Laporan Tahunan 2010 - Jakarta Branch Documents/Financial Result... · Aktiva Tetap dan Inventaris...

Laporan Tahunan 2010 Annual Report 2010

Bangkok Bank Public Company Limited

Jakarta Branch

DAFTAR ISI Table of Contents

Ringkasan Keuangan 1 Financial Highlights Rasio Keuangan 2 Financial Ratios Profile Perusahaan 4 Corporate Profile Laporan Good Corporate Governance 5 Good Corporate Governance Report Perekonomian Indonesia 2010 18 Indonesia Economy in 2010 Laporan Manajemen 19 Management Report Kinerja Bangkok Bank 24 Bangkok Bank’s performance Manajemen 25 The Management Struktur Organisasi 29 Organization Chart

Lampiran Attachment

• Laporan Keuangan 2010 yang telah diaudit Audited Financial Statement 2010

LAPORAN TAHUNAN 2010 1

ANNUAL REPORT

RINGKASAN KEUANGAN BANGKOK BANK Bangkok Bank’s Financial Highlights

Unit dalam jutaan Rupiah (Unit in million Rupiah)

Pertumbuhan pada Akhir Periode Tahun Progress at Year-End

2010 2009 % change

Total Aktiva Total Assets

4.416.887 4.310.410 +2,47

Giro pada Bank Demand Deposits with Banks 33.346 100.234 -66,73

Kredit yang diberikan Credits granted 3.169.840 2.955.003 +7,27

Aktiva Tetap dan Inventaris – net Premises and Equipment 5.018 5.695 -11,84

Aktiva Produktif Productive Assets 4.446.150 4.390.913 +1,25

Dana Pihak Ketiga Third Party Fund 1.032.902 942.750 +9,56

Simpanan Deposits 447.940 640.480 -30,04

Pinjaman yang diterima Loans received 1.982.200 2.109.674 -6,04

Dana dari Kantor Pusat Head Office Account 991.100 1.033.450 -4,10 Pertumbuhan untuk Tahun Progress for the year

Pendapatan Operational Operational Revenue

259.927 333.830 -22,14

Beban Operational Operational Expenses

77.712 164.721 -52,82

Laba Operasi Operating Profit

182.216 169.109 +7,75

Pajak Penghasilan Income Tax

66.226 89.804 -26,25

Laba (Rugi) Bersih Net Profit (Loss)

109.331 93.890 +16,45

Laba Bersih per Saham Earning per share

- - -


ANNUAL REPORT

Rasio Keuangan Financial Ratios

PermodalanCapitalization

31 Dec 2010 (%)

31 Dec 2009

(%) % change

Kewajiban Modal Minimum Capital Adequacy Ratio (CAR)

49,93 55,67 -5,74

Aktiva Tetap terhadap Modal Fixed Assets to Capital

1,07 1,06 +0,01

Aktiva Produktif Productive Assets

Aktiva Produktif Bermasalah Troubled Productive Assets 5,33 5,49 -0,16

Kredit Bermasalah NPL 0,45 1,96 -1,51

PPAP terhadap Aktiva Produktif Reserves to Productive Assets 5,64 5,08 +0,56

Pemenuhan PPAP Reserves Adequacy 107,23 120,72 -13,49

Rentabilitas Profitability

Tingkat Pengembalian Aktiva Return on Assets

4,17 3,93 +0,24

Tingkat Pengembalian Modal Return on Equity

5,18 4,49 +0,69

Pendapatan Bunga Bersih Net Interest Margin

4,70 5,20 +0,50

Beban Operasional Pendapatan Operasional Operational Expense to Operational Income

30,18 31,37 -1,19

Kredit terhadap Deposito Rasio Loan to Deposit Ratio

306,89 313,45 -6,56


ANNUAL REPORT

Kepatuhan Compliance

31 Dec 2010 (%)

31 Dec 2009 (%)

% change

Persentase Pelanggaran BMPK Percentage of LLL Violation

a. Pihak Terkait Related Parties

0,00 0,00 0,00

b. Pihak Tidak Terkait Non related Parties

0,00 0,00 0,00

Persentase Pelampauan BMPK Percentage of exceeding LLL

a. Pihak Terkait Related Parties

0,00 0,00 0,00

b. Pihak Tidak Terkait Non related Parties

0,00 0,00 0,00

GWM Rupiah Minimum Current Account Requirements Rupiah

9,23 6,15 +3,08

Posisi Devisa Netto (PDN) 0,18 0,09 +0,09 Net Open Position (NOP)


ANNUAL REPORT

PROFIL PERUSAHAAN Corporate Profile Bangkok Bank yang didirikan pada tahun 1944 di Bangkok, Thailand adalah bank komersial terbesar di Thailand dan salah satu dari yang terbesar di Asia Tenggara dengan total aktiva pada akhir 2010 sebesar THB 1,949,687,766,443. Adapun struktur kepemilikan 10 (sepuluh) pemegang saham terbesar Bangkok Bank Public Company Limited per tanggal 14 September 2010 adalah sebagai berikut: - Thai NVDR Company Limited 25.75% - Thailand Securities Depository Co. Ltd. 4.18% - State Street Bank & Trust Co 4.08% - HSBC Bank Plc- Abu Dhabi - Investment Authority 2.81% - State Street Bank & Trust Co, for Australia 2.64% - HSBC Singapore Nominees Pte., Ltd. 2.44% - Bangkok Insurance PCL 1.86% - Nortrust Nominees Ltd. 1.84% - Bank of New York (nominees) Ltd. 1.82% - The Bank of New York (nominees) Ltd 1.57% Sampai akhir tahun 2010 Bangkok Bank telah memiliki lebih dari 500 kantor cabang di Thailand dan cabang luar negeri dan jaringan kantor yang tersebar di: Cina, Hongkong, Jepang, Laos, Filipina, Singapura, Taiwan, Inggris, Birma, Amerika Serikat, Vietnam, Myanmar, Malaysia dan Indonesia. Bangkok Bank PCL Cabang Jakarta, berlokasi di Jl. MH Thamrin No. 3, Jakarta 10110, beroperasi dengan ijin usaha dari Menteri Keuangan Indonesia No. D.15.6.1.4.39 tanggal 21 Juni 1968, serta mendapat izin untuk beroperasi sebagai Bank Devisa pada tanggal 22 Juni 1968 dengan Surat Keputusan dari Direksi Bank Negara Indonesia No.4/12/KEP.DIR. Bank secara berkesinambungan meningkatkan total asset dan kredit yang diberikan, memperbaiki manajemen kredit macet, meningkatkan pendapatan, dan meningkatkan efisiensi biaya dan terus membangun kebijakan usaha yang selaras dengan rencana strategis bank Di tahun mendatang, bank akan terus memajukan bisnis proses yang efisien dan mengefisiensikan model organisasi untuk meyakinkan bahwa seluruh bagian organisasi dapat bekerja sama secara efisien dan harmonis.

Bangkok Bank, founded in year 1944 in Bangkok- Thailand, is the largest commercial bank in Thailand and also one of the largest bank in South East Asia, with total assets at the end of 2010 THB 1,949,687,766,443. Top 10 (ten) shareholders of Bangkok Bank Public Company Limited, Thailand as of September 14, 2010 are as follows: - Thai NVDR Company Limited 25.75% - Thailand Securities Depository Co. Ltd. 4.18% - State Street Bank & Trust Co 4.08% - HSBC Bank Plc- Abu Dhabi - Investment Authority 2.81% - State Street Bank & Trust Co, for Australia 2.64% - HSBC Singapore Nominees Pte., Ltd. 2.44% - Bangkok Insurance PCL 1.86% - Nortrust Nominees Ltd. 1.84% - Bank of New York (nominees) Ltd. 1.82% - The Bank of New York (nominees) Ltd 1.57% At the end of 2010, Bangkok Bank has more than 500 branches in Thailand and extensive overseas branches and office network in the following countries: People’s Republic of China, Hongkong, Japan, Laos People’s Democratic Republic, Republic of Philippines, Republic of Singapore, Taiwan, United Kingdom, Union of Myamar, United States of America, The Socialist Republic of Vietnam, Myanmar, Malaysia and Indonesia. Bangkok Bank PCL Jakarta Branch, located at Jl. MH Thamrin No. 3, Jakarta 10110, operated under license from Finance Minister of Republic Indonesia No. D. 15.6.1.4.39 dated June 21, 1968 as a branch from Bangkok Bank PCL in Thailand. Received the license to operate as foreign bank on June 22, 1968 with the decree from Bank Indonesia No. 4/12/KEP.DIR. The bank has continuously increased its total assets and loans, and improved the management of non-performing loans, of revenue, of costs efficiency and the bank will create policies that are alligned with its strategic plan. In the coming year, the bank will continue to improve the efficient business process and organizational model to ensure that all parts of the organization are working together efficiently in harmony.


ANNUAL REPORT

LAPORAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE BANGKOK BANK CABANG JAKARTA TAHUN 2009 1. Ruang Lingkup Tata Kelola Perushaan (GCG)

Sebagai pedoman bagi pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan, Bank telah mendeskripsikan peran dan tanggung jawab Komite Manajemen dalam pedoman Komite Manajemen bank. Seluruh aturan internal lainnya yang ditetapkan didasarkan dengan peraturan yang berlaku dan mengacu pada pinsip-prinsip GCG. Dalam menjalankan bisnisnya, bank menjalankan Prinsip Good Corporate Governance sebagai dasar agar dapat mempertahankan pertumbuhannya. Bank juga telah menyebarkan kebijakan tersebut kepada tim manajemen, eksekutif, dan staf sebagai informasi dan ketaatan akan peraturan. Bank juga telah menugaskan setiap supervisor di semua tingkat untuk menjadi contoh yang baik dan mendorong agar kebijakan yang dibuat tersebut dipatuhi. Dalam proses pengawasan operasional secara internal, Bank telah membentuk Unit Kepatuhan agar sesuai dengan peraturan yang ada di Indonesia dan Bank Indonesia. Penerapan Prinsip Good Corporate Governance di Bangkok Bank dibagi menjadi 8 aspek sebagai berikut: 1.1 Kinerja Tugas dan Tanggung Jawab dari

Dewan Komisaris dan Direksi. Bangkok Bank Cabang Jakarta adalah kantor

cabang dari Bangkok Bank, Thailand, oleh karena itu Dewan Komisaris yang dikenal dengan nama Non-Eksekutif Director bertempat di Kantor Pusat Thailand. Dewan Komisaris bertangggung jawab dalam penerapan prinsip Good Corporate Governance dan mengawasi kebijakan dan arah bisnis bank. Dalam hubungannya dengan Bangkok Bank kantor cabang Jakarta, International Banking Group (IBG) yang berlokasi di Kantor Pusat Bangkok, menjalankan fungsi pengawasan dari Dewan Komisaris. Laporan fungsi pengawasan dari IBG tersebut untuk melihat pada fungsi Dewan Komisaris dalam mengevaluasi kinerja manajemen kantor cabang Jakarta dan laporan tersebut telah diterima setiap 3 bulan sekali.

REPORT ON BANGKOK BANK JAKARTA BRANCH ACTIONS IN COMPLIANCE WITH THE PRINCIPLES OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE FOR 2010. 1. Scope of Good Corporate Governance (GCG)

As guidance for Good Corporate Governance’s implementation, the Bank has already described role and responsibilities of Manangement Committee in the Management Committee guidelines. All other internal regulations are based on the operative regulation and referring to GCG principles. The bank, therefore conducts its business in-line with the principles of Good Corporate Governance, which form a basis for sustainable growth. The bank has disseminated the policy to its management team, executives and staff for their knowledge and observance and has also assigned supervisors at all levels to encourage good example as well as compliance with the policy. The bank has established a Compliance Unit to oversee its internal operations to be in compliance with the regulation of the local authorities and Bank Indonesia. There are 8 (eight) Good Corporate Governance aspects which reflect the implementation of bank’s Good Corporate Governance as follows: 1.1 Performance of duties and responsibilities

of Board of Commissioners and Board of Directors. Bangkok Bank, Jakarta branch is a branch

office of Bangkok Bank, Thailand, therefore Board of Commissioners who is known as Non- Executive Directors are domiciled at Bangkok Head Office, Thailand. This Board of Commissioners assumes responsibility for the implementation of Good Corporate Governance and oversees the business policy and direction of the Bank. For Bangkok Bank, Jakarta branch in this matter, the International Banking Group (IBG) domiciled at Bangkok, Head Office, is closely conducting the oversight role function of Board of Commissioners. Oversight function report from International Banking Group in regard to Board of Commissioners function for evaluating performance of Jakarta branch management on quarterly basis.


ANNUAL REPORT

Sementara itu, Direksi atau Pimpinan Bangkok Bank Cabang Jakarta yang dipimpin oleh General Manager dan wakil General Manager serta Direktur Kepatuhan. Pimpinan kantor akan memimpin Komite Manajemen yang bertanggung jawab atas pembentukan dan pelaksanaan atas sasaran strategis dan keuangan dari Bank dan juga mengkaji ulang serta mendiskusikan masalah yang berhubungan dengan operational bank. Komite Manajemen Cabang juga bertanggung jawab untuk mengawasi: a. Audit Internal dan Unit Control untuk

memastikan pelaksanaan fungsi internal audit dan mengambil tindakan berdasarkan pada temuan-temuan dari audit internal.

b. Fungsi Unit Manajemen Risiko adalah untuk pertanggungjawaban dalam rangka pengembangan, pengukuran dan pemeliharaan kerangka kerja manajemen risiko.

c. Unit Kepatuhan untuk mengawasi penerapan praktek good corporate governance dan memastikan kepatuhan bank terhadap peraturan dan hukum yang berlaku.

Komite Manajemen Bangkok Bank Kantor Cabang Jakarta terdiri dari: • Ketua Komite Manajemen: General Manajer • Wakil Ketua Komite Manajemen: Wakil

General Manajer • Anggota: Direktur Kepatuhan

Kepala Unit Operasional Kepala Unit Kredit and Marketing Kepala Unit Internal Audit dan Kontrol Kepala Unit Treasury Kepala Unit Manajemen Risiko Kepala Unit Support dan Servis

Komite Manajemen mengadakan pertemuan minimal 1 kali dalam sebulan dan hasil rapat didokumentasikan dengan baik, begitu juga dengan notulen pertemuan tersebut dikirimkan ke International Banking Group (IBG) Kantor Pusat, Bangkok. 1.2. Struktur, Keanggotaan, Tugas dan

Tanggung Jawab Komite Di Kantor Pusat Bangkok Bank, Thailand,

komite-komite tersebut telah diatur untuk memonitor dan mengawasi operasional bank dan melaporkan kemajuan yang terjadi ke Non-Executive Direksi secara periodik. Komite-komite ini terdiri dari Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Komite Risk Monitoring, dan

Meanwhile, Board of Director or called Branch Management (Pimpinan) of Bangkok Bank Jakarta who is chaired by General Manager, and Deputy General Manager and Compliance Director. The Branch Management or Pimpinan shall lead the Branch Management Committee who is responsible for the formulation and execution of strategies and financial objectives of the bank as well as reviewing and discussing matters related to banking operation. The Branch management is also responsible for supervising: a. Internal Audit and Control Unit for ensuring

the execution of internal audit function and taking action based on regular internal audit findings.

b. Risk Management Unit function is to take overall accountability for the development, measurement and maintenance of the bank’s risk management framework.

c. Compliance Unit for overseeing the implementation of good corporate governance practices and ensuring bank’s compliance with the prevailing laws and regulations.

The Management Committee of Bangkok Bank Jakarta Branch is comprised as follows: • Chairman : General Manager • Vice-Chairman : Deputy General Manager • Members : Compliance Director

Head of Operation Head of Credit and Marketing Head of Internal Audit and Control Head of Treasury Head of Risk Management Head of Support and Services

The Management Committee is conducting a minimum monthly meeting and the minutes of meeting is properly documented as well as forwarded a copy of minutes to International Banking Group (IBG) Head Office, Bangkok.

1.2 Structures, Membership, Duties and Responsibilities of the Committees. In Bangkok Bank- Head Office, Thailand, the

committees have been set up to closely monitor and oversee the Bank’s operation and report the progress to the Non-Executive Board of Directors on a regular basis. These committees include the Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee, Risk Monitoring Committee and Management Committee.


ANNUAL REPORT

Komite Manajemen. Sementara itu Bangkok Bank Kantor

Cabang Jakarta, sebagai kantor cabang bank asing tidak diharuskan untuk membentuk komite tersebut sejak Dewan Direksi di Kantor Pusat telah membentuknya.

Bagaimanapun di kantor pusat fungsi dari

tiap komite-komite tersebut telah diterapkan dengan baik dan dibawah kontrol International Banking Group (IBG) untuk mengawasi kinerja manajemen dari kantor cabang Jakarta. Dan laporan fungsi pengawasan dari International Banking Group (IBG) juga telah diterima oleh kantor cabang Jakarta setiap 3 bulan sekali.

Fungsi dari masing-masing komite itu dapat

dideskripsikan sebagai berikut: • Komite Audit bertugas untuk membantu

Dewan Komisaris dalam proses audit laporan keuangan, internal control dan audit, dan pemilihan dan penunjukkan eksternal audit bank.

• Komite Risk Monitoring bertugas untuk mengawasi dan memastikan profil manajemen risiko bank apakah sudah cukup memadai, sistematis, efisien, efektif dan memaksimalkan nilai terhadap kinerja bank, dan juga apakah sudah sejalan dengan rencana strategis bank dan kebijakan manajemen risiko secara keseluruhan.

• Komite Nominasi dan Remunerasi bertugas untuk memilih dan menunjuk orang yang tepat untuk posisi pekerjaan yang ditentukan dan juga untuk mengevaluasi kinerja secara individu, dan kebijakan penggajian dan paket benefit yang diterima oleh level eksekutif dan staffnya.

Kinerja semua komite diatas telah diterapkan dengan baik di Kantor Pusat. Sedangkan penerapan strategi dan rencana bisnis Bangkok Bank Jakarta diatur oleh komite sebagai berikut: a. Komite Manajemen

Untuk memastikan efisiensi kinerja bank yang mencakup penelahaan secara periodik, pengarahan operasional bank, kebijakan, strategi, ALMA dan juga masalah kepegawaian serta bagian umum yang akan dibicarakan di dalam komite. Pertemuan secara rutin diadakan setiap 1 bulan sekali.

b. Komite Kredit Komite ini bertanggung jawab untuk mengakses dan mempertimbangkan semua

Meanwhile, Bangkok Bank, Jakarta branch as foreign branch office in this regard does not have to form such committees since Board of Directors at Head Office has established them.

However, the functions of such committees have properly implemented in Head Office and it has been done under International Banking Group (IBG) to oversee the Jakarta’s branch management performance in respective committee function. The oversight function report from International Banking Group (IBG) has also been received by Jakarta branch on a quarterly basis.

The function of each committee can be

described as follows: • The objectives of the Audit Committee are to

assist the Board of Commissioners with regard to process audit of financial reports, internal control and internal audit and to select and appoint the Bank’s external auditors.

• The objective of Risk Monitoring Committee is to oversee and ensure that bank’s management risk profile is adequate, systematic, efficient, and effective and maximizes value to the bank and is also to be in-line with the bank’s strategic plan and overall risk management policy.

• The objective of Nomination and Remuneration Committee is to select and nominate suitable persons for appointment job position as well as to evaluate individual performance and policy of remuneration or benefit package for executive level and its staffs.

All performance of committees above has already been properly implemented in Head Office. However, in implementing the strategic and business plan of the bank, Bangkok Bank Jakarta is managed under following committees: a. Management Committee

To ensure proper and efficient running of the entire operation covering periodical review and directions of bank operation, policy, and strategy, ALMA as well as personnel and general affairs matters. The routine meetings are held on monthly basis.

b. Loan Committee

This committee is responsible to assess and consider all banks’ portfolio, which include


ANNUAL REPORT

portfolio bank, yang tercakup di dalamnya nasabah kredit lancar maupun pinjaman kredit bermasalah. Komite kredit akan bertemu secara periodik untuk menelaah dan mendiskusikan aktivitas dari aplikasi kredit yang masuk, suku bunga kredit, dan strategi marketingnya. Fungsi dari Komite Kredit adalah bertanggung jawab untuk menyetujui atau menolak, merekomendasi aplikasi kredit berdasarkan kewenangan kantor cabang. Pertemuan rutin Komite kredit diadakan setiap 2 minggu sekali atau disesuaikan dengan kebutuhan.

c. Komite Manajemen Risiko Komite ini bertanggung jawab untuk mengawasi penerapan kerangka kerja dan strategi majemen risiko, komposisi risiko dari setiap tipe risiko itu dan juga memeriksa secara periodik prosedur dari manajemen risiko. Bangkok Bank Jakarta menggunakan peringkat kredit yang handal sebelum menyetujui semua kredit baru ataupun perpanjangan fasilitas kredit. Penilaian ini menjadi alat yang penting bagi manajemen risiko kredit dan digunakan sebagai standar underwritting dan juga panduan penetapan harga. Pertemuan rutin setiap 1 bulan sekali.

1.3. Kinerja dari Departemen Kepatuhan

Unit Kepatuhan dibentuk untuk membantu manajemen dalam pengawasan internal operasional dan juga kepatuhan pada peraturan dari otoritas lokal. Unit kepatuhan bertangung jawab dalam mengkoordinasi unit operasional dan mengumpulkan informasi guna tersedianya informasi dalam pengkinian panduan kerja. Unit kepatuhan harus bekerja secara independen dan berdampingan dengan manajemen dan staf di berbagai bisnis unit. Peraturan Bank Indonesia dan peraturan perundangan yang berlaku telah disosialisaikan keapda unit terkait dan dibahas dalam rapat komite manajemen terutama yang memiliki dampact terhadap kegiatan operational ,bisnis dan stategi bank. Memastikan komitmen bank yang dibuat kepada Bank Indonesia telah dipenuhi secara tepat waktu. Satuan Kerja Kepatuhan /UKK juga mengkontrol pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah (KYC) dan aktifitas anti

active and non-performing loan accounts. The Loan Committee will meet periodically to review and discuss the following activities of loan application, loan pricing and marketing strategies.

The Loan Committee responsibility and function is to approve or reject, recommend or decline credit application according to branch authorization. The routine meetings are held in every two weeks or more often to match with the requirement.

c. Risk Management Committee This committee is responsible to monitor the implementation of risk management framework and strategy, composition of risk for each type of risks as well as periodically review on risk management procedure. Bangkok Bank Jakarta requires a valid credit rating prior approval of any new or renewed credit facility. Rating is one of the most important tools of credit risk management and used in the underwriting standards as well as in pricing guidelines. The routine meetings are held once a month.

1.3 Performance of Compliance functions

Compliance unit has been established to assist the management in overseeing its internal operation so as to be in compliance with the regulation of authorities. The compliance unit has the responsibility in coordinating with operation units and colleting the information for the availability and updating of work guidelines. The compliance function shall have independence and work closely with management and staff in various business units. BI regulations and prevailing laws have been socialized to the relevant units and also been discussed in the Management Committee meeting, especially for regulations which have significant impact to the operations, business and strategy of the bank. Ensuring the bank’s commitments made to Bank Indonesia has been rectified in timely manner. Compliance unit/ UKK are also in control of


ANNUAL REPORT

pencucian uang (Anti Money Laundering) sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Dalam upaya meningkatkan pemahaman atas penerapan KYC dan AML, Satuan Kerja Kepatuhan akan terus melakukan sosialisasi kepada unit bisnis terkait guna meyakini efektifitas tugasnya.

1.4 Kinerja internal Audit dan Eksternal Audit Internal audit bank (SKAI) telah menyusun rencana audit operasional dan setiap tahun memeriksa semua unit bisnis berdasarkan jadwal rencana auditnya. Untuk tahun 2010 SKAI telah melakukan fungsi kerjanya dengan independen dan objektif. Pada saat melakukan fungsi kerjanya, SKAI telah mengevaluasi efisiensi dan keefektifan internal kontrol bank dan kepatuhan pada perundangan-undangan yang berlaku dan peraturan Bank Indonesia. Semua hasil temuan audit telah dilaporkan ke manajemen kantor cabang dan divisi internal audit kontrol Kantor Pusat dan informasi rekomendasi audit akan disebarkan ke unit bisnis yang bersangkutan untuk dilakukan tindakan perbaikan selanjutnya. Internal Audit (SKAI) juga mengawasi dan mengikuti kemajuan perkembangan dan perbaikan yang dibuat oleh unit bisnis yang terlibat. Internal Audit (SKAI) juga akan melakukan pemeriksaan tahunan mengenai kecukupan keamanan audit dan pengawasan internal dari BI-RTGS dan Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI) apakah telah mematuhi peraturan yang berlaku. Setiap 3 tahun, Audit Eksternal Independen ditunjuk untuk memeriksa keefektifan kinerja dari SKAI termasuk kaji ulang atas fungsi internal audit atas penggunaan Teknologi Informasi. Pemeriksaan terakhir yaitu pada bulan Mei 2008 dengan hasil yang cukup memadai. Sementara itu, untuk laporan eksternal audit tahunan dan persiapan laporan tahunan, bank telah menunjuk akuntan publik independen yang terdaftar dalam list Bank Indonesia yang bisa melakukan audit. Penetapan kerja audit dari akuntan publik meliputi kapasitas dari kantor akuntan publik, bidang kerja audit, dan profesionalisme pemeriksa. Penunjukan akuntan publik untuk melakukan audit laporan keuangan kantor cabang untuk

Know Your Customer and Anti-Money Laundering implementation pursuant to regulation. In the effort to better understanding for implementation of KYC/ and AML, the compliance unit would continuously perform socialization to relevant business unit ensuring effectiveness of duty. .

1.4 Performance of Internal Audit and External audit Banks’ Internal audit (SKAI) has already arranged the operational audit plan and has annually reviewed to all business units according to its audit-planning schedule. For year 2010, the SKAI unit has performed its function independently and objectively. In performing its audit function, SKAI has conducted and evaluated toward the efficiency and effectiveness of the bank’s internal control and compliance to the prevailing laws and Bank Indonesia regulations. All audit findings have been reported to branch management and internal audit control and division – Head Office and disseminate its audit recommendation to the business unit concerned for further action to be taken. Internal audit (SKAI) has also monitored and followed up the progress development and improvement made by business units involved. Internal audit (SKAI) has also performed annual review on the adequacy of security audit and internal review for BI-RTGS and National Clearing System (SKNBI) in order to be in compliance with the regulation. Every 3 (three) years, an Independent External Reviewer/Auditor is appointed to review the effectiveness of SKAI work performance including review on internal audit function on Information Techonogy usage. The last review was in May 2008 with satisfactory result. Meanwhile, for annual external audit performance and preparing financial report, the bank has appointed independent public accountant that registered under Bank Indonesia’s approved list to conduct an audit. The assignment of audit work to public accountant covers the capacity of the assigned public accountant firm, scope of audit work and professionalism of the auditor. The appointment of public accountant to conduct the audit of branch financial report for year 2010 has been approved by Head Office-Audit Committee.. For the year 2010, the Public Accountant


ANNUAL REPORT

tahun 2010 telah disetujui oleh Komite Audit Kantor Pusat. Untuk tahun buku 2010, Akuntan Publik Purwantono, Sarwoko & Sanjaya yang merupakan anggota Ernst & Young telah ditunjuk untuk melakukan audit keuangan bank.

1.5. Kinerja Manajemen Risiko dan Fungsi Internal Kontrol.

Fungsi Manajemen Risiko bank mempunyai tanggung jawab untuk berbagai macam aspek risiko mencakup kredit, pasar, likuiditas, operasional, legal, strategi, reputasi, dan risiko kepatuhan dari bank. Secara umum, manajemen kantor cabang telah aktif memonitor dan mengawasi kebijakan dan prosedur serta pengaturan limit untuk setiap jenis risiko guna memelihara kondisi manajemen risiko internal bank yang baik. Unit Manajemen Risiko secara periodik memberikan laporan profil risiko bank setiap 3 bulan sekali dalam rangka menganalisa dan mengatur kecukupan dari setiap risiko. Laporan tiga bulanan profil risiko bank telah diajukan ke Bank Indonesia secara tepat waktu. Unit Manajemen Risiko juga telah mengadopsi model perhitungan Pendapatan Bunga Bersih (NII) dan model Nilai Modal Ekonomis (EVE) dari kantor regional Hong Kong guna memonitor risiko suku bunga sehubungan dengan risiko pasar. Unit Manajemen Risiko juga telah melakukan stress testing untuk risiko pasar, risiko liquidity dan risiko foreign exchange dan disamping itu juga memonitor posisi harian dan limit-limit serta membuat laporan bulanan analisa kredit portfolio.

1.6 Prinsip kehati-hatian dalam pemberian kredit kepada pihak-terkait dan grup debitur besar. Bank tidak diperbolehkan masuk ke dalam suatu kondisi atau perjanjian dimana bank diharuskan memberikan dana yang melanggar BMPK (Batas Minimum Pemberian Kredit) dan batas pemberian fasilitas kredit. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia pemberian kredit kepada pihak-terkait dan atau kelompok debitur besar masing-masing tidak boleh melebihi 10% dan 25% dari modal

Purwantono, Sarwoko & Sanjaya under member of Ernst & Young has been appointed to conduct financial audit of the bank.

1.5 Performance of Risk Management and Internal Control Function. The risk management function of the bank has responsibility for various risk aspects covering of credit, market, liquidity, and operational, legal, strategic, reputation and compliance risks of the bank. In general, branch management has actively monitored and supervised the policy and procedure as well as limit arrangement type of each risk in order to maintain the soundness of the bank internal risk management condition. Risk management unit has periodically provided the bank’s risk profile reports on quarterly basis for analyzing and managing the adequacy of each risk. This quarterly bank’s risk profile has been timely submitted to Bank Indonesia. Risk management unit has adopted the Net Interest Income (NII) and Economic Value of Equity (EVE) models from Hong Kong regional office for monitoring interest rate risk relating to market risk. RMU has also performed general stress stesting for market risk, liquidity risk and foreign exchange risk and besides monitoring daily position and limit as well as providing monthly portfolio credit analysis.

1.6 Prudential principles in fund provision to Related-parties and in Large-exposures.

The bank is prohibited to enter into condition or agreement that obligate bank to provide fund, which will violate the LLL and credit facility limit granted. Fund provision to Related- party and /or in Large- exposures are in accordance with Bank Indonesia regulation, which the Legal Lending Limit for related-party and in large exposure not exceed 10 % and 25 %,


ANNUAL REPORT

bank. Tidak ada pelanggaran BMPK kepada kelompok debitur besar dan pihak-terkait. Semua keputusan pemberian kredit harus disetujui oleh komite kredit yang para anggotanya akan memeriksa dan memberi komentar atas masalah yang ada di aplikasi kredit. Bank telah mengkinikan internal limit guna memonitor terjadinya pelampauan BMPK. Selama penilaian aplikasi kredit, account officer harus memeriksa latar belakang profil perusahaan dan manajemennya, dan juga informasi yang relevan menurut faktor-faktor yang diperhitungkan mengenai pihak-terkait dan grup debitur. Per tanggal 31 Desember 2010, saldo pemberian kredit (dalam jutaan rupiah): a. Pihak-terkait: Rp. Nihil b. Debitur Inti:

- Individual Rp.1.089.315 - Grup Rp. 1.441.150

1.7 Rencana strategi bisnis bank Rencana bisnis bank disiapkan dengan mempertimbangkan faktor internal dan eksternal dan prinsip kehati-hatian bank. Untuk faktor internal, pada saat rencana bisnis dibuat melibatkan semua unit bisnis terkait sehingga akan sejalan dengan rencana kerja dari setiap unit bisnis terkait. Sedangkan faktor eksternal, indikator ekonomi mikro dan makro akan secara ketat dimonitor seperti tingkat inflasi, nilai tukar dan suku bunga indikasi dari Bank Indonesia. Pada saat menyiapkan rencana bisnis, Bangkok Bank kantor cabang Jakarta memfokuskan hubungan ke sektor nasabah korporasi. Bank akan terus terlibat dalam pembiayaan pabrikasi yang menciptakan lapangan kerja dan kepatuhan terhadap ramah lingkungan. Investasi komoditi dalam mempromosikan sektor agro bisnis seperti kakao, kelapa sawit, gula dan prosesing kelapa merupakan juga hal yang mendapat prioritas. Juga akan mempertimbangkan service terkait bisnis minyak dan gas, chemical and konstruksi. Kami menawarkan strategi bersaing yang mencakup di dalamnya peningkatan pelayanan kepada nasabah, proses dan sistem operasi serta target dari unit bisnis kami. Setiap kwartal, komite manajemen akan mengkaji ulang antara realisasi bisnis dibandingkan dengan rencana bisnis bank

respectively of the bank capital. There was no breach on the Legal Lending Limit for large exposures and Related- party. Any credit decision made must be approved by Loan Committee meeting and member of Loan Committee will review and comment on the credit application on certain issues. The bank has updated the internal limit for monitoring the LLL impelmentation. During the credit application assessment, account officer must check on the back- ground of the company profile and management, as well as relevant information according to factors counted as related party and or group borrower. As of December 31, 2010 the outstanding balance of (in million of Rupiah): a. Related- party Rp. None b. Core debtor: - Individual Rp 1,089,315 - Group Rp 1,441,150

1.7 Bank’s strategic business plan Bank business plan is prepared by considering internal and external factors as well as prudent banking principles. For internal factor, in making business plan projected that involving all units concerned, so it will be running in-line with working plan of each unit involved. For external factor, the micro and macro economic indicators will be closely monitored such as inflation, foreign exchange and Bank Indonesia indicative rates. In preparing the business plan, Bangkok Bank, Jakarta branch focuses on relationship with corporate customers sectors. The bank will continue involving in manufacturing that creates employment and complying to the environment. Commodities investment in promoting agricultural sectors such as cocoa, oil palm, sugar and coconut processing are given priority. The oil and gas services related business, chemicals and constructions would also be considered. We offered our competitive strategy that includes improving our customer service, process and operational system as well as performance target for our business units. On quarterly basis, management committee will review the actual realization or achievement and comparing to the bank business plan target in order to monitor the problems occurs that will cause any big deviation and then to solve and improve the


ANNUAL REPORT

guna terus memonitor masalah yang ada yang akan menimbulkan penyimpangan yang signifikan, untuk kemudian dicari penyelesaian dan perbaikannya. Oleh karena itu, rencana bisnis bank disediakan untuk memberikan dukungan keuangan kepada proyek debitur potensial yang disesuaikan dengan Peraturan Bank Indonesia serta mempertahankan stabilitas jangka panjang bank serta pertumbuhan ROA dan ROE.

1.8 Transparansi Kondisi Keuangan dan Non-Keuangan

Bank telah menyiapkan dan memenuhi semua laporan sesuai prosedur seperti yang ditetapkan di dalam peraturan Bank Indonesia. Bank menyadari pentingnya mengkontribusikan informasi ke masyarakat, pemegang saham, dan komunitas. Untuk masalah ini, Bangkok Bank kantor cabang Jakarta percaya bahwa laporan ke pemegang saham seperti disebutkan diatas akan meningkatkan nilai organisasi kantor cabang dan akan mempertahankan kestabilan kondisi keuangan. Bank juga menerbitkan informasi keuangan di surat kabar lokal dan laporan tahunan bank. Sementara untuk informasi non-keuangan seperti informasi produk bank, informasi mediasi bank, dan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) diumumkan di lobi kantor bank. Sejak kwartal pertama 2010 bank telah mempunyai website sendiri namun nantinya akan menggunakan koneksi komunikasi dari homepage atau website Kantor Pusat (www.bangkokbank.com) untuk menyediakan informasi secara elektronik ke publik.

2 Informasi kepemilikan saham dalam hubungannya dengan Dewan Komisaris dan Direksi

Bangkok Bank Cabang Jakarta adalah kantor cabang dari Kantor Pusat Bangkok Bank di Thailand, dalam hal ini tidak ada informasi kepemilikan saham bank yang dilaporkan dan juga tidak ada hubungan keuangan dan keluarga diantara anggota manajemen dengan pemegang saham bank.

performance. Therefore, the bank business plan is to provide financial support to the prospective borrower’s project that is in compliant to Bank Indonesia and maintaining bank’s long-term stability and growth in return on assets (ROA) and equity.(ROE)

1.8 Financial and Non-financial conditions transparency. Bank has prepared and complied with all reports requirement with procedures and coverage as stated in Bank Indonesia regulation. The bank realizes the importance of contributing information to public, stakeholder and community. In this regard Bangkok Bank , Jakarta branch believes that its treatment of stakeholders in the previously mentioned ways will help increase the value of the branch organization and will sustain its stable financial condition. Bank has also quarterly published financial information in local newspaper and bank’s annual report. While, for non- financial information such as banking product information, banking mediation information and Deposit Fund Guarantee (LPS) have been announced in the bank’s banking hall. Starting Q1- 2010 report, bank has already provided website alone by using the linkage communication with Bangkok Bank Head Office homepage/website (www.bangkokbank.com) in order to allow public to electronically access the Bank’s financial and non- financial information.

2. Shares ownership information in relation to Board of Commissioners and Board of Directors

Bangkok Bank, Jakarta branch is a branch office of Bangkok Bank – Head Office, Thailand, therefore, there was no shares ownership information of the bank to be declared and also there were no financial and family relationship among management members with bank’s controlling shareholders.


ANNUAL REPORT

3 Paket remunerasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi Paket Remunerasi untuk Pimpinan Bangkok Bank dapat dijabarkan sebagai berikut: a. Paket Remunerasi seperti gaji, bonus dan

tunjangan rutin dan fasilitas lain berkisar antara Rp 3.416.499.112 per tahun untuk 3 orang.

b. Fasilitas lain dalam bentuk tunjangan seperti

rumah, transport, dan asuransi kesehatan sebagai berikut: - yang akan dimiliki : Rp. Nihil - yang akan dipakai tapi tidak dimiliki:

Rp 224.138.929 per tahun untuk 1 orang (General Manager ).

- Fasilitas Asuransi Kesehatan untuk manajemen lokal adalah Rp 24.798.800.

Total paket remunerasi selama tahun 2010 adalah sebagai berikut: Jumlah Direksi/Man Jumlah. Komisaris > Rp 2milyar Nihil Nihil Rp 1 s/d 2 milyar 2 Nihil Rp 500jt s/d 1 milyar Nihil Nihil < Rp 500 jt 1 Nihil 4. Shares dan Option

Karena merupakan kantor cabang dari bank asing maka tidak ada kepemilikan saham dan option yang diberikan dan dilakukan oleh manajemen Bangkok Bank Kantor Cabang Jakarta.

5. Salary Ratio • Rasio gaji karyawan tertinggi dan terendah =

22: 1 • Rasio gaji direksi tertinggi dan terendah =

5: 1 • Rasio gaji komisaris tertinggi dan terendah =

Nihil • Rasio gaji Direksi dan karyawan teringgi = 3 : 1

6. Pertemuan Dewan Komisaris Karena Bangkok Bank Cabang Jakarta tidak mempunyai Dewan Komisaris di Kantor Cabang, oleh karena itu tidak ada pertemuan Dewan Komisaris yang diadakan di kantor cabang Jakarta.

7. Penyimpangan Internal

Bank tidak memiliki penyimpangan internal selama tahun 2010 dan 2009. Bank dalam menjalankan usahanya selalu memperhatikan asas

3. Remuneration package of Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration package for Bangkok Bank Jakarta’s Pimpinan /branch management can be described as follows: a. Remuneration package such as salary, bonus,

routine allowance and other facility non benefit in-kind are Rp. 3,416,499,112 per year for 3 persons

b. Other facilities in form of benefit in-kind such as housing, transportation and health insurance that: - Will be owned: Rp None - Will be used and not owned: Rp

224,138,929 per year for 1 person (General Manager).

- Health Insurance facility for local management are Rp.24,798,800

Total remuneration package during year 2010 as follows:

No. of Dir./Mgt. No. of Comm.

Above Rp 2 billion. None None Rp 1 bilionl up to - Rp 2 billion 2 None Rp 500 million up to - Rp 1 billion. None None Below Rp 500 million. 1 None

4. Shares and Option

Due to as a foreign branch office, there was no Shares owned and Option have been given and executed by Bangkok Bank Jakarta’s branch management.

5. Salary Ratio • The highest and the lowest of employee salary

ratio = 22: 1 • The highest and the lowest of Director salary

ratio = 5: 1 • The highest and the lowest of Commissioner

salary ratio = None • The highest salary of Director and Employee

ratio = 3: 1 6. Board of Commissioners Meetings

Bangkok Bank, Jakarta branch does not have Board of Commissioner in the branch, therefore there was no Board of Commissioners meetings were held in Jakarta branch office.

7. Internal Fraud The bank has no internal fraud during 2010 and 2009. The Bank is always excerted effort ensuring full attention to prudential banking.


ANNUAL REPORT

kehati-hatian (prudential banking). 8. Permasahan kasus hukum

Selama tahun 2010 tidak terdapat kasus hukum yang muncul, namun bank masih mempunyai 1 (satu) kasus perdata dari tahun sebelumnya. Kasus tersebut masih di Pengadilan Tinggi dan masih belum ada keputusan.

9. Transaksi yang menyebabkan benturan kepentingan Selama tahun 2010, tidak terdapat transaksi yang menyebabkan benturan kepentingan di kantor cabang kami. Bank tidak akan menentukan kondisi khusus untuk transaksi yang berhubungan keterlibatan manajemen. Bank telah menerapkan praktek yang baik yaitu meminta otorisasi dua tingkat untuk semua transaksi dan juga dalam pemisahan tugas.

10. Pembelian kembali saham dan pembelian kembali obligasi Selama tahun 2010, bank tidak mempunyai transaksi untuk pembelian kembali saham dan pembelian kembali obligasi.

11. Pemberian Dana kepada Aktivitas Politik dan

Sosial Selama 2010, bank tidak menyediakan pemberian dana bagi aktivitas sosial dan juga tidak memberikan sumbangan ke aktivitas politik.

II. Penilaian Good Corporate Governance Bank Penilaian Good Corporate Governance Bank telah dikaji ulang secara periodik dan dinilai setidaknya setiap tahun. Hasil penilaian good corporate governance bank merupakan bagian terintegrasi dari laporan penerapan good corporate governance. Hasi penilaian bank didasarkan pada prinsip good corporate governance yang terdiri dari transparansi, akuntabilitas, pertanggung jawaban, independen, dan keadilan. Di bawah ini merupakan ringkasan perhitungan komposit dari penilaian good corporate governance Bank: • Kinerja Tugas dan Tanggung Jawab Dewan

Komisaris dinilai dengan peringkat 1 dan skor 0.100, karena merupakan kantor cabang dari bank asing, dimana fungsi pengawasan untuk Kantor Cabang Jakarta telah dilakukan di bawah kontrol International Banking Group (IBG) Kantor Pusat dan setiap 3 bulan sekali laporan fungsi pengawasan untuk fungsi Dewan Komisaris telah diserahkan ke Kantor Cabang Jakarta lewat IBG.

8. Legal matters

During 2010 there was no legal case occurs, however, the bank still has 1 (one) outstanding civil case from previous year. The case still on the Supreme Court and there is no decision yet for the case.

9. Transaction that pose conflict of interest During 2010, there was no transaction that poses conflict of interest that occurs in our branch. Bank will not prescribe special condition for connected transaction in favors of management involved. Bank has implemented good practices for dual control authorization level requirement on any transactions as well as segregation of task.

10. Buy back shares and buy back bonds During 2010, the bank does not have any transaction for buy back shares and buy back bonds.

11. Fund provision to social and political activities. During 2010, the bank does not have provided fund provision to social activity and there was also no donation to political activity.

II. Good Corporate Governance Self – assessment Good Corporate Governance self-assessment has been periodically reviewed and assessed at least once a year. The self-assessment result of good corporate governance is an integral part of good corporate governance implementation report. This self-assessment result has evaluated performance of good corporate governance principles, which consist of transparency, accountability, responsibility, independency and fairness at the bank. Below is the summary of composite score calculation of good corporate governance self-assessment: • Performance of duties and responsibilities of

Board of Commissioners with rating of 1 and score 0.100, because as a foreign bank branch office, oversight role and function of Jakarta branch performance has been done under International Banking Group (IBG), Head Office and every quarter the oversight role and function performance of Board of Commissioners has already submitted to Jakarta branch through IBG.


ANNUAL REPORT

• Kinerja Tugas dan Tanggung Jawab dari Dewan Direksi dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.400, karena merupakan kantor cabang dari bank asing dimana manajemen kantor cabang Jakarta dianggap menggantikan tugas dan tanggung jawab dari Dewan Direksi sedangkan tugas dari manajemen kantor cabang sendiri adalah menyelenggarakan dan menyetujui aktivitas operasional bisnis sehari-hari termasuk di dalamnya strategi bank. Bagaimanapun, pengawasan manajemen perlu ditingkatkan dalam hal pengembangan database untuk profil nasabah dan kontrol atas risiko kredit.

• Komite-komite dinilai dengan peringkat 1 dan skor 0.100, hal ini karena merupakan kantor cabang dari bank asing, yang tugas dan fungsi pengawasan dari Komite-komite telah dilakukan di bawah kontrol International Banking Group (IBG) Kantor Pusat dan setiap 3 bulan sekali laporan pengawasannya telah dikirimkan ke Kantor Cabang Jakarta.

• Fungsi Kepatuhan dinilai dengan peringkat 3 dan skor 0.150, hal ini karena semua peraturan Bank Indonesia dan perundangan yang berlaku telah disosialisasikan kepada unit terkait dan dibahas dalam rapat komite manajemen terutama yang memiliki dampak terhadap kegiatan opersional, bisnis dan strategi bank. Fungis kepatuhan telah dilaksanakan melalui pengecekan kepatuhan secara berkala dan Unit Kepatuhan juga telah membantu manajemen dalam mengawasi intenal kontrol dari operasional.

• Fungsi Audit Internal (SKAI) dinilai dengan peringkat 3 dan skor 0.150, karena pelaksanaan fungsi SKAI cukup objektif dan independen dengan hasil yang cukup memadai. Hasil temuan audit telah ditindak lanjuti dan telah dilakukan pembetulan oleh bisnis unit terkait. Kinerja audit didasarkan pada pendekatan risiko dan dibuat menurut jadwal rencana audit. Selain itu, internal audit selalu merekomendasikan penunjukan untuk penugasan audit eksternal.

• Fungsi Audit Eksternal dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.100, karena fungsi eksternal audit dipertimbangkan cukup kompeten dan penunjukkan eksternal audit telah mendapat persetujuan oleh Komite Audit-Kantor Pusat melalui rekomendasi dari Unit Internal auditl (SKAI) dan juga Direktur IBG-Kantor Pusat.

• Fungsi Manajemen Risiko dan Kontrol Internal

dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.150, karena manajemen risiko masih membutuhkan

• Performance of duties and responsibilities of Board of Directors with rating of 2 and score 0.400, because as a foreign bank branch office, Jakarta branch management assumes replacing of duties and responsibilities of Board of Directors and the duties of branch management is performing and approving daily business operation activities including the bank strategy. However, the management oversight should be increased in term of customer profile database enhancement and control on credit risk.

• Committees with rating of 1 and score 0.100,

because as a foreign bank branch office, the oversight role and function of Committee for Jakarta branch performance has been done under International Banking Group (IBG), Head Office and the quarterly oversight report has already sent to the branch.

• Compliance function with rating of 2 and

score 0.100, because all Bank Indonesia regulations and prevailing laws have been socialized to the relevant units and it has also been discussed in the management committee meeting especially for regulations which have significant impact to the operation, businenss and strategy of the bank. Compliance function has done through periodically compliance checking and thus compliance unit has assisted the management in overseeing its internal control of operation.

• Internal audit/SKAI function with rating of 3 dan score 0.150, because SKAI function considers objective and independent with satisfactory performance. The audit finding has closely followed up and has been rectified by business unit involved. The performance of audit is based on risk-based approach and conducting according to the audit plan scheduled. In addition, internal audit always recommends the appointment of external audit engagement.

• External audit function with rating of 2 and score 0.100, because external audit function is considering competent and the appointment of external audit has been approved by Audit Committee – HO through recommendation made by branch’s internal audit unit (SKAI) as well as Director of Intenational Banking Group (IBG)- HO.

• Risk management and internal control function with rating of 2 and score 0.150 because risk management still need further


ANNUAL REPORT

pengembangan lebih lanjut dalam pengukuran dan memonitor risiko dan juga kontrol internal pada operasional untuk mengurangi risiko. Bagaimanapun, Unit Manajemen Risiko telah mengadopsi model untuk perhitungan Pendapatan Bunga Bersih (NII) dan Nilai Modal Ekonomis (EVE) dari kantor regional Hong Kong guna memonitor risiko suku bunga, RMU telah melakukan stress testing untuk risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko foreign exchange. Disamping telah menyediakan laporan bulanan analisa kredit portfolio dan pemantauan posisi harian dan limit-limit.

• Prinsip kehati-hatian dalam pemberian dana kepada pihak-terkait dan kelompok usaha besar dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.150, karena telah memenuhi peraturan mengenai BMPK dan tidak ada pelanggaran peraturan BMPK.Bank telah mengkinikan limit internal untuk mewaspadai dan memonitor terkadinya pelampauan BMPK. Terkait dengan sistim pengendalian risiko kredit, setelah menerima proposal aplikasi kredit dari pejabat pemasaran, kemudian pejabat CAU akan melakukan analisa kwantitatif atas proposal aplikasi kredit tesebut dan akan memberikan komentar dan pendapat atas proposal kredit yang dievaluasi secara tepat waktu untuk dipakai dalam rapat Komite Kredit.

• Rencana Perusahaan dan Rencana Bisnis Bank (RBB) dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.100, Secara umum kinerja keuangan bank melebihi target yang dicanangkan dalam rencana bisnis bank. Namun realisasi kredit yang diberikan dmasih dibawah taget yang dikarenakan masih belum optimalnya penggunaan kelonggaran tarik fasiltas kredit yang ada. Bagaimanapun, bank juga perlu meningkatkan Dana Pihak Ketiga dengan menyelaraskan tingkat bunga yang berlaku dipasar serta menjaga potrfolio kreditnya dengan penerapan prinsip kehati-hatian.

• Transparansi Kondisi Keuangan dan Non-Keuangan dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.300, karena Bank telah cukup transparan dalam menjelaskan produk bank dan layanan perbankan kepada nasabah. Terkait dengan penyediaan homepage, bank akan menyediakan website sendiri, degan menggunakan website dari Kantor Pusat untuk menyediakan informasi bank secara elektronik ke publik yang pelaporannya dimulai pada kwartal pertama 2010. Penyebaran laporan internal dipertimbangkan cukup baik, karena laporan internal dapat menyediakan informasi yang terkini, lengkap

development in measuring and monitoring of risks as well as internal control on operation in order to mitigate the risk. However, the Risk Management Unit has already adopted Net Interest Income (NII) and Economic Value of Equity (EVE) modles from regional office in Hong Kong for monitoring interest rate risk. RMU has already performed the stress testing for market risk, liquidity risk and foreign exchange risk. Besides monthly report of Portfolio Credit Analysis and daily position and limit monitoring have been implemented..

• Prudential principle in fund provision to Related Party and in Large exposures with rating of 2 and score 0.150, because bank has already complied with the prudential banking of LLL regulation and there was no breach LLL regulation The bank has updated the internal limit for monitoring LLL calculation.. For risk control system on credit, after receiving credit application from marketing officer then Credit Acceptance Unit (CAU) officer will perform more quantitative analysis on the credit application proposal and will provide comments and opinion on credit proposal evaluation on timely manner to Loan Committee meeting.

• Corporate Plan and Bank’s Business Plan

(Rbb) with rating of 2 and score 0.100, because In general the bank has achieved financial performance which exceed the target. However, the credit granted realization was slightly below the target due to undrawn credit facilities of some borrowers were not optimally used. In addition, the bank is also focusing in increasing third party fund by offering competitive interest rate and maintaining credit portfolio with prudential principle implementation.

• Financial and non-financial condition transparency with rating of 2 and score 0.300, because Bank has adequate transparent in desbribing the bank’s products and banking services to the customer. In relation to financial and non-financial reporting, the bank shall provide website alone which linkage with website from Head office in order to allow public to access electronically of bank information.starting to Q1- 2010.reporting. Internal report dissemination is considering adequate so that intenal report can provide an updated information, completed and timely


ANNUAL REPORT

dan tepat waktu yang digunakan untuk pengambilan keputusan manajemen. Bank menjalankan bisnisnya berdasarkan prinsip-prinsip Good Corporate Governance (GCG) dalam hal transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independen dan kewajaran. Penyebaran dan penyerahan laporan GCG dilakukan berdasarkan peraturan Bank Indonesia.

• Benturan kepentingan dinilai dengan peringkat 2 dan skor 0.200, karena ketentuan mengenai Benturan Kepentingan tertuang dalam pedoman kebijakan bank dan telah dilaksanakan. Prinsip dual-control dan level otorisasi diperlukan pada setiap transaksi yang dibuat.

Total nilai komposit yang diperoleh adalah 1.850 dengan predikat Baik. Kesimpulan Umum Pelaksanaan Good Corporate Governance Penilaian hasil laporan self-assessment tahun 2010 dilakukan oleh bank telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan tidak ada hal-hal yang signifikan ditemukan selama pemeriksaan GCG oleh pemeriksa Bank Indonesia. Namun bank perlu mengkinikan pedoman dan tata tertib kerja komite-komite tertentu seperti yang direkomendasikan oleh Bank Indonesia.

to be used for management decision. Bank conducts its business in line with principles of Good Corporate Governance (GCG) for transparency, accountable, responsibility, independency and Fairness. Dissemination and submission the GCG report according to the BI regulation requirement.

• Conflict of interest with rating of 2 and score 0.200, because the rules of conflict of interest has been incorporated in bank wide rules and has been enforced.. Dual control principle and authorization level are required for transaction made.

Total composite scores were achieved at 1.850 with predicate Adequate Governance. General conclusion of Good Corporate Governance Implementation. The GCG self-assessment 2010 has already conducted in accordance with BI stipulation, and there are no significant issues arising during the GCG examination by BI auditor as of 31 September 2010. However, the bank needs to update the guideline of committees as recommended by Bank Indonesia quality of Good Corporate Governance in certain area as recommended by Bank Indonesia.


ANNUAL REPORT

PEREKONOMIAN INDONESIA 2010 Indonesia Economy in 2010

Selama tahun 2010 indikator makro ekonomi Indonesia menunjukan fundamental ekonomi yang kuat. Nilai tukar rupiah terhadap USD mengalami penguatan secara signifikan dan Indonesia mengalami pertumbuhan ekonomi sebesar 6.10%. Nilai Tukar Nilai tukar Rupiah pada tahun 2010 mengalami penguatan yang cukup tinggi sebesar 385 nilai dasar dari Rp. 9.395 / 1 USD pada akhir tahun 2009 menjadi Rp. 9.010 / 1 USD pada akhir tahun 2010. Secara fundamental nilai tukar rupiah terapresiasi karena pengaruh faktor eksternal dan internal yang menguntungkan bagi perkembangan ekonomi. Aliran dana asing yang masuk ke Indonesia dalam jumlah besar sjuga merupakan factor bagi penguatan terhadap rupiah. Tingkat Inflasi Inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) mencapai 6,96% dimana lebih tinggi dari tingkat inflasi pada tahun 2009. Pemerintah tetap melakukan langkah-langkah perbaikan pada fundamental dan non-fundamental sector riil, sehingga diharapkan stabilitas inflasi di periode tahun mendatang. Suku Bunga Tingkat suku bunga acuan Bank Indonesia (BI rate) dipertahankan pada level 6.50% di tahun 2010 Hal ini sejalan dengan kebijakan pemerintah dalam mengatur tingkat inflasi sesuai kisaran target. Kondisi Sektor Perbankan Di tahun 2010, bank mampu meningkatkan kinerjanya secara umum. Dimana hal ini dapat terlihat pada kondisi penghimpunan dana pihak ketiga, kecukupan permodalan, non-performing loan (NPL), dan net interest margin (NIM), berkinerja lebih baik ditahun 2010. Mengingat peran penting perbankan dalam menstimulasi aktivitas ekonomi, maka kebijakan yang diambil oleh Bank Indonesia selama tahun 2010 diarahkan untuk memberikan ruang gerak bagi bank untuk mengembangkan fungsi intermediasi mereka tanpa mengorbankan stabilitas system keuangan. Secara umum, beberapa indikator finansial dan operasional pada industri perbankan menunjukkan peningkatan yang signifikan, contohnya total aset meningkat didukung oleh peningkatan aktiva produktif, termasuk kredit.

During 2010 Indonesia’s macroeconomic indicators, in general, showed strong economic fundamentals. The exchange rate of IDR against USD experienced significant increase in value, and Indonesia experienced 6.10% in economic growth.

Exchange Rate The IDR exchange rate in year 2010 was highly appreciated against USD by 385 basis points from Rp. 9.395 / 1 USD at the end year 2009 to become Rp. 9.010 / 1 USD at the end of year 2010. Fundamentally, the IDR appreciation is caused by favorable external and internal factors that led to good performance of domestic economy. Capital inflow to Indonesia in large amounts also led to IDR appreciation.

Inflation Rate Inflationary Consumer Price Index (CPI) reached 6,96%, which is higher, compared to inflation rate in year 2009. Government issued policies to improve the developments for of fundamental and non-fundamental sectors with objective of maintaining low inflationary rate in the following year. Interest Rate The BI reference interest rate was maintained at level 6.50% in 2010. The policy is inline with the fiscal policy to stabilize and to control inflation rate within its target range. Banking Sector Condition Although faced with global economic crisis, bank was still able to improve its overall performances. As it can be seen on the increase of third-party funds, high Capital Adequacy Ratio (CAR), manageable NPL ratio, and high net interest margin (NIM) in 2010. Due to the important role of banking sector in stimulating economic activities, the policies created by Bank Indonesia throughout 2010 were directed to improve banks’ intermediary function without sacrificing financial system stability. Generally, several financial and operational performance indicators for the banking industry experienced significant growth, for example total asset growth supported by a rise in earning assets, including credit.


ANNUAL REPORT

Pada akhir tahun 2010, total asset industri perbankan meningkat menjadi Rp 3.008 trilliun, peningkatan sebesar 18,74% setahun, dan total kredit mencapai Rp 1.710 trilliun meningkat (18.92%). Peningkatan kredit didukung oleh peningkatan dana pihak ketiga, secara kumulatif meningkat menjadi Rp 2.274 trilliun meningkat (15,25%). Modal perbankan juga terjaga pada level yang tinggi tercermin dengan rasio CAR bank sekitar 18 %.

As of year-end, total banking industry assets had increased to Rp 3.008 trillion, representing 18,74% (y-o-y) growth, dan the total amount of banking credit reached Rp 1.710 trillion (18,92%). The credit growth was financed by third-party funds, which cumulatively increased to Rp 2.274 trillion (15,25%). Banking capital was also maintained at a relatively high level reflected by a capital adequacy ratio of around 18%.

LAPORAN MANAGEMEN Management Report Selama periode tahun 2010, Bangkok Bank secara berkesinambungan telah meningkatkan kinerjanya dengan berbagai cara. Beberapa aspek yang berkaitan dengan hal tersebut adalah sebagai berikut: Produk dan Jasa Fokus usaha bank adalah pada sektor korporasi perbankan dengan lingkup bisnis utamanya didalam transaksi perdagangan luar negeri. Bank menyediakan berbagai macam produk dan jasa perbankan untuk melayani kebutuhan yang spesifik dari nasabah. Untuk menarik lebih banyak nasabah dan untuk meningkatkan kualitas pelayanan bank dengan tingkat harga yang kompetitif. Produk dan Jasa yang ditawarkan bank adalah: 1. Pinjaman 2. Deposito 3. Pengiriman uang 4. Kegiatan Ekspor dan Impor 5. Jaminan Bank 6. Transaksi Valuta Asing Teknologi Informasi Untuk meningkatkan efisiensi dan produktivitas kerja dan untuk menyediakan pelayanan yang lebih baik untuk nasabah, bank memandang bahwa teknologi mempunyai peranan yang sangat penting. Bank terus bekerja sama dengan bagian informasi teknologi kantor pusat guna memperkenalkan dan memperbaharui teknologi informasi, dimana pada tahun 2008 bank telah berhasil merealisasikan proyek pemutakhiran sistim pelaporan ke Bank Indonesia dan juga telah berhasil mengimplementasikan sistem KYC dan AML dengan aplikasi yang di sediakan oleh kantor pusar, dan bank juga melakukan pengembangan atas sistem program pemantauan transaksi / aktivitas yang mencurigakan. Lebih dari itu, bank melakukan peningkatan atas sistem giro, kliring, kas bank dengan mengimplemetasikan Cashier System.

During the 2010 period, Bangkok Bank has continued to improve its performance in many ways. Some of the specific aspects are mentioned below: Product and Services The bank focuses on corporate banking sector with scope of business is primarily to engage in International trade finance. Bank provides a broad variety of banking products and services catering for the specific needs of our customers. In order to attract more customers and to increase our service quality at competitive price. Products and services offered by the bank are : 1. Loans 2. Deposit 3. Remittance 4. Export and Import 5. Bank Guarantee 5. Foreign Exchange Information Technology In order to increase the efficiency and work productivity as well as providing better services to our customers, bank viewed technology as vital role. Bank is continuously working with Head Office Information Technology Department to introduce and upgrade new information technology system, in 2008 bank has successfully implemented Bank’s reporting system to Bank Indonesia and Bank has also successfully implemented KYC and AML system from Head Office, and bank has developed a system to monitor suspicious acitivity on a daily basis. More than that, bank has successfully upgraded our current account, clearing, cash system through the implementation of Cashier System


ANNUAL REPORT

Struktur Organisasi Selama tahun berjalan, Bank telah memulai suatu program untuk meningkatkan kualitas pelayanan dengan memperbaiki prosedur operasi. Lebih dari itu, struktur organisasi ditinjau kembali minimum sekali dalam setahun, seperti meninjau tingkatan perintah, dan memperbaiki komunikasi internal. Bank yakin bahwa kualitas dan usaha dari karyawan merupakan kunci sukses, oleh karenanya bank membangun kekuatan dan budaya kerja dengan motto “Pelayanan yang berkualitas dengan kerja sama yang baik dalam tim kerja.” Manajemen Risiko Dalam melakukan kegiatan usaha bank sering dihadapkan pada risiko – risiko sehari-hari seperti risiko pasar, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko legal, risiko operasonal, dan risiko terkait lainnya. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia no. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003, Bank wajib membentuk Komite Manajemen Risiko. Bank telah membentuk Komite Manajemen Risiko (KMR) pada tanggal 30 Oktober tahun 2003, sesuai peraturan Bank Indonesia dan Surat Edaran Bank Indonesia SE no.5/21/DPNP mengenai penerapan manajemen risiko dalam industri perbankan. Adapun fungsi dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada General Manager, yang sekurang-kurangnya meliputi: 1. Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman

penerapan manajemen risiko. 2. Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan

manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan yang dimaksud.

3. Penetapan hal-hal yang terkait dengan keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.

Bank sudah mematuhi kewajiban Bank Indonesia atas pelaporan profil risiko. Keseluruhan pedoman manajemen risiko telah diserahkan kepada Bank Indonesia. Bank telah melakukan antisipasi terhadap 8 (delapan) risiko yang melekat di bisnis perbankan sebagai berikut: Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsional bank seperti perkreditan (penyediaan dana), treasuri dan investasi, dan pembiayaan perdagangan, yang tercatat dalam banking book maupun trading book. Terkait dengan Risiko Kredit, Bank telah menerapkan Manajemen Risiko sebagai berikut:

Organizational Structure During the year, the Bank has initiated a program to enhance the quality of customer service by improving the operational procedures. Moreover, the organizational structure was revised minimum once a year, so as to review the chain of command, and improve internal communication. Bank recognizes that the quality and effort of our staff is the key to our success and our competitive advantage. Bank are, therefore, building on our traditional strength, which is the culture of providing “Service excellence with quality and team work “ Risk Management In conducting the bank’s business it is constantly exposed to daily risks such as market risk, liquidity risk, credit risk, legal risk, operational risk, and other risks, which relates to the bank’s business. Based on Bank Indonesia regulation no. 5/8/PBI /2003 dated May 19, 2003, it is mandatory for a bank to establish a Risk Management Committee. Bank has established its Risk Management Committee (RMC) on October 30, 2003 to comply with Bank Indonesia regulation, and its circular letter SE No.5/21/DPNP regarding the implementation of risk management in banking industry. The function and responsibility of Risk Management Committee are to provide recommendation to General Manager covering at least the following: 1. Formulation of policy, strategy, and guidelines for

implementation of risk management. 2. Correction or improvements for risk management

implementation based on the risk management evaluation.

3. Justification on matters pertaining to business decision made in irregularities from normal procedure.

Our bank has complied with Bank Indonesia requirement on risk profile report submission. Full set of risk management guideline has already been submitted to Bank Indonesia. Bank are anticipating 8 risks inherent attached in the bank business as follows: Credit Risk

Credit risk is the risk of default by counterparty. Credit risk may arise from various business lines of the Bank, such as credit (provision of funds), treasury and investment, and trade financing, recorded both in the banking book and the trading book.

In relation to credit risk, Bank has implemented the following Risk Management:


ANNUAL REPORT

• Menetapkan kebijakan dan prosedur kredit, termasuk Credit Risk Rating (CRR) serta General Underwriting Standard (GUS), yang berlaku sebagai acuan dalam melakukan analisa kredit.

• Melakukan review atas lending policy, untuk dikinikan sesuai dengan rekomendasi Unit Kepatuhan, Bank Indonesia, Kantor Pusat, serta peraturan-peraturan baru yang berlaku.

• Membentuk Credit Acceptance Unit (CAU), untuk membantu proses review dan evaluasi aplikasi kredit yang diajukan oleh bagian Marketing.

• Melakukan Loan Committee Meeting untuk memutuskan pemberian kredit baru, perpanjangan, maupun merekomendasikan aplikasi kredit ke kantor pusat.

• Melakukan analisa portfolio kredit berdasarkan konsentrasi sektor industri, customer concentration

Risiko Pasar dan Risiko Likuiditas Risiko Pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variable pasar dari portfolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan Bank. Risiko Pasar terdiri dari risiko suku bunga, risiko posisi modal, risiko komoditas, risiko nilai tukar, dan risiko harga option. Dalam hal ini bank hanya mempertimbangkan risiko nilai tukar mata uang asing dalam risiko pasar. Bank telah mampu mengatur dan mengendalikan risiko ini dengan melakukan pemantauan melalui laporan harian yang dihasilkan oleh sistem komputer. Risiko Likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan Bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh waktu. Bank membentuk Asset & Liability Committee (ALCO) yang mempunyai fungsi untuk mengatur tingkat bunga dan likuiditas Bank. Risiko Operasional Risiko Operasional adalah risiko yang antara lain disebabkan ketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan system dan adanya problem eksternal yang mempengaruhi operasional Bank. Manajemen Risiko dan proses risiko adalah bagian dari keseluruhan kerangka pengendalian internal. Manajemen bertugas membuat dan memelihara proses pengendalian internal secara efektif. Untuk itu, Bank telah menyusun kebijakan dan prosedur operasional sebagai panduan dalam menjalankan kegiatan bisnisnya.

• Establishing Lending Policy and Procedures, including Credit Risk Rating (CRR) and General Underwriting Standard (GUS), which are used as a guideline in analyzing credit.

• Evaluating and updating the Lending Policy to be in accordance with the recommendations from Compliance, Bank Indonesia, Head Office, as well as other prevailing new regulations.

• Establishing Credit Acceptance Unit (CAU) to help in reviewing and evaluating the credit applications proposed by the Marketing.

• Conducting Loan committee Meeting to approve new credit, facility extension, as well as recommending credit application to Head Office for further approval.

• Performing credit portfolio analysis, based on

industry concentrations, as well as customer concentrations.

Market Risk and Liquidity Risk

Market risk is the risk arising from movement in market variables in portfolios held by the Bank that could incur losses for the bank. Market risk consists of interest rate risk, equity position risk, commodity risk, foreign exchange risk and option price risk. Bank is exposed to only foreign exchange risk in this matter. Bank is able to manage and control this risk by monitoring with daily report generated by in-house computer system. Liquidity risk is the risk caused among others by the inability of the Bank to settle its liabilities as it falls due. Bank has established Asset & Liability Committee (ALCO) with the function of regulating the interest rate and Bank’s liquidity.

Operational Risk

Operational risk is the risk caused among others by inadequacy and/or dysfunction of internal processes, human error, system failure, and external problems affecting the operations of the Bank. Risk management and risk processes are part of the overall internal control framework of the institution. The senior management is tasked with creating and maintaining an internal control process and monitoring its effectiveness. For that, Bank has established operational policy and procedures as a guideline in operating its business activities.


ANNUAL REPORT

Risiko Hukum Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Bank melakukan review atas dokumen-dokumen legal. Risiko Reputasi Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank. Bank telah membentuk Complaint Unit untuk menangani keluhan nasabah. Risiko Strategik Risiko strategik adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Bank melakukan pemantauan serta analisis terhadap kinerja Bank secara periodical serta melakukan koreksi atas perbedaan yang signifikan. Risiko Kepatuhan Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku. • Terdapatnya fungsi pengawasan oleh Direktur

Kepatuhan, untuk memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan yang berlaku.

• Menginformasikan serta mengsosialisasikan peraturan-peraturan baru dan terkini kepada manajemen serta setiap departemen yang bersangkutan.

Sumber Daya Manusia Bank menyadari pentingnya pelatihan pegawai dan pengembangannya untuk mencapai tingkat kualitas pelayanan yang tinggi dan juga mempertahankan tingkat persaingannya. Pada tahun 2010, bank mengadakan pelatihan yang meliputi pelatihan teknis dan peningkatan keahlian karyawan. Pelatihan ini guna memperbaiki efisiensi dan produktivitas sumber daya manusia dan untuk memperbaiki pemahaman mereka akan segala aspek kebijakan perbankan. Bank memiliki kelompok karyawan yang kompak dan berdedikasi tinggi. Salah satu prioritas utama bank saat ini adalah mempersiapkan karyawan untuk menyongsong tantangan masa depan.

Legal Risk

Legal risk is the risk arising from legal weaknesses, among others resulting from legal actions, absence of supporting provisions in laws and regulations, or weakness of legally binding provisions, such as failure to comply with legal requirements for contracts and loopholes in binding of collateral. Bank performs reviews on all legal documents. Reputation Risk

Reputation risk is risk brought about among others by negative publicity concerning the operations of the Bank or negative perceptions of the Bank. Bank has established a Complaint unit, with function of handling any customer complaints.

Strategic Risk

Strategic risk is risk among others brought about by poor setting and implementation of the Bank strategy, poor business decision-making, or lack of responsiveness of the Bank to external changes. Bank carry out periodical monitoring as well as analysis on bank’s performance and carry out corrective action s on any deviations.

Compliance Risk

Compliance risk is the risk arising from failure of the Bank to comply with or implement laws, regulations, and other applicable legal provisions.

• Monitoring function are carried out by the

Compliance Director, to ensure the Bank’s compliance towards all prevailing regulations

• Circulating as well as socializing all new and updated regulations to the Management, as well as all related department.

Human Resources Bank recognizes the importance of personnel training and development for ensuring our high services quality and thus maintaining our competitive edge. In year 2010, bank has conducted trainings for both technical and self-improvement skills. The training courses were to improve human resources efficiency and productivity as well as to enhance their understanding of all aspects of the banking policies. Bank has a solid group of employee with high integrities. One of our major priorities is to prepare our staffs for a future challenge.


ANNUAL REPORT

Rencana Dalam tahun yang akan datang, pertumbuhan ekonomi diperkirakan lebih meningkat dibandingkan tahun 2010 sehingga mencapai 6,0% - 6,5%. Hal ini dikarenakan pemulihan pertumbuhan global di sektor riil dan keuangan. Maka, di harapkan sektor perbankan akan tetap mengalami penguatan ditengah keadaan membaiknya perlambatan ekonomi dunia secara umum. Dalam hal ini, peranan bank dalam hal pendanaan akan membuat peranan penting dengan menawarkan suku bunga pinjaman yang bersaing. Sektor yang akan mendukung peningkatan aktivitas ekonomi tahun 2011 akan tetap berasal dari pertumbuhan di sektor-sektor: pertambangan, manufaktur, perdagangan, hotel dan restaurant, transportasi dan komunikasi. Oleh karena itu, dari keterangan ini, bank telah berupaya untuk meningkatkan pinjaman yang aktif. Bank berencana untuk memfokuskan diri meningkatkan portfolio pinjaman dari debitur lama dan menawarkan pinjaman kepada debitur potensial. Strategi bank adalah memberikan prioritas kepada pasar dan kostumer yang berkaitan dengan bidang jasa atau produksi dan manufaktur. Bank akan berfokus pada penyediaan pelayanan dan dukungan aktif pada nasabah, mengintensifkan pemasaran dan menjaga konsistensi dalam kualitas pelayanan bank. Hal ini termasuk membantu staf bank dalam memperbaiki keahlian dan kemampuan mereka dalam peningkatan kualitas kerja, perbaikan sistem teknologi informasi, dan menyediakan dukungan teknis yang memadai KEPATUHAN KEPADA PERATURAN BANK INDONESIA Bank terus memonitor kepatuhan terhadap peraturan Bank Indonesia dengan seksama, terutama kepatuhan atas praktek perbankan yang sehat seperti Batas Maksimum Pemberian Kredit, kecukupan modal, giro wajib minimum, posisi devisa netto dan non performing ratio. Pejabat Kepatuhan, melalui Kepala bagian terkait mengawasi bahwa prosedur internal dan prosedur – prosedur lainnya yang berkaitan dengan kepatuhan seperti persetujuan kredit, batas maksimum pemberian kredit dan prosedur operasional lainnya telah dilaksanakan dengan baik. Pejabat kepatuhan adalah merupakan pihak independen dari tugas dan kegiatan operasional bank, yang bertanggung jawab untuk pelaksanaan dan kelalaian dari program kepatuhan Salah satu tugasnya adalah meyakinkan bahwa kebijakan bank dapat diverifikasi terhadap permintaan kepatuhan.

Outlook In the coming years, economic growth will expectedly show increase compared to 2010, in the range of 6.0% - 6.5%. This is due to the global economic recovery that causes the decrease in real and financial sectors. Therefore, The banking sector is still expected to strengthen amidst the global economic recovery. To promote economic growth, bank’s role in financing will play major role in the economy, and this can be accomplished by offering competitive lending rates. Supporting sectors that will increase economic activity in 2011 are still from high growth in the mining, manufacturing, trade, hotels and restaurants and the transport and communications sector. Therefore, in this particular, bank has been exerting effort to increase the active cash loan outstanding. Bank is planning to focus increasing its loan portfolio from existing borrowers and to offer credit lines to potential borrowers. Our strategy would give priority to market and customer that have project involve in services or production and manufacturing. Bank will focus on providing proactive assistance and supports to our customers, intensify our marketing and maintain consistency in our service quality. This will include helping our people to improve their skills and abilities in order to produce work of a higher quality, enhancing our information technology system, and providing the appropriate technical support COMPLIANCE TO BANK INDONESIA REGULATION Bank strictly monitor our compliance to Bank Indonesia regulations especially toward prudent banking principles, such as legal lending limit, capital adequacy (CAR), statutory requirement, net open position and non performing ratio (NPL). Compliance officer through the respective head of department ensures that all internal procedures as well as all other procedures related to the compliance’s issues have been well carried out, such as procedures for credit approval, legal lending limit and other operational procedures. Compliance officer is independent from bank operational duties. The officer is responsible for the implementation and the oversight of compliance program. One of many tasks is to ensure that bank’s policy is verified against compliance’s requirement.


ANNUAL REPORT

KINERJA BANGKOK BANK Bangkok Bank’s Performance

Loan By Sector 2009

Industrial Trading, restaurant & hotel

Agriculture Construction

Mining Others

64,15%16.84%0,56%

7.86%

7,91%

64,15%

7,86%0,56% 16.84%

2.58%

2,58%

Hasil operasi Bangkok Bank Jakarta selama tahun 2010 telah menunjukkan peningkatan dalam kinerja keuangannya. Kemajuan utama dicapai sebagai dorongan untuk memajukan dasar-dasar operasi bank dan membangun tingkat pertumbuhan pendapatan. Aktiva dan Kewajiban Total keseluruhan pinjaman yang diberikan pada akhir tahun 2010 mencapai Rp. 3.170 milyar, terdapat peningkatan sebesar 7,27% dari Rp. 2.955 milyar pada tahun 2009. Peningkatan terjadi pada sektor pertambangan sebesar 168,52%. Total pencadangan untuk pinjaman yang tak tertagih mengalami sedikit penurunan dari Rp. 277,04 milyar menjadi Rp. 245,44 milyar, terdapat penurunan 11,41%. Total aktiva Bank naik dari Rp. 4.310 milyar menjadi Rp. 4.417 milyar pada akhir tahun 2010. Total simpanan mengalami peningkatan sebesar 9,58% menjadi 1.033 milyar pada akhir tahun 2010. Sedangkan, rasio pinjaman (LDR) yang diberikan terhadap simpanan mencapai 306.89%

Loan By Sector 2010

Industrial Trading, restaurant & hotel

Agriculture Construction

Mining Others

58,01%21.97%

3.38%

7,15%

58,01%

7,15%1,41% 21.97%

3.38%

1,41%

8,08%

The operating results of Bangkok Bank Jakarta in 2010 have shown improvement in its financial performance. The major progress was made on key initiatives to strengthen the bank’s operating fundamentals and build revenue growth.

Assets and Liabilities Total net outstanding loans at year-end 2010 amounted to Rp. 3.170 billion, an increase of 7,27% from Rp. 2.955 billion in 2009. The increase on loan portfolio occurred in mining sector by 168.52%. The allowance for possible loan losses has decreased from Rp 277,04 billion to become Rp. 245,44 billion, or decreased by 11.41%. Total assets of the Bank decreased from Rp. 4.310 billion to Rp. 4,417 billion at the end of year 2010. Total deposit decreased by 9.58% totaling to Rp. 1.033 billion at year-end 2010. Moreover our loan to deposit ratio has reached up to 306.89%.

Pendapatan – Biaya Pada tahun 2010, pendapatan bunga bersih turun dari Rp. 230,20 milyar menjadi Rp 192,10 milyar, atau turun sebesar 16,55%, dikarenakan penurunan level margin pnedapatan suku bunga bersih. Pada tahun 2010, laba operasi mencapai Rp. 182,22 milyar meningkat sebesar 7,76 % jika dibandingkan dengan laba operasi pada tahun 2009 sebesar Rp.169,10 milyar.

Income – Expenses In year 2010, net interest revenue has decreased from Rp. 230,20 billion to Rp. 192,10 billion, or decreased by 16,55%, due to lower Net Interest Margin (NIM). In year 2010, the operating profit amounted to Rp. 182.22 billion increased by 7,76 %, compared to Rp. 169.10 billion in year 2009.


ANNUAL REPORT

Secara keseluruhan, laba bersih setelah pajak pada akhir tahun 2010 meningkat dari Rp. 93,89 milyar pada tahun 2009 menjadi Rp.109,33 milyar pada tahun 2010.

Overall, the Bank’s Net Profit after Tax at year-end has increased from Rp. 93,89 billion in year 2009 to become Rp. 109,33 billion in year 2010.

Modal dan Kecukupan Modal Total modal pada akhir tahun 2010 adalah sebesar Rp. 2.087,07 milyar, meningkat sebesar 0.38% dibandingkan dengan tahun 2009. Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 3 / 21 / PBI / 2001 tertanggal 13 Desember 2001 mengenai “Rasio Kecukupan Modal Minimum”, Bank diwajibkan untuk memiliki modal minimum sebesar 8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Resiko yang dihitung pada akhir Desember 2010. Rasio kecukupan modal minimum pada Bangkok Bank tahun 2010 turun menjadi 49,93% dari 55,67% pada tahun 2009. Kredit Bermasalah Pada tahun 2010, Persentase Kredit Bermasalah bersih adalah sebesar 0,45%, kredit bermasalah menurun menjadi Rp. 229,14 milyar dari Rp. 302,90 milyar pada tahun 2009. Selama tahun 2010. Manajemen melaksanakan langkah strategis khusus untuk penyelesaian masalah kredit macet, melalui proses hukum, lelang umum dan pembayaran cicilan. Bank sedang terus menerus menyesuaikan pendekatan kehati-hatian terhadap cadangan pinjaman dan juga akan lebih memperhatikan dalam memperbaiki manajemen atas Kredit bermasalah.

Capital and Capital Adequacy Ratio The total capital fund stood at Rp. 2.087,07 billion as at year-end 2010, increased by 0.38% compared to 2009. According to Bank Indonesia Regulation No. 3 / 21 / PBI / 2001 dated 13 December 2001 regarding “Minimum Capital Adequacy Requirement”, Bank is obliged to have minimum capital adequacy ratio as much as 8 percent from Risk Weighted Assets counted at the end of December 2010. Bangkok Bank’s capital adequacy ratio has decreased to 49,93% in year 2010 from 55,67% in year 2009. Non Performing Loans In year 2010, the percentage of Net Non Performing Loans (NPL) stood at 0,45 %, non-performing loan increased to Rp. 229,14 billion from Rp 302,90 billion in year 2009. During the year 2010, our management has been giving special attention to solve NPL problem, through legal process, public auction and installment. The Bank is continuing to adopt a prudent approach to loan loss reserves and also will continue to focus on improving its management on Non Performing Loans.

MANAJEMEN The Management KOMITE–KOMITE INTERNAL Peraturan Bank Indonesia no 2/27/PBI/2000 tanggal 15 Desember 2000 mengenai Bank umum menyebutkan bahwa pejabat eksekutif adalah pejabat yang mempunyai pengaruh terhadap kebijakan dan operasional bank serta bertanggung jawab langsung kepada Direksi. Keputusan yang dibuat dan diambil atas semua kebijakan harus mendapat persetujuan dari komite yang terkait. Komite-komite yang terdapat dalam bank adalah: i. KOMITE MANAJEMEN

Komite ini bertanggung jawab atas efisiensi kinerja bank. Termasuk penelahaan secara periodik dan pengarahan operasional, personalia, serta bagian umum yang akan dibawa dan dibicarakan didalam komite. Rapat akan diadakan setiap bulan atau sesuai dengan kebutuhan. Anggota komite saat ini adalah:

- Chalit Tayjasanant - Joko Chahjono

INTERNAL COMMITTEES Bank Indonesia regulation No 2/27/PBI/2000 dated December 15, 2000 regarding Commercial bank defines Executive Officer as any position exerting influence on bank policy and operations and is directly responsible to the Boards of Directors. Relevant committee approved decisions on policies and directions of the bank. Established committees in the bank are: i. MANAGEMENT COMMITTEE

The committee is responsible to ensure proper and efficient bank performance running. It covers the periodical review and direction of operations, personnel and general affairs. Any matters arise during the course of operation will be brought up by appropriate members for further deliberation of the committee. The meeting will be held monthly or as often as required. The current members are:

- Chalit Tayjasanant - Joko Chahjono


ANNUAL REPORT

- Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Louis Chandra - Mario Prayitno

ii. KOMITE ASET dan KEWAJIBAN ALCO adalah komite yang specific dibentuk dibawah IBG (International Banking Group – HO) yang bertanggung jawab dalam mengelola asset dan kewajiban bank sekaligus melaporkannya pada IBG. Beranggotakan sebagai berikut: - Chalit Tayjasanant

- Joko Chahjono - Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Louis Chandra - Mario Prayitno

iii. KOMITE KREDIT

Tanggung jawab utama dari komite ini adalah mengakses dan menganalisa seluruh portofolio pinjaman dari bank termasuk baik rekening pinjaman lancar maupun pinjaman bermasalah. Rapat diadakan setiap minggu dan dihadiri oleh anggota yang spesifik telah disetujui oleh Kantor Pusat. Anggota komite saat ini adalah:

- Chalit Tayjasanant - Joko Chahjono - Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Mario Prayitno

iiii. KOMITE MANAGEMEN RESIKO

Komite ini bertanggung jawab atas pemantauan penerapan kebijakan managemen resiko, memantau posisi resiko untuk setiap jenis resiko dan aktivitas fungsional serta memeriksa secara berkala mengenai managemen resiko. Rapat akan diadakan setiap bulan atau sesuai dengan kebutuhan.

- Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf. - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Louis Chandra - Mario Prayitno

ii. ASSETS AND LIABILITIES COMMITTEE ALCO is a specific committee delegated by IBG to be responsible for managing bank’s assets and liabilities as well as to report to IBG through Management Committee. With the following members: - Chalit Tayjasanant

- Joko Chahjono - Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Louis Chandra - Mario Prayitno

iii. LOAN COMMITTEE The main responsibility of this committee is to assess and analyze all the banks’ loan portfolio, which includes active and non-performing loan accounts. The meeting will be held weekly and attended by members specifically approved by Head Office. The current members are:

- Chalit Tayjasanant - Joko Chahjono - Lily D. Eman - Michael Anthony Kosman - Anwar Munaf - Heru Purwanto - Rena Djauhari - Mario Prayitno

iiii. RISK MANAGEMENT COMMITTE

The Committee is responsible to monitor the implementation of risk management strategy, composite risk position for each type and functional activity and periodically review on risk management procedure. The meeting will be held monthly basis or as often as required.


ANNUAL REPORT

Anggota komite yang sekarang adalah: - Joko Chahjono - Heru Purwanto

- Anwar Munaf - Rena Djauhari - Mario Prayitno

Komite ini memberikan rekomendasi kepada General Manager: Chalit Tayjasanant, Senior Vice President General Manager, lahir pada tanggal 24 Mei 1953, sebelum penunjukkannya pada bulan Maret 2002, beliau menjabat sebagai Pejabat Kepala Eksekutif dan Direktur Eksekutif dari Bangkok Bank Berhad, Kuala lumpur. Setelah mendapat gelar Bachelor of Science dari Michigan Technological University, dan Master of Science dari University of Dallas, beliau bergabung dengan Bangkok Bank Kantor pusat pada bulan Januari 1981

The current members are: - Joko Chahjono

- Heru Purwanto - Anwar Munaf - Rena Djauhari - Mario Prayitno

This committee provides recommendation to the General Manager, General Manager, born on May 24, 1953, before his appointment in March 2002, he was formerly Chief Executive Officer & Executive Director of Bangkok Bank Berhad, Kuala Lumpur. After receiving his Bachelor of Science from Michigan Technological University and Master of Science from University of Dallas, he joined Bangkok Bank, Head Office in January 1981.

Joko Chahjono, Senior Vice President Deputy General Manager, lahir pada tanggal 23 Maret 1962. Beliau bergabung dengan Bangkok Bank, Jakarta tahun 1989 sebagai Operation Officer. Pada tahun 2001, diangkat sebagai Vice President yang membawahi Departemen Operasional. Selanjutnya di tahun 2008, beliau diangkat sebagai Deputy General Manager yang membawahi Departmen Operasional dan Supports & Services. Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Akuntansi dari Universitas Tarumanegara, Jakarta pada tahun 1986.

Deputy General Manager, born on March 23, 1962, He joined Bangkok Bank, Jakarta in 1989 as Operation Officer. In 2001, he was promoted to Vice President and supervise Operation Department. Subsequently, in 2008, he was promoted to Deputy General Manager to supervise both Operations and Supports & Services Department. He obtained his Bachelor of Economics in Accounting from University of Tarumanegara, Jakarta in 1986.

Lily Darmawati Eman, Vice President Head of Operations, lahir pada tanggal 17 Maret 1964, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 1986 dimulai dari bagian Credit Administration dan menjadi kepala Customer Services pada tahun 2004. Di angkat sebagai Asisstant Vice president di tahun 2007. Selanjutnya, di tahun 2008, beliau di promosikan menjadi Vice President yang mengepalai Operations Department. Beliau memperoleh gelar Sarjana Muda dalam bidang Ilmu Kesekretarisan dari Akademi Sekretaris LPK Tarakanita di tahun 1986 dan Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen Keuangan dari Universitas Indonesia di tahun 1995.

Head of Operations, born on March 17, 1964, joined with Bangkok Bank since 1986. In the beginning, she started her career in Credit Administation unit, and became Head of Customer Services in 2004. She was promoted to Asisstant Vice President in 2007. Next, in 2008, she was promoted to Vice President of Operations Department. She obtained her diploma degree in Secretrarial Knowledge from LPK Tarakanita College in 1986 and Bachelor of Economics in Financial Management from University of Indonesia in 1995.

Michael Anthony Kosman, Vice President Head of Marketing, lahir pada tanggal 17 April 1969, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 2006 dimulai sebagai Marketing Officer dan menjadi Vice President /Head of Marketing pada tahun 2009. Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science dalam bidang Accounting dari Rutger’s State University of New Jersey (AS) dan Master in Business Administration dalam bidang Keuangan dari ST. John’s University di New York (AS).

Head of Marketing, born on April 17, 1969, joined with Bangkok Bank since 2006. In the beginning, he started his career as a Marketing Officer, and became Head of Marketing in 2009. He obtained his Bachelor of Science in Accounting from Rutger’s State University of New Jersey (USA) and Master in Business Administration major in Finance from Saint John’s University in New York (USA).


ANNUAL REPORT

Anwar Munaf, Assistant Vice President Direktur Kepatuhan, lahir pada tanggal 20 April 1959, bergabung dengan Bangkok Bank, Jakarta tahun 1989 dimulai dari posisi akunting supervisor hingga Kepala bagian ekspor impor. Pada tahun 2002 diangkat sebagai Assistant Vice President, membawahi departemen budget dan planning. Dan sejak 14 November 2005 ditunjuk sebagai Direktur Kepatuhan. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ekonomi Indonesia, Jakarta pada tahun 1986.

Compliance Director, born on April 20, 1959, he joined Bangkok Bank Jakarta in 1989 started from Accounting Supervisor to Head to Bills department. In 2002, he was promoted to Assistant Vice President and supervises Budget and Planning Department. And starting November 14, 2005 he was appointed to take position as Compliance Officer. He obtained his bachelor of Economics in Accounting from Sekolah Tinggi Ekonomi Indonesia, Jakarta in 1986.

Louis Chandra, Assistant Vice President Head of Supports and Services, lahir pada tanggal 08 December 1977, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 2007 dan sekarang ini menjabat sebagai Assistant Vice President. Beliau memperoleh pengalaman di bidang akuntansi dan audit dari Deloitte Accounting Firm dan berbagai program pelatihan. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari City University of New York (AS) di tahun 2003.

Head of Supports and Services, born on December 08, 1977, joined with Bangkok Bank since 2007, and hold a position as Assitant Vice president. He obtained accounting and auditing experiences from Deloitte Accounting Firm and various training programs. He obtained Bachelor of Business Administration from City University of New York (U.S.A) in 2003.

Mario Prayitno, Assistant Vice President Head of Audit and Control, lahir pada tanggal 28 April 1979, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 2005 dan sekarang ini menjabat sebagai Assistant Vice President. Beliau memperoleh pengalaman di bidang akuntansi dan audit dari Arthur Andersen auditing Firm and Public Accountant Drs. J. Tanzil & Co., dan berbagai program pelatihan. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Atma Jaya di tahun 2001.

Head of Audit and Control, born on April 28, 1979, joined with Bangkok Bank since 2005, and hold a position as Assitant Vice president. He obtained accounting and auditing experiences from Arthur Andersen auditing Firm and Public Accountant Drs. J. Tanzil & Co and various training programs. He obtained Bachelor of Economy from University of Atma Jaya in 2001.

Heru Purwanto, Chief Officer Head of Treasury, lahir pada tanggal 15 Juni 1975, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 2010 dimulai sebagai Senior Dealer dan menjadi Head of Treasury pada November 2010. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Business Administration dari Sekolah Tinggi Ilmu Administrasi di Malang, Indonesia

Head of Treasury, born on June 15, 1975, joined with Bangkok Bank since 2010. In the beginning, he started his career as a Senior Dealer, and became Head of Treasury in November 2010. He obtained his Bachelor of Business Administration from Sekolah Tinggi Ilmu Administrasi in Malang, Indonesia.

Rena Djauhari, Chief Officer Head of Risk Management, lahir pada tanggal 07 Januari 1981, bergabung dengan Bangkok Bank sejak tahun 2003 dimulai sebagai staff Internal Audit dan menjadi Head of Risk Management pada 2010. Beliau memperoleh gelar Bachelor of Commerce dalam bidang Akuntasi dan Keuangan dari Curtin University of Technology (Australia)

Head of Risk Management, born on January 07, 1981, joined with Bangkok Bank since 2003. In the beginning, she started her career as an Internal Audit Staff, and became Head of Risk Management in 2010. She obtained her Bachelor of Commerce from Curtin Univerisity of Techonology (Australia)..

Bangkok Bank Public Company Limited Cabang Jakarta/Jakarta Branch

Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008/ Financial statements with independent auditors’ report years ended December 31, 2009 and 2008

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -CABANG JAKARTA

LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DAN 2008

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -JAKARTA BRANCH

FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Neraca …………………………………………………… 1-2 ………………………………………… Balance Sheets Laporan Laba Rugi …………………………………….. 3 …………………………………. Statements of Income

Laporan Perubahan Dana dari Kantor Pusat……….. 4 …… Statements of Changes in Head Office Account Laporan Arus Kas ……………………………………… 5-6 ……………………………. Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan …………………….. 7-59 …………………… Notes to the Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -

CABANG JAKARTA NERACA

31 Desember 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - JAKARTA BRANCH BALANCE SHEETS

December 31, 2009 and 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2009 Notes 2008

AKTIVA ASSETS Kas 5.033.718.667 2,3 4.522.275.122 Cash

Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 34.584.235.584 2,4 48.824.187.051 Bank Indonesia Giro pada bank lain 100.234.792.077 2,5 7.950.723.026 Current accounts with other banks Dikurangi penyisihan kerugian (1.002.347.921) (79.507.230) Less allowance for possible losses

Bersih 99.232.444.156 7.871.215.796 Net

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 906.515.672.880 2,6 626.585.202.412 and other banks Dikurangi penyisihan kerugian (8.925.250.000) (6.175.967.501) Less allowance for possible losses

Bersih 897.590.422.880 620.409.234.911 Net

Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo 429.158.877.001 2,7 377.531.891.203 Held-to-maturity securities Dikurangi penyisihan kerugian (1.943.650.919) (702.553.962) Less allowance for possible losses

Bersih 427.215.226.082 376.829.337.241 Net

Kredit yang diberikan 2.955.002.606.937 2,8 3.880.035.587.235 Loans Dikurangi penyisihan kerugian (277.044.949.522) (280.358.957.270) Less allowance for possible losses

Bersih 2.677.957.657.415 3.599.676.629.965 Net

Tagihan derivatif 2.071.491.984 2,9 14.589.185.459 Derivative receivables Dikurangi penyisihan kerugian (20.714.920) (145.891.854) Less allowance for possible losses

Bersih 2.050.777.064 14.443.293.605 Net

Tagihan akseptasi 104.098.072.090 2,10 56.841.927.627 Acceptance receivables Dikurangi penyisihan kerugian (1.040.980.721) (622.805.916) Less allowance for possible losses

Bersih 103.057.091.369 56.219.121.711 Net

Piutang bunga 4.727.292.518 2,11 8.588.018.673 Interest receivables Aset tetap 22.132.142.783 2,12 21.435.855.802 Premises and equipment Dikurangi akumulasi penyusutan (16.437.371.821) (15.332.558.645) Less accumulated depreciation

Bersih 5.694.770.962 6.103.297.157 Net

Aktiva pajak tangguhan 37.865.312.228 2,27 23.548.454.322 Deferred tax assets Aktiva lain-lain 15.401.217.224 13 14.912.775.710 Other assets

JUMLAH AKTIVA 4.310.410.166.149 4.781.947.841.264 TOTAL ASSETS




2


CABANG JAKARTA NERACA (lanjutan)


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - JAKARTA BRANCH

BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2009 and 2008

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2009 Notes 2008

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIES Kewajiban segera 18.264.963 14 24.408.136 Liabilities payable immediately Simpanan 942.749.831.417 2,15,30 1.209.141.678.999 Deposits Simpanan dari bank lain 389.205.923 2,16,30 28.686.197.649 Deposits from other banks Kewajiban derivatif 3.137.206.363 2,9 6.146.685.348 Derivative payables Kewajiban akseptasi 104.098.072.090 2,10,30 56.841.927.627 Acceptance payables Hutang pajak 46.469.117.856 2,17 4.669.982.243 Taxes payable Pinjaman diterima 2.066.900.000.000 18 2.398.000.000.000 Borrowings Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments dan kontinjensi 23.821.740.575 2,19 24.815.505.277 and contingencies Biaya yang masih harus dibayar 4.809.983.550 2,20 17.613.128.245 Accrued expenses Kewajiban imbalan kerja 3.716.914.685 2,32 2.990.407.685 Employee benefits obligation Kewajiban lain-lain 39.057.687.812 21 51.666.219.556 Other liabilities

JUMLAH KEWAJIBAN 3.235.168.025.234 3.800.596.140.765 TOTAL LIABILITIES

DANA DARI KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNT

Dana dari Kantor Pusat 754.175.000.000 22 754.175.000.000 Head Office contribution fund Laba yang belum ditransfer 321.067.140.915 227.176.700.499 Unremitted earnings

JUMLAH DANA DARI TOTAL HEAD KANTOR PUSAT 1.075.242.140.915 981.351.700.499 OFFICE ACCOUNT

JUMLAH KEWAJIBAN DAN TOTAL LIABILITIES AND DANA DARI KANTOR PUSAT 4.310.410.166.149 4.781.947.841.264 HEAD OFFICE ACCOUNT




3

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - CABANG JAKARTA

LAPORAN LABA RUGI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal



STATEMENTS OF INCOME Years Ended


Catatan/ 2009 Notes 2008

PENDAPATAN BUNGA INTEREST INCOME Bunga 292.616.380.408 2,23,30 274.997.551.257 Interest Provisi dan komisi 9.451.867.165 2 7.163.082.839 Fees and commissions

Jumlah pendapatan bunga 302.068.247.573 282.160.634.096 Total interest income BEBAN BUNGA 71.865.072.957 2,24,30 143.350.710.788 INTEREST EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 230.203.174.616 138.809.923.308 NET INTEREST INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Laba bersih selisih kurs 14.860.983.799 2 16.705.770.481 Net gain on foreign exchange Provisi dan komisi selain kredit Fees and commissions other yang diberikan 14.584.507.633 2 14.796.442.409 than loans Pendapatan lain-lain - bersih 2.316.176.199 2.203.518.902 Miscellaneous income - net

Jumlah pendapatan operasional lainnya 31.761.667.631 33.705.731.792 Total other operating income

PROVISION (REVERSAL OF PENYISIHAN (PEMBALIKAN ALLOWANCE) FOR POSSIBLE PENYISIHAN) KERUGIAN LOSSES OF PRODUCTIVE AKTIVA PRODUKTIF ASSETS Giro pada bank lain 1.331.837.581 2,5 (240.713.495) Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 3.968.876.200 2,6 5.981.658.841 Placement with other bank Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo 1.794.944.596 2,7 (9.123.494.469) Held-to-maturity securities Kredit yang diberikan 49.841.403.519 2,8 57.246.031.303 Loans Tagihan derivatif (137.760.863) 2,9 123.449.449 Derivative receivables Tagihan akseptasi 591.456.369 2,10 (274.938.110) Acceptance receivables

57.390.757.402 53.711.993.519

PROVISION FOR ESTIMATED PENYISIHAN KERUGIAN LOSSES ON COMMITMENTS KOMITMEN DAN KONTINJENSI 2.609.242.598 2,19 6.288.006.481 AND CONTINGENCIES

BEBAN OPERASIONAL OPERATING EXPENSES Salaries and other personnel Gaji dan tunjangan 17.569.141.023 25 16.426.356.051 expenses Umum dan administrasi 15.285.791.546 26 14.185.720.634 General and administrative

Jumlah beban operasional 32.854.932.569 30.612.076.685 Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 169.109.909.678 81.903.578.415 OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON- NON-OPERATING INCOME OPERASIONAL AND EXPENSES Pendapatan non-operasional 677.932.199 1.125.132.875 Non-operating income Beban non-operasional (409.726.311) (299.077.112) Non-operating expenses

Pendapatan non-operasional - bersih 268.205.888 826.055.763 Non-operating income - net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 169.378.115.566 82.729.634.178 INCOME BEFORE INCOME TAX PAJAK PENGHASILAN - BERSIH 75.487.675.150 2,27 23.696.311.272 INCOME TAX - NET

LABA BERSIH 93.890.440.416 59.033.322.906 NET INCOME




4

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - CABANG JAKARTA

LAPORAN PERUBAHAN DANA DARI KANTOR PUSAT

Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT

Years Ended December 31, 2009 and 2008

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Dana dari Saldo laba Kantor Pusat/ belum ditransfer/ Catatan/ Head Office Unremitted Jumlah/ Notes contribution fund earnings Total

Balance as of Saldo per 31 Desember 2007 50.000.000.000 168.143.377.593 218.143.377.593 December 31, 2007 Transfer dari Kantor Pusat 22 704.175.000.000 - 704.175.000.000 Transfer from Head Office Laba bersih tahun 2008 - 59.033.322.906 59.033.322.906 Net income for 2008

Balance as of Saldo per 31 Desember 2008 22 754.175.000.000 227.176.700.499 981.351.700.499 December 31, 2008 Laba bersih tahun 2009 - 93.890.440.416 93.890.440.416 Net income for 2009

Balance as of Saldo per 31 Desember 2009 22 754.175.000.000 321.067.140.915 1.075.242.140.915 December 31, 2009




5


CABANG JAKARTA LAPORAN ARUS KAS




STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended


2009 2008

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Laba sebelum pajak 169.378.115.566 82.729.634.178 Income before tax Penyesuaian laba sebelum pajak ke kas yang Adjustments to reconcile income before diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas tax to net cash provided by (used in) operasi: operating activities: Penyusutan 1.104.813.176 1.204.253.747 Depreciation Amortisasi 314.053.084 217.680.994 Amortization Unrealized foreign exchange loss (gain) Rugi (laba) selisih kurs yang belum from remeasurement of foreign direalisasi atas pinjaman diterima (331.100.000.000) 338.865.000.000 currency denominated borrowings Provision for employees Penyisihan manfaat pensiun karyawan 2.149.584.130 735.014.066 retirement benefit

Rugi (laba) bersih atas perubahan nilai Net loss (gain) from remeasurement wajar instrumen derivatif 9.508.214.490 (7.236.120.036) of fair value of derivative instruments

Penyisihan kerugian aktiva produktif Provision for possible losses on earning dan estimasi kerugian komitmen assets and estimated losses on dan kontinjensi (termasuk commitments and contingencies selisih kurs) 898.445.568 98.261.225.934 (including exchange rate differences)

Arus kas operasi sebelum Operating cash flows before perubahan modal kerja (147.746.773.986) 514.776.688.883 changes in working capital Perubahan modal kerja: Changes in working capital: Kredit yang diberikan 925.032.980.298 (885.593.058.629) Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain (279.930.470.468) (621.586.035.399) and other banks Simpanan dari bank lain (28.296.991.726) (286.498.504.657) Deposits from other banks Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo (51.626.985.798) 57.877.682.122 Held-to-maturity securities Simpanan (266.391.847.582) 40.788.697.781 Deposits Piutang bunga 3.860.726.155 2.994.588.368 Interest receivables Aktiva lain-lain (802.494.598) 1.456.691.573 Other assets Biaya yang masih harus dibayar (12.803.144.695) (3.685.976.451) Accrued expenses Kewajiban lain-lain (12.608.531.744) 1.982.218.661 Other liabilities Kewajiban segera (6.143.173) (42.134.503) Liabilities payable immediately Hutang pajak (1.802.584.086) 370.796.650 Taxes payable Pembayaran untuk manfaat pensiun Payment of employees’ retirement karyawan (1.423.077.130) (99.667.954) benefits

Jumlah 125.454.661.467 (1.177.258.013.555) Total Pembayaran pajak penghasilan (46.202.813.357) (43.453.522.496) Income tax paid

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in) untuk) aktivitas operasi 79.251.848.110 (1.220.711.536.051) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITY Perolehan aset tetap (696.286.981) (158.905.000) Acquisitions of premises and equipment

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (696.286.981) (158.905.000) Net cash used in investing activity

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Kenaikan pinjaman - 462.325.000.000 Increase in borrowings Penambahan dana dari Kantor Pusat - 704.175.000.000 Additional Head Office contribution fund

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by financing aktivitas pendanaan - 1.166.500.000.000 activities




6


CABANG JAKARTA LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)




STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years Ended


2009 2008

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS 78.555.561.129 (54.370.441.051) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 61.297.185.199 115.667.626.250 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 139.852.746.328 61.297.185.199 AT END OF YEAR PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Kas dan setara kas akhir tahun: Cash and cash equivalents consist of: Kas 5.033.718.667 4.522.275.122 Cash Giro pada Bank Indonesia 34.584.235.584 48.824.187.051 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 100.234.792.077 7.950.723.026 Current accounts with other banks

JUMLAH KAS DAN SETARA KAS TOTAL CASH AND CASH AKHIR TAHUN 139.852.746.328 61.297.185.199 EQUIVALENTS



CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN




NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended


7

1. UMUM 1. GENERAL Bangkok Bank Public Company Limited - Cabang

Jakarta (Bank) adalah kantor cabang Bangkok Bank Public Company Limited (Kantor Pusat) yang didirikan di Bangkok, Thailand.

Bangkok Bank Public Company Limited - Jakarta Branch (the Bank) is a branch office of Bangkok Bank Public Company Limited (Head Office), incorporated in Bangkok, Thailand.

Bank rnemperoleh izin untuk melakukan kegiatan

usahanya dari Menteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. D.15.6.3.26 pada tanggal 21 Juni 1968. Sesuai Surat Keputusan Bank Indonesia No. 4/12/KEP.DIR tanggal 22 Juni 1968, ditetapkan status Bank sebagai bank devisa.

The Bank obtained its license as a general bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through his decree No. D.15.6.3.26 dated June 21, 1968. Pursuant to Bank Indonesia’s Decree No. 4/12/KEP.DIR dated June 22, 1968, the Bank obtained an approval for its status as foreign exchange bank.

Bank melakukan kegiatan usahanya sejak bulan

Juli 1968 berdasarkan Undang-undang Perbankan No. 14 tahun 1967 sebagaimana telah diperbaharui.

The Branch has been operating since July 1968 under the framework of Banking Law No. 14 of 1967 as amended.

Bank merupakan bagian dari Bangkok Bank Public Company Limited dan tidak mempunyai status hukum atau keberadaan yang terpisah.

The Bank is a part of Bangkok Bank Public Company Limited and has no separate legal status or existence.

Bank berdomisili di Jakarta dengan alamat di

Jl. M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. Jumlah rata-rata karyawan Bank adalah 51 orang pada tahun 2009 dan 48 orang pada tahun 2008 (tidak diaudit).

The Bank is domiciled in Jakarta and located at Jalan M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. The Bank has an average total number of employees of 51 in 2009 and 48 in 2008 (unaudited).

Manajemen Bank pada tanggal 31 Desember 2009

dan 2008 adalah sebagai berikut: The Bank’s management as of December 31, 2009

and 2008 are as follows: 31 Desember 2009/December 31, 2009

Manajer Umum Chalit Tayjasanant General Manager Wakil Manajer Umum Joko Chahjono Deputy General Manager Direktur Kepatuhan Anwar Munaf Compliance Director Wakil Presiden Teddy R Mulyadi Vice President

31 Desember 2008/December 31, 2008

Manajer Umum Chalit Tayjasanant General Manager Wakil Manajer Umum Arton Taweechotipatr Deputy General Manager Direktur Kepatuhan Anwar Munaf Compliance Director Wakil Presiden Dutsadee Khemapunmanut Vice President Wakil Presiden Joko Chahjono Vice President Wakil Presiden Teddy R Mulyadi Vice President

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi penting yang telah diterapkan

secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently in the preparation of the financial statements for the years ended December 31, 2009 and 2008, are as follows:









8

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Dasar Penyajian Laporan Keuangan Basis of Financial Statements

Laporan keuangan Bank disusun sesuai dengan

prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, termasuk revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 31 (revisi 2000) tentang “Akuntansi Perbankan” yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), dan pedoman akuntansi perbankan Indonesia yang disusun oleh Bank Indonesia dan IAI, dan bila sesuai, dengan praktek-praktek industri perbankan yang berlaku.

The financial statements of the Bank have been prepared in accordance with the generally accepted accounting principles in Indonesia, which include the revised Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 31 (revised 2000), “Accounting for the Banking Industry”, issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI), and accounting and reporting guidelines for the Indonesian banking industry prescribed by Bank Indonesia and IAI, and where applicable, with prevailing banking industry practices.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam

laporan keuangan adalah mata uang Rupiah. The reporting currency used in the financial

statements is Indonesian Rupiah. Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan

dan pembayaran kas dan setara kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas dari aktivitas operasi disusun menggunakan metode tidak langsung. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, yang tidak dijaminkan atau dibatasi penggunaannya.

The cash flows statements present the receipts and disbursements of cash and cash equivalents into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are prepared using the indirect method. Cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks, which are not pledged or restricted in use.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Foreign Currency Transactions and Balances Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam

mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted using Reuters’ spot rate at 16.00 Western Indonesia Time to reflect the prevailing rates of exchange at such date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations.

Transaksi valuta asing yang masih dalam proses penyelesaian diakui pada tanggal penyelesaian. Laba atau rugi yang timbul dari selisih antara kurs spot pada saat transaksi terjadi dan kurs pada tanggal neraca sebelum penyelesaian diakui dan dilaporkan sebagai pendapatan selama tahun berjalan.

Spot foreign exchange transactions in process of settlement are recognized at settlement date. Foreign exchange gains or losses arising from the difference between the rates of exchange prevailing at the transaction date and the rates of exchange prevailing at balance sheet date prior to settlement are recognized and reported to earnings during the year.









9


Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)

Foreign Currency Transactions and Balances (continued)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, kurs mata uang asing mayoritas yang digunakan adalah:

As of December 31, 2009 and 2008, the rates of exchange used for the following major foreign currencies were:

2009 2008

1 Dolar Amerika Serikat (ASD) 9.395,00 10.900,00 United Stated Dollar (USD) 1 1 Euro (EUR) 13.542,43 15.356,48 European (EUR)1 1 Yen Jepang (JPY) 102,19 120,65 JapaneseYen (JPY) 1

1 Dolar Singapura (SED) 6.704,50 7.587,90 Singapore Dollar (SGD)1 1 Baht Thailand (THB) 281,84 313,98 Thailand Baht (THB) 1

Transaksi Hubungan Istimewa Transactions with Related Parties

Bank mempunyai transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang ditetapkan menurut PSAK No. 7 - “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Bank enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 - “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak

hubungan istimewa, baik yang memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga atau tidak, diungkapkan didalam laporan keuangan. Seluruh karyawan dan pegawai Bank, kecuali manajemen kunci, tidak dianggap sebagai pihak yang memiliki hubungan istimewa.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under similar terms and conditions as those involving non-related parties, are disclosed in the financial statements. The Bank’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties.

Penggunaan Estimasi Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan

prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.









10


Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Placements with Bank Indonesia and Other Banks

Penempatan pada Bank lndonesia disajikan

sebesar saldo penempatan setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi.

Placements with Bank Indonesia are stated at outstanding balance net of unamortized interest.

Penempatan pada bank lain disajikan sebesar

saldo penempatan setelah dikurangi penyisihan kerugian.

Placements with other banks are stated at outstanding balance less allowance for possible losses.

Efek-efek Securities

Efek-efek diklasifikasikan berdasarkan tujuan

manajemen pada saat perolehan sebagai berikut: Securities are classified based on management’s

intention upon acquisition, as follows:

1) Investasi efek yang diperdagangkan disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam operasi tahun berjalan.

1) Investments in trading securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value are reflected in the current operations.

2) Investasi efek yang tersedia untuk dijual

disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat laba atau rugi tersebut direalisasi.

2) Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value are recorded as part of equity and recognized as income or expenses for the period when realized.

3) Investasi dalam efek hutang yang dimiliki

hingga jatuh tempo disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi.

3) Investments in debt securities held-to- maturity are stated at cost, adjusted for the unamortized premium and or discount.

Untuk efek individual dalam kelompok yang dimiliki

hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual, nilai tercatat efek diturunkan untuk mengakui penurunan nilai efek individual yang bersifat permanen. Penurunan nilai tersebut dibebankan pada operasi tahun berjalan.

For securities held-to-maturity or available-for-sale, the carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of individual investments. Any such write-down is charged directly to current operations.

Efek-efek disajikan di neraca setelah dikurangi

dengan penyisihan kerugian. Securities are stated in the balance sheets at

outstanding balance net of allowance for possible losses.

Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi,

biaya perolehan efek ditentukan berdasarkan metode identifikasi khusus.

For the computation of realized gain or loss, cost of securities is determined using the specific identification method.









11


Instrumen Derivatif Derivative Instruments

Instrumen derivatif diakui di neraca sebagai aktiva atau kewajiban berdasarkan perkiraan nilai wajar setiap kontrak dikurangi penyisihan kerugian atas aktiva derivatif. Perkiraan nilai wajar suatu kontrak derivatif umumnya ditentukan berdasarkan nilai pasar, model penilaian atau mengacu pada harga instrumen lain yang memiliki karakteristik yang sama. Laba atau rugi akibat perubahan nilai wajar instrumen derivatif diakui sebagai laba rugi tahun berjalan. Untuk tujuan akuntansi, semua instrumen derivatif tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai.

Derivative instruments are recognized in the balance sheet as either asset or liability based on the estimated fair value of each contract reduced by the allowance for possible losses for derivative receivable. The estimated fair value of a derivative contract is generally determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics. Gain or loss on the change in fair value of derivative instruments is recognized in earnings during the year. For accounting purposes, derivative instruments are not designated as hedging instruments.

Kredit yang Diberikan Loans

Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara Bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya berikut bunga setelah jangka waktu tertentu. Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar pokok pinjaman dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Loans represent receivables from the provision of money or equivalent receivables under contracts between the Bank and borrowers where borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period. Loans are stated at their outstanding principal balance reduced by an allowance for possible losses.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit

sindikasi) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at loan principal based on the proportion of risk borne by the Bank.

Penerimaan aktiva dalam hal penyelesaian kredit yang diberikan dalam proses restrukturisasi kredit, dicatat berdasarkan nilai wajar atau nilai bersih yang dapat direalisasi dari aktiva pada tanggal penyelesaian. Kelebihan pencatatan kredit yang diberikan atas nilai wajar aktiva diakui sebagai kerugian dari restrukturisasi kredit.

Assets received in settlement of loans under debt restructuring are recorded at the fair value or net realizable value of the assets at the date of settlement. The excess of the recorded investment in loans that were settled over the fair value of assets received is recognized as loss on debt restructuring.

Tagihan dan Kewajiban Akseptasi Acceptance Receivables and Payables

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan

sebesar nilai nominal Letter of Credit (L/C) atau nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank). Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan kerugian.

Acceptance receivables and payables are stated at the nominal value of the Letter of Credit (L/C) or realized value of L/C accepted by the accepting bank. Acceptance receivables are presented net of allowance for possible losses.

Penyisihan Kerugian Aktiva Produktif, Aktiva Non-Produktif serta Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi

Allowance for Possible Losses on Earning Assets, Non-Earning Assets and Estimated Losses on Commitments and Contingencies

Aktiva produktif terdiri dari penempatan dan giro pada bank lain, efek-efek yang tersedia untuk dijual, tagihan derivatif, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi dan tagihan wesel dalam Rupiah dan valuta asing.

Earning assets consist of placements and current accounts with other banks, securities, derivative assets, loans, acceptances receivable and trade bills denominated in Rupiah and foreign currency.









12


Penyisihan Kerugian Aktiva Produktif, Aktiva Non-Produktif serta Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi (lanjutan)

Allowance for Possible Losses on Earning Assets, Non-Earning Assets and Estimated Losses on Commitments and Contingencies (continued)

Bank membentuk penyisihan kerugian aktiva produktif dan komitmen yang berkaitan dengan kredit berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap kolektibilitas masing-masing aktiva produktif dan komitmen tersebut dengan mempertimbangkan, sebagai persyaratan minimum, pedoman yang ditetapkan dalam Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 efektif tanggal 20 Januari 2005, yang pada beberapa bagian telah diubah melalui Peraturan Bank Indonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, dan Peraturan Bank Indonesia No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007.

The Bank provides allowance for possible losses on its earning assets and lending-related commitments based on the review of the collectibility of these assets and commitments, taking into consideration, as a minimum requirement, the guidelines prescribed by Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 effective January 20, 2005, certain provisions of which have been amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, and Regulation No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007.

Sesuai dengan pedoman yang ditetapkan dalam Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005, sebagaimana telah diubah, penyisihan kerugian minimum atas aktiva produktif dan komitmen yang berkaitan dengan kredit ditentukan berdasarkan tarif sebagai berikut:

In accordance with the guidelines prescribed by Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005, as amended, the minimum allowance for possible losses on earning assets and lending-related commitments is determined based on the following rates:

Penyisihan umum : 1% dari aktiva produktif dan

komitmen yang berkaitan dengan kredit yang digolongkan lancar, tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), penempatan pada Bank Indonesia dan Surat Utang Pemerintah.

General reserve : 1% of earning assets and lending-related commitments classified as current, excluding Certificates of Bank Indonesia (SBIs), placements with Bank Indonesia and government debentures.

Penyisihan khusus: Specific reserves:

Persentase/ Golongan Percentage Classification

Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

Aktiva produktif yang dijamin penuh dengan agunan tunai tidak memerlukan 1% penyisihan umum atau penyisihan khusus. Agunan tunai berupa giro, deposito berjangka, tabungan, setoran tunai, emas, SBI, Surat Utang Pemerintah, jaminan Pemerintah Indonesia dan standby letter of credit dari bank utama.

Earning assets fully secured by cash collateral do not require 1% general reserve or specific reserve. Cash collateral includes current accounts, time deposits, saving deposits, guarantee deposits, gold deposits, SBIs, government securities, blanket guarantee of the Government of Indonesia and standby letter of credit from a prime bank.









13


Penyisihan kerugian aktiva produktif dan komitmen yang berkaitan dengan kredit (lanjutan)

Allowance for possible losses on earning assets and lending-related commitments (continued)

Beberapa agunan termasuk giro, tabungan dan deposito, SBI dan Surat Utang Pemerintah, surat berharga yang aktif diperdagangkan di pasar modal, tanah, gedung, rumah tinggal, pesawat udara, dan kapal laut dapat dikurangkan dalam perhitungan penyisihan kerugian aktiva produktif. Agunan tersebut, bila memungkinkan, dinilai berdasarkan ketentuan yang ditetapkan dalam peraturan Bank Indonesia, dan dapat dikurangkan dalam perhitungan penyisihan kerugian aktiva produktif selain yang digolongkan sebagai “Lancar”.

Certain collaterals, including current, saving accounts and time deposits, SBIs and government debentures, negotiable papers actively traded in the stock exchange, land, buildings, houses, aircraft and ships, can be used to reduce the required provisions for earning assets. Such collaterals, when applicable, are valued in accordance with the provisions of the Bank Indonesia regulations, and used to reduce the required provisions for earning assets classified other than “Current”.

Penyisihan kerugian atas komitmen yang berkaitan dengan kredit disajikan dalam akun estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi di neraca.

The allowance for possible losses on lending-related commitments is presented as estimated losses on commitments and contigencies account in the balance sheet.

Penyisihan kerugian dibentuk melalui penetapan kemungkinan kerugian yang dibebankan pada operasi. Saldo aktiva produktif yang dihapusbuku dibebankan pada masing-masing penyisihan kerugian pada saat manajemen berpendapat bahwa aktiva tersebut sudah tidak dapat ditagih lagi. Penyisihan kerugian dikreditkan bila terdapat penerimaan kembali aktiva yang telah dihapusbukukan.

The allowance for possible losses is established through provisions for possible losses charged to operations. The outstanding balance of earning assets is written off against the respective allowance for possible losses when management has determined these assets to be definitely uncollectible. The allowance for possible losses is credited for any recovery of assets previously written off.

Penyisihan kerugian aktiva non-produktif berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi atas upaya penyelesaian dan kualitas masing-masing aktiva non-produktif dilakukan pada akhir periode. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia di atas, klasifikasi masing-masing aktiva non-produktif dengan besarnya persentase penyisihan kerugian adalah sebagai berikut:

The allowance for possible losses on non-earning assets is established based on the results of the review and evaluation of status and collectibility of each non-earning asset at the end of each period. Based on the Bank Indonesia regulation mentioned above, the classification and percentage of allowance for possible losses for each non-earning asset are as following:

Persentase Penyisihan Kerugian/ Percentage of Allowance for Klasifikasi Possible Losses Classification

Agunan yang diambil alih dan Foreclosed properties and properti terbengkalai abandoned properties Kurang dari 1 tahun Minimum/Minimum of 0% Less than 1 year 1 - 3 tahun Minimum/Minimum of 15% 1 - 3 years 3 - 5 tahun Minimum/Minimum of 50% 3 - 5 years

Lebih dari 5 tahun 100% More than 5 years

Persentase penyisihan kerugian di atas diterapkan terhadap saldo aktiva non-produktif. Khusus untuk agunan diambil alih, Bank wajib melakukan penilaian kembali terhadap agunan diambil alih untuk menetapkan nilai realisasi bersih pada saat pengambilalihan agunan.

The above percentages are applied to the outstanding balances of non-earning assets. For foreclosed properties, banks are required to conduct reappraisal of foreclosed properties in order to determine the net realizable value at the time of foreclosure of the collateral.









14


Aset Tetap Premises and Equipment Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, apabila ada. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Premises and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any. Such costs include the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Persentase/ Percentage

Bangunan 5% Buildings Peralatan kantor 25% - 50% Office equipment Perabotan dan perlengkapan kantor 25% - 50% Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 50% Vehicles

Nilai tercatat beserta akumulasi penyusutan dari aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, the cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations.

Nilai pemulihan dari suatu aset diestimasi jika terdapat kejadian atau perubahan mendasar yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut mungkin tidak seluruhnya dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statement of income.

Nilai sisa, umur manfaat dan metode penyusutan aset ditelaah kembali, dan jika perlu, disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir tahun buku.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial year.

Aktiva tidak berwujud (perangkat lunak komputer)

Intangible assets (computer software)

Aktiva tidak berwujud dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Metode amortisasi yang digunakan adalah metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan menggunakan tarif 50%.

Intangible assets are stated at cost less accumulated amortization. Amortization method used is the double declining-balance method based on rate 50%.

Bangunan disusutkan dengan menggunakan

metode garis lurus (straight-line method), sedangkan aktiva tetap lainnya disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) berdasarkan tarif sebagai berikut:

Building is depreciated using the straight-line method, while the other premises and equipment items are depreciated using the double declining-balance method based on the following rates:









15


Simpanan Deposits

Giro merupakan dana pihak lain yang bisa ditarik setiap saat melalui cek atau cara lainnya. Giro dinyatakan sebesar nilai kewajiban Bank kepada pemegang giro.

Current accounts represent depositors’ funds which can be withdrawn at anytime through checks and other means. These are stated at the amount payable to depositors.

Deposito berjangka merupakan simpanan pihak lain yang hanya bisa ditarik pada saat jatuh tempo. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai kewajiban Bank kepada pemegang deposito berjangka.

Time deposits represent depositors’ funds which can be withdrawn on specific maturity dates. These are stated at the Bank’s obligation to depositors.

Simpanan dari Bank Lain Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain dinyatakan sebesar nilai

kewajiban Bank kepada bank lain. Deposits from other Banks are stated at the Bank’s

obligation to other banks.

Pendapatan dan Beban Bunga Interest Income and Expense

Bank mengakui pendapatan dan beban bunga dengan menggunakan metode akrual. Bank tidak mengakui pendapatan bunga atas kredit yang diberikan atau aktiva produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai non-performing. Piutang pendapatan bunga dari kredit yang diperkirakan tidak tertagih dibatalkan dari pendapatan bunga. Pendapatan bunga dari kredit yang diberikan yang diklasifikasikan sebagai “Kurang Lancar” diakui sebagai pendapatan pada saat diterima. Penerimaan yang berhubungan dengan kredit yang diberikan yang diklasifikasikan “Diragukan” atau “Macet” diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga.

The Bank recognizes interest income and expense on the accrual basis. The Bank does not recognize interest income on loans or other earning assets which are classified as non-performing. Any outstanding accrued interest on loans determined to be non-performing is reversed against interest income. Interest income on loan classified as “Substandard” is recognized only to the extent of cash received. The amount collected from loan classified as “Doubtful” or “Loss” is first applied as a reduction of the principal. Any excess of amount collected over the principal is recognized as interest income.

Bunga dan provisi dari kredit yang direstrukturisasi hanya diakui apabila telah diterima secara tunai, kecuali untuk kredit yang diklasifikasikan “Lancar” dan memenuhi kriteria untuk klasifikasi “Lancar” sesuai Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005.

Interest and other fees from restructured loans are recognized only to the extent of cash received, except when the loans are classified as “Current” and met the criteria of “Current” classification in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005.

Kredit yang diberikan dan aktiva produktif lainnya diklasifikasikan sebagai non-performing apabila diklasifikasikan sebagai kredit “Kurang Lancar”, “Diragukan” atau “Macet” sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, atau apabila manajemen berpendapat bahwa penerimaan pembayaran bunga dan/atau pokok pinjaman diragukan.

Loans and other earning assets are considered as non-performing when classified as “Substandard”, “Doubtful” or “Loss” in accordance with Bank Indonesia regulations, or when in the opinion of management, collection of interest and/or principal is doubtful.

Pendapatan Provisi dan Komisi Fees and Commissions

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan kegiatan perkreditan yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktunya. Saldo pendapatan

Fees and commissions relating to credit transactions that are attributable to a period of time are deferred and amortized based on the straight-line method over the respective periods. The unamortized balance of deferred fees and









16


Pendapatan Provisi dan Komisi (lanjutan) Fees and Commissions (continued)

provisi dan komisi yang belum diamortisasi yang berkaitan dengan kredit yang diberikan yang telah dilunasi sebelum saat jatuh tempo kredit, dicatat sebagai pendapatan pada saat dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya yang tidak berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu diakui pada saat transaksi dilakukan.

commissions relating to loans that are settled prior to maturity is recognized as revenue upon settlement. Fees and commissions which are not directly related to credit transactions or are not attributable to a period of time are recognized as income upon execution of the transaction.

Imbalan Pasca Kerja Post employment benefits

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat

pasti untuk karyawan tetap lokal yang dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB). Jumlah kontribusi merupakan kontribusi Bank yang dihitung secara aktuaria.

The Bank established defined benefit pension plan covering local permanent employees managed by Dana Pensiun Bangkok Bank - Jakarta Branch (DPBB). Total contributions represent the Bank’s contributions computed on an actuarial basis.

Aktiva dari program pensiun manfaat pasti Bank

dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank (DPBB) yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

The assets of the Bank’s defined benefit pension plan are being managed by Dana Pensiun Bangkok Bank (DPBB), the establishment of which was approved by the Minister of Finance based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.

Bank juga memberikan imbalan pasca kerja

sebagai berikut: (i) imbalan pasca kerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13 Tahun 2003 (UUTK) yang diberikan bila manfaat pensiun berdasarkan ketentuan Dana Pensiun lebih rendah dari UUTK; (ii) tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank.

The Bank also provides post-employment benefits as follows: (i) post-employment benefits based on the Labor Law No. 13 Year 2003 (LL) which is paid if the pension benefits based on Dana Pensiun is lower than LL; (ii) pension allowance in accordance with Bank’s policy.

Beban pensiun untuk karyawan Bank yang bukan

merupakan anggota DPBB juga dihitung oleh aktuaris berdasarkan UUTK.

Pension costs for the Bank’s employees who are not members of DPBB are also computed by the actuary based on UUTK.

Berdasarkan PSAK No. 24 (revisi 2004), biaya

penyisihan kesejahteraan karyawan ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaris “Projected Unit Credit”. Biaya jasa kini diakui sebagai beban pada tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui untuk masing-masing program imbalan pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban manfaat pasti atau 10% dari nilai wajar aktiva dana pensiun, mana yang lebih besar pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian tersebut diakui dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu akibat Bank memperkenalkan program manfaat pasti atau mengubah manfaat terhutang pada program yang ada saat ini, diamortisasi selama periode hingga manfaat tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Under PSAK No. 24 (revised 2004), the cost of providing employee benefits is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Current service cost is recognized as expense for the current year. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of the plan assets, whichever is higher at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Moreover, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.









17


Pajak penghasilan Income tax

Pajak penghasilan kini diakui berdasarkan penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan biaya yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan. Perubahan atas kewajiban pajak dicatat pada saat diterimanya hasil suatu pemeriksaan atau, apabila terdapat keberatan yang diajukan oleh Bank, pada saat putusan atas keberatan ditetapkan.

Current income tax is accrued based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if an objection is filed by the Bank, when the result of the objection is determined.

Beban atau manfaat pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan metode kewajiban (liability) untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan aktiva dan kewajiban komersial di neraca dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Dasar pengenaan pajak aktiva atau kewajiban adalah nilai aktiva atau kewajiban yang diakui dalam perhitungan fiskal.

Deferred income tax expense or benefit is provided under the liability method in respect of significant temporary difference between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansi telah ditetapkan pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aktiva dan kewajiban pajak tangguhan akibat perubahan tarif pajak diakui dalam operasi tahun berjalan, kecuali bila berhubungan dengan hal-hal yang sebelumnya telah dibebankan atau dikreditkan pada ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that have been enacted or substantially enacted at balance sheet date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Aktiva pajak tangguhan diakui hanya apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dapat dikompensasikan. Dalam penyajian di neraca, aktiva dan kewajiban pajak tangguhan saling dikompensasikan dan disajikan dalam posisi bersih (neto).

Deferred tax asset is recognized to the extent that it is possible that taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilized. For balance sheet presentation, deferred tax asset and liability are offset and presented at net amount.

Perubahan kebijakan akuntansi di masa yang akan datang - revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku efektif setelah 31 Desember 2009.

Future changes in accounting policies - revised Statements of Financial Accounting Standards to be effective after December 31, 2009.

Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang baru-baru ini diterbitkan, yang belum berlaku efektif pada tanggal 31 Desember 2009, termasuk pencabutan PSAK.

The following summarizes the recently issued revised Statements of Financial Accounting Standards (PSAK), which were not yet effective as of December 31, 2009, including withdrawal of PSAK.

a. PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen

Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, telah disetujui di bulan Desember 2006 dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010.

a. PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, were approved in December 2006 and are required to be applied for financial years beginning on or after January 1, 2010.









18


Perubahan kebijakan akuntansi di masa yang akan datang - revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku efektif setelah 31 Desember 2009 (lanjutan)

Future changes in accounting policies - revised Statements of Financial Accounting Standards to be effective after December 31, 2009 (continued)

PSAK No. 50 (Revisi 2006) mengatur persyaratan penyajian dan pengungkapan dari instrumen keuangan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa yang akan datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen-instrumen tersebut.

PSAK No. 50 (Revised 2006) prescribes the presentation and disclosure requirements of financial instruments. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. It requires the disclosure, among others, of information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 (Revisi 2006) mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik dari derivatif, kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai. Pernyataan revisi ini menggantikan prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan yang diatur dalam beberapa PSAK.

PSAK No. 55 (Revised 2006) prescribes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items. It provides the definitions and characteristics of a derivative, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others. It supersedes the recognition and measurement principles of financial instruments in various PSAKs.

Selain itu, PSAK No. 31, 50 dan 55 dicabut dengan pemberlakuan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006).

In addition, PSAK Nos. 31, 50 and 55 are withdrawn upon the application of PSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006).

b. PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan

Keuangan”. Pernyataan ini menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Dengan demikian, PSAK No. 1 yang berlaku saat ini dicabut dengan pemberlakuan PSAK No. 1 (Revisi 2009).

b. PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”. It prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity's financial statements of previous periods and with the financial statements of other entities, and is required to be applied for financial years beginning on or after January 1, 2011. Accordingly, the current PSAK No. 1 is withdrawn upon the application of PSAK No. 1 (Revised 2009).









19




c. PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

Pernyataan ini memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan, dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Dengan demikian, PSAK No. 2 yang berlaku saat ini dicabut dengan pemberlakuan PSAK No. 2 (Revisi 2009).

c. PSAK No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”. It requires the provision of information about the historical changes in cash and cash equivalents by means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period from operating, investing and financing activities, and is required to be applied for financial years beginning on or after January 1, 2011. Accordingly, the current PSAK No. 2 is withdrawn upon the application of PSAK No. 2 (Revised 2009).

d. PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai

Aset”. Pernyataan ini menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka rugi penurunan tersebut harus diakui, dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Dengan demikian, PSAK No. 48 yang berlaku saat ini dicabut dengan pemberlakuan PSAK No. 48 (Revisi 2009).

d. PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”. It prescribes the procedures applied to ensure that assets are carried at no more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized, and is required to be applied for financial years beginning on or after January 1, 2011. Accordingly, the current PSAK No. 48 is withdrawn upon the application of PSAK No. 48 (Revised 2009).

e. PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas

Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Pernyataan ini untuk mengatur pengakuan dan pengukuran kewajiban diestimasi, kewajiban kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. Pernyataan ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Dengan demikian, PSAK No. 57 yang berlaku saat ini dicabut dengan pemberlakuan PSAK No. 57 (Revisi 2009).

e. PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. It prescribes the appropriate recognition criteria and measurement bases for provisions, contingent liabilities and contingent assets and disclosure in the notes to the financial statements to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information. It is required to be applied for financial years beginning on or after January 1, 2011. Accordingly, the current PSAK No. 57 is withdrawn upon the application of PSAK No. 57 (Revised 2009).

Bank saat ini sedang mengevaluasi dan belum

menentukan dampak revisi PSAK tersebut dan pencabutan PSAK yang berlaku saat ini terhadap laporan keuangannya.

The Bank is presently evaluating and has not yet determined the effects of the foregoing revised PSAKs and withdrawal of existing PSAKs on its financial statements.









20




Sebagaimana dimungkinkan dalam Surat Edaran

Bank Indonesia No.11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama kali PSAK 50 dan 55, Bank akan menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

As allowed under the Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, Bank will apply the transition rule for collective impairment calculation on loans based on the prevailing Bank Indonesia regulation on Asset Quality Ratings for Commercial Banks. In accordance with aforementioned SE-BI, the transition rule for collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.

3. KAS 3. CASH

Kas terdiri dari mata uang sebagai berikut: Cash consists of the following currencies:

2009 2008

Rupiah 3.624.562.617 1.902.130.641 Rupiah Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Amerika Serikat 1.409.156.050 2.618.626.900 United State Dollar Dolar Singapura - 1.517.581 Singapore Dollar

Jumlah 5.033.718.667 4.522.275.122 Total

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut:

This account consists of current accounts in the following currencies:

2009 2008

Rupiah 16.404.910.584 25.389.187.051 Rupiah Dolar Amerika Serikat 18.179.325.000 23.435.000.000 United States Dollar

Jumlah 34.584.235.584 48.824.187.051 Total

Giro pada Bank Indonesia dibentuk untuk

memenuhi persyaratan giro wajib minimum dari Bank Indonesia sebesar 5% dan 1% dari simpanan dalam Rupiah dan mata uang asing. Giro wajib minimum (GWM) Bank untuk mata uang Rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder pada tanggal 31 Desember 2009 masing-masing sebesar 6,15% dan 156,86% (2008: 5,73% dan Nil) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar 1,00% (2008: 1,00%) dan telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008.

The current accounts with Bank Indonesia are primarily maintained to meet the minimum reserve requirements of Bank Indonesia of 5% and 1% of Rupiah and foreign currency deposits, respectively. The minimum statutory reserves of the Bank as of December 31, 2009 for its Rupiah that consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves were 6.15% and 156.86% (2008: 5.73% and Nil), respectively and United States Dollar accounts were 1.00% (2008: 1.00%) and are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 10/25/PBI/2008 dated October 23, 2008.









21

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut:

This account consists of current accounts in the following currencies:

2009 2008

Pihak hubungan istimewa Related parties Dolar Singapura 8.047.044.156 94.536.319 Singapore Dollar Dolar Amerika Serikat 131.860.516 - United States Dollar Yen Jepang 130.941.156 3.788.186.781 Japanese Yen Baht Thailand 18.637.428 62.078.756 Thailand Baht Mata uang asing lainnya 297.958.332 366.644.079 Other foreign currencies

Sub-jumlah 8.626.441.588 4.311.445.935 Sub-total Pihak ketiga Third parties Dolar Amerika Serikat 88.034.136.764 - United States Dollar Euro 3.356.436.392 3.510.024.475 Euro Rupiah 100.000.270 14.500.871 Rupiah Mata uang asing lainnya 117.777.063 114.751.745 Other foreign currencies

Sub-jumlah 91.608.350.489 3.639.277.091 Sub-total

Jumlah 100.234.792.077 7.950.723.026 Total Penyisihan kerugian (1.002.347.921) (79.507.230) Allowance for possible losses

Bersih 99.232.444.156 7.871.215.796 Net

Mutasi penyisihan kerugian giro pada bank lain

adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for possible losses

on current accounts with other banks are as follows:

2009 2008

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun 145.009 79.362.221 79.507.230 20.000 316.518.871 316.538.871 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan Provision (reversal of allowance) penyisihan) tahun berjalan 854.994 1.330.982.587 1.331.837.581 125.009 (240.838.504) (240.713.495) during the year Selisih kurs penjabaran - (408.996.890) (408.996.890) - 3.681.854 3.681.854 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 1.000.003 1.001.347.918 1.002.347.921 145.009 79.362.221 79.507.230 Balance at end of year

Penyisihan kerugian merupakan penyisihan umum sebesar 1% dari giro pada bank lain yang digolongkan sebagai “lancar” sesuai dengan peraturan Bank Indonesia. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya akun ini.

The allowance for possible losses represents 1% general reserve on current accounts with other banks which are classified as “current” in compliance with Bank Indonesia regulation. Management believes that the established allowance is adequate to cover any possible loss from non-collection of accounts.









22

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placements are as follows:

2009

Tingkat bunga rata-rata Jangka waktu per tahun/ (hari)/ Average annual Jumlah/ Jenis penempatan Term (days) interest rate Total Type of placement

Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia - setelah dikurangi bunga yang Placement with Bank Indonesia - belum diamortisasi sebesar net of unamortized Rp9.327.120 4 6% 13.990.672.880 interest of Rp9,327,120

Mata uang asing Foreign currencies Call Money Call Money Pihak ketiga Third parties Royal Bank of Scotland- Royal Bank of Scotland- Hong Kong 35 0,17% 93.950.000.000 Hong Kong Standard Chartered Bank- Standard Chartered Bank- Singapura 35 0,13% 46.975.000.000 Singapore Standard Chartered Bank- Standard Chartered Bank- Singapura 4 0,05% 46.975.000.000 Singapore National Australia Bank- National Australia Bank- Hong Kong 7 0,12% 140.925.000.000 Hong Kong Commonwealth Bank of Commonwealth Bank of Australia 4 0,11% 187.900.000.000 Australia ING Bank-Hong Kong 35 0,22% 187.900.000.000 ING Bank-Hong Kong Bank of Nova Scotia- Bank of Nova Scotia- Singapura 35 0,17% 187.900.000.000 Singapore

Sub-jumlah pihak ketiga 892.525.000.000 Sub-total third parties

Jumlah 906.515.672.880 Total Penyisihan kerugian (8.925.250.000) Allowance for possible losses

Bersih 897.590.422.880 Net

2008

Tingkat bunga rata-rata Jangka waktu per tahun/ (hari)/ Average annual Jumlah/ Jenis penempatan Term (days) interest rate Total Type of placement

Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia- setelah dikurangi bunga yang Placement with Bank Indonesia - belum diamortisasi sebesar net of unamortized Rp11.547.662 5 9,25% 8.988.452.338 interest of Rp11,547,662

Mata uang asing Foreign currencies Call Money Call Money Pihak ketiga Third parties ING Bank-Singapura 6 0,25% 109.000.000.000 ING Bank-Singapore Deutsche Bank-Singapura 31 0,40% 218.000.000.000 Deutsche Bank-Singapore National Australia Bank- National Australia Bank- Hong Kong 5 0,05% 163.500.000.000 Hong Kong Bank of Nova Scotia- Bank of Nova Scotia- Singapura 32 1,50% 109.000.000.000 Singapore

Sub-jumlah pihak ketiga 599.500.000.000 Sub-total third parties

Pihak hubungan istimewa Related parties Bangkok Bank cabang Tokyo 6 0,04% 18.096.750.074 Bangkok Bank Tokyo branch

Sub-jumlah mata uang asing 617.596.750.074 Sub-total foreign currencies

Jumlah 626.585.202.412 Total Penyisihan kerugian (6.175.967.501) Allowance for possible losses

Bersih 620.409.234.911 Net









23

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Mutasi penyisihan kerugian penempatan pada

bank lain adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for possible losses

on placements with other banks are as follows: 2009 2008

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun - 6.175.967.501 6.175.967.501 - - - Balance at beginning of year Penyisihan tahun berjalan - 3.968.876.200 3.968.876.200 - 5.981.658.841 5.981.658.841 Provision during the year Selisih kurs penjabaran - (1.219.593.701) (1.219.593.701) - 194.308.660 194.308.660 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun - 8.925.250.000 8.925.250.000 - 6.175.967.501 6.175.967.501 Balance at end of year

Penyisihan kerugian merupakan penyisihan umum

sebesar 1% dari penempatan pada bank lain yang digolongkan sebagai “Lancar”, tidak termasuk penempatan pada Bank Indonesia, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya akun ini.

The allowance for possible losses represents 1% general reserve on placements with other banks which are classified as “Current”, excluding placements with Bank Indonesia, in compliance with Bank Indonesia regulations. Management believes that the established allowance is adequate to cover any possible losses from non-collection of accounts.

7. EFEK-EFEK DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO 7. HELD-TO-MATURITY SECURITIES Rincian efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo

adalah sebagai berikut: Details of held-to-maturity securities are as follows:

2009 2008

Rupiah Rupiah Sertifikat Bank Indonesia - setelah dikurangi diskonto yang belum Certificates of Bank Indonesia - net diamortisasi sebesar of unamortized discount of Rp1.955.779.947 tahun 2009 dan Rp1,955,779,947 in 2009 and Rp1.122.265.545 tahun 2008 418.044.220.053 348.877.734.455 Rp1,122,265,545 in 2008 Mata uang asing Foreign currencies Wesel ekspor - setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi Export bills - net of unamortized sebesar Rp9.516.196 tahun 2009 discount of Rp9,516,196 in 2009 dan Rp1.765.909 tahun 2008 11.114.656.948 28.654.156.748 and Rp1,765,909 in 2008

Jumlah 429.158.877.001 377.531.891.203 Total

Penyisihan kerugian (1.943.650.919) (702.553.962) Allowance for possible losses

Bersih 427.215.226.082 376.829.337.241 Net

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Average interest rates per annum Rupiah Rupiah Sertifikat Bank Indonesia 7,44% 9,06% Certificates of Bank Indonesia Jangka waktu 1-3 bulan/months 1-3 bulan/months Term

Mata uang asing Foreign currencies Wesel ekspor 6,75% 7,89% Export bills Jangka waktu 1-2 bulan/months 1-2 bulan/months Term









24

7. EFEK-EFEK DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO (lanjutan)

7. HELD-TO-MATURITY SECURITIES (continued)

Jangka waktu hingga jatuh tempo masing-masing

efek-efek kurang dari 3 bulan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

Securities have remaining maturities term of less than 3 months as of December 31, 2009 and 2008, respectively.

Berikut adalah saldo efek-efek pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan kolektibilitas:

As of December 31, 2009 and 2008, the balance of securities, classified based on collectibility, is as follows:

2009 2008

Efek-efek Securities Lancar 421.473.943.533 369.878.035.899 Current Dalam perhatian khusus - - Special mention Kurang lancar - 7.653.855.304 Substandard Diragukan 4.678.301.224 - Doubtful

Macet 3.006.632.244 - Loss


Jumlah - bersih 427.215.226.082 376.829.337.241 Total - net

Mutasi penyisihan kerugian efek-efek adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on securities are as follows:

2009 2008

Saldo awal tahun 702.553.962 9.668.755.037 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan penyisihan) Provision (reversal of allowance) tahun berjalan 1.794.944.596 (9.123.494.469) during the year Selisih kurs penjabaran (553.847.639) 157.293.394 Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 1.943.650.919 702.553.962 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan

kerugian yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya akun ini.

Management believes that the established allowance is adequate to cover any possible losses from non-collection of accounts.

8. KREDIT YANG DIBERIKAN 8. LOANS Rincian kredit yang diberikan berdasarkan mata

uang dan kategori adalah sebagai berikut: The breakdown of loans by currency and category

are as follows:

a. Jenis Kredit a. By Type of Loan 2009 2008

Rupiah Rupiah Pihak hubungan istimewa Related parties Pinjaman karyawan kunci 755.091.478 858.462.322 Loans to key employee

Pihak ketiga Third parties Modal kerja 647.868.725.957 658.479.244.918 Working capital Rekening koran 82.278.890.704 80.970.500.391 Overdraft Ekspor-impor 62.170.388.303 69.686.209.252 Export-import Investasi 51.234.645.921 56.209.597.092 Investment Pinjaman karyawan 2.400.320.577 3.729.879.430 Employee loans










25

8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued)

a. Jenis Kredit (lanjutan) a. By Type of Loan (continued) 2009 2008

Mata uang asing Foreign currencies Pihak ketiga Third parties Investasi 808.270.788.348 1.035.386.096.526 Investment Modal kerja 727.400.669.693 1.227.776.112.270 Working capital Ekspor-impor 566.037.737.275 739.007.178.439 Export-import Rekening koran 6.585.348.681 7.932.306.595 Overdraft

Sub-jumlah 2.108.294.543.997 3.010.101.693.830 Sub-total

Jumlah 2.955.002.606.937 3.880.035.587.235 Total

Penyisihan kerugian (277.044.949.522) (280.358.957.270) Allowance for possible losses

Bersih 2.677.957.657.415 3.599.676.629.965 Net

b. Sektor Ekonomi b. By Economic Sector

2009 2008

Rupiah Rupiah Real estate 332.930.393.447 293.497.766.005 Real estate Industri 236.309.943.843 386.452.182.215 Industrial Pertanian 232.225.961.594 131.298.434.368 Agriculture Perdagangan, restoran dan hotel 42.031.582.371 50.967.075.156 Trading, restaurant and hotel Pertambangan - 3.100.000.000 Mining Lain-lain 3.210.181.685 4.618.435.661 Others


Mata uang asing Foreign currencies Industri 1.659.298.070.623 2.165.821.204.288 Industrial Perdagangan, restoran dan hotel 194.783.856.673 255.886.256.575 Trading, restaurant and hotel Real estate 103.557.373.975 167.584.284.500 Real estate Konstruksi 76.102.798.585 150.520.836.990 Construction Pertambangan 16.679.244.140 145.009.499.998 Mining Pertanian - 33.719.000.000 Agriculture Lain-lain 57.873.200.001 91.560.611.479 Others


Jumlah 2.955.002.606.937 3.880.035.587.235 Total


Bersih 2.677.957.657.415 3.599.676.629.965 Net









26


c. Jangka Waktu c. By Maturity

1. Berdasarkan periode perjanjian kredit: 1. Based on the term of loan agreements: 2009 2008

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 782.279.908.814 559.091.778.230 Less than 1 year 1 - 2 tahun 28.930.679.241 250.043.507.116 1 - 2 years 2 - 5 tahun 32.841.232.532 54.002.123.563 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 2.656.242.353 6.796.484.496 More than 5 years


Mata uang asing Foreign currencies Kurang dari 1 tahun 1.073.562.913.985 1.799.515.879.072 Less than 1 year 1 - 2 tahun 252.062.564.279 153.944.292.063 1 - 2 years 2 - 5 tahun 353.622.887.355 609.224.479.244 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 429.046.178.378 447.417.043.451 More than 5 years


Jumlah 2.955.002.606.937 3.880.035.587.235 Total Penyisihan kerugian (277.044.949.522) (280.358.957.270) Allowance for possible losses

Bersih 2.677.957.657.415 3.599.676.629.965 Net

2. Berdasarkan sisa jangka waktu sejak

tanggal neraca hingga jatuh tempo: 2. Based on remaining term from balance

sheet date until maturity date: 2009 2008

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 800.841.210.071 819.645.737.905 Less than 1 year 1 - 2 tahun 19.302.175.939 12.425.595.247 1 - 2 years 2 - 5 tahun 24.667.665.748 34.683.705.913 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 1.897.011.182 3.178.854.340 More than 5 years


Mata uang asing Foreign currencies Kurang dari 1 tahun 1.289.269.187.350 1.971.813.337.789 Less than 1 year 1 - 2 tahun 234.040.968.270 136.156.471.479 1 - 2 years 2 - 5 tahun 232.654.896.487 537.587.423.162 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 352.329.491.890 364.544.461.400 More than 5 years


Jumlah 2.955.002.606.937 3.880.035.587.235 Total


Bersih 2.677.957.657.415 3.599.676.629.965 Net









27


d. Tingkat bunga kredit rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

d. The average interest rates per annum are as follows:

2009 2008

Rupiah 10,64% 11,30% Rupiah Mata uang asing 5,74% 5,85% Foreign currencies

e. Kredit dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan, jaminan lain atau aktiva yang umumnya diterima oleh bank antara lain deposito berjangka, emas, kendaraan bemotor, tanah dan bangunan.

e. The loans are secured by collaterals which are legalized by deed of encumbrance, other guarantees or assets that are generally accepted in the banking industry, such as time deposits, gold, vehicles, land and buildings.

f. Kredit sindikasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada debitur di bawah perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. Pada tahun 2009 dan 2008, Bank tidak berpartisipasi dalam kredit sindikasi manapun.

f. The syndicated loans represent loans granted to debtors under syndicated loans agreement with other banks. In 2009 and 2008, the Bank has no participation in any syndication.

g. Kredit karyawan merupakan kredit yang diberikan kepada karyawan untuk pemilikan kendaraan, rumah, dan keperluan Iainnya dengan jangka waktu berkisar antara 2 sampai dengan 5 tahun dengan tingkat bunga sebesar 6% per tahun pada tahun 2009 dan 2008.

g. Employee loans consist of loans given to the Bank’s employees for acquisition of employees’ vehicles, houses and other personal properties, with maturities of 2 to 5 years and bear interest at 6% per annum in 2009 and 2008, respectively.

h. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008,

jumlah kredit yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp189.605.695.602 dan Rp148.493.248.962 dengan jumlah penyisihan kerugian sebesar Rp102.122.158.643 dan Rp94.116.277.312.

h. As of December 31, 2009 and 2008, total outstanding restructured loans amounted to Rp189,605,695,602 and Rp148,493,248,962, respectively, with total allowance for possible losses amounted to Rp102,122,158,643 and Rp94,116,277,312, respectively.

i. Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing penyisihan kerugiannya adalah sebagai berikut:

i. The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for possible losses are as follows:

2009

Dalam Perhatian Khusus/ Kurang Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ Jenis Kredit Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Type of Loans

Pihak hubungan istimewa Related parties Rupiah 755.091.478 - - - - 755.091.478 Rupiah Allowance for possible Penyisihan kerugian (7.550.915 ) - - - - (7.550.915 ) losses

Sub-jumlah - bersih 747.540.563 - - - - 747.540.563 Sub-total - net

Pihak ketiga Third parties Rupiah 806.896.895.505 32.133.850.000 2.929.500.000 - 3.992.725.957 845.952.971.462 Rupiah Mata uang asing 1.707.072.106.825 105.240.018.475 16.679.244.140 72.665.815.400 206.637.359.157 2.108.294.543.997 Foreign currency

2.513.969.002.330 137.373.868.475 19.608.744.140 72.665.815.400 210.630.085.114 2.954.247.515.459 Allowance for possible Penyisihan kerugian (25.139.690.023 ) (6.868.693.424 ) (8.192.308.141 ) (26.703.529.096 ) (210.133.177.923 ) (277.037.398.607 ) losses

Sub-jumlah - bersih 2.488.829.312.307 130.505.175.051 11.416.435.999 45.962.286.304 496.907.191 2.677.210.116.852 Sub-total - net

Jumlah 2.489.576.852.870 130.505.175.051 11.416.435.999 45.962.286.304 496.907.191 2.677.957.657.415 Total









28


i. Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing penyisihan kerugiannya adalah sebagai berikut :(lanjutan)

i. The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for possible losses are as follows: (continued)

2008

Dalam Perhatian Khusus/ Kurang Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ Jenis Kredit Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Type of Loans

Pihak hubungan istimewa Related parties Rupiah 858.462.322 - - - - 858.462.322 Rupiah Allowance for possible Penyisihan kerugian (8.584.623 ) - - - - (8.584.623 ) losses

Sub-jumlah - bersih 849.877.699 - - - - 849.877.699 Sub-total - net

Pihak ketiga Third parties Rupiah 857.330.597.807 4.652.107.319 - - 7.092.725.957 869.075.431.083 Rupiah Mata uang asing 2.510.611.529.255 161.512.602.237 72.701.974.500 - 265.275.587.838 3.010.101.693.830 Foreign currency

Sub-jumlah 3.367.942.127.062 166.164.709.556 72.701.974.500 - 272.368.313.795 3.879.177.124.913 Sub-total Allowance for possible Penyisihan kerugian (33.679.421.271 ) (8.081.629.978 ) (6.933.462.645 ) - (231.655.858.753 ) (280.350.372.647 ) losses

Sub-jumlah - bersih 3.334.262.705.791 158.083.079.578 65.768.511.855 - 40.712.455.042 3.598.826.752.266 Sub-total - net

Jumlah 3.335.112.583.490 158.083.079.578 65.768.511.855 - 40.712.455.042 3.599.676.629.965 Total

j. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008

rincian kredit bermasalah (kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

j. As of December 31, 2009 and 2008 non-performing loans (classified as substandard, doubtful and loss) based on economic sector are as follows:

2009 2008

Rupiah Rupiah Industri 6.922.225.957 3.992.725.957 Industrial Perdagangan, restoran dan hotel - 3.100.000.000 Trading, restaurant and hotel

Jumlah 6.922.225.957 7.092.725.957 Total

Mata uang asing Foreign currencies Industri 270.430.056.473 280.639.045.348 Industrial Pertambangan 16.679.244.140 47.044.000.000 Mining Konstruksi 8.873.118.084 10.294.516.990 Construction

Jumlah 295.982.418.697 337.977.562.338 Total

Jumlah 302.904.644.654 345.070.288.295 Total Penyisihan kerugian (245.029.015.160) (238.589.321.398) Allowance for possible losses

Bersih 57.875.629.494 106.480.966.897 Net

k. Mutasi penyisihan kerugian kredit adalah sebagai berikut:

k. The changes in the allowance for possible losses on loans are as follows:

2009

Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun 22.723.920.649 257.635.036.621 280.358.957.270 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan Provision (reversal of allowance) penyisihan) tahun berjalan (658.507.464) 50.499.910.983 49.841.403.519 during the year Hapus buku - (13.772.997.875) (13.772.997.875) Write-off Selisih kurs penjabaran - (39.382.413.392) (39.382.413.392) Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 22.065.413.185 254.979.536.337 277.044.949.522 Balance at end of year









29


k. Mutasi penyisihan kerugian kredit adalah sebagai berikut: (lanjutan)

k. The changes in the allowance for possible losses on loans are as follows: (continued)

2008

Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun 13.742.007.106 174.940.430.945 188.682.438.051 Balance at beginning of year Penyisihan tahun berjalan 8.981.913.543 48.264.117.760 57.246.031.303 Provision during the year Selisih kurs penjabaran - 34.430.487.916 34.430.487.916 Exchange rate difference


Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008,

jumlah kredit yang dijamin dengan jaminan tunai (kredit back-to-back) masing- masing sebesar Rp73.037.929.951 dan Rp98.949.661.902.

As of December 31, 2009 and 2008, the total loans secured by cash collateral (back-to-back loans) amounted to Rp73,037,929,951 and Rp98,949,661,902, respectively.


kerugian yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya akun ini.

Management believes that the established allowance is adequate to cover possible losses from non-collection of accounts.

Rasio non-performing loan (NPL) pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebagai berikut:

As of December 31, 2009 and 2008, the non- performing loan (NPL) ratios are as follows:

2009 2008

NPL-kotor 10,25% 8,89% NPL-gross NPL-bersih 1,96% 2,74% NPL-net

l. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah

sebagai berikut: l. The changes in the loans written-off are as

follows: 2009 2008

Saldo awal tahun 189.869.509.618 189.869.509.618 Balance at beginning of the year Penambahan 13.772.997.875 - Addition

Saldo akhir tahun 203.642.507.493 189.869.509.618 Balance at end of the year

Bank masih terus melakukan upaya penagihan

terhadap kredit yang telah dihapusbukukan. The Bank still continues to collect the written-

off loans.

m. Pada tanggal 31 Desember 2009 tidak terdapat kredit yang diberikan yang melampaui batas maksimum pemberian kredit Bank.

m. As of December 31, 2009 there were no loans outstanding which were in excess of the Bank’s legal lending limit.

9. INSTRUMEN DERIVATIF 9. DERIVATIVE INSTRUMENTS Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk

kontrak pembelian atau penjualan berjangka valuta asing (forward) dan perjanjian swap valuta asing dengan pihak ketiga.

The Bank entered into transactions involving derivative instruments consisting of forward exchange contracts and cross-currency swap agreements with third parties.









30

9. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) Instrumen derivatif tersebut meningkatkan risiko

kredit dan risiko pasar Bank. Risiko kredit timbul dari kegagalan pembeli atau penjual untuk memenuhi kewajibannya kepada Bank sedangkan risiko pasar timbul dari fluktuasi nilai tukar dan suku bunga.

Derivative instruments increase the Bank’s exposure to credit and market risks. Credit risks arises from failure of the counterparty to fulfill its obligations to the Bank while market risk arises from fluctuations in exchange and interest rates.

Jangka waktu dari transaksi instrumen derivatif

Bank berkisar antara 5 hingga 274 hari. The Bank’s derivative instruments have original

terms ranging from 5 to 274 days.

Rincian tagihan dan kewajiban derivatif Bank per 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and payables of the Bank as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009

Nilai Kontrak Tercatat/ Tagihan Kewajiban Notional Derivatif/ Derivatif/ Contract Harga Pasar/ Derivative Derivative Transaksi Amount Market Price Receivables Payables Transactions

Kontrak nilai tukar Exhange rate contracts Swap 114.599.500.000 112.810.971.429 1.787.408.821 - Swap Forward 123.913.924.103 120.489.190.621 284.083.163 (3.137.206.363) Forward

Jumlah 238.513.424.103 233.300.162.050 2.071.491.984 (3.137.206.363) Total Penyisihan kerugian - - (20.714.920) - Allowance for possible losses

Jumlah - bersih 238.513.424.103 233.300.162.050 2.050.777.064 (3.137.206.363) Total - net

2008

Nilai Kontrak Tercatat/ Tagihan Kewajiban Notional Derivatif/ Derivatif/ Contract Harga Pasar/ Derivative Derivative Transaksi Amount Market Price Receivables Payables Transactions

Kontrak nilai tukar Exhange rate contracts Swap 369.662.746.390 353.850.986.150 12.794.175.530 (2.979.886.556) Swap Forward 66.700.911.110 69.468.523.697 1.795.009.929 (3.166.798.792) Forward

Jumlah 436.363.657.500 423.319.509.847 14.589.185.459 (6.146.685.348) Total Penyisihan kerugian - - (145.891.854) - Allowance for possible losses

Jumlah - bersih 436.363.657.500 423.319.509.847 14.443.293.605 (6.146.685.348) Total - net

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh tagihan derivatif memiliki kolektibilitas “Lancar“.

As of December 31, 2009 and 2008, all derivative assets are classified as “Current”.

Pada tanggal 31 Desember 2008, tagihan derivatif kepada pihak hubungan istimewa berjumlah Rp675.478.232 (Catatan 30).

As of December 31, 2008, derivative receivables from related parties amounting to Rp675,478,232 (Note 30).

Mutasi penyisihan kerugian tagihan derivatif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on derivative receivables are as follows:

2009 2008

Saldo awal tahun 145.891.854 15.623.907 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan penyisihan) Provision (reversal of allowance) tahun berjalan (137.760.863) 123.449.449 during the year Selisih kurs penjabaran 12.583.929 6.818.498 Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 20.714.920 145.891.854 Balance at end of year









31

9. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) Manajemen berpendapat bahwa penyisihan

kerugian yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan derivatif.

Management believes that the established allowance is adequate to cover any possible loss from non-settlement of derivative assets.

10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI 10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND LIABILITIES

a. Tagihan Akseptasi a. Acceptance Receivables

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2009 and 2008 based on currencies are as follows:

2009 2008

Pihak ketiga - bukan bank Third parties - non banks Dolar Amerika Serikat 103.619.860.026 34.523.187.519 United States Dollar Euro 478.212.064 1.229.963.445 Euro Dolar Singapura - 20.209.048.443 Singapore Dollar Dolar Hong Kong - 879.728.220 Hong Kong Dollar

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total


Bersih 103.057.091.369 56.219.121.711 Net


31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2009 and 2008 based on collectibility are as follows:

2009 2008

Tagihan akseptasi Acceptance receivables Lancar 104.098.072.090 56.453.451.627 Current Kurang Lancar - 388.476.000 Substandard

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total


Bersih 103.057.091.369 56.219.121.711 Net


31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2009 and 2008 based on period are as follows:

2009 2008

Kurang dari 1 bulan 389.514.633 21.857.321.046 Less than 1 months 1 - 3 bulan 55.770.331.805 28.388.994.781 1 - 3 months 3 - 6 bulan 47.938.225.652 6.595.611.800 3 - 6 months

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total


Bersih 103.057.091.369 56.219.121.711 Net









32

10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (lanjutan)

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND LIABILITIES (continued)

a. Tagihan Akseptasi (lanjutan) a. Acceptance Receivables (continued)


31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2009 and 2008 based on remaining terms until maturity are as follows:

2009 2008

Kurang dari 1 bulan 37.016.164.322 33.922.658.728 Less than 1 month 1 - 3 bulan 59.582.224.534 21.397.941.729 1 - 3 months 3 - 6 bulan 7.499.683.234 1.521.327.170 3 - 6 months


Bersih 103.057.091.369 56.219.121.711 Net

Mutasi penyisihan kerugian tagihan akseptasi

adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for possible

losses on acceptance receivables are as follows:

2009 2008

Saldo awal tahun 622.805.916 745.305.748 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan penyisihan) Provision (reversal of allowance) tahun berjalan 591.456.369 (274.938.110) during the year Selisih kurs penjabaran (173.281.564) 152.438.278 Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 1.040.980.721 622.805.916 Balance at end of year


yang dibentuk telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes that the established allowance is adequate to cover any possible losses from non-collection of acceptance receivables.

b. Kewajiban Akseptasi b. Acceptance Payables

Rincian kewajiban akseptasi pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2009 and 2008 based on currencies are as follows:

2009 2008

Pihak hubungan istimewa - bank Related party – banks (Catatan 30) (Note 30) Dolar Amerika Serikat 13.137.625.270 5.485.442.767 United States Dollar Pihak ketiga - bank Thrid party - banks Dolar Amerika Serikat 90.482.234.756 29.037.744.752 United States Dollar Euro 478.212.064 1.229.963.445 Euro Dolar Singapura - 20.209.048.443 Singapore Dollar Dolar Hong Kong - 879.728.220 Hong Kong Dollar

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total









33

10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (lanjutan)

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND LIABILITIES (continued)

b. Kewajiban Akseptasi (lanjutan) b. Acceptance Payables (continued)

Rincian kewajiban akseptasi pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2009 and 2008 based on period are as follows:

2009 2008

Kurang dari 1 bulan 389.514.633 21.857.321.046 Less than 1 months 1 - 3 bulan 55.770.331.805 28.388.994.781 1 - 3 months 3 - 6 bulan 47.938.225.652 6.595.611.800 3 - 6 months

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total

Rincian kewajiban akseptasi pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2009 and 2008 based on remaining terms until maturity are as follows:

2009 2008

Kurang dari 1 bulan 37.016.164.322 33.922.658.728 Less than 1 month 1 - 3 bulan 59.582.224.534 21.397.941.729 1 - 3 months 3 - 6 bulan 7.499.683.234 1.521.327.170 3 - 6 months

Jumlah 104.098.072.090 56.841.927.627 Total

11. PIUTANG BUNGA 11. INTEREST RECEIVABLES Rincian piutang bunga pada tanggal 31 Desember

2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: The details of interest receivables as of December

31, 2009 and 2008 are as follows: 2009 2008

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 2.217.006.391 4.158.892.336 Loans Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan 1.967.722.058 4.145.846.891 Loans Wesel ekspor 455.281.982 147.407.894 Export bills Penempatan pada bank lain 87.282.087 135.871.552 Placement with other banks

Jumlah 4.727.292.518 8.588.018.673 Total









34

12. ASET TETAP 12. PREMISES AND EQUIPMENT Aset tetap terdiri dari: The details of premises and equipment are as

follows:

1 Januari 2009/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2009/ January 1, 2009 Additions Deductions December 31, 2009

Biaya perolehan: Cost: Bangunan 13.382.703.151 235.788.991 - 13.618.492.142 Buildings Peralatan kantor 4.097.208.953 460.497.990 - 4.557.706.943 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.718.443.698 - - 1.718.443.698 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 2.237.500.000 - - 2.237.500.000 Vehicles

Jumlah 21.435.855.802 696.286.981 - 22.132.142.783 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 8.332.415.218 569.995.177 - 8.902.410.395 Buildings Peralatan kantor 3.762.154.328 278.441.634 - 4.040.595.962 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.410.331.074 153.915.877 - 1.564.246.951 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 1.827.658.025 102.460.488 - 1.930.118.513 Vehicles

Jumlah 15.332.558.645 1.104.813.176 - 16.437.371.821 Total

Nilai Tercatat 6.103.297.157 5.694.770.962 Net Book Value

1 Januari 2008/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2008/ January 1, 2008 Additions Deductions December 31, 2008

Biaya perolehan: Cost: Bangunan 13.344.768.151 37.935.000 - 13.382.703.151 Buildings Peralatan kantor 4.033.988.953 63.220.000 - 4.097.208.953 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.664.097.103 57.750.000 3.403.405 1.718.443.698 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 2.237.500.000 - - 2.237.500.000 Vehicles

Jumlah 21.280.354.207 158.905.000 3.403.405 21.435.855.802 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 7.782.663.528 549.751.690 - 8.332.415.218 Buildings Peralatan kantor 3.538.503.008 223.651.320 - 3.762.154.328 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.119.497.730 294.236.749 3.403.405 1.410.331.074 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 1.691.044.037 136.613.988 - 1.827.658.025 Vehicles

Jumlah 14.131.708.303 1.204.253.747 3.403.405 15.332.558.645 Total

Nilai Tercatat 7.148.645.904 6.103.297.157 Net Book Value

Beban penyusutan adalah sebesar

Rp1.104.813.176 untuk tahun 2009 dan Rp1.204.253.747 untuk tahun 2008 (Catatan 26).

Depreciation charged to operations amounted to Rp1,104,813,176 in 2009 and Rp1,204,253,747 in 2008 (Note 26).

Aset tetap telah diasuransikan pada PT Asuransi

Permata Nipponkoa Indonesia dengan pertanggungan sebesar Rp1.528.600.000 dan ASD10.100.000 pada tahun 2009 dan Rp1.098.000.000 dan ASD4.800.000 pada tahun 2008. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

Fixed Assets were insured with PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia for Rp1,528,600,000 and USD10,100,000 in 2009 and Rp1,098,000,000 and USD4,800,000 in 2008. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover any possible losses on the assets insured.









35

13. AKTIVA LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2009 2008

Tagihan kelebihan pembayaran pajak (Catatan 27) 11.706.908.276 11.706.908.276 Claim for tax refund (Note 27) Biaya dibayar di muka 907.434.375 515.575.123 Prepayments Alat tulis dan barang cetakan 172.386.126 265.917.790 Stationary and printing Aktiva tidak berwujud (perangkat lunak komputer) - setelah dikurangi akumulasi Intangible assets (computer software) - amortisasi sejumlah Rp1.422.170.265 net of accumulated amortization of pada tahun 2009 dan Rp1.108.117.181 Rp1,422,170,265 in 2009 and pada tahun 2008 332.386.410 618.939.494 Rp1,108,117,181 in 2008 Lain-lain 2.282.102.037 1.805.435.027 Others

Jumlah 15.401.217.224 14.912.775.710 Total

Lain-lain terdiri dari uang jaminan telepon, sewa

apartemen dan listrik serta biaya terkait penjualan jaminan pinjaman.

Others consists of security deposits for telephone, apartment rental and electricity, and expense related to sale of loan collateral.

14. KEWAJIBAN SEGERA 14. LIABILITIES PAYABLES IMMEDIATELY Akun ini terdiri dari kewajiban kepada nasabah

yang timbul dari transaksi pengiriman uang. This account consists of liabilities to customers for

money transfer transactions. 15. SIMPANAN 15. DEPOSITS Simpanan terdiri dari: Deposits consist of the following: 2009

Pihak hubungan istimewa/ Pihak ketiga/ Jumlah/ Related parties Third parties Total

Giro 431.429.138 302.038.687.730 302.470.116.868 Current accounts Deposito berjangka 712.492.777 639.567.221.772 640.279.714.549 Time deposits

Jumlah 1.143.921.915 941.605.909.502 942.749.831.417 Total

2008

Pihak hubungan istimewa/ Pihak ketiga/ Jumlah/ Related parties Third parties Total

Giro 189.399.806 595.114.770.754 595.304.170.560 Current accounts Deposito berjangka 1.151.461.761 612.686.046.678 613.837.508.439 Time deposits

Jumlah 1.340.861.567 1.207.800.817.432 1.209.141.678.999 Total









36

15. SIMPANAN (lanjutan) 15. DEPOSITS (continued)

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of the following:

2009 2008

Pihak hubungan istimewa (Catatan 30) Related parties (Note 30) Rupiah 49.687.176 32.871.119 Rupiah Mata uang asing 381.741.962 156.528.687 Foreign currencies

Sub-jumlah 431.429.138 189.399.806 Sub-total

Pihak ketiga Third parties Rupiah 39.629.361.226 54.766.571.994 Rupiah Mata uang asing 262.409.326.504 540.348.198.760 Foreign currencies


Jumlah 302.470.116.868 595.304.170.560 Total

Tingkat bunga rata-rata Average interest rates per tahun: per annum: Rupiah 2,96% 3,19% Rupiah Mata uang asing 1,04% 1,27% Foreign currencies

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sejak tanggal neraca sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

b. The details of time deposits based on period and remaining terms from balance sheet date to maturity dates are as follows:

1. Berdasarkan jangka waktu deposito berjangka:

1. Based on period of time deposits:

2009 2008

Pihak hubungan istimewa (Catatan 30) Related parties (Note 30) Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan - 31.331.578 Less than 1 month 1 - 3 bulan 17.000.000 101.470.465 1 - 3 months 3 - 6 bulan 25.000.000 - 3 - 6 months


Mata uang asing Foreign currencies 1 - 3 bulan 612.176.603 875.070.966 1 - 3 months 3 - 6 bulan 58.316.174 87.529.616 3 - 6 months 6 - 12 bulan - 56.059.136 6 - 12 months

Sub-jumlah 670.492.777 1.018.659.718 Sub-total

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan 85.513.821.679 159.459.513.522 Less than 1 month 1 - 3 bulan 62.566.936.111 101.354.176.070 1 - 3 months 3 - 6 bulan 12.830.049.914 13.577.385.243 3 - 6 months 6 - 12 bulan 5.486.135.045 2.061.353.999 6 - 12 months Lebih dari 12 bulan 2.309.748.121 1.034.580.292 More than 12 months


Mata uang asing Foreign currencies Kurang dari 1 bulan 282.513.532.867 23.860.760.649 Less than 1 month 1 - 3 bulan 146.918.661.164 205.904.244.930 1 - 3 months 3 - 6 bulan 26.010.523.774 89.270.090.940 3 - 6 months 6 - 12 bulan 1.930.827.048 16.163.941.033 6 - 12 months Lebih dari 12 bulan 13.486.986.049 - More than 12 months


Jumlah 640.279.714.549 613.837.508.439 Total









37


2. Berdasarkan sisa umur sejak tanggal neraca sampai dengan saat jatuh tempo (catatan 33):

2. Based on remaining terms from balance sheet date until maturity dates (Note 33):

2009 2008

Pihak hubungan istimewa (Catatan 30) Related parties (Note 30) Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan 25.000.000 132.802.043 Less than 1 month 1 - 3 bulan 17.000.000 - 1 - 3 months


Mata uang asing Foreign currencies Kurang dari 1 bulan 273.923.157 601.437.693 Less than 1 month 1 - 3 bulan 396.569.620 417.222.025 1 - 3 months

Sub-jumlah 670.492.777 1.018.659.718 Sub-total

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan 148.785.061.849 250.836.725.952 Less than 1 month 1 - 3 bulan 16.042.361.215 24.986.017.285 1 - 3 months 3 - 6 bulan 2.997.825.151 972.239.364 3 - 6 months 6 - 12 bulan 881.442.655 692.026.525 6 - 12 months


Mata uang asing Foreign currencies Kurang dari 1 bulan 412.930.026.945 208.584.818.710 Less than 1 month 1 - 3 bulan 54.192.670.043 68.119.249.814 1 - 3 months 3 - 6 bulan 3.664.622.719 58.411.385.866 3 - 6 months 6 - 12 bulan 73.211.195 83.583.162 6 - 12 months


Jumlah 640.279.714.549 613.837.508.439 Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum: 2009 2008

Rupiah Rupiah 1 bulan 6,50% 7,52% 1 month 3 bulan 6,69% 7,28% 3 months 6 bulan 6,94% 7,09% 6 months 12 bulan 7,13% 6,79% 12 months

Mata uang asing Foreign currencies 1 bulan 0,75% 2,15% 1 month 3 bulan 0,85% 2,57% 3 months 6 bulan 1,05% 2,90% 6 months 12 bulan 1,15% 3,05% 12 months









38


Jumlah deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminan untuk bank garansi dan fasilitas kredit yang diberikan Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp85.092.798.886 dan Rp111.663.214.983.

Total time deposits which were blocked or under liens as collateral for bank guarantees and loan facilities granted by the Bank amounted to Rp85,092,798,886 and Rp111,663,214,983 as of December 31, 2009 and 2008, respectively.

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS Pada tanggal 31 Desember 2009, simpanan dari

bank lain merupakan giro dari pihak hubungan istimewa (Catatan 30).

As of December 31, 2009, deposits from other banks represent current account from related party (Note 30).

Pada tanggal 31 Desember 2008, akun ini terdiri

dari: As of December 31, 2008, this account consist of

the following: 2008

Pihak hubungan istimewa (Catatan 30)/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ (Note 30) Third parties Amount

Giro 8.686.197.649 - 8.686.197.649 Current accounts Call money - Rupiah - 20.000.000.000 20.000.000.000 Call money - Rupiah

Jumlah Simpanan dari Bank Lain 8.686.197.649 20.000.000.000 28.686.197.649 Total Deposits from Other Banks

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of the following:

2009 2008

Pihak hubungan istimewa (Catatan 30) Related parties (Note 30) Rupiah 349.613.558 7.506.404.834 Rupiah Mata uang asing 39.592.365 1.179.792.815 Foreign currencies

Jumlah 389.205.923 8.686.197.649 Total

b. Call money terdiri dari: b. Call money consists of the following:

Tingkat suku bunga rata-rata tahunan call money:

Average interest rates per annum of call money:

2009 2008

Rupiah 6,65% 8,29% Rupiah Mata uang asing 2,48% 3,31% Foreign currencies

Jangka waktu call money adalah kurang dari 1 (satu) bulan pada tahun 2008.

Call money has a term of less than 1 (one) month in 2008.









39

17. HUTANG PAJAK 17. TAXES PAYABLE

2009 2008

Pajak kini (Catatan 27) 11.572.803.906 - Current tax (Note 27) Pajak penghasilan Income tax Pasal 4 (2) 259.495.992 560.624.696 Article 4 (2) Pasal 21 159.391.650 247.907.928 Article 21 Pasal 23 10.507.031 5.661.416 Article 23 Pasal 25 3.676.690.772 1.149.864.715 Article 25 Pasal 26 288.395.497 1.708.360.488 Article 26 Pasal 26 - pajak atas laba cabang 30.499.652.736 997.563.000 Article 26 - branch profit tax Pajak pertambahan nilai - bersih 2.180.272 - Value added tax - net

Jumlah 46.469.117.856 4.669.982.243 Total

Pajak penghasilan pasal 26 - pajak atas laba cabang merupakan pajak penghasilan atas bentuk usaha tetap masing-masing sebesar Rp30.499.652.736 dan Rp997.563.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 (Catatan 27).

Income tax on Article 26 - branch profit tax represents income tax on permanent establishment amounting to Rp30,499,652,736 and Rp997,563,000 in December 31, 2009 and 2008 (Note 27), respectively.

18. PINJAMAN DITERIMA 18. BORROWINGS

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diterima Bank dari Kantor Pusat masing-masing sejumlah ASD220.000.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008. Rincian pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:

This account represents loan facilities obtained by the Bank from its Head Office each amounted to USD220,000,000 as of December 31, 2009 and 2008, respectively. The details of outstanding loans are as follows:

a. Pada tanggal 30 Januari 2006 Bank

memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan dan telah diperpanjang hingga tanggal 2 Februari 2010. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,25%.

a. On January 30, 2006, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date and has been extended until February 2, 2010. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.25%.

b. Pada tanggal 1 September 2006 Bank memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD60.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan dan dapat diperpanjang untuk periode 2 tahun berikutnya. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 0,35%. Penarikan pinjaman ini dilakukan sebagai berikut:

b. On September 1, 2006, the Bank obtained loan facility amounting to USD60,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date and can be extended for another 2 years. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 0.35%. The drawdown of this facility is as follows:

(i) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang ditarik pada tanggal 6 September 2006 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 8 September 2010.

(i) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on September 6, 2006 which had been matured and extended until September 8, 2010.

(ii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 6 Oktober 2006 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 6 Oktober 2010.

(ii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on October 6, 2006 which had been matured and extended until October 6, 2010.

(iii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 22 November 2006 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 24 November 2010.

(iii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on November 22, 2006 which had been matured and extended until November 24, 2010.









40

18. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued) c. Pada tanggal 4 Juni 2007 Bank memperoleh

fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 yang telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 11 Juni 2011. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan.

c. On June 4, 2007, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office which had been matured and extended until June 11, 2011. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months.

d. Pada tanggal 9 Juli 2007 Bank memperoleh

fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah tanggal penarikan. Fasilitas pinjaman ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,2%. Penarikan pinjaman ini dilakukan secara bertahap sebagai berikut:

d. On July 9, 2007, the Bank obtained loan facility amounting to USD50,000,000 from its Head Office with expiry date 2 years after drawdown date. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.2%. The drawdown of this facility is as follows:

(i) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 9 Juli 2007 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga pada tanggal 9 Juli 2011.

(i) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on July 9, 2007 which had been matured and extended until July 9, 2011.

(ii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 8 Agustus 2007 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 8 Agustus 2011.

(ii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on August 8, 2007 which had been matured and extended until August 8, 2011.

(iii) Pinjaman sebesar ASD10.000.000 yang

ditarik pada tanggal 24 September 2007 telah jatuh tempo dan diperpanjang hingga tanggal 24 September 2011.

(iii) Loan amounted to USD10,000,000 withdrawn on September 24, 2007 which had been matured and extended until September 24, 2011.

e. Pada tanggal 29 Januari 2008 Bank

memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000. Pinjaman ini ditarik pada tanggal 5 Maret 2008 dengan jangka waktu 2 tahun setelah tanggal penarikan, tanpa jaminan, dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,25%.

e. On January 29, 2008, the Bank obtained loan facility amounting to USD50,000,000 from its Head Office. This loan was withdrawn on March 5, 2008 with expiry date 2 years after drawdown date, unsecured, and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.25%.

19. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

19. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi

yang berhubungan dengan kegiatan usaha Bank adalah sebagai berikut:

The estimated losses on commitments and contingencies transactions that are related to the Bank’s business are as follows:

2009 2008

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan 823.709.018 962.294.607 Unused loan facilities Irrevocable letters of credit 79.250.453 - Irrevocable letters of credit Garansi bank 883.102.157 337.036.764 Bank guarantees

Jumlah 1.786.061.628 1.299.331.371 Total









41

19. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

19. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

2009 2008 Mata uang asing Foreign currencies Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan 19.346.091.816 20.594.068.421 Unused loan facilities L/C irrevocable yang masih berjalan 1.911.998.870 1.721.168.882 Irrevocable letters of credit Bank garansi 777.588.261 1.200.936.603 Bank guarantees

Jumlah 22.035.678.947 23.516.173.906 Total

Jumlah Estimasi Kerugian Komitmen Total Estimated Losses on dan Kontinjensi 23.821.740.575 24.815.505.277 Commitments and Contingencies

Rincian kolektibilitas dari transaksi komitmen dan

kontinjensi adalah sebagai berikut: The details of the collectibility of commitments and

contingencies transactions are classified as follows:

2009 Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Amount

Lancar 178.606.162.836 1.507.962.685.718 1.686.568.848.554 Current Dalam perhatian khusus - 9.864.750.000 9.864.750.000 Special mention Diragukan - 18.653.584.600 18.653.584.600 Doubtful

Jumlah 178.606.162.836 1.536.481.020.318 1.715.087.183.154 Total


Lancar 95.906.771.143 1.381.379.779.014 1.477.286.550.157 Current Dalam perhatian khusus 64.537.912 18.030.752.532 18.095.290.444 Special mention Kurang lancar - 61.180.550.050 61.180.550.050 Substandard

Jumlah 95.971.309.055 1.460.591.081.596 1.556.562.390.651 Total

Mutasi estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

adalah sebagai berikut: The changes in estimated losses on commitments

and contingencies are as follows: 2009 Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Amount

Saldo awal tahun 1.299.331.371 23.516.173.906 24.815.505.277 Balance at beginning of year Penyisihan tahun berjalan 486.730.257 2.122.512.341 2.609.242.598 Provision during the year Selisih kurs penjabaran - (3.603.007.300) (3.603.007.300) Exchange rate difference



Saldo awal tahun 3.410.447.709 11.800.853.753 15.211.301.462 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan penyisihan) Provision (reversal of allowance) tahun berjalan (2.111.116.338) 8.399.122.819 6.288.006.481 during the year Selisih kurs penjabaran - 3.316.197.334 3.316.197.334 Exchange rate difference










42

20. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES Akun ini merupakan beban bunga yang masih

harus dibayar atas giro, deposito berjangka, pinjaman dan biaya lainnya.

This account consists of accrued interest expenses on current accounts, time deposits, borrowings and other accrued expenses.

21. KEWAJIBAN LAIN-LAIN 21. OTHER LIABILITIES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2009 2008

Setoran jaminan 31.925.066.149 44.457.897.260 Guarantee deposits Pendapatan diterima di muka 6.927.928.509 6.514.727.029 Unearned income Lain-lain 204.693.154 693.595.267 Others

Jumlah 39.057.687.812 51.666.219.556 Total

Setoran jaminan merupakan uang jaminan yang diterima Bank terutama dari penerbitan letters of credit.

Guarantee deposit represents deposit received by the Bank mainly for the issuance of letters of credit.

Pendapatan diterima di muka merupakan

pendapatan atas komisi dari debitur. Unearned income represents the outstanding

commission received in advance from debtors. 22. DANA DARI KANTOR PUSAT 22. HEAD OFFICE ACCOUNT Akun ini merupakan dana dari Kantor Pusat

dengan rincian sebagai berikut: The account consists of fund from the Head Office

with the following details:

2009 2008

Transfer dari Kantor Pusat 737.348.908.300 737.348.908.300 Transfer from Head Office Konversi dari saldo laba yang belum ditransfer 16.826.091.700 16.826.091.700 Conversion from unremitted earnings

.

Jumlah dana dari Kantor Pusat 754.175.000.000 754.175.000.000 Total Head Office account

Konversi dari laba yang belum ditransfer

merupakan tambahan dana yang berasal dari laba yang belum ditransfer untuk tujuan modal kerja. Selama tahun 2009 dan 2008, tidak terdapat konversi dari laba yang belum ditransfer.

Conversion from unremitted earnings represents additional fund taken from unremitted earnings for working capital purposes. There were no conversion from unremitted earnings during 2009 and 2008.

Pada tahun 2008, Bank menerima tambahan dana

dari Kantor Pusat sebesar Rp704.175.000.000. Rencana penambahan dana dari Kantor Pusat telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No.10/145/DPB2/TPB2-4 tanggal 23 September 2008. Sesuai dengan permintaan Bank Indonesia dalam surat tersebut, Bank telah melaporkan realisasi penambahan dana dari Kantor Pusat tersebut dalam surat kepada Bank Indonesia No. JK/STL/09/09/08 tanggal 26 September 2008.

In 2008, the Bank obtained additional Head Office contribution fund amounting to Rp704,175,000,000. The plan to increase Head Office contribution fund has been approved by Bank Indonesia through its letter No.10/145/DPB2/TPB2-4 dated September 23, 2008. As required by the aforementioned Bank Indonesia Letter, Bank has reported the realization of such additional Head Office contribution fund in its letter to Bank Indonesia No. JK/STL/09/09/08 dated September 26, 2008.









43

23. PENDAPATAN BUNGA 23. INTEREST INCOME Pendapatan bunga berasal dari: Interest income was derived from the following:

2009 2008

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 111.234.427.595 82.235.247.995 Loans Efek-efek 32.751.469.079 20.703.222.621 Securities Penempatan pada bank lain 1.684.666.905 4.418.981.872 Placements with other banks Giro pada bank lain 117.424.276 1.603.546.017 Current accounts with other banks


Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan 143.679.521.557 159.651.597.303 Loans Penempatan pada bank lain 2.559.219.065 4.586.794.586 Placements with other banks Efek-efek 589.651.931 1.798.160.863 Securities


Jumlah Pendapatan Bunga 292.616.380.408 274.997.551.257 Total Interest Income

24. BEBAN BUNGA 24. INTEREST EXPENSES Beban bunga terdiri dari: Interest expenses was incurred on the following:

2009 2008

Rupiah Rupiah Deposito berjangka 19.868.358.435 34.248.717.678 Time deposits Simpanan pada bank lain 2.114.822.854 5.279.784.882 Deposits from other banks Giro 1.520.278.889 2.277.436.877 Current accounts Efek-efek 247.636.663 734.991.819 Securities


Mata uang asing Foreign currencies Pinjaman 41.830.488.292 85.295.538.177 Borrowings Deposito berjangka 4.999.011.021 9.950.829.758 Time deposits Giro 1.277.166.845 3.708.509.983 Current accounts Simpanan pada bank lain 7.309.958 1.854.901.614 Deposits from other banks


Jumlah Beban Bunga 71.865.072.957 143.350.710.788 Total Interest Expense

25. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 25. SALARIES AND OTHER PERSONNEL

EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2009 2008

Gaji 12.229.278.321 12.052.543.995 Salary Bonus 1.300.872.824 974.094.249 Bonus Pensiun 1.147.528.880 1.003.509.701 Retirement cost Asuransi 711.143.751 528.199.637 Insurance Tunjangan perumahan 493.863.270 658.254.840 Housing allowance Lain-lain 1.686.453.977 1.209.753.629 Others

Jumlah 17.569.141.023 16.426.356.051 Total









44

26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2009 2008

Komunikasi 2.708.270.597 2.446.541.744 Communication Biaya administrasi 2.667.457.237 2.552.656.841 Administration fees Penjaminan simpanan 2.272.777.972 2.735.999.537 Deposit guarantee Biaya profesional 1.518.510.534 853.356.226 Professional fee Penyusutan (Catatan 12) 1.104.813.176 1.204.253.747 Depreciation (Note 12) Pelatihan 1.043.676.000 840.283.916 Training Biaya outsource 571.885.226 430.382.598 Outsourcing expense Perbaikan dan pemeliharaan 837.150.503 452.939.991 Repairs and maintenance Listrik dan air 507.090.457 613.632.091 Electricity and water Cetakan dan alat tulis 392.711.322 406.182.378 Office supplies and stationaries Perjalanan dinas dan transportasi 334.091.110 276.980.892 Travel and transportation Amortisasi perangkat lunak 314.053.084 217.680.995 Amortization of computer software Telepon dan pos 306.485.658 348.912.988 Telecommunication and postage Lain-lain 706.818.670 805.916.690 Others

Jumlah 15.285.791.546 14.185.720.634 Total

27. PAJAK PENGHASILAN 27. INCOME TAX

2009 2008

Pajak kini 89.804.533.056 3.110.198.000 Current tax Pajak tangguhan (14.316.857.906) 20.586.113.272 Deferred tax

Jumlah 75.487.675.150 23.696.311.272 Total

Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut

laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statement of income and taxable income is as follows:

2009 2008

Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per statements laba rugi 169.378.115.566 82.729.634.178 of income Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyisihan kerugian aktiva produktif Provision for losses on earning assets dan estimasi kerugian komitmen and estimated losses on commitments dan kontinjensi 41.392.626.462 (76.175.345.355) and contingencies Imbalan pasca kerja lainnya Other post-employment and dan pensiun 237.478.006 298.962.112 pension benefits Penyusutan aktiva tetap Depreciation on fixed assets dan amortisasi 308.784.240 51.805.573 and amortization Bonus - (393.733.836) Bonus

Jumlah 41.938.888.708 (76.218.311.506) Total

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Permanent differences: Tenaga kerja 505.591.770 686.595.177 Personnel expenses Umum dan administrasi 494.295.018 326.296.317 General and administration Penghasilan non operasional yang Non operational income telah dikenakan pajak final (513.746.550) (423.763.650) subject to final income tax

Jumlah 486.140.238 589.127.844 Total

Laba kena pajak 211.803.144.512 7.100.450.516 Taxable income









45

27. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 27. INCOME TAX (continued)

Pajak Kini (lanjutan) Current Tax (continued)

Perhitungan beban dan hutang pajak kini adalah sebagai berikut:

Current tax expense and payable are computed as follows:

2009 2008

Beban pajak kini Current tax expense 10% x Rp50.000.000 - 5.000.000 10% x Rp50,000,000 15% x Rp50.000.000 - 7.500.000 15% x Rp50,000,000 30% x Rp7.000.450.000 tahun 2008 - 2.100.135.000 30% x Rp7,000,450,000 in 2008 28% x Rp211.803.144.000 tahun 2009 59.304.880.320 - 28% x Rp211,803,144,000 in 2009

Jumlah 59.304.880.320 2.112.635.000 Total Dikurangi pembayaran pajak penghasilan di muka 47.732.076.414 13.819.543.276 Less prepayment of income tax

(Tagihan) /Hutang pajak kini 11.572.803.906 (11.706.908.276) Current tax payable/(receivable)

Laba kena pajak 211.803.144.000 7.100.450.000 Taxable income Beban pajak kini 59.304.880.320 2.112.635.000 Current tax expense

Laba bersih setelah pajak 152.498.263.680 4.987.815.000 Net income after tax

Pajak penghasilan atas laba cabang Income tax on branch profit pasal 26 30.499.652.736 997.563.000 article 26 Pajak kini 59.304.880.320 2.112.635.000 Current tax

Jumlah beban pajak kini 89.804.533.056 3.110.198.000 Total current tax expense

Laba kena pajak dan beban pajak kini tahun 2008

telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disarnpaikan oleh Bank kepada Kantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and current tax payable of the bank for 2008 are in accordance with the Annual Corporate Tax Returns filed by the Bank to the Tax Service Office.

Pajak Tangguhan Deferred Tax Rincian dari aktiva pajak tangguhan bersih adalah

sebagai berikut: The details of the Bank’s net deferred tax assets

are as follows:

Dikreditkan Dikreditkan (dibebankan) (dibebankan) ke laporan ke laporan laba rugi/ laba rugi/ Credited 31 Desember Credited 31 Desember 1 Januari 2008/ (charged) 2008/ (charged) 2009/ January 1, to statements December 31, to statements December 31, 2008 of income 2008 of income 2009

Aktiva (kewajiban) pajak Deferred tax assets tangguhan (liabilities) Penyisihan kerugian aktiva produktif 42.770.472.376 (20.701.338.508) 22.069.133.868 14.178.590.610 36.247.724.478 Provision for possible losses

Imbalan kerja 1.052.194.607 419.817.667 1.472.012.274 14.753.600 1.486.765.874 Employment benefits Depreciation of premises and Penyusutan aset tetap 193.780.460 (186.472.280) 7.308.180 123.513.696 130.821.876 equipments Bonus yang masih harus dibayar 118.120.151 (118.120.151) - - - Accrued bonuses

Aktiva tetap tangguhan – bersih 44.134.567.594 (20.586.113.272) 23.548.454.322 14.316.857.906 37.865.312.228 Deferred tax assets - net









46

27. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 27. INCOME TAX (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian

laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the total tax expense and income before tax computed by applying the effective tax follows:

2009 2008

Laba bersih sebelum pajak menurut Income before tax per statements laporan laba rugi 169.378.115.566 82.729.634.178 of income

Beban pajak kini Current tax expense 10% x Rp50.000.000 - 5.000.000 10% x Rp50,000,000 15% x Rp50.000.000 - 7.500.000 15% x Rp50,000,000 30% x Rp82.629.634.000 tahun 2008 - 24.788.890.253 30% x Rp82,629,634,000 in 2008 28% x Rp169.378.115.000 tahun 2009 47.425.872.200 - 28% x Rp169,378,115,000 in 2009

Jumlah 47.425.872.200 24.801.390.253 Total Pajak penghasilan atas laba Income tax on branch profit cabang pasal 26 30.499.652.736 997.563.000 article 26 Pengaruh pajak atas beban yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal 136.119.267 176.738.353 Tax effect of permanent differences Dampak perubahan tarif pajak Impact of change in future yang akan berlaku (2.573.969.053) (2.279.380.334) tax rates

Jumlah beban pajak kini 75.487.675.150 23.696.311.272 Total tax expense

28. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Bank memiliki tagihan dan kewajiban komitmen

dan kontinjensi dari pihak ketiga sebagai berikut: The Bank has commitments and contingent

receivables and payables from third parties as follows:

2009 2008

KOMITMEN COMMITMENTS Kewajiban komitmen Commitment payables Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (1.378.187.790.763) (1.233.332.723.025) Unused credit facilities granted L/C irrevocable yang masih berjalan (170.830.350.681) (169.432.330.931) Outstanding irrevocable L/C

Jumlah kewajiban komitmen (1.549.018.141.444) (1.402.765.053.956) Total commitment payables

KONTINJENSI CONTINGENCIES Tagihan kontinjensi Contingent receivables Pendapatan bunga dalam Interest income on penyelesaian 36.991.799.046 53.227.089.944 non-performing loans

Kewajiban kontinjensi Contingent liabilities Bank garansi yang diberikan Bank guarantees granted kepada nasabah (166.069.041.710) (153.797.336.695) to customers

Jumlah kewajiban kontinjensi - bersih (129.077.242.664) (100.570.246.751) Total contingent payables - net

Komitmen dan kontinjensi - bersih (1.678.095.384.108) (1.503.335.300.707) Commitments and contingencies - net









47

29. PEMBELIAN DAN PENJUALAN MATA UANG ASING

29. PURCHASES AND SALES OF FOREIGN CURRENCY

a. Pembelian mata uang asing (spot) yang masih

belum diselesaikan pada tanggal neraca adalah sebagai berikut:

a. Outstanding spot foreign currency purchased at balance sheet date is as follows:

2009 2008

Dolar Amerika Serikat - 16.350.000.000 United States Dollar

b. Penjualan tunai mata uang asing (spot) yang

masih belum diselesaikan pada tanggal neraca adalah sebagai berikut:

b. Outstanding spot foreign currency sold at balance sheet date is as follows:

2009 2008

Dolar Amerika Serikat 32.882.500.000 - United States Dollar

30. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA 30. NATURE OF RELATIONSHIP AND

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship

Perusahaan dan individu yang mempunyai keterkaitan kepemilikan dan kepengurusan secara langsung maupun tidak Iangsung dengan Bank adalah sebagai berikut:

Companies and individuals that are directly or indirectly related in terms of ownership and management with the Bank are as follows:

a. Bank adalah cabang dari Bangkok Bank Public

Company Limited (Kantor Pusat). a. The Bank is a branch of Bangkok Bank Public

Company Limited (Head Office).

b. Cabang-cabang yang mempunyai hubungan istimewa karena keterkaitan kepemilikan dan kepengurusan secara langsung maupun tidak Iangsung adalah sebagai berikut:

b. Branches that are directly or indirectly related in terms of ownership and management with the Bank are as follows:

• Bangkok Bank - New York • Bangkok Bank - New York • Bangkok Bank - Singapura • Bangkok Bank - Singapore • Bangkok Bank - Hong Kong • Bangkok Bank - Hong Kong • Bangkok Bank - Tokyo, Jepang • Bangkok Bank - Tokyo, Japan • Bangkok Bank - Berhad, Malaysia • Bangkok Bank - Berhad, Malaysia • Bangkok Bank - Taipei • Bangkok Bank - Taipei

c. Karyawan kunci. c. Key employees.

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank juga

mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with its related parties. These transactions are as follows:

2009 2008

Rp % Rp %

AKTIVA ASSETS Current accounts with other banks Giro pada bank lain (Catatan 5) 8.626.441.588 8,60 4.311.445.935 54,30 (Note 5) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (Catatan 6) - - 18.096.750.074 0,03 Placement to other bank (Note 6) Kredit (Catatan 8) 755.091.478 0,02 858.462.322 0,02 Loans (Note 8) Tagihan derivatif (Catatan 9) - - 675.478.232 0,05 Derivative asset (Note 9) KEWAJIBAN LIABILITIES Simpanan (Catatan 15) 1.143.921.915 0,12 1.340.861.567 0,11 Deposits (Note 15) Simpanan dari bank lain (Catatan 16) 389.205.923 100,00 8.686.207.649 30,28 Deposit from other banks (Note 16) Kewajiban akseptasi (Catatan 10) 13.137.625.270 12,62 5.485.442.767 9,65 Acceptance payable (Note 10) Pinjaman yang diterima (Catatan 18) 2.066.900.000.000 100,00 2.398.000.000.000 100,00 Borrowings (Note 18)









48

30. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

30. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Persentase saldo hubungan istimewa pada tanggal

neraca dihitung berdasarkan jumlah masing-masing pos aktiva dan kewajiban pada tanggal neraca.

Percentage balances of related parties at the balance sheet date are calculated based on total assets and liabilities of each respective account at the balance sheet dates.

31. POSISI DEVISA NETO 31. NET OPEN POSITION

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank yang telah disampaikan kepada Bank Indonesia:

The following is the Bank’s foreign currencies net open position as submitted to Bank Indonesia:

2009 Posisi Devisa Neto Aktiva/ Kewajiban/ - Absolut/Net Open Mata Uang Asing Assets Liabilities Position - Absolute Foreign Currencies

KESELURUHAN (NERACA AGGREGATE DAN REKENING (BALANCE SHEET AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNT) Dolar Amerika Serikat 3.050.929.236.197 3.052.294.135.408 1.364.899.211 United States Dollar Euro 3.834.648.456 3.833.995.982 652.474 Euro Dolar Singapura 8.047.044.155 7.954.974.765 92.069.390 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 84.176.195 - 84.176.195 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 24.763.133 - 24.763.133 Great Britain Poundsterling Dolar Kanada 44.092.713 - 44.092.713 Canadian Dollar Baht Thailand 18.637.428 - 18.637.428 Thailand Baht Dolar New Zealand 40.452.132 - 40.452.132 New Zealand Dollar Yen Jepang 130.941.156 84.102.370 46.838.786 Japanese Yen Franc Swiss 53.807.503 - 53.807.503 Swiss Franc Ringgit Malaysia 22.744.494 - 22.744.494 Malaysian Ringgit Dolar Australia 23.517.428 - 23.517.428 Australian Dollar Krone Swedia 109.490.732 99.554.264 9.936.468 Swedish Krone Krone Denmark 12.691.065 - 12.691.065 Danish Krone

Jumlah 1.839.278.420 Total

NERACA BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 2.936.075.361.197 2.934.271.445.661 1.803.915.536 United States Dollar Euro 3.834.648.456 3.833.995.982 652.474 Euro Dolar Singapura 8.047.044.155 7.954.974.765 92.069.390 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 84.176.195 - 84.176.195 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 24.763.133 - 24.763.133 Great Britain Poundsterling Dolar Kanada 44.092.713 - 44.092.713 Canadian Dollar Baht Thailand 18.637.428 - 18.637.428 Thailand Baht Dolar New Zealand 40.452.132 - 40.452.132 New Zealand Dollar Yen Jepang 130.941.156 84.102.370 46.838.786 Japanese Yen Franc Swiss 53.807.503 - 53.807.503 Swiss Franc Ringgit Malaysia 22.744.494 - 22.744.494 Malaysian Ringgit Dolar Australia 23.517.428 - 23.517.428 Australian Dollar Krone Swedia 109.490.732 99.554.264 9.936.468 Swedish Krone Krone Denmark 12.691.065 - 12.691.065 Danish Krone


Jumlah Modal Inti dan Pelengkap Total Core and Supplementary

(Catatan 35) 2.078.938.000.000 Capital (Note 35) Rasio PDN (Keseluruhan) 0,09% NOP Ratio (Aggregate)

Rasio PDN (Neraca) 0,11% NOP Ratio (On - Balance Sheet)









49

31. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 31. NET OPEN POSITION (continued)

Rasio posisi devisa neto per 31 Desember 2009 jika menggunakan modal bulan November 2009 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

Net open position ratios based on the total capital as of November 2009 (unaudited) is as follows:

Modal bulan November 2009 (dalam jutaan Rupiah)

2.085.028 Capital in November 2009 (in millions Rupiah)

Rasio posisi devisa neto (keseluruhan) 0,09% Net open position ratio (aggregate) Rasio posisi devisa neto (neraca) 0,11% Net open position ratio (on balance sheet)

2008 Posisi Devisa Neto Aktiva/ Kewajiban/ - Absolut/Net Open Mata Uang Asing Assets Liabilities Position - Absolute Foreign Currencies

KESELURUHAN (NERACA AGGREGATE DAN REKENING (BALANCE SHEET AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNT) Dolar Amerika Serikat 3.598.533.832.522 3.595.047.492.047 3.486.340.475 United States Dollar Euro 37.886.940.822 38.003.423.531 116.482.709 Euro Dolar Singapura 20.305.105.850 20.212.291.834 92.814.016 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 968.953.688 879.725.041 89.228.647 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 81.014.821 - 81.014.821 Great Britain Poundsterling Dolar Kanada 78.269.549 - 78.269.549 Canadian Dollar Baht Thailand 62.078.756 - 62.078.756 Thailand Baht Dolar New Zealand 52.551.434 - 52.551.434 New Zealand Dollar Yen Jepang 23.249.453.889 23.197.821.931 51.631.958 Japanese Yen Franc Swiss 38.700.078 - 38.700.078 Swiss Franc Ringgit Malaysia 26.113.657 - 26.113.657 Malaysian Ringgit Dolar Australia 23.500.233 - 23.500.233 Australian Dollar Krone Swedia 77.650.214 59.364.733 18.285.481 Swedish Krone Krone Denmark 14.367.191 - 14.367.191 Danish Krone


NERACA BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 3.422.819.353.671 3.347.639.226.865 75.180.126.806 United States Dollar Euro 4.739.987.592 4.856.470.300 (116.482.708) Euro Dolar Singapura 20.305.105.850 20.212.291.834 92.814.016 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 968.953.688 879.725.041 89.228.647 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 81.014.821 - 81.014.821 Great Britain Poundsterling Dolar Kanada 78.269.549 - 78.269.549 Canadian Dollar Baht Thailand 62.078.756 - 62.078.756 Thailand Baht Dolar New Zealand 52.551.434 - 52.551.434 New Zealand Dollar Yen Jepang 21.884.977.030 21.833.345.072 51.631.958 Japanese Yen Franc Swiss 38.700.078 - 38.700.078 Swiss Franc Ringgit Malaysia 26.113.657 - 26.113.657 Malaysian Ringgit Dolar Australia 23.500.233 - 23.500.233 Australian Dollar Krone Swedia 77.650.214 59.364.733 18.285.481 Swedish Krone Krone Denmark 14.367.191 - 14.367.191 Danish Krone


Jumlah Modal Inti dan Pelengkap Total Core and Supplementary

(Catatan 35) 2.149.595.000.000 Capital (Note 35) Rasio PDN (Keseluruhan) 0,20% NOP Ratio (Aggregate)

Rasio PDN (Neraca) 3,53% NOP Ratio (On - Balance Sheet)









50

32. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA

32. PENSION PLAN AND OTHER POST EMPLOYMENT BENEFITS

a. Program Pensiun a. Pension Plan

Bank menyelenggarakan program pensiun

manfaat pasti meliputi seluruh karyawan tetap lokal. Dana Pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB) yang akta pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

Asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaris atas biaya pensiun dengan metode Projected Unit Credit, berdasarkan pada laporan aktuaris independen dari Biro Pusat Aktuaria (BPA) tertanggal 6 April, 2010 adalah sebagai berikut:

The Bank has a defined benefit pension plan covering all its local permanent employees. The plan is managed by Dana Pensiun Bangkok Bank - Jakarta Branch (DPBB), the establishment of which was approved by the Minister of Finance based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.

The principal assumptions applied in the

actuarial calculation of pension costs using the Projected Unit Credit Method based on the independent actuarial reports from Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated April 6, 2010 are as follows:

2009

Tabel Mortalita Indonesian Mortality Table (TMI’99) Mortality table Umur pensiun normal 55 Normal pension age Tingkat kenaikan gaji 9% Salary increase rate Tingkat diskonto 10,5% Discount rate Perhitungan manfaat pensiun 1,5 x Years of services x Final Credited Salary Pension benefits formula Tingkat hasil yang diharapkan Expected rate of return dari aktiva program 7% on plan assets

Rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan pada tahun 2009 adalah 13,88 tahun.

The estimated average remaining service period of the employees in 2009 is 13.88 years.

Status dana dari DPBB pada tanggal 31 Desember 2009 berdasarkan laporan aktuaris adalah sebagai berikut:

The funded status of BPBB as of December 31, 2009 based on the actuarial report is as follows:

2009

Kewajiban aktuaria 8.564.661.500 Actuarial obligation Nilai wajar aktiva DPBB (6.235.436.000) Fair value DPBB assets

Kelebihan kewajiban aktuaria 2.329.225.500 Excess of actuarial obligation over atas nilai wajar aktiva fair value of DPBB assets Keuntungan aktuaria yang belum diakui (2.166.508.260) Unrecognized actuarial gain

Kewajiban aktuaria 162.717.240 Actuarial obligation









51

32. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan)

32. PENSION PLAN AND OTHER POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

a. Program Pensiun (lanjutan) a. Pension Plan (continued)

Beban pensiun yang dibebankan pada laporan laba rugi, serta disajikan dalam akun beban usaha, adalah sebagai berikut:

The pension cost charged in the consolidated statements of income, and presented under operating expenses, are as follows:

2009

Beban jasa kini 534.361.100 Current service cost Amortisasi rugi aktuaria diakui Net actuarial lossses recognized di tahun berjalan 640.331.100 in current year

Jumlah beban manfaat pensiun 1.174.692.200 Total pension expenses

b. Imbalan Pasca Kerja Lain b. Other Post-Employment Benefits

Bank juga memberikan imbalan pasca kerja sebagai berikut: (i) imbalan pasca kerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13 Tahun 2003 (UUTK) yang diberikan bila manfaat pensiun berdasarkan ketentuan Dana Pensiun lebih rendah dari UUTK; (ii) tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank. Program ini tidak ada pendanaannya. Status dari program ini pada tanggal 31 Desember 2009 berdasarkan laporan Biro Pusat Aktuaria (BPA) tertanggal 6 April 2010 dan berdasarkan laporan aktuaria PT Rileos Pratama tertanggal 24 Desember 2008, untuk tanggal 31 Desember 2008, adalah sebagai berikut:

The Bank also provides post-employment benefits as follows: (i) post-employment benefits based on the Labor Law No. 13 Year 2003 (LL) which is paid if the pension benefits based on Dana Pensiun is lower than LL; (ii) pension allowance in accordance with Bank’s policy. No funding has been made for these program. The status of these program as of December 31, 2009 based on the actuaria report of Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated 6 of April, 2010, and based on the actuaria report of PT Rileos Pratma dated December 24, 2008 for December 31, 2008 are as follows:

2009 2008

Kewajiban aktuaria 2.655.274.313 4.365.274.032 Actuaria obligation Laba (rugi) aktuaria yang belum diakui 1.312.556.232 (922.022.686) Unrecognized actuarial gains (losses) Biaya jasa lalu yang tidak diakui - Unrecognized past service cost -

belum menjadi hak (413.633.100) (452.843.661) non vested

Kewajiban imbalan pasca kerja lain 3.554.197.445 2.990.407.685 Other post-employment benefit liability

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun adalah sebagai berikut :

The principal assumptions used in the determination of pension costs are as follows:

2009 2008

Tabel mortalita : Indonesian Mortality Table (TMI’99) Tabel Mortalita Indonesia II : Mortality table Umur pensiun normal : 55 55 : Normal Pension Age Tingkat kenaikan gaji Annual salary increase tahunan : 9% 9% : rate Tingkat diskonto tahunan : 10,5% 11,5% : Annual discount rate

Beban kesejahteraan karyawan yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in the determination of pension costs are as follows:









52

32. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan)

32. PENSION PLAN AND OTHER POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

b. Imbalan Pasca Kerja Lain (lanjutan) b. Other Post-Employment Benefit (continued) 2009 2008

Beban jasa kini 405.937.551 373.608.321 Current service cost Amortisasi (laba) rugi aktuaria Net actuarial (gain) lossses diakui di tahun berjalan 27.737.117 (89.502.287) recognized in current year

Amortisasi biaya jasa lalu 39.210.529 39.210.569 Amortization of past service cost Beban bunga 502.006.443 411.696.463 Interest expense

Total 974.891.640 735.013.066 Total

Mutasi kewajiban imbalan pasca kerja lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The movements of other post-employment benefit liability for the years ended December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 2008

Kewajiban awal tahun 2.990.407.685 2.355.061.573 Obligation at beginning of year Beban kesejahteraan karyawan 974.891.640 735.013.066 Employee benefit costs Pembayaran manfaat aktual (411.101.880) (99.666.954) Actual benefit payment

Kewajiban akhir tahun 3.554.197.445 2.990.407.685 Liability at end of year

33. JATUH TEMPO AKTIVA DAN KEWAJIBAN 33. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES Analisa jatuh tempo aktiva dan kewajiban

berdasarkan sisa umur terhitung sejak tanggal 31 Desember 2009 sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut:

An analysis of the maturity of assets and liabilities based on the remaining period from December 31, 2009 until maturity is as follows:

2009

Tidak memiliki > 1 bulan s/d > 3 bulan s/d > 6 bulan s/d kontrak jatuh Sampai dengan 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ tempo/No 1 bulan/1 month > 1 month > 3 months > 6 months > 12 bulan/ maturity Jumlah/ or less 3 months 6 months 12 months > 12 months contract Total

AKTIVA ASSETS Kas 5.033.718.667 - - - - - 5.033.718.667 Cash Giro pada Bank Current accounts with Bank Indonesia 34.584.235.584 - - - - - 34.584.235.584 Indonesia Current accounts with other Giro pada bank lain 100.234.792.077 - - - - (1.002.347.921 ) 99.232.444.156 banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 906.515.672.880 - - - - (8.925.250.000 ) 897.590.422.880 and other banks Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo 379.405.898.497 49.752.978.504 - - - (1.943.650.919 ) 427.215.226.082 Held-to-maturity securities Tagihan derivatif 1.801.337.738 266.263.826 3.890.420 - - (20.714.920 ) 2.050.777.064 Derivative receivables Kredit yang diberikan 1.001.473.886.558 302.874.282.508 482.519.254.953 303.242.973.402 864.892.209.516 (277.044.949.522 ) 2.677.957.657.415 Loans Tagihan akseptasi 37.016.164.322 59.582.224.534 7.499.683.234 - - (1.040.980.721 ) 103.057.091.369 Acceptance receivables Piutang bunga 4.727.292.518 - - - - - 4.727.292.518 Interest receivables Aset tetap - - - - - 5.694.770.962 5.694.770.962 Premises and equipment Aktiva pajak tangguhan - - - - - 37.865.312.228 37.865.312.228 Deferred tax assets Aktiva lain-lain 2.454.488.163 - 907.434.375 - 12.039.294.686 - 15.401.217.224 Other assets

Jumlah aktiva 2.473.247.487.004 412.475.749.372 490.930.262.982 303.242.973.402 876.931.504.202 (246.417.810.813 ) 4.310.410.166.149 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIES Kewajiban segera 18.264.963 - - - - - 18.264.963 Liabilities payable immediately Simpanan 864.484.128.819 70.648.600.878 6.662.447.870 954.653.850 - - 942.749.831.417 Deposits Simpanan dari bank lain 389.205.923 - - - - - 389.205.923 Deposits from other banks Kewajiban derivatif 2.577.431.639 439.992.578 119.782.146 - - - 3.137.206.363 Derivative payables Kewajiban akseptasi 37.016.164.322 59.582.224.534 7.499.683.234 - - - 104.098.072.090 Acceptance payables Hutang pajak 46.469.117.856 - - - - - 46.469.117.856 Taxes payable Pinjaman diterima 469.750.000.000 281.850.000.000 - 563.700.000.000 751.600.000.000 - 2.066.900.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 4.809.983.550 - - - - - 4.809.983.550 Accrued expenses Kewajiban imbalan kerja - - - - 3.716.914.685 - 3.716.914.685 Employee benefits obligation Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on dan kontijensi 23.821.740.575 - - - - - 23.821.740.575 commitments and contingecies Kewajiban lain-lain 20.666.618.874 2.721.969.990 2.154.670.439 13.514.428.509 - - 39.057.687.812 Other liabilities

Jumlah kewajiban 1.470.002.656.521 415.242.787.980 16.436.583.689 578.169.082.359 755.316.914.685 - 3.235.168.025.234 Total liabilities

Bersih 1.003.244.830.483 (2.767.038.608) 474.493.679.293 (274.926.108.957) 121.614.589.517 (246.417.810.813) 1.075.242.140.915 Net









53

33. JATUH TEMPO AKTIVA DAN KEWAJIBAN (lanjutan)

33. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

2008

Tidak memiliki > 1 bulan s/d > 3 bulan s/d > 6 bulan s/d kontrak jatuh Sampai dengan 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ tempo/No 1 bulan/1 month > 1 month > 3 months > 6 months > 12 bulan/ maturity Jumlah/ or less 3 months 6 months 12 months > 12 months contract Total

AKTIVA ASSETS Kas 4.522.275.122 - - - - - 4.522.275.122 Cash Giro pada Bank Current accounts with Bank Indonesia 48.824.187.051 - - - - - 48.824.187.051 Indonesia Current accounts with other Giro pada bank lain 7.950.723.026 - - - - (79.507.230 ) 7.871.215.796 banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 626.585.202.412 - - - - (6.175.967.501 ) 620.409.234.911 and other banks Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo 377.531.891.203 - - - - (702.553.962 ) 376.829.337.241 Held-to-maturity securities Tagihan derivatif 10.738.084.550 3.111.568.936 739.531.973 - - (145.891.854 ) 14.443.293.605 Derivative receivables Kredit yang diberikan 1.917.386.674.147 508.165.729.241 327.407.983.132 38.498.895.900 1.088.576.304.815 (280.358.957.270 ) 3.599.676.629.965 Loans Tagihan akseptasi 33.922.658.728 21.397.941.729 1.521.327.170 - - (622.805.916 ) 56.219.121.711 Acceptance receivables Piutang bunga 8.588.018.673 - - - - - 8.588.018.673 Interest receivables Aset tetap - - - - - 6.103.297.157 6.103.297.157 Premises and equipment Aktiva pajak tangguhan - - - - - 23.548.454.322 23.548.454.322 Deferred tax assets Aktiva lain-lain 2.071.352.817 - 515.575.123 - 12.325.847.770 - 14.912.775.710 Other assets

Jumlah aktiva 3.038.121.067.729 532.675.239.906 330.184.417.398 38.498.895.900 1.100.902.152.585 (258.433.932.254 ) 4.781.947.841.264 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIES Kewajiban segera 24.408.136 - - - - - 24.408.136 Liabilities payable immediately Simpanan 1.055.459.954.958 93.522.489.124 59.383.625.230 775.609.687 - - 1.209.141.678.999 Deposits Simpanan dari bank lain 28.686.197.649 - - - - 28.686.197.649 Deposits from other banks Kewajiban derivatif 4.053.240.177 1.522.449.761 570.995.410 - - - 6.146.685.348 Derivative payables Kewajiban akseptasi 21.857.321.046 28.388.994.781 6.595.611.800 - - - 56.841.927.627 Acceptance payables Hutang pajak 4.669.982.243 - - - - - 4.669.982.243 Taxes payable Pinjaman diterima - - 545.000.000.000 1.853.000.000.000 - - 2.398.000.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 17.613.128.245 - - - - - 17.613.128.245 Accrued expenses Kewajiban imbalan kerja - - - - 2.990.407.685 - 2.990.407.685 Employee benefits obligation Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on dan kontijensi - - - - - 24.815.505.277 24.815.505.277 commitments and contingecies Kewajiban lain-lain 51.666.219.556 - - - - - 51.666.219.556 Other liabilities

Jumlah kewajiban 1.184.030.452.010 123.433.933.666 611.550.232.440 1.853.775.609.687 2.990.407.685 24.815.505.277 3.800.596.140.765 Total liabilities

Bersih 1.854.090.615.719 409.241.306.240 (281.365.815.042) (1.815.276.713.787) 1.097.911.744.900 (283.249.437.531) 981.351.700.499 Net

Giro dan tabungan dapat ditarik setiap waktu,

sedangkan deposito berjangka dapat ditarik pada tanggal jatuh tempo yang sebagian besar akan jatuh tempo dalam 30 hari. Namun demikian, pada kenyataannya, sebagian dari giro, tabungan dan deposito berjangka seringkali disimpan untuk jangka waktu yang lama tanpa penarikan (contohnya deposito berjangka yang diperpanjang). Sebagai bagian dari strategi bisnis Bank, Bank telah melakukan langkah-langkah untuk mempertahankan nasabahnya dan menarik nasabah baru untuk meningkatkan pertumbuhan simpanannya.

Demand and savings deposits can be withdrawn at any time, while time deposits could be withdrawn on the specified maturity dates which are mostly 30 days. However, in reality, certain percentages of these demands, savings and time deposits are often maintained for long periods without withdrawal (e.g. time deposits are rolled-over). As part of the Bank’s business strategy, the Bank has measures in place to maintain its existing depositors and attract new depositors to promote the growth of its deposit liabilities.

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT Dalam melakukan kegiatan usaha bank sering

dihadapkan pada risiko-risiko sehari-hari seperti risiko pasar, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko legal, risiko operasional, dan risiko terkait lainnya.

In conducting the bank’s business it is constantly exposed to daily risks such as market risk, liquidity risk, credit risk, legal risk, operational risk, and other risks, which relates to the bank’s business.









54

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Berdasarkan peraturan Bank Indonesia

No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003, Bank wajib membentuk Komite Manajemen Risiko. Bank telah membentuk Komite Manajemen Risiko (KMR) pada tanggal 30 Oktober 2003, sesuai peraturan Bank Indonesia dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP mengenai penerapan manajemen risiko dalam industri perbankan.

Based on Bank Indonesia regulation No. 5/8/PBI/ 2003 dated May 19, 2003, it is mandatoy for a bank to establish a Risk Management Committee. Bank has established its Risk Management Committee (RMC) on October 30, 2003 to comply with Bank Indonesia regulation, and its circular letter No. 5/21/DPNP regarding the implementation of risk management in banking industry.

Adapun fungsi dan tanggung jawab Komite

Manajemen Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada General Manager, yang sekurang-kurangnya meliputi:

The function and responsibility of Risk Management Committee is to provide recommendation to General Manager covering at least the following:

1. Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman

penerapan manajemen risiko. 1. Formulation of policy, strategy, guidelines for

implementation of risk management.

2. Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan yang dimaksud.

2. Correction or improvements for risk management implementation based on the risk management evaluation.

3. Penetapan hal-hal yang terkait dengan

keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.

3. Justification on matters pertaining to business decision made in irregularities from normal procedure.

Antisipasi telah dilakukan terhadap 8 (delapan)

risiko yang melekat di bisnis perbankan sebagai berikut:

The anticipated action has been taken for 8 (eight) risks inherent to the bank business as follows:

Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat

kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsional bank seperti perkreditan (penyediaan dana), tresuri dan investasi, dan pembiayaan perdagangan, yang tercatat dalam banking book maupun trading book.

Credit risk is the risk of default by counterparty. Credit risk may arise from various functional activities of the Bank, such as credit (provision of funds), treasury and investment, and trade financing, recorded both in the banking book and the trading book.

Terkait dengan risiko kredit, Bank telah

menerapkan Manajemen Risiko sebagai berikut: In relation to credit risk, the Bank has implemented

the following Risk Management policies:

• Menetapkan kebijakan dan prosedur kredit, temasuk Credit Risk Rating (CRR) serta General Underwriting Standard (GUS), yang berlaku sebagai acuan dalam melakukan analisa kredit.

• Establishing lending policy and procedures, including Credit Risk Rating (CRR) and General Underwriting Standard (GUS), which are used as a guideline in analyzing credit.

• Melakukan review dan memutakhirkan lending policy, sesuai dengan rekomendasi Unit Kepatuhan Bank Indonesia, Kantor Pusat, serta peraturan-peraturan baru yang berlaku.

• Reviewing and updating the lending policy to be in accordance with the recommendations from Compliance Unit of Bank Indonesia, Head Office, as well as other prevailing new regulations.









55

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

• Membentuk Credit Acceptance Unit (CAU), untuk membantu proses review dan evaluasi aplikasi kredit yang diajukan oleh bagian Pemasaran Bank.

• Establishing Credit Acceptance Unit (CAU) to help in reviewing and evaluating the credit applications proposed by the Bank’s Marketing Department.

• Melakukan Loan Committee Meeting untuk memutuskan pemberian kredit baru, perpanjangan, maupun merekomendasikan aplikasi kredit ke Kantor Pusat.

• Conducting Loan Committee Meetings to approve new credit, facility extension, as well as recommending credit application to Head Office for further approval.

• Melakukan analisa portfolio kredit berdasarkan

konsentrasi sektor industri dan nasabah. • Performing credit portfolio analysis, based on

industry concentrations and customer concentrations.

Risiko Pasar dan Risiko Likuiditas Market Risk and Liquidity Risk Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena

adanya pergerakan variabel pasar dan portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan Bank. Risiko pasar terdiri dan risiko suku bunga, risiko posisi modal, risiko komoditas, risiko nilai tukar, dan risiko harga option. Bank hanya mempertimbangkan risiko nilai tukar mata uang asing dalam risiko pasar. Bank telah mampu mengatur dan mengendalikan risiko ini dengan melakukan pemantauan melalui laporan harian yang dihasilkan oleh sistem komputer.

Market risk is the risk arising from movement in market variables in portfolios held by the Bank that could contribute losses for the Bank. Market risk consists of interest rate risk, equity position risk, commodity risk, foreign exchange risk and option price risk. The Bank have exposure only to foreign exchange risk in market risk. Bank is able to manage and control this risk by monitoring the daily report generated by in-house computer system.

Risiko likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan Bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo. Bank membentuk Asset and Liability Committee (ALCO) yang mempunyai fungsi untuk mengatur tingkat bunga dan likuiditas Bank.

Liquidity risk is the risk caused, among others, by the inability of the Bank to settle its liabilities as it fails due. The Bank has established Asset and Liability Committee (ALCO), with the function of regulating the interest rate and Bank’s liquidity.

Risiko Operasional Operational Risk Risiko operasional adalah risiko yang antara lain

disebabkan ketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, atau adanya problem eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk caused, among others, by inadequacy and/or disfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems affecting the operations of the Bank.

Manajemen risiko dan proses risiko adalah bagian

dari keseluruhan kerangka pengendalian internal. Manajemen senior bertugas membuat dan memelihara proses pengendalian internal secara efektif. Untuk itu, Bank telah menyusun kebijakan dan prosedur operasional sebagai panduan dalam menjalankan kegiatan bisnisnya.

Risk management and risk processes are part of the overall internal control framework of the Bank. The senior management of the Bank is tasked with creating and maintaining an internal control process and monitoring its effectiveness. For that, the Bank has established operational policy and procedures as a guideline in operating its business activities.









56

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Hukum Legal Risk Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh

adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempuma.

Legal risk is the risk arising from legal weaknesses, among others resulting from legal actions, absence of supporting provisions in laws and regulations, or weakness of legally binding provisions, such as failure to comply with legal requirements for contracts and loopholes in binding of collateral.

Bank melakukan review atas dokumen-dokumen

legal. Bank performs routine reviews of all legal

documents. Risiko Reputasi Reputation Risk Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain

disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is risk brought about among others by negative publicity concerning the operations of the Bank or negative perceptions of the Bank.

Bank telah membentuk Complaint Unit untuk

menangani keluhan nasabah. The Bank has established a Complaint Unit, with

function of handling any customer complaints. Risiko Strategik Strategic Risk Risiko strategik adalah risiko yang antara lain

disebabkan oleh penetapan dan implementasi strategi bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is risk among others brought about by poor setting and implementation of the Bank strategy, poor business decision-making, or lack of responsiveness of the Bank to external changes.

Bank melakukan pemantauan serta analisis

terhadap kinerja Bank secara periodikal serta melakukan koreksi atas perbedaan yang signifikan.

The Bank carries out periodical monitoring as well as analysis on the Bank’s performance and carries out corrective actions on any deviations.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk Risiko kepatuhan merupakan risiko yang

disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan dan perundang-undangan serta ketentuan lain yang berlaku.

Compliance risk is the risk arising from failure of the Bank to comply with or implement laws, regulations, and other applicable legal provisions.

• Terdapatnya fungsi pengawasan oleh Direktur

Kepatuhan, untuk memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan yang berlaku.

• Monitoring functions are carried out by the Compliance Director, to ensure the Bank’s compliance towards all prevailing regulations.

• Menginformasikan serta mensosialisasikan

peraturan-peraturan baru dan terkini kepada Manajemen serta setiap departemen yang bersangkutan.

• Circulating as well as socializing all new and updated regulations to the Management, as well as all related departments.









57

35. INFORMASI LAINNYA 35. OTHER INFORMATION Rasio kecukupan modal Bank pada tanggal

31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut (dalam jutaan rupiah):

The capital adequacy ratio of the Bank as of December 31, 2009 and 2008 is as follows (in millions rupiah):

2009 2008

I. Komponen Modal I. Constituents capital a. Modal inti a. Core-capital Dana usaha bersih *) 1.024.969 1.175.965 Net Interoffice fund *) Dana dari Kantor Pusat 754.175 754.175 Head Office constribution fund Saldo laba awal tahun **) 204.861 124.008 Retained earnings at beginning of year **) Laba bersih tahun berjalan (50%) **) 48.206 39.810 Current year net income (50%) **)

b. Modal pelengkap b. Supplementary capital Penyisihan kerugian aktiva Allowance for possible losses on produktif (cadangan umum) earning assets (general reserve), maksimum 1,25% dari aktiva maximum of 1.25% weight risk tertimbang menurut risiko 46.727 55.637 assets

II. Jumlah Modal Inti dan Pelengkap 2.078.938 2.149.595 II. Total Core and Supplementary Capital

III. Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Kredit 3.734.207 4.489.281 III. Credit Risk-Weighted Assets IV. Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Pasar 3.968 4.231 IV. Risk-Weighted Assets

V. Jumlah Risiko - Aktiva Tertimbang 3.738.175 4.493.512 V. Total Risk-Weighted Assets VI. Rasio Kecukupan Modal***) 55,67% 47,88% VI. Capital Adequacy Ratio***) VII. Rasio Kecukupan Modal****) 55,61% 47,84% VII. Capital Adequacy Ratio****)

VIII. Rasio Kecukupan Modal Minimum 8% 8% VIII. Minimum Capital Adequacy Ratio

*) Dana usaha bersih tersebut di atas adalah dana usaha yang dinyatakan.

*) The amount is the declared net interoffice fund (NIOF).

**) Tidak termasuk pengaruh pajak tangguhan. **) Excludes effect of deferred taxes.

***) Setelah memperhitungkan risiko kredit untuk tahun 2009 dan 2008 ***) After calculating credit risk in 2009 and 2008. ***) Setelah memperhitungkan risiko pasar dan kredit untuk tahun 2009

dan 2008 ***) After calculating credit and market risk in 2009 and 2008.

36. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM 36. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THE

PAYMENT OF OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang dan kewajiban kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan kewajiban sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasi dan kewajiban kepada direktur, komisaris dan pihak terkait dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of private banks including current accounts, saving accounts, time deposits, deposits on call, bonds, marketable securities, interbank borrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby letters of credit, performance bonds and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated loans, liabilities to directors, commissioners and related parties of the Bank.

Berdasarkan Surat Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3) No. S235/UP3/III/2005 pada tanggal 17 Maret 2005 yang menyatakan bahwa sejak tanggal 18 April 2005, kewajiban pembayaran bank yang dijamin hanya meliputi simpanan dan pinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi pasar uang antar bank. Selanjutnya program penjaminan pemerintah tersebut akan berakhir pada tanggal 22 September 2005. Ketentuan mengenai pengurangan dan pengakhiran program penjaminan ini merupakan penegasan dari ketentuan dalam Keputusan Presiden No. 95 Tahun 2004.

In accordance with Letter No. S235/UP3/III/2005 of the Government Guarantee Unit (UP3) dated March 17, 2005, starting April 18, 2005, the liabilities covered under the guarantee program only includes deposits and borrowings from other banks in the form of money market transactions. Such government guarantee program will end on September 22, 2005. The regulations with respect to the reduction and termination of the government guarantee program is based on Presidential Decree No. 95 Year 2004.









58

36. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

36. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THE PAYMENT OF OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal 26 September 2005 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain. Saldo yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank adalah:

Based on the Indonesia Deposit Insurance Corporation (IDIC) Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee Program, since September 22, 2005, the IDIC will guarantee bank deposits including current accounts, time deposits, certificate of deposits, savings accounts, and other forms of deposits, including deposits from other banks. Guaranteed bank balances of each customer are as follows:

a. maksimal sebesar Rp1.000.000.000, sejak

tanggal 22 September 2006 sampai dengan 21 Maret 2007;

a. maximum of Rp1,000,000,000, from September 22, 2006 until March 21, 2007;

b. maksimal sebesar Rp100.000.000, sejak

tanggal 22 Maret 2007 sampai dengan 12 Oktober 2008.

b. maximum of Rp100,000,000, from March 22, 2007 until October 12, 2008.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. 65 tahun 2008 tentang Besaran Nilai Simpanan yang dijamin LPS, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu Bank maksimal sebesar Rp2.000.000.000, sejak tanggal 13 Oktober 2008.

Based on the Government Regulations of RI No. 65 Year 2008 regarding Deposit Guarantee Program, the IDIC will guarantee customers’ deposit in one Bank maximum of Rp2,000,000,000, starting October 13, 2008.

37. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA 37. SUBSEQUENT EVENTS

Pada bulan Februari dan April 2010, Bank menerima surat ketetapan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan pasal 4 (2), pasal 21, pasal 23, pasal 26, pasal 29 dan pajak pertambahan nilai (PPN) yang dilakukan untuk tahun pajak 2006 dan 2008 sebagai berikut: (i) kurang bayar untuk tahun pajak 2006 sebesar Rp17,1 milyar (termasuk bunga dan denda) yang terdiri dari kurang bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp14,2 milyar dan pajak lainnya sebesar Rp2,9 milyar; dan (ii) kurang bayar untuk tahun pajak 2008 sebesar Rp18,6 milyar (termasuk bunga dan denda) yang terdiri dari kurang bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp16,2 milyar dan pajak lainnya sebesar Rp2,4 milyar. Dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2008, Bank mengajukan tagihan kelebihan pembayaran pajak penghasilan tahun pajak 2008 sebesar Rp11,7 milyar (Catatan 13). Bank telah membayar 50% dari jumlah kekurangan pembayaran untuk tahun pajak 2006 sebesar Rp8,55 milyar pada bulan Maret 2010. Atas seluruh SKP-SKP tersebut, Bank akan mengajukan surat keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak.

In February and April 2010, the Bank received tax assessment letters from the Directorate General of Taxation regarding the results of the tax examinations of income taxes article 4 (2), article 21, article 23, article 26, article 29, and value added tax (VAT) for fiscal years 2006 and 2008 as follows: (i) under payment in various taxes for fiscal year 2006 totaling to about Rp17.1 billion (including interest and penalty) which consists of under payment of corporate income tax amounting to Rp14.2 billion and other taxes amounting to Rp2.9 billion; and (ii) under payment in various taxes for fiscal year 2008 totaling to about Rp18.6 billion (including interest and penalty) which consists of under payment of corporate income tax amounting to Rp16.2 billion and other taxes amounting to Rp2.4 billion. In its 2008 Annual Corporate Tax Return, the Bank claims for income tax over payment for fiscal year 2008 amounting to Rp11.7 billion (Note 13). The Bank has paid 50% of total under payment for fiscal year 2006 amounting to Rp8.55 billion in March 2010. On all of these tax assessment results, the Bank’s management will file an objection to the Director General of Taxation.









59

38. REKLASIFIKASI AKUN 38. ACCOUNT RECLASSIFICATION

Perangkat lunak komputer dengan harga perolehan sejumlah Rp1.727.056.675 dan akumulasi amortisasi sebesar Rp1.108.117.181 yang pada laporan keuangan tahun 2008 disajikan sebagai bagian dari akun “aset tetap” telah direklasifikasi ke akun “aktiva lain-lain” untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan tahun 2009.

Computer software with acquisition cost amounted to Rp1,727,056,675 and accumulated amortization amounted to Rp1,108,117,181 which were presented as “fixed assets” in the 2008 financial statements have been reclassified as “other assets” to conform to the 2009 financial statements presentation.

39. KONDISI EKONOMI 39. ECONOMIC CONDITIONS

Krisis ekonomi global baru-baru ini telah menyebabkan ketidakstabilan kurs nilai tukar dan tingkat suku bunga, ketidakstabilan pasar modal, kesulitan likuiditas, penurunan kegiatan ekonomi dan berkurangnya kepercayaan investor di seluruh dunia, termasuk di Indonesia. Kondisi ekonomi global tersebut telah mempengaruhi secara signifikan seluruh sektor ekonomi, termasuk industri perbankan, yang dapat mempengaruhi kemampuan debitur Bank serta pihak terikat lainnya untuk memenuhi kewajiban mereka sehingga meningkatkan risiko kredit dan pembayaran dalam aktivitas pembiayaan dan investasi Bank yang akan mengurangi profitabilitas dan kecukupan modal Bank. Kemampuan bangsa Indonesia untuk meminimalkan dampak krisis ekonomi global pada perekonomian negara tergantung pada kebijakan moneter, fiskal dan program stimulus ekonomi serta kebijakan lainnya yang telah dan akan dilakukan oleh Pemerintah, suatu tindakan yang berada diluar kendali Bank. Tidaklah mungkin untuk menentukan dampak masa depan kondisi ekonomi terhadap penghasilan Bank dan realisasi dari kredit, efek-efek dan aktiva lain yang berhubungan dengan kredit.

The recent global economic crisis has caused volatility in foreign exchange rates and interest rates, unstable stock markets, tight liquidity, reduced economic activity and lack of investors’ confidence across the globe, including Indonesia. Such global economic condition has significantly affected all sectors of the economy, including the banking industry, which may adversely affect the ability of the Bank’s borrowers and other contractual parties to fulfil their obligations thereby adversely affecting the credit and settlement risks inherent in the Bank’s lending and investment activities which may negatively impact the Bank’s profitability and its capital adequacy. Indonesia’s ability to minimize the impact of the global economic crisis on the country’s economy is largely dependent on the monetary, fiscal and economic stimulus programs and other measures that are being taken and will be undertaken by the Government, actions which are beyond the Bank’s control. It is not possible to determine the future effects of the economic condition on the Bank’s earnings and realization of its loans, debt securities and other credit-related assets.

40. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS

LAPORAN KEUANGAN 40. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY ON THE

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan ini sebagaimana telah disetujui oleh manajemen pada tanggal 27 April 2010.

The management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements that were approved by the management on April 27, 2010.

Date post:	03-Mar-2019
Category:	Documents
Upload:	phungcong
View:	216 times
Download:	0 times