1 I. ASPECTOS GENERALES 1.2 TITULO: “Evaluación de las políticas crediticias y su incidencia en la rentabilidad económica de la financiera edyficar agencia puno periodo 2011- 2012” 1.3 AUTOR: CCANCCAPA RUIZ, Iván Fidel 1.4 FECHA: 30 de julio del 2013. II. EL PROBLEMA 2.1 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN PROBLEMÁTICA. El sistema financiero representa eje fundamental de la economía de nuestra ciudad, ya que las instituciones financieras, vienen desarrollando la misión fundamental en una economía de mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidad de gasto con superávit) y evaluar la política crediticia y su incidencia en la rentabilidad económica y canalizarlo a los prestatarios públicos o privados (unidad de gasto déficit). En tal sentido las empresas del sistema financiero no bancario tiene hoy en día una creciente participación en el mercado financiero
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I. ASPECTOS GENERALES
1.2 TITULO:
“Evaluación de las políticas crediticias y su incidencia en la rentabilidad
económica de la financiera edyficar agencia puno periodo 2011- 2012”
1.3 AUTOR:
CCANCCAPA RUIZ, Iván Fidel
1.4 FECHA:
30 de julio del 2013.
II. EL PROBLEMA
2.1 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN PROBLEMÁTICA.
El sistema financiero representa eje fundamental de la economía de nuestra
ciudad, ya que las instituciones financieras, vienen desarrollando la misión
fundamental en una economía de mercado, de captar el excedente de los
ahorradores (unidad de gasto con superávit) y evaluar la política crediticia y
su incidencia en la rentabilidad económica y canalizarlo a los prestatarios
públicos o privados (unidad de gasto déficit). En tal sentido las empresas del
sistema financiero no bancario tiene hoy en día una creciente participación
en el mercado financiero a los cuales están orientadas básicamente al
financiamiento de segmentos con bajos recursos económicos.
En esta parte analizaremos la situación de la agencia financiera edyficar
tanto en su ámbito interno y externo, y ver cuáles son los niveles de situación
del cliente, y por otro lado ver si cuenta con una tecnología crediticia para
que pueda constituir una de las principales fortalezas en el sistema
financiero que permita evaluar a la agencia financiera edyficar sus políticas
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crediticias para alcanzar los mejores indicadores de crecimiento económico
de la evaluación rentabilidad.
A la empresa financiera edyficar se analizara de qué manera concentró el
otorgamiento de crédito y a las tarjetas de crédito, y como reforzaron su
trabajo para atender a la clase emergente, creando satisfacción a esta
importante clase social.
Para afrontar el desarrollo del futuro de esta financiera edyficar agencia puno
y los posibles problemas que pueden presentarse. Esta agencia se
fundamentara en una proyección estimada de la situación y flujos financieros
proyectados para los próximos años, y disminuir el riesgo crediticio que
pudiera existir.
El propósito es analizar las políticas crediticias que han permitido el
crecimiento económico de la financiera edyficar y transmitir esta valiosa
experiencia a otras instituciones financieras, principalmente a las emergentes
que adecuándolas a sus necesidades, puedan contribuir al desarrollo de
sus regiones y con ellos al país.
2.2 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA
¿De qué manera influye la política crediticia en el crecimiento económico de
la financiera edyficar en la agencia puno en los años 2011 y 2012?
2.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
¿En que medida las políticas crediticias se relacionan con el crecimiento
económico de la financiera edyficar agencia puno?
¿Existe relación entre los productos financieros y la rentabilidad económica?
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¿Qué política crediticia se debe aplicar para formular la rentabilidad
económica?
III. OBJETIVOS
3.1 OBJETIVO GENERAL.
Conocer y analizar la relación entre la política crediticia de la evaluación de
gestión del otorgamiento de crédito en su rentabilidad económico durante el
periodo 2011 y 2012
3.2 OBJETIVO ESPECIFICO
Analizar la relación que existe entre la aplicación de las políticas crediticias
en la rentabilidad económica.
Evaluar la relación de los productos financieros y la rentabilidad económica.
Establecer el Cuadros estadístico para un adecuado Análisis Financiero que
ayude a la correcta Toma de Decisiones por parte de la empresa.
IV. HIPOTEISIS Y VARIABLES
4.1 HIPÓTESIS GENERAL
La evaluación de la política crediticia influye negativamente en la rentabilidad
económica de la población puneña.
4.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICOS
Existe relación directa y significativa entre política crediticia y la rentabilidad
económica de las captaciones de la financiera edificar.
Existe relación directa y significativa entre el producto financiero y la
rentabilidad económica.
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Existe relación directa y significativa entre las políticas crediticias y la
rentabilidad económica.
4.3 OPERACIONALIZACION DE VARIABLRES E INDICADORES
4.3.1 PARA LA HIPOTESIS GENERAL
Variable Independiente
Política crediticia.
Variable Dependiente
Rentabilidad económica.
4.3.2 PARA HIPOTESIS ESPECÍFICO N° 1
Variable Independiente:
Política crediticia
INDICADORES:
Normas.
Reglamento de sanción.
Documentos.
Base legal.
Evaluación legal.
Variable Dependiente
Rentabilidad económica.
INDICADORES:
Depósito a plazo.
Financiamiento con leasing.
Créditos hipotecarios.
Depósito de ahorro.
Crédito documentario.
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4.3.3 PARA HIPOTESIS ESPECÍFICO N° 2
Variable Independiente
Producto financiero
INDICADORES:
Crédito bancario.
Créditos a las microempresas.
Crédito de consumo.
Crédito comercial.
Crédito pignoraticio
Variable Dependiente
Rentabilidad económica.
INDICADORES:
Interés.
Garantía.
Tasa de interés interbancaria.
Tarjeta de créditos.
Rentabilidad.
V. MARCO TEORICO
5.1 MARCO REFERENCIAL
Balda, (2010) En su tesis “EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN DEL
OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS EN LA FINANCIERA EDYFICAR
AGENCIA PUNO PERIODO 2009 – 2010” en sus conclusiones manifiesta:
Las políticas de crédito de financiera edyficar, están debidamente
estructuradas y van acorde al segmento de mercado al cual se enfocan, que
son el micro y pequeños empresarios, sin embargo el problema radica en la
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aplicación que hacen de estas normas, aparte que no se realiza
capacitaciones al personal sobre las políticas, la evaluación de créditos y
valuación de activos.
Rojas, (2004) En su tesis “EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN CREDITICIA EN
LA AGENCIA DE DESARROLLO DE RECURSOS ASISTENCIALES ADRA –
PERÙ, CIUDAD DE JULIACA PERIODOS 2002-2003”, en sus conclusiones
manifiesta:
El proceso de colocaciones limita la evaluación de los clientes, sabemos que
el proceso de colocaciones comienza con la promoción mediante volantes
que lo realiza el ejecutivo de crédito y también personal de apoyo, una vez
promocionado y existiendo un numero de 25-30 socias interesados se
procede a la capacitación pre créditos que consiste en dar a conocer
aspectos del programa y dar a conocer las políticas de crédito ADRA.
Posteriormente se procede a la recepción de documentos de acuerdo a los
requisitos establecidos, continua después de verificación de domicilio de
necio esta etapa es vital porque es ahí donde se decide si la persona
accederá al crédito o no, ocurre que no siempre las señoras dicen la verdad
hasta incluso la casa o bienes no son propios y pueden ser prestados, es por
el factor tiempo que no se evalúa minuciosamente a la socia y se dejen pasar
por alto algunos puntos importantes como tener créditos vigentes en otras
ONG y no figura en la central de riesgo.
Cabrera, (2009) En su tesis titulado “ANÁLISIS DEL SISTEMA DE
CRÉDITOS EN MICRO FINANZAS Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE EDPYME RAIZ AGENCIA JULIACA 2008”, en una de
sus conclusiones señala:
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Se ha podido determinar lineamientos que conlleve a mejorar el sistema
crediticio permitiendo incrementarla cartera de créditos en un 21% y el cliente
en 35% y por ende el crecimiento sostenible de Edpyme Raíz, así como
mantener una rentabilidad aceptable que enfrente este mercado competitivo
de microcrédito.
5.2 MARCO TEORICO.
5.2.1 POLÍTICA CREDITICIA.
Se debe conocer las políticas empresariales.
No es posible realizar una buena labor de análisis financiero si no se
conoce que políticas empresariales se aplicaron; por eso es indispensable
conocerlos, para determinar si fueron acertadas o no, si fueron acertados y
cabe la posibilidad, de mejorarlas, para optimizar los resultados en le futuro
inmediato; y si no, se puede modificar las políticas existentes para obtener
resultados satisfactorias en el futuro. (Casimiro, 2003, p. 70)
La política de redescuento y de crédito.
En términos generales se considera que una entidad bancaria puede
conseguir del banco central medios legales de pago mediante el redescuento
de las letras que tenga en su cartera, para lo cual es necesario que aquel
esté dispuesto a redescontar las letras y que la entidad bancaria quiera pagar
el precio establecido por el, es decir, el llamado tipo de redescuento. (Diaz,
2006, p. 392)
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a) Normas.
Normas sobre garantías
(Cavero, 2001, p. 667) El artículo 213. Para efecto de la aplicación de
lo señalado en el artículo 207 al 209, las garantías de mayor rango pueden
sustituir a las de menor en los correspondientes porcentajes.
b) Reglamento de sanción
Artículo 1°alcance. El presente reglamento es aplicable a las personas
naturales y jurídicas que se encuentran bajo la supervisión así como a los
intermediarios y auxiliares de seguro, la sociedad de auditoria, las empresas
clasificadoras de riesgo y los peritos evaluadores. (Cavero, 2001, p. 546)
Sanciones por actas prohibidas
La infracción a cualquiera de las prohibiciones señaladas en el artículo
217 se sanciona con multa equivalente al cien por ciento del monto total de
la operación. Igual sanción será aplicable cuando se exceda el límite
establecido en el artículo 201, calculado sobre el exceso. Estas sanciones
se aplicaran sin perjuicio de otras que pueda establecer la superintendencia.
(Cavero, 2001, p. 545)
Sanciones por infracción de los límites
Por la infracción de los limites operativos fijados en la presente ley, con
excepción de lo establecido en el artículo anterior, las empresas quedan
sujetas por el primer mes o fracción de mes, a una multa sobre exceso
equivalente a uno punto cinco (1.5) veces la tasa promedio para las
operaciones activas, en la respectiva monedas y mercado, deducida la tasa
mensual promedio para las operaciones pasivas al mismo plazo, moneda y
mercado. (Cavero, 2001, p. 546)
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C) Documentos.
Documento principal.
(Cavero, 2001, p. 237) Solicitud de crédito (monto y tipo de crédito).
Conocimiento de embarque y documento de transporte, seguro listas de
embarque, facturas comerciales, certificado de origen y calidad.
Carta de crédito
Las cartas de crédito conocidos también crédito documentario de
importación y exportación, constituyen créditos de firma, es decir, que “son
un medio de tracción de pagos garantizado por un banco y cuya realización
está en función a que el beneficiaria de dicha carta de crédito, cumplan con
cierto requisito dentro de un plazo determinado”. También se define la carta
de crédito como un documento que el banco emite solicitudes de su cliente
(importador) a favor de un exportador una cantidad determinada contra
entrega de ciertos documentos en un plazo fijo. (Cavero, 2001, p. 235)
Inventario documentario
Cuando la administración determine diferencias de inventario que
resulten de las verificaciones efectuadas con sus libros y registros contables
y documentación respectiva, se presumirán ventas omitidas, en cuyo caso
serán atribuidas al periodo requerido en que se encuentra tales diferencias.
La diferencia de inventario a que se refiere el párrafo anterior establecido al
31 de diciembre del periodo en el que se encuentra las diferencias.
Las ventas omitidas se determinan multiplicando el número de unidades
que constituyan la diferencia halladas por el valor de venta promedio del
periodo requerido. Para determinar el valor de venta promedio del periodo
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requerido se tomara en cuenta el valor de venta unitario del dinero del último
comprobante de pago emitido en cada mes o en su defecto, el último
comprobante de pago que corresponda a dicho mes que haya sido material
de exhibición y/o presentación. (Cueva, 2004, p. 223)
d) Base legal De acuerdo a la resolución de superintendencia de banca y
seguro n° 310-98 se ha establecido la siguiente relación de sanciones:
RESOLUCIÓN SBS N° 310 - 98 Que, a esta superintendencia corresponde
defender los intereses del público, cautelando la solidez económica y
financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su supervisión,
velando a que se cumplan las normas legales, reglamentos y estatutarias
que la rigen, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 347 de la ley general
del sistema financiero y del sistemas de seguros y orgánicas de la
superintendencia de banca y seguros. Ley n ° 26702, en adelante ley
general. Que esta superintendencia puede imponer, en el ejercicio de sus
atribuciones, las sanciones establecidas en la ley general, en sus normas,
reglamentarios y complementarias. (Cavero, 2001, p. 545)
Base legal ley MYPES
Decreto supremo n° 007-2008, texto único ordenado de la ley de
promoción de la competitividad, formalización y desarrollo del micro y
pequeñas empresas y de acceso al empleo decente, ley MYPE. A
continuación se comentara la ley MYPE:
Constituye un instrumento valioso y fundamental para la formalización y
desarrollo del micro y pequeñas empresas, ya que su orden facilitara la
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consulta de los micros y pequeños empresarios y del público en general.
(Sotelo, 2O12, p. 21)
e) Evaluación legal
(Milton, 2007, p. 37) Comprende el estudio de la situación legal de:
Evaluación legal de la empresa.
Evaluación legal de los representantes.
Evaluación legal de los garantes.
5.2.2 RENTABILIDAD ECONÓMICA
Captación de una renta económica.
Una reserva de recursos naturales tiene valor por su escasez cuando
hay poco oferta de su contenido (por ejemplo: un depósito de carbón de bajo
contenido de azufre en un momento de demanda incrementada debido a
reglamentos ambientales más severos) a que se puede explotar a un costo
relativamente bajo (por ejemplo: un yacimiento de mineral muy concentrado).
La entidad legal que controla una reserva de recursos naturales como ese
puede concertar contratos de compra a largo plazo capaz de soportar el
financiamiento de proyectos y de ofrecer tasas de rendimiento más allá de
los normales de las inversiones. (Finnerty, 1998, p. 24)
Rentabilidad de los activos de la empresa
(Setzer, 2009, p. 395) ¿Qué formula debe usarse para calcular la
rentabilidad de los activos? Existen al menos cuatro enfoques aceptados.
Para quien esto escribe, solo hay un modo correcto de calcular el
rendimiento de los activos.
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a) Depósito a plazo.
Como su nombre lo indica estos depósitos son efectuados a un plazo
determinado, antes del cual no pueden ser retirados, fijándose una tasa de
interés que es más elevado que la tasa de interés de ahorros a plazo
indeterminado. El depósito puede ser renovable automáticamente si así lo
solicita el cliente al momento de realizarlo. Transcurrido el plazo y si no existe
ningún indicación del cliente, el depósito quedad renovado por un plazo
acordado inicialmente y a la tasa de interés vigente en el momento de la
renovación, siendo los intereses capitalizados. (sotelo, 2012, p. 59).
Deposito a plazos
Al momento de constituirse o prorrogarse un depósito a plazo, debe
establecer por escrito el momento y el plazo del mismo, la tasa de interés a
aplicarse, la frecuencia de capitalización de interés y su pago, las
condiciones referidas a la cancelación o renovación del depósito a su
vencimiento así como las condiciones para el pago de intereses, en caso de
retiro anticipado del depósito, respetando el plazo mínimo de 30 días en el
caso de empresas financieras.(Cavero, 2001, p. 316)
Depósito a plazo fijo
Moneda o dinero otorgado a favor, que se entrega a un banco por un
cliente, para que su valor le sea acreditado en su cuenta, también: Deposito
por el cual una parte entrega a la otra un bien o valor bursátil u otros objetos
de valor o dinero con la condición que lo sea revestidos, o, en casos
excepcionales, una cantidad igual a la de su valoración, lo que suele implicar
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el pago de interés. Los depósitos de dinero son la principal fuente de
recursos de del sistema financiero. (Cavero, 2001, p. 315)
b) Financiamiento con leasing
Esta modalidad de financiamiento ha adquirido una gran importancia
en nuestro país en los últimos años. El leasing es un contrato mediante el
cual el dueño de un activo (el arrendador) le otorga a otra parte (el
arrendatario) el derecho exclusivo de utilizarlo, normalmente por un periodo
de tiempo convenido, a cambio de pago de un alquiler. Casi todos nosotros
estamos familiarizados con el arrendamiento de casa, apartamentos,
oficinas, bodegas, etc. En los ult6imos tiempos se ha observado un
notable crecimiento en el arrendamiento de activos generadores de renta
como es el caso de vehículos, computadores, maquinarias, etc. Básicamente
existen dos tipos de leasing: el operativo y el financiero. En el leasing
operativo el arrendatario utiliza los servicios de activo durante el tiempo
convenido, pero al final el activo es devuelto al arrendador; mientras que en
el financiero el arrendatario goza de una opción de compra de activo al final
de plazo convenido, por un porcentaje de su costo inicial, cuyo valor
generalmente es de 10%. Nuestro interés es en este texto se centra en el
arrendamiento financiero en contraste con el de operación. (meza, 2010, p.
321)
c) Créditos hipotecarios.
Crédito hipotecario para vivienda
(Balda, 2010, p. 32) Son las líneas de crédito destinados a personas
naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación,
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ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, tales créditos se
otorgan amparados con hipotecas debidamente inscritas en los registros
públicos.
La cédula hipotecaria
La cedula hipotecaria será emitida por series, exclusivamente por las
empresas del sistema financiero nacional autorizado para este efecto
conforme a la ley de la materia, con la finalidad de conceder financiamiento
hipotecarias. En la emisión de cedulas hipotecarias, serán de aplicación y
observación especial las disposiciones que contiene la ley de la materia y las
que expida la superintendencia. (Cavero, 2001, p. 184)
La letra hipotecaria
La letra hipotecaria seria emitida por series y según al año calendario
de su emisión, exclusivamente por las empresas del sistema financiero
nacional autorizados para ese efecto, conforme a la ley de la materia con la
finalidad de conceder financiamiento hipotecarias mediante mutuo no
dinerario si no con letras hipotecarias. La empresa emite de la letra
hipotecario, nominativa. Al portador, es la única obligación a su pago.
(Cavero, 2001, p. 184)
d) Depósito de ahorro.
Es la forma convencional de ahorro, utilizado tradicionalmente por las
personas naturales e instituciones sin fines de lucro aunque la legalización
actual no establece limitaciones. En el Perú se permite el ahorro tanto en
moneda nacional como en moneda extranjera. El instrumento utilizado para
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aperturas los ahorros y los sucesivos depósitos y retiros de los ahorristas era
antiguamente la libreta de ahorro, con lo cual el ahorrista debería acercarse
cada vez que desease realizar algún movimiento. (sotelo, 2012, p. 59)
e) Crédito documentario
Procedimiento utilizado en comercio exterior, es un compromiso escrito
contraído por el banco orden del importador a pagar cierta suma de dinero al
exportador en un plazo determinado previa presentación de los documentos
que justifican en él envió de una mercancía determinada. Y estos
documentos son por lo común, el conocimiento del embarque, la factura
comercial, la póliza de seguros y a veces la factura consular. (sotelo, 2012,
p. 113)
5.2.3 PRODUCTO FINANCIERO
El sistema financiero está constituido por el conjunto de instituciones e
intermediarios financieros que cogen el ahorro y lo conectan con las
necesidades de inversión a través de unos vínculos que son los productos
financieros.
Estas acciones de intercambio de productos financieros se desarrollan
en el marco conformando por el mercado financiero sujeto a la ley de la
oferta – demanda. (sotelo, 2012, p. 113)
Análisis de las fuentes de financiamiento.
Esta es una fuente de financiamiento que aparentemente no tiene
ningún costo. Aunque para proyectos de inversión no es relevante, es
importante conocer su posible costo, ya que por lo general forma parte de su
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estructura financiera. Existen dos clases de proveedores: las que conceden
descuentos por pronto pago y aquellos que no los conceden. Para los últimos
su costo de financiamiento es cero, por lo tanto no es necesario evaluarlos.
Nos interesa conocer el costo de financiamiento con los proveedores que
conceden descuentos por pronto pago, que es la más frecuente, y la
empresa no los aprovecha. En este caso hay un costo de oportuno el cual
representa a su vez el costo de utilizar dicha fuente de financiamiento. Para
nuestro caso en particular, si suponemos que la mercancía que suministra el
proveedor cuesta s/.100 a 30 días y ofrece un descuento del 5% por
compra de contado, al comprarlo hoy se pagarían 95 y de no hacerlas se
pagarían s/. 100 al final del mes, al no acogerse la empresa al descuento por
pronto pago ofrecido por el proveedor, estaría ganando s/.5 intereses sobre
s/.95 (Mesa, 2010, p. 232)
a) Crédito bancario.
Financiamiento con un crédito bancario
Por lo general se asocia el costo del dinero a la tasa de interés cuando
se estudia textos de matemática financiera, se plantea situaciones
financieras, practicas orientas a elegir la opinión de crédito más favorable
para el deudor con base únicamente en el criterio de la tasa efectiva anual.
Al comparar varias opciones de crédito se recomienda elegir más barata
que se supone es aquella con una menor tasa efectiva anual.
Muchas veces la opción de crédito que parece ser más cara, antes de
considerar el efecto de ahorro en impuesto y a la forma de pago, pasa a ser
las más barata después de considerar dichos factores o también, sobre
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alternativas que parecen tener el mismo costo, la balanza se inclina a favor
de una de ellas por el efecto de los mismos factores. (Mesa, 2010, p. 214)
b) Créditos a las microempresas
(sotelo, 2012, p. 85) Son aquellos créditos directos o indirectos
otorgados a personas jurídicas destinadas al financiamiento de actividades
de producción o prestación de servicios.
c) Crédito de consumo
Son aquellos créditos que se otorga a las personas naturales con la
finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con
una actividad empresarial. También se considera dentro de esta definición
los créditos otorgados a las personas naturales a través de tarjeta de crédito,
el arrendamiento financiero y cualquier otro tipo de operación financiera.
(balda, 2010, p. 31)
d) Crédito comercial
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas
naturales o jurídicas destinados al financiamiento de la producción y
comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases. También se
considera dentro de estas definiciones los créditos otorgados a las personas
a través de tarjeta de crédito, operaciones de arrendamiento financiero u
otras formas de financiamiento. (sotelo, 2012, p. 85)
e) Crédito pignoraticio.
Relativo al acto de dar o dejar en prenda, se llama así al crédito que se
otorga a personas naturales mediante la entrega física de alhajas u objetos
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de oro dejados en garantía. Crédito pignoraticio, consiste en un préstamos en
dinero otorgado mediante la garantía de una prenda que pueda ser una joya
y/o objetos varios como electrodoméstico, artículos eléctricos y electrónicas,
etc. (sotelo, 2012, p. 85)
Pignoración de cuentas por cobrar
Las pignoración, prenda o cesión de cuentas de cuentas por cobrar, se
utiliza para garantizar un préstamo a corto plazo, debido a que las cuentas
por cobrar, normalmente, son bastante liquidas y constituyen, por tanto, una
adecuada garantía para un préstamo a corto plazo. Normalmente los bancos
y empresas financieros otorgan préstamos contra pignoración de cuentas por
cobrar. (cavero, 2001, p. 229)
5.2.4 RENTABILIDAD ECONÓMICA
Rentabilidad de los activos
Medir la rentabilidad de un negocio consiste en relacionar la cifra de
utilidades logradas en un ejercicio con de la de los activos utilizados para
generarlos. La medición de la rentabilidad se hace en términos de estas dos
cifras, porque desde que se crea un negocio el objetivo es entre otros,
generar riqueza para los accionistas y los activos que en una empresa posee
constituyen el medio con el que se logra este objetivo. (Setzer, 2009, p. 244)
Rentabilidad del capital
(Setzer, 2009, p. 246) Un indicador muy importante para medir la
rentabilidad del capital es el de las ventas logradas en el ejercicio. Las
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justificaciones son los mismos que se mencionaron en el apartado
correspondiente a la rentabilidad de los activos.
a) Interés.
Intereses sobre créditos
Los intereses a recibirse sobre los diferentes tipos de crédito
establecidos, deben ser suficientes para que se pueda cubrir el precio de los
recursos obtenido y proporcione una razonable utilidad. Una revisión
periódica dentro de los márgenes establecidos por la ley permitirá que las
tasas de interés sean examinados para reconocer cambios en el costo de
estos recursos y otros factores competitivos. (balda, 2010, p. 46)
Capitalización de intereses
La capitalización de intereses de los diferentes depósitos del sistema
financiero se realizara como máximo con la siguiente frecuencia:
Deposito a la vista.
Depósito y certificados a plazo.
Bonos de arrendamiento financiero.
Deposito interbancario.
Depósito de ahorro y cedulas.
Certificados de depósito de fomento.
Bonos de los Bancos privados de fomento a la industria de la
construcción. (cavero, 2001, p. 322)
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Límites institucionales a los tipos de interés
Pese al efecto asimétrico anterior, la política monetaria restrictiva
también tiene sus problemas, porque cuando lo es en gran medida provoca
subidas muy importante en los tipos de interés, que a sus ves plantean
numerosas problemas, que generan presiones, sociales y políticas en contra,
lo que en definitivo, lleva a que las autoridades apliquen una política
monetaria menos dura, para que los tipos de interés bajen y esos problemas
se suavicen. (diaz, 2006, p. 401)
b) Garantía.
(Iturri, 2003, p. 41) En el ámbito del derecho la palabra garantía es
sinónimo de “seguridad” esta seguridad es precisamente el interés del que
otorga un préstamo, sujeto a activo de una obligación.
Garantías
Hay operaciones que por sus propias características implican un
elevado nivel de garantías, mientras que en otras el nivel de garantía es
mucho menor. Así, tendremos que las garantías de una tarjeta de crédito
son mínimas, mientras que de unos préstamos hipotecarios son máximos.
Esto no es óbice para que de todas operaciones de activos respondamos con
todo nuestro patrimonio, presente y futuro. (cavero, 2001, p. 345)
Vigencia de la garantía
La entidad consulta si es correcto que la carta fianza entregada a la
entidad licitante como garantía del fiel cumplimiento del contrato de obra
solo debe mantener vigencia y ser ejecutado durante la vigencia del contrato
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que garantiza, es decir, hasta la aprobación de la liquidación. (goicochea,
2009, p. 1040)
c) Tasa de interés interbancaria.
Es el precio de las operaciones realizadas en monedas domestica por
los intermediarios financieros para solucionar problemas de liquidez de muy
corto plazo. Dicha tasa de interés se pacta para operaciones de un día es
calculado como un promedio ponderado entre montos (de captación y
colocación) y tasas reportadas por las entidades financieras. (Jara, 2011, p.
399).
Tasa interbancaria
(Jara, 2011, p. 400) Tasa de interés que se cotizan entre los bancos,
por préstamos concedidos entre los mismos pertenece al mercado de dinero
y son de muy corto plazo.
d) Tarjeta de créditos.
Es un documento que le da a su titular el acceso al consumo o compra
de bienes y servicios hasta por un monto determinado de acuerdo a su
solvencia y que deberá cancela, total o parcialmente, hasta una fecha límite.
Debido a su función y a su creciente aceptación, se le considera dinero
plástico. (Jara, 2011, p. 397)
e) Rentabilidad.
En el lenguaje del análisis financiero se entiende que cuando se quiere
evaluar la rentabilidad en una empresa lo que se desea es evaluar la cifra de
utilidades logradas en relación con inversión que las origino. El tratamiento
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de la rentabilidad, en este capítulo, relaciona la utilidad contables, también
llamadas utilidades financieras, para diferenciarlos de las utilidades
económicas y de utilidad gravable. (Setzer, 2009, p. 244)
Evaluación de la rentabilidad
La evaluación de la rentabilidad implica estudiar y analizar que factores
influyen para crear más utilidades con menos inversión (si es el caso) y, en
consecuencia, emitir una opinión al respecto. La rentabilidad puede
estudiarse, como se mencionó en el capítulo catorce, a nivel de activos (lo
que se denomina rendimientos sobre activos). (Setzer, 2009, p. 394)
Como mejorar la rentabilidad
(Setzer, 2009, p. 247) Aunque en el capítulo 12 se hace un análisis
detallada de las diferentes formas de cálculo de la rentabilidad de los activos
y del capital de los accionistas, en esta sección trata de mostrar gráficamente
como puede mejorar la rentabilidad.
5.3 MARCO CONCEPTUAL
1) Análisis.- Es la separación en elementos o partes que integra un todo a
fin de evaluarlas. Es la técnica que fundamente en métodos,
procedimiento y normas indicados por la ciencia.
2) Análisis de crédito.- Personas que dentro de una empresa del sistema
financiero, se encarga de evaluar las condiciones favorables para el
otorgamiento de crédito.
3) Ahorro.- Viene a ser la reserva de una parte de algún dinero y/o ingreso
en ello con la finalidad de cubrir gastos posteriores o para especular con
alguna posible compra posterior, el ahorro viene a ser también evitar un
gasto o consumo al del normal.
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4) Capacidad.- Se refiere al estudio de las posibilidades de la empresa para
cubrir sus deudas a corto y largo plazo.
5) Carta morosa.- Es aquella mora que se considera a partir del 1er día de
retraso de pago de una cuota de crédito.
6) Cartera vencida.- Es aquella mora que nos pagada en su fecha y cuenta
con un retraso de 30 días la cuota de un crédito
7) Crédito.- Es la promesa de pago a cambio de algún bien, servicio de
dinero, en el futuro. El crédito a confiar en un comportamiento futuro del
deudor, corre un riesgo y adopta formas diversas de garantía.
8) Comité de créditos.- Reunión del personal que se reúne para la revisión y
aprobación o desaprobación de créditos de créditos en edyficar personal
que se reúne es de negocios.
9) Eficiencia.- Es la optimización de la relación insumo-producto. Es la
utilización racional de los recursos material – potencial humano y el tiempo
en la producción de bienes y servicios.
10) Finanzas.- Significa otorgar a las familias más pobres, pequeños
préstamos (micro crédito) para apoyarlos económicamente en actividades
productivas (negocios-autoempleo).
11) Interés.- Es el dinero que gana un capital o una suma prestada. Puede
ser simple o compuestos, según el interés ganado al fin del periodo se
sume o no al capital.
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VI. MATERIAL DE ESTUDIO
VI.1 Análisis de estudio
Empresa Financiera EDYFICAR S.A. (antes Edpyme EDYFICAR), se
constituyó en la ciudad de Lima el 1 de Agosto de 1997, por escritura pública
otorgada ante el Notario Público, Dr. Jaime Alejandro Murguia Cavero.
Mediante Resolución SBS Nro. 1053 - 2007 de fecha 6 de agosto de 2007 se
autorizó a Edpyme EDYFICAR S.A. a transformarse en empresa financiera
bajo la denominación de “Empresa Financiera EDYFICAR S.A. – Financiera
EDYFICAR”. Por escritura pública del 17 de Agosto del 2007 otorgada ante el
Notario de Lima Dr. Fernando Medina Raggio acuerda su transformación a
Empresa Financiera. El 18 de Marzo del 2008, la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP´S extiende la Resolución Nro. 676 - 2008 Autorizando
el funcionamiento de Financiera EDYFICAR.
Edyficar cuenta con un importante conocimiento de su mercado objetivo y
con amplia experiencia en la atención de las necesidades de sus clientes,
disponiendo de adecuado soporte informático y de diversas herramientas
apropiadas para enfrentar las exigencias del mercado y del diseño de nuevos
productos, buscando incrementar día a día, la satisfacción de sus clientes.
Principal objetivo proporcionar información relevante respecto de los modelos
de negocios inclusivos utilizados por Financiera EDYFICAR, en el
relacionamiento con sus clientes, empresarios y empresarias del micro y
pequeña empresa, y colaboradores, analistas de crédito principalmente.
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VI.2 Unidad de estudio
Tenemos como unidad de estudio, todo lo que es crédito, ya que nuestra
investigación se basará en las carteras crediticias, línea de créditos
aprobadas y en especial las carteras no cobradas, es decir la morosidad.
VI.3 Criterio de inclusión
Teniendo la información proporcionada, y basándonos en nuestros
muestreos no evocaremos en 10 % de las carteras crediticias, ya que este
porcentaje será nuestro supuesto de morosidad (cartera pasada) para su
evaluación y comparación con nuestra cartera riesgo que viene hacer 6.30 %
y 7.30 % en los periodos 2011 y 2012 respectivamente.
VII. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN.
VII.1 Tipo de investigación.
La investigación a aplicar en estos proyectos de investigación es la:
Investigación aplicada: está orientada a la investigación en las ciencias en el
campo de contabilidad que se ocupara de tratar de solucionar los problemas
que agudizan a FINANCIERAN EDYFICAR y al sistema financiero, aplicando
los principios y políticas en otorgamiento de créditos y recuperación de los
mismos, en el caso de la economía, la administración, y las ciencias
contables, es posible llevar a cobo un conocimiento de mayor profundidad
que el estudio exploratorio. Este ocurre a técnicas específicas de
recolecciones información, como la información, como la observación,
entrevistas o encuestas, tanto informes y documentos elaborados por otros
investigadores.
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VII.2 Técnicas e instrumento.
Debido a que el estudio del proyecto se realizara con método analítico y
deductivo, en partes las técnicas a utilizar las siguientes:
Para el objetivo específica nº 1
La técnica investigación documental o análisis del contenido.
La técnica más usada por que se utiliza para la formular la revisión
bibliográfica o el marco teórico del trabajo de investigación por lo cual se
extraerá información de documentos; normas legales, memorias anuales y
anuales, separatas, textos, informes, tesis, revista, etc.
Los instrumentos a utilizar serán las guías o ficha de investigación
documental
Para el objetivo específico nº 2
La técnica investigación documental o análisis del contenido.
La técnica será, la encuesta.
Técnica que requiere la preparación de preguntas relacionadas con nuestras
variables e indicadores, que nos permite información sobre el problema
planteada, los datos pueden ser novedosos complementarios y ayudar a
cuantificar las características y naturaleza del objetivo de estudio.
Los instrumentos a utilizar será la guía de encuesta. (Preguntas elaboradas
de acuerdo a nuestro marco teórico).
VII.3 Procedimientos.
Dada la calidad de investigación de procedimientos que seguiremos serán:
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Método analítico.
Se utilizara para analizar. Por qué obtendremos información a partir de un
medio hacia todo. Los resultados y/o situaciones especiales que se
presentaran en el transcurso de la investigación.
Proceso de conocimiento que se inicia por la identificación de cada uno de
las partes que caracteriza una realidad. De esa manera se establece la
relación causa – efecto entre los elementos que componen el objetivo de la
investigación.
VII.4 Población y muestra.
POBLACION
La población del presente trabajo de investigación Está conformado por la
agencia financiera edyficar, que otorga créditos en la ciudad de puno.
Durante los periodos 2011 y 2012 de un 100 % de los créditos aprobados y
desembolsados se analizará el porcentaje de las cuotas vencidas e
irrecuperables.
MUESTRA
La muestra del presente trabajo resulto de la aplicación del muestreo
aleatorio estratificado, ya que los préstamos en FINANCIERA EDYFICAR se
dan por grupos que vendrían a ser estratos (A, B, C.D):
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REPORTE EVOLUTIVO DE CARTERA
AÑO 2011 AÑO 2012
TOTAL 1,382,636.00
100 %
2,832,848.00
100 %
Relacionado con el tamaño de muestra, considerar como morosidad el 10 %
(nivel de significación).
Nivel de confianza: 90 %
Nivel de morosidad: 10 %
VII.5 Diseño de la recopilación.
Para el presente trabajo de investigación se realizara:
Fichas documentales: conteniendo conceptos básicos para el marco teórico
contendrá la siguiente información:
Autor.
Libros.
Edición.
Encuesta preguntas a empleados de la institución financiera edyficar y a
clientes, contendrá la siguiente información:
AÑO2011=10%100%
=138 ,263 .601 ,382 ,636 .OO
AÑO2012=10%100%
=283 ,284 .802 ,832 ,848.00
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Política de crédito
Resultados económicos
Preparación y capacitación, otros.
De la misma manera se hará la siguiente información:
