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Résumé de la séance - Bourse de Casablanca...Nº 1260 mardi 20 septembre 2016 1 Résumé de la...

Date post: 21-Jun-2020
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Nº 1260 mardi 20 septembre 2016 1 Résumé de la séance Cours Variation quotidienne Variation YTD MASI 9 977,56 0,12% 11,78% MADEX 8 168,72 0,08% 12,59% FTSE CSE MOROCCO 15 8 817,59 0,35% 18,77% FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 469,51 0,08% 13,20% Capitalisation boursière (En MMDHS) 504,87 0,09% 11,37% Volumes marché action (en MDhs) 60,58 Marché Central 60,58 Marché de Blocs Evolution du MASI en intraday Evolution du MASI depuis le 31/12/2015 Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance Valeurs Volumes en MDhs % du volume quotidien Cours en Dhs Variations BCP 20,56 33,94% 229,00 0,00% TAQA MOROCCO 7,37 12,17% 735,10 0,15% ATTIJARIWAFA BANK 6,99 11,54% 357,95 0,04% LAFARGEHOLCIM MAR 6,62 10,94% 2 170,00 0,23% DOUJA PROM ADDOHA 6,17 10,18% 36,00 1,84% Indicateurs Valeurs Nombre de valeurs traitées 41 Nombre de valeurs non traitées 34 Nombre de valeurs à la hausse 21 Nombre de valeurs à la baisse 16 Nombre de valeurs cotées 75 Palmarès de la séance Alertes Valeurs Cours Quantité Variations SMI 2 695,00 4 5,69% DELTA HOLDING 19,80 2 001 4,54% MED PAPER 20,20 1 590 3,59% MANAGEM 789,00 132 3,27% LABEL VIE 987,20 1 2,99% Valeurs Cours Quantité Variations HPS 504,50 9 -3,90% CENTRALE DANONE 550,00 9 -3,17% REALISATIONS MECANIQUES 235,70 22 -2,98% MINIERE TOUISSIT 1 090,00 222 -2,59% COLORADO 50,62 26 -2,26% Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation 20/09/2016 RISMA Volumétrie 859 2 143 titres +789,22% volume Moy sur 30 jours 20/09/2016 TAQA MOROCCO Volumétrie 9 500 10 029 titres +123,01% volume Moy sur 30 jours 20/09/2016 LAFARGEHOLCIM MAROC Volumétrie 5 3 056 titres +278,72% volume Moy sur 30 jours 20/09/2016 TOTAL MAROC Volumétrie 62 4 546 titres +172,90% volume Moy sur 30 jours
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Page 1: Résumé de la séance - Bourse de Casablanca...Nº 1260 mardi 20 septembre 2016 1 Résumé de la séance Cours Variation quotidienne Variation YTD MASI 9 977,56 0,12% 11,78% MADEX

Nº1260 mardi 20 septembre 2016

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Résumé de la séance Cours Variation

quotidienne Variation

YTD MASI 9 977,56 0,12% 11,78%

MADEX 8 168,72 0,08% 12,59% FTSE CSE MOROCCO 15 8 817,59 0,35% 18,77%

FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 469,51 0,08% 13,20% Capitalisation boursière (En MMDHS) 504,87 0,09% 11,37%

Volumes marché action (en MDhs) 60,58

Marché Central 60,58

Marché de Blocs

EvolutionduMASIenintraday

EvolutionduMASIdepuisle31/12/2015

Top5desvolumes Indicateursclésdelaséance

Valeurs Volumes en MDhs

% du volume quotidien Cours en Dhs Variations

BCP 20,56 33,94% 229,00 0,00%

TAQA MOROCCO 7,37 12,17% 735,10 0,15%

ATTIJARIWAFA BANK 6,99 11,54% 357,95 0,04%

LAFARGEHOLCIM MAR 6,62 10,94% 2 170,00 0,23%

DOUJA PROM ADDOHA 6,17 10,18% 36,00 1,84%

Indicateurs Valeurs

Nombre de valeurs traitées 41

Nombre de valeurs non traitées 34

Nombre de valeurs à la hausse 21

Nombre de valeurs à la baisse 16

Nombre de valeurs cotées 75

Palmarèsdelaséance

Alertes

Valeurs Cours Quantité Variations

SMI 2 695,00 4 5,69%

DELTA HOLDING 19,80 2 001 4,54%

MED PAPER 20,20 1 590 3,59%

MANAGEM 789,00 132 3,27%

LABEL VIE 987,20 1 2,99%

Valeurs Cours Quantité Variations

HPS 504,50 9 -3,90%

CENTRALE DANONE 550,00 9 -3,17% REALISATIONS MECANIQUES 235,70 22 -2,98%

MINIERE TOUISSIT 1 090,00 222 -2,59%

COLORADO 50,62 26 -2,26%

Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation

20/09/2016 RISMA Volumétrie 859 2 143 titres +789,22% volume Moy sur 30 jours

20/09/2016 TAQA MOROCCO Volumétrie 9 500 10 029 titres +123,01% volume Moy sur 30 jours

20/09/2016 LAFARGEHOLCIM MAROC Volumétrie 5 3 056 titres +278,72% volume Moy sur 30 jours

20/09/2016 TOTAL MAROC Volumétrie 62 4 546 titres +172,90% volume Moy sur 30 jours

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Scoring technique

Valeur Sens Evidence Notation

ATW 72,70% RDS 72,40% BCP 72,10% CDM 72,00% WAA 71,80% M2M 71,40% TMA 71,00% CMA 70,40% CSR 69,70% GAZ 69,20%

Commentaire

Niveaud’évidenceHaussierHebdomadaire

Niveaud’évidenceBaissierHebdomadaire

Commentaire

Confortées par l’amélioration de leurs niveaux d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC et DWAY confirment un potentiel haussier pour les deux prochaines séances. Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW et LES restent en territoire neutre.

Dans un marché qui ne parvient pas à former de nouveaux plus hauts, notre système de notation technique conserve des évidences haussières sur les valeurs ATW, RDS, BCP, CDM, WAA, M2M, TMA, CMA, CSR et GAZ. Ces valeurs maintiennent des indicateurs positifs malgré des volumes toujours atones.

A contrario, les valeurs à évidences négatives se limitent aux titres LBV, SID, ATL, STR, ADH, BCE, FBR, CRS, LES et SNP. Les indicateurs bornés et de tendance signalent toujours un risque de repli sur le court terme.

Valeur Sens Evidence Notation LBV 73,70% SID 73,00% ATL 72,40% STR 72,00% ADH 71,60% BCE 70,90% FBR 70,00% CRS 69,20% LES 68,40% SNP 67,60%

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Actualités Macro-économiques (1/2) à l’étranger des accessoires de tuyauterie ont nettement augmenté passant de 1,4 MMDhs à fin août 2015 à 3,6 MMDhs à fin août 2016. Parallèlement, les importations des demi- produits en fer ou en aciers non alliés se sont accrus de 32,5% à 3 MMDhs ;

Les biens d’équipement : ceux-ci se sont affermis de 22,5% à 76,1 MMDhs. Par princi-pales composantes, les achats des parties et pièces détachées pour véhicules industriels ont bondi de 23,2% à 6,6 MMDhs .

Au registre des exportations, notons les principales évolutions suivantes :

Phosphates & dérivés : leurs exportations se sont situées à près de 26,6 MMDhs, en retrait de 12,5% ;

Automobile : la branche a généré un CA à l’export de 35,8 MMDhs, en accroissement de 14,7%. Cette performance est attribuable aux exportations de l’activité «construction», passant de 15,3 MMDhs à 19,1 MMDhs. Pour leur part, les exportations de câblage ont gagné 2,6% à 13,6 MMDhs ;

Agriculture & agro-alimentaire : le secteur a drainé un CA à l’export de 31 MMDhs, en hausse de 6,9%. Dans cet ensemble, les exportations de l’industrie alimentaire ont bondi de 8,7% à 17,9 MMDhs. A contrario les ventes à l’étranger de «l’agriculture, sylviculture & chasse» ont baissé de 0,3% à 9,5 MMDhs ;

Textile & cuir : les exportations de ces produits ont progressé de 5% à 23,7 MMDhs. Une performance liée aux vêtements confec-tionnés dont les exportations ont bondi de 8% à 15 MMDhs, aux chaussures qui ont augmenté de 2% à 2,1 MMDhs et aux articles de bonneterie qui ont progressé de 0,3% à 4,7 MMDhs.

COMMERCE EXTERIEUR : Aggravation de 13% du déficit commercial à fin août 2016 à 120,3 MMDhs

Selon les statistiques de l’Office des Changes, les importations ont enregistré une hausse de 6,5% à fin août 2016 à 267,6 MMDhs. S’agissant des exportations, celles-ci ont progressé de 1,7% à 147,3 MDhs. Compte tenu de ces évolutions, le déficit commercial s’est établi à près de 120,3 MMDhs, en aggravation de 13%. Il en ressort un taux de couverture en baisse à 55% (Vs. 57,6% une année auparavant).

L’évolution des importations intègre les éléments suivants :

Produits énergétiques : les importations de ces produits ont enregistré un recul de 25,1% à 34,7 MMDhs. Dans cet ensemble, les importa-tions de «Gaz de pétrole et autres hydrocar-bures» ont atteint 7,3 MMDhs, en retrait de 19,4%;

Les produits alimentaires : ceux-ci ont bondi de 16,9% à 29,3 MMDhs. Une hausse attribuable essentiellement aux importations d’orge, passant de 525 MDhs à fin août 2015 à 1 345 MDhs à fin août 2016 ;

Les produits finis de consommation : Ils ont connu un affermissement de 16% à 53,6 MMDhs. Dans cette catégorie de produits, les achats de parties et pièces pour voitures de tourisme ont augmenté de 26,3% à 3,6 MMDhs et les importations de voitures de tourisme ont bondi de 40,2% à près de 9,7 MMDhs ;

Les produits bruts : leurs importations ont diminué de 15,5% à 12,2 MMDhs. Dans cet ensemble, les importations de «soufres bruts & non raffinés» ont chuté de 27,2% à 3,3 MMDhs ;

Les demi-produits : ils ont progressé de 8% à 61,7 MMDhs. Par principaux produits, les achats

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Actualités Macro-économiques (2/2)

Pour ce qui est des autres produits, les ventes à l’étranger de l’aéronautique, de l’électronique et des produits de l’industrie pharmaceutique ont bondi de 7,4% à 5,8 MMDhs, 5,1% à 5,7 MMDhs et 2,9% à 709 MDhs respectivement.

Par ailleurs, les recettes IDE ont cédé 19,5% à 21,5 MMDhs. A contrario, les recettes MRE et les recettes voyages se sont améliorées de 4,8% à 42,7 MMDhs et 4,5% à 44 MMDhs respectivement.

Actualités sectorielles

TRAFIC PORTUAIRE : Progression de 3,8% à fin juillet 2016, en glissement annuel, à 68,6 millions de tonnes

Au titre des sept premiers mois de l’année, le volume portuaire a enregistré une évolution de 3,8% à 68,6 millions de tonnes.

Cette performance est attribuable principalement au rebond du trafic national de 8,9% à 52,3 millions de tonnes. Cette amélioration a été tirée par la croissance du trafic des importations (+13,1%) à 33,5 millions de tonnes, couplée à celle des exportations (+2,3%) à 16,7 millions de tonnes.

Tandis que l’activité de transbordement s’est dépréciée de 9,6% à 16,3 millions de tonnes.

Par port, Tanger Med accapare une part de 13,5% du trafic national.

Pour ce qui est du trafic des céréales en tonnage, celui-ci s’est apprécié de 45,8% à 5,4 millions de tonnes.

S’agissant du trafic des passagers, il s’est accru de 8,5% à 2 363 878 passagers à fin juillet 2016.

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Annexes (1/5)

Tableaudebordboursierdu20/09/2016(1/2)

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Annexes (2/5)

Tableaudebordboursierdu20/09/2016(2/2)

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Annexes (3/5)

CalendrierdesAGetdesdividendes(1/2)

VALEUR DPA(EnDhs) 2014

DPA(EnDhs) 2015

DATED'ASSEMBLEEGLE NATURED'AG DATEDEDETACHE-

MENT DATEDEPAIEMENT

ADDOHA 2 2,25 28/06/2016 AGO 19/09/2016 28/09/2016

AFRICINDUSTRIES 20 20 16/05/2016 AGO 21/06/2016 30/06/2016

AFRIQUIAGAZ 105 105 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016

AGMALAHLOUTAZI 225 205 23/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

ALLIANCES 0 0 30/06/2016 AGO - -

ALUMINIUMDUMAROC 90 80 31/05/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016

ATLANTA 1,5 1,5 03/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016

ATTIJARIWAFABANK 10 11 28/04/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

AUTOHALL 3,5 3,5 31/05/2016 AGO 15/06/2016 24/06/2016

2,5 - - - 15/04/2016 31/05/2016

AUTONEJMA 50 60 31/05/2016 AGO 17/06/2016 28/06/2016

AXACREDIT 22 0 15/06/2016 AGO - -

AFMA - 52 16/06/2016 AGO 04/07/2016 18/07/2016

BALIMA 4,2 4,4 27/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016

BCP 5,25 5,75 23/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

BMCEBANK 4,4 5 30/05/2016 AGM 29/06/2016 13/07/2016

BMCI 30 30 27/05/2016 AGM 13/06/2016 22/06/2016

BRASSERIESDUMAROC 46 92 25/04/2016 AGO 12/05/2016 23/05/2016

CARTIERSAADA 0,6 1 06/09/2016 AGO 19/09/2016 28/09/2016

CDM 22 8 15/04/2016 AGO 14/06/2016 23/06/2016

CENTRALEDANONE 0 10,5 10/06/2016 AGO 18/07/2016 27/07/2016

CIH 16 14 20/04/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

CIMENTSDUMAROC 50

55 29/03/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016 28

CMT 134 83

01/06/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016

52 26/09/2016

COLORADO 5,5 4,25 02/05/2016 AGO 18/05/2016 27/05/2016

COSUMAR 10,3 10,8 27/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

CTM 32 43 21/06/2016 AGO 23/08/2016 01/09/2016

DARICOUSPATE 55 65 21/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016

DELTAHOLDING 1,5 1,2 31/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

DELATTRELEVIVIERMAROC 5 5,5 06/05/2016 AGO 01/09/2016 15/09/2016

DISWAY 16 20 11/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

EQDOM 85 90 19/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

ENNAKL 2,4 3,2 19/05/2016 AGO 11/07/2016 20/07/2016

FENIEBROSSETTE 0 0 10/06/2016 AGO - -

HOLCIM 121 103 24/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

HPS 17 25 27/06/2016 AGO 20/07/2016 29/07/2016

IAM 6,9 6,36 26/04/2016 AGO 24/05/2016 02/06/2016

IBMAROC 0 0 - - - -

NC=noncommunique

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Annexes (4/5)

CalendrierdesAGetdesdividendes(2/2)

VALEUR DPA(EnDhs) 2014

DPA(EnDhs) 2015

DATED'ASSEMBLEEGLE NATURED'AG DATEDEDETACHE-

MENT DATEDEPAIEMENT

JETCONTRACTORS 8 5 29/04/2016 AGO 06/09/2016 20/09/2016

INVOLYS 8 8 29/06/2016 AGO 19/07/2016 28/07/2016

LABELVIE 31,43 31,43 28/06/2016 AGO 20/09/2016 29/09/2016

LAFARGECIMENTS 66

86 27/04/2016 AGO 17/05/2016 26/05/2016 17,5

LESIEURCRISTAL 5,2 5 09/06/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016

LYDEC 24,5 24,5 07/06/2016 AGO 13/07/2016 22/07/2016

MEDPAPER 0 0 24/06/2016 AGO - -

M2MGROUP 12 12 21/06/2016 AGM 21/09/2016 30/09/2016

MAGHREBAIL 50 46 27/04/2016 AGM 28/06/2016 12/07/2016

MAGHREBOXYGENE 4 4 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016

MANAGEM 25 20 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

MAROCLEASING 15 16 15/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

MICRODATA 12,5 12,5 22/06/2016 AGO 03/08/2016 12/08/2016

NEXANSMAROC 7 7 30/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016

OULMES 50 60 05/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016

PROMOPHARM 80 169 25/04/2016 AGO 20/05/2016 31/05/2016

REBAB 2,5 0 23/05/2016 AGO - -

RESIDENCESDARSAADA 6,4 6,9 03/06/2015 AGO 21/09/2016 30/09/2016

RISMA 2,5 0 30/06/2016 AGO - -

SAHAMASSURANCE 36 40 17/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

SALAFIN 44 57 31/05/2016 AGO 09/06/2016 15/06/2016

SAMIR 0 NC - - - -

SMI 200 220 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

S2M 18 18,5 28/06/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

SNEP 0 0 21/06/2016 AGO - -

SONASID 41 0 24/06/2016 AGO - -

SOTHEMA 40 48 11/05/2016 AGM 23/06/2016 04/07/2016

SRM 0 20 17/06/2016 AGO 26/07/2016 04/08/2016

STOKVISNORDAFRIQUE 0,5 0 26/05/2016 AGO - -

STROC 0 0 30/06/2016 AGM - -

TAQAMOROCCO 22 30 12/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

TASLIF 1 1 15/04/2016 AGO 05/09/2016 19/09/2016

TIMAR 8 0 17/05/2016 AGO - -

TOTALMAROC 34,6 41,95 25/05/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016

UNIMER 3 3 29/06/2016 AGO 19/09/2016 28/09/2016

WAFAASSURANCE 239 160 12/04/2016 AGO 23/05/2016 01/06/2016

ZELLIDJA 0 0 23/05/2016 AGO - -

NC=noncommunique

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N° 4

Annexes (5/5)

Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :

- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;

- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;

- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;

- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.

Détailsduscoringtechnique

Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-

DENCES

ADH + - - - - - + - - 28%

ADI + - - - - - + + - 29%

ATL + - - - - - + - - 25%

ATW + + - + + - + + + 49%

BCP + + - + + - + + + 49%

BCE - - - + - - + - - 29%

BCI - - - - - - - + + 35%

CDM - + - - + - + + - 47%

CIH + - - + - - + + - 38%

CMA + - - - - - + + + 38%

SAH + + - + + + Neutre + + 38%

COL + - - + - - + - + 37%

CMT + - - + - - + + - 37%

CSR - - - + - - + + - 37%

DHO + + - + + + Neutre Neutre + 38%

DWAY + - - + - - + + - 38%

NAKL - - - - - - - + + 39%

TMA + - - - - - + + + 32%

IAM + - - + + - + + - 43%

LHM + - - + - - + + - 39%

LES + - - - - - + + - 31%

MNG + - - + - - + + - 38%

MASI + + - + + - + + + 47%

SMI - - - - - - - + + 40%

SNP - - - - - - + + + 31%

SID + - - - - - - - - 21%

WAA - + - + - - - + - 44%

Page 10: Résumé de la séance - Bourse de Casablanca...Nº 1260 mardi 20 septembre 2016 1 Résumé de la séance Cours Variation quotidienne Variation YTD MASI 9 977,56 0,12% 11,78% MADEX

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N° 4

Upline Securities

Président du Directoire

Ali HACHAMI [email protected]

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Directeur d’Intermédiation

Equity Sale

Responsable Agence des particuliers

Mohamed HASKOURI [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Conseiller en investissement des

particuliers

Imane CHEKROUN [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)

Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90

Analyses et Recherches

Responsable

Nasreddine LAZRAK [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Analystes

Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima BENMLIH Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

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