UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGOFACUTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE CONTABILIDAD

DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

EN LA EMPRESA PRODUCTORA DE CALZADO

CREACIONES RUTHMIR S.R.L

PROFESOR: JENRY ALEX HIDALGO LAMA

CURSO: GERENCIA FINANCIERA

INTEGRANTES CISNEROS ZERPA, FIORELLA (Coordinadora)

FLORES DEL CASTILLO, KARINA

POLO VILLACORTA, VANESSA

ROSALES CELI, CAROLYN

ULFE VICHEZ, PIERA

TRUJILLO-PERU2012

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación consta de tres partes. En la primera parte se presentan los datos generales de la empresa RUTHMIR, los cuales se dividen en tres secciones. En la sección 1.1 se detalla la misión, visión y análisis FODA de la empresa. Con respecto al entorno, se describen los principales competidores y proveedores de la empresa. Se describe el mercado de calzado tanto a nivel local como nacional. Se analizan también los principales clientes, así como sus gustos y preferencias y otros factores que van a determinar su decisión de compra. Se analizan los índices estadísticos con respecto al entorno económico del sector calzado. En la sección 1.2 se hace una descripción general de la empresa, que incluyen el número de RUC, el tipo de sociedad, fecha de fundación y otros datos de la empresa. Luego se muestra el organigrama de la empresa, donde está estructurado los niveles que conforman la organización. Asimismo se hace una breve descripción del área donde se realizo este trabajo de investigación. En la tercera sección 1.3 se describe el proceso productivo de la empresa. Se detallan los principales productos que ofrecen, la materia prima que utilizan; luego se muestra un diagrama de flujo productivo de la organización.

En la segunda parte de este trabajo, se realiza la ejecución del trabajo de aplicación. En la sección 2.1 se describen las actividades desarrolladas durante el trabajo de investigación. Aquí se detallan las tareas realizadas y metodologías utilizadas: entrevista y consulta de tesis de otros autores.

En la tercera parte se realiza el desarrollo del trabajo de investigación. Primero se describe la realidad problemática que presenta la industria del calzado; luego se presenta el enunciado del problema. En el punto 2, se describen los antecedentes sobre el punto de equilibrio y planificación financiera en base a investigaciones de otros autores. En el punto 3 se presenta el marco teórico, en el cual se encuentran las diversas definiciones de las variables dependiente e independiente. En la sección 4 se encuentra la definición del problema a investigar. En el punto 5 se detallan los objetivos, generales y específicos, a alcanzar con el presente trabajo de investigación. Luego en la sección 7 se presentan los resultados y análisis realizados con respecto al trabajo. En el punto 8, se describen las conclusiones formuladas luego de haber realizado todo el desarrollo del trabajo respecto a la determinación del punto de equilibrio y la planificación financiera. Finalmente se encuentran las respectivas recomendaciones que hemos elaborado para que la empresa de calzado RUTHMIR tenga una adecuada planificación financiera y de esa manera pueda logar y mantener una ventaja competitiva en la industria del calzado.

2

RESUMEN

Creaciones RUTHMIR S.R.L. es una empresa dedicada a la fabricación y

comercialización de calzado masculino y femenino, ubicada en la ciudad de Trujillo.

Este trabajo de investigación tiene como objetivo general analizar el punto de equilibrio

como característica integral de la planificación financiera en la empresa Creaciones

RUTHMIR S.R.L. Para lograr este objetivo se procedió a realizar una entrevista al

propietario de dicha empresa, el cual nos brindo la información necesaria para su

posterior análisis e interpretación. Asimismo, recurrimos a algunas tesis de otros trabajos

anteriores relacionados al tema del punto de equilibrio, margen de contribución y

planificación financiera. Para realizar este trabajo tomamos como muestra el Estado de

Resultados Integrales de la empresa, el cual nos permitió determinar el punto de

equilibrio con la ayuda del margen de contribución en la planificación financiera de dicha

empresa. Como conclusión de esta investigación, podemos decir que desarrollar la

técnica del punto de equilibrio para la determinación de  decisiones y niveles de ingreso,

así como del volumen requerido en ventas, que satisfaga las expectativas de planeación

financiera.

3

INDICE

INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………PAG 2

RESUMEN ………………………………………………………………………. PAG 3

1. DATOS GENERALES 1.1 Información de Sector Industrial

1.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la empres 1.1.1.1 Misión de la Empresa1.1.1.2 Visión de la Empresa 1.1.1.3 Análisis FODA de la Empresa …………………….. PAG 5

1.1.2 Entorno ………………………………………………………………. PAG 81.1.2.1 Principales Competidores1.1.2.2 Principales Proveedores1.1.2.3 Mercado 1.1.2.4 Clientes1.1.2.5 Entorno Económico

1.2 Descripción General de la Empresa …………………………………... PAG 101.2.1 Breve Descripción General de la Empresa 1.2.2 Organización de la Empresa ………………………………... PAG 111.2.3 Descripción del Área donde realizó el trabajo

de aplicación ………………………………………………….. PAG 121.3 Proceso Productivo

1.3.1 Principales Productos o Servicios1.3.2 Materia Prima que Utiliza (Índices de consumo)1.3.3 Diagrama de Flujo Productivo de la Empresa ………….. PAG 13

2. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACIÓN …………………………. PAG 142.1 Actividades Principales Desarrolladas durante el trabajo de investigación

DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

Marco ReferencialDefinición del Problema a InvestigarObjetivos …………………………………………………………….. PAG 22DesarrollosResultados y AnálisisConclusiones …………………………………………………………. PAG 23Recomendaciones ………………………………………………….. PAG 24

Referencias Bibliográficas ………………………………………………….. PAG 25Anexos …………………………………………………………………….. PAG 26

4

I. DATOS GENERALES

1. Información del Sector Industrial

1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa

1.1.1. Misión de la empresa

Nuestra misión es deslumbrar a nuestros clientes, fabricando y

distribuyendo el mejor calzado fino para damas y caballeros

mediante la innovación de los diseños, la calidad de nuestros

productos, la utilización de los recursos y la mejor mano de obra

cualificada teniendo siempre presente la satisfacción de nuestros

clientes y del mercado en general, valorizando la Empresa a través

del desarrollo integral de nuestra gente en armonía con la sociedad y

el medio ambiente, para garantizar un crecimiento continuo y

rentable.

1.1.2. Visión de la empresa

Para el 2015, estar consolidado a nivel nacional como la Empresa

líder en el diseño y confección de calzado fino para dama y caballero

más grande del país y estar posicionados en la mente de nuestros

clientes como la mejor en calidad y diseños, abrir nuevos mercados

y obtener cada vez una mayor participación en estos.

1.1.3. Análisis FODA de la empresa

De acuerdo con el análisis FODA, se realiza en su ambiente interno,

la interrelación de las fortalezas y debilidades con las estrategias a

utilizar para maximizar beneficios y minimizar o eliminar deficiencias,

permitiendo el máximo aprovechamiento de sus recursos.

5

FORTALEZAS:

o Existe seriedad y buen servicio entre los trabajadores de la empresa,

lo cual crea confianza en las zapaterías que adquieren el producto e

incrementar el volumen de venta.

o La empresa se asegura de no fallar, y en el caso de que se presente

una dificultad, dice estar preparada y contar con el apoyo

incondicional del personal.

o Misión, visión, metas y objetivos bien definidos

o El producto se ha caracterizado por ser de buena calidad y estar al

alcance de los consumidores, pese al aumento en las materias

primas, siendo adquirido por los clientes de manera satisfactoria.

o Siendo el mercado de calzado muy competitivo, se tiene la ventaja

que la empresa cuenta con variedad de estilos que le permiten estar

al nivel de otras empresas.

o Las ventas son realizadas sobre pedido y cobros periódicos lo que

ha propiciado que la empresa cuente con una cartera de clientes

permanentes.

OPORTUNIDADES:

o Existen mercados exigentes en moda y marca los cuales se desean

captar, ofreciendo un producto de calidad, con nuevos estilos y a un

precio más competitivo.

o La aprobación del tratado de Libre Comercio podría contener leyes

que eliminen barreras de salida para la exportación y comercialización

del producto en el mercado internacional.

6

o Existen mercados no explotados en forma directa, por ello deben

ser realizadas actividades de expansión que permita dar a conocer la

empresa a estos nichos de mercado.

o Diversificar líneas de producción ha sido el fin que ha perseguido la

empresa por mucho tiempo ya que los gustos y preferencias de los

clientes van cambiando con el tiempo.

o Los precios de las demás empresas de calzado competidoras son

más elevados.

DEBILIDADES:

A la fecha la empresa no ha participado en eventos de promoción

masivos, como ferias de calzado, propone que la misma se incorpore a

partir del año 2013 para darse a conocer.

Cuando bajan las ventas (por temporada) y cuando hay un índice

muy elevado de producción y la mercadería comienza a colmar los

depósitos (ésta última se soluciona otorgando vacaciones al personal y

dejando que la mercadería sea vendida para, luego, retomar el trabajo

normal).

Infraestructura limitada.

La limitada promoción y publicidad, ha repercutido en que la

población a la cual va dirigido el producto no tenga mucho conocimiento

del mismo, siendo necesario crear una campaña que muestre su calidad

y preferencia.

La falta de especialización de algunos trabajadores no ha permitido

a la empresa desarrollarse con la rapidez que esta desea, viéndose en la

necesidad de dar prioridad al personal de producción para que sean

capacitados y se logre incrementar la producción hasta en un 100% para

el año 2013.

7

AMENAZAS:

Falta de conocimiento del producto por parte del mercado potencial.

Ingreso de empresas de calzado más competitivas.

Publicidad novedosa por parte de otras empresas.

Ingreso de calzado importado.

1.2. Entorno

1.2.1. Principales competidores

La competencia es una situación en la cual los agentes económicos

tienen la libertad de ofrecer bienes y servicios en el mercado, y de

elegir a quién compran o adquieren estos bienes y servicios. En

general, esto se traduce por una situación en la cual, para un bien

determinado, existen una pluralidad de oferentes y una pluralidad de

demandantes.

Para la empresa de calzado RUTHMIR S.R.L su competencia directa

son las empresas, Calzado Manao, Pipo´s, Paredes S.A.C, Modatec,

Ecco, Platanitos, Azaleia, Via uno, Bata, Alameda, las cuales son

las que se distribuyen en la ciudad de Trujillo.

1.2.2. Principales Proveedores

Tekno Compra de materia prima(Lima)

1.2.3. Mercado

En el mercado de calzado nacional existen principalmente medianas

y grandes empresas, que poseen tecnología y capacidad productiva

para prestar dicho servicio. Existen varias empresas de calzado en

la Ciudad de Trujillo, que ofrecen diversidad de estilos y tallas para

8

damas, caballeros y niños(as); que compiten con calidad, precio y

puntualidad en la entrega de los productos.

1.2.4. Clientes

Hay una serie de factores determinantes de las cantidades que los

consumidores desean adquirir de cada bien, tales como los gustos y

preferencias, su nivel de ingresos, el precio del propio bien en

cuestión y la satisfacción de otras necesidades básicas como salud,

educación y vivienda.

En la Ciudad de Trujillo existe una creciente demanda de calzado

principalmente por la alta concentración de población en el área

urbana, este fenómeno demográfico es aprovechado nosotros los

comerciantes de la industria del calzado.

Sus principales clientes son las empresas mineras, el estado, la

policía nacional, y el sector femenino.

1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos)

De acuerdo a la información del Censo Industrial 2007, la

concentración de establecimientos productivos dedicados a la

fabricación de calzado, se localizan principalmente en la provincia de

Lima (42.2%), Trujillo (27.2%), Arequipa (9.4%) y Huancayo (3.5%),

de un universo total de 3,765 empresas.1

Allí sobresale la presencia de conglomerados formados por micro y

pequeñas empresas que concentran la mayor producción nacional,

siendo el conglomerado o cluster del calzado ubicado en el distrito

de El Porvenir (La Libertad) quien concentra el 22.8% de

establecimientos, más de 500 empresas fabricantes de calzado sin

contar las tiendas comercializadoras.2

Asimismo, en Caquetá (Rímac) se ubica el conglomerado de

proveedores de insumos más importante para la industria del

calzado y eje del desarrollo del sector calzado en la ciudad de Lima.

Otros distritos importantes son San Juan de Lurigancho (5.9%),

9

Trujillo (5.2%), Villa el Salvador (3.4) y Florencia de Mora (2.0%),

entre otros.3

2. Descripción General de la Empresa

2.1. Breve descripción general de la Empresa

La empresa RUTHMIR SRL la planta productora ubicada, Trujillo dedicada a

la fabricación y comercialización de calzado masculino, femenino. Toda su

producción se basa en material de PURO cuero.

Nombre de Empresa : Creaciones RUTHMIR S.R.L

Nombre Comercial : -

RUC : 20132334031

Fecha de Inicio de

Actividades :

Fecha de Inscripción:

13/09/1982

06/05/1993

Tipo de Sociedad : SOC.COM.RESPONS. LTDA

Sector económico de

desempeño :FABRICACIÓN DE CALZADO ZAPATOS

CIIU : 19208

Marca De Actividad

Comercio

Exterior:

Sin actividad

10

1,2,3 Reporte Sectorial calzado del EEC N° 36 – 2011

Dirección Principal :Av. MIRAFLORES MZA LL LOTE 24 URB

MIRAFLORES LA LIBERTAD – TRUJILLO

Referencia de

Ubicación :-

Población : La libertad / Trujillo / Trujillo

2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)

11

GERENCIA

CONTABILIDAD

COMPRAS

SUPERVISIÓN

PLANTA

CORTE Y PERFILADO

ENSUELADO Y EMPAQUE

ALMACÉN

COBRANZA PRESUPUESTO

COMERCIALIZACIÓN

VIGILANCIA Y APOYO

REPARTO

VENTAS

GERENTE GENERAL

2.3. Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación

La tienda donde se produce el calzado es de material noble, consta con dos

instalaciones una donde se fabrica el calzado y la otra donde se realiza la

venta, tiene dos mostradores de calzado femenino y masculino, la

construcción es de un piso.

3. Proceso Productivo

3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción)

Botas de transito y caballería 10.17%

Borseguies 7.63%

botines industriales 0.42%

Zapatos de vestir 72.03%

Zapatos de punta de acero 9.75%

100.00%

3.2. Materia prima que utiliza

Puro cuero

Pegamento tekno

Suelas

Accesorios

12

Acero (punta del calzado)

3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa

13

diseño corte perfilado armado alistado

estudio de mercado

alistar herramientas

desbastar y pintar moldes

colocar pintaflex ala capellada y

taloncortas y quemar hilos sobrantes

elaborar diseñocolocar moldes

sobre cueroechar pegamento

a los bordes

pegar la lona en la capellada y

talonretorcar raspones

con tinte

presentar diseño cortar cuero y lona

unir piezascolocar la falsa a la parte inferior

de la horma

hechar pegamento a la

falsa

aprobar diseño

marcar con compas los

extremos de los bordes

hechar pegamento a la

falsapegar plantilla y

etiqueta

ejecutardiseñocolocar la horma dentro del zapato

echar cera ANTIQUE

elaborar moldes

tensar los bordes del cuero ayudado

con las tenazas

colocar zapatos en caja

enumerar cajas

untar pvc a los bordes de la

planta

sacar tachuelas de los bordes y de

la falsa

descalzar

untar pvc al cuero, reactivar

pvc, pegar planta

colocar tachuelas a los bordes de la

planta

II. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACION

1. Actividades principales desarrolladas durante el trabajo de Investigación

Detallar las tareas realizadas, metodologías utilizadas.

Entrevista

Análisis de FODA

Referencias de otras Tesis

III. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACION

1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

1.1. Realidad problemática

Uno de los grandes problemas de las PYMES en el Perú es que los

pequeños y microempresarios no tienen dinero en la mano suficiente para

invertir cada vez más y poder acceder a los mercados nacionales e

internacionales. Las PYMES no tienen capital y existen además una serie

de razones por las cuales no pueden hacer uso del dinero o de capitales.

La carencia de políticas gubernamentales promotoras de financiamiento, el

alto costo de capital, las restricciones en su otorgamiento principalmente

las referidas a las garantías, la falta de una cultura crediticia, constituyen,

entre otros, aspectos que repercuten negativamente en las pequeñas y

microempresas ya que ellas no pueden hacer frente a sus necesidades

financieras para impulsar su desarrollo. Enorme cantidad de pequeños y

microempresarios se encuentran atados pies y manos debido a la falta de

capital o a las condiciones extremadamente difíciles para obtener, por

ejemplo, créditos. Si se observa el caso de jóvenes potencialmente

empresarios, por ejemplo, con proyectos en mano, tiene prematuras

frustraciones debido a la falta de capital y a la imposibilidad de acceder a

fuentes de financiamiento para iniciar sus actividades empresariales.

Para el presente caso, empíricamente se observó que la empresa de

calzado, pese a tener varios años en el mercado, desconocía la

importancia de tener identificados plenamente sus costos fijos y variables y

14 4http://www.infomipyme.com/Docs/NI/Offline/herramientas/Costo_y_presupuestos.pdf5 eco.unne.edu.ar/contabilidad/costos/XXVIiapuco/trabajo1.doc

el grado de participación de estos en la producción de zapatos, y,

consiguientemente hacer el cálculo de su punto de equilibrio en ventas.

Este desconocimiento les representa un obstáculo para lograr mejoras en

su administración, como por ejemplo, le dificulta determinar su umbral de

rentabilidad. Es decir, se desconocía que se podía reestructurar su

planificación financiera a través de esta técnica, obtener mejores

financiamientos y acceder a mejores condiciones para competir en el

medio de las ventas al Estado, que es el mercado en el que está

incursionando

1.2. Enunciado del problema

¿De qué manera la determinación del punto de equilibrio, ayudará en la

planificación financiera de la empresa Creaciones RUTHMIR S.R.L ubicada

en la ciudad de Trujillo?

2. ANTECEDENTES

Manual De Consulta Para El Pequeño Empresario Revisado Por: Dr.

Francisco A. Leguizamón Y Jorge Tadeo ,desarrollado en el año 2002

definen lo siguiente:

“Para planear el volumen de producción, ventas y de utilidades, el

empresario debe saber con anticipación qué cantidad de productos deben

fabricar para alcanzar a cubrir todo los gastos que generan en su proceso

operativo; requiere conocer cuales el punto o nivel de producción y/o

ventas, en el que no gana ni pierde; es decir sus ingresos cubren sus

gastos. A esto se le llama Punto de Equilibrio.”4

Valores Y Desvalores Del Punto De Equilibrio por el Autor: Dr. Rubén

A. Visconti ,año 2005 dice lo siguiente:

“Para algunos, el punto de equilibrio es una excelente herramienta puesta

al servicio de los empresarios con el objeto de capacitarlos para la mejor

toma de decisiones.”5

156 eco.unne.edu.ar/contabilidad/costos/XXVIiapuco/trabajo1.doc

Según Pereda Marcelo (Tesis de la Universidad Cesar Vallejo,

desarrollada en el año 2009 ¨La Planificación financiera de la empresa

“Electronic Computer y System S.R.L ” consigna lo siguiente:

¨El objetivo de la planificación financiera es un plan financiero, en el que se

detalla y describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen

previsiones al futuro basadas en los diferentes estados contables y

financiero de la misma.

3. MARCO TEÓRICO

3.1PUNTO DE EQUILIBRIO

3.1.1 DEFINICIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO6

Definiciones del Punto de equilibrio según autores:

a) Roberto Carro, en ¨Elementos básicos de costos industriales¨,

editorial Macchi, 1998, nos dice,

“El punto de equilibrio es aquel donde el volumen de ventas de la

empresa ha conseguido, mediante la contribución marginal generada,

cubrir los costos fijos, y por ende, comenzar a producir utilidades al

negocio”

b) El único autor que ha hallado que se preocupa del tema J.C.

Vazquez quien en el libro citado nos dice

Su creación se imputa a un ingeniero americano, Henry Hess, entre los

años 1903 y 1905, y también a otros tales como Knoeppel y Villers en

1908/1920, en tanto Reuter se lo asigna a D-Ocañe; los contadores lo

empezaron a utilizar en 1923 y en 1932 Wright lo incluyó en su obra de

la contabilidad de costos y luego Wilcox en el texto de la misma

denominación, definiéndolo como “el punto donde el volumen cobre

todos los gastos de operación”

16

c) C. Horngren y Foster, “Contabilidad de Costos, un enfoque

gerencial” editorial Pearson, 1999, pág. 62, se expresa así,

“El punto de equilibrio es aquel nivel de producción de bienes en que

se igualan los ingresos totales y los costos totales, esto es, en donde el

ingreso de operación es igual a cero.”

d) L. Gayle Raibum, ”Contabilidad y administración de costos”, MG.

Hill, 1999, manifiesta que,

“El punto de equilibrio se encuentra en aquel volumen de ventas en el

cual no existen ni utilidades ni pérdidas.

e) Horngren, editorial UTEHA, 1969. nos decía anteriormente,

“El estudio de las relaciones de costos-volumen-utilidad se denomina

frecuentemente análisis de punto de equilibrio, término que resulta

inapropiado a causa de que el punto de equilibrio a menudo es tan solo

incidental en esta clase de estudio.”

f) JC Vázquez, ”Tratado de costos, ” editorial Aguilar, 1971, afirma

que

“El punto de equilibrio, también llamado punto crítico, punto muerto,

punto cero, punto de empate, punto de cobertura, punto de ganancia,

umbral de rentabilidad,...”

g) Carlos Mallo y José Merlo, Control de Gestión y Control

Presupuestario, edit. Mac Graw Hill, 1995, expone:

“El punto muerto supone que cada u.m. de ingreso tendrá el mismo costo, el mismo ratio de margen de contribución relativo y finalmente el mismo beneficio..."

3.1.2 CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

17

El cálculo del punto de equilibrio se puede desarrollar con la ayuda de

formulaciones matemáticas o empleando gráficos que contribuyen a una

mejor comprensión del concepto en si.7

Las fórmulas del Punto de Equilibrio en cantidad y en unidades

monetarias son:

Para trabajar y calcular el PE es necesario que los costos se clasifiquen

según por la forma en que se comportan en el volumen de producción:

Gastos Fijos

Son aquellos gastos que permanecen inalterables en su magnitud

independientemente de la variación de las ventas en unidades

monetarias o del volumen físico de producción.

Están dentro de esta categoría los gastos generales y de

administración, la depreciación de los activos fijos tangibles o

intangibles, los gastos de salarios y los impuestos, otros gastos

asociados a la fuerza de trabajo, como pudiera ser su hospedaje,

alimentación, etc. que corren a cargo de las empresas en los

trabajadores de la dirección y control de las Fabricas, obras, talleres y los

gastos propios de las unidades empresariales de base.

Gastos Variables

Son los gastos que fluctúan en correspondencia con la variación de las

ventas en unidades monetarias o de los volúmenes de productos

18

en unidades físicas. Están dentro de esta categoría los materiales

para la producción, los servicios productivos recibidos.

Margen de Contribución

El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el

precio de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir

costos fijos, generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal

que tiene todo negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se

cubran costos fijos de manera ajustada y/o las utilidades sean mínimas.

El riesgo de perder en el negocio, ante la reducción del precio de venta y

el aumento de costos fijos y variables, se incrementa.

La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario

reducido se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se

requiere generar utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o

negativo, la razón de existir del negocio, desde el punto de vista privado,

deja de tener sentido; cuando ello ocurre se debe cerrar el negocio.

3.1.3EL PUNTO DE EQUILIBRIO COMO MÉTODO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

El punto de equilibrio como método de planeación financiera , tiene por

objeto, proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa, para

no perder no ganar, en una economía con estabilidad de precios, para

tomar decisiones y alcanzar objetivos .10

Sin embargo, nunca nos hemos preguntado si esta técnica toma en

consideración o está implícito en ella el hecho de que, una vez determinado

el punto de equilibrio, la operación productiva o de servicio se efectúa con

la eficiencia requerida, definiendo dicho concepto como lo presenta el

diccionario de Santander de 1987, a saber: ¨ Término que expresa la

relación realmente obtenida entre cierta aplicación de medios, medido

como gastos y un determinado efecto, medido como resultado ¨.

19

El análisis del punto de equilibrio es aplicable a cualquiera de las divisiones

o unidades de la organización que tengan debidamente diferenciados los

costos. Es pues, requisito indispensable la definición de cuáles son los

costos fijos y los costos variables de la organización en cuestión, lo cual no

hacen muchas veces las mismas, ya que no piden la información de esta

forma.

3.2 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

3.2.1 DEFINICIONES DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Los autores (Stephen et al., 1996) definen la planificación financiera

como la declaración de lo que se pretende hacer en un futuro, y debe

tener en cuenta el crecimiento esperado; las interacciones entre

financiación e inversión; opciones sobre inversión y financiación y líneas

de negocios; la prevención de sorpresas definiendo lo que puede

suceder ante diferentes acontecimientos y la factibilidad ante objetivos y

metas.

Por su parte Weston (2006) plantea que la planificación financiera

implica la elaboración de proyecciones de ventas, ingresos y activos

tomando como base estrategias alternativas de producción y

mercadotecnia, así como la determinación de los recursos que se

necesitan para lograr estas proyecciones.

Otros la definen (Brealey y Myer, 1994) como un proceso de análisis de

las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación;

proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes,

decisión de las alternativas a adoptar y por ultimo comparación del

comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan

financiero.

3.2.2 NIVELES BÁSICOS PARA EL PLAN FINANCIERO

a) Plan a largo plazo

20

Correspondiente al ciclo largo, cuyas variables instrumentales serían las

inversiones a realizar y la financiación necesaria. Este plan a largo plazo

tiene su expresión cuantitativa en el denominado Presupuesto de Capital,

formado por un presupuesto parcial de inversiones y otro de financiaciones.

b) Plan a corto plazo

Correspondiente al ciclo corto, para el cuál estarían prefijadas las

estructuras económicas (activo permanente) y financieras (pasivo fijo), en

sus magnitudes más importantes, por el Plan a largo plazo. Sus variables

instrumentales serían el volumen de ingresos, y el coste de los mismos.

Este Plan a corto plazo tiene su expresión cuantitativa en los denominados

Presupuestos de Explotación.

3.3.3 LOS REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACIÓN EFECTIVA SON:

a) Previsión:

Se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o

desmedro para la empresa.

b) Financiación Óptima:

No existe un plan óptimo. "Los planificadores financieros deben hacer

frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor que puedan,

basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo de

capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director

financiero de una firma.

c) Mirar El Desarrollo Del Plan:

Observar si ha sido viable el camino que se ha tomado y si no es así

tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. "... los

planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar

el comportamiento posterior".

21

Otro punto en que el planificador financiero debe ser cuidadoso, es

en no involucrarse demasiado en los detalles porque se pueden

pasar por alto ítems de gran importancia dentro de la estrategia.

Como no existe una teoría que lleve al óptimo plan financiero, la

planificación se realiza mediante procesos de prueba y error, antes

de inclinarse por un plan definitivamente, se pueden formular

variadas estrategias basadas en diferentes sucesos futuros.

Cuando se proyectan buena cantidad de planes se emplean

modelos de planificación que permiten prever las consecuencias

futuras, aunque no dan el óptimo plan, sí hacen la tarea más sencilla

y abreviada y nos pueden acercar a él.

4. OBJETIVOS

4.1. Objetivo general

Analizar el punto de equilibrio como método integral de la planificación

financiera en la empresa CREACIONES RUTHMIR S.R.L

4.2. Objetivos específicos

Hallar el punto de equilibrio y en base a ello, hacer los reajustes y/o

planificación financiera en la producción para así obtener mayores

ganancias.

Desarrollar el punto de equilibrio en la planificación financiera para lograr

un crecimiento continuo y rentable de la empresa Creaciones RUTHMIR

S.R.L de la ciudad de Trujillo.

5. RESULTADOS Y ANÁLISIS

Variable Independiente : Punto de equilibrio

Variable dependiente: Planificación financiera.

Análisis de los resultados del Punto de Equilibrio:

22

La empresa RUTHIMIR S.R.L. alcanzo su equilibrio durante el 2011, al

producir y vender 173250 unidades de calzado.

Cuando la empresa vendió 86625 unidades de calzado, 50% menor que

su punto de equilibrio, tuvo una pérdida de S/. 3320422.

Por el contrario cuando la empresa vendió 259874 unidades de

calzado, 50% más que su punto de equilibrio, tuvo una utilidad de S/.

3320422.

En caso de no producir ni vender ninguna unidad, su pérdida sería igual

a sus costes fijos totales, los cuales ascienden a S/. 6640844.

6. CONCLUSIONES

Si bien es cierto la empresa obtuvo utilidades netas antes de la aplicación de

sus respectivos impuestos, esta situación podría mejorar si el empresario se

fijara una meta de producción más elevada, ya que tiene a su favor el

conocimiento de años en el mercado y por tanto conoce las temporadas de

auge y escasez del negocio.

Frente a la consulta sobre la fuente de financiamiento para su capital, el

empresario refiere recurrir en su mayoría a entidades del sistema financiero

privado y a personas naturales, es decir que las tasas de interés que paga por

el financiamiento obtenido se deduce que son altas a comparación de otras

instituciones como las Cajas y/o Cooperativas de ahorro y Crédito.

Utilizar la técnica del equilibrio permite realizar el análisis en forma simple, ya

que es posible involucrar diversas variables y manejar una gama de

alternativas que permitan a la dirección, establecer estrategias con bastante

oportunidad y valorar el efecto del volumen  contra costos en las utilidades.

En la toma de decisiones habrá que tener concordancia entre la misión

financiera y los objetivos que se desean, pues será necesaria una

reorientación al mercado, implementando estrategias comerciales y financieras

con mayor creatividad, pues el mercado en su proceso de desarrollo, buscará

servicios internacionales más competitivos.

23

7. RECOMENDACIONES

Implementar el punto de equilibrio en la planificación financiera, para

obtener un producto de calidad y poder satisfacer las exigencias de sus

clientes.

Capacitarse por medio de charlas para mejorar sus ventas y publicidad.

Reestructurar el área donde muestra y vende el producto final.

Definir la incidencia de ciertos gastos en la producción, además de

reestructurar sus costos fijos, a fin de que pueda considerar la inclusión de

otros conceptos como una buena publicidad, ya que su producto depende

de la moda y la temporada, lo que le serviría para incrementar su escudo

fiscal.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

TESIS:

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ANEXOS

VideoPPT

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