17 www.rating.co.kr I. 2016년 산업 및 업계 동향 국내 반도체업체들은 메모리반도체 시장에 편중되어 있으며, 해당 시장에서 글로벌 상위권의 시장지위를 보유하고 있다. 따라서 본고에서의 반도체산업 전망은 메모리반도체 시장에 주로 초점이 맞춰져 있다. 메모리반도체 시장은 2012년 엘피다 파산 이후 상위업체 중심의 경쟁구도가 지속되고 있으며, 특히 DRAM 부문의 경우 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등의 3사 과점체제가 확 고하게 유지되고 있다. 양호한 수급상황 유지에도 불구 가격하락으로 시장 역성장 연초 전망한 바와 같이 2016년 메모리반도체 시장은 양호한 수급상황이 유지되 고 있다. 이는 DRAM 업계 구조조정으로 과점체제가 확고해진 이후 공급 증가가 제한적인 가운데 모바일기기, 서버 수요 확대 및 기기당 탑재량 증가 등에 힘입어 실질적인 수요 증가세 유지에 따른 것으로 파악된다. 공급측면에서는 2012년부터 공급량 증가율은 2011년을 정점으로 하향 안정화되 는 추세를 보이고 있다. 이는 공급자 감소, 시장상황에 따른 보수적인 투자, 미세 공정 진보의 기술적 어려움 등이 복합적으로 작용하고 있기 때문이다. 반면 수요 측면에서는 PC 시장의 축소, 모바일기기의 성장세 둔화 등에 따른 전방 수요량 의 정체에도 불구, 기기당 채용량 증가에 힘입어 DRAM과 NAND의 수요는 증 가하고 있다. 양호한 수급상황 하에 출하량이 증가하였음에도 불구하고 연간 제품가격의 하락 세 영향으로 2016년 메모리시장 규모는 전년대비 약 8.5% 역성장한 것으로 추 산되고 있다. 전방 업체들의 재고 수준변화에 따라 메모리반도체 가격 ´상저하고´ 양상 한편 양호한 수급 상황이 지속되었음에도 불구하고 DRAM, NAND 가격은 상반기 중 '급락', 하반기 중 '반등'의 양상을 나타내고 있다. DRAM의 경우 Set Maker를 비롯한 전방 업체들의 재고수준 변화 영향에 주로 기인하는 것으로 분석된다. 2015년 이후 전방 업체들의 적정 수준 이상으로 축적된 재고는 가격 하방 압력으로 작용하였다. 그러나 2016년 2분기까지 재고 소진이 적정 수준 이하로 이루어진 가운데 3분기 이후 기기당 채용량 증가 효과로 인한 기대 이상 의 수요 증가가 발생한 반면 공급이 제한되면서 메모리 반도체 가격이 상승하 고 있다. 한편 NAND는 3분기 이후 SSD 수요 급증 등으로 공급 부족이 발생함 에 따라 가격이 상승세로 전환되어 견조한 상승 흐름을 나타내고 있다. DRAM 시장, 수급 양호 DRAM 시장은 공급측면에서 보수적인 CAPA 증설계획 및 생산량 조절, 미세 공정 전환의 어려움 등으로 2012년 이후 공급 증가율이 수요 증가율과 유사 한 수준을 유지하며 양호한 수급상황이 이어지고 있다. 그러나 기술진화에 따 른 제품진부화, 재고 조정 등으로 인하여 가격 하락세가 지속 중이다. 한편 출 하량은 모바일 수요 확대, 기기당 채용량 증가 등으로 꾸준히 성장세를 유지하 고 있다. 기기당 탑재량 증가 효과로 모바일 DRAM 양호한 성장 전년도까지 DRAM시장 수요를 견인하였던 모바일기기는 2016년 수요 성장 세 둔화가 뚜렷하게 나타나며 전체 DRAM 시장의 성장동력 약화 요인으로 작 용하고 있다. 2016년 모바일기기 성장률은 한 자리 수 초중반대로 추정되고 있 다. 다만, 모바일 기기당 탑재량 증가율이 여전히 높은 수준을 나타내면서 모바 일 DRAM 수요 증가가 견조한 수준을 유지하여 모바일 DRAM시장은 전년대 비 양호한 성장을 나타내고 있다. PC DRAM시장, 출하량 감소 영향으로 역성장 2016년 들어 노트북 및 데스크탑 등의 세트 출하량이 전년대비 약 8.2% 감소 할 것으로 추정됨에도 불구하고 세트당 탑재량 증가에 힘입어 PC DRAM의 수 요 감소폭은 세트 대비 축소되는 양상이다. 하반기 PC 재고 축적 수요 등으로 가격 반등이 이루어졌음에도 불구하고 상반기 중 PC DRAM 가격 하락 영향 으로 2016년 연간 기준 PC DRAM시장은 전년대비 축소된 것으로 파악된다. NAND시장, 채용량 증가, SSD시장 확대 등으로 안정적인 성장세 NAND 시장도 DRAM 시장과 유사한 모습을 보이고 있다. 공급측면에서 DRAM 부문과 마찬가지로 공급자들의 수요 대응하는 CAPA 증설계획 및 생 산량 조절, 미세공정 전환의 어려움 등으로 2012년 이후 공급 증가율이 수요 증 가율과 유사한 수준을 이어가고 있다. 그러나 기술진화에 따른 제품진부화 등 으로 인하여 가격은 하락세가 지속되고 있다. 한편 출하량은 모바일 및 SSD 수 요 확대, 기기당 채용량 증가 등으로 꾸준히 성장세를 유지하고 있다. 반도체산업 동향 및 전망 배영찬 평가 1실 평가전문위원 02-368-5636 I [email protected]유준위 평가 1실 책임연구원 02-368-5403 I [email protected]주) 2016년은 업계 추정치 자료) 시장 자료 취합 [그림 1] 메모리반도체 시장규모 추이 16 Analysis 산업분석 자료) 시장 자료 취합 자료) 시장 자료 취합 [그림 3] DRAM 시장규모 및 ASP(좌) / DRAM 출하량 및 증가율 추이(우) [그림 4] 스마트폰 DRAM 기기당 채용량 추이(좌) / PC DRAM 기기당 채용량 추이(우) 주) 2016년 4분기는 업계 추정치 자료) 시장 자료 취합 [그림 2] DRAM가격 추이(좌) / NAND가격 추이(우)
![HI 석유화학/정유 Analyzer15082116]weekly.pdf · 동 자료는 ‘금융투자회사의 영업 및 업무의 관한 규정’에 관한 규정 중 제2장 조사 분석자료의](https://static.documents.pub/doc/80x56/5eabe6e8b5ed580e95024f57/hi-oeoe-15082116weeklypdf-e-eoee-aeoeoe.jpg)
