UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGOFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y RATIOS

https://www.youtube.com/watch?v=w4gR4IGsABk&feature=youtu.be

GRUPO: 05

Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio

De La Cruz Briones, Henry

Luna Victoria Morales, Victor

(coordinador)

Moreno de los Santos, Rebeca

Princípe Mezarina, Dickson

Ríos Lopez, Miguel

Romero Oré, Marvin

DOCENTE:

Dr. Jenry Hidalgo Lama

Trujillo, 08 de Setiembre 2014

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA “REPLUNA SA.C.”

En esta ocasión analizaremos los estados financieros, para esto hemos tomado como ejemplo los estados financieros de los últimos 7 años de la empresa local “REPLUNA S.A.C”.

Aquí les mostramos el balance general o estado de situación financiera de dichos años,

Como vemos en el 2007 tuvo un total de activos 908,112 de los cuales 578,758 pertenecen al activo corriente y representa el 63.7% del total de activos (100%). Y la diferencia pertenece al activo no corriente, representando el 36.3%

En este mismo año vemos que la empresa tiene total de pasivos por 589,461. De los cuales 534,696 pertenecen al pasivo corriente, representando el 58.9% del total. Y la diferencia vendría a ser el 6% que pertenece al pasivo no corriente. Así mismo podemos observar que el patrimonio es el 35.1% del total (pasivo + patrimonio).

En el siguiente Año (2008) vemos que empresa tanto en el activo como en el patrimonio tuvo una disminución del 12% y 38% respectivamente. Y a su vez sus obligaciones aumentaron en un 2%.

Para el 2009 sucede todo lo contrario, sus activos y patrimonios aumentaron en un 3 y 23 % respectivamente. Mientras que sus obligaciones disminuyeron en un 4%.

En los siguientes 3 años, como vemos, sufre variaciones positivas (Aumentan) tanto sus activos, pasivos como patrimonio.

En el último año analizado (2013) en comparación con el anterior (2012) notamos que la empresa tuvo una disminución de un 5 % a nivel de activos, sucediendo de la misma manera en sus obligaciones y en su patrimonio, un 1 y 12 % respectivamente.

Como sabemos, la liquidez es la capacidad de un activo para convertirse en dinero. Y al comparar el activo corriente con el pasivo corriente nos mostrara la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones inmediatas.

Al término del primer periodo (2007) las ventas totales fueron de 3´ 122, 340 y el costo de las mismas ascendieron a 2´ 900, 741 representando el 93% de dichas de ventas, obteniendo así una utilidad bruta de 221, 599 que equivaldría al 7% con respecto al total de ventas. Luego de deducir los gastos operativos, de ventas y otros gasto (18,102; 54,908; 2,345 respectivamente), que sumados representan el 2.4% del total de ventas, a esto le adicionamos otros ingresos que son 2,003 nuevos soles y 0.1% con relación a las ventas. Una vez realizados dichos cálculos obtenemos la utilidad operativa siendo este 148,247 que es equivalente al 4.7% de las ventas debido a que no tenemos otro tipo de ingresos en ningún periodo el monto de la utilidad antes del IR será el mismo. Deducimos entonces la participación a los trabajadores y el 30% del IR y determinamos una utilidad neta de 12,312; esto es el 5% de las ventas totales.

Para el segundo año (2008) se dio un incremento en las ventas totales en 27% con respecto al año anterior (2007) al igual que el costo de ventas en 35% lo que generó una disminución de la utilidad bruta en 97%, del mismo modo los ingresos operacionales cayeron en 148%, los gastos por interés ascendieron en 62% y la utilidad antes del IR cayó en 184%. Al término de dicho periodo la utilidad neta disminuyó en 182%. Al igual que para los años 2009 y 2010 disminuyendo la utilidad neta en 166% y 30% respectivamente. Caso contrario para el 2011 que se dio un incremento 178%, finalmente en los dos últimos años volvieron a caer en 81% (2012) y 323% (2013).

RAZON CORRIENTEComo podemos observar en el año 2007 la empresa “REPLUNA S.A.C” posee un ratio de 1.08; lo que significa que cuenta con una cantidad suficiente de recursos líquidos como para pagar todas sus deudas de corto plazo.Para el año 2013, la empresa posee un ratio de 1.72, lo que da a conocer que la empresa tiene una mejor liquidez para afrontar sus compromisos.

RAZÓN ÁCIDAEs igual al de liquidez, pero adoptando un mayor grado de exigencia.Como vemos, en el 2007 la prueba acida es de 0.15. Si nosotros comparamos la liquidez que es de 1.08 con la prueba acida la diferencia es muy notable debido a que las existencias de la empresa representa un porcentaje de 33.3% de sus respectivos activos corrientes. Así ocurre con los años posteriores.

DÍAS DE COBROEste ratio nos da a conocer el tiempo promedio que tarda en convertirse en efectivo.

El año 2007 nos arroja que el tiempo para que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo es de 9 días. Comparando con el año 2013 que tiene un ratio de 19 días notamos que las ventas a crédito que realiza la empresa ha aumentado.

DÍAS DE INVENTARIOVemos en el año 2007 un ratio de 38 días. Eso nos quiere decir que el inventario se demora 38 días para convertirse en efectivo.

RAZÓN DE CONVERSIÓNSería la suma de días de cobro más días de inventario.

PASIVO SOBRE PATRIMONIOEn el año 2007 observamos que un grado de endeudamiento del 0.17, quiere decir que por cada sol aportado por los dueños hay s/. 17.00 o 0.17 aportado por los acreedores.

DEUDAS SOBRE ACTIVOS (RAZÓN DE DEUDA)El ratio que nos arroja en el año 2007 es de 0.06 lo que quiere decir que el 6% de los activos totales es financiado por los acreedores a largo plazo.

PERIODO DE INTERESES GANADOSEl ratio del 2007 de nuestra empresa es de 6.79, lo que nos da a conocer que hasta ese punto puede disminuir las utilidades sin que la empresa se vea afectada para pagar sus obligaciones, en comparación con el año 2013 se ve una disminución.

COBERTURA DE INTERESESEl ratio del 2007 de nuestra empresa es de 4.70 en comparación con el año 2013 nos muestra un descenso drástico de -0.64.

PATRIMONIO SOBRE TOTAL DE ACTIVOSEl ratio del 2007 de nuestra empresa es de 0.35 en comparación con el año 2013 se ve que llega al mismo punto.

TOTAL PASIVOS SOBRE TOTAL ACTIVOSAquí observamos que en el año 2007 es de 0.65 lo que quiere decir que el 6% de los activos totales es financiado por los acreedores ya sea a corto o largo plazo.

Razón de flujo de efectivo

El ratio del 2007 de nuestra empresa es de 0.15 se obtiene con el flujo de efectivo de operación entre pasivos corrientes en comparación con el año 2013 se nota una disminución llegando a -0.09.

ANÁLISIS DEL RENDIMIENTO DEL CAPITAL INVERTIDO DE LA EMPRESA “REPLUNA S.A.C.”

RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOSNos da a conocer que en el 2007 la empresa ha generado una utilidad del 10.7% por cada Sol invertido en sus activos. Comparando con el 2013 que posee un ratio de -1.7%; vemos el mal uso de los activos para generar beneficios

RENDIMIENTO SOBRE LAS VENTASSi miramos el 2007, observamos que la empresa por cada sol que vendió tuvo una utilidad del 3.1% anual y en el año 2013 se obtuvo -0.05%

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIOEste ratio nos está indicando que la utilidad por cada acción común fue de 25.9% en el 2007. En el 2013 sucedió lo contrario, pues el ratio que expresa es de -8.8%.

RENDIMIENTO OPERATIVO DE LA EMPRESA “REPLUNA S.A.C.”

MARGEN BRUTOEn el ratio del 2007 es de 7.1% en comparación con el año 2013 es de 1.3%

MARGEN OPERATIVOObservamos que en el 2007 muestra un ratio de 4.7% lo que da a conocer el dinero que queda, en porcentaje, luego de haber pagado por sus bienes. Observamos que sucede lo contrario en el 2013 pues su ratio cayó a -0.7%.

MARGEN ANTES DE IMPUESTOVemos que en el 2007 expresa un ratio de 4.0% lo que significa que por cada sol que vendió tuvo una utilidad del 4.0%. Esto nos permite evaluar el esfuerzo realizado en dicha operación. En el 2013 sucedió lo contrario pues obtuvo un ratio de -1.2%

MARGEN DE UTILIDAD NETAComo podemos ver en el 2007 tiene un ratio de 2.6% indicando que por cada sol vendido los propietarios ganan un 2.6% de utilidad neta. Ocurre lo contrario en el 2013 pues su ratio bajo a -0.9%.

ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR En el año 2007 tiene un ratio de 40.57 en comparación con el año 2013 disminuye a 19.62

ROTACION DE INVENTARIOSEn el año 2007 tiene un ratio de 9.61 en comparación con el año 2013 disminuye a 8.86

ROTACION DEL ACTIVO FIJOEn el año 2007 tiene un ratio de 9.48 en comparación con el año 2013 disminuye a 8.7

ROTACION DEL ACTIVO REALEn el año 2007 tiene un ratio de 3.44 en comparación con el año 2013 disminuye a 3.36

ANALISIS DE RENDIMIENTO DISGREGADO DE LA EMPRESA “REPLUNA S.A.C.”

RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS DISGREGADOSEn el año 2007 tiene un ratio de 10.7% en comparación con el año 2013 disminuye a -1.7%

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO DISGREGADOSEn el año 2007 tiene un ratio de 25.9% en comparación con el año 2013 disminuye a -8.8%

ANALISIS DE MERCADO DE LAS ACCIONES DE LA EMPRESA “REPLUNA S.A.C.”

PRECIO SOBRE UPA (PE RATIO)En el año 2007 tiene un ratio de 1.00 en comparación con el año 2013 aumento a 1.27

PRECIO DE MERCADO SOBRE VALOR EN LIBROSEn el año 2007 tiene un ratio de 0.00 en comparación con el año 2013 se mantuvo en 0.00

VALOR DE MERCADO CAPITALIZADOEn el año 2007 tiene un ratio de 0.09 nuevos soles en comparación con el año 2013 aumento a 0.14 nuevos soles

EN CONCLUSION: la empresa “REPLUNA S.A.C.” le conviene seguir invirtiendo ya que tiene liquidez para soportar las obligaciones a corto plazo, y la utilidad que genera es buena por cada acción que hay, generando mayores ingresos año tras año además de tener 7 años de brindar sus servicios de calidad.