Comité de Basilea

transcript

CARMEN Mª DÍAZRUBÉN CAPILLA

POLÍTICA MONETARIA Y FINANCIERALICENCIATURA DE ECONOMÍA

20/05/2011

ÍNDICE

Introducción

Medidas microprudenciales

Medidas macroprudenciales

Conclusiones

• Capital

• Liquidez

• Prociclicidad

• Riesgo Sistémico

1.1. ¿QUÉ ES EL COMITÉ DE

SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA?

Foro de cooperación continua en materia de

supervisión bancaria que intenta promover y

reforzar las prácticas de supervisión y gestión

del riesgo a escala mundial.

Forma parte del Banco de Pagos

Internacionales (fundado en 1930), donde se

encuentra su Secretaria General.

IntroducciónMedidas

Microprudenciales

Medidas

MacroprudencialesConclusiones

CREACIÓN DEL COMITÉ

1974 por los gobernadores del G-10,

consecuencia de:

la creciente internacionalización de la banca

la divergencia entre países respecto a la

regulación.

OBJETIVO 1: Restaurar confianza y estabilidad

del sistema financiero internacional (deteriorado

por el cierre del Bankhaus Herstatt)

Medidas

Microprudenciales

Medidas

MacroprudencialesConclusionesIntroducción

Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y

Jefes de Supervisión (ajenos al Banco Central)

Presidente: Nout Wellink

Secretario General: Stefan Walter

ÓRGANO DE GOBIERNO

Microprudenciales

Medidas

COMPONENTES

Bélgica

Canadá

Francia

Italia

Japón

Países Bajos

Reino Unido

Suecia

Alemania

Arabia Saudita

Argentina

Australia

Brasil

España

Hong Kong

Indonesia

Luxemburgo

México

Singapur

Sudáfrica

Turquía

1.2. BASILEA III

Programa de reformas internacionales diseñado a

raíz de la crisis financiera internacional que afloró

las deficiencias del sector bancario

Medidas

Microprudenciales

Medidas

¡¡NO SON NORMAS SINO RECOMENDACIONES!!

DOS VERTIENTES

• reforzar la regulación de cada banco

Microprudencial

• reducir riesgos del conjunto del sistema

Macroprudencial

Medidas

Microprudenciales

Medidas

MEDIDAS

• Mejorar la calidad del capital

• Incrementar la cobertura del riesgo

• Elevar los requerimientos mínimos de capital

• Fomento de la acumulación de capital en épocas de expansión

• Introducir un coeficiente de apalancamiento internacionalmente armonizado

• Endurecer proceso de supervisión y aumentar la transparencia

• Establecer coeficientes mínimos de liquidez a c/p y a l/p

Medidas

Microprudenciales

Medidas

PALABRAS CLAVE

Capital Ordinario: el de máxima calidad, lo que se

denominaba “Core Capital” y ahora “Common Capital”.

Capital Nivel 1 (Tier 1): Capital ordinario + otros

instrumentos financieros admisibles en base a criterios más

estrictos.

Capital Total: Tier 1 + otros activos (deuda soberana).

Medidas

Microprudenciales

Medidas

Colchón de conservación: se dota con capital ordinario,

después de deducciones, y su fin es garantizar que los

bancos mantengan una partida de capital específica con la

que absorber pérdidas durante períodos de tensión

económica y financiera.

Colchón anticíclico: proteger al sistema bancario frente a

períodos de crecimiento excesivo del crédito agregado, y se

aplicará como extensión del anterior.

Medidas

Microprudenciales

Medidas

2. MEDIDAS DE REFORMA

MICROPRUDENCIALES

Regulación rigurosa

Mejoras

Capital

Liquidez

Gestión y supervisión del riesgo

Transparencia

Microprudenciales

Medidas

2.1 CAPITAL

Antes de la crisis

• Insuficiencia de Capital de calidad alta

Durante la crisis

• Recomposición de las bases de capital ordinario

Mayor calidad de capital

mayor capacidad para absorber pérdidas

Microprudenciales

Medidas

a) Calidad y nivel de la base de

capital

Exigir que los ajustes reguladores (armonizados

internacionalmente) se deduzcan del capital ordinario y no

del capital de Nivel 1 o de Nivel 2, como hasta ahora.

Impedir que entidades con escaso capital ordinario

tangible muestren altos coeficientes de capital de

Nivel 1.

Microprudenciales

Medidas

b) Cobertura del riesgo y

aumento del nivel de capital

Los bancos no eran conscientes del volumen de

riesgo que asumían

No reflejado ni dentro ni fuera del balance

Insuficiencia de capital

Microprudenciales

Medidas

MEJORAS PARA LA COBERTURA DE RIESGO

Mayores ponderaciones por riesgo para las posiciones de retitulización y aumento de los requerimiento de

capital (vehículos fuera de balance)

Exigencia de análisis más rigurosos

Aumento del capital regulador

Capital ordinario mínimo: 2% 4,5%

Colchón de conservación (2,5%) eleva el anterior al 7%

Capital del nivel 1: 4% 6%

Microprudenciales

Medidas

c) Contención del

apalancamiento

Nuevo coeficiente de apalancamiento independiente del nivel

de riesgo.

MODERAR EL EXCESIVO APALANCAMIENTO

Desde 2013: Coeficiente de apalancamiento de Nivel

1 mínimo del 3% que incluirá las exposiciones dentro

y fuera del balance y los instrumentos derivados.

Microprudenciales

Medidas

2.2. LIQUIDEZ

la escasez de

liquidez generó

tensiones en

instituciones

individuales y en

el conjunto del

sistema

Microprudenciales

Medidas

a) Estándares internacionales de

liquidez y vigilancia supervisora

Mayor flexibilidad de los bancos (financiación a

Paliar desajustes estructurales de liquidez

Coeficiente de cobertura de liquidez:

mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para soportar un escenario de

financiación alterada

Microprudenciales

Medidas

2.3. GESTIÓN Y SUPERVISIÓN

DEL RIESGO

El Comité revisó el

proceso del examen

supervisor del Segundo

Pilar para paliar

deficiencias notables en la

gestión del riesgo de las

entidades bancarias

destapadas durante la

crisis financiera

Microprudenciales

Medidas

El Comité reforzó:

· Prácticas de remuneración

adecuadas

· Gobierno corporativo

· Colegios de supervisores

· Gestión del riesgo de liquidez

· Prácticas de valoración

· Pruebas de tensión

Microprudenciales

Medidas

2.4. DISCIPLINA DE MERCADO

Deficiencias e incoherencias en la información

Revisar actuales requerimientos del Tercer Pilar

(posiciones titulización y patrocinio de

vehículos fuera de balance)

Divulgar todos los elementos de la base de

capital regulador y las deducciones

aplicadas (página web)

Información clara, completa y puntual sobre sus prácticas

remunerativas

Microprudenciales

Medidas

Macroprudenciales

3. MEDIDAS DE REFORMA

MACROPRUDENCIALES

Paliar la prociclicidad

Aumentar la resistencia

ConclusionesMedidas

Macroprudenciales

Medidas

MicroprudencialesIntroducción

Afrontar:

• riesgosderivadosentre bancosinternacionales

• riesgo moral

ConclusionesMedidas

Macroprudenciales

Medidas

3.1. TRATAMIENTO DE LA

PROCICLICIDAD

Medidas de reforma

Colchones de capital

Provisionamiento

ConclusionesMedidas

Macroprudenciales

Medidas

a) Colchones de capital

Acumulación de “colchones” de

capital

• Exigencia de un colchón de conservación

del capital del 2,5%

ConclusionesMedidas

Macroprudenciales

Medidas

• Colchón anticíclico

Entre 0% y 2,5 %

Colchón anticíclico + Colchón conservación afrontar

posibles pérdidas

MicroprudencialesConclusiones

Medidas

Macroprudenciales

b) Provisionamiento

Desarrollo de unos principios orientadores

Ajustes de valoración

Provisiones para incobrables

Microprudenciales

Medidas

3.2. Riesgo sistémico y

conectividad

Elaboración de una propuesta

La excesiva interconexión entre los bancos Propagó

las perturbaciones del conjunto del sistema

Medidas

Macroprudenciales

Análisis de otras medidas para mitigar los riesgos o externalidades

Medidas

MacroprudencialesIntroducción

Medidas

Macroprudenciales

MEDIDAS

1. Incentivos de capital para utilizar enoperaciones con derivados

2. Mayores requerimientos de capital:

·Actividades negociación

·Exposiciones mutuas

3. Introducción requerimientos liquidez

Microprudenciales

Medidas

a) Capital contingente

Propuesta tipo de deuda “especial” que se

convierte automáticamente en acciones ordinarias

cuando el capital regulatorio se agote

Potenciará la implicación del

sector privado en la resolución

de futuras crisis bancarias,

atemperando así el riesgo

moral.

Medidas

Microprudenciales

Medidas

b) Resolución de bancos

transfronterizos

Elemento crucial para paliar el riesgosistémico y el problema de las entidadesdemasiado grandes para quebrar

Publicación de marzo de 2010: “Report andRecommendations of the Cross-border BankResolution Group”: conjunto de medidasprácticas para mejorar la gestión de crisis enbancos transfronterizos y su eventual resolución(aprobado por los líderes del G-20)

Microprudenciales

Medidas

4. CONCLUSIONES

Impacto económico a medio plazo:

ConclusionesMedidas

Macroprudenciales

Medidas

El PIB disminuiría en torno a un 0,19%

La tasa de crecimiento anual sólo se reduciríaen promedio 0,04 puntos porcentuales

Impacto económico a largo plazo:

Beneficios económicos al elevar los

requerimientos mínimos de

capital

liquidez

(menor probabilidad de crisis financieras)

Medidas

En términos de producto:

Beneficios superiores a los posibles costes

Se estima que por cada punto porcentual

que la probabilidad anual de una crisis, se

obtiene un beneficio anual esperado que oscila

entre el 0,2% y el 0,6% del producto.

Medidas

Macroprudenciales

Desde el inicio de la crisis:

los bancos han desplegado importantes

esfuerzos para elevar sus niveles de capital

pero los grandes bancos necesitarán, en

conjunto, un volumen significativo de capital

adicional para satisfacer estos nuevos

requerimientos

Medidas

Macroprudenciales

Suave proceso de transición.

vigilará estrechamente el impacto y

comportamiento de las nuevas normas

analizará sus repercusiones

resolverá consecuencias imprevistas

El Comité de Basilea:

Medidas

Macroprudenciales

• Las áreas sombreadas indican periodos de transición.• Todas las fechas se refieren a 1 de enero.

Fuente: La respuesta del Comité de Basilea a la crisis financiera: informe al G-20

¡GRACIAS POR SU ATENCIÓN!

Comité de Basilea

Economy & Finance