Date post: | 25-Jan-2016 |
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DE LA MEDICION AL COSTO HISTORICO A LA
MEDICION AL VALOR RAZONABLE
CARLOS PAREDES REATEGUI
TEMA DE INVESTIGACION CONTABLE“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
• Expresión emitida por Hans Hoogervorst presidente del IASB pronunció un discurso en la apertura de la conferencia de la Fundación NIIF celebrada en París, Francia el 29 y 30 de Junio del 2015.
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
LA MEDICION DE
ACTIVOS PASIVOS
Esta considerado actualmente como: *“uno de los temas más difíciles en la contabilidad”
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
TERMINOS QUE CON FRECUENCIA LEEMOS EN LAS NIIF PARA APLICARLOS EN LA MEDICION
¿Es un tema de preocupación para los contadores?
PROYECCION DE FL
UJOS D
E EFECTIVO
VALO
R PR
ESEN
TE
TASA DE DESCUENTO
VALOR DE MERCADO ACTIVO
USO DE CALCULO DE PROBABILIDADES
VALO
R SI
MIL
AR N
UEV
O
COSTO DE REPOSICION CORRIENTE
VALOR DE MERCADO NO ACTIVO
MEJOR CRITERIO GERENCIAL
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
ACTIVOS PASIVOS
BAJOPRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS
PCGA
SE MIDEN AL COSTO HISTORICO AJUSTADOS PARCIALMENTE POR REVALUACIONES PARCIALES
AL COSTO HISTORICO
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ACTIVOS PASIVOS
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
MEDIDOS AL COSTO HISTORICO
CARACTERISTICAS:
1)Requiere ACTUALIZACIONES de valores:
• son parciales y
• menos frecuentes (actualizaciones periódicas)
COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLE
vs
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLE
vs
CARACTERISTICAS
2)Para muchas transacciones, el costo histórico empieza y termina con valor razonable (o valores que
vienen muy cerca de él):
el precio de compra original y el precio de venta de un activo o pasivo.
3)Las fechas de compra y venta son cuando el costo histórico es más objetivo.
4)A pesar de su nombre, el costo histórico se actualiza también, aunque menos que el valor razonable.
La actualización más frecuente de costo histórico es la depreciación de la Propiedad, Planta y
Equipo.
La depreciación es una asignación de costos para reflejar el consumo de un activo durante
su vida económica. Esta es una evaluación que ciertamente no está libre de la subjetividad.
MEDIDOS AL COSTO HISTORICO
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLEvs
CARACTERISTICAS
5)La subjetividad en la contabilidad a costo histórico es aún más pronunciada cuando se considera que
un activo se ha deteriorado y hay que hacer una estimación de su valor en uso. Esa estimación está
basada en estimaciones de la gerencia de los flujos futuros de efectivo, que son ciertamente no menos
subjetiva que las valoraciones según el modelo. Debido a esta subjetividad, también hay espacio para el
abuso.
6)La supuesta estabilidad resultante de la contabilidad a costo histórico puede ser muy engañosa. Un
ejemplo clásico es el Ahorro y Crédito, o A & C, en la crisis en los Estados Unidos.
A principios de los años ochenta, las instituciones de A & C estaban de hecho en bancarrota por una enorme diferencia
entre las tasas de interés entre sus depósitos y sus carteras de préstamos pendientes. Paul Volcker, como presidente de la
Reserva Federal, aumentó las tasas de interés de una manera espectacular, las instituciones de A & C tenían que pagar
mucho más interés por sus depósitos, mientras que sus ingresos por intereses en las hipotecas a largo plazo fue en gran
medida fija. Claramente, la contabilidad a costo histórico no mostró la magnitud de las pérdidas que eran inevitables. Se
dio una falsa interpretación de la estabilidad, que todo el mundo sabía que no era verdad
MEDIDOS AL COSTO HISTORICO
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLEvs
CARACTERISTICAS:
7)La estabilidad del costo histórico puede ser interrumpida por los efectos de acantilados escarpados,
porque
las actualizaciones de la medición son menos frecuentes y menos exhaustivas y
una erosión progresiva del estado de situación financiera puede permanecer oculta durante mucho
tiempo.
8)Cuando los problemas finalmente estallan, tienden a hacerlo con venganza.
9)La estabilidad del costo histórico luego se convierte en serias convulsiones
MEDIDOS AL COSTO HISTORICO
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLEvs
MEDIDOS AL COSTO HISTORICO
CONCLUSION:
1.El costo histórico esta basado en cierta medida en el valor razonable;
se necesita un grado de medición corriente para mantener su relevancia, que no está
libre de requisitos de actualización subjetivos; y no necesariamente estable.
2.El costo histórico es también vulnerable a los abusos tan igual que el valor razonable.
Todas las vulnerabilidades que a menudo se atribuyen a la contabilidad del valor
razonable pueden ser igualmente pertinentes para la contabilidad al costo histórico.
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
PROYECCION DE FL
UJOS D
E EFECTIVO
VALO
R PR
ESEN
TE
TASA DE DESCUENTO
VALOR DE MERCADO ACTIVO
USO DE CALCULO DE PROBABILIDADES
VALO
R SI
MIL
AR N
UEV
O
COSTO DE REPOSICION CORRIENTE
VALOR DE MERCADO NO ACTIVO
MEJOR CRITERIO GERENCIAL
Type the proposal name here SE MIDEN A:
“VALORES RAZONABLES”
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
BAJONORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERANIIF
ACTIVOS PASIVOS
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 16 – PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.
Modelo de revaluación31 Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse confiabilidad se contabilizará por su valor revaluado, que es su valorrazonable en el momento de la revaluación, menos la depreciaciónacumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valorque haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad,para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difierasignificativamente del que podría determinarse utilizando el valorrazonable al final del periodo sobre el que se informa
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 36 – DESVALORIZACION DE ACTIVOS INMOVILIZADOS
9 La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio, la entidad estimará el importe recuperable del activo.
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 36 – DESVALORIZACION DE ACTIVOS INMOVILIZADOSMedición del importe recuperable18 Esta Norma define el importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo como el mayor entre su valor razonable menos los costos de disposición y su valor en uso. Los párrafos 19 a 57 establecen los requerimientos para la medición del importe recuperable. En ellos se utiliza el término “activo”, pero su contenido es de aplicación tanto a los activos individuales como a las unidades generadoras de efectivo
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 36 – DESVALORIZACION DE ACTIVOS INMOVILIZADOS
Medición del importe recuperable20 Sería posible medir el valor razonable del activo menos los costos de disposición, incluso si no existe un precio cotizado en un mercado activo para un activo idéntico. Sin embargo, en ocasiones no es posible medir el valor razonable del activo menos los costos de disposición, por la inexistencia de bases para realizar una estimación fiable del precio que se podría obtener, por la venta del activo en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. En este caso, la entidad podría utilizar el valor en uso del activo como su importe recuperable
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 37 – PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
Valor en uso30 Los siguientes elementos deberán reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:(a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros;(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;(d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 37 – PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
Mejor estimación36 El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, al final del periodo sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 37 – PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
Valor presente45 Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión debe ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación
47 La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos, ydeben reflejar las evaluaciones actuales de mercado del valor temporaldel dinero y de los riesgos específicos del pasivo. La tasa o tasas dedescuento no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto deajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futurosrelacionados con la provisión
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 37 – PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
Política contable38 Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, así como de su efecto financiero, se determinarán por el juicio de la gerencia de la entidad, complementado por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informes de expertos. La evidencia a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de información adicional derivada de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 40 – PROPIEDADES DE INVERSION
Política contable30 A excepción de lo señalado en los párrafos 32A y 34, la entidad elegirá como política contable el modelo del valor razonable, contenido en los párrafos 33 a 55, o el modelo del costo, contenido en el párrafo 56, y aplicará esa política a todas sus propiedades de inversión
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“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
NIC 41 – AGRICULTURA
12 Un activo biológico se medirá, tanto en el momento de su reconocimientoinicial como al final del periodo sobre el que se informa, a su valorrazonable menos los costos de venta, excepto en el caso, descrito en elpárrafo 30, de que el valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
13 Los productos agrícolas cosechados o recolectados que procedan deactivos biológicos de una entidad se medirán a su valor razonable menoslos costos de venta en el punto de cosecha o recolección. Tal medición esel costo a esa fecha, cuando se aplique la NIC 2 Inventarios, u otra Normaque sea de aplicación
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ACTIVOS PASIVOS
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
MEDIDOS AL VALOR RAZONABLE
Requiere:
•Una ACTUALIZACION de todas las variables y
•En forma CONSTANTE(actualizaciones frecuentes)
CARACTERISTICAS:
•ACTUALIZACION COMPLETA:
– requiere una actualización completa de todas las entradas en cada fecha de reporte.
•MEJOR IMAGEN:
– Esto da una imagen más significativa de la situación financiera y del desempeño de una entidad.
•FIEL REFLEJO DE LA REALIDAD ECONOMICA:
– Reconocen que el valor razonable puede conducir a la volatilidad de el estado de resultados pero
creen que es un fiel reflejo de la realidad económica.
•COSTO HISTORICO BASE PRIMITIVA:
– Consideran al costo histórico una base de medición muy primitiva que proporciona información que
se convierte muy rápidamente en obsoleta
ACTIVOS PASIVOS
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
LOS QUE ESTAN A FAVOR DEL VALOR RAZONABLE
“De la medición al costo histórico a la medición al valor razonable”
EMPRESA PAOLO S.A.
DATOS DEBE HABER(a) Valor de compra 15,000,000 Valor de compra 15,000,000 15,000,000 0(b) Lista para usarse 01-sep-08 Instalacion 600,000 600,000 0(c) Instalacion 600,000 Desmontaje 0 354,685 354,685 ACTIVO PASIVO(c ) Vida util 180 meses Costo de adquisicion 15,600,000 15,954,685 33 48(d) Valor residual 1,600,000 Valor residual -1 -1,600,000 -1,599,999 ( e) Desmontaje 850,000 Monto depreciable al 01/SET/20X8 15,599,999 14,354,685 (f) Tasa de descuento 6%(g) Repotenciacion 500,000 DEPRECIACION ACUMULADA AL 31/DIC/2010(h) Nuevo valor residual 1,900,000 Al 31/DIC/2010 (28 meses) -2,426,667 -2,232,951 193,716 PATR ACTIVO(i) Nuevo valor futuro 1,000,000 Valor neto al 31/DIC/2010 13,173,333 13,721,734 59 39
(j) Nueva tasa de descuento 7%(k) Aumento vida util 24 meses IMPORTE DEPRECIABLE AL 01/ENE/2011
Valor neto al 31/DIC/2010 13,721,734Nuevo valor residual -1,900,000 Monto depreciable al 01/ENE/2011 11,821,734
59 39Depreciacion 2011 -953,333 -933,295 20,038 PATR ACTIVORepotenciacion 500,000 500,000 ACTIVO PATRValor neto al 31/DIC/2011 12,220,000 13,288,439 33 59
IMPORTE DEPRECIABLE AL 01/ENE/2012Valor neto al 31/DIC/2011 13,288,439Efecto cambio estimacion costo desmantelamiento -37,589 -37,589 PASIV ACTIVOValor residual -1,900,000 48 33Monto depreciable al 01/ENE/2012 11,350,850
Depreciacion 2012 -1,040,000 -830,550 209,450 ACTIVO RESULTValor neto al 31/DIC/2012 11,180,000 12,420,300 39 68
AJUSTESCOSTO DE ADQUISICION ENTIDAD PCGA DIFERENCIA
INFORM
ACION Y
VALORES
RAZONABLES
INFORM
ACION Y
VALORES
RAZONABLES
MODELO JERARQUÍCO DEL VALOR RAZONABLE
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3 No existe información sobre precios
reales. Valores no observables para un activo o pasivo. Mayor margen de error. (valuación por flujos de efectivo o por costo de reposición)
Valores observables para activos o pasivos en mercados no organizados o menos activos. (no cotizados – precios de m2 de terrenos derivados de transacciones reales) .
DATOS:
Precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos. (Bolsa de valores)
SE BASA EN la disponibilidad de información sobre precios que proceden de transacciones reales.
MODELO JERARQUÍCO DEL VALOR RAZONABLE
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3 Información del nivel 1 y nivel 2.
Variables que influyeron en las ganancias o perdidas y análisis de sensibilidad.
Además de la información del nivel 1, información sobre variables aplicadas.
Poca información: Método de valoración aplicado.
INFORMACION A REVELAR
ALGUNOS EJEMPLOS DE MEDICION BAJO COSTO
HISTORICO Y BAJO VALOR RAZONBALE
AL COSTO HISTORICO
A VALORES RAZONABLES
AL COSTO HISTORICO
A VALORES RAZONABLES
DE LA MEDICION AL COSTO HISTORICO A LA
MEDICION AL VALOR RAZONABLE
CARLOS PAREDES REATEGUI