Una encuesta realizada en conjunto a:Duke University
Fundação Getúlio Vargas CFOMagazine
El IMEFPyME
Panorama de negocios de LatinoaméricaParte del “Global Business Outlook”
2Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Principales preocupaciones de los CFOs en Latinoamérica
1. Incertidumbre económica
2. Políticas Guvernamentales
3. Débil demanda de productos y servicios
4. Riesgo cambiario
5. Productividad laboral
6. Acceso a capital
7. Leyes sobre impuestos corporativos
8. Requerimientos regulatorios
9. Aumento de los costos de proveedores y commodities
10. Atraer y retener talento
3Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Índice de optimismo empresarialEl optimismo de CFOs latinoamericanos disminuyó significativamente desde el último trimestre.
Notes: Presented data are the mean value for each region or country, Scale from 0-100
Sep 2017 OutlookTendencia Global Panorama en Septiembre 2019
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Coun
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Índice de optimismo a nivel país
Índice de optimismo
de la propia
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Brazil Peru Chile Mexico Ecuador
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United States Europe Asia Latin America Africa
4Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Compañías latinoamericanas esperan una inflación moderada.
Inflación de precios esperada
Notes: Presented data are the mean or median values for each region or country.
Prec
io d
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s Pr
oduc
tos
Se espera una inflación de 2% a 3% en Latinoamérica§ En Latinoamerica las expectativas de precios son menores
que las de el último trimestre.§ CFOs en Asia no esperan inflación de precios
México es el país con la expectativa de inflación más alta.
§ Se espera un aumento de precios de 2% en Brasil y Chile.§ Se espera una inflación plana en Perú.
Sep 2017 OutlookTendencia Global Panorama en Septiembre 2019
Prec
io d
e lo
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ocut
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5Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
El crecimiento esperado de ventas en Latinoamérica sigue cayendo.
Crecimiento esperado de Ingresos por Ventas
Notes: Presented data are the mean or median values for each region or country.
Ingr
esos
por v
enta
s
La expectativa de crecimiento de ventas cayó entre 3% y 4% en Latinoamérica
§ Expectativas de ventas decreció desde el ultimo § Las expectativas de ingresos por venta permancen
estables en Estados Unidos.
Chile espera un crecimiento rápido de las ventas§ En general, el crecimiento de ingresos es mayor en
Latinoamérica que en Asia.
Sep 2017 OutlookTendencia Global Panorama en Septiembre 2019
Ingr
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United States Europe Asia Latin America Africa
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Crecimiento esperado de Ingresos por Ventas
La expectativa de crecimiento de ventas cayó entre 3% y 4% en Latinoamérica
§ Expectativas de ventas decreció desde el ultimo § Las expectativas de ingresos por venta permancen
estables en Estados Unidos.
Chile espera un crecimiento rápido de las ventas§ En general, el crecimiento de ingresos es mayor en
Latinoamérica que en Asia.
Ingr
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s
El crecimiento esperado de ventas en Latinoamérica sigue cayendo.
Ingr
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tas
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United States Europe Asia Latin America Africa
Crecimiento esperado de Ingresos por Ventas
La expectativa de crecimiento de ventas cayó entre 3% y 4% en Latinoamérica
§ Expectativas de ventas decreció desde el ultimo § Las expectativas de ingresos por venta permancen
estables en Estados Unidos.
Chile espera un crecimiento rápido de las ventas§ En general, el crecimiento de ingresos es mayor en
Latinoamérica que en Asia.
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6Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Las expectativas de gasto de Capital cayeron globalmente.
Plan de Gasto de Capital
Notes: Presented data are the mean or median values for each region or country.
Gas
tode
Cap
ital
El gasto de capital planificado disminuyó en todas las regiones
§ CFOs latinoamericanos esperan un crecimiento del gastode 2%
§ El gasto de capital planificado en Estados Unidos permanece estable
Empresas latinoamericanas presentan un gasto débil§ México y Chile anticipan una disminución de gastos de
capital § En Brasil se espera un crecimiento del gasto de un 5%
Sep 2017 Outlook
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United States Europe Asia Latin America Africa
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Gas
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Cap
ital
Tendencia Global Panorama en Septiembre 2019
7Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Las ganancias esperadas disminuyeron desde el último trimestre
Cambio Esperado en las Ganancias
Notes: Presented data are the mean or median values for each region or country.
Gan
anci
as
Asia y Estados Unidos esperan ganancias débiles§ En Europa las expectativas de crecimiento de las
ganancias aumentaron moderadamente desde el último trimestre, aunque sigue siendo débil
§ Las expectativas de ganancias cayeron drásticamente en Africa
Gran variación de expectativas de crecimiento de ganancias en Latinoamérica
§ México y Brasil esperan el mayor creciemiento de ganancias§ En Ecuador se espera un crecimiento lento de las ganancias
Sep 2017 Outlook
Gan
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as
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Tendencia Global Panorama en Septiembre 2019
8Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
CFOs latinoamericanos esperan un crecimiento modesto de la empleabilidad fulltime durante el 2019
Panorama de la Empleabilidad Fulltime
Notes: Presented data are the mean value for each region or country#FT=Number of Fulltime Employees
# Em
plea
dos
FT
CFOs latinoamericanos esperan un crecimiento de un 1% de la empleabilidad
§ En Estados Unidos CFOs esperan un crecimiento moderado del empleo
§ El crecimiento del empleo en Asia disminuyó§ En África existe un aumento del crecimiento del empleo,
aunque continua siendo débil.
El crecimiento del empleo en Latinoamérica es variado
§ La empleabilidad en Brasil es moderada§ Chile sube el promedio de toda Latinoamérica
-5%
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Sept 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019
United States Europe Asia Latin America Africa
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Tendencia Global Panorama en Septiembre 2019
# Em
plea
dos
FT
9Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
En Latinoamérica se proyecta un crecimiento de salarios de un 3% en 2019
Aumento de Salarios Esperados
Notes: Presented data are the mean or median values for each region or country.
Sala
rios
Las expectativas de crecimiento de salarios es variada en diferentes regiones
§ África espera un crecimiento de salarios de 6.6% este trimestre, el cual se explica por la alta inflación
§ El crecimiento de salarios de Europa ha disminuido al segundo menor
Salarios en Latinoamérica aumentaron 3%%§ Todos los participantes latinoamericanos esperan un
crecimiento moderado de salarios donde el mayor es Chile§ El crecimiento de salarios en Brasil es menor que el
promedio de Latinoamérica.
Sala
rios
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United States Europe Asia Latin America Africa
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United States
Europe Asia Latin America
Brazil Peru Chile Mexico
Tendencia Global Panorama en Septiembre 2019
10Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
¿Ocurrirá una recesión?
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PROBA
BILIDA
DAC
UMULADA
UnitedStates Europe Asia LatinAmerica Africa
En el caso de tu país: En qué trimestre esperas que ocurra una recesión? La mayoría de los CFOs en todas las regiones esperan que ocurra una recesión dentro de 1 año.
11Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Duke/FGV: Panorama de negocios de Latinoaméricaen la prensaLos resultados del estudio sobre el panorama latinoamericano es reportado frecuentemente a la prensa
12Latin American Business Outlook | Duke University / FGV / CFO Magazine | September 2019
Duke/FGV: Panorama de negocios de Latinoaméricaen la prensaLos resultados del estudio sobre el panorama latinoamericano es reportado frecuentemente a la prensa
Una encuesta realizada en conjunto a:Duke University
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Panorama de negocios de LatinoaméricaParte del “Global Business Outlook”