v
Judul : Perhitungan Harga Premi Asuransi Pertanian Yang Berbasis
Indeks Curah Hujan Menggunakan Metode Black Scholes
Nama : Ida Ayu Gde Khasmana Putri (NIM: 1208405023)
Pembimbing : 1. Ir. Komang Dharmawan., M.Math., Ph.D.
2.Ni Ketut Tari Tastrawati, S.Si, M.Si.
ABSTRAK
Asuransi pertanian merupakan asuransi dalam sektor pertanian yang relatif baru
dikenalkan di Indonesia. Asuransi pertanian yang berbasis pada indeks curah hujan
merupakan alat manajemen risiko yang relatif baru di Indonesia. Tujuan dari
penelitian ini adalah mengetahui langkah-langkah yang diperlukan dalam
menentukan nilai indeks curah hujan pada asuransi pertanian dan menghitung nilai
kontrak asuransi pertanian yang harus dibayarkan pada asuransi pertanian yang
berbasis indeks curah hujan dengan Metode Black Scholes. Untuk Denpasar hasil
penelitian yang diperoleh bahwa saat curah hujan sebesar maka
pembayaran premi sebesar Rp. 60.694, begitu pula ketika curah hujan tinggi yaitu
sebesar 179,9 mm maka pembayaran premi sebesar Rp. 902.760.
Kata kunci : Asuransi Pertanian, Indeks Curah Hujan, Metode Black Scholes, Premi
Asuransi.
vi
Tittle : The Premium Price Calculation of Argicultural Insurance
Based on Rainfall Index by Using Black-Scholes Method.
Name : Ida Ayu Gde Khasmana Putri (NIM: 1208405023)
Supervisor : 1. Ir. Komang Dharmawan, M.Math., Ph.D.
2. Ni Ketut Tari Tastrawati, S.Si, M.Si.
ABSTRACT
Agricultural insurance is insurance in the agricultural sector which is
relatively new introduced in Indonesia. Agricultural insurance is based on a rainfall
index. It is a risk management tool that is relatively new in Indonesia. This study was
purposed to determine the steps required in determining the value of the rainfall
index on agricultural insurance and calculating the contract value of agricultural
insurance which had to be paid on the agricultural insurance that is on rainfall
index-based by using Black-Scholes method. For Denpasar the result of this research
are if the amount of rainfall was 130,4 mm so the amount of premium payment equals
Rp. 60.694, as well as if the amount of high rainfall was 179,9 mm so the amount of
premium payment equals Rp.902.760.
Keywords: Agricultural Insurance, Rainfall Index, Black-Scholes Method, Insurance
Premium
xi
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR JUDUL ......................................................................................................... i
LEMBAR PERSEMBAHAN........................................................................................ii
LEMBAR PERNYATAAN ......................................................................................... iii
LEMBAR PENGESAHAN ......................................................................................... iv
ABSTRAK .................................................................................................................... v
ABSTRACT ................................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ................................................................................................ vii
BIODATA ALUMNI…………………………………………………………………x
DAFTAR ISI…………………………………………………………………………xi
DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xv
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xvi
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................................. 1
1.1 Latar Belakang ............................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .......................................................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................................ 4
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................................... 5
1.5 Batasan Masalah ............................................................................................. 5
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................... 6
2.1 Asuransi .......................................................................................................... 6
xii
2.1.1 Asuransi Kerugian ................................................................................... 7
2.1.2 Asuransi Berbasis Indeks ........................................................................ 8
2.1.3 Asuransi Berbasis Harga ......................................................................... 9
2.1.4 Manfaat Asuransi Pertanian .................................................................... 9
2.2 Premi Asuransi ............................................................................................. 10
2.3 Kontrak Opsi ................................................................................................ 10
2.4 Penentuan Kontrak Opsi Dengan Metode Black-Scholes ............................ 11
2.5 Kerangka Kerja Asuransi Indeks .................................................................. 14
2.6 Indeks Curah Hujan ...................................................................................... 16
2.7 Volume atau Intensitas Curah Hujan ............................................................ 17
BAB III METODE PENELITIAN.............................................................................. 19
3.1 Sumber Data ................................................................................................. 19
3.2 Jenis Data ..................................................................................................... 19
3.3 Metode Analisis ............................................................................................ 19
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .................................................................... 22
4.1 Identifikasi Daerah atau Plot ........................................................................ 22
4.2 Plot Data Curah Hujan dan Data Hasil produksi Tahun 1998-2015 ............ 23
4.3 Penentuan Indeks Curah Hujan .................................................................... 25
4.4 Uji Kenormalan Data Curah Hujan Caturwulan Satu .................................. 26
4.5 Penentuan Harga Pertanggungan Asuransi Pertanian .................................. 27
4.6 Penentuan Harga Premi Dengan Metode Black Scholes.………………......27
BAB V PENUTUP ...................................................................................................... 32
5.1 Simpulan ....................................................................................................... 32
xiii
5.2 Saran ............................................................................................................. 33
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................. 35
LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
4.1 Nilai Korelasi catur wulan Curah Hujan dan Produksi Padi...…….....................25
4.2 Hasil Uji Normalitas Curah Hujan dengan Kolmogorov-Smirnov……………..26
4.3 Perhitungan Biaya Input Produksi Padi dalam satu Hektar di Kota
Denpasar………………………………………………………………………...27
4.4 Premi yang harus dibayarkan akibat curah hujan…………………………..…..29
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
2.1 Contoh Payout (PO) berbasis curah hujan kumulatif. .......................................... 15
4.1 Data Curah Hujan Caturwulan Kota Denpasar Tahun 1998-2015 ...................... 23
4.2 Hasil Rata-Rata Produksi Padi (ton) Kota Denpasar tahun 1998-2015..............24
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data caturwulan rata-rata produksi padi di Kota Denpasar selama
delapan belas tahun mulai tahun 1998 sampai dengan 2015.
Lampiran 2. Data caturwulan curah hujan di Kota Denpasar selama delapan belas
tahun mulai tahun 1998 sampai dengan tahun 2015.
Lampiran 3. Data caturwulan masing-masing dari data curah hujan terhadap rata-rata
produksi padi di Kota Denpasar mulai tahun 1998 sampai dengan tahun
2015.
Lampiran 4. Lampiran 4. Perhitungan Standar Deviasi Data Curah Hujan Caturwulan
Satu Kota Denpasar.
Lampiran 5. Macro Software Matlab 2013 untuk Menghitung Premi.
Lampiran 6. Luaran Software Matlab 2013 untuk Menghitung Premi
1
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Indonesia merupakan negara agraris artinya sektor pertanian memegang
peranan penting dari keseluruhan perekonomian nasional. Hal ini dapat ditunjukkan
dari banyaknya penduduk atau tenaga kerja yang hidup atau bekerja dalam sektor
pertanian atau dari produk nasional yang berasal dari sektor pertanian (Tunjung,
2010). Sektor pertanian di Indonesia mempunyai peranan penting terhadap
perekonomian di Indonesia, di antaranya sumber pendapatan bagi masyarakat,
terutama kebutuhan akan pangan, di samping itu juga sebagai investasi negara, dan
membuka kesempatan kerja. Namun usaha dalam sektor pertanian mempunyai risiko
tinggi yang mengakibatkan kerugian. Penurunan hasil produksi yang mengakibatkan
penurunan pendapatan pada petani itu sendiri. Risiko produksi yang dihadapi
diakibatkan oleh berbagai faktor, salah satunya adalah curah hujan.
Curah hujan yang berlebihan atau kekurangan dapat mengakibatkan petani
gagal panen atau produksi yang dihasilkan sangat rendah, sehinga dapat berpengaruh
terhadap pengembalian modal kerja, biaya hidup dan lain-lain. Curah hujan
merupakan salah satu faktor yang dapat mengganggu keadaan pertanian tersebut.
Keadaan curah hujan yang tidak stabil seperti menurunnya dan meningkatnya curah
hujan dapat mengakibatkan hasil panen tidak bagus. Keadaan seperti ini dapat
menimbulkan dampak yang besar terhadap produksi pertanian. Penurunan produksi
pertanian tersebut mengakibatkan petani mengalami kerugian, sehingga untuk
selanjutnya petani tidak memiliki modal untuk memulai usahanya lagi. Salah satu
upaya yang dapat dilakukan untuk mengurangi risiko yang terjadi yaitu dengan
memperkenalkan asuransi pertanian terhadap petani. Asuransi pertanian ini
merupakan salah satu alternatif yang dapat membantu petani dalam menanggulangi
risiko yang terjadi pada usaha pertanian (Aglina, 2015; Asna, 2011).
Asuransi merupakan suatu industri non-bank yang dapat memberikan
perlindungan kepada tertanggung jika terjadi risiko pada yang akan datang. Menurut
Pasal 246 Kitab Undang-Undang Hukum Dagang (KUHD) Republik Indonesia
Tahun 2016: “Asuransi atau pertanggungan adalah suatu perjanjian, dimana seorang
penanggung mengikatkan diri pada tertanggung dengan menerima suatu premi, untuk
memberikan penggantian kepadanya karena suatu kerugian, kerusakan atau
kehilangan keuntungan yang diharapkan, yang mungkin akan dideritanya karena
suatu peristiwa yang tak tertentu”. Asuransi dapat dibagi menjadi dua jenis yaitu
asuransi jiwa dan asuransi non jiwa (Aglina, 2015). Asuransi non jiwa mencakup
berbagai hal seperti asuransi kebakaran, asuransi kendaraan bermotor, bahkan
asuransi komoditas pertanian. Asuransi pertanian adalah asuransi baru yang
merupakan suatu perlindungan asuransi khusus yang dapat digunakan oleh petani
dalam melindungi produksi pertanian jika terjadi gagal panen. Asuransi pertanian ini
digunakan untuk mengatasi kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, cuaca yang
buruk, dan diluar kendali petani. Sehingga, asuransi ini dapat dimanfaatkan sebagai
alat untuk mengurangi risiko terkait pertanian. Pada penelitian ini, nilai opsi jual
dapat digunakan sebagai nilai dari premi asuransi. Opsi jual dapat digunakan sebagai
nilai premi asuransi karena opsi jual merupakan hak untuk menjual produksi
pertanian yang dimiliki oleh petani itu sendiri.
Menurut Wardhani & Insyafiah (2013), dalam praktiknya banyak negara
yang melakukan perlindungan bagi petani setelah petani mengalami bencana atau
gagal panen. Perlindungan petani secara umum dilakukan dengan cara melindungi
petani secara tradisional dan melindungi petani melalui skema asuransi pertanian.
Melindungi petani secara tradisional dilakukan dengan cara pemerintah
mengalokasikan anggaran khusus (ad hoc) untuk bencana alam di sektor pertanian.
Anggaran khusus tersebut dapat dicairkan ketika terdapat laporan kerusakan di area
pertanian yang menyebabkan berkurangnya hasil produksi pertanian di area tersebut.
Sedangkan perlindungan petani melalui skema asuransi pertanian dilakukan dengan
cara pemberian bantuan premi asuransi oleh pemerintah kepada petani peserta
asuransi. Asuransi pertanian tradisional tidak tersedia di setiap negara karena biaya
asuransi tidak layak secara ekonomi. Hal ini disebabkan banyak hasil dari pertanian
tidak banyak, dan juga perhitungan premi dapat menyulitkan pihak penanggung.
Alasan lain menyatakan bahwa asuransi pertanian tradisional hanya mengandalkan
pengukuran secara langsung terhadap kerugian atau kerusakan yang dialami oleh
petani, dan asuransi pertanian tradisional memiliki biaya operasional yang tinggi.
Berdasarkan kelemahan yang dijelaskan di atas, maka akan dikenalkan
asuransi baru yaitu asuransi baru yang berbasis indeks. Asuransi berbasis indeks
merupakan bagian dari asuransi parametrik, dalam asuransi berbasis indeks ini pihak
tertanggung akan membayar premi ketika mengalami kerugian yang dipicu oleh
peristiwa alam yang dalam hal ini adalah curah hujan. Dalam hal ini, bukan tanaman
yang diasuransikan melainkan indeks curah hujan. Sehingga, pembayaran akan
dilakukan apabila tidak terpenuhi kondisi cuaca yang diharapkan yang dapat
memengaruhi produksi pertanian tersebut. Berdasarkan hal itu, penulis tertarik untuk
membahas perhitungan premi asuransi berbasis indeks curah hujan menggunakan
Metode Black-Scholes.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka dapat ditulis rumusan
masalah sebagai berikut :
1. Langkah-langkah apa yang diperlukan dalam menentukan nilai indeks curah
hujan pada asuransi pertanian ?
2. Berapa nilai kontrak premi asuransi yang harus dibayarkan pada asuransi
pertanian yang berbasis indeks curah hujan menggunakan Metode Black-
Scholes ?
1.3 Tujuan Penelitian
1. Mengetahui langkah-langkah yang diperlukan dalam menentukan nilai indeks
curah hujan pada asuransi pertanian.
2. Menghitung nilai kontrak asuransi pertanian yang harus dibayarkan pada
asuransi pertanian yang berbasis indeks curah hujan dengan Metode Black-
Scholes.
1.4 Manfaat Penelitian
1. Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan pengetahuan yang
lebih luas bagi mahasiswa serta dapat dijadikan referensi bagi penelitian
berikutnya.
2. Hasil penelitian ini diharapkan mampu memberikan informasi dalam memilih
asuransi sebagai alternatif dalam mengatasi risiko terkait pertanian.
1.5 Batasan Masalah
Agar tidak terjadi perluasan dalam pembahasan penelitian ini, maka penulis
membatasi permasalahan dengan memfokuskan pada perhitungan premi asuransi
pertanian dengan hasil produksi berdasarkan harga opsi jual dengan curah hujan
sebagai indeks kumulatifnya. Penelitian ini menggunakan metode Black-Scholes
untuk menghitung premi tersebut.