Boletín Estadístico Mensual · 2. Según el informe que actualiza las Perspectivas de la...

Boletín Estadístico Mensual

Diciembre, 2013

Boletín Estadístico Mensual Calendario de Divulgación Diciembre, 2013

* Se refiere a las fechas en que se publicarán los datos y el paréntesis indica el mes al que corresponde la información publicada

Calendario de Divulgación Anticipado

Feb.14 Mar.14 Abr.14 May.14

Sector Real

31

Producto Interno Bruto Trimestral (IV-T-13)

27 27 30 28

Índice de Volumen de la Actividad Económica (IVAE) (Dic.13) (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14)

7 12 9 9

Índice de Volumen de la Producción Industrial (IVOPI) (Dic.13) (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14)

7 7 7 8

Índice de Precios al Consumidor (IPC) (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

28 31 30 30

Índice de Precios Industriales (IPRI) (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

31

Empleo (2013)

31

Desempleo (2013)

31

Ingreso Promedio Mensual (2013)

Sector Fiscal

28 31 30 30

Operaciones del Sector Público No Financiero (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

28 31 30 30

Operaciones del Gobierno Central Consolidado (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

30

Deuda del Gobierno Central (I-T-14)

Sector Financiero

28 31 30 30

Panorama de las Sociedades de Depósito (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

7 7 7 7

Cuenta Analítica del Banco Central de Reserva (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

Sector Externo

31

Balanza de Pagos (IV-T-13)

7 7 7 7

Reservas Internacionales Netas (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

28 31 30 30

Liquidez en Moneda Extranjera (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

25 27 25 26

Comercio Exterior- Exportaciones e Importaciones (Ene.14) (Feb.14) (Mar.14) (Abr.14)

31

Posición de Inversión Internacional (IV-T-13)

31

Deuda Externa Total (IV-T-13)

Población

31

Población Total (2013)

Categoría de DatosFechas de Publicación*

Página 1

Boletín Estadístico Mensual 1. Resumen Ejecutivo Diciembre, 2013

Los resultados económicos a Diciembre 2013, señalan un lento crecimiento en la actividad

económica según el Índice de Volumen de la Actividad Económica a noviembre 2013. Por su parte,

el comercio exterior al final del 2013 se destacó el dinamismo de las exportaciones no tradicionales y

maquila; junto a una mayor importación de bienes de capital y los ingresos por Remesas Familiares

evolucionaron lentamente. Las transacciones del Estado indicaron una ampliación en su déficit fiscal,

asociado a mayores gastos corrientes que compensaron el incremento en los ingresos tributarios y el

Sistema Financiero refleja una tendencia al alza de del crédito otorgado al sector privado.

La actividad económica muestra un suave crecimiento registrado por el Índice de Volumen de la

Actividad Económica (IVAE) tendencia ciclo, que registró a noviembre 2013 una crecimiento de 1.4% y

en su promedio móvil de los últimos doce meses, creció de forma interanual 1.3%.

Las exportaciones totales registraron en el 2013, un crecimiento de 2.8% anual, asociado al aumento

en las salidas de bienes no tradicionales y de maquila. Las exportaciones no tradicionales hacia

Centroamérica se incrementaron 1.7% anual y fuera de la región Centroamericana, cerró con un

crecimiento de 6.1% anual. Por su parte, las importaciones aumentaron en 5.0% anual; donde las

importaciones de bienes de consumo y capital presentaron mayores tasas de crecimiento de 7.0% y 15.9%

anual, respectivamente.

El ingreso por remesas familiares finaliza el 2013 con un total de US$3,969.1 millones, registrando un

crecimiento de 1.5% respecto a 2012 (aumentando US$58.2 millones). Las remesas representan el 15.9%

del Producto Interno Bruto. Para este mes el crecimiento en los ingresos está relacionado al efecto

estacional de fin de año.

El Sector Público no financiero reportó a diciembre 2013, un déficit fiscal de US$542.6 millones, que

supera en US$148.0 millones al obtenido a igual período de 2012. Los ingresos totales crecieron 3.8%

anual, donde ingresos tributarios se incrementaron en 9.0 % anual. Los gastos cerraron con un

crecimiento de 6.4%, donde destaca el incremento en los gastos corrientes y la inversión pública acumuló

un saldo de US$726.6 millones, decreciendo de forma anual 0.1%.

El Sistema Financiero indico una ampliación anual de los préstamos al sector privado de 8.0 % anual y

los depósitos captados por las instituciones más títulos emitidos totalizaron US$10,891.85 millones,

finalizando con crecimiento de 3.3% anual.

Boletín Estadístico Mensual Entorno Internacional Diciembre, 2013

Página 2

2.

1. El Banco Mundial dio a conocer sus Perspectivas Económicas Mundiales, según las cuales el

crecimiento global pasará de 2.4% en 2013 a 3.2% en 2014 y se mantendrá alrededor de 3.5% los

siguientes dos años. De acuerdo al organismo, existe un repunte en el crecimiento de los países de

ingreso alto, en los cuales el crecimiento de 2014 será de 2.2% (1.3% en 2013). La recuperación se

encuentra más avanzada en Estados Unidos, mientras que la recesión quedó atrás en Europa; pero los

síntomas de volatilidad y de debilidad persisten en el viejo continente. Por otra parte, los países en

desarrollo que observaron un crecimiento moderado en 2013 (4.8%) lograrán que la actividad

económica crezca 5.3% en 2014, 5.5% en 2015 y 5.7% en 2016.

2. Según el informe que actualiza las Perspectivas de la Economía Mundial, del Fondo Monetario

Internacional, la actividad y el comercio mundial crecieron en el segundo semestre de 2013.

Los últimos pronósticos del organismo estiman un aumento del PIB mundial de 3.7% en 2014 y 3.9%

en 2015. Proyecta un crecimiento de Estados Unidos de 2.8% en 2014 y 1.9% en 2015.

La recuperación es modesta y desigual en Europa, con un repunte más moderado en aquellas

economías que están experimentando tensiones. La demanda se encuentra restringida por los niveles

de deuda y por la fragmentación financiera. Japón por su parte, crecerá 1.7% en 2014 y 1.0% en 2015

en un escenario construido por los estímulos fiscales previos y los aumentos impositivos a inicios de

2014. El volumen del comercio mundial experimentará una variación de 3.1% y 3.4% en 2014 y

2015 respectivamente, desde 2.4% en 2013.

3. Según revela el Departamento del Comercio de Estados Unidos, la economía norteamericana ha

logrado 11 aumentos trimestrales consecutivos desde el segundo cuarto de 2011. El último trimestre

de 2013 creció 3.2%. El dato final del trimestre precedente fue de 4.1%. El gasto en consumo

personal, la inversión fija no residencial y las exportaciones contribuyeron positivamente, entre tanto,

el gasto del gobierno federal, la inversión fija residencial y las importaciones contribuyeron

negativamente. Con estos datos, el crecimiento del PIB real de Estados Unidos fue de 1.9% en 2013

frente al 2.8% experimentado en 2012.

Boletín Estadístico Mensual Entorno Internacional Diciembre, 2013

Página 3

2.1 Graficos

20

45

70

95

120

145

E09 M S E10 J O F11 J O M12 J N M13 A D

Precios del Petróleo WTI, 2009-2014,US$ por Barril

0.0

1.5

E09 M S E10 M S E11 M S E12 M S E13 M S E14

Tasas de interés internacionales

Letras del Tesoro 180 d.

LIBOR 180 d.

% Promedio mensual

-5.4

-0.4

1.3

3.9

1.6

3.92.82.8

-1.3

3.2

1.4

4.9

3.7

1.2

2.8

0.11.1

2.5

4.13.2

-8-7-6-5-4-3-2-101234567

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2009 2010 2011 2012 2013

EE.UU.: Tasa de Crecimiento del PIB Trimestral

20

30

40

50

60

70

80

90

E09 M S E10 M S E11 M S E12 M S E13 M S E14

Estados Unidos: Índice de Confianza del Consumidor

The Conference Board, 2009-2013

2013 2014 2015 2016

Crecimiento Mundial 2.4 3.2 3.4 3.5

Mundo (PPA) 2.9 3.7 3.9 4.0

Países de altos ingresos 1.3 2.2 2.4 2.4

EE.UU. 1.8 2.8 2.9 3.0 Japón 1.7 1.4 1.2 1.3 Eurozona -0.4 1.1 1.4 1.5Países en desarrollo 4.8 5.3 5.5 5.7

Asia Oriental y el Pacífico 7.2 7.2 7.1 7.1 Europa y Asia Central 3.4 3.5 3.7 3.8 América Latina y el Caribe 2.5 2.9 3.2 3.7 Oriente Medio y Norte África -0.1 2.8 3.3 3.6 Sur de Asia 4.6 5.7 6.3 6.7 África Sub-Sahariana 4.7 5.3 5.4 5.5

Fuente: Perspectivas económicas mundiales enero 2014

Perspectivas Económicas Mundiales. Banco MundialCrecimiento económico (cambio anual)

2014 2015

Crecimiento Mundial 3.7 3.9

Economías Avanzadas 2.2 2.3

USA 2.8 3.0

Eurozona 1.0 1.4

Japón 1.7 1.0

Reino Unido 2.4 2.2

Canadá 2.2 2.4

Otras economías avanzadas 1/ 3.0 3.2

Mercados Emergentes y Países en Desarrollo 5.1 5.4

Africa sub sahariana 6.1 5.8

América Latina y el Caribe 3.0 3.3

Comunidad de Estados Independientes 2.6 3.1

Europa Central y Oriental 2.8 3.1

Oriente Medio y Norte de África 3.3 4.8

Asia en desarrollo 6.7 6.8

de los cuales

China 7.5 7.3

1/ No incluye G7 y países zona euro

Fuente: World Economic Outlook Update , IMF

Enero de 2014

Proyecciones Económicas Mundiales FMI,

Porcentajes de Cambio Anuales

Página 4

Boletín Estadístico Mensual Sector Real Diciembre, 2013

3.

1. El Producto Interno Bruto Trimestral a precios constantes en el tercer trimestre de 2013, registró un incremento de

1.6% (variación anual), igual al 1.6% obtenido en igual periodo del año anterior. El comportamiento de este

indicador está determinado por el desempeño favorable de las actividades económicas (variaciones anuales):

Servicios del Gobierno (3.1%); Servicios Comunales, Sociales, Personales y Domésticos (2.9%); Establecimientos

Financieros y Seguros (2.8%); Bienes Inmuebles y Servicios Prestados a las Empresas (2.7%); Transporte,

Almacenaje y Comunicaciones (2.4%); Comercio, Restaurantes y Hoteles (1.7%); Electricidad, Gas y Agua

(1.4%); Agricultura, Caza, Silvicultura y Pesca (1.2%); Industria Manufacturera y Minas (1.1%); Construcción

(0.9%); y, Alquileres de Vivienda (0.6%).

2. En noviembre de 2013, el Índice de Volumen de la Actividad Económica (IVAE) registró un incremento anual en

tendencia ciclo de 1.4%, mayor a la tasa de 1.3% obtenida en el mismo período del año anterior. El resultado de

este indicador refleja el comportamiento de las actividades económicas siguientes: Servicios Comunales, Sociales

y Personales (13.6%); Construcción (4.6%); Bancos, Seguros y otras Instituciones Financieras (4.2%); Explotación

de Minas y Canteras (3.1%); Servicios del Gobierno (2.4%); Agricultura, Caza, Silvicultura y Pesca (1.3%);

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones (1.2%); Bienes Inmuebles y Servicios prestados a empresas

(1.2%); y, Comercio, Restaurantes y Hoteles (0.9%). Asimismo, las actividades que mostraron disminución en

tendencia ciclo son: Electricidad, Gas y Agua (-3.5%); e, Industria Manufacturera (-0.6%).

3. La tasa de variación interanual del promedio móvil de los últimos doce meses de la serie de tendencia ciclo

mostró en noviembre 2013 un incremento de 1.3%, inferior al 1.6% obtenido en igual período del año anterior.

4. De acuerdo al Indice de Precios al Consumidor, en su variación anual, indicó que la inflación en 2013 cerró en

0.79%, lo cual indica que durante el año los precios se mantuvieron bajos y estables. Las Divisiones que mostraron

los mayores aumentos fueron: Bebidas Alcohólicas y Tabaco; Alojamiento, Agua, Electricidad, Gas y Otros

Combustibles; Educación y Transporte, que fueron compensados por los menores precios observados en las

Divisiones de: Salud; Comunicaciones; Recreación y Cultura; y Muebles, Artículos para el Hogar y la

Conservación del Hogar.

5. La inflación mensual de diciembre 2013 fue de -0.01%, los productos que mostraron las mayores variaciones a la

baja durante el mes fueron: melón, cebolla, viajes por aire, aguacate, maíz criollo, sandía, curvina, yuca, chile

verde, piña y videojuego que se conecta al televisor, entre otros.

6. Durante diciembre de 2013 los precios industriales aumentaron en 0.4% (mensual), principalmente por mayores

precios en los derivados del petróleo y algunos productos de aluminio. En términos anuales los precios industriales

disminuyeron en 0.2%, destacando los menores precios en la industria de productos alimenticios, bebidas y

tabaco. Excluyendo el impacto de los precios del petróleo, los precios industriales observaron variaciones

mensuales y anuales de -0.1% y 0.5%, respectivamente.

7. El Indice General de Precios al por Mayor durante el mes de diciembre del año 2013 presentó un incremento de

0.1%, el cual se explica principalmente por un aumento de los precios de los productos exportados entre los que

destacan el café y los perfiles de aluminio. Mientras que experimentaron reducción de precios, los bienes

producidos y consumidos localmente y los bienes importados. De los primeros redujeron sus precios los muebles

de sala, frijol y maíz; de los segundos, el abono fosfatado, del papel periódico y de las frutas frescas. En términos

anuales, la variación del IPM fue de -2.1%, observándose que a nivel de sus componentes, los precios de los

bienes exportados registraron una reducción anual 7.8%, la división de bienes producidos y consumidos en el país

disminuyó sus precios en 1.2% y la división de importaciones cayó 0.9% anualmente. Excluyendo el impacto de

los precios del café, el IPM mostró una reducción mensual de 0.4% y una caída anual de precios de 1.0%.

Página 5


3.1 Producto Interno Bruto Trimestral (PIBT)

Fuente: Departamento de Cuentas Macroeconómicas 1/ Valores Preliminares

3.2 Índice de Volumen de la Actividad Económica: IVAE1/

Fuente :Departamento de Cuentas Macroeconómicas 1/ Cifras revisadas a septiembre de 2013

-5.5

-4.5

-3.5

-2.5

-1.5

-0.5

0.5

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

I 09

II III IV I 10

II III IV I 11

II III IV I 12

II III IV I 13

II III

%

Producto Interno Bruto TrimestralPrecios Constantes 1990 = 100

Variación Anual

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

I 09

II III IV I 10

II III IV I 11

II III IV I 12

II III IV I 13

II III

%

Producto Interno Bruto TrimestralPrecios Corrientes

Variación Anual

Índice Var. Anual Índice Var. Anual Índice Var. Anual

INDICE GENERAL 203.95 2.15 206.58 1.29 209.41 1.37

1.- Agricultura, Caza, Silvicultura y Pesca 120.86 -0.02 124.01 2.61 125.57 1.25

2.- Explotación de Minas y Canteras 152.49 17.24 152.59 0.07 157.35 3.12

3.- Industria Manufacturera 230.27 1.34 234.10 1.66 232.70 -0.60

4.- Electricidad, Gas y Agua 237.41 4.41 241.44 1.70 232.87 -3.55

5.- Construcción 162.42 7.15 155.18 -4.46 162.33 4.61

6.- Comercio, Restaurantes y Hoteles 202.23 3.87 206.24 1.98 208.10 0.90

7.- Transporte, Almacenamiento y Comunic. 322.38 -0.32 316.68 -1.77 320.35 1.16

8.- Bancos, seguros y otras instituciones financieras 504.82 0.07 509.43 0.91 530.70 4.18

9.- Bienes Inmuebles y serv. Pres. a empresas 171.22 4.70 176.83 3.28 178.86 1.15

10.- Servicios Comu, Soc y Personales 155.64 8.60 163.07 4.77 185.20 13.57

11.- Servicios del gobierno 136.56 2.62 139.63 2.25 142.98 2.40

noviembre-11Ramas de Actividad

noviembre-12 noviembre-13

Trimestre Millones de US$ Var. Anual Millones de US$ Var. Anual

2002: I 1,932.3 2.4 3,516.4 3.0

II 1,953.1 2.4 3,560.5 3.2

III 1,970.2 2.3 3,593.4 3.7

IV 1,983.4 2.2 3,636.5 4.4

2003: I 1,972.7 2.1 3,711.0 5.5

II 1,996.9 2.2 3,751.8 5.4

III 2,015.8 2.3 3,777.4 5.1

IV 2,033.9 2.5 3,806.4 4.7

2004: I 2,013.5 2.1 3,878.1 4.5

II 2,032.2 1.8 3,913.0 4.3

III 2,046.0 1.5 3,972.2 5.2

IV 2,076.1 2.1 4,035.0 6.0

2005: I 2,071.2 2.9 4,084.1 5.3

II 2,100.7 3.4 4,220.2 7.9

III 2,123.1 3.8 4,333.4 9.1

IV 2,163.8 4.2 4,456.1 10.4

2006: I 1/ 2,155.3 4.1 4,476.0 9.6

II 2,185.9 4.1 4,589.0 8.7

III 2,205.7 3.9 4,689.9 8.2

IV 2,242.7 3.6 4,795.8 7.6

2007: I 1/ 2,244.5 4.1 4,879.7 9.0

II 2,270.7 3.9 4,976.1 8.4

III 2,288.0 3.7 5,077.3 8.3

IV 2,324.0 3.6 5,171.8 7.8

2008: I 1/ 2,315.1 3.1 5,296.9 8.6

II 2,322.6 2.3 5,388.3 8.3

III 2,310.5 1.0 5,436.3 7.1

IV 2,295.2 (1.2) 5,309.4 2.7

2009: I 1/ 2,231.4 (3.6) 5,138.6 (3.0)

II 2,228.5 (4.0) 5,145.6 (4.5)

III 2,236.8 (3.2) 5,162.7 (5.0)

IV 2,257.0 (1.7) 5,214.0 (1.8)

2010: I 1/ 2,257.7 1.2 5,300.9 3.2

II 2,260.1 1.4 5,310.8 3.2

III 2,266.4 1.3 5,369.1 4.0

IV 2,291.9 1.5 5,437.5 4.3

2011: I 1/ 2,301.9 2.0 5,708.5 7.7

II 2,305.6 2.0 5,748.1 8.2

III 2,314.0 2.1 5,816.2 8.3

IV 2,355.7 2.8 5,866.3 7.9

2012: I 1/ 2,359.9 2.5 5,921.4 3.7

II 2,350.4 1.9 5,926.4 3.1

III 2,352.0 1.6 5,977.3 2.8

IV 2,393.9 1.6 6,039.2 2.9

2013: I 1/ 2,396.3 1.5 6,101.0 3.0

II 2,391.6 1.7 6,122.0 3.3

III 2,390.6 1.6 6,160.7 3.1

PIBT Constante PIBT Corriente

Página 6


3.2.1 Índice de Volumen de la Actividad Económica: IVAE1/ Tendencia Ciclo

Fuente: Departamento de Cuentas Macroeconómicas 1/ Cifras revisadas a septiembre de 2013

Fuente: Departamento de Cuentas Macroeconómicas 1/ Valores revisados a septiembre de 2013

160

175

190

205

220

235

250

N 08

F M A N 09

F M A N 10

F M A N 11

F M A N 12

F M A N 13

Índice de Volumen de la Actividad Económica (IVAE), General

-15.0

-11.0

-7.0

-3.0

1.0

5.0

9.0

13.0

N 08

F M A N 09

F M A N 10

F M A N 11

F M A N 12

F M A N 13

%

IVAE GeneralVariación Anual

Valor Variación Valor Variación Valor Variación

Enero 201.23 3.17 205.14 1.94 206.58 0.70

Febrero 201.75 3.16 205.58 1.90 206.64 0.51

Marzo 202.12 2.98 205.64 1.74 207.12 0.72

Abril 202.30 2.77 205.28 1.48 207.91 1.28

Mayo 202.34 2.78 205.13 1.38 208.39 1.59

Junio 202.38 2.97 205.19 1.39 208.54 1.63

Julio 202.56 3.18 205.24 1.32 208.79 1.73

Agosto 202.82 3.30 205.45 1.30 208.95 1.70

Septiembre 202.96 3.00 205.78 1.39 208.95 1.54

Octubre 203.25 2.43 206.19 1.45 209.12 1.42

Noviembre 203.95 2.15 206.58 1.29 209.41 1.37

Diciembre 204.64 2.05 206.68 1.00

2011 2012 2013

Mes

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

N 08

F M A N 09

F M A N 10

F M A N 11

F M A N 12

F M A N 13

%

IVAE Tendencia CicloVariación Anual

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

N 08

F M A N 09

F M A N 10

F M A N 11

F M A N 12

F M A N 13

IVAE Promedio Móvil doce meses Tendencia Ciclo Variación Anual

Página 7


3.3 Índice de Precios al Consumidor (IPC)

Fuente: Ministerio de Economía DIGESTYC

1/: A partir de enero 2010, el Índice de Precios al Consumidor se basa en la nueva Canasta de Mercado derivada de la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2005/2006 y tiene como base Diciembre de 2009 = 100. (DIGESTYC). * Variación calculada con base a la serie analítica y no a la encadenada.

20111/ 20121/ 2013

Mes Base Dic.2009 Mensual Anual* Base Dic.2009 Mensual Anual* Mensual Anual

Enero 102.77 0.63 2.32 107.65 0.34 4.75 108.59 0.43 0.87

Febrero 102.96 0.18 2.38 108.00 0.33 4.90 109.05 0.42 0.97

Marzo 103.63 0.66 2.72 108.16 0.15 4.37 109.54 0.45 1.28

Abril 106.71 2.97 5.96 108.83 0.62 1.99 108.85 (0.63) 0.01

Mayo 107.23 0.48 6.69 108.53 (0.28) 1.21 108.69 (0.14) 0.15

Junio 107.29 0.06 6.27 107.94 (0.55) 0.60 108.91 0.20 0.90

Julio 107.59 0.26 6.52 107.61 (0.30) 0.04 108.78 (0.12) 1.09

Agosto 107.69 0.12 6.82 107.80 0.17 0.10 108.87 0.08 0.99

Septiembre 107.40 (0.27) 6.22 108.24 0.41 0.78 109.06 0.18 0.76

Octubre 107.32 (0.07) 5.44 108.33 0.09 0.95 108.91 (0.13) 0.53

Noviembre 107.48 0.15 5.13 108.18 (0.14) 0.65 109.00 0.08 0.76Diciembre 107.29 (0.18) 5.06 108.13 (0.05) 0.78 108.98 (0.01) 0.79

VariaciónVariaciónVariación

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

E-11

M M J S N E-12

M M J S N E-13

M M J S N

% Índice de Precios al Consumidor (IPC) General, Variación Mensual

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

E-11

M M J S N E-12

M M J S N E-13

M M J S N

% IPC General Variación Anual

Página 8


3.4 Índice de Precios al por Mayor (IPM), Base 1978

3.5 Índice Precios Industriales (IPRI)1/, Base Enero 1998

Fuente: Departamento de Estadísticas Financieras y Fiscales

Fuente: Departamento de Estadísticas Financieras y Fiscales 1/ Cifras Preliminares

Nota: El mes de diciembre de 2013 no hubo importación de petróleo crudo, por lo que se imputó el precio del último mes reportado.

dic-13

Índice Mensual Anual Acumulada

INDICE GENERAL 174.53 0.4 -0.2 -0.2

31 Productos Alimenticios, Bebidas y Tabaco 129.24 -0.4 -0.6 -0.6

32 Textiles, Prendas de Vestir e Industrias del Cuero 195.27 0.1 0.0 0.0

33

Industrias de la Madera y Productos de la Madera, Incluidos

Muebles 156.35 0.0 0.1 0.1

34

Fabricación de Papel y Productos de Papel; Imprentas y

Editoriales 85.54 0.0 0.0 0.0

35Fabricación de Sustancias Químicas y Productos Químicos

Derivados del Petróleo y del Carbón, de Caucho y de Plástico.243.45 1.0 0.0 0.0

36Fabricación de Productos Minerales No Metálicos, Exceptuando

los Derivados del Petróleo y del Carbón167.91 0.0 0.3 0.3

37 Industrias Metálicas Básicas 183.74 1.5 -1.4 -1.4

38 Fabricación de Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo 124.62 0.0 0.0 0.039 Otras Industrias Manufactureras 106.91 0.0 0.0 0.0

CIIU DescripciónVariación

120125130135140145150155160165170175180185190

E 10

M M J S N E 11

M M J S N E 12

M M J S N E 13

M M J S N

Índice de Precios Industriales (IPRI)Índice General

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

E 10

M M J S N E 11

M M J S N E 12

M M J S N E 13

M M J S N

%Índice de Precios Industriales (IPRI)

Variación Mensual

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

E 10

F M A M J J A S O N D E 11



F M A M J J A S O N D

%Índice de Precios al por Mayor (IPM)

Variación Anual

Incluyendo Café Excluyendo Café

Mensual Anual Acum. Mensual Anual Acum.

Enero,2010 610.59 0.46 6.03 0.46 665.50 0.19 5.70 0.19

Febrero 614.00 0.56 6.05 1.02 669.89 0.66 6.02 0.85

Marzo 616.89 0.47 4.82 1.50 673.24 0.50 4.66 1.36

Abril 621.08 0.68 4.77 2.19 676.67 0.51 4.28 1.87

Mayo 613.26 (1.26) 2.77 0.90 665.71 (1.62) 1.95 0.22

Junio 614.48 0.20 1.26 1.10 665.84 0.02 0.16 0.24

Julio 619.40 0.80 2.60 1.91 674.50 1.30 2.18 1.55

Agosto 634.26 2.40 4.50 4.36 681.45 1.03 2.25 2.59

Septiembre 629.95 (0.68) 4.62 3.65 678.24 (0.47) 2.29 2.11

Octubre 652.76 3.62 8.51 7.40 690.59 1.82 4.25 3.97

Noviembre 646.16 (1.01) 5.82 6.31 699.70 1.32 4.18 5.34

Diciembre 651.07 0.76 7.12 7.12 705.23 0.79 6.17 6.17

Enero,2011 677.96 4.13 11.04 4.13 734.22 4.11 10.33 4.11

Febrero 681.01 0.45 10.91 4.60 736.56 0.32 9.95 4.44

Marzo 704.99 3.52 14.28 8.28 759.06 3.05 12.75 7.63

Abril 736.93 4.53 18.65 13.19 792.98 4.47 17.19 12.44

Mayo 731.77 (0.70) 19.32 12.39 784.19 (1.11) 17.80 11.20

Junio 726.36 (0.74) 18.21 11.56 775.87 (1.06) 16.52 10.02

Julio 730.35 0.55 17.91 12.18 780.92 0.65 15.78 10.73

Agosto 736.78 0.88 16.16 13.16 788.49 0.97 15.71 11.81

Septiembre 726.76 (1.36) 15.37 11.62 776.43 (1.53) 14.48 10.10

Octubre 718.04 (1.20) 10.00 10.29 768.04 (1.08) 11.22 8.91

Noviembre 724.57 0.91 12.13 11.29 775.34 0.95 10.81 9.94

Diciembre 714.72 (1.36) 9.78 9.78 757.58 (2.29) 7.42 7.42

Enero,2012 709.50 (0.73) 4.65 (0.73) 754.63 (0.39) 2.78 (0.39)

Febrero 715.89 0.90 5.12 0.16 761.12 0.86 3.33 0.47

Marzo 720.25 0.61 2.17 0.77 766.90 0.76 1.03 1.23

Abril 719.32 (0.13) (2.39) 0.64 766.52 (0.05) (3.34) 1.18

Mayo 712.05 (1.01) (2.69) (0.37) 760.92 (0.73) (2.97) 0.44

Junio 699.52 (1.76) (3.69) (2.13) 748.29 (1.66) (3.55) (1.23)

Julio 698.96 (0.08) (4.30) (2.20) 750.69 0.32 (3.87) (0.91)

Agosto 698.12 (0.12) (5.25) (2.32) 758.04 0.98 (3.86) 0.06

Septiembre 699.38 0.18 (3.77) (2.15) 762.29 0.56 (1.82) 0.62

Octubre 691.76 (1.09) (3.66) (3.21) 756.95 (0.70) (1.44) (0.08)

Noviembre 685.11 (0.96) (5.45) (4.14) 751.35 (0.74) (3.09) (0.82)

Diciembre 684.02 (0.16) (4.30) (4.30) 747.75 (0.48) (1.30) (1.30)

Enero,2013 689.63 0.82 (2.80) 0.82 747.97 0.03 (0.88) 0.03

Febrero 688.87 (0.11) (3.77) 0.71 747.52 (0.06) (1.79) (0.03)

Marzo 691.00 0.31 (4.06) 1.02 749.61 0.28 (2.25) 0.25

Abril 686.51 (0.65) (4.56) 0.36 748.19 (0.19) (2.39) 0.06

Mayo 683.42 (0.45) (4.02) (0.09) 744.52 (0.49) (2.16) (0.43)

Junio 686.77 0.49 (1.82) 0.40 746.31 0.24 (0.26) (0.19)

Julio 680.04 (0.98) (2.71) (0.58) 744.89 (0.19) (0.77) (0.38)

Agosto 677.80 (0.33) (2.91) (0.91) 744.22 (0.09) (1.82) (0.47)

Septiembre 675.15 (0.39) (3.46) (1.30) 745.34 0.15 (2.22) (0.32)

Octubre 669.15 (0.89) (3.27) (2.17) 743.62 (0.23) (1.76) (0.55)

Noviembre 669.28 0.02 (2.31) (2.15) 743.03 (0.08) (1.11) (0.63)

Diciembre 669.95 0.10 (2.06) (2.06) 740.06 (0.40) (1.03) (1.03)

VariaciónMes Índice Inc.

Café

Índice Exc.

Café

Variación

Página 9

Boletín Estadístico Mensual Sector Externo Diciembre, 2013

4.

1. Al mes de diciembre de 2013, las exportaciones de bienes acumularon US$ 5,491.1 millones, lo que

representó un aumento de 2.8 % respecto al mismo período del año pasado.

2. A diciembre del presente año, las exportaciones tradicionales sumaron US$ 424.9 millones

disminuyendo en 9.1% con respecto al mismo período del año anterior, mientras que el aumento

interanual de las no tradicionales fue de 3.8% con un valor de US$ 3,908.0 millones. Entre los

productos más representativos de las exportaciones no tradicionales están: ropa interior, prendas

exteriores de vestir y cajas, bolsas, botellas y demás envases plásticos, entre otros. Dichos productos

representan el 34.5% del total de las exportaciones no tradicionales. Asimismo, las exportaciones de

maquila tuvieron un aumento interanual del 4.7%, alcanzando un valor de US$ 1,158.2 millones.

3. Durante 2013 se exportó café por un valor de US$ 233.9 millones, lo que representó una reducción de

22.0% en términos de valor y un aumento de 3.0% en volumen, con respecto a lo exportado en el mismo

período de 2012.

4. El principal destino de las exportaciones salvadoreñas durante el período de enero a diciembre de 2013,

continúa siendo Estados Unidos con US$ 2,490.3 millones, representando el 45.4 % del total;

en segundo lugar se encuentra el mercado hondureño, representando el 14.4% del total con ventas de

US$ 793.3 millones y en tercer lugar está Guatemala con el 13.1% de participación y un valor de

US$ 721.8 millones.

5. Por su parte, durante 2013 las importaciones ascendieron a US$ 10,772.0 millones, mostrando un

crecimiento de 5.0% comparadas con las realizadas durante el mismo período del año 2012.

Dentro de éstas, el rubro que mostró más dinamismo fue el de bienes de capital que crecieron en 15.9%

y alcanzaron los US$ 1,477.2 millones; mientras que los bienes de consumo mostraron una tasa de

crecimiento de 7.0% y un valor importado de US$ 3,922.9 millones; el rubro de bienes intermedios

mostró un aumento de 0.4% y tuvo un valor de US$ 4,619.6 millones. La maquila tuvo un crecimiento

de 4.9% y un valor importado de US$ 752.4 millones.

6. Los bienes importados provenientes fuera del área centroamericana (no maquila), ascendieron a

US$ 8,222.6 millones, y los comprados a los países centroamericanos ascendieron a US$ 1,796.9

millones.

7. Las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país se situaron en US$ 2,720.7 millones al mes de

diciembre de 2013, cifra inferior en 14.3% con respecto a lo registrado en el mes de diciembre de 2012.

Ese nivel proporciona un adecuado blindaje financiero a las importaciones por un lapso de

aproximadamente 3.8 meses.

8. A diciembre de este año el saldo de la balanza comercial fue deficitario en US$ 5,280.9 millones, cifra

que representó un incremento del 7.4% con respecto al mismo período del año anterior.

9. Entre enero y diciembre de 2013 las remesas familiares recibidas sumaron un total de US$ 3,969.1

millones, monto superior en 1.5% con relación a las recibidas en el mismo período del año

precedente. Solamente durante el mes de diciembre ingresaron al país US$ 394.5 millones de dólares

en remesas.

Página 10


4.1 Balanza de Pagos Trimestral1/ En millones de US$

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos 1/ Valores Preliminares Nota: Desde el primer trimestre 2004 se ajustaron los datos correspondientes a la cuenta de viajes por haber aplicado un cambio metodológico. Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/ Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

4.2 Remesas Familiares

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/ Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

Mes Millones de US$ Variación Millones de US$ Variación Millones de US$ Variación Millones de US$ Variación

Enero 228.1 -8.2 249.2 9.2 267.3 7.3 281.0 5.1

Febrero 263.2 -2.9 279.6 6.2 314.8 12.6 300.2 -4.6

Marzo 337.0 9.0 335.5 -0.4 364.0 8.5 339.5 -6.7

Abril 296.3 5.1 309.2 4.4 332.2 7.4 355.8 7.1

Mayo 319.2 7.7 338.6 6.1 348.3 2.9 358.9 3.0

Junio 294.2 2.5 299.9 2.0 318.2 6.1 322.0 1.2

Julio 286.8 4.2 301.4 5.1 330.4 9.6 332.3 0.6

Agosto 287.0 0.6 307.0 7.0 315.5 2.8 326.6 3.5

Septiembre 260.5 -3.3 286.9 10.1 302.7 5.5 315.4 4.2

Octubre 269.8 -3.0 299.4 11.0 329.8 10.1 331.9 0.6

Noviembre 262.7 1.4 281.9 7.3 299.3 6.2 311.0 3.9

Diciembre 326.1 0.0 360.1 10.4 388.5 7.9 394.5 1.5

TOTAL 3,431.0 3,648.8 3,910.9 3,969.1

20112010 2012 2013

150

200

250

300

350

400

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

Remesas Familiares,Enero 2008/ Diciembre 2013, Millones de US$

Créditos Débitos Saldo Créditos Débitos Saldo Créditos Débitos Saldo Créditos Débitos Saldo

1. Cuenta Corriente 2,792.6 3,052.0 (259.5) 2,722.1 3,077.8 (355.7) 2,912.7 3,355.7 (443.0) 2,847.5 3,299.1 (451.6)

A. Bienes y servicios 1,706.5 2,780.0 (1,073.5) 1,737.0 2,795.7 (1,058.6) 1,814.4 3,069.4 (1,254.9) 1,812.0 2,968.6 (1,156.6)

a. Bienes (FOB) 1,309.2 2,464.0 (1,154.8) 1,390.2 2,452.3 (1,062.1) 1,493.9 2,767.2 (1,273.3) 1,423.0 2,638.5 (1,215.5)

1. Mercancías Generales 954.8 2,193.4 (1,238.5) 1,075.3 2,231.6 (1,156.3) 1,159.2 2,541.6 (1,382.4) 1,088.1 2,435.8 (1,347.7)

2. Bienes para Transformación 313.6 230.1 83.5 274.9 184.3 90.5 291.2 188.0 103.2 295.3 165.8 129.5

3. Reparación de Bienes 28.7 15.6 13.1 27.5 11.8 15.7 33.3 13.4 19.9 28.5 9.3 19.3

4. Bienes Adq.en Puerto 12.1 24.9 (12.9) 12.5 24.5 (12.1) 10.2 24.3 (14.0) 11.1 27.6 (16.6)

5. Oro no Monetario 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

b. Servicios 397.2 316.0 81.2 346.9 343.4 3.5 320.6 302.2 18.4 389.0 330.1 58.9

1. Transportes 109.4 142.5 (33.1) 115.4 133.4 (18.0) 116.5 151.9 (35.4) 137.0 150.1 (13.2)

Fletes 2.2 115.3 (113.1) 2.0 104.7 (102.6) 2.1 111.5 (109.4) 2.4 107.4 (105.0)

Otros 107.2 27.1 80.1 113.4 28.7 84.6 114.4 40.4 74.0 134.6 42.8 91.8

2. Viajes 164.0 66.6 97.4 134.2 59.4 74.8 114.4 40.9 73.5 153.7 74.9 78.8

3. Comunicaciones 54.9 11.5 43.4 50.4 7.9 42.5 49.1 9.0 40.2 52.1 8.9 43.1

4. Construcción 5.6 7.9 (2.2) 2.8 60.0 (57.2) 3.8 1.0 2.8 4.2 0.8 3.5

5. Seguros 25.4 36.0 (10.6) 16.8 31.6 (14.9) 5.8 39.9 (34.0) 4.6 34.4 (29.9)

6. Financieros 2.6 3.6 (1.0) 1.4 2.7 (1.3) 1.8 1.4 0.4 1.9 1.4 0.5

7. Servicios de información 2.7 4.2 (1.5) 1.3 3.9 (2.6) 1.8 2.6 (0.8) 3.3 5.6 (2.3)

8. Regalías 7.4 12.8 (5.4) 4.8 12.5 (7.7) 8.9 22.9 (13.9) 8.2 22.7 (14.4)

9. Personales, culturales y recreativos 0.0 0.2 (0.2) 0.0 0.5 (0.5) 0.0 0.1 (0.1) 0.0 0.0 (0.0)

10. Servicios Gubernamentales 20.6 8.4 12.2 16.3 8.2 8.1 14.0 8.6 5.4 18.9 8.5 10.4

11. Otros servicios empresariales 4.5 22.5 (18.0) 3.5 23.3 (19.8) 4.3 24.0 (19.7) 5.2 22.8 (17.6)

B. Renta 13.7 243.9 (230.2) 13.6 262.3 (248.8) 14.5 260.0 (245.5) 13.1 308.8 (295.7)

1. Remuneración de empleados 4.1 6.4 (2.3) 4.1 6.6 (2.5) 4.5 6.8 (2.3) 4.2 6.9 (2.8)

2. Renta de la inversión 9.6 237.5 (227.9) 9.5 255.7 (246.2) 10.0 253.2 (243.2) 9.0 301.9 (292.9)

C. Transferencias Corrientes 1,072.4 28.1 1,044.3 971.5 19.8 951.7 1,083.8 26.3 1,057.5 1,022.3 21.7 1,000.7

1. Gobierno General 18.6 0.0 18.6 4.5 0.0 4.5 3.4 0.0 3.4 1.5 0.0 1.5

2. Otros sectores 1,053.8 28.1 1,025.7 967.0 19.8 947.2 1,080.4 26.3 1,054.1 1,020.8 21.7 999.2

Remesas de trabajadores 1,017.6 0.0 1,017.6 920.7 0.0 920.7 1,036.7 0.0 1,036.7 974.4 0.0 974.4

Otras 36.3 28.1 8.2 46.3 19.8 26.5 43.7 26.3 17.4 46.5 21.7 24.8

2. Cuenta de Capital y Financiera 1,505.9 942.8 563.1 661.5 309.1 352.5 234.6 197.0 37.6 590.2 164.1 426.1

2.1 Cuenta de Capital 36.1 0.2 35.8 18.3 0.2 18.1 24.1 0.2 23.9 27.4 0.3 27.2

a) Transferencias de Capital 36.1 0.2 35.8 18.3 0.2 18.1 24.1 0.2 23.9 27.4 0.3 27.2

Gobierno General 17.9 0.0 17.9 0.4 0.0 0.4 1.2 0.0 1.2 1.2 0.0 1.2

Otros Sectores 18.2 0.2 17.9 17.9 0.2 17.7 22.9 0.2 22.6 26.3 0.3 26.0

b) Adq. y Enaj. de Activos no

financieros no producidos0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

2.2 Cuenta Financiera 1,469.9 942.6 527.3 643.3 308.9 334.4 210.5 196.8 13.7 562.8 163.8 399.0

a) Activos (Incluye Act.de Rva.) 13.2 865.7 (852.5) 343.1 78.5 264.5 88.7 31.0 57.7 90.1 99.5 (9.4)

1. Inversión directa en el exterior 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 (0.1) 0.0 0.1 (0.1) 0.0 0.1 (0.1)

2. Inversión de cartera 4.1 0.0 4.1 0.0 17.1 (17.1) 4.9 0.0 4.9 0.3 3.3 (2.9)

3. Otra Inversión 9.1 151.6 (142.4) 217.0 61.2 155.8 35.4 30.9 4.6 56.6 96.1 (39.6)

b) Pasivos 1,456.7 76.8 1,379.8 300.2 230.4 69.8 121.9 165.8 (43.9) 472.7 64.4 408.3

1. Inversión directa 183.2 0.0 183.2 3.0 0.0 3.0 13.4 0.0 13.4 138.6 0.0 138.6

2. Inversión de cartera 800.0 1.0 799.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 (1.0) 0.0 5.0 (5.0)

3. Otra Inversión 473.5 75.8 397.7 297.2 230.4 66.8 108.5 164.8 (56.3) 334.1 59.4 274.8

c) Activos de Reserva 0.0 714.1 (714.1) 126.0 0.0 126.0 48.4 0.0 48.4 33.2 0.0 33.2

Errores y Omisiones 0.0 303.7 (303.7) 3.2 0.0 3.2 405.4 0.0 405.4 25.5 0.0 25.5

TOTAL 4,298.5 4,298.5 0.0 3,386.9 3,386.9 0.0 3,552.7 3,552.7 0.0 3,463.2 3,463.2 0.0

Jul-Sept/2013 1/Abr- Jun/2013Ene- Mar/2013Oct-Dic/2012 1/

Página 11


4.3 Balanza Comercial Enero-Diciembre, en millones de US$ y Kilogramos

4.3.1 Clasificación Económica de las Importaciones Enero-Diciembre, en millones de US$ y Kilogramos

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos 1/ Valores Preliminares Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos 1/ Valores Preliminares * Incluye aceites de petróleo o de mineral bituminoso excepto aceites crudos, preparaciones con un contenido superior o igual a 70% en peso de aceites de petróleo o

de mineral bituminoso (Incluye gasolinas, diesel oil, fuel oil, aceites y grasas lubricantes). Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

2011 1/ 2012 1/ 2013 1/

Variaciones

Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen

I. Exportaciones (FOB) 5,308.2 2,689.4 5,339.1 2,838.8 5,491.1 2,897.5 0.6 5.6 2.8 2.1

A. Tradicionales 597.3 379.1 467.2 379.3 424.9 480.7 -21.8 0.0 -9.1 26.7

1. Café 464.0 102.9 300.0 64.8 233.9 66.7 -35.3 -37.0 -22.0 3.0

2. Azúcar 132.6 276.1 166.7 314.5 190.1 413.8 25.7 13.9 14.0 31.6

3. Camarón 0.8 0.1 0.4 0.1 0.9 0.2 -43.9 -61.1 105.2 221.3

B. No Tradicionales 3,642.3 2,159.1 3,765.9 2,273.9 3,908.0 2,252.9 3.4 5.3 3.8 -0.9

1. Centroamérica 1,904.3 1,305.7 1,985.7 1,410.1 2,019.6 1,357.3 4.3 8.0 1.7 -3.7

2. Fuera de Centroamérica 1,738.0 853.4 1,780.2 863.8 1,888.4 895.7 2.4 1.2 6.1 3.7

C. Maquila 1,068.6 151.2 1,106.0 185.6 1,158.2 163.9 3.5 22.7 4.7 -11.7

II. Importaciones (CIF) 9,964.5 7,358.4 10,258.1 7,574.8 10,772.0 7,745.2 2.9 2.9 5.0 2.2

A. Centroamérica 1,846.3 2,005.9 1,853.7 2,060.9 1,796.9 2,070.1 0.4 2.7 -3.1 0.4

B. Fuera de Centroamérica 7,481.4 5,207.8 7,687.2 5,308.4 8,222.6 5,497.1 2.8 1.9 7.0 3.6

C. Maquila 636.8 144.6 717.2 205.5 752.4 178.0 12.6 42.1 4.9 -13.4

III. Balanza Comercial -4,656.3 -4,668.9 -4,919.0 -4,736.0 -5,280.9 -4,847.8 5.6 1.4 7.4 2.4

13/12 12/11Enero-Diciembre Enero-Diciembre Enero-Diciembre

2011 1/ 20121/ 2013 1/ Variaciones

Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen Valor Volumen

12/11 13/12

I. Bienes de Consumo 3,516.3 2,769.2 3,665.9 2,779.8 3,922.9 2,996.2 4.3 0.4 7.0 7.8

A. No Duraderos 3,041.5 2,693.2 3,154.2 2,703.0 3,375.4 2,919.6 3.7 0.4 7.0 8.0

558.9 566.6 699.4 737.4 907.5 992.7 25.1 30.2 29.8 34.6

B. Duraderos 474.9 76.0 511.7 76.8 547.4 76.6 7.8 1.0 7.0 -0.3

II. Bienes Intermedios 4,524.4 4,280.1 4,600.0 4,415.5 4,619.6 4,367.0 1.7 3.2 0.4 -1.1

A. Industria Manufacturera 3,647.4 3,251.7 3,742.2 3,408.2 3,748.7 3,307.0 2.6 4.8 0.2 -3.0

Petróleo crudo* 565.7 729.0 409.4 508.2 0.0 0.0 -27.6 -30.3 -100.0 -100.0

Aceites de Petróleo y coque* 567.7 699.7 786.8 903.0 1,058.4 1,261.0 38.6 29.1 34.5 39.6

B. Agropecuario 308.7 400.3 303.4 391.6 282.2 396.5 -1.7 -2.2 -7.0 1.3

Fertilizantes 115.5 320.8 120.4 302.4 110.7 301.2 4.2 -5.7 -8.0 -0.4

C. Construcción 485.3 607.5 471.8 593.6 496.7 635.8 -2.8 -2.3 5.3 7.1

D. Otros 83.0 20.6 82.4 22.2 92.0 27.7 -0.6 7.7 11.6 24.9

III. Bienes de Capital 1,287.0 164.4 1,275.0 174.0 1,477.2 204.0 -0.9 5.8 15.9 17.3

A. Industria Manufacturera 447.5 38.0 443.2 40.4 504.4 46.2 -1.0 6.3 13.8 14.4

B. Transporte 399.0 87.1 439.7 99.5 510.2 119.7 10.2 14.2 16.0 20.3

Vehículos 83.1 23.2 102.0 30.4 121.4 40.2 22.8 31.0 19.0 32.2

C. Agropecuario 39.5 11.0 28.8 8.1 27.8 8.4 -27.2 -26.4 -3.5 2.9

D. Construcción 107.5 12.5 87.3 11.4 100.9 12.5 -18.8 -8.9 15.6 10.1

E. Comercio 154.9 3.4 141.9 3.2 168.3 3.4 -8.3 -5.4 18.5 6.9

F. Servicios 44.0 3.1 52.9 2.7 62.0 3.5 20.2 -13.3 17.2 30.0

G. Electricidad, Agua y Servicios 94.0 9.2 80.8 8.5 103.1 10.2 -14.1 -7.1 27.7 19.0

H. Banca 0.4 0.1 0.5 0.1 0.5 0.1 4.2 4.7 -1.5 -12.5

IV. Maquila 636.8 144.6 717.2 205.5 752.4 178.0 12.6 42.1 4.9 -13.4

TOTAL 9,964.5 7,358.4 10,258.1 7,574.8 10,772.0 7,745.2 2.9 2.9 5.0 2.2

Aceites de Petróleo*,

hidrocarburos gaseosos

Enero-Diciembre Enero-Diciembre Enero-Diciembre

Página 12


4.3.2 Exportaciones e Importaciones por País Enero-Diciembre, en Miles de US$

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos 1/ Valores Preliminares Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

Valor % del Total Valor % del Total Valor % del Total

NAFTA 2,648,890 48.2 4,980,813 46.2 -2,331,923 44.2

Canadá 76,685 1.4 48,537 0.5 28,149 -0.5

Estados Unidos 2,490,310 45.4 4,186,261 38.9 -1,695,951 32.1

México 81,895 1.5 746,015 6.9 -664,121 12.6

Centro América 2,068,116 37.7 1,981,588 18.4 86,528 -1.6

Costa Rica 229,245 4.2 282,889 2.6 -53,644 1.0

Guatemala 721,808 13.1 935,413 8.7 -213,605 4.0

Honduras 793,301 14.4 560,501 5.2 232,799 -4.4

Nicaragua 323,762 5.9 202,785 1.9 120,978 -2.3

Pacto Andino 20,445 0.4 275,144 2.6 -254,699 4.8

Bolivia 332 0.0 253 0.0 79 0.0

Colombia 13,769 0.3 170,289 1.6 -156,520 3.0

Ecuador 4,579 0.1 76,427 0.7 -71,848 1.4

Perú 1,766 0.0 28,176 0.3 -26,410 0.5

MERCOSUR 22,594 0.4 520,823 4.8 -498,229 9.4

Argentina 128 0.0 50,925 0.5 -50,797 1.0

Brasil 9,266 0.2 157,341 1.5 -148,075 2.8

Paraguay 274 0.0 389 0.0 -116 0.0

Uruguay 81 0.0 25,365 0.2 -25,284 0.5

Venezuela 12,844 0.2 286,801 2.7 -273,957 5.2

Unión Europea 231,536 4.2 727,346 6.8 -495,810 9.4

Alemania 57,777 1.1 167,841 1.6 -110,064 2.1

Austria 234 0.0 8,174 0.1 -7,940 0.2

Bélgica 11,729 0.2 45,609 0.4 -33,881 0.6

Dinamarca 122 0.0 11,930 0.1 -11,809 0.2

España 79,313 1.4 124,081 1.2 -44,768 0.8

Finlandia 1,143 0.0 11,736 0.1 -10,593 0.2

Francia 5,942 0.1 56,919 0.5 -50,977 1.0

Grecia 67 0.0 1,055 0.0 -988 0.0

Holanda 20,539 0.4 43,395 0.4 -22,855 0.4

Irlanda 3 0.0 9,437 0.1 -9,434 0.2

Italia 21,673 0.4 64,571 0.6 -42,898 0.8

Luxemburgo 2 0.0 393 0.0 -391 0.0

Portugal 5,479 0.1 8,999 0.1 -3,520 0.1

Reino Unido 14,652 0.3 38,918 0.4 -24,266 0.5

Suecia 8,250 0.2 34,622 0.3 -26,371 0.5

Otros 4,610 0.1 99,665 0.9 -95,055 1.8

Asia 166,368 3.0 1,611,416 15.0 -1,445,048 27.4

ASEAN4 48,108 0.9 140,130 1.3 -92,022 1.7

Filipinas 171 0.0 2,649 0.0 -2,479 0.0

Indonesia 43,049 0.8 19,790 0.2 23,259 -0.4

Malasia 1,198 0.0 19,732 0.2 -18,534 0.4

Tailandia 982 0.0 61,092 0.6 -60,109 1.1

Singapur 192 0.0 17,613 0.2 -17,421 0.3

Brunei 0 0.0 1 0.0 -1 0.0

Vietnam 2,502 0.0 16,111 0.1 -13,609 0.3

Camboya 13 0.0 3,142 0.0 -3,129 0.1

Hong Kong 3,766 0.1 95,257 0.9 -91,491 1.7

Japón 36,603 0.7 177,964 1.7 -141,361 2.7

China 5,400 0.1 702,958 6.5 -697,559 13.2

Taiwán 46,882 0.9 168,754 1.6 -121,872 2.3

Otros Asiáticos 25,610 0.5 326,353 3.0 -300,743 5.7

Otros 333,145 6.1 674,822 6.3 -341,677 6.5

Panamá 121,742 2.2 159,257 1.5 -37,515 0.7

Chile 31,151 0.6 49,872 0.5 -18,721 0.4

República Dominicana 74,786 1.4 46,916 0.4 27,870 -0.5

Otros 105,467 1.9 418,777 3.9 -313,311 5.9

TOTAL 5,491,094 100.0 10,771,953 100.0 -5,280,859 100.0

País o RegiónExportaciones Importaciones Saldos

Página 13


4.3.4 Clasificación de las Importaciones por Orden de Importancia Enero-Diciembre, en Miles de US$

4.3.3 Clasificación de las Exportaciones por Orden de Importancia Enero-Diciembre, en Miles de US$

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos Valores incluyen maquila Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos Valores incluyen maquila Nota: Por recomendaciones de asistencia técnica del FMI, se han realizado revisiones a las cifras, para mayor información remitirse a la nota técnica en http://www.bcr.gob.sv/Temas/Estadísticas/Cuadros Estadísticos/Sector Externo.

2013 Partic. 2012 Partic.

C.A. Fuera de C.A. Total % C.A. Fuera de C.A. Total % Absoluta Relativa

1 Ropa interior y complementos de vestir 114,417 1,237,295 1,351,712 24.6 122,209 1,183,988 1,306,197 24.5 45,515 3.48

2 Prendas exteriores de vestir 109,605 603,932 713,537 13.0 71,440 532,358 603,798 11.3 109,739 18.17

3 Maquinas; otros aparatos y material electrico 59,249 215,549 274,798 5.0 60,148 203,053 263,201 4.9 11,597 4.41

4 Cafe, incluso tostado o descafeinado 526 233,420 233,947 4.3 1,532 298,598 300,130 5.6 -66,183 -22.05

5 Azucar sin refinar 0 190,101 190,101 3.5 2 166,741 166,743 3.1 23,358 14.01

6 Cajas, bolsas, botellas, tapones y demas envases plasticos 130,354 41,678 172,032 3.1 128,703 38,740 167,443 3.1 4,589 2.74

7 Otras materias textiles y sus manufacturas 114,057 26,620 140,676 2.6 97,291 30,221 127,512 2.4 13,165 10.32

8 Hierro, acero y sus demas manufacturas 105,691 27,062 132,753 2.4 101,708 33,410 135,118 2.5 -2,365 -1.75

9 Los demas productos de las ind. alimentarias 66,609 53,299 119,909 2.2 59,158 42,605 101,763 1.9 18,146 17.83

10 Papel higienico, recortado para uso domestico 100,369 16,778 117,148 2.1 90,883 12,555 103,438 1.9 13,710 13.25

11 Medicamentos preparados 72,891 36,616 109,507 2.0 73,074 34,028 107,102 2.0 2,405 2.25

12

Agua, agua mineral, gasificada, edulcorada o aromatizada y demas

bebidas no alcoholicas 71,560 32,068 103,628 1.9 66,843 28,640 95,482 1.8 8,145 8.53

13 Productos de panaderia, pasteleria y galleteria 73,811 13,349 87,160 1.6 84,552 12,909 97,460 1.8 -10,300 -10.57

14 Productos laminados de hierro o acero 74,522 3,129 77,650 1.4 62,617 2,490 65,107 1.2 12,544 19.27

15 Envases de papel y carton 54,062 20,357 74,419 1.4 48,753 23,012 71,765 1.3 2,655 3.70

16 Jugos de fruta 28,919 37,441 66,360 1.2 28,618 34,072 62,690 1.2 3,669 5.85

17 Aceites y grasas lubricantes 43,823 20,114 63,937 1.2 45,646 20,597 66,243 1.2 -2,307 -3.48

18 Lomos de atún cocidos, congelados /1 784 58,452 59,236 1.1 0 56,395 56,395 1.1 2,841 5.04

19 Ropa de cama, mesa y cocina 5,527 53,408 58,934 1.1 6,433 29,853 36,286 0.7 22,648 62.42

20 Productos de molineria, almidon y fecula 56,325 134 56,459 1.0 66,483 147 66,629 1.2 -10,170 -15.26

21 Otros productos de las industrias quimicas 44,802 8,799 53,601 1.0 39,089 7,091 46,180 0.9 7,421 16.07

22 Placas, hojas, bandas y peliculas de plastico 43,854 8,471 52,324 1.0 43,885 7,142 51,027 1.0 1,297 2.54

23 Calzado 20,348 29,424 49,771 0.9 20,192 25,366 45,557 0.9 4,214 9.25

24 Materias plasticas y sus demas manufacturas 32,475 14,344 46,819 0.9 28,129 13,638 41,767 0.8 5,052 12.10

25

Alcohol etilico sin desnaturalizar con un grado volumetrico igual o

superior al 80% 138 46,602 46,740 0.9 79 69,080 69,160 1.3 -22,420 -32.42

26 Otros 643,399 394,537 1,037,935 18.9 678,893 406,003 1,084,896 20.3 -46,960 -4.33

Total 2,068,116 3,422,978 5,491,094 100 2,026,359 3,312,730 5,339,088 100 152,005 2.8

Variación

Producto

2013 Partic. 2012 Partic. Variación

C.A. Fuera de C.A. Total % C.A. Fuera de C.A. Total % Absoluta Relativa

1 Aceites de petroleo y otros minerales; hidrocarburos 8,136 1,960,119 1,968,255 18.3 15,756 1,882,268 1,898,024 18.5 70,232 3.7

2Maquinas y aparatos mecanicos (excepto de informatica, frigorifico y

repuestos de vehiculos) 4,461 468,780 473,242 4.4 11,034 392,410 403,444 3.9 69,797 17.3

3 Prendas de vestir y complementos, ropa de cama, mesa 176,023 230,202 406,225 3.8 110,401 226,309 336,710 3.3 69,515 20.6

4 Hierro en bruto, laminas, barras, tubos, alambres, clavos. 114,497 284,227 398,724 3.7 123,406 240,271 363,677 3.5 35,047 9.6

5 Tejidos de punto 112,013 281,597 393,610 3.7 90,070 328,065 418,135 4.1 -24,525 -5.9

6 Materias plasticas en formas primarias 8,258 334,561 342,819 3.2 9,817 317,719 327,536 3.2 15,283 4.7

7 Automoviles, chasis, carrocerrias, y remolques 1,694 310,947 312,641 2.9 2,072 255,281 257,353 2.5 55,289 21.5

8 Medicamentos y otros productos farmaceuticos 25,216 275,650 300,866 2.8 33,003 311,543 344,546 3.4 -43,680 -12.7

9 Aparatos electricos de telefonia o telegrafia. 125 227,133 227,258 2.1 679 207,709 208,387 2.0 18,871 9.1

10 Papel y carton (con o sin estucar, recubierto, impregnado) 7,644 197,719 205,363 1.9 7,471 181,954 189,425 1.8 15,939 8.4

11 Hilados de algodon 8,884 190,430 199,314 1.9 2,677 149,384 152,062 1.5 47,252 31.1

12 Articulos plasticos (envases, de uso domestico etc.) 72,755 105,187 177,942 1.7 70,367 82,082 152,450 1.5 25,492 16.7

13 Productos quimicos inorganicos y organicos 21,133 148,467 169,601 1.6 26,931 139,589 166,520 1.6 3,081 1.9

14 Tejidos (planos) sinteticos o artificiales 24,782 141,835 166,617 1.5 23,608 131,403 155,011 1.5 11,606 7.5

15 Monofilamentos; hilos e hilados sinteticos y artificiales 11,265 137,862 149,127 1.4 10,475 103,098 113,573 1.1 35,554 31.3

16 Productos de perfumeria y cosmeticos 16,523 131,543 148,066 1.4 42,509 98,900 141,409 1.4 6,657 4.7

17 Papel higienico, servilletas y otros art. de papel 58,260 80,425 138,685 1.3 53,380 69,471 122,851 1.2 15,834 12.9

18 Tubos, placas, hojas, y peliculas de plastico 31,674 96,868 128,543 1.2 28,070 88,186 116,256 1.1 12,286 10.6

19 Equipo de informatica, sus unidades, partes y accesorios. 42 123,422 123,464 1.1 610 125,193 125,802 1.2 -2,338 -1.9

20 Leche (excepto en polvo), y lacteos. 101,886 20,328 122,214 1.1 97,235 19,871 117,105 1.1 5,108 4.4

21 Aceites vegetales sin modificar quimicamente 102,669 17,767 120,436 1.1 120,143 17,096 137,239 1.3 -16,803 -12.2

22 Jabon, preparaciones tensoactivas para lavar 80,690 31,468 112,158 1.0 70,713 23,131 93,844 0.9 18,314 19.5

23 Abonos minerales o quimicos 9,754 101,426 111,180 1.0 11,285 109,083 120,368 1.2 -9,188 -7.6

24 Carnes y despojos comestibles 78,455 29,642 108,097 1.0 74,128 24,727 98,855 1.0 9,242 9.3

25 Pigmentos, lacas, pinturas, barnices, tintas y colores. 22,521 82,607 105,128 1.0 22,770 68,976 91,746 0.9 13,382 14.6

26 Otros 882,226 2,780,153 3,662,380 34.0 908,600 2,697,144 3,605,744 35.2 56,636 1.6

Total 1,981,588 8,790,364 10,771,953 100 1,967,211 8,290,862 10,258,073 100 513,879 5.0

Producto

Página 14


4.3.5 Gráficos

-6000

-5000

-4000

-3000

-2000

-1000

02011 2012 2013

Déficit Balanza Comercial,Enero-Dic 2011/2013, Millones de US$

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2011 2012 2013

Exportaciones e Importaciones Totales,Enero- Dic2011/2013, Millones de US$

Exportaciones FOB Importaciones CIF

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2011 2012 2013

Clasificación de las Exportaciones,Enero- Dic 2011/2013, Millones de US$

Tradicionales No Tradicionales Maquila

0

1000

2000

3000

4000

5000

2011 2012 2013

Clasificación de las Importaciones,Enero- Dic 2011/2013, Millones de

US$

Consumo Intermedios Capital Maquila

0

20

40

60

80

100

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O20

70

120

170

220

270

Valor y Precio de las Exportaciones

de Café, Enero-Dic 2008/2013

Precio Valor

Millones de US$ US$ por qq

0

50

100

150

200

250

300

E-10 A J O E-11 A J O E-12 A J O E-13 A J O

Utilización de las Importaciones de Petróleo y sus derivados. Enero- Dic 2008/2013.

Millones de US$

Total Como Bienes IntermediosComo Bienes de Consumo

Página 15


4.4 Tipo de Cambio Nominal con Respecto al US Dólar

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos


0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

2,100

2,400

2,700

USA GUATE. HOND. NICA. C.RICA PANAMA

Exportaciones por País de Destino,Enero- Dic 2012/2013, Millones de US$

2012 2013

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

USA MEX. GUATE. C.RICA VENEZ HOND. CHINA

Importaciones por País de Procedencia, Enero- Dic 2012/2013, Millones de US$

2012 2013

0

20

40

60

80

100

120

140

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

Maquila, Enero 2008-Dic 2013, Millones de US$

Exportaciones Importaciones

60

80

100

120

140

160

180

200

220

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

Balanza Comercial con Centro América,Enero 2008- Dic 2013, Millones de US$

Exportaciones Importaciones

5

10

15

20

25

E-08A J OE-09A J OE-10A J OE-11A J O E12 A J OE-13A J O

Tipo de Cambio con Respecto al US Dólar,Enero 2008-Dic 2013

Honduras México Guatemala

Mes Guatemala Honduras México

Enero, 2008 7.8 18.9 10.8

Febrero 7.7 18.9 10.7

Marzo 7.6 18.9 10.7

Abril 7.5 18.9 10.5

Mayo 7.4 18.9 10.3

Junio 7.5 18.9 10.3

Julio 7.4 18.9 10.0

Agosto 7.4 18.9 10.3

Septiembre 7.4 18.9 11.0

Octubre 7.5 18.9 12.6

Noviembre 7.7 18.9 13.2Diciembre 7.8 18.9 13.6

Enero 2009 7.9 18.9 14.2

Febrero 8.0 18.9 15.0

Marzo 8.1 18.9 14.3

Abril 8.1 18.9 13.7

Mayo 8.1 18.9 13.2

Junio 8.2 18.9 13.2

Julio 8.2 18.9 13.3

Agosto 8.3 18.9 13.2


Octubre 8.3 18.9 13.1


Enero 2010 8.3 18.9 13.1

Febrero 8.2 18.9 12.8

Marzo 8.0 18.9 12.4

Abril 8.0 18.9 12.2

Mayo 8.0 18.9 13.0

Junio 8.0 18.9 12.9

Julio 8.0 18.9 12.7

Agosto 8.1 18.9 13.2


Octubre 8.0 18.9 12.4


Enero 2011 7.9 18.9 12.2

Febrero 7.8 18.9 12.1

Marzo 7.7 18.9 11.9

Abril 7.6 18.9 11.6

Mayo 7.8 18.9 11.6

Junio 7.8 18.9 11.7

Julio 7.8 18.8 11.7

Agosto 7.8 18.8 12.5


Octubre 7.8 19.0 13.0


Enero 2012 7.8 19.1 13.0

Febrero 7.8 19.1 12.9

Marzo 7.7 19.1 12.8

Abril 7.8 19.1 13.0

Mayo 7.8 19.1 14.1

Junio 7.8 19.1 13.6

Julio 7.8 19.1 13.3

Agosto 7.9 19.6 13.4


Octubre 7.8 19.7 13.1


Enero 2013 7.9 19.9 12.7

Febrero 7.8 19.9 12.8

Marzo 7.8 19.7 12.4

Abril 7.8 19.3 12.2

Mayo 7.8 20.3 12.8

Junio 7.8 20.3 13.0

Julio 7.8 20.4 12.8

Agosto 8.0 20.4 13.3


Octubre 7.9 20.4 12.9


Página 16


4.5 Índice del Tipo de Cambio Real

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos 1/ Índice de Tipo de Cambio Real (ITCER) 2/ Promedio de Compra Nota: un incremento de ITCER significa depreciación

Mes ITCER1/ Tipo de

Cambio2/ Inflación

Enero, 2008 98.61 8.75 4.75

Febrero 98.32 8.75 5.82

Marzo 98.85 8.75 5.99

Abril 98.95 8.75 6.79

Mayo 98.86 8.75 8.40

Junio 98.50 8.75 9.02

Julio 98.04 8.75 9.64

Agosto 97.73 8.75 9.89

Septiembre 97.71 8.75 8.68

Octubre 96.63 8.75 7.41


Enero, 2009 95.43 8.75 3.98

Febrero 95.13 8.75 3.30

Marzo 94.25 8.75 3.29

Abril 94.96 8.75 2.27

Mayo 95.23 8.75 1.23

Junio 95.64 8.75 0.16

Julio 95.72 8.75 -1.27

Agosto 96.14 8.75 -1.57

Septiembre 96.39 8.75 -1.34

Octubre 97.27 8.75 -1.60

Noviembre 97.99 8.75 -1.37Diciembre 97.01 8.75 -0.19

Enero, 2010 96.96 8.75 0.80

Febrero 97.27 8.75 1.00

Marzo 97.85 8.75 0.90

Abril 98.34 8.75 0.60

Mayo 98.18 8.75 0.10

Junio 97.64 8.75 0.60

Julio 98.00 8.75 1.00

Agosto 98.46 8.75 1.00

Septiembre 98.27 8.75 1.40

Octubre 98.29 8.75 2.80

Noviembre 98.15 8.75 1.80

Diciembre 98.41 8.75 2.10

Enero, 2011 98.40 8.75 2.32

Febrero 99.06 8.75 2.38

Marzo 99.57 8.75 2.72

Abril 97.55 8.75 5.96

Mayo 97.44 8.75 6.70

Junio 97.38 8.75 6.27

Julio 97.28 8.75 6.53

Agosto 97.23 8.75 6.82

Septiembre 97.11 8.75 6.22

Octubre 96.91 8.75 5.44

Noviembre 96.80 8.75 5.13

Diciembre 96.86 8.75 5.05

Enero, 2012 96.89 8.75 4.75

Febrero 97.27 8.75 4.90

Marzo 97.74 8.75 4.37

Abril 97.36 8.75 1.99

Mayo 97.29 8.75 1.21

Junio 97.47 8.75 0.61

Julio 97.87 8.75 0.04

Agosto 98.19 8.75 0.10

Septiembre 98.27 8.75 0.78

Octubre 98.37 8.75 0.94

Noviembre 98.11 8.75 0.65

Diciembre 98.06 8.75 0.78

Enero, 2013 97.97 8.75 0.87

Febrero 98.28 8.75 0.97

Marzo 98.14 8.75 1.28

Abril 98.82 8.75 0.02

Mayo 99.00 8.75 0.15

Junio 98.86 8.75 0.90

Julio 99.02 8.75 1.09

Agosto 98.99 8.75 0.99

Septiembre 98.81 8.75 0.76

Octubre 98.86 8.75 0.54

Noviembre 98.72 8.75 0.76

Diciembre 98.86 8.75 0.79

90

95

100

105

110

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

Índice de Tipo de Cambio Efectivo Real (ITCER) Ene-Dic 2008/2013

Inflación USA

ITCER

.

%Índice

86

88

90

92

94

96

98

100

102

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

ITCER Global y Bilateral USAEne-Dic 2008/2013

ITCER

Bilateral USA

Página 17


4.6.1 Indicador de RIN Meses de Importaciones


4.6 Reservas Internacionales Netas (RIN) Saldos en Millones de US$

Fuente: Departamento de Balanza de Pagos Nota 1: De Acuerdo al V Manual de Balanza de Pagos del FMI, desde enero 1999, se han incluido los intereses devengados de los Activos y Pasivos del Banco Central de Reserva. Nota 2: A partir de febrero-2013 se modificó la serie de los activos externos brutos y de los pasivos externos de corto plazo, debido a que se cambió el criterio del momen-to del registro de los activos de reserva, el cual debe corresponder a la fecha de adquisición de los mismos. Este criterio además da lugar a que los compromisos adqui-ridos, como resultado de la adquisición de los activos, sean contabilizados como pasivos de corto plazo durante el periodo comprendido desde la fecha de adquisición hasta un día antes del pago; los activos externos brutos también se modificaron en todos los períodos debido a que se identificaron activos financieros que son de libre disponibilidad, que estaban clasificados bajo otros criterios.

Mes 2010 Variación 2011 Variación 2012 Variación 2013 Variación

Enero 3,013.5 28.5 2,768.1 (8.1) 2,578.7 (6.8) 3,116.0 20.8

Febrero 2,842.8 19.2 3,376.2 18.8 2,616.7 (22.5) 3,070.5 17.3

Marzo 2,605.4 4.6 3,247.3 24.6 2,648.9 (18.4) 3,027.5 14.3

Abril 2,734.9 3.3 3,383.8 23.7 2,709.9 (19.9) 3,093.3 14.1

Mayo 2,628.3 (9.4) 3,319.9 26.3 2,651.4 (20.1) 3,058.7 15.4

Junio 2,681.5 (2.7) 3,056.3 14.0 2,601.4 (14.9) 2,887.6 11.0

Julio 2,609.2 (1.5) 2,877.2 10.3 2,526.0 (12.2) 2,864.6 13.4

Agosto 2,567.6 (13.0) 2,760.9 7.5 2,499.4 (9.5) 2,855.7 14.3

Septiembre 2,529.7 (6.9) 2,662.0 5.2 2,485.6 (6.6) 2,889.0 16.2

Octubre 2,781.7 (4.1) 2,727.9 (1.9) 2,548.7 (6.6) 2,847.7 11.7

Noviembre 2,908.8 7.6 2,681.7 (7.8) 2,514.6 (6.2) 2,747.7 9.3

Diciembre 2,880.7 (2.6) 2,502.0 (13.1) 3,172.9 26.8 2,720.7 (14.3)

1600

1900

2200

2500

2800

3100

3400

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

Reservas Internacionales Netas,Millones de US$ Ene-Dic 2009/2013

Mes 2010 2011 2012 2013

Enero 5.1 4.3 3.3 3.7

Febrero 5.0 4.8 3.4 4.2

Marzo 4.0 3.6 3.1 3.9

Abril 4.1 4.6 3.5 3.5

Mayo 4.2 3.8 2.8 3.4

Junio 3.7 3.8 4.0 3.2

Julio 4.0 3.4 2.6 3.2

Agosto 4.1 3.5 3.2 3.2

Septiembre 3.8 3.4 3.4 3.7

Octubre 4.3 3.9 3.3 3.2

Noviembre 4.3 3.7 3.2 3.3

Diciembre 4.0 3.1 4.1 3.8

2

3

4

5

6

7

E-08

A J O E-09

A J O E-10

A J O E-11

A J O E-12

A J O E-13

A J O

Meses de Importaciones Financiadas con las RIN Ene-Dic 2009/2013

Página 18

Boletín Estadístico Mensual Sector Monetario Diciembre, 2013

5.

1. El informe monetario de Diciembre de 2013 reportó Reservas Internacionales Netas en el BCR por

US$2,720.7 millones, con un decrecimiento de 14.3% anual. Las RIN permiten una cobertura de 91.1%

de las reservas de liquidez y colones en circulación.

2. Para Diciembre el Sistema Financiero había asignado un total de US$10,078.0 millones en concepto de

préstamos al sector privado, finalizando con un crecimiento del 8.0% anual.

3. Las Otras Sociedades de Depósitos totalizan en Depósitos captados y Títulos Valores US$10,891.85

millones, donde el saldo de títulos emitidos y depósitos captados asciende US$585.5 millones y

US$10,306.3 millones, respectivamente.

4. El agregado monetario M3’ presenta un saldo de US$10,871.9 millones, percibiendo un crecimiento de

2.2% respecto al mismo período del año y de forma mensual presenta un aumento de 0.5%.

5. La tasa de interés aplicada a prestamos hasta un año fue de 5.83%, aumentado 14 puntos básicos

respecto a Diciembre 2012. Asimismo, la tasa de interés promedio aplicado a los depósitos a plazo de

180 días se ubicó en 3.64%, con un aumento de 32 puntos básicos.

Página 19


5.1 Panorama Sociedades Financieras Millones de US$

a/ Variaciones porcentuales mayores a mil son omitidas p/ Cifras preliminares Fuente: Panorama de las Sociedades de Depósitos y Otras Sociedades Financieras

2012

Diciembre Noviembre Diciembre p/ Anual Mensual

I. Activos Externos Netos (1+2) 3,229.1 2,596.2 2,473.3 -23.4 -4.7

1. Activos externos brutos (a+b+c) 4,733.6 4,570.0 4,523.9 -4.4 -1.0

a) Banco Central de Reserva 3,272.9 2,948.9 2,859.1 -12.6 -3.0

b) Otras Sociedades de Depósitos 824.4 844.5 893.1 8.3 5.8

c) Otras Sociedades Financieras 636.3 776.6 771.7 21.3 -0.6

2. Pasivos Frente a No residentes 1,504.5 1,973.8 2,050.7 36.3 3.9

II. Activos Internos Netos (1+2+3 ) 13,622.6 14,916.2 15,139.4 11.1 1.5

1. Créditos e inversión al sector privado (a+b) 9,573.7 10,269.8 10,357.0 8.2 0.8

a) Préstamos sector privado 9,332.2 10,031.3 10,078.0 8.0 0.5

b) Otras Sociedades Financieras 241.5 238.5 278.9 15.5 17.0

2. Sector público no financiero - neto (a+b+c) 6,196.7 7,011.6 7,127.1 15.0 1.6

a) Gobierno Central (neto) 6,074.0 6,756.0 6,861.9 13.0 1.6

b) Sociedades Públicas No Financieras 62.5 186.8 191.0 205.5 2.2

c) Gobiernos Locales 60.2 68.8 74.2 23.3 7.8

3. Otras cuentas netas -2,147.8 -2,365.2 -2,344.7 9.2 -0.9

III. Pasivos Financieros (1+2+3) 16,851.7 17,512.4 17,612.6 4.5 0.6

1. Pasivos Monetarios (a+b+c) 9,695.1 9,831.8 9,881.2 1.9 0.5

a) Colones en Circulación en Poder del Público 4.1 3.9 3.9 -4.7 -0.5

b) Depósitos (i+ii) 9,619.2 9,823.0 9,872.4 2.6 0.5

i) Depósitos a la Vista 2,655.3 2,700.8 2,717.4 2.3 0.6

ii) Pasivos Cuasimonetarios 6,963.9 7,122.1 7,154.9 2.7 0.5

Cuasidinero: 6,963.9 7,122.1 7,154.9 2.7 0.5

Depósitos Ahorro y a Plazo (neto) 6,963.9 7,122.1 7,154.9 2.7 0.5

c) Valores distintos de Acciones 71.9 4.9 4.9 -93.2 0.0

2. Reservas Técnicas 7,129.9 7,646.8 7,695.7 7.9 0.6

3. Otros Pasivos 26.7 33.8 35.7 34.0 5.8

Variaciones %2013

Página 20


5.2 Panorama Sociedades de Depósitos Millones de US$

1/Corresponde a los Billetes y Monedas Colones en circulación expresados en US dólares. En Dic./2010, se aplicó Amortización de Emisión Monetaria, según Política Contable aprobada en CD-49/2010. a/ Variaciones porcentuales mayores a mil se omiten. p/ Cifras preliminares Fuente: Balance de Banco Central de Reserva y Otras Sociedades de Depósitos.

2012


I. Activos Externos Netos (1+2+3) 2,769.3 1,994.9 1,872.9 -32.4 -6.1

1. Activos externos brutos (a+b) 4,097.3 3,793.4 3,752.2 -8.4 -1.1

a) Banco Central de Reserva 3,272.9 2,948.9 2,859.1 -12.6 -3.0

b) Otras Sociedades de Depósitos 824.4 844.5 893.1 8.3 5.8

2. Pasivos externos de corto plazo -442.1 -646.7 -568.8 28.7 -12.1

3. Pasivos externos de mediano y largo plazo -886.0 -1,151.8 -1,310.5 47.9 13.8

II. Activos Internos Netos (1+2+3 ) 7,871.4 8,818.4 8,999.0 14.3 2.0

1. Créditos e inversión al sector privado (a+b+c) 9,975.5 10,712.0 10,764.9 7.9 0.5

a) Préstamos sector privado 9,253.6 9,936.6 9,993.1 8.0 0.6

b) Otros Créditos 78.6 94.8 84.9 8.1 -10.4

c) Otras Sociedades Financieras 643.3 680.7 686.8 6.8 0.9

2. Sector público no financiero - neto (a+b+c) 537.2 974.8 1,091.3 103.2 12.0

a) Gobierno Central (neto) 489.1 925.6 1,036.6 111.9 12.0

b) Sociedades Públicas No Financieras 10.0 5.6 5.6 -43.8 0.0

c) Gobiernos Locales 38.0 43.6 49.0 29.1 12.5

3. Otras cuentas netas -2,641.2 -2,868.5 -2,857.2 8.2 -0.4

III. Pasivos Líquidos 10,640.7 10,813.3 10,871.9 2.2 0.5

Dinero en Sentido Amplio (DSA) M3 (1+2a+3) 10,640.7 10,813.3 10,871.9 2.2 0.5

1. Medio circulante M1 = (a+b) 2,796.4 2,880.8 2,891.9 3.4 0.4

a) Colones en circulación en poder del Público 1/ 4.2 4.1 4.0 -5.4 -3.0

b) Depósitos a la vista (i+ii+iii+iv+v) 2,792.2 2,876.7 2,887.9 3.4 0.4

i) Otras Sociedades Financieras 136.9 175.8 170.5 24.5 -3.0

ii) Gobiernos estatales y locales 58.6 73.0 66.2 12.9 -9.3

iii) Sociedades públicas no financieras 112.4 120.5 88.6 -21.2 -26.5

iv) Otras sociedades no financiera 1,835.2 1,886.2 1,957.0 6.6 3.8

v) Hogares e ISFLSH 649.0 621.2 605.7 -6.7 -2.5

2. Agregado monetario M2' = (1+2a) 9,847.2 10,128.5 10,156.5 3.1 0.3

2a) Cuasidinero (i+ii+iii+iv+v) 7,050.8 7,247.7 7,264.5 3.0 0.2

i) Otras Sociedades Financieras 89.3 128.0 112.0 25.4 -12.5

ii) Gobiernos estatales y locales 39.1 53.8 44.4 13.7 -17.3

iii) Sociedades públicas no financieras 228.8 278.5 268.0 17.1 -3.8

iv) Otras sociedades no financiera 1,085.4 1,199.5 1,196.2 10.2 -0.3

v) Hogares e ISFLSH 5,608.2 5,587.9 5,643.9 0.6 1.0

3. Valores Distintos de Acciones (a+b) 793.5 684.7 715.4 -9.8 4.5

a) Banco Central de Reserva 148.8 129.9 129.9 -12.7 0.0

b) Otras Sociedades de Depósito 644.7 554.9 585.5 -9.2 5.5

Variaciones %2013

Página 21


5.3 Panorama del Banco Central Millones de US$

Nota: A partir enero 2001 se sustituye el Encaje por Reservas de Liquidez 1/ Se incorpora en los Activos de Reserva Oficiales, las operaciones derivadas de las Inversiones mantenidas al vencimiento y las Inversiones en Títulos Valores por lo que se actualiza la serie histórica. 2/ Corresponde a los Billetes y Monedas Colones en circulación expresados en US dólares. En Dic./2010, se aplicó Amortización de Emisión Monetaria, según Política Contable aprobada en CD-49/2010. a/ Variaciones porcentuales mayores a mil se omiten. Fuente: Balance del Banco Central de Reserva

2012


I. Activos Externos Netos (1+2+3) 2,830.8 2,302.2 2,290.3 -19.1 -0.5

1. Activos externos brutos (a+b) 3,272.9 2,948.9 2,859.1 -12.6 -3.0

a. Activos de Reservas Oficiales 1/ 3,174.7 2,834.9 2,744.9 -13.5 -3.2

b. Otros Activos Externos 98.2 114.1 114.1 16.3 0.1

2. Pasivos externos de corto plazo -1.8 -87.2 -24.2 1,221.8 -72.2

3. Pasivos externos de mediano y largo plazo -440.2 -559.6 -544.6 23.7 -2.7

II. Activos Internos Netos (1+2+3) -413.9 334.0 376.3 -190.9 12.7

1. Crédito a Otras Sociedades Financieras y Privadas (a+b+c) 304.1 305.9 302.2 -0.6 -1.2

a. Banco de Desarrollo de El Salvador 104.2 100.8 100.2 -3.9 -0.6

b. Otras Sociedades Financieras Públicas 199.9 205.1 202.0 1.1 -1.5

c. Sector Privado Préstamo BID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

2. Sector público no financiero neto -47.7 666.3 710.4 -1,588.9 6.6

3. Otras cuentas netas -670.3 -638.2 -636.3 -5.1 -0.3

III. Base Monetaria Amplia (1+2) 2,416.9 2,636.2 2,666.6 10.3 1.2

1. Base Monetaria Restringida (a+b) 2,228.5 2,420.8 2,480.6 11.3 2.5

a. Colones en circulación 2/ 4.4 4.2 4.1 -5.6 -2.9

b. Reservas de liquidez (i+ii) 2,224.2 2,416.6 2,476.5 11.3 2.5

i. Otras Sociedades de Depósitos 2,224.2 2,416.6 2,476.5 11.3 2.5

ii. Instituciones oficiales de crédito 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

2. Otros Pasivos Frente a Otros Sectores (a+b+c) 188.4 215.4 186.0 -1.3 -13.6

a. Otras Sociedades Financieras 118.0 211.4 183.1 55.2 -13.4

b. Sector Público No Financiero 1.4 2.0 0.9 -37.5 -55.8

c. Otros Sectores Privados 69.0 2.1 2.1 -97.0 0.0

Variaciones %2013

Página 22


5.4 Depósitos, Títulos Valores de las Otras Sociedades de Depósitos (OSD) y Préstamos al Sector Privado de las Sociedades Financieras

5.5 Tasas de Interés Mensual (Porcentaje)

Fuente: Departamento de Desarrollo Financiero

Fuente: Panorama de las Otras Sociedades de Depósitos y Sociedades Financieras

Millones de US$ Variación % Millones de US$ Variación % Millones de US$ Variación %

Depósitos y Títulos Valores (OSD)

Enero 10,341.04 -0.82 10,471.66 1.26 10,639.16 1.60

Febrero 10,398.78 -1.38 10,475.08 0.73 10,735.59 2.49

Marzo 10,505.33 -0.13 10,525.49 0.19 10,706.00 1.71

Abril 10,531.12 -0.15 10,564.51 0.32 10,902.47 3.20

Mayo 10,341.44 -1.21 10,576.63 2.27 10,823.71 2.34

Junio 10,270.85 -0.69 10,677.72 3.96 10,887.93 1.97

Julio 10,565.01 2.01 10,564.92 0.00 10,825.51 2.47

Agosto 10,512.53 0.10 10,590.72 0.74 10,945.44 3.35

Septiembre 10,498.61 0.13 10,522.09 0.22 10,887.28 3.47

Octubre 10,353.46 -0.96 10,481.73 1.24 10,851.51 3.53

Noviembre 10,449.64 -0.91 10,564.46 1.10 10,827.02 2.49

Diciembre 10,406.23 -1.14 10,545.19 1.34 10,891.85 3.29

Préstamos al Sector Privado (SF)

Enero 8,520.57 -0.47 8,952.62 5.07 9,349.64 4.43

Febrero 8,527.66 0.41 8,859.11 3.89 9,381.99 5.90

Marzo 8,514.02 0.48 8,870.51 4.19 9,436.91 6.39

Abril 8,618.96 1.75 8,966.37 4.03 9,458.56 5.49

Mayo 8,594.02 1.95 8,938.58 4.01 9,473.93 5.99

Junio 8,574.94 1.92 8,977.65 4.70 9,600.09 6.93

Julio 8,633.16 1.79 9,028.94 4.58 9,637.32 6.74

Agosto 8,609.01 1.85 9,047.86 5.10 9,719.07 7.42

Septiembre 8,683.67 3.04 9,079.47 4.56 9,721.96 7.08

Octubre 8,733.39 3.61 9,162.43 4.91 9,859.76 7.61

Noviembre 8,826.24 3.75 9,269.90 5.03 10,031.33 8.21

Diciembre 8,983.84 4.96 9,332.20 3.88 10,078.04 7.99

2011 2012 2013

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

E-11

F M A M J J A S O N D E-12



%Tasas de Interés en Porcentaje

Básicas Activas y Pasivas

Tasas Pasivas Tasas Activas

Tasas Pasivas Tasas Activas

180 días hasta 1 año

Enero, 2011 1.70 6.59

Febrero 1.73 6.56

Marzo 1.72 6.41

Abril 1.68 6.26

Mayo 1.71 6.34

Junio 1.82 5.63

Julio 1.81 5.82

Agosto 1.79 5.75

Septiembre 1.80 5.89

Octubre 1.75 5.64

Noviembre 1.75 5.54

Diciembre 1.91 5.43

Enero, 2012 2.06 5.59

Febrero 2.14 5.61

Marzo 2.15 5.53

Abril 2.18 5.28

Mayo 2.33 5.66

Junio 2.49 5.44

Julio 2.41 5.49

Agosto 2.60 5.71


Octubre 2.78 5.78

Noviembre 3.09 5.84

Diciembre 3.32 5.69

Enero, 2013 3.27 5.64

Febrero 3.25 5.69

Marzo 3.30 5.64

Abril 3.22 5.71

Mayo 3.33 5.74

Junio 3.44 5.50

Julio 3.34 5.83

Agosto 3.32 6.02


Octubre 3.48 5.79

Noviembre 3.69 5.59

Diciembre 3.64 5.83

Mes

Página 23


5.6 Gráficos

Fuente: Departamento de Estadísticas Financieras y Fiscales

2250

2400

2550

2700

2850

3000

E-11




Base Monetaria Ampliada, Millones de US$

1800

1950

2100

2250

2400

2550

2700

E-11




Colones en Circulación más Reservas de Líquidez, Millones de US$

2300

2450

2600

2750

2900

3050

3200

E-11




Agregado Monetario M1',Millones de US$

9400

9550

9700

9850

10000

10150

10300

10450

E-11




Agregado Monetario M2'Millones de US$

10000

10500

11000

11500

E-11F M A M J J A S O N DE-12F M A M J J A S O N DE-13F M A M J J A S O N D

Agregado Monetario M3',Millones de US$

8250

8500

8750

9000

9250

9500

9750

10000

10250

E-11




Sociedades Financieras:Préstamos al Sector Privado,

Millones de US$

9500

10000

10500

11000

11500

E-11




Otras Sociedades de Depósitos: Depósitos Totales y Títulos Valores,

Millones de US$

Página 24

Boletín Estadístico Mensual Sector Fiscal Diciembre, 2013

6.

1. Al mes de diciembre de 2013, la ejecución financiera del Sector Público No Financiero (SPNF) con

respecto al mismo período de 2012 presentó los resultados siguientes: i) Los ingresos y donaciones del

SPNF alcanzaron US$4,888.4 millones, mayores en 3.8% (US$178.9 millones) a lo que se obtuvo en

diciembre de 2012, así tenemos que el impuesto de transferencia de bienes muebles y servicios

conocido como IVA, aumentó US$28.5 millones, el impuesto sobre la renta aumentó US$227.5

millones y el impuesto sobre las importaciones US$48.9 millones; ii) Los gastos y concesión neta de

préstamos del SPNF fueron de US$5,431.0 millones, mayores en 6.4% (US$326.9 millones) a lo

realizado en diciembre de 2012, debido principalmente al incremento en el gasto de consumo.

iii) El ahorro corriente generado en el período, fue menor en 15.8% (US$33.3 millones) para igual

período de 2012; iv) El resultado global del mes en referencia mostró un déficit (incluyendo

donaciones) de US$542.6 millones, equivalente a 2.2% del PIB estimado para el año 2013.

2. La inversión pública fue de US$726.6 millones, menor en US$0.7 millones a la realizada al mes de

diciembre de 2012. Debe señalarse que al eliminar el efecto FOMILENIO de la ejecución del año

2012, la inversión aumentó US $129.7 millones. Así tenemos que el gobierno central efectuó

US$357.3 millones, inferior en 20.7% (US$93.3 millones) a la registrada al mes de diciembre de 2012

por la causa antes señalada; el resto del gobierno general ejecutó $246.3 millones, 13.3% más que en el

mismo período de 2012, y las EPNF ejecutaron una inversión de US$123.0 millones.

3. El financiamiento externo neto fue de US$ 12.7 millones, menor en US$899.7 millones comparado al

de diciembre de 2012, dicho decremento se explica principalmente por la colocación de eurobonos que

en el año 2012 se hizo por US$800.0 millones. Los desembolsos (US$269.1 millones), están asociados

a los préstamos obtenidos de organismos internacionales. Las amortizaciones externas totalizaron

US$256.4 millones, menores en US$33.0 millones a las realizadas en diciembre de 2012.

4. El financiamiento interno neto fue de US$ 529.9 millones, mayor en US$1,047.7 millones con respecto

al mes de diciembre de 2012, principalmente por el incremento en el uso de los depósitos del Gobierno

Central en el Banco Central.

5. El saldo de la deuda del SPNF comparado con diciembre de 2012, muestra una disminución del 1.1%

equivalente a US $120.1 millones lo cual hizo que de 47.8% del PIB en 2012, se pasara a 45.3% del

PIB estimado para el año 2013. Dicha disminución está relacionada con el menor saldo de

endeudamiento de corto plazo (LETES) que hubo en el año 2013, (US $628.3 millones) y el que se

registró a diciembre de 2012 (US $866.8 millones).

Página 25


6.1 Sector Público No Financiero 1/

Ejecución Financiera al mes de diciembre en millones de US$

Fuente: Ministerio de Hacienda 1/ De acuerdo con Decreto Legislativo No.98 del 07-09-06, a partir de octubre 2006, parte de las obligaciones Previsionales se registran fuera del Sector Público no Financiero. Al mes

de diciembre de 2013 se pagaron US$ 442.3 millones. 2/ Valores ajustados por Devoluciones del Impuesto sobre la Renta e Impuesto al Valor Agregado (IVA) (P) Valores Preliminares a/ Valores mayores a mil porciento son omitidos

2012 2013(P)

Ejec. ( 1 ) Ejec. ( 2 ) 3 = ( 2 - 1 ) 4= ( 3 / 1 ) %

I. INGRESOS Y DONACIONES 4,709.5 4,888.4 178.9 3.8%

A. Ingresos Corrientes 4,531.4 4,818.6 287.3 6.3%

1. Tributarios 2/ 3,433.8 3,744.3 310.5 9.0%

2. No Tributarios 733.9 753.6 19.7 2.7%

3. Superávit de las Empresas Públicas 161.8 106.3 -55.5 -34.3%

4. Transferencia de Financieras Públicas 201.8 214.4 12.6 6.2%

B. Ingresos de Capital 0.2 0.0 -0.2 -94.3%

C. Donaciones 178.0 69.8 -108.2 -60.8%

II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PRESTAMOS 5,104.1 5,431.0 326.9 6.4%

A. Gastos Corrientes 4,320.7 4,641.2 320.5 7.4%

1. Consumo 2,894.7 3,176.8 282.1 9.7%

2. Intereses 536.4 593.8 57.3 10.7%

3. Transferencias Corrientes 889.5 870.6 -18.9 -2.1%

B. Gastos de Capital 783.9 790.1 6.3 0.8%

1. Inversión Bruta 727.3 726.6 -0.7 -0.1%

2. Transferencias de Capital 56.5 63.5 7.0 12.3%

C. Concesión Neta de Préstamos -0.5 -0.3 0.1 26.9%

III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 210.7 177.4 -33.3 -15.8%

IV. AHORRO PRIMARIO ( No incluye intereses ) 747.1 771.2 24.1 3.2%

V. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL

A. Incluyendo Donaciones -394.5 -542.6 -148.0 37.5%

B. Excluyendo Donaciones -572.5 -612.3 -39.8 7.0%

VI. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO 912.3 12.7 -899.7 -98.6%

1. Desembolsos de Préstamos 1,201.8 269.1 -932.7 -77.6%

2. Amortización de Préstamos -289.4 -256.4 -33.0 -11.4%

VII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO -517.8 529.9 1,047.7 202.3%

1. Banco Central -739.2 757.7 1,496.9 a/

2. Bancos Comerciales 162.2 -170.6 -332.8 -205.2%

3. Instituciones Financieras 0.0 0.0 0.0

4. Bonos fuera del Sistema Bancario 42.4 -82.7 -125.1 -295.2%

5. Privatización y Venta de Acciones 0.0 0.0 0.0

6. Pago Deuda Previsional 0.0 0.0 0.0

7. Otros 16.8 25.5 8.7 51.5%

TRANSACCIONES

Variación 13 / 12

Página 26


6.2 Gobierno Central Consolidado Ejecución Financiera al mes de diciembre, en millones de US$

Fuente: Ministerio de Hacienda 1/ Valores ajustados por Devoluciones del Impuesto sobre la Renta e Impuesto al Valor Agregado (IVA) (P) Valores Preliminares a/ Valores mayores a mil porciento son omitidos

2012 2013(P)Ejec. ( 1 ) Ejec. ( 2 ) 3 = ( 2 - 1 ) 4= ( 3 / 1 ) %


A. INGRESOS CORRIENTES 3,588.1 3,898.4 310.3 8.6%

1. Tributarios 1/ 3,433.8 3,744.3 310.5 9.0%

2. No Tributarios 146.5 144.3 (2.2) -1.5%

3. Transferencias de Empresas Públicas 7.7 9.8 2.0 26.2%

4. Transferencias de Empresas Financieras Públicas 0.0 0.0 0.0

B. INGRESOS DE CAPITAL 0.2 0.0 (0.2) -94.3%C. DONACIONES 170.0 56.1 (114.0) -67.0%

II. GASTOS Y CONCESIÓN NETA DE PRÉSTAMOS 4,165.1 4,395.9 230.8 5.5%

A. GASTOS CORRIENTES 3,373.3 3,654.5 281.2 8.3%

1. Remuneraciones 1,329.3 1,386.4 57.1 4.3%

2. Bienes y Servicios 502.2 629.9 127.7 25.4%

3. Intereses 526.4 582.7 56.3 10.7%

4. Transferencias a: 1,015.4 1,055.5 40.1 3.9%

a. Resto del Gobierno General 526.5 607.4 80.9 15.4%

b. Empresas Públicas 0.4 0.6 0.2 55.8%

c. Instituciones Financieras Públicas 2.9 5.9 3.0 102.1%

d. Sector Privado 481.2 431.3 (49.8) -10.4%

e. Resto del Mundo 4.4 10.2 5.8 131.7%

B. GASTOS DE CAPITAL 787.8 731.0 (56.9) -7.2%

1. Inversión Bruta 450.6 357.3 (93.3) -20.7%

2. Transferencias a: 337.2 373.7 36.4 10.8%

a. Resto del Gobierno General 278.5 308.8 30.3 10.9%

b. Empresas Públicas 2.2 1.4 (0.8) -35.9%

c. Instituciones Financieras Públicas 0.0 6.5 6.5 100.0%

d. Sector Privado 56.5 57.0 0.5 0.9%

C. CONCESIÓN NETA DE PRÉSTAMOS 3.9 10.5 6.5 a/

1. Resto del Gobierno General -6.2 -5.7 0.5 7.5%

2. Empresas Públicas 10.6 16.5 6.0 56.4%

3. Instituciones Financieras Públicas 0.0 -0.1 (0.1) -100.0% 4. Sector Privado -0.5 -0.2 0.2 51.3%

III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 214.8 243.9 29.1 13.6%

IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) 741.2 826.6 85.4 11.5%


A. INCLUYENDO DONACIONES -406.8 -441.5 (34.7) 8.5% B. EXCLUYENDO DONACIONES -576.8 -497.5 79.3 -13.7%

VI. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO 921.9 -4.1 (926.1) -100.4%

1. Desembolsos de préstamos 1,169.3 214.3 (954.9) -81.7% 2. Amortizaciones de préstamos -247.3 -218.5 (28.9) -11.7%

VII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO -515.1 445.6 960.8 186.5%

1. Banco Central -739.4 757.7 1497.0 a/

2. Bancos Comerciales 136.6 -139.4 (276.0) -202.0%


4. Bonos fuera del sistema bancario 100.6 -183.7 (284.3) -282.6%

5. Privatización y Venta de Acciones 0.0 0.0 0.0

6. Pagos al Sistema Previsional 0.0 0.0 0.0 7. Otros -13.0 11.0 24.0 184.3%

TRANSACCIONESVariación 13 / 12

Página 27


6.2.1 Gobierno Central Ingresos Totales del Presupuesto Ordinario al mes de diciembre, en millones de US$

Fuente: Ministerio de Hacienda 1/ Valores ajustados por Devoluciones del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y a la Renta (P) Valores Preliminares

2012 2013(P)

TRANSACCIONES Ejec. ( 1 ) Ejec. ( 2 ) 3 = ( 2 - 1 ) 4= ( 3 / 1 ) %

I. INGRESOS CORRIENTES AJUSTADOS 3,575.9 3,886.7 310.8 8.7%

A. TRIBUTARIOS 3,433.8 3,744.3 310.5 9.0%

1. Renta 1/ 1,249.8 1,477.3 227.5 18.2%

2. Transf de propiedades 19.9 20.4 0.5 2.7%

3. Importaciones 179.6 228.5 48.9 27.3%

4. Consumo de Productos 146.1 142.3 (3.8) -2.6%

5. Impuesto al Valor Agregado (IVA) 1/ 1,676.9 1,705.5 28.5 1.7%

6. Contribuciones Especiales (FOVIAL) 71.2 72.1 0.9 1.3%

7. Otros 90.4 98.2 7.8 868.5%

C. NO TRIBUTARIOS Y OTROS 142.1 142.4 0.3 0.2%

1. Renta de activos 2.3 2.6 0.3 12.2%

2. Utilidades de Empresas Públicas 7.7 9.8 2.0 26.2%

3. Venta de artículos estancados 7.2 9.7 2.5 34.0%

4. Tasas y Derechos por servicios públicos 44.9 35.8 (9.1) -20.3%

5. Multas 32.8 27.6 (5.2) -15.9%

6. Otros 47.1 57.0 9.9 21.1%

II. INGRESOS DE CAPITAL 30.2 24.3 (5.9) -19.6%

A. Venta de Activos 0.2 0.0 (0.2) 0.0%

B. Transferencias del: 30.0 24.2 (5.7) -19.1%

1. I S S S ( I V M ) 0.0 0.0 0.0

2. BCR 0.0 0.0 0.0

3. Resto del mundo 30.0 24.2 (5.7) -19.1%

III. INGRESOS TOTALES ( I + II ) 3,606.1 3,910.9 304.9 8.5%

Variación 13 / 12

Página 28


Fuente: Ministerio de Hacienda 1/ Incluye rentas de activos fijos y financieros (P) Valores Preliminares

6.3 Resto del Gobierno General Ejecución Financiera al mes de diciembre, en millones de US$

2012 2013(P)

Ejec. ( 1 ) Ejec. ( 2 ) 3 = ( 2 - 1 ) 4= ( 3 / 1 ) %


A. INGRESOS CORRIENTES 1,227.5 1,346.0 118.4 9.6%

1. Contribución a Seguridad Social 403.5 425.1 21.6 5.4%

2. Venta de Bienes y Servicios 1/ 95.7 99.1 3.4 3.5%

3. Transferencias de: 728.3 821.8 93.5 12.8%

a. Gobierno Central 526.5 607.4 80.9 15.4%

b. Empresas Públicas 0.0 0.0 0.0

c. Financieras Públicas 201.8 214.4 12.6 6.2%

B. INGRESOS DE CAPITAL 278.5 308.8 30.3 10.9%

1. Venta de Activos 0.0 0.0 0.0

2. Transferencias de: 278.5 308.8 30.3 10.9%

a. Gobierno Central 278.5 308.8 30.3 10.9%

b. Empresas Públicas 0.0 0.0 0.0C. DONACIONES 0.0 0.0 0.0

II. GASTOS Y CONCESIÓN NETA DE PRÉSTAMOS 1,513.4 1,657.9 144.6 9.6%

A. GASTOS CORRIENTES 1,296.0 1,411.6 115.6 8.9%

1. Remuneraciones 662.5 729.8 67.3 10.2%

2. Bienes y Servicios 392.0 424.0 32.0 8.2%

3. Intereses 0.4 1.1 0.6 143.4%

4. Transferencias a: 241.1 256.7 15.6 6.5%

a. Sector Privado 241.1 256.7 15.6 6.5%

b. Resto del Mundo 0.0 0.0 0.0

B. GASTOS DE CAPITAL 217.3 246.3 29.0 13.3%

1. Inversión Bruta 217.3 246.3 29.0 13.3%

2. Transferencia al M I H A C 0.0 0.0 0.0C. CONCESIÓN NETA DE PRÉSTAMOS. SECTOR PRIVADO 0.0 0.0 0.0

III. AHORRO CORRIENTE ( I.A - II.A ) -68.5 -65.6 2.9 4.2%

IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) -68.1 -64.6 3.5 5.1%


A. INCLUYENDO DONACIONES -7.4 -3.2 4.2 56.3%

B. EXCLUYENDO DONACIONES -7.4 -3.2 4.2 56.3%

VI. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO 0.9 3.2 2.3 268.2%

1. Desembolsos de Préstamos 2.0 4.4 2.4 120.0%

2. Amortizaciones de Préstamos -1.1 -1.2 (0.1) 5.9%

VII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO 6.5 0.0 (6.5) -99.5%

1. Banco Central 0.1 0.0 (0.1) -56.6%

2. Bancos Comerciales 18.9 -38.5 (57.3) -303.6%


4. Bonos fuera del Sistema Bancario 0.0 10.5 0.0 5. Otros -12.5 27.9 40.4 323.6%

Variación 13 / 12

TRANSACCIONES

Página 29


6.4 Empresas Públicas No Financieras

Ejecución Financiera al mes de diciembre, en millones de US$

Fuente: Ministerio de Hacienda (P) Valores Preliminares a/ Valores mayores a mil porciento son omitidos

2012 2013(P)

Ejec. ( 1 ) Ejec. ( 2 ) 3 = ( 2 - 1 ) 4= ( 3 / 1 ) %

I. INGRESOS DE OPERACION 494.1 499.0 4.9 1.0%

1. Venta de Servicios 469.9 482.9 12.9 2.8%

2. Otros 24.2 16.1 (8.1) -33.3%

II. OTROS INGRESOS 88.1 85.1 (3.0) -3.5%

1. Renta de Activos 82.7 76.7 (6.0) -7.2%

2. Varios 5.4 8.3 2.9 54.4%

III. GASTOS DE OPERACION 332.3 392.6 60.4 18.2%

1. Remuneraciones 74.0 79.2 5.2 7.1%

2. Bienes y Servicios 152.9 149.2 (3.7) -2.4%

3. Compras de combustible 0.0 0.0 0.0

4. Compra de Energía 48.7 95.8 47.1 96.6%

5. I. V. A. 16.3 21.6 5.3 32.3%

6. Otros Gastos de Operación 40.4 46.9 6.5 16.1%

IV. OTROS GASTOS 26.0 26.5 0.4 1.7%

1. Intereses 9.6 10.0 0.4 4.6%

a. Por Deuda Externa 8.8 6.7 (2.1) -23.4%

b. Por Deuda Interna 0.8 3.3 2.5 324.2%

2. Impuestos Directos 3.1 2.2 (0.9) -30.2%

3. Varios 5.6 4.5 (1.1) -19.8%

4. Dividendos al Gobierno 7.7 9.8 2.0 26.2%

V. SUPERAVIT DE OPERACION [ I - III ] 161.8 106.3 (55.5) -34.3%

VI. TRANSFERENCIAS CORRIENTES NETAS (159.5) (165.8) (6.3) 3.9%

1. Del GOES 0.4 0.6 0.2 55.8%

2. Al GOES 0.0 0.0 0.0

3. Al Sector Privado 159.9 166.4 6.5 4.1%

VII. AHORRO CORRIENTE [ V + II - IV + VI ] 64.4 (0.8) (65.3) -101.3%

VIII. DONACIONES DEL EXTERIOR 8.0 13.7 5.8 72.5%

IX. TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 2.2 1.4 (0.8) -35.9%

1. Del GOES 2.2 1.4 (0.8) -35.9%

2. De SETEFE 0.0 0.0 0.0

3. Al Sector Privado 0.0 0.0 0.0

X. INGRESOS DE CAPITAL 0.0 0.0 0.0

XI. GASTOS DE CAPITAL 59.4 123.0 63.6 107.1%

1. Inversión Bruta 59.4 123.0 63.6 107.1%

XII. CONCESIÓN NETA DE PRÉSTAMOS 0.0 0.0 0.0

XIII. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL[VII+VIII+IX + X - XI -XII] 15.2 (108.7) (123.9) -813.2%

XIV. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO (10.5) 13.6 24.1 a/

1. Desembolsos 30.5 50.3 19.8 65.0%

2. Amortizaciones (41.0) (36.7) 4.3 -10.4%

XV. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO (4.8) 95.1 99.8 2089.4%

1. Banco Central 0.0 0.0 (0.0) -66.7%

2. Bancos Comerciales 6.7 7.2 0.5 a/

3. Financieras 0.0 0.0 0.0

4. Préstamos del Gobierno Central 10.6 16.5 6.0 56.4%

5. Financiamiento de Otro Sector Financiero 0.0 0.0 0.0

6. Bonos fuera del Sistema Bancario (58.2) 90.4 148.7 255.3%

7. Privatización y Venta de Acciones 0.0 0.0 0.0 0.0%

8. Otros 36.2 (19.1) (55.2) -152.7%

TRANSACCIONES

Variación 13 / 12

Página 30


6.5 Deuda Pública Total Saldos a fin de mes, millones de US$

Fuente: Ministerio de Hacienda y Banco Central de Reserva

6.6 Gráficos

2012 2013

TRANSACCIONES Noviembre Diciembre Noviembre Diciembre

DEUDA PÚBLICA TOTAL 13,641.0 14,493.1 14,830.6 14,888.2

A- Sector Público 13,479.8 14,331.9 14,567.3 14,624.9

I- Sector Público no Financiero 10,552.4 11,402.6 11,224.5 11,282.5

Gobierno Central 10,008.4 10,879.9 10,645.8 10,715.0

Del cual LETES 804.4 866.8 574.7 628.3

Resto del Gobierno General 84.0 84.9 101.1 106.2

Empresas Públicas no Financieras 460.0 437.8 477.6 461.4

II- Sector Público Financiero 2,927.5 2,929.3 3,342.8 3,342.4

B- Banco Central de Reserva 161.2 161.2 263.3 263.3

DEUDA EXTERNA PÚBLICA TOTAL 7,394.4 8,050.3 8,079.1 8,069.7

A- Sector Público 7,233.2 7,889.1 7,815.8 7,806.4





II- Sector Público Financiero 250.1 258.1 214.7 210.3

B- Banco Central de Reserva 161.2 161.2 263.3 263.3

DEUDA INTERNA PÚBLICA TOTAL 6,246.6 6,442.8 6,751.4 6,818.5

A- Sector Público 6,246.6 6,442.8 6,751.4 6,818.5





II- Sector Público Financiero 2,677.4 2,671.2 3,128.1 3,132.1

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Millones de

Dólares

AHORRO CORRIENTE DEL SECTOR PUBLICO NO

FINANCIERO

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

100

200

300

400

500

600

700

800


Millones de

Dólares

INVERSION DEL SECTOR PUBLICO NO FINANCIERO

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

Página 31


-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

100

200


Millones de

Dólares

SUPERAVIT (DEFICIT) CON DONACION DEL SECTOR

PUBLICO NO FINANCIERO

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-200

0

200

400

600

800

1,000


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO DEL SECTOR


(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-600

-400

-200

0

200

400

600


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO NETO AL SECTOR


(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO NETO DEL BCR AL SECTOR


(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

50

100

150

200

250

300

350

400


Millones de

Dólares

AHORRO CORRIENTE DEL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500


Millones de

Dólares

INVERSION DEL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-500

-400

-300

-200

-100

0

100

200


Millones de

Dólares

SUPERAVIT (DEFICIT) CON DONACION DEL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-200

0

200

400

600

800

1,000


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO DEL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

Página 32


-600

-400

-200

0

200

400

600


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO NETO AL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO DEL BCR AL GOES

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0


Millones de

Dólares

AHORRO CORRIENTE DEL RESTO DEL GOBIERNO

GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

50

100

150

200

250


Millones de

Dólares

INVERSION DEL RESTO DEL GOBIERNO GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-12

-9

-6

-3

0

3

6

9

12

15


Millones de

Dólares

SUPERAVIT (DEFICIT) CON DONACION DEL RESTO DEL

GOBIERNO GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO AL RESTO DEL

GOBIERNO GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-18

-15

-12

-9

-6

-3

0

3

6

9


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO NETO AL RESTO DEL

GOBIERNO GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO DEL BCR AL RESTO DEL

GOBIERNO GENERAL

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

Página 33


Fuente: Ministerio de Hacienda

-15

0

15

30

45

60

75

90


Millones de

Dólares

AHORRO CORRIENTE DE EPNF

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

20

40

60

80

100

120

140


Millones de

Dólares

INVERSION DE EPNF

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-125

-100

-75

-50

-25

0

25

50


Millones de

Dólares

SUPERAVIT(DEFICIT) DE EPNF

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-20

-10

0

10

20

30

40


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO A EPNF

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100


Millones de

Dólares

FINANCIAMIENTO INTERNO NETO A EPNF

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

0

25

50

75

100

125

150

175


Millones de

Dólares

SUPERÁVIT DE OPERACIÓN

(Flujos Acumulados)

Ejec.2012 Ejec.2013

Página 34

Boletín Estadístico Mensual Mercado de Valores Diciembre, 2013

7.

1. El monto de operaciones bursátiles realizadas durante diciembre de 2013 fue de US$265.0 millones,

menor en US$155.7 millones, respecto al mes anterior, por menores volúmenes operativos en los

mercados secundario (-US$155.5 millones) y primario (-US$50.4 millones).

2. No obstante, los montos acumulados durante 2013 superan en 4.4% (US$151.7 millones) los de 2012,

por el mayor volumen operativo de los mercados primario (US$185.0 millones) y de reportos

(US$114.0 millones). El mayor dinamismo del mercado primario se debió principalmente al auge de las

titularizaciones, que desde su aparición en 2010 suma US$293.6 millones, siendo los principales

emisores entidades públicas (73%). De las titularizaciones realizadas un 62% (US$183.2 millones)

se concretaron durante 2013 y corresponden al Fondo de Conservación Vial (FOVIAL), a la Comisión

Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA), entre otros. Entre los principales inversionistas están las

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP’s), aseguradoras y empresas de servicio; asimismo,

destaca el aumento anual de US$161 millones en emisiones bancarias.

3. La tasa de rendimiento promedio ponderado de los reportos fue de 3.50%, alcanzando el mayor

nivel del año y estaría asociado a cierta estacionalidad en la demanda liquidez por la temporada

de fin de año.

Página 35

Boletín Estadístico Mensual Mercado de Valores Diciembre, 2013

Fuente: Departamento de Estabilidad del Sistema Financiero

7.1 Gráficos

0

100

200

300

400

500

600

dic10 jun11 dic11 jun12 dic12 jun13 dic13

Volumen Mensual TransadoMillones de US$

92.8%

7.2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Público Privado

Operaciones deReporto, según Emisor

10%

25%

40%

55%

70%

85%

100%

dic10 jun11 dic11 jun12 dic12 jun13 dic13

Reportos como Porcentaje de las Operaciones Bursátiles

85.0%

8.4% 6.5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1-7 Días 8-15 Días 16 y más días

Operaciones de Reporto, según Plazo

18.6%

13.2%

65.4%

0.0%2.8%

0%

15%

30%

45%

60%

Primario Secundario Reportos Accionario Internac.

Volumen Negociado, según Tipo de Mercado

1.08%

3.08%3.43%

5.21%5.88% 5.88%

0.00%

1.50%

3.00%

4.50%

6.00%

Reporto Público Reporto Privado

Tasas de Rendimiento de las Operaciones de Reporto de 1 a 7 Días

Rend. Mín. Rend. Prom. Rend. Máx.

Date post:	19-Aug-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	2 times
Download:	0 times

Boletín Estadístico Mensual · 2. Según el informe que actualiza las Perspectivas de la...

Documents