2017년 1월 26일

2016년 연간 경영실적 발표

기아자동차

투자가 유의사항

본 자료는 2016년도 연간 실적에 대한 외부 감사인의

회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의

편의를 위하여 작성된 자료입니다.

따라서 본 자료의 일부 내용은 회계감사 과정에서

변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

목 차

• 2016년 판매 실적

• 2016년 요약 재무제표

• 손익 분석

• 2017년 사업 계획

• Appendix

2016년 판매 실적

• 현 지 판 매

• 출 고 판 매

89,303 93,814

2,915 3,011

▣ 2016년 연간 판매 실적 : 현지 판매

1

(단위 : 천대)

* 유럽 : EU + EFTA 국가

글 로 벌

+5.1%

+3.3% 한 국

-0.5%

+1.2%

17.7%

지역별 판매 비중 ’15년

산업수요

’15년

기아판매

’16년

기아판매

’16년

산업수요

*유 럽

14.5%

+6.5%

+13.1%

+14.5%

21.6%

20,819 23,834

616 650

+5.5%

중 국

21.5%

+0.5%

+3.5%

미 국

1,832 1,822

527 533

14,202 15,126

386 436

17,471 17,550

626 648

▣ 2016년 연간 판매 실적 : 출고 판매

3,050 출고 판매

1,725

527 내 수

1,198 수 출

3,018

1,551

533

1,018

국내 공장

1,325

371 미 국

616 중 국

1,467

372

해외 공장

338 유 럽 340

’15년 ’16년 증 감 (%)

2

비중 (%) 비중 (%)

100

56.6

17.3

39.3

43.4

12.2

20.2

11.1

100

51.4

17.7

33.7

48.6

12.3

21.5

11.3

650

-1.0

-10.1

+1.2

-15.1

+10.7

+0.4

+5.5

+0.5

- 멕 시 코 105 - 3.5 -

2016년 요약 재무제표

• 손익계산서 (연결)

• 재무상태표

• 현금흐름표

매 출 액 +6.4 49,521 100

영 업 이 익 +4.6 2,354 4.8

세 전 이 익 +11.0 3,100 6.3

당기순이익 +4.7 2,631 5.3

매 출 총 이 익 +5.7 9,868 19.9

’15년 ’16년 증 감 (%) 비 중(%) 비 중(%)

(단위 : 십억원)

3

▣ 연결 손익계산서

매 출 원 가 +6.6 39,654 80.1

판 매 관 리 비 7,513 15.2 +6.1

* 평균 실적환율(USD/KRW) : ’15년 1,131원 → ’16년 1,161원 (+30원↑)

52,713 100

2,462 4.7

3,442 6.5

2,755 5.2

10,431 19.8

42,282 80.2

7,970 15.1

자 산

유동자산

’15년 말 ’16년 말 증 감 (%)

45,980 +4,909

18,391 +2,521

50,889

20,912

부 채

차입금

(순차입금)

21,776 +2,534

6,313 +1,756

(- 740) (+216)

24,310

8,069

(-524)

자 본 24,204 +2,375 26,579

* 현금 = 현금과 현금성자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산

(현 금) (7,053) (8,593) (+1,540)

(단위 : 십억원)

유동비율 126.1 % +2.6%p. 128.7%

*

4

▣ 재무상태표

부채비율 90.0 % +1.5%p. 91.5%

*기초현금 당기순이익 유무형자산

상각비

차입금 증가 유무형자산

증가

배당금 지급 관계회사투자

外

*기말현금

1,105

3,064

-1,135

-2,428 +1,521

+1,687

+2,755

+5,963 -4,004

5

▣ 현금흐름표

* 단기금융상품, 단기매도가능금융자산 제외 기준

(단위 : 십억원)

단기금융상품 포함 시

총 유동성

7,053 십억

단기금융상품 포함 시

총 유동성

8,593 십억 +1,540십억

-441

손익 분석

• 매출 분석

• 매출원가 및 판매관리비

• 순영업외손익

지역별 매출비중

‘16년

49,521

‘15년

+6.4%

6

▣ 매출 분석

· USD / KRW : 1,131원 → 1,161원 (+2.6%)

· EUR / KRW : 1,255원 → 1,283원 (+2.2%)

· RUB / KRW : 18.6원 → 17.4원 (-6.6%)

매출액 증감 요인

ASP

환율

차급별 판매 비중

A+B+C D+E RV 기타

‘15년 ‘16년

48.2%

4.8%

12.8%

34.3% 46.2%

4.0%

12.0%

37.8%

* 현지판매 (중국 제외) 기준

52,713

21.0 %

18.0 %

37.5 %

23.5 %

18.7%

21.2%

36.2%

23.9%

기타

유럽

북미

내수

· 내수(KRW) : 21.7백만 → 23.2백만 (+6.8%)

· 수출(USD) : 13.9K → 14.0K (+0.6%)

(단위 : 십억원)

* 국 내 : 본사 내수매출

* 북 미 : 북미 판매법인 도매매출(KMM 생산분 포함), 생산법인 OEM 매출

* 유 럽 : 유럽지역판매법인 도매매출, 생산법인 대리점 매출

* 기 타 : 본사 대리점 직수출매출, 러시아/호주/뉴질랜드/멕시코 법인 도매매출

4.0% 3.8%

2.8% 3.1%

1.6% 1.4%

4.6% 4.6%

2.3% 2.1%

80.1% 80.2%

’15년 ’16년

+0.1%p.

(매출액 대비 %) (매출액 대비 %)

15.2% 15.1%

’15년 ’16년

7

판매관리비 매출원가

▣ 매출원가 및 판매관리비

판매보증비

수출비

판촉비

인건비

기타

-0.1%p.

(단위 : 십억원)

895

1,160

’15년 ’16년

8

지분법 손익 금융손익 및 기타손익

▣ 순영업외손익

+265

-30

-149

-179

’15년 ’16년

’15년 순영업외손익

746십억

’16년 순영업외손익

981십억 +235 십억

2017년 사업계획

9

▣ 2017년 사업계획

3,018 +5.0

1,551 -0.4

533 -3.4 내 수

1,018 +1.2 수 출

3,170

1,545

515

1,030

국내 공장

1,467 +10.7

340 -1.4 유 럽

650 +7.7 중 국

1,625

335

700

해외 공장

373 -8.7 미 국 340

(단위 : 천대)

3,018 +4.3 3,148

533 -3.4 국 내 515

648 +7.9 미 국 699

436 +5.6 유 럽 461

657 +5.0 중 국 690

745 +5.2 기 타 784

*

* 유럽 : EU + EFTA 국가

출고판매

2016년 증 감 (%) 2017년 2016년 증 감 (%) 2017년

현지판매

멕 시 코 104 250 +138.0

Appendix

• 지역별 현지판매

(내수, 미국, 유럽, 중국, 기타 시장)

•분기별 손익계산서

10

▣ 내수시장

◦ 2016년 Review

· 소형승용급 판매감소 반면 K7 등 중대형급 판매호조(D/E급: yoy+3.3%p)

· 쏘렌토/카니발 등 RV 판매모멘텀 지속, 니로 출시(3월)와

모하비 판매호조로 RV비중 확대(yoy+3.7%p)

· M/S 확대 (’15년 28.7% → ’16년 29.2%)

▶ 판매 성장율 ▶ 자동차 시장

▶ 기아차 판매

◦ 2016년 동향

· 연간 산업수요 182만대 (YoY -0.5%)

- 상반기 개소세 인하 혜택으로 판매 호조

- 개소세 인하 종료 이후 감소세 전환하였으나,

노후차 교체 지원 정책 시행으로 소폭 회복

RV 44%

승용

45%

상용

11%

▶ 차급별 믹스 변화

◦ 2017년 전략

· 모닝, 스팅어, 소형 SUV(프라이드-CUV) 등 성공적 신차 런칭 추진

· DB 및 빅데이터 활용 Target 정교화 통한 고객 재구매율 제고

· 소통 플랫폼 활용 온·오프라인 대응 통한 고객 신뢰 확보 추진

RV 40%

승용

48%

상용

12%

’15년 ’16년

’16년 ’15년 M/S ’17년(P)

* 시장수요 및 시장 점유율 : 수입차 포함

1,759

515

1,822

533

1,832

527

29.2%

28.7%

(단위 : 천대)

◦ 2017년 전망

· 연간 산업수요 176만대 예상 (YoY -3.5%)

- (긍정) 저유가 지속, 준중형 세단/SUV 주요 차급 신차 출시

- (부정) 신차구입 지원정책 종료, 가계부채 상승,

고용 부진에 따른 소비 심리 위축 예상

29.3%

기아

’16년 : +1.2%

’17년(P) : -3.4%

산업수요

’16년 : -0.5%

’17년(P) : -3.5%

54 81

116 115

11

▣ 미국시장

▶ 판매 성장율 ▶ 자동차 시장

▶ 기아차 판매 ▶ RV 차종 판매 추이

’16년 ’15년

쏘렌토

(단위 : 천대)

-1.3% +50.9%

37 44

+20.4%

카니발 스포티지

(단위 : 천대)

◦ 2016년 Review

· 소형승용급(프라이드, K3m) 선방 반면, 중형급 수요부진 및

경쟁심화로 판매 감소

· 저유가에 따른 RV 선호 트렌드로 스포티지(3월) 신차효과 및

카니발 판매호조가 M/S 확대 견인

◦ 2016년 동향

· 연간 산업수요 1,755만대 (YoY +0.5%)

- 소형상용 성장세 약화 및 미국업체 플릿 판매 감축,

서브프라임 대출 억제 등 할부 금융시장 위축 등 성장 정체 본격화

◦ 2017년 전략

· 프라이드, 스팅어의 사전 홍보 활동(모터쇼, 시승회 등) 확대로

신차 인지도 조기 제고 추진

· 고객 맞춤형 판촉 프로그램(할부, 리스) 전개로 경쟁심화에 선제적 대응

· 부진 딜러 교체 및 우수 딜러 영입 지속(’16년말 780개 → ’17년말 785개 목표)

◦ 2017년 전망

· 연간 산업수요 1,753만대 예상 (YoY -0.1%)

- (긍정) 저유가 지속, 베스트셀링 모델(어코드, 캠리 등) 다수 출시 예정

- (부정) 금리 상승에 따른 할부금융 위축 확대,

대기수요 소진으로 수요 감소

17,533

699

17,550

648

17,470

626

3.7%

3.6%

’16년 ’15년 M/S ’17년(P)

4.0%

기아

’16년 : +3.5%

’17년(P) : +7.9%

산업수요

’16년 : +0.5%

’17년(P) : -0.1%

12

▣ 유럽시장

◦ 2016년 Review

· RV급 판매호조 및 벤가 외 승용차급 (K5, 씨드) 판매 증가로 M/S 확대

· 스포티지(1월), 니로(5월)의 신차효과로 RV급 비중 증가

(’15년 37.2%→’16년 42.4%)

▶ 판매 성장율 ▶ 자동차 시장

▶ 기아차 판매

◦ 2016년 동향

· 연간 산업수요 1,513만대 (YoY +6.5%)

- 저유가/저금리 및 인센티브 확대에 따른 회복세 지속

- 다만, 하반기 들어 경기 둔화, 정정불안 등으로 회복세 둔화

▶ 주요 5개국 판매

◦ 2017년 전망

· 연간 산업수요 1,522만대 예상 (YoY +0.6%)

- (긍정) 저금리 지속, 실업률 감소에 따른 소비 여력 증가,

볼륨 모델 신차 출시 예정

- (부정) 독일, 프랑스 등 대기수요 소진, 하드브렉시트, 주요국

선거 등 정정불안으로 소비 심리 위축

◦ 2017년 전략

· 리오, 모닝, 소형 SUV급 신차 런칭을 통한 신차효과 극대화

· 주요 5개국 모니터링 강화 통한 적기 시황변화 대응

· 저금리(현재 기준금리 : 0%) 활용 금융 프로그램 확대

· 딜러교육 강화 등 딜러망 질적 성장 지속 추진

(’16년 1,608개 →’17년 1,615개 목표)

(단위 : 천대)

’16년 ’15년

78.5

53.6 42.4 38.5

28.4

89.3

57.4 51.4 46.2 33.1

영국 독일 스페인 이탈리아 프랑스

+13.8%

+7.1%

+21.3% +19.8%

+16.3%

(단위 : 천대)

15,217

461

15,126

436

14,202

385

2.9%

2.7%

’16년 ’15년 M/S ’17년(P)

3.0%

기아

’16년 : +13.1%

’17년(P) : +5.6%

산업수요

’16년 : +6.5%

’17년(P) : +0.6%

13

▣ 중국시장

◦ 2016년 Review

· K5(’15.10월), K2(’16.11월) 신차효과와 K3 F/L(’16.3월) 출시로 판매 호조

불구, 전반적 모델 노후화 및 로컬업체 저가 신차 출시로

승용급 비중 축소

· KX3/KX5 판매 호조로 RV 비중 증대(’15년 26.1% →’16년 31.1%)

▶ 판매 성장율 ▶ 자동차 시장

▶ 기아차 판매

◦ 2016년 동향

· 연간 산업수요 2,383만대 (YoY +14.5%)

- 중국 정부의 구매세 인하 효과로 판매 호조 지속

(’15년 10% →’16년 5%)

▶ SUV 판매 성장률 및 M/S

◦ 2017 전략

· KX7, AB, K5 PHEV, 포르테 런칭에 따른 상품 경쟁력 강화

· 5-6급 도시 위주 딜러망 개발(’16년 760개 → ’17년 823개 목표)

· 은행권 소통 강화로 딜러 금융지원 통한 자금 리스크 사전 관리 등

(단위 : 천대)

◦ 2017년 전망

· 연간 산업수요 2,488만대 예상 (YoY +4.4%)

- (긍정) 서부내륙도시의 자동차 대중화, SUV 신모델 출시 확대 등

- (부정) 글로벌 고립주의 확대 및 구매세 인하 폭 축소

(’16년 5% →’17년 7.5%) 에 따른 수요 둔화

(단위 : 천대,%)

24,883

690

23,834

650

20,819

616

2.7%

3.0%

’16년 ’15년 M/S ’17년(P)

구 분 ’15년 ’16년 M/S M/S yoy 증감

DYK 158 6.8 219 7.7 +1.0%p +38.0

산업수요(*1) 2,347 2,835 +20.8

(*1) DYK 생산/판매 SUV차급 산업수요 : B-seg SUV(KX3) & C-seg SUV(스포티지)

2.8%

기아

’16년 : +5.5%

’17년(P) : +6.2%

산업수요

’16년 : +14.5%

’17년(P) : +4.4%

(단위 : 천대)

14

▣ 기타시장

◦ 2016년 Review

· 러시아 : 리오 안정적 판매 통하여 M/S 확대(10.7%, yoy+0.5%p)

· 중남미 : 모닝/리오 등 소형차 판매 호조, 스포티지 성공적 런칭

· 아중동 : 저유가, 정세 불안, 환율 인상 불구, 시장 안정국 위주

판매 극대화

▶ 기아차 판매

◦ 2016년 동향

· 러시아: 경기침체 지속에 따른 소비심리 악화로 부진(-10.6%)

· 중남미: 소비회복 지연 및 볼륨차급 신차 부족으로 감소(-0.6%)

· 아중동: 이란 회복세 전환에도 산유국 부진으로 침체(-15.3%)

▶ 2016년 판매 성장율

◦ 2017년 전망

· 러시아: 유가상승 등 경기 회복세 전환에 따른 소비심리 개선(+4.9%)

· 중남미: 환율 불안에 따른 소비심리 개선 지연으로 증가폭 低 (+0.4%)

· 아중동: 이란, 파키스탄 현지생산 신모델 출시로 부진 축소(-0.5%)

◦ 2017년 전략

· 러시아 : 지속적인 신차 및 F/L 모델 투입으로 상품성 제고,

금융상품 다각화 및 플릿 판매 강화

· 중남미 : 주요국 시장점유율 지속 확대 및 성장 잠재국가 중점 육성

· 아중동 : 시장 점유율 우위 유지(이스라엘, 레바논, 이라크 등) 및

플릿 판매 확대 지속(사우디 등)

아프리카/중동 208 -20.1% 27.9%

러시아 142 -7.0% 19.1%

동구/터키 30 -9.9% 4.0%

중남미 202 +26.0% 27.2%

캐나다 72 +5.5% 9.6%

아시아/태평양 91 +4.6% 12.3%

합 계 745 -2.2% 100%

▶ 자동차 시장

판매대수 전년비 비 중 지 역

▣ 분기별 손익계산서

매출액

매출총이익

영업이익

세전이익

당기순이익

매출원가

원가율 (%)

이익율 (%)

이익율 (%)

이익율 (%)

이익율 (%)

2015년

12,649

2,573

634

1,047

945

10,076

(79.7)

(20.3)

(5.0)

(7.5)

(8.3)

1분기 2분기 1분기 2분기

14,450

2,929

771

1,060

826

11,522

(79.7)

(20.3)

(5.3)

(5.7)

(7.3)

(단위 : 십억원)

2016년

+1.0

-0.8

+3.5

-5.4

-25.7

+1.4

3분기

12,699

2,375

525

879

664

10,324

(81.3)

(18.7)

(4.1)

(5.2)

(6.9)

3분기 4분기 4분기

12,915

2,555

532

456

320

10,360

(80.2)

(19.8)

(4.1)

(2.5)

(3.5)

4Q’16 vs.

4Q’15

11,178

2,178

512

920

903

9,000

(80.5)

(19.5)

(4.6)

(8.1)

(8.2)

12,441

2,538

651

988

747

9,903

(79.6)

(20.4)

(5.2)

(6.0)

(7.9)

13,111

2,576

678

710

550

10,535

(80.4)

(19.6)

(5.2)

(4.2)

(5.4)

12,792

2,575

514

483

431

10,217

(79.9)

(20.1)

(4.0)

(3.4)

(3.8)

15

감사합니다. http://pr.kia.com