368.87
MNC 36
-2.80 (-0.75%)
Volume (million share) 13,021
Value (billion Rp) 9,970
Market Cap. 7,332
Average PE 15.2
Average PBV 2.7
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division
Tuesday, January 29, 2019
Real GDP (YoY) 5.17
Inflation rate (YoY) 3.13
BI 7-days repo rate 6.0
Indonesia Economy
LPS rate 7.00
Last (%) Prev (%)
5.27
3.23
6.0
6.75
JCI -0.37
Dow Jones -0.84
S&P 500 -0.78
Global Indexes
FTSE 100 -1.02
Index d/d (%) YTD (%)
+4.27
+5.15
+5.47
+7.01
Nikkei -0.60 +3.17
Last
6,458
24,528
2,643
19,608
20,649
6,458.71
IHSG
-24.13 (-0.37%)
Crude Oil (USD/ barrel)
-3.17
Coal (USD/ton) +0.71
Gold (USD/oz) +0.64
Commodities
Nickel (USD/ton) -1.17
Commodity d/d (%) YTD (%)
+14.49
-2.55
+1.81
+10.62
CPO (RM/Mton) +1.46 +10.88
Tin (US/Ton) 0.00 +6.16
Last
51.99
99.345
1,302
11,825
2,222
20,675
FX
Currency d/d (%) YTD (%)
USD/IDR +0.15 +2.21
EUR/USD -0.19 +0.34
GBP/USD +0.25 -3.21
USD/JPY +0.18 +0.31
Last
14,072
1.14
1.32
109.35
Saat ini, investor portofolio khawatir terhadap slowdown economic growth risk, setelah siklus ekonomi China berlanjut terkontraksi. Pada perdagangan 28Jan, bursa saham global turun. Begitu juga, MSCI index dan EIDO masing-masing melemah -1.02 dan 1.50%. Di samping itu, investor portofolio wait and see FOMC meeting yang akan diselenggarakan pada 30-31Jan. Perkiraan hari ini, hal tersebut berpengaruh negatif terhadap bursa saham domestik. IHSG berpotensi melanjutkan pelemahan dengan menguji supp-resist: 6,441 - 6,538. Adapun, rekomendasi saham-saham hari ini, seperti: MARK, AKRA, PZZA, HRUM, dan JPFA.
MNCS Update
Bursa saham global turun. Dow dan S&P500 masing-masing melemah -0.84 dan 0.78%. Begitu juga, FTSE100 dan DAX index masing-masing melemah -0.53 dan 0.63%. Penurunan tersebut di tengah earning report Caterpillar lebih rendah dibandingkan market consensus dan penurunan pada harga minyak mentah.. Saat ini, investor portofolio khawatir terhadap slowdown economic growth risk, setelah siklus ekonomi China berlanjut terkontraksi. Di pasar ko-moditi, harga minyak mentah WTI melemah -3.17% ke USD 51.99 /barrel, di-pengaruhi negatif oleh peningkatan pada jumlah pengeboran rig AS. Bursa saham domestik kembali melemah seiring dengan penurunan pada bur-sa saham emerging markets Asia. Nifty index dan shanghai masing-masing melemah -1.10 dan 0.18%. Begitu juga, IHSG melemah -0.37% ke 6482, ter-tekan oleh penurunan pada sektor: property (-1.72%); infrastructure (-1.41%); dan miscellaneous (-0.73%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, sep-erti: TLKM, BMRI, UNVR, ASII, dan POOL. Investor portofolio asing berlanjut membukukan net sell IDR 660.99 miliar, terbesar sejak awal 2019.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
Corporate News
www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]
PT Pakuwon Jati (PWON). Perseroan mendapatjan kenaikan pendapatan berulang beberapa proyek eksisting seperti Gandaria City dan Kota Kasablanka. Tahun ini, PWON membangun proyek di wilayah Bekasi Barat. Proyek ini digarap di lahan seluas 3,6 hektare dengan investasi Rp 1,8 triliun. Proyek ini dirancang memiliki empat tower apartemen dan hotel dengan jumlah kamar 330 unit serta pusat perpelanjaan sekuas 71.000 meter persegi. Proyek ini dekat dengan pintu tol Bekasi Barat dan nantinya akan terkoneksi dengan stasiun LRT Bekasi Barat. Diperkirakan proyek ini akan rampung dalam dua tahun-tiga tahun mendatang.
PT Surya Esa Perkasa (ESSA). Perseroan berhasil memproduksi ammonia di atas 300.000 metrik ton hingga tutup tahun 2018. Perseroan mengatakan saat ini utilitas pabrik amonia milik mereka sudah 16% melebihi dari kapasitas produksi yaitu sebesar 700.000 metrik ton. Sepanjang tahun lalu, mereka membidik pendapatan US$ 150 juta, yang mana US$ 100 juta akan diperoleh dari penjualan amonia dan sisanya pendapatan dari penjualan LPG dan jasa pengolahan. Karena utilitas atau ting-kat kemampuan pabrik yang selesai dibangun Juli 2018 sudah mencapai 116% atau sebanyak 812.000 mt maka ESSA ber-encana membangun pabrik amonia baru
PT Wijaya Karya (WIKA). Perseroan pada tahun 2019 menargetkan kontrak baru tumbuh 32% menjadi Rp 66,74 triliun dibandingkan dengan tahun 2018 yang sebesar Rp 50,65 triliun. Total perolehan order book juga akan menjadi Rp 140 triliun di 2019. Terkait dengan gal itu perseroan menyiapkan capex sebesar Rp 16,64 triliun. Rencana tersebut dilakukan untuk me-menuhi target perolehan laba bersih sebesar Rp 3,01 triliun pada tahun 2019. Target tersebut ditopang oleh penjualan yang diproyeksikan akan mencapai Rp 42,13 triliun hingga akhir 2019. Sementara itu WIKA menargetkan pendapatan dan laba bersih sebesar masing-masing sebesar Rp 39 triliun dan Rp 2,03 triliun untuk tahun 2018.
Economic News Jumlah pengeboran rig AS meningkat. Data yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan bahwa jumlah pengeboran rig AS yang aktif untuk minyak meningkat 10 menjadi 862 pada minggu yang berakhir pada 25Jan, menambahkan rig untuk per-tama kalinya pada tahun 2019, menurut Baker Hughes. (Trading Economics) PBoC memangkas RRR. PBoC memangkas reserve requirement ratio (RRR) sebesar 100bps di tengah kekhawatiran yang terus-menerus tentang kesehatan ekonomi China. Sekitar CNY 800 miliar modal jangka panjang dirilis oleh di PBoC. Sebagai expansion monetary policy, kebijakan tersebut bertujuan meningkatkan money supply dan pada akhirnya, meningkatkan ak-tivitas ekonomi. (Trading Economics) PLN menambah porsi permintaan batubara. PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) memperkirakan kebutuhan penyera-pan kebutuhan batubara domestik untuk pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) pada tahun ini sebesar 96 juta ton. Direktur Pengadaan Strategis PLN Iwan Supangkat mengatakan bahwa kebutuhan itu juga diperlukan untuk memenuhi operasional sejumlah PLTU pada tahun ini. Dengan demikian, rencananya dalam bauran energi primer pada 2019, porsi batubara juga akan bertambah sekitar 2%. (Bisnis Indonesia)
Page 2
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
6,404 6,441 6,508 6,538
Price
6,471
IDX Composite 6,441 - 6,538 SUMMARY: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): OVERBOUGHT
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Mark Dynamics Indonesia Tbk (MARK)
PT Akr Corporindo Tbk (AKRA)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
1,980 2000 2040 2060
Price
2020
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
4,815 4,910 5,100 5,195
Price
5,005
Jakarta Composite Index (JCI)
MARK 2000 - 2060 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: OVERBOUGHT
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
AKRA 4910 - 5190 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
950 1,000 1,095 1,140
Price
1,045
PZZA 1000 - 1140 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Harum Energy Tbk (HRUM)
HRUM 1725 - 1875 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA)
JPFA 2520 - 3190 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): OVERBOUGHT
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
1,675 1,725 1,825 1,875
Price
1,775
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
2,333 2,525 2,955 3,193
Price
2,763
PT Sarimelati Kencana Tbk (Persero) Tbk (PZZA)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
FINANCIAL
BBCA 18.80 27.13 4.72 27100 27445 27275 27375 27475 27575 27675 Neutral
BBNI 15.17 11.31 N/A 9675 9091 9019 9063 9094 9138 9169 Spec BUY
BBRI 19.07 14.46 2.67 4000 3776 3735 3760 3775 3800 3815 Spec BUY
BBTN 15.10 8.60 1.21 2971 2654 2553 2595 2663 2705 2773 Trading SELL
BDMN 9.45 26.44 2.18 8200 9104 9031 9088 9106 9163 9181 Spec BUY
BJTM 15.85 9.12 1.34 700 743 720 725 740 745 760 Trading SELL
BMRI 13.39 14.15 1.94 8350 7229 6863 7000 7213 7350 7563 Trading SELL
BNGA 8.78 8.36 0.73 1195 1152 1065 1090 1145 1170 1225 Trading SELL
BTPN 8.58 11.20 N/A 4500 3791 3725 3760 3785 3820 3845 Spec BUY
PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI
ACES 25.09 31.95 7.95 1765 1779 1764 1773 1779 1788 1794 Spec BUY
MAPI 12.93 28.37 3.16 1050 993 921 958 986 1023 1051 Spec BUY
SCMA 34.24 20.14 6.28 2225 1953 1920 1945 1960 1985 2000 Spec BUY
UNTR 19.42 9.05 1.89 40500 26398 25875 26050 26375 26550 26875 Trading SELL
PROPERTY AND REAL ESTATE
PWON 20.26 15.11 2.85 716 704 669 683 704 718 739 Trading SELL
WSKT 34.25 4.99 1.50 2160 1970 1850 1880 1960 1990 2070 Trading SELL
CONSUMER
GGRM 19.39 20.13 3.80 94900 85549 82863 83575 85113 85825 87363 Trading SELL
ICBP 20.87 29.57 6.01 10500 10725 10463 10625 10713 10875 10963 Spec BUY
KAEF 13.89 49.97 6.88 2310 3198 2893 3085 3203 3395 3513 Spec BUY
KLBF 18.86 31.08 5.42 1400 1610 1580 1595 1610 1625 1640 Neutral
MYOR 24.38 32.76 7.50 2800 2587 2523 2555 2593 2625 2663 Trading SELL
SIDO 20.27 19.27 4.13 980 821 816 818 821 823 826 Trading SELL
UNVR 121.48 40.15 40.64 45700 47857 46513 47025 48013 48525 49513 Trading SELL
MISCELLANEOUS INDUSTRY
ASII 16.18 15.57 2.56 9200 8342 8194 8288 8369 8463 8544 Spec BUY
AGRICULTURE
SSMS 19.17 22.01 2.65 1300 1198 1190 1195 1200 1205 1210 Neutral
BASIC INDUSTRY
INKP 15.88 8.19 1.42 15062.5 13393 12975 13300 13425 13750 13875 Spec BUY
JPFA 15.43 18.07 3.68 2700 2838 2388 2635 2818 3065 3248 Spec BUY
SMGR 7.86 29.38 2.57 12800 13172 12388 12725 13088 13425 13788 Trading SELL
Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
INFRASTRUCTURE
INDY 36.80 2.23 0.81 2150 2188 1985 2110 2185 2310 2385 Spec BUY
JSMR 15.56 17.05 2.18 5350 4869 4743 4795 4873 4925 5003 Trading SELL
PGAS 5.86 15.70 1.25 2500 2413 2325 2360 2405 2440 2485 Trading SELL
TLKM 23.13 20.29 4.14 4350 3783 3635 3700 3795 3860 3955 Trading SELL
COMPANY GROUP
BHIT -1.32 N/A 0.30 -- 76 70 76 77 83 84 --
BMTR 4.00 13.26 0.59 -- 379 354 371 380 397 406 --
MNCN 14.20 9.03 1.15 1060 895 838 855 888 905 938 --
BABP -29.54 N/A 0.80 -- 50 50 51 51 52 52 --
BCAP -4.39 N/A 1.17 -- 152 150 151 151 152 152 --
IATA -18.83 N/A N/A -- N/A -- -- -- -- -- --
KPIG 10.70 7.71 0.81 -- 134 129 132 133 136 137 --
MSKY -16.21 N/A 4.31 -- 935 931 933 936 938 941 --
MINING
ADRO 13.75 7.46 0.86 2050 1406 1348 1365 1398 1415 1448 Trading SELL
ANTM 2.46 19.90 1.14 1107.5 927 880 890 920 930 960 Trading SELL
ITMG 27.42 6.24 1.72 29500 22321 21650 21825 22250 22425 22850 Trading SELL
PTBA 38.75 7.93 3.12 5000 4393 4283 4305 4373 4395 4463 Trading SELL
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
MABA 1,717 14.7
MYRX 1,572 13.4
RIMO 1,108 9.5
ELTY 495 4.2
TRAM 415 3.5
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
BMRI 776 9.7
TLKM 717 9.0
BBRI 458 5.7
BBCA 392 4.9
ASII 282 3.5
TOP LOSERS
Code Chg %
TFCO -170 -24.3
HOME -18 -15.1
CNTX -78 -14.2
POOL -650 -12.4
IPCM -50 -11.1
TOP GAINERS
Code Chg %
RELI +56 +25
CLAY +230 +24.9
NATO +104 +24.4
LAND +200 +21.2
FOOD +56 +19.0
Trading Summary
Economic Calender
Date Country Event Actual Previous Consensus
01/29 US CB Consumer Confidence JAN 128.1 124.9
01/29 Japan Retail Sales YoY DEC 1.4% 0.8%
IPO Schedule
Company Code IPO Price (IDR)
Issued Share (Mn)
Offering Start-End Listing
PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019
PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019
Right Issue Schedule
Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date
PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019
PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019
Cum Date
22/01/2019
24/01/2019
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 7
MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233
Tomy Zulfikar Research Analyst
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52316
Khazar Srikandi Research Associate
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313
Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52162
Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52236
Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52237
M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52317
I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]
(021) 2980 3111 ext. 52117
Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52166
Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52307
T. Herditya Wicaksana Technical Analyst
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52150
Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52235
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 8