v

Judul : Perhitungan Harga Premi Asuransi Pertanian Yang Berbasis

Indeks Curah Hujan Menggunakan Metode Black Scholes

Nama : Ida Ayu Gde Khasmana Putri (NIM: 1208405023)

Pembimbing : 1. Ir. Komang Dharmawan., M.Math., Ph.D.

2.Ni Ketut Tari Tastrawati, S.Si, M.Si.

ABSTRAK

Asuransi pertanian merupakan asuransi dalam sektor pertanian yang relatif baru

dikenalkan di Indonesia. Asuransi pertanian yang berbasis pada indeks curah hujan

merupakan alat manajemen risiko yang relatif baru di Indonesia. Tujuan dari

penelitian ini adalah mengetahui langkah-langkah yang diperlukan dalam

menentukan nilai indeks curah hujan pada asuransi pertanian dan menghitung nilai

kontrak asuransi pertanian yang harus dibayarkan pada asuransi pertanian yang

berbasis indeks curah hujan dengan Metode Black Scholes. Untuk Denpasar hasil

penelitian yang diperoleh bahwa saat curah hujan sebesar maka

pembayaran premi sebesar Rp. 60.694, begitu pula ketika curah hujan tinggi yaitu

sebesar 179,9 mm maka pembayaran premi sebesar Rp. 902.760.

Kata kunci : Asuransi Pertanian, Indeks Curah Hujan, Metode Black Scholes, Premi

Asuransi.

vi

Tittle : The Premium Price Calculation of Argicultural Insurance

Based on Rainfall Index by Using Black-Scholes Method.

Name : Ida Ayu Gde Khasmana Putri (NIM: 1208405023)

Supervisor : 1. Ir. Komang Dharmawan, M.Math., Ph.D.

2. Ni Ketut Tari Tastrawati, S.Si, M.Si.

ABSTRACT

Agricultural insurance is insurance in the agricultural sector which is

relatively new introduced in Indonesia. Agricultural insurance is based on a rainfall

index. It is a risk management tool that is relatively new in Indonesia. This study was

purposed to determine the steps required in determining the value of the rainfall

index on agricultural insurance and calculating the contract value of agricultural

insurance which had to be paid on the agricultural insurance that is on rainfall

index-based by using Black-Scholes method. For Denpasar the result of this research

are if the amount of rainfall was 130,4 mm so the amount of premium payment equals

Rp. 60.694, as well as if the amount of high rainfall was 179,9 mm so the amount of

premium payment equals Rp.902.760.

Keywords: Agricultural Insurance, Rainfall Index, Black-Scholes Method, Insurance

Premium

xi

DAFTAR ISI

Halaman

LEMBAR JUDUL ......................................................................................................... i

LEMBAR PERSEMBAHAN........................................................................................ii

LEMBAR PERNYATAAN ......................................................................................... iii

LEMBAR PENGESAHAN ......................................................................................... iv

ABSTRAK .................................................................................................................... v

ABSTRACT ................................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ................................................................................................ vii

BIODATA ALUMNI…………………………………………………………………x

DAFTAR ISI…………………………………………………………………………xi

DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xv

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................................. 1

1.1 Latar Belakang ............................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah .......................................................................................... 4

1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................................ 4

1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................................... 5

1.5 Batasan Masalah ............................................................................................. 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................... 6

2.1 Asuransi .......................................................................................................... 6

xii

2.1.1 Asuransi Kerugian ................................................................................... 7

2.1.2 Asuransi Berbasis Indeks ........................................................................ 8

2.1.3 Asuransi Berbasis Harga ......................................................................... 9

2.1.4 Manfaat Asuransi Pertanian .................................................................... 9

2.2 Premi Asuransi ............................................................................................. 10

2.3 Kontrak Opsi ................................................................................................ 10

2.4 Penentuan Kontrak Opsi Dengan Metode Black-Scholes ............................ 11

2.5 Kerangka Kerja Asuransi Indeks .................................................................. 14

2.6 Indeks Curah Hujan ...................................................................................... 16

2.7 Volume atau Intensitas Curah Hujan ............................................................ 17

BAB III METODE PENELITIAN.............................................................................. 19

3.1 Sumber Data ................................................................................................. 19

3.2 Jenis Data ..................................................................................................... 19

3.3 Metode Analisis ............................................................................................ 19

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .................................................................... 22

4.1 Identifikasi Daerah atau Plot ........................................................................ 22

4.2 Plot Data Curah Hujan dan Data Hasil produksi Tahun 1998-2015 ............ 23

4.3 Penentuan Indeks Curah Hujan .................................................................... 25

4.4 Uji Kenormalan Data Curah Hujan Caturwulan Satu .................................. 26

4.5 Penentuan Harga Pertanggungan Asuransi Pertanian .................................. 27

4.6 Penentuan Harga Premi Dengan Metode Black Scholes.………………......27

BAB V PENUTUP ...................................................................................................... 32

5.1 Simpulan ....................................................................................................... 32

xiii

5.2 Saran ............................................................................................................. 33

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................. 35

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

4.1 Nilai Korelasi catur wulan Curah Hujan dan Produksi Padi...…….....................25

4.2 Hasil Uji Normalitas Curah Hujan dengan Kolmogorov-Smirnov……………..26

4.3 Perhitungan Biaya Input Produksi Padi dalam satu Hektar di Kota

Denpasar………………………………………………………………………...27

4.4 Premi yang harus dibayarkan akibat curah hujan…………………………..…..29

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

2.1 Contoh Payout (PO) berbasis curah hujan kumulatif. .......................................... 15

4.1 Data Curah Hujan Caturwulan Kota Denpasar Tahun 1998-2015 ...................... 23

4.2 Hasil Rata-Rata Produksi Padi (ton) Kota Denpasar tahun 1998-2015..............24

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Data caturwulan rata-rata produksi padi di Kota Denpasar selama

delapan belas tahun mulai tahun 1998 sampai dengan 2015.

Lampiran 2. Data caturwulan curah hujan di Kota Denpasar selama delapan belas

tahun mulai tahun 1998 sampai dengan tahun 2015.

Lampiran 3. Data caturwulan masing-masing dari data curah hujan terhadap rata-rata

produksi padi di Kota Denpasar mulai tahun 1998 sampai dengan tahun

2015.

Lampiran 4. Lampiran 4. Perhitungan Standar Deviasi Data Curah Hujan Caturwulan

Satu Kota Denpasar.

Lampiran 5. Macro Software Matlab 2013 untuk Menghitung Premi.

Lampiran 6. Luaran Software Matlab 2013 untuk Menghitung Premi

1

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Indonesia merupakan negara agraris artinya sektor pertanian memegang

peranan penting dari keseluruhan perekonomian nasional. Hal ini dapat ditunjukkan

dari banyaknya penduduk atau tenaga kerja yang hidup atau bekerja dalam sektor

pertanian atau dari produk nasional yang berasal dari sektor pertanian (Tunjung,

2010). Sektor pertanian di Indonesia mempunyai peranan penting terhadap

perekonomian di Indonesia, di antaranya sumber pendapatan bagi masyarakat,

terutama kebutuhan akan pangan, di samping itu juga sebagai investasi negara, dan

membuka kesempatan kerja. Namun usaha dalam sektor pertanian mempunyai risiko

tinggi yang mengakibatkan kerugian. Penurunan hasil produksi yang mengakibatkan

penurunan pendapatan pada petani itu sendiri. Risiko produksi yang dihadapi

diakibatkan oleh berbagai faktor, salah satunya adalah curah hujan.

Curah hujan yang berlebihan atau kekurangan dapat mengakibatkan petani

gagal panen atau produksi yang dihasilkan sangat rendah, sehinga dapat berpengaruh

terhadap pengembalian modal kerja, biaya hidup dan lain-lain. Curah hujan

merupakan salah satu faktor yang dapat mengganggu keadaan pertanian tersebut.

Keadaan curah hujan yang tidak stabil seperti menurunnya dan meningkatnya curah

hujan dapat mengakibatkan hasil panen tidak bagus. Keadaan seperti ini dapat

menimbulkan dampak yang besar terhadap produksi pertanian. Penurunan produksi

pertanian tersebut mengakibatkan petani mengalami kerugian, sehingga untuk

selanjutnya petani tidak memiliki modal untuk memulai usahanya lagi. Salah satu

upaya yang dapat dilakukan untuk mengurangi risiko yang terjadi yaitu dengan

memperkenalkan asuransi pertanian terhadap petani. Asuransi pertanian ini

merupakan salah satu alternatif yang dapat membantu petani dalam menanggulangi

risiko yang terjadi pada usaha pertanian (Aglina, 2015; Asna, 2011).

Asuransi merupakan suatu industri non-bank yang dapat memberikan

perlindungan kepada tertanggung jika terjadi risiko pada yang akan datang. Menurut

Pasal 246 Kitab Undang-Undang Hukum Dagang (KUHD) Republik Indonesia

Tahun 2016: “Asuransi atau pertanggungan adalah suatu perjanjian, dimana seorang

penanggung mengikatkan diri pada tertanggung dengan menerima suatu premi, untuk

memberikan penggantian kepadanya karena suatu kerugian, kerusakan atau

kehilangan keuntungan yang diharapkan, yang mungkin akan dideritanya karena

suatu peristiwa yang tak tertentu”. Asuransi dapat dibagi menjadi dua jenis yaitu

asuransi jiwa dan asuransi non jiwa (Aglina, 2015). Asuransi non jiwa mencakup

berbagai hal seperti asuransi kebakaran, asuransi kendaraan bermotor, bahkan

asuransi komoditas pertanian. Asuransi pertanian adalah asuransi baru yang

merupakan suatu perlindungan asuransi khusus yang dapat digunakan oleh petani

dalam melindungi produksi pertanian jika terjadi gagal panen. Asuransi pertanian ini

digunakan untuk mengatasi kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, cuaca yang

buruk, dan diluar kendali petani. Sehingga, asuransi ini dapat dimanfaatkan sebagai

alat untuk mengurangi risiko terkait pertanian. Pada penelitian ini, nilai opsi jual

dapat digunakan sebagai nilai dari premi asuransi. Opsi jual dapat digunakan sebagai

nilai premi asuransi karena opsi jual merupakan hak untuk menjual produksi

pertanian yang dimiliki oleh petani itu sendiri.

Menurut Wardhani & Insyafiah (2013), dalam praktiknya banyak negara

yang melakukan perlindungan bagi petani setelah petani mengalami bencana atau

gagal panen. Perlindungan petani secara umum dilakukan dengan cara melindungi

petani secara tradisional dan melindungi petani melalui skema asuransi pertanian.

Melindungi petani secara tradisional dilakukan dengan cara pemerintah

mengalokasikan anggaran khusus (ad hoc) untuk bencana alam di sektor pertanian.

Anggaran khusus tersebut dapat dicairkan ketika terdapat laporan kerusakan di area

pertanian yang menyebabkan berkurangnya hasil produksi pertanian di area tersebut.

Sedangkan perlindungan petani melalui skema asuransi pertanian dilakukan dengan

cara pemberian bantuan premi asuransi oleh pemerintah kepada petani peserta

asuransi. Asuransi pertanian tradisional tidak tersedia di setiap negara karena biaya

asuransi tidak layak secara ekonomi. Hal ini disebabkan banyak hasil dari pertanian

tidak banyak, dan juga perhitungan premi dapat menyulitkan pihak penanggung.

Alasan lain menyatakan bahwa asuransi pertanian tradisional hanya mengandalkan

pengukuran secara langsung terhadap kerugian atau kerusakan yang dialami oleh

petani, dan asuransi pertanian tradisional memiliki biaya operasional yang tinggi.

Berdasarkan kelemahan yang dijelaskan di atas, maka akan dikenalkan

asuransi baru yaitu asuransi baru yang berbasis indeks. Asuransi berbasis indeks

merupakan bagian dari asuransi parametrik, dalam asuransi berbasis indeks ini pihak

tertanggung akan membayar premi ketika mengalami kerugian yang dipicu oleh

peristiwa alam yang dalam hal ini adalah curah hujan. Dalam hal ini, bukan tanaman

yang diasuransikan melainkan indeks curah hujan. Sehingga, pembayaran akan

dilakukan apabila tidak terpenuhi kondisi cuaca yang diharapkan yang dapat

memengaruhi produksi pertanian tersebut. Berdasarkan hal itu, penulis tertarik untuk

membahas perhitungan premi asuransi berbasis indeks curah hujan menggunakan

Metode Black-Scholes.

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka dapat ditulis rumusan

masalah sebagai berikut :

1. Langkah-langkah apa yang diperlukan dalam menentukan nilai indeks curah

hujan pada asuransi pertanian ?

2. Berapa nilai kontrak premi asuransi yang harus dibayarkan pada asuransi

pertanian yang berbasis indeks curah hujan menggunakan Metode Black-

Scholes ?

1.3 Tujuan Penelitian

1. Mengetahui langkah-langkah yang diperlukan dalam menentukan nilai indeks

curah hujan pada asuransi pertanian.

2. Menghitung nilai kontrak asuransi pertanian yang harus dibayarkan pada

asuransi pertanian yang berbasis indeks curah hujan dengan Metode Black-

Scholes.

1.4 Manfaat Penelitian

1. Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan pengetahuan yang

lebih luas bagi mahasiswa serta dapat dijadikan referensi bagi penelitian

berikutnya.

2. Hasil penelitian ini diharapkan mampu memberikan informasi dalam memilih

asuransi sebagai alternatif dalam mengatasi risiko terkait pertanian.

1.5 Batasan Masalah

Agar tidak terjadi perluasan dalam pembahasan penelitian ini, maka penulis

membatasi permasalahan dengan memfokuskan pada perhitungan premi asuransi

pertanian dengan hasil produksi berdasarkan harga opsi jual dengan curah hujan

sebagai indeks kumulatifnya. Penelitian ini menggunakan metode Black-Scholes

untuk menghitung premi tersebut.