) June 2018PEDOMaN PERILaKU “CaRa KITa MELaKUKaN USaHa” (VERSI 4.0) JUNI 2018


328


Pedoman GCG dan Pedoman Perilaku disosialisasikan di Perusahaan setiap tahun. Secara internal, proses sosialisasi dilakukan melalui berbagai lokakarya untuk semua tingkat organisasi, mulai dari Komisaris, Direksi dan Manajemen, hingga operator tambang. Proses sosialisasi juga dilakukan melalui publikasi artikel di majalah internal, forum diskusi (workshops), serta poster, spanduk, dan jenis alat komunikasi lainnya. Pedoman GCG dan Pedoman Perilaku dapat diakses melalui situs web BUMI: www.bumiresources.com.

Maskot GCG Perusahaan, “Mr. SPIRIT”, yang mewakili Keberanian, Profesionalisme, Kemandirian, Keteguhan Integritas, dan Tanggung Jawab, diperkenalkan pada tanggal 27 Juni 2007, dan merupakan alat komunikasi yang efektif untuk menyebarluaskan nilai-nilai dan etika Perusahaan dalam kaitannya dengan komitmennya untuk menerapkan GCG baik untuk internal maupun eksternal pihak (pemasok, pelanggan, konsultan, dan regulator).

Sosialisasi dan update atas perkembangan GCG terkini dilakukan setiap tahunnya pada saat acara Knowledge Update (Diskusi atas Kondisi Terkini mengenai Ekonomi, Pasar Batubara, Risiko Utama Perusahaan, GCG, Komite audit, Tanggung Jawab Sosial dan Pedoman Perilaku di tahun 2018, sosialisasi dilakukan pada tanggal 14 Mei 2018 dan 3 Desember 2018.

Selain itu, pada tanggal 25 Februari 2019, BUMI juga meminta seluruh Dewan Komisaris, Direksi, manajemen, dan karyawan untuk menandatangani Formulir Ketaatan Terhadap Pedoman Perilaku, dimana 93,5% dari jumlah Dewan Komisaris, Direksi, manajemen, dan karyawan BUMI telah menandatangani formulir tersebut.

SOSIALISASI KEBIJAKAN GCG DAN PEDOMAN PERILAKUSocialisation of GCG Policies and Code of Conduct

The GCG Guidelines and Code of Conduct are disseminated within the Company on a yearly basis. Internally, the socialization process is conducted through various workshops for all organization levels, from the Commissioners, the Directors and Management, to the mine operators. The socialization process is also conducted through article publications in internal magazines, discussion forums (workshops), as well as posters, banners, and other types of communication tools. The GCG Guidelines and the Code of Conduct can be accessed through BUMI’s website: www.bumiresources.com.

The Company’s GCG mascot, “Mr. SPIRIT”, representing Courage, Professionalism, Independence, Perseverance Integrity, and Resp onsibility, was introduced on 27 June 2007, and is an effective communication tool to disseminate the Company’s values and ethics in relation to its commitment to implement GCG to both the internal and external parties (suppliers, customers, consultants, and regulators).

Socialisation and update on the latest development of GCG is conducted annually at the Knowledge Update event (Discussion of Current Conditions on Economy, Coal Market, Key Risks of Company, audit Committee, GCG Social Responsibility and Code of Conduct, in 2018 socialisation is conducted on May 14th, 2018 and December 3rd, 2018

In addition, on February 25, 2019, BUMI also asked all Board of Commissioners, Board of Directors, management and employees to sign Compliance Form to the Code of Conduct, which is 93,5% of the number of Board of Commissioners, Board of Directors, management, and employees have signed the form.


329

Guna kepentingan usaha, semua karyawan BUMI diharuskan untuk menjaga kerahasiaan informasi. Kewajiban untuk menjaga kerahasiaan ini juga harus dilakukan setelah berakhirnya hubungan kerja dengan Perusahaan.

Informasi yang tidak tersedia untuk publik berkaitan dengan kegiatan, hasil, atau rencana Perusahaan (yaitu informasi dari pihak internal) harus digunakan untuk tujuan yang telah disahkan. Informasi tersebutharus ditangani dan dikomunikasikan dengan hati-hati, dan tidak boleh diungkapkan kepada pihak di luar Perusahaan tanpa persetujuan yang memadai. Informasi tersebut tidak boleh digunakan untuk kepentingan pribadi.

Ketentuan mengenai kerahasiaan ini juga berlaku untuk kontrak dengan konsultan, kontraktor, dan pihak lain yang memberikan jasa kepada Perusahaan dan harus sesuai dengan peraturan dan hukum yang berlaku.

PENCEGAHAN TRANSAKSI INSIDER TRADING

Insider Trading Prevention

all BUMI’s employees are required to protect confidential information for good business reasons. These obligations of confidentiality continue after employment with the Company ends.

Information that is not generally available concerning the activities, results, or plans (i.e. insider information) must be used for authorised purposes only. Such information should be handled and communicated with care, and must not be disclosed outside the Company without proper authority. It must never been used for personal gain.

Confidentiality provisions should be included in contracts with consultants, contractors, and other parties who provide services to the Company and must be in line with the prevailing laws and regulations.


330


BUMI telah membentuk Speak Up System (sistem whistle blowing) berdasarkan Memorandum Direksi No. 307/BR-BOD/IV/06 tanggal 12 april 2006, diubah dengan Memorandum No.171/BR/HR/II/08 tanggal 28 Februari 2008. Untuk memantau keefektifan, internalisasi dan penerapan Pedoman GCG dan Kode Etik dalam operasi sehari-hari, Speak Up System menggunakan mekanisme terstruktur, independen dan rahasia untuk memungkinkan karyawan dan pihak eksternal untuk melaporkan kode pelanggaran atau perilaku tidak pantas lainnya.

Speak Up System telah berjalan beberapa tahun sejak dibentuknya. Namun demikian, ketika dalam beberapa tahun terakhir Perusahaan sedang mengalami masalah keuangan, beberapa kerjasama dengan pihak ketiga tidak dilanjutkan termasuk kerjasama dengan pihak independen yang mengelola Speak Up System.

Di tahun 2018, Perusahaan telah mengkaji dan merevisi Speak Up System yang ada dan melakukan re-sosialisasi kepada seluruh karyawan dan unit kerja. Di tahun 2019 direncanakan untuk kembali melakukan perbaikan untuk meningkatkan efektivitas Speak Up System.

PENyAMPAIAN LAPORAN PELANGGARANSeseorang dapat melapor melalui Speak Up System dengan cara :• Menelepon atau mengirim SMS ke nomor 0812

128 BUMI (0812 128 2864).• Mengirim email ke alamat: speakup@bumiresources.

com • Melengkapi dan mengirim formulir yang dapat

diperoleh melalui website www.bumiresources.com

SPEAK UP SySTEM (WHISTLEBLOWING SySTEM)Speak Up System (Whistleblowing System)

BUMI established its Speak Up System (a whistle blowing system) based on Board of Directors’ Memorandum No. 307/BR-BOD/IV/06 dated 12 april 2006, amended by Memorandum No.171/BR/HR/II/08 dated 28 February 2008. To monitor the effectiveness, internalization and implementation of its GCG Guidelines and Code of Conduct within day-to-day operations, The Speak Up System uses a structured, independent and confidential mechanism to allow both employees and external parties to report code violations or other inappropriate behaviour.

Speak Up system has been running for several years since its establishment. However, when the Company is experiencing financial problems during the last few years, some contracts with third parties is not continued including cooperation with independent parties who manage Speak Up System.

In 2018, the Company has evaluated and revised current Speak Up System and re-socialized it to all the employees and business unit. In 2019, BUMI plans to revise the system to improve its effectiveness.

SUBMISSION OF VIOLATION REPORTOne can report to the Speak Up System by:

• Calling or sending a SMS to the phone number 0812 128 BUMI (0812 128 2864)

• Sending emails to the following address: [email protected]

• Completing and sending the Speak Up System Report Form that can be obtained from the website www.bumiresources.com


331

Laporan Speak Up System diterima oleh Code of Conduct Comittee yang ditunjuk di BUMI ataupun di anak Perusahaan.

Kepala Human Resources Division BUMI dan anak Perusahaan adalah anggota dari Code of Conduct Comittee.

PERLINDUNGAN TERHADAP WHISTLEBLOWERCode of Conduct Comittee bertanggung jawab untuk melindungi identitas Whistleblower, sehingga Whistleblower tidak menerima tuduhan atau balasan terhadap pekerjaannya di BUMI atau anak perusahaan karena melaporkan pelanggaran.

BUMI berkomitmen untuk melindungi setiap karyawan yang secara jujur melaporkan terjadinya pelanggaran Pedoman Perilaku dan menjamin kerahasiaan pelapor. Seluruh laporan ke Sistem Pelaporan akan dicatat oleh pihak ketiga.

The Report of Speak Up System is received by Code of Conduct Comittee who has been appointed at BUMI or subsidiaries.

Head of Human Resources Division of BUMI and Subsidiaries are appointed as the members of Code of Conduct Comitee.

WHISTLEBLOWER PROTECTION

Code of Conduct Comittee is responsible to protect the identity of Whistleblower, so that such persons can not suffer any recriminations in their employment with BUMI or its subsidiaries because of speaking out.

BUMI commits to protect any employee that honestly raise ethical concerns and will maintain confidentiality. all reports to the Speak Up System will be administered by a third party

Speak Up System (Whistleblowing System)SPEaK UP SYSTEM (WHISTLEBLOWING SYSTEM)


332


PENANGANAN PENGADUANDiagram berikut menggambarkan prosedur penanganan pengaduan melalui Speak Up System:

Speak Up System Procedure

Internal Audit division

conduct Investigation

Speak UpSystem

cOc commtittee

Auditcommittee

NeedInvestigation?

Informationcomplete?

Update Status

Send Report

code of conduct committee (cOc)

RelatedBusiness

Unit

InternalAudit

division

Third PartySpeaker

N

N

Y

Y

PELAKSANAAN SPEAK UP SySTEM 2018Selama tahun 2018, tidak terdapat pelaporan pelanggaran pedoman atau perilaku tidak pantas lainnya melalui Speak Up System (Whistleblowing System).

THE HANDLING OF COMPLAINTSThe following diagram descrie the handling of complaints procedure of Speak Up System:

IMPLEMENTATION OF SPEAK UP SySTEM 2018Throughout 2018, there is no report of code violations or other inappropriate behaviour through Speak Up System ( Whistleblowing System).

Speak Up System (Whistleblowing System)SPEaK UP SYSTEM (WHISTLEBLOWING SYSTEM)


333

BUMI menjual produknya langsung kepada pemakai dan semua penjualan didukung dengan kontrak yang memberikan perlindungan ekstra untuk hak masing-masing pihak.

Selain kontrak, pelanggan didorong untuk melaporkan pelanggaran Pedoman Perilaku BUMI secara langsung melalui Speak Up System.

Nilai batubara didasarkan pada sejumlah faktor kimia dan BUMI menjamin kualitas batubaranya melalui laboratorium pengujian internal untuk kandungan kkal dan sulfur batubara, sementara eksternal laboratorium kadang-kadang dikontrak untuk memverifikasi hasil ini. Pelanggan juga bebas untuk menguji kualitas batubara dengan menggunakan penguji independen ataupun menggunakan fasilitas testing mereka sendiri.

Dalam memastikan pemenuhan hak-hak kreditur dan menjaga kepercayaan kreditur, BUMI telah menyusun Kebijakan Hak Kreditur yang disahkan melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris dan Direksi No. 205/BR-BOC/V/18 yang mengatur diantaranya:

1. Komitmen untuk menggunakan fasilitas yang diberikan Kreditur secara bertanggung jawab, transparan, dan efisien.

2. Komitmen untuk menyampaikan informasi material terkait hubungannya dengan kreditur.

3. Komitmen untuk memenuhi kewajiban kepada Kreditur secara tepat waktu.

BUMI telah menerapkan perlindungan hak kreditur sesuai dengan Kebijakan Hak Kreditur di tahun 2018.

PERLINDUNGAN PELANGGANConsumer Protection

PERLINDUNGAN HAK KREDITURCreditor’s Rights Protection

BUMI sells its products to corporate end users and all sales are supported with contracts, providing extra protection for the rights of each party.

In addition to contracts, customers are encouraged to report violations of BUMI’s Code of Conduct directly through our Speak Up System.

The value of coal is based on a number of chemical factors and BUMI ensures quality through an on-site testing laboratory for kcal and sulphur content, while outside laboratories are occasionally contracted to verify these results. Customers are also free to request using independent or their own testing facilities.

In order to ensure the creditor’s rights are fulfilled and maintain creditor’s trust, BUMI has developed the Creditor’s Rights Policy through Decision Letter of the Board of Commissioners and Directors No. 205/BR-BOC/V/18 which regulates:

1. Commits to use the facilities provided by the Creditors in accountable, transparent, and efficient manner.

2. Commits to submit material information relating to its relationship with the Creditors.

3. Commits to fulfill the obligations to the Creditors in timely manner.

BUMI has implemented the protection of creditor’s rights in line with the Creditor’s Rights Policy in 2018.


334


Sejak tahun 2017 BUMI telah melaksanakan beberapa meeting untuk persiapan program ESOP/MSOP ini dengan internal maupun dengan pihak konsultan independen. Berdasarkan keputusan RUPSLB pada tanggal 16 Juni 2017, telah dibentuk Komite Management and Employee Stock Option Plan dengan Surat Keputusan No. 378/BR-BOD/X/17 tanggal 2 Oktober 2017. Sampai saat ini Komite sedang bekerja untuk membuat kebijakan MSOP tersebut.

PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARyAWAN DAN/ATAU MANAJEMEN (ESOP/MSOP)Employee Share Ownership Program/Management Share Ownership Program (ESOP/MSOP)

Since 2017, BUMI has conducted several meetings to prepare ESOP/MSOP program internally and with independent consultant. Based on the EGMS Resolution dated June 16, 2017, the Management and Employee Stock Option Plan Committee has been established by Decree No. 378/BR-BOD/X/17 dated October 2, 2017. To date, the Committee is still working on MSOP policy.


335

Selama periode tahun 2018, tidak terdapat perkara penting yang dihadapi persero yang mempengaruhi kelangsungan usaha BUMI.

Selama periode tahun 2018, tidak terdapat sanksi administratif material yang mempengaruhi kelangsungan usaha BUMI dan tidak terdapat sanksi administratif yang dijatuhkan kepada Dewan Komisaris ataupun Direksi.

During 2018, there were no material administrative sanctions affecting the viability of BUMI business and there were also no administrative sanctions imposed on either the members of Board of Directors or the Board of Commisioners.

SANKSI ADMINISTRATIFAdministrative Sanctions

During 2018, there were no significant case affecting the viability of BUMI business.

PERKARA PENTING yANG DIHADAPI PERUSAHAAN

Company’s Litigation Case


336


PENyEBARAN INFORMASISitus Perusahaan www.bumiresources.com dapat digunakan untuk mengunduh informasi terkini dan kinerja Perusahaan. Perusahaan juga dapat dihubungi melalui website ini. Termasuk juga profil manajemen dan rincian khusus mengenai visi, organisasi dan kejadian penting Perusahaan.

BUMI berkomitmen untuk menjaga standar tertinggi dalam pengungkapan informasi Perusahaan untuk memastikan semua investor dan calon investor secara merata dapat mengakses informasi yang kredibel dan relevan. BUMI telah merumuskan kebijakan yang berkaitan dengan Keterbukaan Informasi kepada Publik dan Regulator untuk melindungi informasi sensitif dan secara efektif menyebarkan informasi perusahaan yang bersangkutan.

Dalam penyampaian laporan rutin sesuai dengan hukum yang berlaku, peraturan pasar modal dan bursa efek, BUMI selalu cepat dan akurat menerbitkan seluruh laporan terkait. Laporan rutin termasuk Laporan Pengembangan Kegiatan Eksplorasi serta Laporan Keuangan Triwulanan, Semi-Tahunan, dan Tahunan.

DETAIL KONTAKPelanggan, Pemasok, Publik, dan pemangku kepentingan lainnya dapat menghubungi kontak di bawah ini untuk menyampaikan pertanyaan, permasalahan, ataupun keluhan kepada BUMI:

Dileep SrivastavaDirektur & Sekretaris PerusahaanPT Bumi Resources Tbk.Bakrie Tower, Lantai 12Komplek Rasuna EpicentrumJl. HR Rasuna SaidJakarta 12940, Indonesiae-mail: [email protected] : +62 21 57942080Fax : +62 21 57942070

Selain itu, pemangku kepentingan dapat memperoleh data Perusahaan melalui website Perusahaan, yaitu www.bumiresources.com.

INFORMATION DISCLOSUREThe Company’s website: www.bumiresources.com can be used to download up to date information and performance. The Company can also be reached through this website. Included also are profiles of management and specific details on the Company’s vision, organization and milestones.

BUMI is committed to maintain the highest standard in Corporate Information disclosure to ensure that all investors and prospective investors can equitably access credible and relevant information. BUMI has formulated a policy pertaining to Disclosure of Information to the Public and Regulators to protect sensitive information and effectively disseminate pertinent corporate information.

Regular report submissions in compliance with the prevailing laws, capital market and stock exchange regulations, BUMI always promptly and accurately published all relevant reports. Regular reports include the Exploration activities Development Report as well as Quarterly, Semi-annual, and annual Financial Statements.

CONTACT DETAILSCustomer, Suppliers, Public, and other stakeholders may contact this contact below to voice their questions, concerns, and/or complaint to BUMI:

Dileep SrivastavaDirector & Corporate SecretaryPT Bumi Resources Tbk.Bakrie Tower, 12th FloorKompleks Rasuna EpicentrumJl. H.R. Rasuna SaidJakarta 12940, Indonesiae-mail: [email protected]. : +62 21 57942080Fax. : +62 21 57942070

In addition, the stakeholders are able to obtain company’s datas through company’s website www.bumiresources.com.

AKSES INFORMASI DAN DATA PERUSAHAANInformation Access and Company Data


337

REVIEW EFEKTIVITAS PELAKSANAAN GCG DI BUMI

Review of the Effectiveness of GCG Implementation at BUMI

Pada tahun 2018, BUMI telah menunjuk pihak independen untuk melakukan pengkajian efektivitas pelaksanaan GCG di BUMI, yaitu RSM Indonesia.

RUANG LINGKUP PENUGASAN ADALAH SEBAGAI BERIKUT:• KepatuhanatasperaturanOJKNo.21/POJK.04/2015

dan SEOJK No. 32/SEOJK.04/2015, CG Guidanceuntukperusahaanpublik.

• Kajian atas pengungkapan praktik GCG denganmenggunakan ASEAN Corporate GovernanceScorecard.

• KajianatastingkatkematanganpelaksanaanGCGdi BUMI dibandingkan dengan standard global(internasional)standards.

CAKUPAN KAJIAN PENERAPAN GCG BUMI

1st SCOPE Compliance review on BUMI’s adoption of POJK No.21/

POJK.04/2015. SEOJK No.31/SEOJK.04/2015 (CG guidance for PLC

by OJK)

2nd SCOPE Governance disclosure review using aSEaN corporate

governance scorecard

3rd SCOPE Corporate Governance Maturity review to provide a picture

on the maturity level of BUMI in implementing GCG

In 2018, BUMI has appointed independent party to conduct review of the effectiveness of GCG implementation in BUMI, that is RSM Indonesia.

SCOPE OF WORK ARE AS FOLLOWS:• Compliance with OJK regulation no. 21 / POJK.04

/ 2015 and SEOJK No. 32 / SEOJK.04 / 2015, CG Guidance for public companies.

• Review of GCG practice disclosure using the aSEaN Corporate Governance Scorecard.

• CG maturity review to provide a picture on the maturity level of BUMI’s GCG using global (international) standards.

THE SCOPE OF BUMI’S GCG IMPLEMENTATION REVIEW


338


PEMENUHAN BUMI ATAS PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN (POJK) TENTANG PENERAPAN GCG PADA PERUSAHAAN TERBUKABerikut ini merupakan hasil penilaian atas pemenuhan rekomendasi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dengan pendekatan “comply or explain”:

AspekAspect

PrinsipPrinciples

RekomendasiyangDipenuhi

RecommendationsComplied

RekomendasiyangTidakDipenuhi

RecommendationsNotComplied

aspek aHubungan antara Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-hak Pemegang Saham

AspectARelationshipbetweenPublicListedCompanyandShareholdersinGuarantyingShareholders’Rights

Prinsip 1Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

Principle1ImprovingtheValueofGMSImplementation

1.11.3 1.2

Prinsip 2Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor

Principle2Improving the Quality of Communicationbetween Public Listed Company andShareholdersorInvestors.

2.12.2 -

COMPLIANCE WITH THE REGULATION OF THE FINANCIAL SERVICES AUTHORITy (POJK) ON THE IMPLEMENTATION OF GCG IN PUBLIC COMPANIESThe following table is an assessment result of compliance with the Regulation of the Financial Services authority (POJK) No.21/POJK.04/2015 regarding the Implementation of the Corporate Governance Guideline on Public Company and Circular of the Financial Services authority (SEOJK) No. 32/SEOJK.04/2015 on Corporate Governance Guideline for Public Company with principles based on “comply or explain” approach:

Review of the Effectiveness of GCG Implementation at BUMIREVIEW EFEKTIVITaS PELaKSaNaaN GCG DI BUMI


339

AspekAspect

PrinsipPrinciples

RekomendasiyangDipenuhi

RecommendationsComplied

RekomendasiyangTidakDipenuhi

RecommendationsNotComplied

aspek BFungsi dan Peran Dewan Komisaris

AspectBFunctionsandRolesoftheBoardofCommissioners

Prinsip 3Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris

Principle3Strengthening the Membership andCompositionoftheBoardofCommissioners.

3.13.2 -

Prinsip 4Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Principle4Improving the Quality of Fulfilment ofthe Board of Commissioners’ Duties andResponsibilities

4.14.24.34.4 -

aspek CFungsi dan Peran Direksi

AspectCFunctionsandRolesoftheBoardofDirectors

Prinsip 5Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi

Principle5Strengthening the Membership andCompositionoftheBoardofDirectors.

5.15.25.3 -

Prinsip 6Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Principle6Improving the Quality of Fulfilment of theBoardofDirectors’DutiesandResponsibilities

6.16.26.3 -

aspek DPartisipasi Pemangku Kepentingan

AspectDStakeholderParticipation

Prinsip 7Meningkatkan aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan

Principle7Improving Corporate Governance AspectsthroughStakeholders’Participation

7.17.27.37.47.57.6 -

aspek EKeterbukaan Informasi

aspect E InformationDisclosure

Prinsip 8Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

Principle8ImprovingtheImplementationofInformationDisclosure

8.18.2

-

Jumlah RekomendasiNumberofRecommendations 24 1



340


AspekAspect

PrinsipPrinciple

RekomendasiRecommendation

ImplementasiImplementation

Hubungan Perusahaan Terbuka Dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham

RelationshipBetweenPublicCompanyandTheShareholdersinProtectingtheShareholders’Rights


Principle1ImprovingtheValueofGeneralMeetingofShareholders(GMS)

1.1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham. APublicCompanyhastechnicalmethodsor procedures for open or close votingthat promote the independency andinterestsoftheshareholders.

TerpenuhiDalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS), BUMI telah menerapkan prosedur pemungutan suara, baik terbuka maupun tertutup, sebagaimana ditentukan dalam Prosedur RUPS.

Selama RUPS Tahunan untuk Tahun anggaran 2016, yang telah diselenggarakan pada 16 Juni 2017, resolusi diadopsi melalui diskusi damai untuk konsensus; namun, jika ada pemegang saham atau kuasanya yang negatif atau suara yang tidak sah, resolusi harus diadopsi melalui pemungutan suara dengan mengirimkan surat suara.

Prosedur untuk memberikan suara dalam RUPS telah dituangkan dalam anggaran Dasar Perusahaan, Board Manual dan Organ Pendukung Versi 3, dan Ringkasan RUPS Risalah RUPS Tahunan.

-ComplyInAnnualGeneralMeetingofShareholders(GMS),BUMIhasimplementedvotingprocedure,eitheropenorclosed,asspecifiedintheGMSProcedure.

DuringtheAnnualGMSforFiscalYear2016,whichhavebeenheldon16June2017,resolutionswereadoptedthroughamicablediscussionsforaconsensus;however,intheeventtherewerethoseshareholdersorproxiescastingnegativeorabstentiousvotes,resolutionsshallbeadoptedthroughvotingbysubmittingtheballots.

TheprocedureforvotinginGMShasbeensetforthintheCompany’sArticlesofAssociation,BoardManualandSupportingOrganVersion3,andGMSSummaryofMinutesofAnnualGMS.

1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.

AllmembersoftheBoardofDirectorsandBoardofCommissionerswerepresentintheAnnualGMS.

Tidak Terpenuhi

anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang tidak hadir dalam RUPS Tahunan merupakan anggota yang sedang menghadiri kegiatan bisnis di luar negeri.

NotComply

ThemembersofBoardofCommissionerandBoardofDirectorthatcouldnotattendthemeetingarememberswhoarevisitingoverseasforbusinessactivities.

1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.

SummaryoftheGMSMinutesisavailableon thePublicCompany’swebsitebynolessthan1(one)year.

TerpenuhiBUMI telah memberikan Ringkasan Tinjauan RUPS dalam Bahasa Inggris dan Bahasa Indonesia, dan telah mengumumkannya 2 (dua) hari setelah tanggal diadakannya RUPS, antara lain di situs web Perusahaan selama lebih dari 1 (satu) tahun.

ComplyBUMIhasprovidedSummaryofGMSOverviewinEnglishandIndonesian,andhasannouncedit2(two)daysafterthedateofGMSbeingheld,amongothers,ontheCompany’swebsiteformorethan1(one)year.



341

AspekAspect

PrinsipPrinciple



Hubungan Perusahaan Terbuka Dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham

RelationshipBetweenPublicCompanyandTheShareholdersinProtectingtheShareholders’Rights


Principle1ImprovingtheValueofGeneralMeetingofShareholders(GMS)

1.1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham. APublicCompanyhastechnicalmethodsor procedures for open or close votingthat promote the independency andinterestsoftheshareholders.

TerpenuhiDalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS), BUMI telah menerapkan prosedur pemungutan suara, baik terbuka maupun tertutup, sebagaimana ditentukan dalam Prosedur RUPS.

Selama RUPS Tahunan untuk Tahun anggaran 2016, yang telah diselenggarakan pada 16 Juni 2017, resolusi diadopsi melalui diskusi damai untuk konsensus; namun, jika ada pemegang saham atau kuasanya yang negatif atau suara yang tidak sah, resolusi harus diadopsi melalui pemungutan suara dengan mengirimkan surat suara.

Prosedur untuk memberikan suara dalam RUPS telah dituangkan dalam anggaran Dasar Perusahaan, Board Manual dan Organ Pendukung Versi 3, dan Ringkasan RUPS Risalah RUPS Tahunan.

-ComplyInAnnualGeneralMeetingofShareholders(GMS),BUMIhasimplementedvotingprocedure,eitheropenorclosed,asspecifiedintheGMSProcedure.

DuringtheAnnualGMSforFiscalYear2016,whichhavebeenheldon16June2017,resolutionswereadoptedthroughamicablediscussionsforaconsensus;however,intheeventtherewerethoseshareholdersorproxiescastingnegativeorabstentiousvotes,resolutionsshallbeadoptedthroughvotingbysubmittingtheballots.

TheprocedureforvotinginGMShasbeensetforthintheCompany’sArticlesofAssociation,BoardManualandSupportingOrganVersion3,andGMSSummaryofMinutesofAnnualGMS.

1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.

AllmembersoftheBoardofDirectorsandBoardofCommissionerswerepresentintheAnnualGMS.

Tidak Terpenuhi

anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang tidak hadir dalam RUPS Tahunan merupakan anggota yang sedang menghadiri kegiatan bisnis di luar negeri.

NotComply

ThemembersofBoardofCommissionerandBoardofDirectorthatcouldnotattendthemeetingarememberswhoarevisitingoverseasforbusinessactivities.

1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.

SummaryoftheGMSMinutesisavailableon thePublicCompany’swebsitebynolessthan1(one)year.

TerpenuhiBUMI telah memberikan Ringkasan Tinjauan RUPS dalam Bahasa Inggris dan Bahasa Indonesia, dan telah mengumumkannya 2 (dua) hari setelah tanggal diadakannya RUPS, antara lain di situs web Perusahaan selama lebih dari 1 (satu) tahun.

ComplyBUMIhasprovidedSummaryofGMSOverviewinEnglishandIndonesian,andhasannouncedit2(two)daysafterthedateofGMSbeingheld,amongothers,ontheCompany’swebsiteformorethan1(one)year.



342


AspekAspect

PrinsipPrinciple



Prinsip 2.Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor

Principle2ImprovingtheQualityofCommunicationofPublicCompanywithShareholdersorInvestors

2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.

Public Company has a policy oncommunication with Shareholders andInvestors.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan dan prosedur terkait Keterbukaan Informasi kepada Regulator dan Publik, antara lain meliputi:• Informasimaterialsebagaimanadiaturolehregulator• Informasipengungkapansebagaimanadiaturolehregulator• Laporanbulanan/rutinataukemajuansebagaimanadiaturolehregulator• Publikasiinformasi/pernyataankeuangan• Siaranpers• Konferensipers• Paparanpublik• Pertemuananalis• Wawancaramedia(formalatauinformal)

Juga, setiap pengungkapan informasi Perusahaan harus diprakarsai oleh SVP, Hubungan Investor - Sekretaris Perusahaan, atau Direktur atau calon yang dipilih oleh SVP, Hubungan Investor - Sekretaris Perusahaan

ComplyBUMIhaspolicyandprocedureregardingtheDisclosuretotheRegulatorsandPublic,amongotherscovering:• Materialinformationasregulatedbytheregulators• DisclosureinformationasregulatedbytheRegulators• Monthly/regularorprogressreportasregulatedbytheregulators• Financialinformation/statementpublications• Pressreleases• Publicexposes• Analystmeetings• Mediainterviews(formalorinformal)

Also,anydisclosureofCompanyinformationshouldbeinitiatedbytheSVP,InvestorRelations–CorporateSecretary,ortheDirectororanomineechosenbySVP,InvestorRelations–CorporateSecretary.

2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs.

PublicListedCompanydisclosesitspolicyoncommunicationbetweenPublicListedCompanyand shareholders or investors on itsWebsite.

TerpenuhiPerusahaan telah mengunggah Kebijakan dan Prosedur Keterbukaan Informasi Perusahaan kepada Regulator dan Publik yang bertujuan untuk menyediakanpedoman pengungkapan informasi Perusahaan kepada regulator dan publik untuk mempromosikan penerapan tata kelola perusahaan yang baik, di Indonesiakhususnya dalam bidang transparansi dan pengungkapan Perusahaan.

ComplyTheCompanyhasuploadedPolicyandProcedureofDisclosureofCompany's Information to theRegulatorsandPublicwhichpurposeistoprovidetheguidanceoverthedisclosureofCompanyinformationtotheregulatorsandpublicinordertopromotetheimplementationofgoodcorporategovernance,inparticularintheareasoftheCompany’stransparencyanddisclosure.

Fungsi Dan Peran Dewan Komisaris

FunctionsandRolesofBoardofCommissioners’


Principle3Strengthening the Membership and Composition of the Board of Commissioners

3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

Determination of quantity of themembersoftheBoardofCommissioners’member shall be made by consideringtheconditionofPublicCompany.

TerpenuhiBUMI telah memenuhi ketentuan yang disebutkan dalam Pasal 20 POJK No.33 / POJK.04 / 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Jumlah anggota Dewan Komisaris harus lebih dari 2 (dua) orang. Dewan Komisaris BUMI terdiri dari 8 (delapan) anggota, 1 (satu) Presiden Komisaris, 3 (tiga) Independen Komisaris, 4 (empat) Komisaris – Non Independen.

ComplyBUMIhas compliedwith this provision stated inArticle 20of POJKNo.33/POJK.04/2014onBoardofDirectors andBoardofCommissionersofIssuersorPublicListedCompanies.ThenumberofBoardofCommissionersmembershouldbemorethan2(two)persons.BUMI’sBoardofCommissionersconsistedof8(eight)members,1(one)PresidentCommissioner,3(three)IndependentCommissioners,4(four)Non-IndependentCommissioners.



343

AspekAspect

PrinsipPrinciple



Prinsip 2.Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor

Principle2ImprovingtheQualityofCommunicationofPublicCompanywithShareholdersorInvestors

2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.

Public Company has a policy oncommunication with Shareholders andInvestors.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan dan prosedur terkait Keterbukaan Informasi kepada Regulator dan Publik, antara lain meliputi:• Informasimaterialsebagaimanadiaturolehregulator• Informasipengungkapansebagaimanadiaturolehregulator• Laporanbulanan/rutinataukemajuansebagaimanadiaturolehregulator• Publikasiinformasi/pernyataankeuangan• Siaranpers• Konferensipers• Paparanpublik• Pertemuananalis• Wawancaramedia(formalatauinformal)

Juga, setiap pengungkapan informasi Perusahaan harus diprakarsai oleh SVP, Hubungan Investor - Sekretaris Perusahaan, atau Direktur atau calon yang dipilih oleh SVP, Hubungan Investor - Sekretaris Perusahaan

ComplyBUMIhaspolicyandprocedureregardingtheDisclosuretotheRegulatorsandPublic,amongotherscovering:• Materialinformationasregulatedbytheregulators• DisclosureinformationasregulatedbytheRegulators• Monthly/regularorprogressreportasregulatedbytheregulators• Financialinformation/statementpublications• Pressreleases• Publicexposes• Analystmeetings• Mediainterviews(formalorinformal)

Also,anydisclosureofCompanyinformationshouldbeinitiatedbytheSVP,InvestorRelations–CorporateSecretary,ortheDirectororanomineechosenbySVP,InvestorRelations–CorporateSecretary.

2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs.

PublicListedCompanydisclosesitspolicyoncommunicationbetweenPublicListedCompanyand shareholders or investors on itsWebsite.

TerpenuhiPerusahaan telah mengunggah Kebijakan dan Prosedur Keterbukaan Informasi Perusahaan kepada Regulator dan Publik yang bertujuan untuk menyediakanpedoman pengungkapan informasi Perusahaan kepada regulator dan publik untuk mempromosikan penerapan tata kelola perusahaan yang baik, di Indonesiakhususnya dalam bidang transparansi dan pengungkapan Perusahaan.

ComplyTheCompanyhasuploadedPolicyandProcedureofDisclosureofCompany's Information to theRegulatorsandPublicwhichpurposeistoprovidetheguidanceoverthedisclosureofCompanyinformationtotheregulatorsandpublicinordertopromotetheimplementationofgoodcorporategovernance,inparticularintheareasoftheCompany’stransparencyanddisclosure.

Fungsi Dan Peran Dewan Komisaris

FunctionsandRolesofBoardofCommissioners’


Principle3Strengthening the Membership and Composition of the Board of Commissioners

3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

Determination of quantity of themembersoftheBoardofCommissioners’member shall be made by consideringtheconditionofPublicCompany.

TerpenuhiBUMI telah memenuhi ketentuan yang disebutkan dalam Pasal 20 POJK No.33 / POJK.04 / 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Jumlah anggota Dewan Komisaris harus lebih dari 2 (dua) orang. Dewan Komisaris BUMI terdiri dari 8 (delapan) anggota, 1 (satu) Presiden Komisaris, 3 (tiga) Independen Komisaris, 4 (empat) Komisaris – Non Independen.

ComplyBUMIhas compliedwith this provision stated inArticle 20of POJKNo.33/POJK.04/2014onBoardofDirectors andBoardofCommissionersofIssuersorPublicListedCompanies.ThenumberofBoardofCommissionersmembershouldbemorethan2(two)persons.BUMI’sBoardofCommissionersconsistedof8(eight)members,1(one)PresidentCommissioner,3(three)IndependentCommissioners,4(four)Non-IndependentCommissioners.



344


AspekAspect

PrinsipPrinciple



3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

Determination of composition of theBoard of Commissioners’ members hasbeenmade by considering the diversityin expertise, knowledge and requiredexperience.

TerpenuhiBerdasarkan kebijaksanaan Pemegang Saham, komposisi Dewan Komisaris telah dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan dan kompleksitas bisnis BUMI, yaitu dengan mempertimbangkan keragaman keterampilan, pendidikan latar belakang, dan pengalaman, serta tanpa prasangka gender. Ini diperlukan untuk mendukung efektivitas tugas pengawasan Dewan Komisaris, dan dengan demikian BUMI terus mempertahankan kombinasi keahlian dan pengalaman anggota Dewan Komisaris.

1. EddieJ.Subari(PresidenKomisaris),memilikigelardibidangekonomidanberpengalamandibidangkeuangan.2. AntonSetianto(KomisarisIndependen),berpengalamandalamindustriminyakdangassertalulusandariUniversitasYokohama.3. NalinkantA.Rathod(Komisaris),berpengalamandalamindustripertambangandanmemperolehgelarbachelorofcommerce

dancharteredaccountant.4. Jinping Ma (Komisaris), memiliki pengetahuan yang sangat mendalam terkait HSE dan berpengalaman dalam industri

pertambangan.Diajugameraihgelarmagisterdalamilmumateriallogam,5. BenjaminBao (Komisaris),berpengalamandalam industriperbankandankeuangan serta lulusandariUniversitasShanghai

Jiaotong,6. ThomasM. Kearney (Komisaris), lulusan dengan gelarmagister dalam perdagangan internasional dan ekonomi. Dia juga

berpengalamandalambeberapaposisiutamadalamindustripertambangandanenergi,7. Kanaka Poeradiredja (Komisaris Independen), berpengalaman dalamGCG,Manajemen Risiko, komite audit dan beberapa

posisiutamadiKantorAkuntanPublik,danlulusdengangelarsarjanaekonomijurusanakuntansi,8. Y.A. Didik Cahyanto(Komisaris Independen), lulusdengangelarsarjanaekonomidanGelarMasterbidangakuntansi, dan

berpengalamandibeberapaposisiutama.

Kriteria anggota Dewan Komisaris juga diatur dalam Board Manual.

Comply

BasedontheShareholders’discretion,determinationoftheBoardofCommissioners’compositionhasbeenperformedbytakingintoaccountBUMI’sbusinessneedsandcomplexity,i.e.bytakingintoaccountthediversityofskills,educationalbackground,andexperience,aswellaswithoutgenderprejudice.ThisisnecessarytosupporttheeffectivenessoftheBoardofCommissioners’supervisoryduties,andthusBUMIcontinuedtomaintainthecombinationofskillsandexperienceoftheBoardofCommissioners’members.1. EddieJ.Subari(PresidentCommissioner),hasgraduatedwithdegreeineconomicsandexperiencedinfinance,2. AntonSetianto(IndependentCommissioner),isexperiencedinoilandgasindustryandgraduatedfromYokohamaUniversity.3. NalinkantA.Rathod(Commissioner),isexperiencedinminingindustryandobtainedabachelorofcommerceandchartered

accountants,4. JinpingMa(Commissioner),hasaverydeepknowledgeofHSEandexperiencedinminingindustry.Healsoearnedamaster's

degreeinmetalmaterialscience,5. BenjaminBao(Commissioner),isexperiencedinbankingandfinanceindustryandgraduatedfromShanghaiJiaotongUniversity,6. Thomas M. Kearney (Commissioner), has graduated with master degree in international trade and economics. He also

experiencedinseveralkeypositioninminingandenergyindustry,7. KanakaPoeradiredja(IndependentCommissioner),isexperiencedinGCG,RiskManagement,auditcommitteeandseveralkey

positioninPublicAccountantOffice,andgraduatedwithdegreein8. economicsmajoringinaccounting,9. Y.A .Didik Cahyanto(IndependentCommissioner),hasgraduatedwithbachelor’sdegreeineconomicsandaMaster’sdegree

inAccounting,andtrainedinseveralkeypositions

ThecriteriaofBoardofCommissionermembersisalsoregulatedundertheBoardManual.



345

AspekAspect

PrinsipPrinciple



3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

Determination of composition of theBoard of Commissioners’ members hasbeenmade by considering the diversityin expertise, knowledge and requiredexperience.

TerpenuhiBerdasarkan kebijaksanaan Pemegang Saham, komposisi Dewan Komisaris telah dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan dan kompleksitas bisnis BUMI, yaitu dengan mempertimbangkan keragaman keterampilan, pendidikan latar belakang, dan pengalaman, serta tanpa prasangka gender. Ini diperlukan untuk mendukung efektivitas tugas pengawasan Dewan Komisaris, dan dengan demikian BUMI terus mempertahankan kombinasi keahlian dan pengalaman anggota Dewan Komisaris.

1. EddieJ.Subari(PresidenKomisaris),memilikigelardibidangekonomidanberpengalamandibidangkeuangan.2. AntonSetianto(KomisarisIndependen),berpengalamandalamindustriminyakdangassertalulusandariUniversitasYokohama.3. NalinkantA.Rathod(Komisaris),berpengalamandalamindustripertambangandanmemperolehgelarbachelorofcommerce

dancharteredaccountant.4. Jinping Ma (Komisaris), memiliki pengetahuan yang sangat mendalam terkait HSE dan berpengalaman dalam industri

pertambangan.Diajugameraihgelarmagisterdalamilmumateriallogam,5. BenjaminBao (Komisaris),berpengalamandalam industriperbankandankeuangan serta lulusandariUniversitasShanghai

Jiaotong,6. ThomasM. Kearney (Komisaris), lulusan dengan gelarmagister dalam perdagangan internasional dan ekonomi. Dia juga

berpengalamandalambeberapaposisiutamadalamindustripertambangandanenergi,7. Kanaka Poeradiredja (Komisaris Independen), berpengalaman dalamGCG,Manajemen Risiko, komite audit dan beberapa

posisiutamadiKantorAkuntanPublik,danlulusdengangelarsarjanaekonomijurusanakuntansi,8. Y.A. Didik Cahyanto(Komisaris Independen), lulusdengangelarsarjanaekonomidanGelarMasterbidangakuntansi, dan

berpengalamandibeberapaposisiutama.

Kriteria anggota Dewan Komisaris juga diatur dalam Board Manual.

Comply

BasedontheShareholders’discretion,determinationoftheBoardofCommissioners’compositionhasbeenperformedbytakingintoaccountBUMI’sbusinessneedsandcomplexity,i.e.bytakingintoaccountthediversityofskills,educationalbackground,andexperience,aswellaswithoutgenderprejudice.ThisisnecessarytosupporttheeffectivenessoftheBoardofCommissioners’supervisoryduties,andthusBUMIcontinuedtomaintainthecombinationofskillsandexperienceoftheBoardofCommissioners’members.1. EddieJ.Subari(PresidentCommissioner),hasgraduatedwithdegreeineconomicsandexperiencedinfinance,2. AntonSetianto(IndependentCommissioner),isexperiencedinoilandgasindustryandgraduatedfromYokohamaUniversity.3. NalinkantA.Rathod(Commissioner),isexperiencedinminingindustryandobtainedabachelorofcommerceandchartered

accountants,4. JinpingMa(Commissioner),hasaverydeepknowledgeofHSEandexperiencedinminingindustry.Healsoearnedamaster's

degreeinmetalmaterialscience,5. BenjaminBao(Commissioner),isexperiencedinbankingandfinanceindustryandgraduatedfromShanghaiJiaotongUniversity,6. Thomas M. Kearney (Commissioner), has graduated with master degree in international trade and economics. He also

experiencedinseveralkeypositioninminingandenergyindustry,7. KanakaPoeradiredja(IndependentCommissioner),isexperiencedinGCG,RiskManagement,auditcommitteeandseveralkey

positioninPublicAccountantOffice,andgraduatedwithdegreein8. economicsmajoringinaccounting,9. Y.A .Didik Cahyanto(IndependentCommissioner),hasgraduatedwithbachelor’sdegreeineconomicsandaMaster’sdegree

inAccounting,andtrainedinseveralkeypositions

ThecriteriaofBoardofCommissionermembersisalsoregulatedundertheBoardManual.



346


AspekAspect

PrinsipPrinciple




Principle4ImprovingtheQualityofFulfillmentoftheBoardofCommissioners’DutiesandResponsibilities

4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian secara self-assessment untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

The Board of Commissioners has aself-assessment policy to assess itsperformance.

TerpenuhiDewan Komisaris telah memiliki kebijakan penilaian secara self-assessment sebagaimana diatur dalam dokumen Dewan Manual dan Versi Organ Pendukung 3. Secara teratur, setidaknya setahun sekali, Dewan Komisaris akan mengevaluasi kinerjanya sendiri menggunakan Indikator Kinerja Utama yang selaras, baik untuk kinerja individu dan efektivitas Dewan Komisaris secara kolektif. Proses evaluasi kinerja diketuai oleh Presiden Komisaris.

ComplyTheBoardofCommissionershashaditsselfassessmentpolicyassetforthindocumentofBoardManualandSupportingOrganVersion3.Onaregularbasis,atleastonceayear,theBoardofCommissionersshallevaluateitsownperformanceusingalignedKeyPerformance Indicators,both individualperformanceandtheeffectivenessoftheBoardofCommissionerscollectively.TheperformanceevaluationprocessischairedbythePresidentCommissioner

4.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

Self-assessment policy to assessthe performance of the Board ofCommissioners isdisclosed in thePublicListedCompany’sAnnualReport.

TerpenuhiKebijakan penilaian sendiri untuk evaluasi Dewan Kinerja Komisaris termasuk Indikator Kinerja Utama yang digunakan telahdiungkapkan dalam Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Halaman 118-119, di bagian Evaluasi Kinerja bagian dari Dewan Komisaris.

ComplySelfassessmentpolicyforevaluationoftheBoardofCommissioners’performanceincludingKeyPerformanceIndicatorsbeingusedhasbeendisclosedintheCompany’s2016AnnualReportPage118-119,underthePerformanceEvaluationsectionoftheBoardofCommissioners.

4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

TheBoardofCommissionershasapolicyrelatingtotheresignationofmemberoftheBoardofCommissionersifcommittedtoafinancialcrime.

TerpenuhiBerdasarkan Board Manual, anggota Dewan Komisaris akan segera mengajukan pengunduran dirinya jika anggota terlibat dalam kejahatan keuangan

ComplyBasedonBoardManual,ThememberoftheBoCshall immediatelysubmithis/herresignationintheeventthatthememberisinvolveinfinancialcrime(s)

4.4 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.

The Board of Commissioners orCommittee that performs the functionsof Nomination and Remunerationformulates the succession policy in theprocess of Nomination of the Board ofDirectors’member.

TerpenuhiBUMI telah memiliki Remunerasi dan Nominasi Komite yang dibentuk oleh dan melapor kepada Dewan Komisaris untuk menyediakan opini secara independen kepada Dewan Komisaris untuk memastikan proses nominasi dan remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan sesuai dengan praktik tata kelola perusahaan yang baik.

Peran dan tanggung jawab yang terkait dengan Komite Remunerasi, antara lain:1. MenetapkankriteriaseleksidankebijakannominasiyangtransparandanformaluntukanggotaDewanKomisarisdanDewan

KomisarisDireksisehubungandengankebutuhanPerusahaan;2. MengembangkanrencanasuksesiuntukDewanKomisarisdanDireksidansecarateraturmeninjaurencanatersebut;3. Memberikan rekomendasi kepadaDewanKomisarismengenai struktur, kebijakan,dan jumlah remunerasi anggotaDewan

KomisarisdanDireksiyangpalingtidakharusdilakukansekalisetahun.

ComplyBUMIhashadaRemunerationandNominationCommitteewhichwasestablishedbyandreporttotheBoardofCommissionerstoprovideindependentopiniontotheBoardofCommissionersinordertoensurethatnominationandremunerationprocessesofthemembersoftheBoardofCommissionersandDirectorsoftheCompanyareinaccordancewithgoodcorporategovernancepractices.

RolesandresponsibilitiesrelatedtotheRemunerationCommittee,amongothers:1. Settingselectioncriteria,formaland2. transparentnominationpolicyforthemembersoftheBoardofCommissionersandtheBoardofDirectorsinrespectwiththeCompanyneeds;3. DevelopingasuccessionplanfortheBoardofCommissionersandtheBoardofDirectorsandregularlyreviewingtheplan;4. ProvidingrecommendationstotheBoardofCommissionersregardingstructure,policy,andamountoftheremunerationofthe

membersoftheBoardofDirectorsandtheBoardofCommissionerswhichshouldbedoneatleastonceayear.



347

AspekAspect

PrinsipPrinciple




Principle4ImprovingtheQualityofFulfillmentoftheBoardofCommissioners’DutiesandResponsibilities

4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian secara self-assessment untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

The Board of Commissioners has aself-assessment policy to assess itsperformance.

TerpenuhiDewan Komisaris telah memiliki kebijakan penilaian secara self-assessment sebagaimana diatur dalam dokumen Dewan Manual dan Versi Organ Pendukung 3. Secara teratur, setidaknya setahun sekali, Dewan Komisaris akan mengevaluasi kinerjanya sendiri menggunakan Indikator Kinerja Utama yang selaras, baik untuk kinerja individu dan efektivitas Dewan Komisaris secara kolektif. Proses evaluasi kinerja diketuai oleh Presiden Komisaris.

ComplyTheBoardofCommissionershashaditsselfassessmentpolicyassetforthindocumentofBoardManualandSupportingOrganVersion3.Onaregularbasis,atleastonceayear,theBoardofCommissionersshallevaluateitsownperformanceusingalignedKeyPerformance Indicators,both individualperformanceandtheeffectivenessoftheBoardofCommissionerscollectively.TheperformanceevaluationprocessischairedbythePresidentCommissioner

4.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

Self-assessment policy to assessthe performance of the Board ofCommissioners isdisclosed in thePublicListedCompany’sAnnualReport.

TerpenuhiKebijakan penilaian sendiri untuk evaluasi Dewan Kinerja Komisaris termasuk Indikator Kinerja Utama yang digunakan telahdiungkapkan dalam Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Halaman 118-119, di bagian Evaluasi Kinerja bagian dari Dewan Komisaris.

ComplySelfassessmentpolicyforevaluationoftheBoardofCommissioners’performanceincludingKeyPerformanceIndicatorsbeingusedhasbeendisclosedintheCompany’s2016AnnualReportPage118-119,underthePerformanceEvaluationsectionoftheBoardofCommissioners.

4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

TheBoardofCommissionershasapolicyrelatingtotheresignationofmemberoftheBoardofCommissionersifcommittedtoafinancialcrime.

TerpenuhiBerdasarkan Board Manual, anggota Dewan Komisaris akan segera mengajukan pengunduran dirinya jika anggota terlibat dalam kejahatan keuangan

ComplyBasedonBoardManual,ThememberoftheBoCshall immediatelysubmithis/herresignationintheeventthatthememberisinvolveinfinancialcrime(s)

4.4 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.

The Board of Commissioners orCommittee that performs the functionsof Nomination and Remunerationformulates the succession policy in theprocess of Nomination of the Board ofDirectors’member.

TerpenuhiBUMI telah memiliki Remunerasi dan Nominasi Komite yang dibentuk oleh dan melapor kepada Dewan Komisaris untuk menyediakan opini secara independen kepada Dewan Komisaris untuk memastikan proses nominasi dan remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan sesuai dengan praktik tata kelola perusahaan yang baik.

Peran dan tanggung jawab yang terkait dengan Komite Remunerasi, antara lain:1. MenetapkankriteriaseleksidankebijakannominasiyangtransparandanformaluntukanggotaDewanKomisarisdanDewan

KomisarisDireksisehubungandengankebutuhanPerusahaan;2. MengembangkanrencanasuksesiuntukDewanKomisarisdanDireksidansecarateraturmeninjaurencanatersebut;3. Memberikan rekomendasi kepadaDewanKomisarismengenai struktur, kebijakan,dan jumlah remunerasi anggotaDewan

KomisarisdanDireksiyangpalingtidakharusdilakukansekalisetahun.

ComplyBUMIhashadaRemunerationandNominationCommitteewhichwasestablishedbyandreporttotheBoardofCommissionerstoprovideindependentopiniontotheBoardofCommissionersinordertoensurethatnominationandremunerationprocessesofthemembersoftheBoardofCommissionersandDirectorsoftheCompanyareinaccordancewithgoodcorporategovernancepractices.

RolesandresponsibilitiesrelatedtotheRemunerationCommittee,amongothers:1. Settingselectioncriteria,formaland2. transparentnominationpolicyforthemembersoftheBoardofCommissionersandtheBoardofDirectorsinrespectwiththeCompanyneeds;3. DevelopingasuccessionplanfortheBoardofCommissionersandtheBoardofDirectorsandregularlyreviewingtheplan;4. ProvidingrecommendationstotheBoardofCommissionersregardingstructure,policy,andamountoftheremunerationofthe

membersoftheBoardofDirectorsandtheBoardofCommissionerswhichshouldbedoneatleastonceayear.



348


AspekAspect

PrinsipPrinciple



Fungsi Dan Peran Direksi

FunctionsAndRolesOfTheBoardOfDirectors

Prinsip 5 Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi

Principle5StrengtheningtheMembershipandCompositionoftheBoardofDirectors

5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas dalam pengambilan keputusan.

Determination of quantity of theBoard of Directors’ members shall bemade by considering the condition ofpublic company and decision-makingeffectiveness.

TerpenuhiBerdasarkan Board Manual dan Organ Pendukung V.3.0., BUMI telah mengatur komposisi Direksi, dimana dinyatakan bahwa komposisi Direksi terdiri dari setidaknya 2 anggota Direksi. Komposisi anggota Direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang efektif dan tepat. Dari waktu ke waktu Komite Nominasi dan Remunerasi bersama dengan Dewan Komisaris dan Direksi akan menilai kembali ukuran dan masa jabatannya berdasarkan kebutuhan perusahaan.

Jumlah anggota Direksi di BUMI telah memenuhi ketentuan ini, yang terdiri dari minimal 2 (dua) anggota. Selama tahun 2018, Direksi terdiri dari 7 (tujuh) anggota. Komposisi adalah sebagai berikut:• DirekturUtamaPerusahaan:SaptariHoedaja• Direktur:AndrewC.Beckham• Direktur:DileepSrivastava• Direktur:R.ASriDharmayanti• Direktur:HaiyongYu• Direktur:XuefengRuan• Direktur:LinjunZhang• Linjun Zhang diangkat sebagai Direktur Perusahaan berdasarkan RUPSLB 29 November 2018 untuk menggantikan posisi

WayneYao

ComplyBasedonBoardManualandSupportingOrganV.3.0.BUMIhasregulatedthecompositionoftheBoardofDirectors.WhereitisstatedthatthecompositionoftheBoardofDirectorsconsistsofatleast2membersoftheBoardofDirectors.ThecompositionofthemembersoftheBoardofDirectorsmustbesuchthatitallowseffectiveandappropriatedecisionmaking.Fromtime to time theNominationandRemunerationCommitte togetherwith theBoardofCommissionersandDirectorswillreassesstheirsizeandtenurebasedonthecompany'sneeds.

NumberofBoardofDirectorsinBUMIhascompliedtothisprovision,whichconsistedofminimum2(two)members.During2017,theBoardofDirectorsconsistsof7(seven)members.TheCompositionareasfollows:

• PresidentDirector:SaptariHoedaja• Directors:AndrewC.Beckham• Directors:DileepSrivastava• Direktur:R.ASriDharmayanti• Direktur:HaiyongYu• Direktur:XuefengRuan• Direktur:LinjunZhang• LinjunZhangwasappointedasDirectoroftheCompanybasedonEGMSNovember29,2018toreplaceWayneYao’sPosition



349

AspekAspect

PrinsipPrinciple



Fungsi Dan Peran Direksi

FunctionsAndRolesOfTheBoardOfDirectors

Prinsip 5 Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi

Principle5StrengtheningtheMembershipandCompositionoftheBoardofDirectors

5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas dalam pengambilan keputusan.

Determination of quantity of theBoard of Directors’ members shall bemade by considering the condition ofpublic company and decision-makingeffectiveness.

TerpenuhiBerdasarkan Board Manual dan Organ Pendukung V.3.0., BUMI telah mengatur komposisi Direksi, dimana dinyatakan bahwa komposisi Direksi terdiri dari setidaknya 2 anggota Direksi. Komposisi anggota Direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang efektif dan tepat. Dari waktu ke waktu Komite Nominasi dan Remunerasi bersama dengan Dewan Komisaris dan Direksi akan menilai kembali ukuran dan masa jabatannya berdasarkan kebutuhan perusahaan.

Jumlah anggota Direksi di BUMI telah memenuhi ketentuan ini, yang terdiri dari minimal 2 (dua) anggota. Selama tahun 2018, Direksi terdiri dari 7 (tujuh) anggota. Komposisi adalah sebagai berikut:• DirekturUtamaPerusahaan:SaptariHoedaja• Direktur:AndrewC.Beckham• Direktur:DileepSrivastava• Direktur:R.ASriDharmayanti• Direktur:HaiyongYu• Direktur:XuefengRuan• Direktur:LinjunZhang• Linjun Zhang diangkat sebagai Direktur Perusahaan berdasarkan RUPSLB 29 November 2018 untuk menggantikan posisi

WayneYao

ComplyBasedonBoardManualandSupportingOrganV.3.0.BUMIhasregulatedthecompositionoftheBoardofDirectors.WhereitisstatedthatthecompositionoftheBoardofDirectorsconsistsofatleast2membersoftheBoardofDirectors.ThecompositionofthemembersoftheBoardofDirectorsmustbesuchthatitallowseffectiveandappropriatedecisionmaking.Fromtime to time theNominationandRemunerationCommitte togetherwith theBoardofCommissionersandDirectorswillreassesstheirsizeandtenurebasedonthecompany'sneeds.

NumberofBoardofDirectorsinBUMIhascompliedtothisprovision,whichconsistedofminimum2(two)members.During2017,theBoardofDirectorsconsistsof7(seven)members.TheCompositionareasfollows:

• PresidentDirector:SaptariHoedaja• Directors:AndrewC.Beckham• Directors:DileepSrivastava• Direktur:R.ASriDharmayanti• Direktur:HaiyongYu• Direktur:XuefengRuan• Direktur:LinjunZhang• LinjunZhangwasappointedasDirectoroftheCompanybasedonEGMSNovember29,2018toreplaceWayneYao’sPosition



350


AspekAspect

PrinsipPrinciple



5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

Determination of the composition ofthe Board of Directors’ member hasbeenmade by considering the diversityin expertise, knowledge, and requiredexperience.

TerpenuhiKriteria anggota Direksi diatur dalam Board Manual dan Organ Pendukung V 3.0.Selama 2017, Direksi terdiri dari individu-individu dengan beragam latar belakang keahlian, pengetahuan, dan pengalaman, sebagai berikut:1. SaptariHoedaja(PresidenDirektur)telah lulusdariTeknikMesindanberpengalamansebagaiPresidenDirekturdibeberapa

perusahaan.2. AndrewC.Beckham(Direktur)memilikikeahliandanpengetahuandibidangKeuangandanberpengalamansebagaiManajer

KeuangandanCFO.BeliaumemilikigelarsarjanadibidangEkonomi.3. DileepSrivastava(Direktur)memilikigelarmasterAdministrasiBisnisdanberpengalamandalamHubunganInvestor,Sekretaris

Perusahaan,PR,Media,TataKelola,danKomunikasi.4. RASriDharmayanti(Direktur)berpengalamandalamindustripertambangandanmemilikigelarMagisterHukum.5. WayneYao(Direktur)berpengalamandanberpengetahuanluasdalamaspekhukumuntukinvestasidiperusahaanpublikdan

swasta,manajemendankepatuhanpascainvestasi,manajemenrisiko,kebijakantatakelolaperusahaan,danberbagaiaspekperusahaan.IamemperolehgelarMasterofBusinessAdministrationdanJurisDoctor.

6. HaiyongYu(Direktur)merupakanpenelitiberpengalamandiChinaCoalResearchInstitutedanprofesordiUniversitasTeknologiBatubaraHeilongjiang.Beliaumeraihbanyakprestasiluarbiasadalammetodedanteknologipertambangan.Beliaumemperoleh2(dua)gelarPhDdariUniversityofLeedsdanChinaUniversityofMiningandTechnology.

7. XuefengRuan(Direktur)memilikipengalamanyangluasdalamindustriperbankan.Saatini,beliaumenjabatsebagaiKomisarisuntukkerjasamainternasionaldiChinaDevelopmentBank-CabangXiamen.BeliaumemilikigelarMagisterEkonomidalamPerdaganganInternasionaldariUniversitasFuzhou(1997-2001).

ComplyThecriteriaofBoardofDirectorsisregulatedinBoardManualandSupportingOrganV3.0.During2017,BoardofDirectorsconsistsindividualswithdiversebackgroundofexpertise,knowledge,andexperience,asfollows:1. Saptari Hoedaja (PresidentDirector) has graduated fromMechanical Engineering and experienced as PresidentDirector in

severalcompany.2. AndrewC.Beckham(Director)hasskillandknowledgeinFinanceandexperiencedasFinanceManagerandCFO.Hegraduated

withdegreeinEconomics.3. DileepSrivastava(Director)holdsamasterofBusinessAdministrationandexperiencedinInvestorRelation,CorporateSecretary,

PR,Media,Governance,andCommunications.4. R.A.SriDharmayanti(Director)isexperiencedinminingindustryandobtainedMasterofLaw.5. WayneYao(Director)isexperiencedandknowledgeableinthelegalaspectsfortheinvestmentinpublicandprivatecompanies,

postinvestmentmanagementandcompliance,riskmanagement,corporategovernancepolicies,andvariouscorporatematters.HeobtainedMasterofBusinessAdministrationandJurisDoctordegrees.

6. HaiyongYu (Director) isawellexperienced researcheratChinaCoalResearch InstituteandprofessoratHeilongjiangCoalTechnologyUniversity.Heachievedmanyoutstandingachievements inminingmethodsandtechnology.Heearned2(two)PhDsfromUniversityofLeedsandChinaUniversityofMiningandTechnology.

7. XuefengRuan(Director)hasextensiveexperienceinbankingindustry.HecurrentlyservesasCommissionerforinternationalcooperationatChinaDevelopmentBank-XiamenBranch.HeearnedMasterofEconomicsdegreeinInternationalTradefromFuzhouUniversity(1997-2001).

5.3 anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi

MemberoftheBoardofDirectors,whoisresponsibleforaccountingorfinance,hasaccountingexpertiseand/orknowledge

Terpenuhi

Direktur Keuangan, Bapak andrew C. Beckham (Direktur) memiliki keahlian dan pengetahuan di bidang keuangan dengan pengalaman di berbagai perusahaan. Ia lulus dengan gelar terhormat di bidang Ekonomi dari Universitas Portsmouth.

ComplyFinanceDirector,Mr.AndrewC.Beckham(Director)hasskillandknowledgeinfinancewithexperiencesinvariouscompanies.HegraduatedwithanhonorabledegreeinEconomicsfromPortsmouthUniversity.



351

AspekAspect

PrinsipPrinciple



5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

Determination of the composition ofthe Board of Directors’ member hasbeenmade by considering the diversityin expertise, knowledge, and requiredexperience.

TerpenuhiKriteria anggota Direksi diatur dalam Board Manual dan Organ Pendukung V 3.0.Selama 2017, Direksi terdiri dari individu-individu dengan beragam latar belakang keahlian, pengetahuan, dan pengalaman, sebagai berikut:1. SaptariHoedaja(PresidenDirektur)telah lulusdariTeknikMesindanberpengalamansebagaiPresidenDirekturdibeberapa

perusahaan.2. AndrewC.Beckham(Direktur)memilikikeahliandanpengetahuandibidangKeuangandanberpengalamansebagaiManajer

KeuangandanCFO.BeliaumemilikigelarsarjanadibidangEkonomi.3. DileepSrivastava(Direktur)memilikigelarmasterAdministrasiBisnisdanberpengalamandalamHubunganInvestor,Sekretaris

Perusahaan,PR,Media,TataKelola,danKomunikasi.4. RASriDharmayanti(Direktur)berpengalamandalamindustripertambangandanmemilikigelarMagisterHukum.5. WayneYao(Direktur)berpengalamandanberpengetahuanluasdalamaspekhukumuntukinvestasidiperusahaanpublikdan

swasta,manajemendankepatuhanpascainvestasi,manajemenrisiko,kebijakantatakelolaperusahaan,danberbagaiaspekperusahaan.IamemperolehgelarMasterofBusinessAdministrationdanJurisDoctor.

6. HaiyongYu(Direktur)merupakanpenelitiberpengalamandiChinaCoalResearchInstitutedanprofesordiUniversitasTeknologiBatubaraHeilongjiang.Beliaumeraihbanyakprestasiluarbiasadalammetodedanteknologipertambangan.Beliaumemperoleh2(dua)gelarPhDdariUniversityofLeedsdanChinaUniversityofMiningandTechnology.

7. XuefengRuan(Direktur)memilikipengalamanyangluasdalamindustriperbankan.Saatini,beliaumenjabatsebagaiKomisarisuntukkerjasamainternasionaldiChinaDevelopmentBank-CabangXiamen.BeliaumemilikigelarMagisterEkonomidalamPerdaganganInternasionaldariUniversitasFuzhou(1997-2001).

ComplyThecriteriaofBoardofDirectorsisregulatedinBoardManualandSupportingOrganV3.0.During2017,BoardofDirectorsconsistsindividualswithdiversebackgroundofexpertise,knowledge,andexperience,asfollows:1. Saptari Hoedaja (PresidentDirector) has graduated fromMechanical Engineering and experienced as PresidentDirector in

severalcompany.2. AndrewC.Beckham(Director)hasskillandknowledgeinFinanceandexperiencedasFinanceManagerandCFO.Hegraduated

withdegreeinEconomics.3. DileepSrivastava(Director)holdsamasterofBusinessAdministrationandexperiencedinInvestorRelation,CorporateSecretary,

PR,Media,Governance,andCommunications.4. R.A.SriDharmayanti(Director)isexperiencedinminingindustryandobtainedMasterofLaw.5. WayneYao(Director)isexperiencedandknowledgeableinthelegalaspectsfortheinvestmentinpublicandprivatecompanies,

postinvestmentmanagementandcompliance,riskmanagement,corporategovernancepolicies,andvariouscorporatematters.HeobtainedMasterofBusinessAdministrationandJurisDoctordegrees.

6. HaiyongYu (Director) isawellexperienced researcheratChinaCoalResearch InstituteandprofessoratHeilongjiangCoalTechnologyUniversity.Heachievedmanyoutstandingachievements inminingmethodsandtechnology.Heearned2(two)PhDsfromUniversityofLeedsandChinaUniversityofMiningandTechnology.

7. XuefengRuan(Director)hasextensiveexperienceinbankingindustry.HecurrentlyservesasCommissionerforinternationalcooperationatChinaDevelopmentBank-XiamenBranch.HeearnedMasterofEconomicsdegreeinInternationalTradefromFuzhouUniversity(1997-2001).

5.3 anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi

MemberoftheBoardofDirectors,whoisresponsibleforaccountingorfinance,hasaccountingexpertiseand/orknowledge

Terpenuhi

Direktur Keuangan, Bapak andrew C. Beckham (Direktur) memiliki keahlian dan pengetahuan di bidang keuangan dengan pengalaman di berbagai perusahaan. Ia lulus dengan gelar terhormat di bidang Ekonomi dari Universitas Portsmouth.

ComplyFinanceDirector,Mr.AndrewC.Beckham(Director)hasskillandknowledgeinfinancewithexperiencesinvariouscompanies.HegraduatedwithanhonorabledegreeinEconomicsfromPortsmouthUniversity.



352


AspekAspect

PrinsipPrinciple



Prinsip 6 Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Principle6ImprovingtheQualityofFulfillmentoftheBoardofDirectors’DutiesandResponsibilities

6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi

The Board of Directors has a self-assessment policy to assess itsperformance.

TerpenuhiPerusahaan telah mengatur kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi di dalam Board Manual.

ComplyCompanyhasregulatedtheself-assessmenttoassessBoardperformance.

6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka

Self-assessment policy to assess theperformance of Board of Directors isdisclosed in Annual Report of PublicCompany.

TerpenuhiBerdasarkan Laporan Tahunan Perusahaan 2018 telah memuat kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

Comply

BasedonAnnualReport2018,thereisinformationaboutself-assessmentpolicyofBoardofDirectors.

6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan

The Board of Directors has a policyrelating to resignation of the Board ofDirectors’ members if committed to afinancialcrime

Terpenuhi

Berdasarkan Board Manual, anggota Direksi harus segera mengajukan pengunduran dirinya jika anggota terlibat dalam kejahatan keuangan

ComplyBasedonBoardManual,ThememberoftheBoDshall immediatelysubmithis/herresignationintheeventthatthememberisinvolveinfinancialcrime(s)

PartisipasiPemangkuKepentinganParticipationOfStakeholders

Prinsip 7 Meningkatkan aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan

Principle7ImprovingCorporateGovernanceAspectsthroughStakeholders’Participation

7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadi nya insider trading

PublicCompanyhasapolicy topreventinsidertrading

Terpenuhi

BUMI memiliki kebijakan untuk mencegah insider trading. Kebijakan pencegahan insider trading telah ditetapkan dalam Pedoman Perilaku. Berdasarkan Kode Etik, semua karyawan BUMI diharuskan untuk melindungi informasi rahasia. Kewajiban kerahasiaan ini terus berlanjut setelah pekerjaan dengan perusahaan berakhir. Semua karyawan BUMI harus memastikan bahwa seluruh informasi harga yang sensitif dijaga kerahasiaannya sampai adanya pengumuman public.

ComplyBUMIhasapolicytopreventinsidertrading.InsidertradingpreventionpolicyhasbeensetforthinCodeofConduct.According to Code of Conduct, all BUMI's employees are required to protect confidential information. These obligations ofconfidentiality continue after employmentwith the company ends. All BUMI's employees shall ensure that all price sensitiveinformationiskeptconfidentialuntilapublicannouncementismade.



353

AspekAspect

PrinsipPrinciple



Prinsip 6 Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Principle6ImprovingtheQualityofFulfillmentoftheBoardofDirectors’DutiesandResponsibilities

6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi

The Board of Directors has a self-assessment policy to assess itsperformance.

TerpenuhiPerusahaan telah mengatur kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi di dalam Board Manual.

ComplyCompanyhasregulatedtheself-assessmenttoassessBoardperformance.

6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka

Self-assessment policy to assess theperformance of Board of Directors isdisclosed in Annual Report of PublicCompany.

TerpenuhiBerdasarkan Laporan Tahunan Perusahaan 2018 telah memuat kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

Comply

BasedonAnnualReport2018,thereisinformationaboutself-assessmentpolicyofBoardofDirectors.

6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan

The Board of Directors has a policyrelating to resignation of the Board ofDirectors’ members if committed to afinancialcrime

Terpenuhi

Berdasarkan Board Manual, anggota Direksi harus segera mengajukan pengunduran dirinya jika anggota terlibat dalam kejahatan keuangan

ComplyBasedonBoardManual,ThememberoftheBoDshall immediatelysubmithis/herresignationintheeventthatthememberisinvolveinfinancialcrime(s)

PartisipasiPemangkuKepentinganParticipationOfStakeholders

Prinsip 7 Meningkatkan aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan

Principle7ImprovingCorporateGovernanceAspectsthroughStakeholders’Participation

7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadi nya insider trading

PublicCompanyhasapolicy topreventinsidertrading

Terpenuhi

BUMI memiliki kebijakan untuk mencegah insider trading. Kebijakan pencegahan insider trading telah ditetapkan dalam Pedoman Perilaku. Berdasarkan Kode Etik, semua karyawan BUMI diharuskan untuk melindungi informasi rahasia. Kewajiban kerahasiaan ini terus berlanjut setelah pekerjaan dengan perusahaan berakhir. Semua karyawan BUMI harus memastikan bahwa seluruh informasi harga yang sensitif dijaga kerahasiaannya sampai adanya pengumuman public.

ComplyBUMIhasapolicytopreventinsidertrading.InsidertradingpreventionpolicyhasbeensetforthinCodeofConduct.According to Code of Conduct, all BUMI's employees are required to protect confidential information. These obligations ofconfidentiality continue after employmentwith the company ends. All BUMI's employees shall ensure that all price sensitiveinformationiskeptconfidentialuntilapublicannouncementismade.



354


AspekAspect

PrinsipPrinciple



7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti-fraud

PublicCompanyhasanti-corruptionandanti-fraudpolicy

Terpenuhi

BUMI memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. Kebijakan tersebut telah dituangkan dalam Pedoman Perilaku.Menurut Pedoman Perilaku, seluruh karyawan, manajemen, Direktur, dan termasuk keluarga mereka (keluarga karena perkawinan dan keturunan hingga derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal) tidak diizinkan untuk memberi, menuntut, atau menerima uang, hadiah, hiburan, fasilitas, dan gratifikasi seks yang berkaitan dengan bisnis Perusahaan.Selain itu, mengacu pada penggunaan pihak ketiga dan agen, berdasarkan Pedoman Perilaku, setiap penunjukan atau penugasan pihak ketiga atau agen, konsultan, pemasok, vendor dan kontraktor harus menandatangani pernyataan Non Kolusi yang menyatakan bahwa perusahaan terkait tidak memberikan kompensasi dalam bentuk uang, hadiah, hiburan, fasilitas, dan gratifikasi seks kepada seseorang atau pihak BUMI

ComplyBUMIhasanticorruptionandantifraudpolicy.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConduct.AccordingtoCodeofConduct,allemployees,management,Directors,Commissionersandincludetheirfamily(familybymarriageanddescendant to theseconddegree,bothhorizontallyandvertically)ofBUMIarenotpermittedtogive,demand,oracceptmoney,gifts,entertainment,facilities,andsexgratificationrelatedtothebusinessoftheCompany.Inaddition,referringtotheutilisationofthirdpartiesandagents,accordingtoCodeofConduct,eachappointmentorassignmentofthirdpartiesoragents,consultants,suppliers,vendorsandcontractorshavetosignastatementofNonCollusionstatingtherelatedcompaniesdonotgiveanycompensationintheformofmoney,gifts,entertainment,facilities,andsexgratificationtoanindividualorpartyofBUMI

7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.

PublicCompanyhaspoliciesofselectionandcapabilityimprovementofsuppliersandvendors.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan tentang pemilihan dan peningkatan kemampuan pemasok dan vendor. Kebijakan tersebut telah dituangkan dalam Pedoman Perilaku dan Sistem Pengadaan - Kebijakan dan Prosedur.Menurut Sistem Pengadaan - Kebijakan dan Prosedur, tujuan dari panduan ini adalah untuk menjelaskan kebijakan dan prosedur pengadaan BUMI serta memberikan pedoman untuk praktik pengadaan.

ComplyBUMIhaspoliciesconcerningselectionandcapabilityimprovementofsuppliersandvendors.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConductandProcurementSystem-PolicyandProcedure.according to Procurement System -Policy and Procedure, the purpose of the manual are to explain BUMI’s procurement policies and procedures and provide guidelines for procurement practices.

7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak-hak kreditur.

PublicCompanyhasapolicyrelatingtothefulfillmentofcreditor’srights.

Terpenuhi

BUMI memiliki Kebijakan Hak Kreditur untuk memastikan bahwa hak kreditur terpenuhi dan dijaga. Dokumen ini juga digunakan sebagai pedoman untuk menyiapkan perjanjian kredit di masa depan.

ComplyBUMIhasaCreditor’sRightsPolicytoensurethatcreditor’srightarefulfilledandsafeguarded.Thedocumentisalsousedasaguidelineforpreparingcreditagreementinthefuture.

7.5 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem Whistleblowing

PublicCompanyhaspolicyofWhistleblowingsystem.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan terkait whistleblowing system. Kebijakan tersebut telah ditetapkan dalam Pedoman Perilaku dan Speak Up System v.1.0.Berdasarkan Pedoman Perilaku, karyawan BUMI didorong untuk melaporkan adanya pelanggaran melalui Speak Up System. BUMI berkomitmen untuk melindungi karyawan yang secara jujur menyampaikan permasalahan etika dan akan menjaga kerahasiaannya. Prosedur terperinci tentang pelaporan pelanggaran Pedoman Perilaku terdapat dalam Speak Up System.

ComplyBUMIhaspoliciesconcerningwhistleblowingsystem.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConductandSpeakUpSystemv.1.0.AccordingtoCodeofConduct,BUMI'semployeesareencouragedtoreportviolationthroughSpeakUpSystem.BUMIcommitstoprotectanyemployeethathonestlyraisingethicalconcernsandwillmaintainconfidentiality.DetailedproceduresonreportingviolationsoftheCodeofConductarecontainedintheSpeakUpSystem.



355

AspekAspect

PrinsipPrinciple



7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti-fraud

PublicCompanyhasanti-corruptionandanti-fraudpolicy

Terpenuhi

BUMI memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. Kebijakan tersebut telah dituangkan dalam Pedoman Perilaku.Menurut Pedoman Perilaku, seluruh karyawan, manajemen, Direktur, dan termasuk keluarga mereka (keluarga karena perkawinan dan keturunan hingga derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal) tidak diizinkan untuk memberi, menuntut, atau menerima uang, hadiah, hiburan, fasilitas, dan gratifikasi seks yang berkaitan dengan bisnis Perusahaan.Selain itu, mengacu pada penggunaan pihak ketiga dan agen, berdasarkan Pedoman Perilaku, setiap penunjukan atau penugasan pihak ketiga atau agen, konsultan, pemasok, vendor dan kontraktor harus menandatangani pernyataan Non Kolusi yang menyatakan bahwa perusahaan terkait tidak memberikan kompensasi dalam bentuk uang, hadiah, hiburan, fasilitas, dan gratifikasi seks kepada seseorang atau pihak BUMI

ComplyBUMIhasanticorruptionandantifraudpolicy.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConduct.AccordingtoCodeofConduct,allemployees,management,Directors,Commissionersandincludetheirfamily(familybymarriageanddescendant to theseconddegree,bothhorizontallyandvertically)ofBUMIarenotpermittedtogive,demand,oracceptmoney,gifts,entertainment,facilities,andsexgratificationrelatedtothebusinessoftheCompany.Inaddition,referringtotheutilisationofthirdpartiesandagents,accordingtoCodeofConduct,eachappointmentorassignmentofthirdpartiesoragents,consultants,suppliers,vendorsandcontractorshavetosignastatementofNonCollusionstatingtherelatedcompaniesdonotgiveanycompensationintheformofmoney,gifts,entertainment,facilities,andsexgratificationtoanindividualorpartyofBUMI

7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.

PublicCompanyhaspoliciesofselectionandcapabilityimprovementofsuppliersandvendors.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan tentang pemilihan dan peningkatan kemampuan pemasok dan vendor. Kebijakan tersebut telah dituangkan dalam Pedoman Perilaku dan Sistem Pengadaan - Kebijakan dan Prosedur.Menurut Sistem Pengadaan - Kebijakan dan Prosedur, tujuan dari panduan ini adalah untuk menjelaskan kebijakan dan prosedur pengadaan BUMI serta memberikan pedoman untuk praktik pengadaan.

ComplyBUMIhaspoliciesconcerningselectionandcapabilityimprovementofsuppliersandvendors.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConductandProcurementSystem-PolicyandProcedure.according to Procurement System -Policy and Procedure, the purpose of the manual are to explain BUMI’s procurement policies and procedures and provide guidelines for procurement practices.

7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak-hak kreditur.

PublicCompanyhasapolicyrelatingtothefulfillmentofcreditor’srights.

Terpenuhi

BUMI memiliki Kebijakan Hak Kreditur untuk memastikan bahwa hak kreditur terpenuhi dan dijaga. Dokumen ini juga digunakan sebagai pedoman untuk menyiapkan perjanjian kredit di masa depan.

ComplyBUMIhasaCreditor’sRightsPolicytoensurethatcreditor’srightarefulfilledandsafeguarded.Thedocumentisalsousedasaguidelineforpreparingcreditagreementinthefuture.

7.5 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem Whistleblowing

PublicCompanyhaspolicyofWhistleblowingsystem.

TerpenuhiBUMI memiliki kebijakan terkait whistleblowing system. Kebijakan tersebut telah ditetapkan dalam Pedoman Perilaku dan Speak Up System v.1.0.Berdasarkan Pedoman Perilaku, karyawan BUMI didorong untuk melaporkan adanya pelanggaran melalui Speak Up System. BUMI berkomitmen untuk melindungi karyawan yang secara jujur menyampaikan permasalahan etika dan akan menjaga kerahasiaannya. Prosedur terperinci tentang pelaporan pelanggaran Pedoman Perilaku terdapat dalam Speak Up System.

ComplyBUMIhaspoliciesconcerningwhistleblowingsystem.ThepolicyhasbeensetforthinCodeofConductandSpeakUpSystemv.1.0.AccordingtoCodeofConduct,BUMI'semployeesareencouragedtoreportviolationthroughSpeakUpSystem.BUMIcommitstoprotectanyemployeethathonestlyraisingethicalconcernsandwillmaintainconfidentiality.DetailedproceduresonreportingviolationsoftheCodeofConductarecontainedintheSpeakUpSystem.



356


AspekAspect

PrinsipPrinciple



7.6 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan terkait pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan Karyawan

PublicCompanyhaspolicyonlong-termincentive for theBoardofDirectorsandEmployees

TerpenuhiPerusahaan telah menerapkan kebijakan insentif jangka panjang untuk Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan.

ComplyThecompanyhasinplacethepolicyoflongtermincentivesfortheBoardofCommissioners,Directorsandemployees.

Keterbukaan Informasi Information Disclosure

Prinsip 8 Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

Principle8ImprovingImplementationofInformationDisclosure

8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs sebagai media keterbukaan informasi

PublicCompanytakesbenefitsfromtheuseofabroaderinformationtechnologyother than Website as media forinformationdisclosure.

TerpenuhiBUMI memiliki maling list kepada investor dan media, dan berencana untuk menggunakan teknologi lain.

ComplyBUMIhasmailinglisttoinvestorsandmedia,andplantoutiliseothertechnology.

8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), Sebagai tambahan pengungkapan pemilik manfaat dalam kepemilikan saham melalui pemegang saham utama dan pengendali.

Annual Report of Public Companydiscloses the beneficial owners in shareownershipofpubliccompanyofatleast5% (five percent), in addition to thedisclosurethroughmajorandcontrollingshareholders.

TerpenuhiBUMI telah mengungkapkan informasi mengenai pemilik manfaat dalam kepemilikan saham perusahaan publik minimal 5% dalam Laporan Tahunan

ComplyBUMIhasdisclosedinformationregardingthebeneficialownerinshareownershipofpubliccompanyofatleast5%inAnnualReport



357

AspekAspect

PrinsipPrinciple



7.6 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan terkait pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan Karyawan

PublicCompanyhaspolicyonlong-termincentive for theBoardofDirectorsandEmployees

TerpenuhiPerusahaan telah menerapkan kebijakan insentif jangka panjang untuk Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan.

ComplyThecompanyhasinplacethepolicyoflongtermincentivesfortheBoardofCommissioners,Directorsandemployees.

Keterbukaan Informasi Information Disclosure

Prinsip 8 Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

Principle8ImprovingImplementationofInformationDisclosure

8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs sebagai media keterbukaan informasi

PublicCompanytakesbenefitsfromtheuseofabroaderinformationtechnologyother than Website as media forinformationdisclosure.

TerpenuhiBUMI memiliki maling list kepada investor dan media, dan berencana untuk menggunakan teknologi lain.

ComplyBUMIhasmailinglisttoinvestorsandmedia,andplantoutiliseothertechnology.

8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), Sebagai tambahan pengungkapan pemilik manfaat dalam kepemilikan saham melalui pemegang saham utama dan pengendali.

Annual Report of Public Companydiscloses the beneficial owners in shareownershipofpubliccompanyofatleast5% (five percent), in addition to thedisclosurethroughmajorandcontrollingshareholders.

TerpenuhiBUMI telah mengungkapkan informasi mengenai pemilik manfaat dalam kepemilikan saham perusahaan publik minimal 5% dalam Laporan Tahunan

ComplyBUMIhasdisclosedinformationregardingthebeneficialownerinshareownershipofpubliccompanyofatleast5%inAnnualReport



358


PEMENUHAN BUMI ATAS ASEAN CORPORATE GOVERNANCE SCORECARDPenilaian atas penerapan aSEaN CG Scorecard di BUMI dilakukan oleh RSM Indonesia. Penilaian didasarkan pada informasi publik, terutama pada laporan tahunan serta situs Perusahaan.

aSEaN CG Scorecard terdiri dari 2 level yaitu level 1 terdiri dari 146 item dan level 2 terdiri dari 13 item bonus dan 25 item penalti.

Berikut ini merupakan parameter penilaian yang digunakan untuk Level 1:

Parameters adopted Indicative Implementation Level

123 - 146 Very Good

102 - 122 Good

87 - 101 Fair

0 - 86 Poor

Secara umum gambaran penerapan kriteria aCGS pada BUMI pada tahun 2018 adalah Baik. Hasil penilaian ditampilkan pada tabel berikut:

Level1 StandarMinimumYangDiharapkan

AspekReviewReviewAspects

Item N/A Diterapkan

Hak-Hak Pemegang SahamRightofShareholder 21 2 17 89%

Perlakuan Setara Terhadap Pemegang Saham EquitableTreatmentofShareholders 15 1 12 86%

Peran Pemangku KepentinganRoleofStakeholders 13 1 9 75%

Pengungkapan dan TransparansiDisclosureandTransparency 32 - 25 78%

Tanggung Jawab Dewan KomisarisResponsibilityoftheBoard 65 - 44 68%

Total 146 4 107 75%

COMPLIANCE WITH THE ASEAN CORPORATE GOVERNANCE SCORECARDThe assessment of the implementation of aSEaN CG Scorecard in BUMI is carried out by RSM Indonesia. The assessment is based on public information, especially on the Company’s annual report and website.

The aSEaN CG Scorecard comprises of 2 levels: level 1 comprises 146 items and level 2 consists of 13 bonus items and 25 penalty items.

The following are the valuation parameters used for Level 1:

In general, the description of the application of aCGS criteria to BUMI in 2018 is Good. The assessment result is presented on the following table:



359

Level2–ItemBonus/BonusItems MelebihiStandarMinimum


Item Diterapkan

Hak-Hak Pemegang SahamRightofShareholder 1 - 0%

Perlakuan Setara Terhadap Pemegang Saham EquitableTreatmentofShareholders 1 1 100%

Peran Pemangku KepentinganRoleofStakeholders 1 1 100%

Pengungkapan dan TransparansiDisclosureandTransparency 2 - 0%

Tanggung Jawab Dewan KomisarisResponsibilityoftheBoard 8 1 13%

Total 13 3 23%

Level2–ItemPenalti/PenaltyItems DibawahStandarMinimum


Item Temuan

Hak-Hak Pemegang SahamRightofShareholder 8 - 0%

Perlakuan Setara Terhadap Pemegang Saham EquitableTreatmentofShareholders 3 - 0%

Peran Pemangku KepentinganRoleofStakeholders 2 - 0%

Pengungkapan dan TransparansiDisclosureandTransparency 4 - 0%

Tanggung Jawab Dewan KomisarisResponsibilityoftheBoard 8 - 0%

Total 25 0 0%



360


No.Prinsip&Rekomendasi

Principles&Recommendation

PenerapanAdoption Keterangan

DescriptionsPenuhFull

SebagianPartial

Hak-hak Pemegang Saham RightsofShareholders

1. Hak-hak Dasar Pemegang Saham BasicRighsofShareholders

√

2. Hak untuk berpartisipasi dalam keputusan yang terkait dengan perubahan mendasar dalam Perusahaan Right to participate indecisions relating tofundamental changes in theCompany

√

3. Hak untuk berpartisipasi secara efektif dalam memberikan suara dalam RUPS dan memperoleh informasi mengenai aturan-aturan termasuk prosedur pemungutan suara yang berlaku dalam RUPS

Righttoparticipateeffectivelyin the vote casting in GMOSand obtain information ofthe rules, including votingprocedures applicable inGMOS

√

Berdasarkan Board Manual dan Organ Pendukung versi 4.0, Pemegang Saham memiliki hak untuk menentukan sistem remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Namun, dalam Ringkasan Risalah RUPST 2018 agenda Kelima poin 2, pemegang saham memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk penentuan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya.

Based on Board Manual and Supporting Organ version 4.0,Shareholders have a right to determine the remunerationsystem of the members of the Board of Commissioners andDirectors.However,intheSummaryofMinutesAGMS2018FifthAgendapoint2,theshareholdersgrantofauthoritytoBoardofCommissioners fordeterminationof thesalary,honorariumandotherallowances.

Berdasarkan ringkasan risalah RUPST 2018 diketahui bahwa bapak Benjamin Bao (BoC) dan Bapak Haiyong Yu (BoD) tidak menghadiri RUPST.

TheSummaryofMinutesAGMS2018disclosedthatMr.BenjaminBao(BoC)andMr.HaiyongYu(BoD)didnotattendtheAGMS.

4. Pasar untuk mengontrol Perusahaan agar efisien dan transparan Markets for controlling theCompany to function in anefficient and transparentmanner

√

5. Pelaksanaan hak kepemilikan oleh semua pemegang saham, termasuk investor institusi, harus difasilitasi The exercise of ownershiprights by all shareholders,including institutionalinvestors,shouldbefacilitated

√



361





SebagianPartial

Perlakuan Setara Terhadap Para Pemegang Saham EqualTreatmentfortheShareholders

1. Kepemilikan saham dan hak suaraShareownership and votingrights

√

2. Pemberitahuan RUPS/SirkulerNoticeofGMS/Circular

√

BUMI belum mengungkapkan profil Direksi atau Dewan Komisaris dalam mencari pemilihan / pemilihan ulang dalam undangan RUPST 2018.BUMIhasnotdisclosedtheprofilesofDirectorsorBoCinseekingelection/reelectionintheinvitationofAGMS2018.

3. Larangan insider trading dan penyalahgunaan transaksi pribadiInsider trading and personaltransactionmisuse

√

4. Transaksi Pihak Terkait oleh Direksi dan Eksekutif UtamaRelated-party transactions bytheBoardofDirectorsandkeyexecutives

√

BUMI belum mengungkapkan kebijakan yang mewajibkan komite Dewan Komisaris untuk meninjau materi RPT untuk menentukan apakah mereka sesuai dengan kepentingan terbaik perusahaan dan pemegang saham.BUMIhasnotdiscloseditspolicyrequiringacommitteeofBoardofCommissionerstoreviewmaterialRPTstodeterminewhethertheyareinthebestinterestofthecompanyandshareholders.

5. Melindungi Pemegang Saham Minoritas dari tindakan sewenang-wenangProtecting MinorityShareholders from arbitrarilyactions

√.

Peran Para Pemangku Kepentingan RoleofStakeholders

1. Menghargai hak-hak para pemangku kepentingan yang telah ditetapkan oleh hokum dan perundang-undangan. Respect the rights ofstakeholders as stipulated bythelawsandregulations.

√

BUMI telah memiliki prosedur pemilihan supplier/kontraktor dan kebijakan hak kreditur. Namun, belum terdapat pengungkapan praktik pelaksanaan atas prosedur pemilihan supplier/kontraktor dan kebijakan hak kreditur di tahun 2017.BUMIhasgovernedtheSupplier/ContractorselectionproceduresandCreditor’srights.However,thereisnodisclosureofitspracticesregarding the supplier selection procedures and creditor’s rightduring2017.



362






SebagianPartial

2. Kesempatan mendapatkan ganti rugi atas pelanggaran oleh Perusahaan terhadap hak para pemangku kepentingan yang diatur oleh hukum.The opportunity to getcompensation for theinfringement committedby Company against thestakeholders’s rights asspecifiedbylaw.

√

Berdasarkan Laporan Tahunan 2017, BUMI hanya memberikan 1 (satu) detail kontak untuk korespondensi untuk semua hal. Namun, tidak ada nomor telepon khusus atau alamat email khusus untuk berbagai pemangku kepentingan (terutama untuk pelanggan dan karyawan) untuk menyuarakan keprihatinan mereka dan / atau keluhan untuk kemungkinan pelanggaran hak-hak mereka.BasedonAnnualReport2017,BUMIhasonlyprovided1 (one)contactdetailtocorrespondenceforallmatters.However,thereis no separate dedicated phone number or e-mail address forvariousstakeholders(especiallyforcustomersandemployees)tovoice their concerns and/or complaints for possible violation oftheirrights.

3. Mekanisme bagi peningkatan kinerja, pengembangan, dan partisipasi karyawan dalam Perusahaan The mechanisms forimproving the performance,development and employeeparticipationintheCompany

√

4. Terdapat kebebasan bagi para pemangku kepentingan termasuk karyawan Perusahaan untuk mengkomunikasikan adanya praktik pelanggaran hukum dan tindakan tidak etis dalam Perusahaan dan mendapatkan perlindungan atas tindakan tersebut.Availability of a freedom forthe Stakeholders includingthe Company’s employeesin communicating theoccurrence of violation oflawandunethicalbehaviorinthe Company and obtainingprotection against suchaction.

√



363





SebagianPartial

Pengungkapan dan TransparansiDisclosureandTransparency

1. Transparansi Struktur Kepemilikan Transparent OwnershipStructure

√

Sebagaimana dibuktikan dalam Laporan Tahunan 2017, BUMI telah mengungkapkan bahwa ada pengungkapan tidak adanya kepemilikan saham langsung dan tidak langsung dari anggota Direksi dan Komisaris. Namun, tidak ada pengungkapan kepemilikan saham langsung dan tidak langsung dari manajemen senior.AsevidencedinAnnualReport2017,BUMIhasdisclosedthatthereisdisclosureoftheabsenceofdirectandindirectshareholdingsofDirectorsandCommissioners.However,thereisnodisclosureofthedirectandindirectshareholdingsofseniormanagement.

2. Kualitas Laporan Tahunan QualityofAnnualReport

√

Laporan Tahunan BUMI tidak mengungkapkan tujuan perusahaan atau tujuan jangka panjang, Total Remunerasi dari masing-masing anggota Direksi / Dewan Komisaris.

Selain itu, sebagaimana dibuktikan dalam Laporan Tahunan 2017, BUMI belum mematuhi semua peraturan yang berlaku dan beberapa praktik di beberapa bidang harus ditingkatkan. Selain itu, BUMI belum menjelaskan alasan untuk setiap peraturan yang berlaku yang tidak dipenuhi.

Namun, BUMI memiliki komitmen untuk selalu menerapkan GCG dan terus melakukan perbaikan. Pada November 2017, BUMI mulai melakukan penunjukan konsultan untuk mengkaji penerapan GCG.

BUMI’sAnnual Report did not disclose the company’s objectiveor longtermgoals,totalremunerationofeachmembersoftheBoardofDirectors/BoardofCommissioners.

Otherthanthat,asevidencedinAnnualReport2017,BUMIhasnotcompliedwithallapplicableregulationsandsomepracticesinseveralareashavetobeimproved.Inaddition,BUMIhasnotexplained reasons for each applicable regulation that are notcompliedwith.

However, BUMI’s commitment to always implement GCG andmakecontinuousimprovements.InNovember2017,BUMIbeganconducting the appointment of consultants to review on theimplementationofGCG.

3. Pengungkapan Transaksi Pihak Terkait Disclosure of related-partytransactions(RPT)

√Perusahaan tidak mengungkapkan kebijakan yang mencakup peninjauan dan persetujuan RPT material.TheCompanydoesnotdisclosepolicy covering the reviewandapprovalofmaterialRPTs.



364






SebagianPartial

4. Direksi dan Dewan Komisaris melakukan transaksi saham The Board of Directors andthe Board of Commissionersconduct transaction of theCompany’sshares

√

Belum terdapat pengungkapan kepemilikan saham oleh anggota Dewan Komisaris dan Direksi di awal dan akhir tahun.ThereisnodisclosureofthelevelsofshareownershipbymembersoftheBoardofCommissionersandtheBoardofDirectorsatthebeginningandattheendoftheyear.

5. Laporan audit dan External auditor External auditor and auditorreport

√

6. Media Komunikasi CommunicationMedia

√

BUMI tidak mempublikasikan laporan kuartal secara periodic. Saat ini, pengungkapan laporan kuartal hanya bulan Maret dan September.BUMIdoesnotpublishquarterlyreportsperiodically.ThedisclosureofquarterlyreportswereonlyforMarchandSeptember.

7. Penyampaian Laporan Tahunan/Keuangan secara tepat waktu Timely submission of AnnualReport/FinancialStatements

√

8. Situs Perusahaan CompanyWebsite

√

9. Hubungan Investor InvestorRelations

√

Tanggung Jawab Dewan ResponsibilitiesoftheBoard

1. Tugas dan Tanggung Jawab DewanDuties and Responsibilities oftheBoard

√

Menurut Pedoman GCG BUMI, diketahui bahwa pernyataan visi dan misi diperbarui setiap 5 tahun. Namun, tidak ada bukti bahwa pernyataan visi dan misi diperbarui setiap 5 tahun, Dewan atau direktur memiliki proses untuk meninjau, memantau dan mengawasi pelaksanaan strategi perusahaan tersebut.

according to BUMI's GCG Guidelines, it is known that the vision and mission statement is updated every 5 years. However, there is no evidence that the vision and mission statement is updated every 5 years, the Board or directors have a process to review, monitor and oversee the implementation of the corporate strategys.



365





SebagianPartial

2. Struktur Dewan BoardStructure

√

Sebagaimana dibuktikan dalam Laporan Tahunan 2017, direktur independen hanya membentuk 37,5% dari Dewan Komisaris, anggota Dewan Komisaris memiliki masa kerja 5 tahun sementara anggota Direksi memiliki masa kerja 5 tahun, Hanya 1 dari 3 anggota Nominasi & Komite Remunerasi adalah Komisaris Independen, sebagaimana dibuktikan dalam situs web dan Laporan Tahunan 2017, Hanya 1 dari 3 anggota Komite Nominasi & Remunerasi adalah Komisaris Independen, sebagaimana dibuktikan dalam situs web dan Laporan Tahunan 2017.

Asevidenced inAnnualReport2017, the independentdirectormakesuponly37.5%oftheBoardofCommissioners,membersof the BoC have 5 years service periodwhileMembers of theDirectorshave5yearsserviceperiod,Only1outof3membersof Nomination & Remuneration Committee is IndependentCommissioner, as evidenced in website and Annual Report2017,Only1outof3membersofNomination&RemunerationCommitteeisIndependentCommissioner,asevidencedinwebsiteandAnnualReport2017.

3. Proses Dewan BoardProcess

√

Sebagaimana dibuktikan dalam Laporan Tahunan 2017, ada direktur / komisaris yang tingkat kehadirannya di bawah 75%.Berdasarkan Board Manual dan Organ Pendukung versi 4.0 tidak secara jelas mengatur bahwa kuorum minimum minimal 2/3 untuk keputusan dewan. Itu hanya menyatakan bahwa "pertemuan dihadiri oleh mayoritas masing-masing dewan". Tidak menjelaskan kehadiran 2/3, karena mayoritas dapat berarti "lebih dari 1/2 (50%)"

On Board Manual dan Organ Pendukung versi 4.0 hanya menjelaskan kriteria persyaratan untuk menunjuk direktur / komisaris. Tidak ada pengungkapan proses pengangkatan.Tidak ada pengungkapan jangka waktu pemilihan ulang setiap 3 tahun untuk direktur / komisaris, struktur remunerasi untuk direktur dan CEO, struktur biaya untuk komisaris.

Sebagaimana dibuktikan dengan Piagam Komite audit 2018, Komite audit bertanggung jawab untuk memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris berdasarkan laporan evaluasi dan pendapat manajemen mengenai pengangkatan kembali atau penggantian Kepala audit Internal. artinya pengangkatan dan pemberhentian Kepala audit Internal disetujui oleh Dewan Komisaris. Menurut kriteria, jika persetujuan itu dari Dewan Komisaris, mayoritas dari Dewan Komisaris harus independen. Sementara itu, mayoritas Dewan Komisaris di BUMI tidak independen.

Tidak ada bukti dalam Laporan Tahunan 2017 bahwa Direksi / Komisaris telah melakukan penelaahan atas kontrol material dan sistem manajemen risiko perusahaan.



366






SebagianPartial

As evidenced in Annual Report 2017, there are directors/commissionerswhohasattendancelevelbelow75%.BasedonBoardManualandSupportingOrganversion4.0doesnotclearly regulate thataminimumquorumofat least2/3 forboarddecisions.Itonlystatesthat“meetingattendedbymajorityofeachboard”. It does not explained 2/3 attendance, sincemajority canmeans“morethan1/2(50%)”

OnBoardManualandSupportingOrgansversion4.0onlyexplaintherequirementcriteriatoappointdirectors/commissioners.Thereisnodisclosureoftheappointmentprocess.

Thereisnodisclosureoftermofre-electionevery3yearsfordirectors/commissioners, remuneration structure for directors andCEO, feestructureforcommissioners.

AsevidencedonAuditCommitteeCharter2018,AuditCommitteeisresponsibleforgrantingrecommendationstoBoardofCommissionersbasedontheevaluationreportandmanagementopinionregardingthe reappointment or replacement of Head of Internal Audit. ItmeanstheappointmentandremovaloftheHeadofInternalAuditisapprovedbytheBoardofCommissioners.Accordingtothecriteria,if theapproval isby theBoardofCommissioners, themajorityoftheBoardofCommissionershastobeindependent.Meanwhile,themajorityofBoardofCommissionersinBUMIisnotindependent.

There is no evidence in Annual Report 2017 that the Directors/Commissionershaveconductedareviewofthecompany’smaterialcontrolsandriskmanagementsystems.

4. anggota Dewan PeopleontheBoard

√

Berdasarkan Laporan Tahunan, Dewan Komisaris bukan komisaris independen. Namun, tidak ada bukti bahwa Perusahaan telah menunjuk seorang Komisaris Utama / Independen Senior.

Based on Annual Report, the Chairman is not an independentcommissioner.However,there isnoevidencethattheCompanyhasappointedaLead/SeniorIndependentCommissioner.



367





SebagianPartial

5. Kinerja Dewan BoardPerformance

√

Berdasarkan Manual Dewan dan Organ Pendukung versi 4.0 diatur mengenai penilaian kinerja para Direktur. Selain itu juga menyatakan evaluasi kinerja Presiden Direktur dilakukan oleh Dewan Komisaris.Namun, tidak ada bukti bahwa Dewan Komisaris telah melakukan penilaian kinerja tahunan CEO selama 2017.

Pada Laporan Tahunan 2017 diungkapkan:• Kriteria dan proses diikuti untuk penilaian kinerja tahunan

DireksidanDewanKomisaris.• DewanKomisaristelahmelakukanpenilaianterhadapkinerja

Direksipadatahun2017.

Namun, tidak ada bukti bahwa:• Penilaian kinerja untuk Dewan Komisaris dilakukan pada

tahun2017.• Penilaiankinerjatahunanmasing-masingDirekturdanDewan

Komisaristelahdilakukan.Selain itu, Perusahaan juga tidak mengungkapkan proses yang diikuti untuk penilaian kinerja masing-masing direktur serta tidak ada pengungkapan proses yang diikuti untuk penilaian kinerja komite dewan.

Based on Board Manual and Supporting Organ version 4.0regulatestheperformanceassessmentofDirectors.ItalsostatesperformanceevaluationofPresidentDirectorisconductedbytheBoardofCommissioners.However,thereisnoevidencethattheBoardofCommissionershaveconductedannualperformanceassessmentoftheCEOduring2017.

AnnualReport2017disclosed:• Thecriteriaandprocessfollowedfortheannualperformance

assessmentoftheDirectorsandBoardofCommissioners.• The Board ofCommissioners has conducted assessment on

theperformanceofBoardofDirectorsin2017.However,thereisnoevidencethat:• Performance assessment for Board of Commissioners was

conductedin2017.• TheannualperformanceassessmentoftheindividualDirectors

andBoChasbeenconducted.

Inaddition,theCompanyalsodidn’tdisclosetheprocessfollowedfortheperformanceassessmentofindividualdirectorsandthereis no disclosure of the process followed for the performanceassessmentoftheboardcommittees.



368


KAJIAN ATAS TINGKAT KEMATANGAN PELAKSANAAN GCG BERDASARKAN PRAKTIK BAIKPenilaian atas tingkat maturitas penerapan GCG menggunakan model penilaian maturitas yang disusun berdasarkan beberapa referensi seperti G20/OECD Principles of Corporate Governance dan GRI Standard.

Tingkat maturitas yang digunakan dalam penilaian ini terdiri dari initial hingga advanced, dimana initial merupakan tingkat maturitas terendah dan advanced adalah tingkat maturitas tertinggi.

Tingkat MaturityMaturity Level

NilaiScore

PenjelasanDescription

Initial 1 • Mayoritas kebijakan atau prosedur belum dimiliki oleh Perusahaan;• Mayoritas kebijakan atau prosedur yang ada belum dipraktikkan atau sudah dipraktikkan

namun bersifat ad hoc.

• Most policies or procedures do not exist in the Company;• Most practice of Company’s policies or procedures do not exist or exist on an adhoc basis

Defined 2 • Mayoritas kebijakan atau prosedur yang relevan sudah dimiliki oleh perusahaan; • Mayoritas kebijakan atau prosedur sudah dipraktikkan.

• Most relevant policies or procedures have been established by Company;• Most practices of Company’s policies or procedures exist.

Managed 3 • Seluruh kebijakan atau prosedur yang relevan sudah diatur, namun beberapa spesifik detail belum diatur;

• Seluruh kebijakan atau prosedur sudah dipraktikkan.

• all relevant policies or procedures have been established by the Company albeit some specific details are missing;

• all practices of Company’s policies or procedures exist.

advanced 4 • Seluruh kebijakan atau prosedur yang relevan sudah diatur, lengkap dengan spesifik detailnya;

• Seluruh kebijakan atau prosedur sudah dipraktikkan secara konsisten.

• all relevant policies or procedures have been established,along with the specific details;• all Company’s policies or procedures consistently practiced.

CG MATURITy REVIEW BASED ON BETTER PRACTICES

The level of maturity in the implementation of GCG using maturity model which was prepared in accordance with a number of references such as G20/OECD Principles of Corporate Governance and GRI Standard.

The maturity level used in the assessment consist of initial to advanced, where the initial is the lowest maturity level and advanced is the highest level of maturity.



369

Based on the assessment, BUMI received average score of 2.52 out of 4 as the highest score possible, with maturity level “Defined”. The assessment result is presented on the following table:

Berdasarkan hasil penilaian, BUMI memperoleh nilai rata-rata 2.52 dari 4 sebagai nilai tertinggi, dengan tingkat maturitas “Defined”. Hasil penilaian ditampilkan pada tabel berikut:

Domain Principles Score

Respecting Rights of Shareholders a.1. Rights of Shareholders 2.51

a.2. General Meeting of Shareholders

a.3. Protecting Shareholders’ Right

a.4. Information about the Entity and Its Governance

Partnership with Stakeholders B.1. Rights of Stakeholders 2.87

B.2. Relationship with Stakeholders

B.3. Responsibility toward Stakeholders

Disclosure & Transparency C.1. Disclosure Policy 2.00

C.2. Timely and Balanced Disclosure

Board Structure & Effectiveness D.1. Structure, Roles, and Responsibilities 2.71

D.2. Ethics

D.3. Integrity in Reporting

D.4. Managing Risk

Overall average score 2.52



370



371